Destek Menkul Değerler Anonim Şirketi. 31 Mart 2015 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Finansal Tablolar

Destek Menkul Değerler Anonim Şirketi 31 Mart 2015 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Finansal Tablolar İçindekiler Finansal durum tablosu (Bilanço) Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Özkaynaklar değişim tablosu Nakit akış tablosu Finansal tabloları tamamlayıcı dipnotlar

İÇİNDEKİLER Sayfa FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) 1 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 2 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU 3 NAKİT AKIŞ TABLOSU 4 Not 10 Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu 5 Not 20 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 6-15 Not 30 İlişkili taraf açıklamaları 16 Not 40 Nakit ve nakit benzerleri 17 Not 50 Finansal yatırımlar 18 Not 60 Finansal borçlanmalar 18 Not 70 Ticari alacaklar ve borçlar 18-19 Not 80 Diğer alacaklar ve borçlar 19 Not 90 Maddi duran varlıklar 20 Not 10 Maddi olmayan duran varlıklar 21 Not 11 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 21 Not 12 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar ve çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 22 Not 13 Peşin ödenmiş giderler, diğer yükümlülükler 23 Not 14 Sermaye, yedekler ve diğer özkaynak kalemleri 23-24 Not 15 Hasılat 24 Not 16 Pazarlama ve genel yönetim giderleri 25 Not 17 Niteliklerine göre giderler 25 Not 18 Esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler 26 Not 19 Yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler 26 Not 20 Finansman gelirleri 27 Not 21 Finansman giderleri 27 Not 22 Gelir vergileri 28-30 Not 23 Pay başına kazanç 30 Not 24 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi 31-40 Not 25 Finansal araçlar 41 Not 26 Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen yada finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli olan diğer hususlar 41 Not 27 Raporlama döneminden sonraki olaylar 41

31 MART 2015 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş VARLIKLAR Dipnotlar DÖNEN VARLIKLAR 58,410,602 65,565,619 Nakit ve nakit benzerleri 4 21,677,526 27 24,052,868 27 Ticari alacaklar 7 17,551,381 23,031,797 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 17,551,381 23,031,797 Diğer alacaklar 8 18,392,464 18,204,342 Peşin ödenmiş giderler 13 789,231 276,612 DURAN VARLIKLAR 7,720,391 1,376,329 Finansal yatırımlar 5 160,633 160,633 Maddi duran varlıklar 9 6,772,568 479,284 Maddi olmayan duran varlıklar 10 787,190 736,412 Ertelenmiş vergi varlığı 22 -- -- TOPLAM VARLIKLAR 66,130,993 66,941,948 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 16,296,559 19,730,807 Kısa vadeli borçlanmalar 6 126,833 9,8 105,076 9,8 Ticari borçlar 7 14,129,554 18,039,750 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 14,129,554 18,039,750 Diğer borçlar 8 606,005 633,214 - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 606,005 633,214 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlar 12 534,282 124,862 Dönem karı vergi yükümlülüğü 22 629,235 430,218 Kısa vadeli karşılıklar 85,184 62,921 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 12 85,184 62,921 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13 185,466 334,766 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,992,112 1,971,057 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 12 125,161 113,783 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 22 1,866,951 