Yatırım Danışmanlığı Birimi 5 Eylül 2018

Yatırım Danışmanlığı Birimi 5 Eylül 2018 BIST-100 Şirketleri Temel Göstergeleri: Büyük merkez bankalarının para politikalarında normalleşme adımlarına başlamaları ve Fed in gerçekleştirmiş olduğu faiz artırımlarının etkisiyle küresel piyasalarda faiz oranlarının yükseliş kaydettiği ve borçlanma maliyetlerinin artış gösterdiği takip edilmektedir. Bunun yanında yurt içinde yaşanan gelişmelerin ve özellikle ABD Türkiye arasında artan gerilimin etkisiyle Türkiye nin risk primleri önemli ölçüde artış kaydederken, artan risk primleri borçlanma maliyetlerini yukarı çekmektedir. Borçlanma maliyetlerinin yanında yurt içindeki gelişmeler ve Türkiye özelinde artan risklere bağlı olarak TL varlıkların genel olarak satış baskısı altında kaldığı izlenmektedir. Özellikle Türk Lirası ndaki değer kayıpları önemli boyutlara ulaşmıştır. Borçlanma maliyetlerindeki yükseliş ve kur kaynaklı gelişmeler nedeniyle son dönemde şirketlerin borçluluk yapısı, yabancı para pozisyonu ve ihracatçı / ithalatçı olması gibi özellikler piyasalarda ön plana çıkan ve yatırımcıların merak ettiği konular arasında yer almıştır. Yaptığımız çalışmada, BIST-100 de yer alan şirketlerin temel görünümü özetlenirken, şirketlerin 2018/06 dönemi finansal performansına, özvarlık kârlılıklarına, borç yapısı ile borç oranlarına ve ihracat oranına yer verilmiştir. Raporun ilerleyen sayfalarında BIST-100 Şirketleri ile ilgili detaylı bilgilere ulaşabilirsiniz. BIST-100 Şirketleri 2018/06 Finansal Sonuçları: Sanayi: Bilanço dönemi farklı olduğu için spor hisselerine (BJKAS, FENER, GSRAY) yer verilmemiştir. Hisse DÖNEM SATIŞLAR (Milyon TL) ESAS FAALİYET KÂRI (Milyon TL) ANA ORTAKLIK NET KÂRI (Milyon TL) 2018/06 2017/06 Değişim 2018/06 2017/06 Değişim 2018/06 2017/06 Değişim DOHOL Doğan Holding 2018/06K 5.191.319.000 3.261.393.000 59,2% 520.052.000 59.781.000 769,9% 3.497.613.000-174.293.000 2106,7% ALGYO Alarko GMYO 2018/06 8.698.959 10.328.340-15,8% 115.652.118 9.650.116 1098,5% 115.816.383 9.838.727 1077,1% GSDHO GSD Holding 2018/06K 38.548.000 27.103.000 42,2% 42.259.000 25.960.000 62,8% 141.484.000 13.318.000 962,4% HURGZ Hürriyet Gzt. 2018/06K 223.576.840 241.052.040-7,2% 11.477.028 11.633.971-1,3% 275.579.393-67.559.015 507,9% GEREL Gersan Elektrik 2018/06K 101.236.223 95.896.483 5,6% 16.465.035 3.650.787 351,0% 6.215.577 1.176.942 428,1% AFYON Afyon Çimento 2018/06 97.854.649 47.192.687 107,4% 20.221.067 4.339.707 366,0% 13.697.787-5.862.384 333,7% KRDMD Kardemir (D) 2018/06K 1.744.347.150 1.276.175.313 36,7% 524.731.948 122.916.848 326,9% 300.445.079 71.497.073 320,2% KARTN Kartonsan 2018/06K 300.377.704 236.336.578 27,1% 53.496.063 16.897.680 216,6% 41.747.168 10.709.191 289,8% AKSEN Aksa Enerji 2018/06K 2.058.289.466 1.612.997.324 27,6% 315.574.970 53.603.431 488,7% 113.064.655-87.808.022 228,8% SOKM Şok Marketler 2018/06K 5.453.424.554 4.072.793.936 33,9% -43.860.287-24.200.596-81,2% 109.987.644-170.327.908 164,6% SASA Sasa Polyester 2018/06K 953.761.000 815.978.000 16,9% 263.530.000 154.921.000 70,1% 268.454.000 110.115.000 143,8% ZOREN Zorlu Enerji 2018/06K 2.771.271.000 2.063.224.000 34,3% 507.077.000 366.315.000 38,4% 77.242.000 33.253.000 132,3% SODA Soda Sanayii 2018/06K 1.485.065.000 1.192.665.000 24,5% 365.143.000 241.874.000 51,0% 656.679.000 283.559.000 131,6% CEMTS Çemtaş 2018/06 339.813.998 205.232.761 65,6% 79.477.465 34.645.120 129,4% 55.864.231 25.582.822 118,4% THYAO Türk Hava Yolları 2018/06K 24.375.000.000 16.674.000.000 46,2% 1.081.000.000 39.000.000 2671,8% 127.000.000-1.615.000.000 107,9% EGEEN Ege Endüstri 2018/06K 236.413.503 156.543.726 51,0% 101.594.781 54.317.887 87,0% 113.356.159 55.184.644 105,4% ANACM Anadolu Cam 2018/06K 1.381.880.000 1.163.840.000 18,7% 175.318.000 101.372.000 72,9% 229.185.000 111.716.000 105,1% BERA Bera Holding 2018/06K 903.364.973 783.901.776 15,2% 88.214.075 62.634.190 40,8% 59.893.209 29.464.448 103,3% DOAS Doğuş Otomotiv 2018/06K 5.769.345.000 5.215.259.000 10,6% 301.954.000 178.116.000 69,5% 136.777.000 69.739.000 96,1% TAVHL TAV Havalimanları 2018/06K 2.692.646.000 2.049.219.000 31,4% 918.686.000 643.606.000 42,7% 459.981.000 235.868.000 95,0% TRKCM Trakya Cam 2018/06K 2.546.638.000 2.031.894.000 25,3% 464.123.000 330.398.000 40,5% 504.386.000 262.194.000 92,4% ENJSA Enerjisa Enerji 2018/06K 7.827.028.000 5.508.337.000 42,1% 1.274.527.000 832.933.000 53,0% 498.972.000 262.789.000 89,9% KOZAL Koza Altın 2018/06 644.609.000 493.717.000 30,6% 347.378.000 260.728.000 33,2% 498.730.000 269.430.000 85,1% ISDMR İskenderun Demir Çelik 2018/06 6.762.630.000 4.943.126.000 36,8% 2.275.884.000 1.213.814.000 87,5% 1.920.980.000 1.046.048.000 83,6% SISE Şişe Cam 2018/06K 6.781.721.000 5.460.769.000 24,2% 1.174.075.000 803.664.000 46,1% 1.084.076.000 590.503.000 83,6% ISGYO İş GMYO 2018/06 749.665.222 124.848.525 500,5% 124.035.406 68.940.998 79,9% 95.105.256 52.140.083 82,4% EKGYO Emlak Konut GMYO 2018/06 2.304.082.000 1.367.485.000 68,5% 1.359.109.000 815.497.000 66,7% 1.130.805.000 625.844.000 80,7% ULKER Ülker Bisküvi 2018/06K 2.757.596.000 2.461.199.000 12,0% 351.637.000 310.409.000 13,3% 370.320.000 205.462.000 80,2% KOZAA Koza Madencilik 2018/06K 672.622.000 514.036.000 30,9% 306.120.000 234.333.000 30,6% 169.282.000 96.340.000 75,7% ASELS Aselsan 2018/06K 3.279.776.000 2.211.739.000 48,3% 1.033.821.000 483.592.000 113,8% 941.797.000 544.580.000 72,9% GLYHO Global Yat. Holding 2018/06K 401.251.558 319.024.865 25,8% 18.904.961-74.333.136 125,4% -50.970.924-137.767.071 63,0% DEVA Deva Holding 2018/06K 504.570.932 419.116.748 20,4% 122.861.840 74.919.566 64,0% 63.245.652 40.519.152 56,1% KORDS Kordsa Teknik Tekstil 2018/06K 1.538.299.973 1.239.157.072 24,1% 243.618.037 151.739.223 60,6% 135.748.098 88.104.071 54,1% GOODY Good-Year 2018/06 1.111.762.946 824.169.957 34,9% 153.529.592 86.329.805 77,8% 97.652.084 63.456.916 53,9% SAHOL Sabancı Holding 2018/06K 7.344.526.000 6.361.439.000 15,5% 4.551.252.000 4.242.375.000 7,3% 2.221.686.000 1.459.570.000 52,2%

