Destek Menkul Değerler Anonim Şirketi

Transkript

1 Destek Menkul Değerler Anonim Şirketi Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Sınırlı Denetim Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 22 Ağustos Bu rapor, 1 sayfa sınırlı denetim raporu ve 39 sayfa ara dönem finansal tablolar ve tamamlayıcı dipnotlarından oluşmaktadır.

2 Destek Menkul Değerler Anonim Şirketi İçindekiler Sınırlı denetim raporu Finansal durum tablosu (Bilanço) Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Özkaynaklar değişim tablosu Nakit akış tablosu Finansal tabloları tamamlayıcı dipnotlar

3 Ara Dönem Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu Destek Menkul Değerler Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na, Giriş Destek Menkul Değerler Anonim Şirketi nin ( Şirket ) tarihli ilişikteki finansal durum tablosunun, aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özkaynaklar değişim tablosunun, nakit akış tablosu ve diğer açıklayıcı dipnotlarının ( ara dönem finansal bilgiler ) sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardına uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı denetimin kapsamı Yaptığımız sınırlı denetim Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ( SBDS ) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. Sonuç Sınırlı denetimimize göre, ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, Destek Menkul Değerler Anonim Şirketi nin tüm önemli yönleriyle, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardına uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir. İstanbul, 22 Ağustos Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Orhan Akova, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi

4 İÇİNDEKİLER Sayfa FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) 1 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 2 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU 3 NAKİT AKIŞ TABLOSU 4 Not 10 Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu 5 Not 20 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 6-15 Not 30 İlişkili taraf açıklamaları 16 Not 40 Nakit ve nakit benzerleri 17 Not 50 Finansal yatırımlar 18 Not 60 Finansal borçlanmalar 18 Not 70 Ticari alacaklar ve borçlar Not 80 Diğer alacaklar ve borçlar 19 Not 90 Maddi duran varlıklar 20 Not 10 Maddi olmayan duran varlıklar 21 Not 11 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 21 Not 12 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar ve çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 22 Not 13 Peşin ödenmiş giderler, diğer yükümlülükler 23 Not 14 Sermaye, yedekler ve diğer özkaynak kalemleri Not 15 Hasılat 24 Not 16 Pazarlama ve genel yönetim giderleri 25 Not 17 Niteliklerine göre giderler 25 Not 18 Esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler 26 Not 19 Finansman gelirleri 26 Not 20 Finansman giderleri 26 Not 21 Gelir vergileri Not 22 Pay başına kazanç 29 Not 23 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Not 24 Finansal araçlar 39 Not 25 Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen yada finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli olan diğer hususlar 39 Not 26 Raporlama döneminden sonraki olaylar 39

5 30 HAZİRAN TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) Sınırlı denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık VARLIKLAR Dipnotlar DÖNEN VARLIKLAR 50,425,283 48,884,763 Nakit ve nakit benzerleri 4 29,814,760 27,785,675 Ticari alacaklar 7 13,192,745 19,435,912 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 13,192,745 19,435,912 Diğer alacaklar 8 6,970,063 1,446,948 Peşin ödenmiş giderler , ,228 DURAN VARLIKLAR 2,266,232 1,628,663 Finansal yatırımlar 5 160, Maddi duran varlıklar 9 495, ,608 Maddi olmayan duran varlıklar , ,782 Peşin ödenmiş giderler Ertelenmiş vergi varlığı , ,351 TOPLAM VARLIKLAR 52,691,515 50,513,426 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 12,459,999 12,355,033 Kısa vadeli borçlanmalar 6 194, , Ticari borçlar 7 10,459,806 9,833,619 - İlişkili taraflara ticari borçlar 3 6, İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 10,453,138 9,833,619 Diğer borçlar 8 784, ,920 - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 784, ,920 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlar , ,366 Dönem karı vergi yükümlülüğü ,658 1,551,904 Kısa vadeli karşılıklar 49,879 42,186 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 12 49,879 42,186 Diğer kısa vadeli yükümlülükler ,668 62,629 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 108,170 92,831 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar ,170 92,831 ÖZKAYNAKLAR 14 40,123,346 38,065,562 Ödenmiş sermaye 14 8,500,000 8,500,000 Sermaye düzeltme farkları 14 1,085,822 1,085,822 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılamayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler (8,267) (8,267) -Diğer kazanç/kayıplar 14 (8,267) (8,267) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler -- 1,391,555 -Yabancı para çevirim farkları ,391,555 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 14 1,186, ,012 Geçmiş yıllar karları 14 22,594,793 8,990,607 Net dönem karı 6,764,582 17,688,833 TOPLAM KAYNAKLAR 52,691,515 50,513,426 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