1,857,274 ÖZKAYNAKLAR 14 47,842,322 45,240,084 Ödenmiş sermaye 14 25,000,000 25,000,000 Sermaye düzeltme farkları 14 1,085,822 1,085,822 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılamayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler -- (15,057) -Diğer kazanç/kayıplar 14 -- (15,057) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler -- -- -Yabancı para çevirim farkları 14 -- -- Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 14 1,475,440 1,475,440 Geçmiş yıllar karları 14 17,655,568 5,805,769 Net dönem karı 2,625,492 11,888,110 TOPLAM KAYNAKLAR 66,130,993 66,941,948 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU KAR VEYA ZARAR KISMI: Dipnotlar Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak-31 Mart 2015 Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak-31 Mart 2014 Hasılat 15 7,314,451 12,246,451 Brüt kar 7,314,451 12,246,451 Genel yönetim giderleri 17 (3,619,247) (2,425,462) Pazarlama giderleri 17 (1,719,200) (2,179,228) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 18 1,612,383 1,855,001 Esas faaliyetlerden diğer giderler 18 (458,208) (1,445,819) Esas faaliyet karı 3,130,179 8,050,943 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 19 - -- Yatırım faaliyetlerinden giderler 19 - - Finansman gelirleri 20 164,286 187,727 Finansman giderleri 21 (3,432) (13,477) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 3,291,033 8,225,193 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri 22 (665,541) (1,699,805) - Dönem vergi gideri (655,864) (1,651,790) - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) (9,677) (48,015) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 2,625,492 6,525,388 DÖNEM KARI 2,625,492 6,525,388 Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç -- -- Sürdürülen faaliyetlerden sulandırılmış pay başına kazanç -- -- DİĞER KAPSAMLI GELİRLER: -- -- Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılamayacaklar -- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları 14 -- (10,334) Ertelenmiş vergi geliri 22 -- 2,067 Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar -- Yabancı para çevirim farkları 14 -- 363,618 DİĞER KAPSAMLI GELİR -- 355,351 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 2,625,492 6,880,739 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Kar veya zararda yeniden sınıflandırılamayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Birikmiş karlar Dipnotlar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltme farkları Diğer kazanç/kayıplar Yabancı para çevirim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Toplam 1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla bakiyeler 8,500,000 1,085,822 (8,267) 1,391,555 417,012 8,990,607 17,688,833 38,065,562 Transferler -- -- -- (1,027,937) -- 18,423,379 (17,688,833) (293,391) Toplam kapsamlı gelir -- -- (8,267) -- -- 6,525,388 3 6,525,388 31 Mart 2014 tarihi itibarıyla bakiyeler 14 8,500,000 1,085,822 (8,267) 363,618 417,012 27,413,986 6,525,388 44,297,559 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 25,000,000 1,085,822 (15,057) -- 1,475,440 5,805,769 11,888,110 45,240,084 Transferler -- -- 15,057 -- -- 11,849,799 (11,888,110) 23,254 Temettüler -- -- -- -- -- -- -- -- Toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- -- -- 2,625,492 2,625,492 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 14 25,000,000 1,085,822 -- -- 1,475,440 17,655,568 2,625,492 47,842,322 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