Hisse DÖNEM SATIŞLAR (Milyon TL) ESAS FAALİYET KÂRI (Milyon TL) ANA ORTAKLIK NET KÂRI (Milyon TL) 2018/06 2017/06 Değişim 2018/06 2017/06 Değişim 2018/06 2017/06 Değişim TMSN Tümosan Motor ve Traktör 2018/06K 223.481.073 283.780.918-21,2% -4.522.178-9.985.868 54,7% -6.229.543-11.869.728 47,5% EREGL Ereğli Demir Çelik 2018/06K 11.629.361.000 8.919.801.000 30,4% 3.485.377.000 2.279.950.000 52,9% 2.576.503.000 1.769.401.000 45,6% FROTO Ford Otosan 2018/06 15.472.358.000 11.652.608.000 32,8% 1.138.547.000 708.083.000 60,8% 918.519.000 633.918.000 44,9% ECILC Eczacıbaşı İlaç 2018/06K 359.815.000 290.980.000 23,7% 112.101.000 53.599.000 109,1% 173.675.000 121.566.000 42,9% TKFEN Tekfen Holding 2018/06K 5.102.508.000 3.344.297.000 52,6% 364.286.000 330.925.000 10,1% 519.949.000 385.582.000 34,8% ISFIN İş Fin.Kir. 2018/06K 0 0-135.866.000 88.201.000 54,0% 74.705.000 57.744.000 29,4% BIMAS Bim Mağazalar 2018/06K 14.768.802.000 11.919.658.000 23,9% 651.070.000 510.900.000 27,4% 527.529.000 414.276.000 27,3% TOASO Tofaş Oto. Fab. 2018/06K 9.491.563.000 8.596.801.000 10,4% 650.861.000 494.343.000 31,7% 692.974.000 574.891.000 20,5% YATAS Yataş 2018/06K 426.553.696 346.491.591 23,1% 48.783.353 34.878.837 39,9% 25.652.072 21.585.238 18,8% TATGD Tat Gıda 2018/06 545.483.357 515.863.508 5,7% 30.228.029 28.746.547 5,2% 24.182.999 20.817.398 16,2% TRCAS Turcas Petrol 2018/06K 22.983.274 0-1.454.326-10.842.008 113,4% -18.381.237-20.169.887 8,9% KCHOL Koç Holding 2018/06K 57.498.401.000 45.194.958.000 27,2% 3.278.678.000 4.015.168.000-18,3% 2.559.619.000 2.541.578.000 0,71% TTRAK Türk Traktör 2018/06 2.124.846.690 2.052.399.333 3,5% 220.320.192 221.646.688-0,6% 136.754.007 137.897.169-0,8% CCOLA Coca Cola İçecek 2018/06K 5.023.706.000 4.115.012.000 22,1% 661.125.000 439.276.000 50,5% 141.297.000 145.314.000-2,8% IPEKE İpek Doğal Enerji 2018/06K 674.576.000 515.622.000 30,8% 304.302.000 235.326.000 29,3% 88.683.000 101.413.000-12,6% TCELL Turkcell 2018/06K 9.424.336.000 8.111.536.000 16,2% 2.854.105.000 1.885.123.000 51,4% 915.835.000 1.162.645.000-21,2% PETKM Petkim 2018/06K 4.231.847.000 3.626.420.000 16,7% 590.199.000 808.726.000-27,0% 502.734.000 662.703.000-24,1% VESTL Vestel 2018/06K 6.894.222.000 5.341.299.000 29,1% 91.587.000 344.628.000-73,4% 98.870.000 132.292.000-25,3% ANELE Anel Elektrik 2018/06K 604.183.551 463.781.732 30,3% 26.086.269 40.023.322-34,8% 27.624.595 39.452.783-30,0% AKSA Aksa 2018/06K 1.691.702.000 1.292.129.000 30,9% 294.750.000 212.607.000 38,6% 100.051.000 153.946.000-35,0% ARCLK Arçelik 2018/06K 11.794.111.000 9.695.331.000 21,6% 1.111.365.000 779.301.000 42,6% 320.680.000 496.835.000-35,5% BRSAN Borusan Mannesmann 2018/06K 1.680.998.820 1.321.967.832 27,2% 147.164.301 152.664.195-3,6% 74.136.562 119.182.280-37,8% MPARK MLP Sağlık 2018/06K 1.469.714.000 1.248.192.000 17,7% 156.695.000 113.814.000 37,7% -22.995.000-16.649.000-38,1% TUPRS Tüpraş 2018/06K 33.502.180.000 25.000.318.000 34,0% 1.756.478.000 2.789.822.000-37,0% 1.405.128.000 2.325.983.000-39,6% OZGYO Özderici GMYO 2018/06 74.923.781 11.577.529 547,1% -1.108.213 1.585.014-169,9% 6.511.015 13.709.164-52,5% IHLGM İhlas Gayrimenkul 2018/06K 11.211.245 6.067.529 84,8% -54.009 250.648-121,5% 81.247 217.916-62,7% ENKAI Enka İnşaat 2018/06K 5.078.287.000 4.949.353.000 2,6% 1.287.384.000 984.767.000 30,7% 487.589.000 1.353.150.000-64,0% OZKGY Özak GMYO 2018/06 45.630.143 39.119.655 16,6% 67.485.301 74.082.833-8,9% 21.129.856 60.456.501-65,0% KARSN Karsan Otomotiv 2018/06K 616.740.341 335.792.666 83,7% 111.504.097 47.541.955 134,5% -19.906.481-11.794.706-68,8% PRKME Park Elek.Madencilik 2018/06K 260.606 0 - -5.159.254-6.652.461 22,4% 30.834.218 473.396.505-93,5% GOLTS Göltaş Çimento 2018/06K 296.420.780 180.805.469 63,9% 57.275.607 18.098.826 216,5% 57.675 2.246.906-97,4% MAVI Mavi Giyim 2018/03K 0 828.792.000-100,0% 0 87.101.000-100,0% 0 34.095.000-100,0% IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. 2018/06K 199.181.159 141.341.177 40,9% 5.664.468 1.334.489 324,5% -1.193.233 7.439.686-116,0% AEFES Anadolu Efes 2018/06K 8.213.697.000 6.182.204.000 32,9% 682.925.000 494.611.000 38,1% -15.245.000 90.162.000-116,9% PGSUS Pegasus 2018/06K 2.892.399.732 2.109.264.522 37,1% 19.489.063-167.431.789 111,6% -97.237.576-42.570.882-128,4% FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 2018/06 26.341.629 23.402.256 12,6% 2.225.348-68.507 3348,4% -1.107.592 3.629.813-130,5% SNGYO Sinpaş GMYO 2018/06 72.861.386 218.783.745-66,7% 145.662.217 7.608.897 1814,4% -142.353.754-53.543.015-165,9% MGROS Migros Ticaret 2018/06K 8.463.382.000 7.036.942.000 20,3% 128.981.000 52.776.000 144,4% -528.199.000 789.492.000-166,9% TTKOM Türk Telekom 2018/06K 9.636.715.000 8.807.984.000 9,4% 2.096.697.000 1.859.294.000 12,8% -832.335.000 955.453.000-187,1% GUBRF Gübre Fabrik. 2018/06K 2.269.852.199 2.066.047.871 9,9% 143.780.533 49.172.700 192,4% -23.906.488 25.012.862-195,6% IHLAS İhlas Holding 2018/06K 473.587.774 312.067.765 51,8% 25.061.451 63.870.594-60,8% -27.884.908 21.102.832-232,1% AKENR Ak Enerji 2018/06K 932.962.996 807.199.198 15,6% 19.872.457-13.825.595 243,7% -591.831.531-174.330.091-239,5% ALARK Alarko Holding 2018/06K 421.504.623 334.265.007 26,1% 151.636.472 23.439.259 546,9% -162.980.552 75.144.000-316,9% OTKAR Otokar 2018/06K 488.159.000 961.228.000-49,2% -39.445.000 84.368.000-146,8% -78.719.000 28.080.000-380,3% NETAS Netaş Telekom. 