6 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU KAR VEYA ZARAR KISMI: Dipnotlar Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak - Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Nisan - Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak - Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Nisan - Hasılat 15 18,076,365 5,829,914 15,768,889 12,297,233 Brüt kar 18,076,365 5,829,914 15,768,889 12,297,233 Genel yönetim giderleri 17 (5,195,457) (2,769,995) (5,097,759) (2,653,558) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 17 (4,482,064) (2,302,836) (1,414,651) (964,846) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 18 2,951,795 1,089,594 1,726,306 1,390,923 Esas faaliyetlerden diğer giderler 18 (3,230,065) (1,784,246) (335,079) (279,807) Esas faaliyet karı 8,120,574 62,431 10,647,706 9,789,945 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 5 159, , Finansman gideri öncesi faaliyet karı 8,280, ,142 10,647,706 9,789,945 Finansman gelirleri , , , ,117 Finansman giderleri 20 (6,732) 6,746 (6,824) 3,008 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 8,631, ,120 10,845,665 9,902,070 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri 21 (1,866,731) (166,926) (2,808,423) (2,642,093) - Dönem vergi gideri (2,401,206) (749,416) (2,811,127) (2,617,486) - Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri 534, ,490 2,704 (24,607) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) 6,764, ,194 8,037,242 7,259,977 DÖNEM KARI/(ZARARI) 6,764, ,194 8,037,242 7,259,977 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER: Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılamayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları , Ertelenmiş vergi geliri (2,067) Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar Yabancı para çevirim farkları 14 (1,391,555) (1,755,173) 178, ,424 DİĞER KAPSAMLI GELİR (1,391,555) (1,746,906) 178, ,424 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 5,373,027 (1,507,712) 8,215,666 7,438,401 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

7 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Sermaye düzeltme farkları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılamayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Birikmiş karlar Yabancı para çevirim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Dipnotlar Ödenmiş sermaye Diğer kazanç/kayıplar Toplam 1 Ocak tarihi itibarıyla bakiyeler 8,500,000 1,085, ,915 3,455,990 5,784,714 18,993,441 Transferler ,097 5,534,617 (5,784,714) -- Toplam kapsamlı gelir , ,037,242 8,215,666 Geçmiş yıllar karları tarihi itibarıyla 14 8,500,000 1,085, , ,012 8,990,607 8,037,242 27,209,107 Net dönem karı 1 Ocak tarihi itibarıyla bakiyeler 8,500,000 1,085,822 (8,267) 1,391, ,012 8,990,607 17,688,833 38,065,562 Transferler ,404 16,919,429 (17,688,833) -- Temettüler (3,315,243) -- (3,315,243) Toplam kapsamlı gelir (1,391,555) ,764,582 5,373,027 tarihi itibarıyla 14 8,500,000 1,085,822 (8,267) -- 1,186,416 22,594,793 6,764,582 40,123,346 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