NAKİT AKIŞ TABLOSU Dipnot referansları Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak- 31 Mart 2015 Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak- 31 Mart 2014 A. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları Dönem karı 2,625,492 6,525,388 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Ertelenmiş vergi geliri ile ilgili düzeltmeler 22 9,677 (445,497) Cari dönem vergi gideri ile ilgili düzeltmeler 22 655,864 (1,640,657) Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 20 (160,854) (187,727) Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler 12 13,878 8,192 Kullanılmamış izin karşılığı ile ilgili düzeltmeler 12 22,263 10,453 Amortisman ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler 17 96,739 93,769 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler 5 -- -- Yabancı para çevirim farkları ile ilgili düzeltmeler 14 -- 363,618 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 3,263,059 4,727,539 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler 7,8 (5,480,416) 1,668,913 Peşin ödenmiş giderler ve diğer alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler (700,741) (374,973) Ticari ve diğer borçlardaki artışla ilgili düzeltmeler 7 3,937,405 126,218 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlar ve diğer yükümlülüklerdeki artışla ilgili düzeltmeler 282,383 (590,356) Vergi ödemesi 22 471,848 (77,486) Kıdem tazminatı ödemesi 12 -- -- İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit (829,842) 5,479,855 B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Alınan faizler 164,286 -- Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9-10 (367,784) (390,779) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından elde edilen net nakit 9-10 -- -- Yatırım faaliyetlerinde(n) (kullanılan)/kaynaklanan net nakit 626,343 (390,779) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Ödenen temettü 14 -- -- Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 6 126,833 82,450 Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları 6 (105,076) -- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 21,757 82,450 Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerleri değerlerindeki net artış 648,100 5,171,526 Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi (3,015,644) 645,371 Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 24,028,781 27,768,876 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 4 21,661,237 33,585,773 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Destek Menkul Değerler Anonim Şirketi ( Destek Menkul veya Şirket ), 1992 yılında kurulmuş olup 8 Ekim 2007 tarihine kadar Destek Kıymetli Madenler Ticareti Anonim Şirketi unvanı altında faaliyet göstermekteydi. 15 Ekim 2007 tarihli Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nin 6915 no lu sayısında şirket unvanının Destek Vadeli İşlemler Aracılık Anonim Şirketi olarak değiştiği yayınlanmıştır. Şirket, 1 Nisan 2008 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu ndan ( SPK ) Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi ni almıştır. 12 Eylül 2008 tarihinde Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası na üyeliği kabul edilerek 17 Eylül 2008 tarihinde faaliyete başlamış ve ardından 20 Kasım 2008 tarihinde Destek Finansal Kiralama Anonim Şirketi ile kül halinde birleşmişlerdir. 18 Ocak 2010 tarihinde Nurol Menkul Kıymetler Anonim Şirketi ve Destek Vadeli İşlemler Aracılık Anonim Şirketi arasında lisans devir sözleşmesi imzalanmıştır. Bu sözleşmeye istinaden 21 Ocak 2010 tarihinde, Destek Vadeli İşlemler Aracılık Anonim Şirketi Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi ve Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme İşlemleri İzin Belgesi nin Nurol Menkul Kıymetler Anonim Şirketi den devri için SPK ya başvurmuştur. 27 Mayıs 2010 tarihinde bahsi geçen yetki belgesi ve izin belgesi Nurol Menkul Kıymetler Anonim Şirketi den satın alınmıştır. Şirket 15 Haziran 2010 tarihinde Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi için, 8 Eylül 2011 tarihinde Kaldıraçlı Alım Satım Yetki Belgesi SPK ya başvurmuş ve 2 Eylül 2010 tarihinde Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesini, 7 Haziran 2012 tarihinde Kaldıraçlı Alım Satım Yetki Belgesini almıştır. Şirket unvanı Destek Menkul Değerler Anonim Şirketi olarak değiştirilmiş, söz konusu değişiklik 17 Haziran 2010 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi nde de yayınlanmıştır. Şirket in ana hissedarı Destek Faktoring Anonim Şirketi ( Destek Faktoring ) dir. Faaliyet Konusu Şirket in fiili faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede Şirket müşterilerine, daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık, müşteri portföy yönetimi, sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma-verme işlemleri ve türev araçların alım satımına aracılık, saklama hizmeti ve kaldıraçlı alım satım işlemleri faaliyeti sunmaktadır. Destek Menkul ün %99.99 iştiraki olan Domino Forex Limited ticari ünvanını 23 Temmuz 2014 tarihi itibarıyla Domino Europe Limited ( Domino Europe ) olarak değiştirmiştir. Domino Europe Malta da ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 8 Nisan 2013 tarihinde tescil edilmiş olup Malta Finans Hizmetleri Merci (Malta Financial Services Authority- MFSA ) ne 17 Mayıs 2013 tarihinde kaydolmuştur. Domino Europe 800,000 Avro sermayeye sahiptir. Şirket tarafından, 13 Haziran 2014 tarihinde imzalanan Hisse Devir Anlaşması na istinaden Domino Europe a ait %99.99 oranında pay Hollanda merkezli GEO B.V. ye satılmıştır. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket in çalışan kişi sayısı 84 tür (31 Aralık 2013: 68 kişi). Şirket in ticari sicile kayıtlı adresi, Büyükdere Caddesi Yapı Kredi Plaza C Blok Kat:13 Levent/ İstanbul dur. 5