2018/06K 407.900.763 493.302.768-17,3% -52.463.006 10.617.971-594,1% -23.019.436 7.391.231-411,4% NTHOL Net Holding 2018/06K 311.449.721 242.767.825 28,3% 29.551.773 5.555.245 432,0% -122.957.005-16.692.367-636,6% CEMAS Çemaş Döküm 2018/06K 85.028.744 69.778.569 21,9% 567.486 1.822.548-68,9% -12.820.588 2.147.285-697,1% DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya 2018/06K 274.015.147 250.973.577 9,2% 7.113.304 38.561.747-81,6% -34.706.474 5.201.883-767,2% ITTFH İttifak Holding 2018/06K 581.995.235 528.768.866 10,1% 17.857.027 32.685.050-45,4% -20.085.842-1.252.221-1504,0% METRO Metro Holding 2018/06 0 0 - -7.376.702 385.749-2012,3% -21.571.320 1.030.954-2192,4% ODAS Odaş Elektrik 2018/06K 426.888.090 288.723.383 47,9% 3.430.817 19.841.989-82,7% -140.383.701-5.483.132-2460,3% GOZDE Gözde Girişim 2018/06 8.259.175 0 - -1.267.140.552 9.822.699-13000,1% -1.409.473.118-40.085.594-3416,2% TOPLAM 338.320.399.380 266.556.989.422 26,9% 40.997.263.076 32.324.514.171 26,8% 24.577.677.318 19.982.525.452 23,0% Banka: Hisse DÖNEM NET FAİZ GELİRLERİ (Milyon TL) FAALİYET KÂRI/ZARARI (Milyon TL) NET KÂR/ZARAR (Milyon TL) 2018/06 2017/06 Değişim 2018/06 2017/06 Değişim 2018/06 2017/06 Değişim ALBRK Albaraka Türk 2018/06 498.335.000 639.645.000-22,1% 243.759.000 162.147.000 50,3% 196.181.000 131.297.000 49,4% SKBNK Şekerbank 2018/06 736.304.000 625.518.000 17,7% 81.363.000 70.730.000 15,0% 71.353.000 51.588.000 38,3% ICBCT ICBC Turkey Bank 2018/06 208.344.000 174.356.000 19,5% 82.355.000 58.902.000 39,8% 57.486.000 41.884.000 37,3% YKBNK Yapı ve Kredi Bank. 2018/06 5.875.616.000 4.314.865.000 36,2% 2.700.266.000 2.036.198.000 32,6% 2.471.232.000 1.893.198.000 30,5% GARAN Garanti Bankası 2018/06 7.906.202.000 6.661.658.000 18,7% 4.410.563.000 3.516.033.000 25,4% 3.903.566.000 3.079.565.000 26,8% TSKB T.S.K.B. 2018/06 675.680.000 464.489.000 45,5% 449.744.000 349.665.000 28,6% 324.518.000 291.144.000 11,5% AKBNK Akbank 2018/06 6.739.138.000 4.958.806.000 35,9% 3.813.403.000 3.568.925.000 6,9% 3.311.609.000 3.016.317.000 9,8% ISCTR İş Bankası (C) 2018/06 7.999.776.190 6.433.093.586 24,4% 2.836.477.317 2.908.905.167-2,5% 3.334.774.887 3.055.290.759 9,1% VAKBN Vakıflar Bankası 2018/06 4.877.953.000 4.498.140.000 8,4% 2.658.169.000 2.657.264.000 0,0% 2.125.261.000 2.121.410.000 0,2% HALKB T. Halk Bankası 2018/06 4.124.446.000 4.209.551.000-2,0% 2.281.774.000 2.811.039.000-18,8% 1.902.704.000 2.227.939.000-14,6% TOPLAM 39.641.794.190 32.980.121.586 20,2% 19.557.873.317 18.139.808.167 7,8% 17.698.684.887 15.909.632.759 11,2%

BIST-100 Şirketleri Özvarlık Kârlılıkları: Hisse Özvarlık Kârlılığı (Son 5 Yıl Ortalaması) Özvarlık Kârlılığı 2018/06 Son 5 Yıl Özvarlık Kârlılığı Ortalaması Sharpe Değeri PD/DD (Son 5 Yıl Ortalaması) PD/DD (04.09.2018) Yılbaşından Bu Yana BIST-100'e Göre Beta EGEEN Ege Endüstri 46,70% 59,34% 4,86 3,42 3,43 0,66 TTRAK Türk Traktör 42,50% 55,31% 5,70 5,40 4,22 0,73 BIMAS Bim Mağazalar 39,45% 42,10% 9,25 10,31 7,97 0,46 OTKAR Otokar 32,89% -4,29% 7,06 9,16 12,94 0,98 TOASO Tofaş Oto. Fab. 31,67% 44,57% 4,64 3,91 3,51 0,65 MAVI Mavi Giyim 31,45% 0,00% 1,72 2,40 4,53 0,85 FROTO Ford Otosan 31,45% 51,19% 4,34 4,06 6,62 0,71 TUPRS Tüpraş 29,69% 34,17% 3,60 2,32 3,75 0,41 GOZDE Gözde Girişim 27,16% 50,81% 0,64 1,13 0,58 1,24 PRKME Park Elek.Madencilik 24,71% 9,82% 0,55 1,14 0,87 1,40 TAVHL TAV Havalimanları 23,88% 23,32% 3,46 2,58 2,38 0,55 SODA Soda Sanayii 23,38% 31,85% 7,14 1,32 2,10 0,26 KOZAL Koza Altın 22,68% 26,37% 2,97 1,47 2,05 1,29 OZGYO Özderici GMYO 22,56% 7,63% 1,17 0,57 2,62 0,62 ALGYO Alarko GMYO 21,19% 29,84% 6,26 0,51 0,54 0,61 SASA Sasa Polyester 20,34% 29,05% 1,93 1,86 4,19 1,09 TATGD Tat Gıda 20,16% 13,75% 1,00 1,64 1,15 1,01 ASELS Aselsan 20,10% 27,99% 2,17 3,63 3,46 1,08 ULKER Ülker Bisküvi 20,00% 25,45% 10,16 4,27 2,05 0,67 DOAS Doğuş Otomotiv 19,72% 19,95% 6,34 1,67 0,95 0,72 PETKM Petkim 19,10% 36,51% 1,11 2,01 2,42 0,93 TSKB T.S.K.B. 17,69% 18,21% 40,92 1,12 0,57 1,14 ARCLK Arçelik 17,42% 9,97% 3,75 2,18 1,24 0,87 OZKGY Özak GMYO 17,02% 21,47% 1,07 0,41 0,32 0,87 TTKOM Türk Telekom 16,80% -15,49% 0,83 4,44 3,09 1,06 YATAS Yataş 16,38% 37,92% 1,13 1,91 2,11 1,08 ISDMR İskenderun Demir Çelik 16,05% 31,68% 2,33 0,45 1,90 0,93 AKSA Aksa 15,70% 19,19% 3,47 1,46 1,63 1,11 AFYON Afyon Çimento 15,64% 35,75% 1,42 4,98 2,23 1,01 KCHOL Koç Holding 15,57% 16,87% 10,40 1,38 1,24 0,88 HALKB T. Halk Bankası 15,31% 13,06% 4,58 0,77 0,27 1,41 GOODY Good-Year 15,00% 24,01% 3,45 2,02 1,67 0,76 CEMTS Çemtaş 14,51% 42,73% 1,13 1,05 2,04 0,89 EREGL Ereğli Demir Çelik 14,49% 24,20% 2,83 1,31 1,83 0,95 GARAN Garanti Bankası 14,44% 17,43% 8,16 1,15 0,58 1,59 FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 14,37% 9,77% 1,48 2,28 2,43 0,48 AKBNK Akbank 14,34% 16,33% 6,80 1,12 0,55 1,39 GEREL Gersan Elektrik 14,29% 17,12% 0,67 1,23 1,70 0,93 ISGYO İş GMYO 14,28% 6,90% 2,16 0,49 0,27 0,73 EKGYO Emlak Konut GMYO 14,21% 18,61% 4,45 1,03 0,54 0,89 VAKBN Vakıflar Bankası 14,10% 15,63% 6,46 0,69 0,33 1,38 ALBRK Albaraka Türk 13,72% 10,67% 3,84 0,68 0,36 0,84 TCELL Turkcell 12,88% 11,92% 5,12 1,73 1,54 1,10 ISCTR İş Bankası (C) 12,76% 13,14% 8,16 0,79 0,40 1,37 YKBNK Yapı ve Kredi Bank. 12,62% 12,65% 3,34 0,76 0,38 1,38 THYAO Türk Hava Yolları 12,49% 11,59% 1,09 0,98 0,94 1,48 TMSN Tümosan Motor ve Traktör 12,48% -2,10% 1,08 2,78 1,38 1,11 SAHOL Sabancı Holding 11,82% 16,20% 8,70 0,92 0,53 0,95 TRKCM Trakya Cam 11,82% 21,31% 2,07 0,92 1,22 0,61 ODAS Odaş Elektrik 11,80% -26,47% 0,43 2,54 4,53 1,22 ISFIN İş Fin.Kir. 11,65% 13,90% 4,31 0,77 1,54 0,73 NTHOL Net Holding 11,43% 10,86% 0,76 0,96 0,41 0,80 ANACM Anadolu Cam 11,42% 15,47% 1,29 0,68 1,27 0,87 ENKAI Enka İnşaat 11,34% 7,02% 13,70 1,35 0,97 0,49 GSDHO GSD Holding 10,77% 18,54% 0,92 0,38 0,30 0,93 TKFEN Tekfen Holding 10,52% 30,40% 0,85 1,19 2,26 0,59 KORDS Kordsa Teknik Tekstil 10,02% 15,83% 2,43 0,95 1,16 0,71 SISE Şişe Cam 9,90% 17,24% 4,27 0,93 1,23 0,70 PGSUS Pegasus 9,86% 20,35% 0,82 1,94 0,95 1,45 ANELE Anel Elektrik 9,75% 13,39% 1,07 0,59 0,57 1,14 DEVA Deva Holding 9,70% 18,88% 1,73 1,29 1,22 0,81 KARTN Kartonsan 8,95% 22,42% 1,63 2,67 3,22 0,65 GUBRF Gübre Fabrik. 