8 NAKİT AKIŞ TABLOSU Dipnot referansları Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak- Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak- A. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları Dönem karı 6,764,582 8,037,242 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Ertelenmiş vergi geliri ile ilgili düzeltmeler 21 (534,475) (2,704) Cari dönem vergi gideri ile ilgili düzeltmeler 21 2,401,206 2,811,127 Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 19 (357,760) (204,783) Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler 12 15,339 10,779 Kullanılmamış izin karşılığı ile ilgili düzeltmeler 12 7,693 9,410 Amortisman ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler , ,910 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler 5 (159,711) -- Yabancı para çevirim farkları ile ilgili düzeltmeler 14 (1,391,555) 178,424 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 6,907,351 10,957,405 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Blokeli mevduattaki artışla ilgili düzeltmeler 4 -- (1,924,800) Ticari alacaklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler 6,243,167 (1,669,504) Peşin ödenmiş giderler ve diğer alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler (5,603,942) (1,147,747) Ticari borçlardaki azalışla ilgili düzeltmeler 783,956 (1,704,006) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlar ve diğer yükümlülüklerdeki artışla ilgili düzeltmeler (2,983,997) 1,793,710 Vergi ödemesi 21 (224,910) (208,274) İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit 5,121,625 6,096,784 B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Alınan faizler 338, ,164 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9-10 (248,406) (326,645) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından elde edilen net nakit , Yatırım faaliyetlerinde(n) (kullanılan)/kaynaklanan net nakit 233,533 (132,481) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Ödenen temettü 14 (3,315,243) -- Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 6 194, Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları 6 (73,409) -- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (3,194,225) -- Yabancı para çevrim farklarının etksinden önce nakit ve nakit benzerleri değerlerindeki net artış 2,160,933 5,964,303 Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi (150,659) 1,044,610 Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 27,768,876 14,150,172 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 4 29,779,150 21,159,085 İlişikteki notlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

9 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Destek Menkul Değerler Anonim Şirketi ( Destek Menkul veya Şirket ), 1992 yılında kurulmuş olup 8 Ekim 2007 tarihine kadar Destek Kıymetli Madenler Ticareti Anonim Şirketi unvanı altında faaliyet göstermekteydi. 15 Ekim 2007 tarihli Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nin 6915 no lu sayısında şirket unvanının Destek Vadeli İşlemler Aracılık Anonim Şirketi olarak değiştiği yayınlanmıştır. Şirket, 1 Nisan 2008 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu ndan ( SPK ) Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi ni almıştır. 12 Eylül 2008 tarihinde Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası na üyeliği kabul edilerek 17 Eylül 2008 tarihinde faaliyete başlamış ve ardından 20 Kasım 2008 tarihinde Destek Finansal Kiralama Anonim Şirketi ile kül halinde birleşmişlerdir. 18 Ocak 2010 tarihinde Nurol Menkul Kıymetler Anonim Şirketi ve Destek Vadeli İşlemler Aracılık Anonim Şirketi arasında lisans devir sözleşmesi imzalanmıştır. Bu sözleşmeye istinaden 21 Ocak 2010 tarihinde, Destek Vadeli İşlemler Aracılık Anonim Şirketi Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi ve Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme İşlemleri İzin Belgesi nin Nurol Menkul Kıymetler Anonim Şirketi den devri için SPK ya başvurmuştur. 27 Mayıs 2010 tarihinde bahsi geçen yetki belgesi ve izin belgesi Nurol Menkul Kıymetler Anonim Şirketi den satın alınmıştır. Şirket 15 Haziran 2010 tarihinde Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi için, 8 Eylül 2011 tarihinde Kaldıraçlı Alım Satım Yetki Belgesi SPK ya başvurmuş ve 2 Eylül 2010 tarihinde Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesini, 7 Haziran 2012 tarihinde Kaldıraçlı Alım Satım Yetki Belgesini almıştır. Şirket unvanı Destek Menkul Değerler Anonim Şirketi olarak değiştirilmiş, söz konusu değişiklik 17 Haziran 2010 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi nde de yayınlanmıştır. Şirket in ana hissedarı Destek Faktoring Anonim Şirketi ( Destek Faktoring ) dir. Faaliyet Konusu Şirket in fiili faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede Şirket müşterilerine, daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık, müşteri portföy yönetimi, sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma-verme işlemleri ve türev araçların alım satımına aracılık, saklama hizmeti ve kaldıraçlı alım satım işlemleri faaliyeti sunmaktadır. Destek Menkul ün % iştiraki olan Domino Forex Limited ( Domino Forex ) Malta da ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 8 Nisan tarihinde tescil edilmiş olup Malta Finans Hizmetleri Merci (Malta Financial Services Authority- MFSA ) ne 17 Mayıs tarihinde kaydolmuştur. Domino Forex 800,000 Avro sermayeye sahiptir. Şirket tarafından, 13 Haziran tarihinde imzalanan Hisse Devir Anlaşması na istinaden Domino Forex e ait % oranında pay Hollanda merkezli GEO B.V. ye satılmıştır. tarihi itibarıyla Şirket in çalışan kişi sayısı 74 tür (31 Aralık : 68 kişi). Şirket in ticari sicile kayıtlı adresi, Büyükdere Caddesi Yapı Kredi Plaza C Blok Kat:13 Levent/ İstanbul dur. 5