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar 2.1.1 Uygunluk beyanı Şirket, muhasebe kayıtlarını SPK tarafından yayımlanmış Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunlarına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ( TL ) cinsinden hazırlamaktadır. Şirket in ilişikteki finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan II-14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS, Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve TMS ye uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla ilişikteki finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (TMS 29) uygulanmamıştır. İlişikteki finansal tabloları yukarıda belirtilen enflasyon muhasebesinin etkileri dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Şirket in 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları, 30 Nisan 2015 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve yayımlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. Şirket, muhasebe politikalarını bir önceki hesap dönemi ile tutarlı olarak uygulamıştır. 2.1.2 Geçerli ve raporlama para birimi Şirket in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için raporlama para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. 6

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1.3 Konsolidasyon esasları Bağlı ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Destek Menkul tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrolün başladığı tarihten sona erdiği tarih olan 30 Haziran 2014 tarihine kadar finansal tablolara dahil edilmiştir. Finansal tabloların hazırlanmasında, Destek Menkul ün finansal ve faaliyet politikaları üzerinde kontrol gücüne sahip olduğu bağlı ortaklıklar aşağıdaki şekilde belirlenmiştir. (a) Destek Menkul, ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalmakta veya bu getirilerde hak sahipse, (b) getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerini yönetme imkanını halihazırda veren mevcut haklara sahipse, (c) Destek Menkul elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkanına sahipse ilgili şirket konsolidasyona dahil edilmiştir. Kontrol gücü, Destek Menkul ün doğrudan veya dolaylı olarak şirketlerin finansal ve faaliyet politikalarını yönetmesini ve bundan yarar elde etmesini ifade eder. Konsolidasyonda düzeltme işlemleri Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin, 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Destek Menkul ün varlıkları arasında yer alan kayıtlı değerleri ile özkaynaklarındaki payları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Konsolidasyona dahil edilen şirketler arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında silinmiştir. 2.1.4 Yabancı para Yabancı para cinsinden yapılan işlemler Yabancı para biriminde yapılan işlemler, TL ye işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama dönemi sonundaki kurlardan geçerli para birimine çevrilmiştir. Parasal kalemlere ilişkin yabancı para çevrim farkı kar veya zararı, dönem başındaki geçerli para birimi cinsinden tutarının etkin faiz ve dönem içerisindeki ödemelerin etkisi düzeltilerek itfa edilmiş maliyeti ile dönem sonundaki yabancı para birimi cinsinden itfa edilmiş maliyetinin dönem sonu kurundan çevrilmiş tutarı arasındaki farkı ifade eder. Gerçeğe uygun değerleriyle ölçülen yabancı para, parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, gerçeğe uygun değerin yabancı para cinsinden tespit edildiği tarihteki kurdan geçerli para birimine çevrilir. Yabancı para cinsinden tarihi maliyetleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler işlem tarihindeki kurlar kullanılarak geçerli para birimine çevrilir. Yeniden çevrimle oluşan yabancı para kur farkları genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. 7

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1.4 Yabancı para (devamı) Yurtdışı faaliyetler Yurtdışı faaliyetlerin varlık ve yükümlülükleri raporlama dönemi sonundaki kurlardan TL ye çevrilir. Yurtdışı faaliyetlerden doğan tüm gelir ve giderler işlem tarihindeki kurlardan TL ye çevrilir. Yabancı para çevirim farkları diğer kapsamlı gelirde kayıtlara alınmakta ve özkaynaklar altında yabancı para çevirim farkları yedeğinde gösterilmektedir. Şirket tarafından kullanılan 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla kur bilgileri aşağıdaki gibidir: Amerikan Doları 2.6102 2.3189 Avro 2.8309 2.8207 2.1.5 Karşılaştırmalı bilgiler İlişikteki finansal tablolar, Şirket in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır. 2.2 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hatalar Uygulanan değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları sunumu yapılan tüm dönem bilgilerinde tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. 8

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar Finansal tabloların Tebliğ in 2. maddesine uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca not aşağıdaki gibidir: Not 12 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Not 22 Gelir vergileri 2.4 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla uygulamada olmayan, yeni standartlar ve yorumlar 2.4.1 2015 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar Şirket, 31 Mart 2015 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan tüm TMS/TFRS ve bunlara ilişkin tüm yorumları uygulamıştır. 2.4.2 2015 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar 31Mart 2015 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş olan ve ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış olunan yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. Bu yeni standartlar ve standartlara güncellemelerin TFRS 9 dışında Şirket in finansal tablolarına önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Ölçümleme Aralık 2012 de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 9