8,85% -1,58% 0,75 1,56 1,03 0,97 CCOLA Coca Cola İçecek 8,25% 4,76% 0,94 3,15 1,41 0,74 METRO Metro Holding 8,10% 9,25% 0,56 0,24 0,23 0,82 GOLTS Göltaş Çimento 7,83% 2,38% 1,41 1,64 1,12 0,94 KRDMD Kardemir (D) 7,80% 22,45% 0,63 1,00 1,74 1,36 ALARK Alarko Holding 6,93% -3,39% 0,60 0,88 0,89 1,05 SKBNK Şekerbank 6,88% 5,44% 2,10 0,79 0,51 1,14 KOZAA Koza Madencilik 6,87% 15,89% 1,09 0,72 1,24 1,37 BRSAN Borusan Mannesmann 6,30% 10,50% 1,28 0,85 0,51 1,08 IPEKE İpek Doğal Enerji 5,94% 8,78% 0,99 0,95 1,60 1,43 ENJSA Enerjisa Enerji 5,61% 20,23% 0,58 0,00 1,00 0,56 ITTFH İttifak Holding 5,39% -3,03% 0,78 0,34 0,42 0,80 NETAS Netaş Telekom. 5,28% 3,68% 1,46 1,39 0,83 1,23 AEFES Anadolu Efes 4,85% 0,42% 0,31 1,44 1,12 0,40 VESTL Vestel 3,35% 1,02% 0,48 1,10 1,21 1,17 ICBCT ICBC Turkey Bank 2,81% 5,21% 0,73 1,84 3,83 1,00 ECILC Eczacıbaşı İlaç 2,72% 6,05% 0,94 0,58 0,72 1,01

Hisse Özvarlık Kârlılığı (Son 5 Yıl Ortalaması) Özvarlık Kârlılığı 2018/06 Son 5 Yıl Özvarlık Kârlılığı Ortalaması Sharpe Değeri PD/DD (Son 5 Yıl Ortalaması) PD/DD (04.09.2018) Yılbaşından Bu Yana BIST-100'e Göre Beta TRCAS Turcas Petrol 1,73% 10,17% 0,29 0,76 0,57 1,26 BERA Bera Holding 0,26% 3,26% 0,15 0,48 0,39 1,08 IHLGM İhlas Gayrimenkul -1,07% -2,73% 1,04 3,35 1,55 1,53 SNGYO Sinpaş GMYO -2,52% -12,83% 0,34 0,43 0,22 0,71 IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. -6,81% -18,40% 0,77 0,83 2,91 0,44 DOHOL Doğan Holding -7,84% 74,65% 1,38 0,67 0,52 0,79 IHLAS İhlas Holding -9,25% -1,20% 0,47 0,54 0,57 0,80 CEMAS Çemaş Döküm -10,02% -42,24% 0,72 1,86 9,41 0,72 AKSEN Aksa Enerji -11,83% 53,54% 0,33 2,33 1,45 0,62 KARSN Karsan Otomotiv -13,71% -0,37% 0,86 2,17 2,73 1,24 GLYHO Global Yat. Holding -17,25% -22,52% 0,90 0,71 1,01 0,83 MGROS Migros Ticaret -21,70% -82,33% 0,37 6,72 2,48 1,18 MPARK MLP Sağlık -25,10% -22,30% 0,40 0,00 3,61 0,68 ZOREN Zorlu Enerji -26,94% 5,99% 0,91 1,94 1,86 1,26 HURGZ Hürriyet Gzt. -28,08% 16,89% 1,03 1,19 1,05 0,63 AKENR Ak Enerji -34,03% -86,05% 2,73 0,85 0,39 0,96 DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya -37,17% -43,97% 0,61 8,33 5,03 1,39 *SOKM hisse yeni halka arz olduğu ve yeterli veri bulunmadığı için çıkarılmıştır. Ayrıca bilanço dönemi farklılığı ve yapısından kaynaklı spor hisseleri de (FENER, GSRAY, BJKAS) çıkarılmıştır. Özvarlık kârlılığı bölümünde 2018/06 döneminde özvarlık kârlılığı son 5 yıllık ortalama özvarlık kârlılığı oranının üzerinde ise yeşil; altında ise kırmızı renk ile gösterilmiştir. 04.09.2018 tarihi itibariyle mevcut PD/DD çarpanı, son 5 yıldaki ortalama PD/DD çarpanının altında ise yeşil; üzerinde ise geçmiş ortalamalarına göre yüksek olanlar kırmızı renkle gösterilmiştir. BIST-100 Şirketleri Borç ve Yabancı Para Pozisyonları: Hisse Toplam Varlık Cari Toplam Borç Cari Finansal Borç Cari Kısa Vadeli Finansal Borçlar Uzun Vadeli Finansal Borçlar Yabancı Para Pozisyonu (Cari) AEFES Anadolu Efes 41.102.568.000 19.407.158.000 10.768.906.000 3.999.290.000 6.769.616.000-2.106.800.000,00 AFYON Afyon Çimento 688.423.623 445.874.552 407.377.601 206.902.761 200.474.840-8.448.964,00 AKENR Ak Enerji 5.764.059.429 4.552.162.811 3.870.114.839 701.055.422 3.169.059.417-3.380.520.051,00 AKSA Aksa 3.990.132.000 2.693.243.000 1.692.067.000 964.165.000 727.902.000-862.463.000,00 AKSEN Aksa Enerji 5.759.023.289 3.864.653.999 2.990.421.797 1.675.785.505 1.314.636.292-1.119.151.581,00 ALARK Alarko Holding 2.664.940.941 1.071.754.480 349.625.959 129.327.357 220.298.602 398.570.928,00 ALGYO Alarko GMYO 1.021.915.724 4.105.010 0 0 0 468.711.263,00 ANACM Anadolu Cam 4.803.311.000 2.776.490.000 2.070.927.000 1.035.835.000 1.035.092.000 63.283.000,00 ANELE Anel Elektrik 1.036.917.373 569.086.433 45.020.475 19.503.176 25.517.299-58.724.779,00 ARCLK Arçelik 24.368.274.000 17.151.980.000 9.441.813.000 4.413.008.000 5.028.805.000-366.806.000,00 ASELS Aselsan 16.109.507.000 7.533.991.000 545.487.000 499.108.000 46.379.000-938.000,00 BERA Bera Holding 3.373.564.845 1.661.139.644 851.571.832 656.052.035 195.519.797-416.422.079,00 BIMAS Bim Mağazalar 7.558.854.000 4.785.430.000 0 0 0 26.419.000,00 BJKAS Beşiktaş Futbol Yat. 952.861.896 1.461.890.593 799.778.904 464.882.417 334.896.487-314.290.209,00 BRSAN Borusan Mannesmann 5.105.782.812 2.925.433.172 1.795.908.753 1.186.613.595 609.295.158-21.136.002,00 CCOLA Coca Cola İçecek 15.992.674.000 9.781.371.000 6.728.562.000 2.959.622.000 3.768.940.000-1.820.798.000,00 CEMAS Çemaş Döküm 330.344.600 236.552.519 104.566.309 33.741.223 70.825.086-69.073.904,00 CEMTS Çemtaş 499.911.252 162.590.311 93.145.729 73.145.729 20.000.000 140.327.639,00 DEVA Deva Holding 1.596.090.214 927.995.082 690.683.283 354.636.414 336.046.869 161.852.162,00 DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya 639.569.375 588.409.331 324.991.628 213.810.028 111.181.600-166.739.751,00 DOAS Doğuş Otomotiv 6.230.324.000 4.897.956.000 2.506.178.000 2.506.178.000 0 228.938.000,00 DOHOL Doğan Holding 11.144.714.000 4.635.083.000 3.183.295.000 2.410.916.000 772.379.000 2.719.734.000,00 ECILC Eczacıbaşı İlaç 3.964.301.000 446.072.000 80.579.000 40.579.000 40.000.000 400.402.000,00 EGEEN Ege Endüstri 468.328.296 96.174.315 