10 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Uygunluk beyanı Şirket, muhasebe kayıtlarını SPK tarafından yayımlanmış Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunlarını uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ( TL ) cinsinden hazırlamaktadır. Şirket in ilişikteki finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan II-14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS, Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve TMS ye uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla ilişikteki finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (TMS 29) uygulanmamıştır. İlişikteki finansal tabloları yukarıda belirtilen enflasyon muhasebesinin etkileri dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Şirket in tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları, 22 Ağustos tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve yayımlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. Şirket, muhasebe politikalarını bir önceki hesap dönemi ile tutarlı olarak uygulamıştır Geçerli ve raporlama para birimi Şirket in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için raporlama para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. 6

11 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Konsolidasyon esasları Bağlı ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Destek Menkul tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrolün başladığı tarihten sona erdiği tarih olan 13 Haziran tarihine kadar finansal tablolara dahil edilmiştir. Finansal tabloların hazırlanmasında, Destek Menkul ün finansal ve faaliyet politikaları üzerinde kontrol gücüne sahip olduğu bağlı ortaklıklar aşağıdaki şekilde belirlenmiştir. (a) Destek Menkul, ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalmakta veya bu getirilerde hak sahipse, (b) getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerini yönetme imkanını halihazırda veren mevcut haklara sahipse, (c) Destek Menkul elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkanına sahipse ilgili şirket konsolidasyona dahil edilmiştir. Kontrol gücü, Destek Menkul ün doğrudan veya dolaylı olarak şirketlerin finansal ve faaliyet politikalarını yönetmesini ve bundan yarar elde etmesini ifade eder. Aşağıdaki tablo, Destek Menkul ün doğrudan veya dolaylı olarak ortak kontrolü altında toplanmış bütün bağlı ortaklıkların ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla etkin kontrol oranını göstermektedir: (%) (%) 31 Aralık Domino Forex Aralık tarihi itibarıyla, Destek Menkul, Domino Forex hisselerinin %100 üne sahip olduğu için ana ortaklık dışı pay bulunmamaktadır. Bu yüzden 31 Aralık tarihli finansal tablolarda Kontrol Gücü Olmayan Paylar kalemi yer almamaktadır. Konsolidasyonda düzeltme işlemleri Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin, 31 Aralık tarihi itibarıyla finansal durum tabloları ve 30 Haziran ve tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Destek Menkul ün varlıkları arasında yer alan kayıtlı değerleri ile özkaynaklarındaki payları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Konsolidasyona dahil edilen şirketler arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında silinmiştir Yabancı para Yabancı para cinsinden yapılan işlemler Yabancı para biriminde yapılan işlemler, TL ye işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama dönemi sonundaki kurlardan geçerli para birimine çevrilmiştir. Parasal kalemlere ilişkin yabancı para çevrim farkı kar veya zararı, dönem başındaki geçerli para birimi cinsinden tutarının etkin faiz ve dönem içerisindeki ödemelerin etkisi düzeltilerek itfa edilmiş maliyeti ile dönem sonundaki yabancı para birimi cinsinden itfa edilmiş maliyetinin dönem sonu kurundan çevrilmiş tutarı arasındaki farkı ifade eder. Gerçeğe uygun değerleriyle ölçülen yabancı para, parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, gerçeğe uygun değerin yabancı para cinsinden tespit edildiği tarihteki kurdan geçerli para birimine çevrilir. Yabancı para cinsinden tarihi maliyetleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler işlem tarihindeki kurlar kullanılarak geçerli para birimine çevrilir. Yeniden çevrimle oluşan yabancı para kur farkları genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. 7