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır. 2.5.1 Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi Kaldıraçlı işlemler aracılık sözleşmesi esasları doğrultusunda elde edilen gelirler, sözleşmede belirlenen işlemlerin tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir. Bu kapsamda hizmetin tamamlanmasını müteakip, kaldıraçlı işlemlere aracılık faaliyetlerinden elde edilen gelirler ve işlemlere ilişkin oluşan faiz gelirleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Tüm faiz taşıyan araçlara ilişkin faiz gelirleri ilk alım maliyeti üzerinde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. Hizmet gelirleri, Şirket in aracılık hizmetleri ile birlikte vermiş olduğu hizmetler dolayısıyla ve portföy yönetim hizmetleri dolayısıyla vermiş olduğu finansal hizmetlerden alınan komisyonlardan oluşmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleştirilmektedir. Diğer gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. 2.5.2 Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce aktife giren varlıklar için aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih olarak kabul edilen 31 Aralık 2004 e kadar geçen süre dikkate alınıp enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek ilişikteki alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Amortisman Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir: Duran Varlık Cinsi Tahmini Ekonomik Ömür (Yıl) Amortisman Oranı (%) Gayrımenkuller 50 %2 Döşeme ve demirbaşlar 4-10 % 10 - % 25 Taşıtlar 5 % 20 Diğer maddi duran varlıklar 3-50 % 2% - %33.33 Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten dolayı oluşan giderler, temel bakım ve onarım giderleri de dahil olmak üzere, aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer masraflar söz konusu maddi duran varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça kar veya zarar tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması sonucu oluşan kar veya zarar, satıştan elde edilen hasılat ile ilgili duran varlığın defter değerinin karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır. 2.5.3 Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım programlarını içermektedir. 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları kar veya zararda, ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri olan 3 ila 5 yıl üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilmektedir. Maddi olmayan varlıklar edinilmiş bilgi sistemleri ve bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. 10

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.5.4 Varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, her raporlama dönemi sonunda, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder. Finansal varlıklar dışındaki her varlık, raporlama dönemi sonunda, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair herhangi bir gösterge olup olmadığını açısından değerlendirilir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akışlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları dönem kar veya zararında muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 2.5.5 Finansal araçlar Şirket in finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerleri, borsa para piyasası işlemlerinden alacaklardan ve ticari alacaklardan; finansal yükümlülükleri ise banka kredileri, ticari borçlar ve diğer yükümlülüklerden oluşmaktadır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamını, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun teslimat koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para ve vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları ile borsa para piyasası işlemlerinden alacakları içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Bankalardaki vadeli mevduatlar işlem tarihinde elde etme maliyeti ile kayda alınmakta, kayda alınmalarını takiben etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri üzerinden izlenmektedir. 11

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.5.5 Finansal araçlar (devamı) Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar Bir finansal araç alım satım amaçlı olarak elde tutuluyorsa veya ilk kez kayda alınmasının ardından bu şekilde alım satım amaçlı olarak elde tutulacak ise bu finansal araç gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal araçlar olarak sınıflanır. Şirket söz konusu yatırımlarını yönetiyor ve Şirket in yazılı olan risk yönetimi ve yatırım stratejileri doğrultusunda bu yatırımlarının gerçeğe uygun değeri üzerinden alım satımına karar veriyorsa, burada söz konusu finansal varlıklar gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak kayıtlara alınır. İlk kayda alındıktan sonra her türlü işlem maliyetleri doğrudan kar veya zarara yansıtılır. Gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile değerlenirler ve gerçeğe uygun değerlerindeki değişimler kar zarara kaydedilir. Ticari alacaklar Ticari alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Ödenmesi gereken meblağların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak, kar veya zarar hesabına kaydedilir. Söz konusu karşılık tutarı, alacağın defter değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Şirket yöneticileri ticari alacaklar ile diğer alacakların finansal durum tablosundaki mevcut değerlerinin, gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığını düşünmektedir. İlişkili taraflardan alacaklar/borçlar Yönetim kurulu üyelerinin ve üst düzey yöneticilerin yakın akrabaları ile Şirket in doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebildiği kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflardan alacaklar ve borçların defter değerleri, gerçeğe uygun değerine yakındır. Finansal yükümlülükler Şirket in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılmaktadır. Şirket in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama dönemi sonunda, raporlama dönemindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsamaktadır. Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilmektedir. Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilebilmektedir. 12

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.5.6 Borçlanma maliyeti Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilmektedir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Şirket in cari ve önceki dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti bulunmamaktadır. 2.5.7 Pay başına kazanç Hisse Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı TMS 33 e göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler pay başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda pay başına kazanç hesaplanmamıştır. 2.5.8 Raporlama döneminden sonraki olaylar Raporlama dönemi sonu ile finansal durum tablosunun (bilanço) yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır: - raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar); ve - ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar). Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. 2.5.9 Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 37 ) uyarınca, herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır. 13