35.992.471 13.877.094 22.115.377 217.814.983,00 EKGYO Emlak Konut GMYO 22.379.314.000 9.431.574.000 2.893.171.000 773.040.000 2.120.131.000 0,00 ENJSA Enerjisa Enerji 20.388.355.000 14.338.150.000 8.604.841.000 1.418.853.000 7.185.988.000-561.803.000,00 ENKAI Enka İnşaat 36.101.153.000 8.102.181.000 1.359.239.000 305.440.000 1.053.799.000 1.571.314.000,00 EREGL Ereğli Demir Çelik 34.430.498.000 11.555.450.000 5.147.861.000 3.601.974.000 1.545.887.000-2.780.860.000,00 FENER Fenerbahçe Futbol 1.199.422.161 2.039.133.083 1.493.555.469 445.734.607 1.047.820.862-1.252.342.593,00 FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 92.425.353 33.837.687 20.670.532 6.401.959 14.268.573 773.979,00 FROTO Ford Otosan 12.538.970.000 8.937.820.000 4.039.279.000 2.219.288.000 1.819.991.000-2.716.212.000,00 GEREL Gersan Elektrik 268.750.872 151.717.789 81.165.896 41.412.322 39.753.574 24.087.947,00 GLYHO Global Yat. Holding 5.106.249.053 3.450.872.214 2.403.055.193 664.812.790 1.738.242.403-1.119.229.964,00 GOLTS Göltaş Çimento 838.586.875 537.729.761 321.961.865 124.557.637 197.404.228-256.229.199,00 GOODY Good-Year 1.208.697.829 582.095.759 75.349.051 70.216.100 5.132.951 14.826.918,00 GOZDE Gözde Girişim 2.841.209.072 1.309.357.754 403.081.671 403.081.671 0-281.349.036,00 GSDHO GSD Holding 1.880.085.000 734.712.000 366.362.000 75.461.000 290.901.000 969.886.000,00 GSRAY Galatasaray Sportif 990.135.369 1.305.796.699 616.949.125 523.553.878 93.395.247-497.622.457,00 GUBRF Gübre Fabrik. 4.676.651.636 3.329.416.581 978.968.026 888.078.134 90.889.892-1.025.568.801,00 HURGZ Hürriyet Gzt. 850.286.220 270.585.193 38.970.892 38.970.892 0 194.794.627,00

Hisse Toplam Varlık Cari Toplam Borç Cari Finansal Borç Cari *Farkı bilanço yapılarından dolayı banka hisselerine yer verilmemiştir. BIST-100 Şirketleri Borç Oranları: Yukarıdaki tablolarda varlık, toplam borç, borç yapısı ve yabancı para pozisyonlarına ilişkin detayların yer aldığı BIST-100 şirketlerinin borç ve mali oranlarına ilişkin bilgiler alt sayfadaki tablolarda sunulmuştur. Farkı bilanço yapılarından dolayı banka hisselerine yer verilmemiştir. Kısa Vadeli Finansal Borçlar Uzun Vadeli Finansal Borçlar Yabancı Para Pozisyonu (Cari) IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. 560.447.822 351.365.906 150.462.341 72.698.662 77.763.679-54.433.745,00 IHLAS İhlas Holding 2.702.549.398 1.915.176.818 363.045.605 150.092.512 212.953.093-173.306.171,00 IHLGM İhlas Gayrimenkul 178.922.595 65.599.895 0 0 0-826.924,00 IPEKE İpek Doğal Enerji 4.038.571.000 392.185.000 0 0 0 731.422.000,00 ISDMR İskenderun Demir Çelik 16.641.612.000 4.760.591.000 1.411.291.000 1.100.803.000 310.488.000 785.410.000,00 ISFIN İş Fin.Kir. 10.164.059.000 9.107.637.000 1.818.237.000 1.818.237.000 0 3.058.533.000,00 ISGYO İş GMYO 5.203.922.645 1.896.771.652 1.347.815.610 598.866.138 748.949.472-10.667.294,00 ITTFH İttifak Holding 2.053.930.443 1.471.912.898 714.803.876 485.657.500 229.146.376-74.971.708,00 KARSN Karsan Otomotiv 2.112.829.956 1.805.491.155 1.417.228.422 576.430.328 840.798.094-458.441.314,00 KARTN Kartonsan 408.535.235 73.212.974 1.500 1.500 0 58.017.233,00 KCHOL Koç Holding 118.595.558.000 75.958.298.000 43.410.903.000 13.907.921.000 29.502.982.000-13.904.233.000,00 KORDS Kordsa Teknik Tekstil 3.699.326.143 1.743.945.730 937.870.020 823.852.539 114.017.481-57.912.787,00 KOZAA Koza Madencilik 4.032.665.000 402.414.000 0 0 0 731.472.000,00 KOZAL Koza Altın 3.644.860.000 329.941.000 0 0 0 726.035.000,00 KRDMD Kardemir (D) 4.946.376.631 2.970.423.280 1.363.079.213 342.021.572 1.021.057.642-1.043.686.935,30 MAVI Mavi Giyim 1.127.843.000 847.065.000 312.831.000 246.108.000 66.723.000-88.997.000,00 METRO Metro Holding 1.613.632.846 577.598.467 17.860.270 17.860.270 0 0,00 MGROS Migros Ticaret 10.307.750.000 9.291.002.000 4.078.036.000 967.918.000 3.110.118.000-3.089.107.000,00 MPARK MLP Sağlık 3.110.199.000 2.439.077.000 1.329.025.000 456.608.000 872.417.000-268.687.000,00 NETAS Netaş Telekom. 1.799.974.279 1.099.766.476 636.895.775 636.895.775 0-282.193.513,00 NTHOL Net Holding 4.487.012.382 1.698.166.630 923.182.732 382.064.470 541.118.262-456.187.468,00 ODAS Odaş Elektrik 1.960.055.992 1.823.967.494 1.304.264.441 426.652.314 877.612.127-1.026.139.097,00 OTKAR Otokar 2.127.962.000 1.993.175.000 780.705.000 440.705.000 340.000.000 409.000,00 OZGYO Özderici GMYO 564.509.665 170.750.181 159.791.427 83.383.855 76.407.572 4.211.640,00 OZKGY Özak GMYO 2.718.360.966 1.039.157.573 610.057.421 420.112.665 189.944.756-221.513.657,00 PETKM Petkim 11.211.893.000 7.409.995.000 6.306.994.000 2.494.413.000 3.812.581.000-343.368.000,00 PGSUS Pegasus 10.986.899.760 8.280.716.687 5.088.151.129 1.024.300.213 4.063.850.916 131.267.813,00 PRKME Park Elek.Madencilik 531.351.583 51.117.138 1.306.343 969.781 336.562 217.742.835,00 SAHOL Sabancı Holding 383.951.653.000 330.163.018.000 67.962.260.000 33.778.387.000 34.183.873.000 3.886.184.000,00 SASA Sasa Polyester 3.342.823.000 1.936.545.000 1.563.620.000 677.847.000 885.773.000-526.047.000,00 SISE Şişe Cam 24.592.267.000 9.952.089.000 6.976.048.000 2.834.629.000 4.141.419.000 2.168.859.000,00 SNGYO Sinpaş GMYO 5.534.222.513 3.747.718.306 2.807.257.826 941.594.932 1.865.662.894-2.358.270.111,00 SODA Soda Sanayii 5.011.711.000 1.247.469.000 521.327.000 49.198.000 472.129.000 1.783.633.000,00 SOKM Şok Marketler 3.247.033.843 2.944.916.224 515.212.859 360.459.371 154.753.488-13.680.194,00 TATGD Tat Gıda 800.227.909 313.069.400 112.141.564 57.526.179 54.615.385 14.751.754,00 TAVHL TAV Havalimanları 17.724.568.000 12.885.571.000 6.293.690.000 3.057.092.000 3.236.598.000 972.013.645,60 TCELL Turkcell 41.026.158.000 26.073.872.000 