12 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Yabancı para (devamı) Yurtdışı faaliyetler Yurtdışı faaliyetlerin varlık ve yükümlülükleri raporlama dönemi sonundaki kurlardan TL ye çevrilir. Yurtdışı faaliyetlerden doğan tüm gelir ve giderler işlem tarihindeki kurlardan TL ye çevrilir. Yabancı para çevirim farkları diğer kapsamlı gelirde kayıtlara alınmakta ve özkaynaklar altında yabancı para çevirim farkları yedeğinde gösterilmektedir. Şirket tarafından kullanılan ve 31 Aralık tarihi itibarıyla kur bilgileri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Amerikan Doları Avro Karşılaştırmalı bilgiler İlişikteki ara dönem finansal tablolar, Şirket in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır. Şirket in tarihli finansal tablolarında esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde sınıflanan 719,093 TL tutarındaki işlem farkı gelirleri karşılaştırmalı finansal tablolarda hasılat içerisinde sınıflandırılmıştır. Şirket in tarihli finansal tablolarında finansman gelirleri içerisinde sınıflanan 1,628,923 TL tutarındaki kur farkı gelirleri karşılaştırmalı finansal tablolarda esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde sınıflandırılmıştır. Şirket in tarihli finansal tablolarında finansman giderleri içerisinde sınıflanan 262,378 TL tutarındaki kur farkı giderleri, karşılaştırmalı finansal tablolarda esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde sınıflandırılmıştır. Şirket in 31 Aralık tarihli finansal tablolarında dönen varlıklar altında finansal yatırımlar içerisinde sınıflanan 922 TL tutarındaki satılmaya hazır finansal varlıkları, karşılaştırmalı finansal tablolarda duran varlıklar altında finansal yatırımlar içerisinde sınıflandırılmıştır. 2.2 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hatalar Uygulanan değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları sunumu yapılan tüm dönem bilgilerinde tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. 8

13 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar Finansal tabloların Tebliğ in 2. maddesine uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca not aşağıdaki gibidir: Not 12 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Not 21 Gelir vergileri 2.4 tarihi itibarıyla uygulamada olmayan, yeni standartlar ve yorumlar yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar Şirket, tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan tüm TMS/TFRS ve bunlara ilişkin tüm yorumları uygulamıştır yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar tarihi itibarıyla, henüz yürürlüğe girmemiş olan ve ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış yeni standartlar ve standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. Bu düzenlemelerin ilişikteki finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar TFRS 9 (2010) finansal yükümlülüklerle ilgili olarak ek zorunluluklar getirmektedir. TFRS 9 (2011) a yapılan değişiklikler, finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunulması gerekmektedir. Yapılan tüm değişiklikler, 1 Ocak 2015 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın erken uygulanmasını planlamamaktadır ve bu değişikliğe ilişkin oluşabilecek etkiler henüz değerlendirilmemiştir. 9