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.5.10 Kiralama işlemleri Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Diğer bütün kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılmaktadır. Şirket in tüm kiralama işlemleri faaliyet kiralaması niteliğindedir. Kiraya veren durumunda Şirket Faaliyet kiralama gelirleri, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. Kiracı durumunda Şirket Faaliyet kiralama giderleri, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. Kiralamanın gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri de aynı şekilde kiralanan varlığın maliyetine dahil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilmektedir. 2.5.11 İlişkili taraflar Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili taraf işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. 2.5.12 Faaliyet bölümlerine göre raporlama Şirket in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır. 2.5.13 Vergilendirme Dönemin vergi karşılığı, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir. Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, TMS 12 Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklar üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre varlıkların ya da borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın dışında tutulmuştur. Ertelenmiş vergi, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olasılığının olduğu durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır. Hesaplanan ertelenmiş vergi alacakları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmektedir. İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar kar/zararda muhasebeleştirilmişse, bunlarla ilgili oluşan cari dönem kurumlar vergisi veya ertelenmiş vergi geliri veya gideri de kar/zararda muhasebeleştirilmektedir. İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar doğrudan özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. 14

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.5.14 Çalışanlara sağlanan faydalar Kıdem Tazminatı Şirket, çalışanların haklarına ilişkin yükümlülüklerini TMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı uyarınca muhasebeleştirmektedir. Şirket, hesaplanan yükümlülük tutarını, ilişikteki finansal tablolara yansıtmıştır. 31 Aralık 2013 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olan TMS 19 (2011) in yeni halinde en önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Şirket, tüm aktüeryal kayıp ve kazançlarını, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirmektedir. Şirket, tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıp ve kazançlarını yıllık olarak hesaplamakta ve kayıtlarına almaktadır. Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla, azami 3,541.37 TL (31 Aralık 2014: 3,438.22 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için azami yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir. İlişikteki finansal tablolarda Şirket söz konusu yükümlülük için istatistiki bir metot kullanarak bir yükümlülük tahmini oluşturmuştur ve kayıtlarına yansıtmıştır. 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla yükümlülüğün net bugünkü değer hesaplamasında kullanılan başlıca tahminler aşağıdaki gibidir: Net iskonto oranı %3.30 %3.30 Beklenen maaş/limit artış oranı %6.00 %6.00 Tahmin edilen emekliliğe hak kazanma oranı %57 %57 Yukarıdaki beklenen maaş/limit artış oranı, hükümetin yıllık enflasyon için gelecekteki hedeflerine göre belirlenmiştir. Diğer Kısa Vadeli Faydalar Diğer kısa vadeli faydalar kullanılmayan izin karşılıklarını içermektedir. Türkiye de mevcut iş kanunu gereğince, işveren personelin izin hak edip işten ayrılması durumunda kullanılmayan izin günleri için ödeme yapmakla yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı, çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır. 2.5.15 Nakit akış tablosu Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablosunu düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. 15

3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflardan alacaklar ve borçlar 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in ilişkili taraflardan ticari alacağı ve borcu bulunmamaktadır. Ayrıca, not 8 de açıklandığı üzere Şirket in Domino Europe un satışına ilişkin alacağı bulunmaktadır. İlişkili taraflardan gelir ve giderler Gelirler İlişkili taraflardan hizmet ve komisyon gelirleri 31 Mart 2015 31 Mart 2015 -- -- Toplam gelirler -- -- Giderler 31 Mart 2015 31 Mart 2015 İlişkili taraflara ödenen kira giderleri Destek Faktoring Anonim Şirketi 25,673 23,410 İlişkili taraflara ödenen masraf gider payı Destek Faktoring Anonim Şirketi 0 0 Toplam giderler 25,673 23,410 01 Ocak 2015-31 Mart 2015 döneminde Domino Forex Ltd ile yapılan kaldıraçlı alım satım işlem zararları tutarı 35,841,502 TL dır. (2014 yılında Domino Forex Ltd ile yapılan kaldıraçlı alım satım işlem zararları tutarı 12,912,089 TL dır.) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 31 Mart 2015 tarihinde sona eren ara hesap döneminde, Yönetim Kurulu, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcısı na sağlanan ücret, kıdem tazminatı ve benzeri menfaatlerin toplamı 25,561 TL dir (31 Mart 2015: 22,345 TL). 16