18.448.626.000 6.688.304.000 11.760.322.000-137.407.000,00 THYAO Türk Hava Yolları 90.375.000.000 65.432.000.000 44.691.000.000 8.793.000.000 35.898.000.000-26.496.000.000,00 TKFEN Tekfen Holding 10.610.319.000 7.176.267.000 1.198.896.000 786.865.000 412.031.000 589.733.000,00 TMSN Tümosan Motor ve Traktör 629.395.780 212.031.986 65.676.105 64.260.915 1.415.190-5.547.260,00 TOASO Tofaş Oto. Fab. 13.513.336.000 10.294.736.000 5.213.547.000 1.954.413.000 3.259.134.000-2.668.374.000,00 TRCAS Turcas Petrol 1.469.376.455 744.230.156 689.507.239 115.770.792 573.736.447-551.195.330,00 TRKCM Trakya Cam 9.070.872.000 4.120.782.000 3.036.510.000 1.052.031.000 1.984.479.000-33.048.000,00 TTKOM Türk Telekom 30.500.882.000 26.426.016.000 19.258.446.000 5.842.775.000 13.415.671.000-12.345.309.000,00 TTRAK Türk Traktör 2.992.751.077 2.419.480.293 1.554.990.364 349.985.363 1.205.005.001-96.692.883,00 TUPRS Tüpraş 40.201.971.000 32.149.145.000 14.809.532.000 3.627.684.000 11.181.848.000 244.597.000,00 ULKER Ülker Bisküvi 9.231.336.000 6.340.471.000 4.799.047.000 417.395.000 4.381.652.000-171.243.000,00 VESTL Vestel 16.098.911.000 13.634.207.000 5.692.757.000 5.163.044.000 529.713.000-1.502.453.000,00 YATAS Yataş 670.880.222 412.032.532 188.979.025 52.619.325 136.359.700-47.606.979,00 ZOREN Zorlu Enerji 14.176.179.000 12.801.779.000 10.470.775.000 3.085.176.000 7.385.599.000-6.766.352.000,00 Aşağıdaki tabloda finansal borç/toplam borç, finansal borç/varlık, toplam borç/varlık, cari oran, likidite oranı ve mali borç / özkaynak oranlarına yer verilmiştir.

Hisse Finansal Borç / Toplam Borç Finansal Borç / Toplam Varlık Toplam Borç / Toplam Varlık Cari Oran Likidite Oranı Mali Borç / Özkaynak AEFES Anadolu Efes 55,5% 26,2% 47,22% 1,27 1,02 66,53 AFYON Afyon Çimento 91,4% 59,2% 64,77% 0,41 0,28 139,30 AKENR Ak Enerji 85,0% 67,1% 78,97% 0,25 0,22 282,13 AKSA Aksa 62,8% 42,4% 67,50% 1,26 0,93 114,61 AKSEN Aksa Enerji 77,4% 51,9% 67,11% 0,81 0,59 93,64 ALARK Alarko Holding 32,6% 13,1% 40,22% 1,90 1,42 21,43 ALGYO Alarko GMYO 0,0% 0,0% 0,40% 129,65 128,29 0,00 ANACM Anadolu Cam 74,6% 43,1% 57,80% 0,99 0,78 90,86 ANELE Anel Elektrik 7,9% 4,3% 54,88% 1,75 0,66 8,93 ARCLK Arçelik 55,0% 38,7% 70,39% 1,50 1,02 81,59 ASELS Aselsan 7,2% 3,4% 46,77% 2,92 1,96 5,69 BERA Bera Holding 51,3% 25,2% 49,24% 1,35 0,76 47,61 BIMAS Bim Mağazalar 0,0% 0,0% 63,31% 0,85 0,45 0,00 BJKAS Beşiktaş Futbol Yat. 54,7% 83,9% 153,42% 0,51 0,49 0,00 BRSAN Borusan Mannesmann 61,4% 35,2% 57,30% 1,03 0,51 65,18 CCOLA Coca Cola İçecek 68,8% 42,1% 61,16% 1,33 1,07 72,59 CEMAS Çemaş Döküm 44,2% 31,7% 71,61% 0,97 0,77 141,25 CEMTS Çemtaş 57,3% 18,6% 32,52% 2,73 1,42 27,61 DEVA Deva Holding 74,4% 43,3% 58,14% 1,67 0,98 85,28 DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya 55,2% 50,8% 92,00% 0,76 0,30 439,51 DOAS Doğuş Otomotiv 51,2% 40,2% 78,61% 0,89 0,21 188,93 DOHOL Doğan Holding 68,7% 28,6% 41,59% 2,30 2,05 46,31 ECILC Eczacıbaşı İlaç 18,1% 2,0% 11,25% 3,32 3,07 2,29 EGEEN Ege Endüstri 37,4% 7,7% 20,54% 5,71 4,58 5,94 EKGYO Emlak Konut GMYO 30,7% 12,9% 42,14% 2,91 0,87 16,37 ENJSA Enerjisa Enerji 60,0% 42,2% 70,33% 1,15 1,11 138,15 ENKAI Enka İnşaat 16,8% 3,8% 22,44% 2,17 1,79 4,58 EREGL Ereğli Demir Çelik 44,5% 15,0% 33,56% 2,54 1,51 18,89 FENER Fenerbahçe Futbol 73,2% 124,5% 170,01% 1,41 1,38 0,00 FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 61,1% 22,4% 36,61% 2,30 2,14 25,30 FROTO Ford Otosan 45,2% 32,2% 71,28% 1,08 0,67 90,64 GEREL Gersan Elektrik 53,5% 30,2% 56,45% 2,45 1,50 49,30 GLYHO Global Yat. Holding 69,6% 47,1% 67,58% 1,32 0,78 186,87 GOLTS Göltaş Çimento 59,9% 38,4% 64,12% 1,23 0,99 89,96 GOODY Good-Year 12,9% 6,2% 48,16% 1,67 1,09 12,03 GOZDE Gözde Girişim 30,8% 14,2% 46,08% 0,11 0,10 7,06 GSDHO GSD Holding 49,9% 19,5% 39,08% 3,22 3,21 25,94 GSRAY Galatasaray Sportif 47,2% 62,3% 131,88% 0,49 0,47 0,00 GUBRF Gübre Fabrik. 29,4% 20,9% 71,19% 0,94 0,53 78,90 HURGZ Hürriyet Gzt. 14,4% 4,6% 31,82% 1,26 1,18 0,83 IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. 42,8% 26,8% 62,69% 0,94 0,61 350,60 IHLAS İhlas Holding 19,0% 13,4% 70,87% 1,55 0,90 57,15 IHLGM İhlas Gayrimenkul 0,0% 0,0% 36,66% 3,25 1,19 0,00 IPEKE İpek Doğal Enerji 0,0% 0,0% 9,71% 9,89 8,62 0,00 ISDMR İskenderun Demir Çelik 29,6% 8,5% 28,61% 2,66 1,58 11,06 ISFIN İş Fin.Kir. 20,0% 17,9% 89,61% 1,11 1,11 181,03 ISGYO İş GMYO 71,1% 25,9% 36,45% 0,87 0,36 22,65 ITTFH İttifak Holding 48,6% 34,8% 71,66% 0,98 0,33 78,62 KARSN Karsan Otomotiv 78,5% 67,1% 85,45% 0,97 0,75 375,12 KARTN Kartonsan 0,0% 0,0% 17,92% 3,27 2,14 0,00 KCHOL Koç Holding 57,2% 36,6% 64,05% 1,41 1,00 106,76 KORDS Kordsa Teknik Tekstil 53,8% 25,4% 47,14% 1,24 0,50 61,33 KOZAA Koza Madencilik 0,0% 0,0% 9,98% 9,62 8,46 0,00 KOZAL Koza Altın 0,0% 0,0% 9,05% 11,79 10,39 0,00 KRDMD Kardemir (D) 45,9% 27,6% 60,05% 1,17 0,83 53,07 MAVI Mavi Giyim 36,9% 27,7% 75,10% 1,05 0,59 66,79