14 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi Kaldıraçlı işlemler aracılık sözleşmesi esasları doğrultusunda elde edilen gelirler, sözleşmede belirlenen işlemlerin tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir. Bu kapsamda hizmetin tamamlanmasını müteakip, kaldıraçlı işlemlere aracılık faaliyetlerinden elde edilen gelirler ve işlemlere ilişkin oluşan faiz gelirleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Tüm faiz taşıyan araçlara ilişkin faiz gelirleri ilk alım maliyeti üzerinde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. Hizmet gelirleri, Şirket in aracılık hizmetleri ile birlikte vermiş olduğu hizmetler dolayısıyla ve portföy yönetim hizmetleri dolayısıyla vermiş olduğu finansal hizmetlerden alınan komisyonlardan oluşmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleştirilmektedir. Diğer gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce aktife giren varlıklar için aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih olarak kabul edilen 31 Aralık 2004 e kadar geçen süre dikkate alınıp enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek ilişikteki alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Amortisman Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir: Duran Varlık Cinsi Tahmini Ekonomik Ömür (Yıl) Amortisman Oranı (%) Döşeme ve demirbaşlar 4-10 % 10 - % 25 Taşıtlar 5 % 20 Diğer maddi duran varlıklar 3-50 % 2% - %33.33 Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten dolayı oluşan giderler, temel bakım ve onarım giderleri de dahil olmak üzere, aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer masraflar söz konusu maddi duran varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça kar veya zarar tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması sonucu oluşan kar veya zarar, satıştan elde edilen hasılat ile ilgili duran varlığın defter değerinin karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım programlarını içermektedir. 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları kar veya zararda, ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri olan 3 ila 5 yıl üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilmektedir. Maddi olmayan varlıklar edinilmiş bilgi sistemleri ve bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. 10

15 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, her raporlama dönemi sonunda, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder. Finansal varlıklar dışındaki her varlık, raporlama dönemi sonunda, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair herhangi bir gösterge olup olmadığını açısından değerlendirilir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akışlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları dönem kar veya zararında muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir Finansal araçlar Şirket in finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerleri, borsa para piyasası işlemlerinden alacaklardan ve ticari alacaklardan; finansal yükümlülükleri ise banka kredileri, ticari borçlar ve diğer yükümlülüklerden oluşmaktadır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamını, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun teslimat koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para ve vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları ile borsa para piyasası işlemlerinden alacakları içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Bankalardaki vadeli mevduatlar işlem tarihinde elde etme maliyeti ile kayda alınmakta, kayda alınmalarını takiben etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri üzerinden izlenmektedir. 11

16 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Finansal araçlar (devamı) Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar Bir finansal araç alım satım amaçlı olarak elde tutuluyorsa veya ilk kez kayda alınmasının ardından bu şekilde alım satım amaçlı olarak elde tutulacak ise bu finansal araç gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal araçlar olarak sınıflanır. Şirket söz konusu yatırımlarını yönetiyor ve Şirket in yazılı olan risk yönetimi ve yatırım stratejileri doğrultusunda bu yatırımlarının gerçeğe uygun değeri üzerinden alım satımına karar veriyorsa, burada söz konusu finansal varlıklar gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak kayıtlara alınır. İlk kayda alındıktan sonra her türlü işlem maliyetleri doğrudan kar veya zarara yansıtılır. Gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile değerlenirler ve gerçeğe uygun değerlerindeki değişimler kar zarara kaydedilir. Ticari alacaklar Ticari alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Ödenmesi gereken meblağların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak, kar veya zarar hesabına kaydedilir. Söz konusu karşılık tutarı, alacağın defter değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Şirket yöneticileri ticari alacaklar ile diğer alacakların finansal durum tablosundaki mevcut değerlerinin, gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığını düşünmektedir. İlişkili taraflardan alacaklar/borçlar Yönetim kurulu üyelerinin ve üst düzey yöneticilerin yakın akrabaları ile Şirket in doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebildiği kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflardan alacaklar ve borçların defter değerleri, gerçeğe uygun değerine yakındır. Finansal yükümlülükler Şirket in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılmaktadır. Şirket in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama dönemi sonunda, raporlama dönemindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsamaktadır. Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilmektedir. Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilebilmektedir. 12

17 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Borçlanma maliyeti Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilmektedir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Şirket in cari ve önceki dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti bulunmamaktadır Pay başına kazanç Hisse Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı TMS 33 e göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler pay başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda pay başına kazanç hesaplanmamıştır Raporlama döneminden sonraki olaylar Raporlama dönemi sonu ile finansal durum tablosunun (bilanço) yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır: - raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar); ve - ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar). Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 37 ) uyarınca, herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır. 13