4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa 1,450 644 Bankalar-Vadeli mevduat 16,956,945 19,624,953 Bankalar-Vadesiz mevduat 3,438,844 4,427,271 Borsa para piyasası işlemlerinden alacaklar 1,280,287 -- Toplam 21,677,526 24,052,868 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla, müşteriler adına bankalar hesabında 135 TL bulunmaktadır ve bu tutarların karşılığı pasifte ticari borçlar hesabında bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 120 TL). 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir: Faiz oranı Vade tarihi Maliyet Kayıtlı değer 31 Mart 2015 ABD Doları 2.75% - 2.80% 21 Nisan - 28 Nisan 2015 19,940,791 19,956,945 31 Aralık 2014 ABD Doları 2.65% - 3.00% 13 Ocak - 5 Şubat 2015 19,600,986 19,624,953 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla, Şirket in borsa para piyasası işlemlerinden 1.280,287 TL alacağı bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 0 TL). 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. Şirket in 31 Mart 2015 ve 31 Mart 2015 tarihleri itibarıyla nakit akışları tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve nakit benzerlerinden faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: 2015 2014 Nakit ve nakit benzerleri 21,677,526 33,664,289 Faiz tahakkukları (16,154) (78,403) Müşteri varlıkları (*) (135) (120) Nakit akışları tablosundaki nakit ve nakit benzerleri 21,661,237 33,585,773 (*) Müşteri varlıkları, müşterilerin 31 Mart 2015 ve 31 Mart 2014 tarihleri itibarıyla henüz yatırıma yönlendirilmemiş, Şirket in banka hesaplarında bulunan ve yabancı para olarak değerlendirilen aktiflerinin TL karşılıkları ve cari hesap bakiyelerinin faiz nitelikli getirisi istenmeyen nakit varlıklarından oluşmaktadır. Bu nedenle nakit akışları tablosu hazırlanırken dikkate alınmamaktadır. Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 24 te açıklanmıştır. 17

5 FİNANSAL YATIRIMLAR 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014tarihleri itibarıyla, finansal varlıklar satılmaya hazır finansal varlıklardan oluşmaktadır. 31 Mart 2015 Maliyet Değeri Kayıtlı Değeri Borsa İstanbul Anonim Şirketi hisse senetleri 159,711 159,711 İstanbul Altın Rafinerisi Anonim Şirketi hisse senetleri 922 922 Toplam 160,633 160,633 31 Aralık 2014 Maliyet Değeri Kayıtlı Değeri Borsa İstanbul Anonim Şirketi hisse senetleri (*) 159,711 159,711 İstanbul Altın Rafinerisi Anonim Şirketi hisse senetleri 922 922 Toplam 160,633 160,633 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, 922 TL tutarındaki hisse senetleri halka açık hisse senetleri olmadığı ve güvenilir biçimde gerçeğe uygun değerleri belirlenemediği için maliyet değerleri ile ölçülmüşlerdir. (*) 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu nun 138 inci maddesinin altıncı fıkrasının (a) bendinde yer alan Esas sözleşmenin tescil ve ilanını müteakip sermayenin yüzde dördü Borsa İstanbul un mevcut üyelerine, binde üçü İstanbul Altın Borsasının mevcut üyelerine eşit ve bedelsiz olarak; yüzde birine tekabül eden kısmı ise Türkiye Sermaye Piyasaları Birliğine bedelsiz olarak devredilir. hükmü çerçevesinde, Borsa Yönetim Kurulu nun 4 Temmuz 2013 tarihli ve 2013/17 sayılı toplantısında, Borsa İstanbul A.Ş. (C) Grubu ortaklık paylarından 15.971.094 adet payın bedelsiz olarak devredilmesine karar verilmiştir. Bu işlemden doğan gelirler kar veya zarar tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler olarak sınıflanmıştır. 6 FİNANSAL BORÇLANMALAR 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla, 126,833 TL (31 Aralık 2014: 105,076 TL) tutarında finansal borçlar sosyal güvenlik kesintileri ve vergi borçlarını ödemek için Şirket tarafından kullanılan 1 Nisan 2015 vadeli %0 faizli (31 Aralık 2014: 2 Ocak 2015 vadeli %0 faizli) krediden oluşmaktadır. 7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir: Kaldıraçlı alım satım işlemlerinden alacaklar 13,848,257 22,664,261 Takas ve saklama merkezlerinden alacaklar 3,424,705 340,430 Vadeli işlemler müşteri takas alacakları 23,377 25,410 Gelir tahakkukları 0 1,680 Müşterilerden alacaklar 255,042 16 Toplam 17,551,381 23,031,797 Şirket in 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, vadesi geçmiş ve şüpheli hale gelmiş alacakları bulunmamaktadır. Ticari alacaklara ait kredi riski ile ilgili açıklamalar Not 24 te yer almaktadır. 18