Hisse BIST-100 Şirketleri İhracat Oranları Finansal Borç / Toplam Borç Finansal Borç / Toplam Varlık Toplam Borç / Toplam Varlık Cari Oran Likidite Oranı Mali Borç / Özkaynak METRO Metro Holding 3,1% 1,1% 35,79% 2,98 2,98 1,72 MGROS Migros Ticaret 43,9% 39,6% 90,14% 0,63 0,27 393,69 MPARK MLP Sağlık 54,5% 42,7% 78,42% 1,02 0,95 178,77 NETAS Netaş Telekom. 57,9% 35,4% 61,10% 1,40 1,00 90,96 NTHOL Net Holding 54,4% 20,6% 37,85% 1,10 1,00 20,35 ODAS Odaş Elektrik 71,5% 66,5% 93,06% 0,37 0,20 873,61 OTKAR Otokar 39,2% 36,7% 93,67% 1,57 0,61 367,20 OZGYO Özderici GMYO 93,6% 28,3% 30,25% 2,13 0,27 19,42 OZKGY Özak GMYO 58,7% 22,4% 38,23% 0,55 0,52 11,31 PETKM Petkim 85,1% 56,3% 66,09% 2,19 1,82 163,26 PGSUS Pegasus 61,4% 46,3% 75,37% 1,41 1,40 167,16 PRKME Park Elek.Madencilik 2,6% 0,2% 9,62% 9,31 9,24 0,27 SAHOL Sabancı Holding 20,6% 17,7% 85,99% 0,70 0,69 172,41 SASA Sasa Polyester 80,7% 46,8% 57,93% 1,26 0,86 103,29 SISE Şişe Cam 70,1% 28,4% 40,47% 1,81 1,24 54,24 SNGYO Sinpaş GMYO 74,9% 50,7% 67,72% 1,88 0,37 104,43 SODA Soda Sanayii 41,8% 10,4% 24,89% 2,92 2,28 12,58 SOKM Şok Marketler 17,5% 15,9% 90,70% 0,49 0,22 136,39 TATGD Tat Gıda 35,8% 14,0% 39,12% 2,43 1,62 11,38 TAVHL TAV Havalimanları 48,8% 35,5% 72,70% 0,91 0,85 118,83 TCELL Turkcell 70,8% 45,0% 63,55% 1,42 1,27 109,29 THYAO Türk Hava Yolları 68,3% 49,5% 72,40% 0,96 0,91 159,77 TKFEN Tekfen Holding 16,7% 11,3% 67,63% 1,27 1,02 31,29 TMSN Tümosan Motor ve Traktör 31,0% 10,4% 33,69% 1,83 0,88 15,17 TOASO Tofaş Oto. Fab. 50,6% 38,6% 76,18% 1,09 0,84 103,61 TRCAS Turcas Petrol 92,6% 46,9% 50,65% 1,07 1,06 79,38 TRKCM Trakya Cam 73,7% 33,5% 45,43% 1,67 1,17 56,74 TTKOM Türk Telekom 72,9% 63,1% 86,64% 0,99 0,94 330,48 TTRAK Türk Traktör 64,3% 52,0% 80,84% 1,87 0,86 233,40 TUPRS Tüpraş 46,1% 36,8% 79,97% 1,06 0,64 146,62 ULKER Ülker Bisküvi 75,7% 52,0% 68,68% 3,30 2,98 179,82 VESTL Vestel 41,8% 35,4% 84,69% 0,74 0,49 168,98 YATAS Yataş 45,9% 28,2% 61,42% 1,49 0,81 58,95 ZOREN Zorlu Enerji 81,8% 73,9% 90,30% 0,34 0,25 571,79 Banka ve spor hisselerine yer verilmemiştir. Finansal sonuçlarında yurt içi ve yurt dışı satış bilgilerine dair detay verilmeyen şirketlere de tabloda yer verilememiştir. 2017/12 2018/06 Yıllıklandırılmış Hisse Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar İhracat Oranı TL) (Milyon TL) TL) (Milyon TL) İhracat Oranı ANELE Anel Elektrik 1.015.757.257 950.228.688 93,5% 1.156.159.076 1.091.606.037 94,4% THYAO Türk Hava Yolları 39.779.000.000 34.086.000.000 85,7% 47.480.000.000 40.884.000.000 86,1% ARCLK Arçelik 20.840.613.000 15.450.158.000 74,1% 22.939.393.000 17.011.264.000 74,2% EGEEN Ege Endüstri 345.972.148 312.761.121 90,4% 425.841.925 312.761.121 73,4% FROTO Ford Otosan 25.341.290.000 17.830.091.000 70,4% 29.161.040.000 21.253.078.000 72,9% TOASO Tofaş Oto. Fab. 17.467.806.000 11.887.628.000 68,1% 18.362.568.000 12.817.526.000 69,8% BRSAN Borusan Mannesmann 2.841.607.138 1.893.969.043 66,7% 3.200.638.126 2.169.481.421 67,8% VESTL Vestel 12.100.938.000 7.598.088.000 62,8% 13.653.861.000 8.973.111.000 65,7% GEREL Gersan Elektrik 192.807.255 107.375.569 55,7% 198.146.995 106.864.497 53,9% CCOLA Coca Cola İçecek 8.521.146.000 4.500.036.000 52,8% 9.429.840.000 4.950.949.000 52,5% GOODY Good-Year 1.832.230.842 1.054.741.727 57,6% 2.119.823.831 1.054.741.727 49,8% KARSN Karsan Otomotiv 953.186.497 407.019.801 42,7% 1.234.134.172 603.259.949 48,9% TKFEN Tekfen Holding 7.487.133.000 3.051.817.000 40,8% 9.245.344.000 4.352.678.000 47,1% PGSUS Pegasus 5.348.573.409 2.446.458.965 45,7% 6.131.708.619 2.827.756.399 46,1% TRKCM Trakya Cam 4.331.162.000 1.768.723.000 40,8% 4.845.906.000 2.133.474.000 44,0%

2017/12 2018/06 Yıllıklandırılmış Hisse Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar İhracat Oranı TL) (Milyon TL) TL) (Milyon TL) İhracat Oranı ANACM Anadolu Cam 2.410.837.000 1.018.686.000 42,3% 2.628.877.000 1.140.272.000 43,4% CEMTS Çemtaş 456.467.809 212.553.580 46,6% 591.049.046 253.110.042 42,8% AKSEN Aksa Enerji 3.599.311.868 954.133.969 26,5% 4.044.604.010 1.617.192.438 40,0% SISE Şişe Cam 11.318.495.000 4.362.692.000 38,5% 12.639.447.000 4.974.604.000 39,4% ENKAI Enka İnşaat 10.567.421.000 3.762.082.000 35,6% 10.696.355.000 4.161.283.000 38,9% OTKAR Otokar 1.785.272.000 552.285.000 30,9% 1.312.203.000 508.444.000 38,7% PETKM Petkim 7.363.824.480 2.754.187.136 37,4% 7.969.251.480 3.058.874.136 38,4% SASA Sasa Polyester 1.655.205.000 635.349.000 38,4% 1.792.988.000 682.384.000 38,1% AKSA Aksa 2.767.384.000 998.020.000 36,1% 3.166.957.000 998.020.000 31,5% TTRAK Türk Traktör 4.215.056.106 1.133.809.911 26,9% 4.287.503.463 1.317.948.096 30,7% GUBRF Gübre Fabrik. 3.487.261.450 804.532.340 23,1% 3.691.065.778 1.132.666.612 30,7% IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. 324.197.786 82.297.945 25,4% 382.037.768 107.148.636 28,0% CEMAS Çemaş Döküm 147.252.577 35.643.196 24,2% 162.502.752 45.297.490 27,9% SODA Soda Sanayii 2.451.292.000 653.269.000 26,6% 2.743.692.000 711.408.000 25,9% AEFES Anadolu Efes 12.946.918.000 2.806.835.000 21,7% 14.978.411.000 3.858.789.000 25,8% KCHOL Koç Holding 98.272.831.000 25.894.875.000 26,3% 110.576.274.000 25.894.875.000 23,4% NETAS Netaş Telekom. 1.122.265.684 327.828.681 29,2% 1.036.863.679 218.770.974 21,1% BERA Bera Holding 1.649.242.187 289.815.368 17,6% 1.768.705.384 347.786.809 19,7% GOLTS Göltaş Çimento 380.093.555 72.496.797 19,1% 495.708.866 97.056.080 19,6% ULKER Ülker Bisküvi 4.811.032.525 990.437.950 20,6% 5.107.429.525 949.091.950 18,6% KARTN Kartonsan 479.476.905 89.142.145 18,6% 543.518.031 89.255.811 16,4% SAHOL Sabancı Holding 13.839.851.000 2.209.411.000 16,0% 14.822.938.000 2.209.411.000 14,9% TUPRS Tüpraş 53.948.110.000 10.205.556.000 18,9% 62.449.972.000 8.350.799.000 13,4% EREGL Ereğli Demir Çelik 18.643.914.000 2.480.404.000 13,3% 21.353.474.000 2.810.459.000 13,2% TAVHL TAV Havalimanları 4.686.016.000 624.273.000 13,3% 5.329.443.000 679.089.000 12,7% ISDMR İskenderun Demir Çelik 10.612.473.000 1.496.128.000 14,1% 12.431.977.000 1.556.523.000 12,5% ASELS Aselsan 5.360.279.000 784.165.000 14,6% 6.428.316.000 768.085.000 11,9% ALARK Alarko Holding 680.623.561 122.923.148 18,1% 767.863.177 84.044.419 10,9% DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya 600.165.348 59.917.417 10,0% 623.206.918 59.917.417 9,6% HURGZ Hürriyet Gzt. 538.241.270 46.824.854 8,7% 520.766.070 48.986.741 9,4% TCELL Turkcell 17.026.401.000 1.067.078.000 6,3% 18.339.201.000 1.647.815.000 9,0% TATGD Tat Gıda 1.074.034.710 95.008.384 8,8% 1.103.654.559 96.775.962 8,8% KRDMD Kardemir (D) 2.718.900.072 262.819.962 9,7% 3.187.071.909 274.276.054 8,6% YATAS Yataş 795.685.790 55.099.487 6,9% 875.747.895 63.134.032 7,2% IHLAS İhlas Holding 712.387.940 45.363.574 6,4% 873.907.949 48.086.275 5,5% TTKOM Türk Telekom 18.139.554.000 639.019.000 3,5% 18.968.285.000 639.019.000 3,4% DOHOL Doğan Holding 10.478.354.000 348.035.000 3,3% 12.408.280.000 383.257.000 3,1% TMSN Tümosan Motor ve Traktör 579.451.149 13.058.993 2,3% 519.151.304 14.073.262 2,7% MGROS Migros Ticaret 15.344.047.000 396.374.000 2,6% 16.770.487.000 431.463.000 2,6% KOZAA Koza Madencilik 1.033.528.000 23.634.000 2,3% 1.192.114.000 21.906.000 1,8% IPEKE İpek Doğal Enerji 1.036.699.000 23.634.000 2,3% 1.195.653.000 21.906.000 1,8% ODAS Odaş Elektrik 614.529.928 15.525.465 2,5% 752.694.635 7.282.639 1,0% FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 122.451.994 64.249 0,1% 125.391.367 429.459 0,3% ECILC Eczacıbaşı İlaç 597.909.000 483.000 0,1% 666.744.000 518.000 0,1%

Adana - Seyhan Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (0322) 355 0350 Faks: (0322) 290 3518 Ankara - Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (0312) 232 0949 Faks: (0312) 231 4627 Antalya - Muratpaşa Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (0242) 329 31,00 (pbx) Faks: (0242) 502 1771 Aydın - Nazilli Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) 314 1598 Faks: (0256) 315 8852 Bursa - Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (0224) 275 3550 Faks: (0224) 451 7966 Denizli - Merkez Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (0258) 263 8015 Faks: (0258) 241 9101 Edirne - Merkez Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (0284) 212 2530 Faks: (0284) 213 3778 Eskişehir - Merkez Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (0222) 230 0908 Faks: (0222) 220 3702 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: 29 34876 Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (0216) 453 0000 pbx Faks: (0216) 377 1136 İstanbul - Bahçeşehir Tahtakale Mah. Ispartakule Fırat 1 Cad. 143 Sk. No : 4/2 Bahçecity Ticaret Merkezi A Blok 1. Kat 21 Nolu Ofis Avcılar/ İstanbul Tel: (0212) 669 8470 Faks: (0212) 669 7813 İstanbul - Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (0212) 270 4100 Faks: (0212) 270 6110 İstanbul - Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (0212) 513 4001 Faks: (0212) 527 1686 İstanbul - Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (0216) 399 0042 Faks: (0216) 399 1817 İstanbul - Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 34425 Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (0212) 251 6006 Faks: (0212) 293 4903 İzmir - Alsancak Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (0232) 465 1020 Faks: (0232) 220 3702 Konya - Selçuklu Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (0332) 238 5960 Faks: (0332) 238 5975 Manisa - Merkez Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (0236) 239 4298 Faks: (0236) 239 4302 Muğla - Bodrum Yokuşbaşı Mah. Kıbrs Şehitleri Cad. No:19 Bodrum /Muğla Tel: (0252) 316 3270 Fax: (0252) 316 9270 Samsun - İlkadım Kale Mah. Kaptanağa Sok. No: 18/41 Mecit Turan İş Merkezi İlkadım- Samsun Tel: (0362) 431 6343 Faks: (0362) 431 3389 Uşak - Merkez İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (0276) 227 2744 Faks: (0276) 227 2737 Ankara - Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (0312) 438 2700 Faks: (0312) 438 2747 Antalya - Alanya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (0242) 248 3520 (pbx) Faks: (0242) 244 2910 Aydın - Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (0256) 618 4477 Faks: (0256) 618 4491 Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (0224) 220 5150 Faks: (0224) 220 50 99 Çorum - Merkez Yavruturna Mah. 1. Maliye Sok. No: 1 Kat: 4 D: 22 Çorum Tel: (0364) 211 1145 (pbx) Faks: (0364) 201 05 63 Düzce - Merkez Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (0380) 524 0800 Faks: (0380) 524 0807 Elazığ - Merkez Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (0424) 233 2801/237 0998 Faks: (0424) 233 2735 Gedik Private Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (0216) 560 3400 Faks: (0216) 411 2354 İstanbul - Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: 12-13 Ataşehir/İSTANBUL Tel:(0216) 560 3700 Faks: (0216) 688 6786 İstanbul - Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(0212) 660 8525 Faks: (0212) 570 0303 İstanbul - Fenerbahçe Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: 6 34726 Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (0216) 360 5960 (pbx) Faks: (0216) 368 6610 İstanbul - Levent Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: (0212) 268 3268 Fax: (0212) 264 4495 İstanbul - Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (0212) 281 7884 Faks: (0212) 283 9280 İstanbul - Ümraniye İnkılap Mah. Küçüksu Cad. Çeşminaz Sok. NO:2/7 Kat:3 ÜmraniyeTel: (0216) 461 3390 Fax: (0216) 328 1032 Kocaeli - Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (0262) 642 3400 Faks: (0262) 641 8201 Malatya - Battalgazi Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: 9-10-11 Battalgazi / MALATYA Tel: (0422) 325 6267 Faks: (0422) 322 2372 Mersin - Akdeniz Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (0324) 238 1818 Faks: (0324) 231 22 52 / 238 1824 Muğla - Fethiye Babataşı Mah. 774. Sok. No.2 Fethiye / Muğla Tel: (0252) 612 0760 Fax: (0252) 612 3646 Trabzon - Ortahisar Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) 326 0997 Fax:(0462) 326 3867 Zonguldak - Ereğli Müftü Mahallesi Süheyla Erel Sokak. No:2/1 Ay City İş Merkezi 7. Kat Ofis No:85 Karadeniz Ereğli / ZONGULDAK Tel: (0372) 329 1000 Fax: (0372) 316 6630