7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) Ticari borçlar Kısa vadeli ticari borçlar 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir: Kaldıraçlı işlem müşteri teminatları 14,103,276 18,007,086 Vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmelerinden borçlar 23,673 25,706 Satıcılar 0 4,085 Müşterilere borçlar 2,605 2,873 Toplam 14,129,554 18,039,750 8 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir: Bağlı ortaklık satışından alacaklar (*) 9,032,142 8,999,598 Verilen depozito ve teminatlar (**) 7,911,846 8,141,378 Verilen avanslar 1,435,987 1,054,300 Vergi dairesinden alacaklar 10,562 7,389 Personel avansları 1,927 1,677 Toplam 18,392,464 18,204,342 (*) Şirket in 13 Haziran 2014 tarihinde GEO B.V ile imzaladığı Hisse Devir Anlaşması na göre Domino Europe un paylarının transfer olduğu tarihe kadar geçen döneme ait kar üstünden dağıtılacak temettü Destek Menkul e aittir. 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla, Şirket söz konusu sözleşmeye ilişkin alacaklarını diğer alacaklar altında kayıtlarına almıştır. (**) Şirket in yeni ofis binası için verilen avanslar, verilen depozito ve teminatlar hesabında muhasebeleştirilmiştir. Kısa vadeli diğer borçlar 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in kısa vadeli diğer borçları aşağıdaki gibidir: Reklam hizmetlerine ilişkin borçlar 477,745 541,515 Bilgi işlem hizmetlerine ilişkin borçlar 99,750 -- Gider tahakkukları -- 46,058 Sigorta hizmetlerine ilişkin borçlar 5,569 4,165 Diğer borçlar 22,941 41,476 Toplam 606,005 633,214 19

9 MADDİ DURAN VARLIKLAR Şirket in, 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, maddi duran varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Maliyet değeri Gayrımenkuller Döşeme ve demirbaşlar Taşıtlar Diğer maddi duran varlıklar Toplam 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi - 1.124.596 21.702 93.998 1.240.296 Alımlar 6.000.000 121.900 242.149-6.364.049 Çıkışlar - - - - Kapanış bakiyesi 6.000.000 1.246.496 263.851 93.998 7.604.345 Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi - (662.400) (4.614) (93.998) (761.012) Dönem gideri (10,000) (51.520) (9.245) - (70.765) Çıkışlar - - - - Kapanış bakiyesi ( 10.000) (713.920) (13.859) ( 93.998) ( 831.777) 31 Mart 2015 itibarıyla net defter değeri 5.990.000 532.576 249.992-6.772.568 Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Taşıtlar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi 961,922 21,702 93,998 1,077,622 Alımlar 209,492 -- -- 209,492 Çıkışlar (46,818) -- -- (46,818) Kapanış bakiyesi 1,124,596 21,702 93,998 1,240,296 Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi (525,654) (362) (93,998) (620,014) Dönem gideri (142,380) (4,252) -- (146,632) Çıkışlar 5,634 -- -- 5,634 Kapanış bakiyesi (662,400) (4,614) (93,998) (761,012) 31 Aralık 2014 itibarıyla net defter değeri 462,196 479,284 31 Mart 2015 tarihi itibarı ile gayrımenkuller üzerinde bir özel banka adına ipotek bulunmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin bulunmamaktadır. 20