18 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Kiralama işlemleri Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Diğer bütün kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılmaktadır. Şirket in tüm kiralama işlemleri faaliyet kiralaması niteliğindedir. Kiraya veren durumunda Şirket Faaliyet kiralama gelirleri, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. Kiracı durumunda Şirket Faaliyet kiralama giderleri, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. Kiralamanın gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri de aynı şekilde kiralanan varlığın maliyetine dahil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilmektedir İlişkili taraflar Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili taraf işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir Faaliyet bölümlerine göre raporlama Şirket in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır Vergilendirme Dönemin vergi karşılığı, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir. Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, TMS 12 Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklar üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre varlıkların ya da borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın dışında tutulmuştur. Ertelenmiş vergi, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olasılığının olduğu durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır. Hesaplanan ertelenmiş vergi alacakları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmektedir. İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar kar/zararda muhasebeleştirilmişse, bunlarla ilgili oluşan cari dönem kurumlar vergisi veya ertelenmiş vergi geliri veya gideri de kar/zararda muhasebeleştirilmektedir. İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar doğrudan özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. 14

19 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Çalışanlara sağlanan faydalar Kıdem Tazminatı Şirket, çalışanların haklarına ilişkin yükümlülüklerini TMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı uyarınca muhasebeleştirmektedir. Şirket, hesaplanan yükümlülük tutarını, ilişikteki finansal tablolara yansıtmıştır. 31 Aralık tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olan TMS 19 (2011) in yeni halinde en önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Şirket, tüm aktüeryal kayıp ve kazançlarını, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirmektedir. Şirket, tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıp ve kazançlarını yıllık olarak hesaplamakta ve kayıtlarına almaktadır. tarihinde sona eren ara hesap döneminde aktüeryal kazançlar ve kayıpları ilişikteki finansal tablolarında muhasebeleştirmemiştir. Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, tarihi itibarıyla, azami 3, TL (31 Aralık : 3, TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için azami yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir. İlişikteki finansal tablolarda Şirket söz konusu yükümlülük için istatistiki bir metot kullanarak bir yükümlülük tahmini oluşturmuştur ve kayıtlarına yansıtmıştır. ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla yükümlülüğün net bugünkü değer hesaplamasında kullanılan başlıca tahminler aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Net iskonto oranı %3.45 %3.45 Beklenen maaş/limit artış oranı %6.00 %6.00 Tahmin edilen emekliliğe hak kazanma oranı %57 %57 Yukarıdaki beklenen maaş/limit artış oranı, hükümetin yıllık enflasyon için gelecekteki hedeflerine göre belirlenmiştir. Diğer Kısa Vadeli Faydalar Diğer kısa vadeli faydalar kullanılmayan izin karşılıklarını içermektedir. Türkiye de mevcut iş kanunu gereğince, işveren personelin izin hak edip işten ayrılması durumunda kullanılmayan izin günleri için ödeme yapmakla yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı, çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır Nakit akış tablosu Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablosunu düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. 15

20 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflardan alacaklar ve borçlar 31 Aralık İlişkili taraflara ticari borçlar Destek Faktoring 6, Nurdan Gülçelik Toplam borçlar 6, Ayrıca, not 8 de açıklandığı üzere Şirket in Domino Forex in satışına ilişkin alacağı bulunmaktadır. İlişkili taraflardan gelir ve giderler Gelirler 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - İlişkili taraflardan hizmet ve komisyon gelirleri Altunç Kumova ,244 1,065 Toplam gelirler ,244 1,065 Giderler 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - İlişkili taraflara ödenen kira giderleri Destek Faktoring 45,934 22,524 35,235 13,029 İlişkili taraflara ödenen masraf gider payı Destek Faktoring 6,464 6,464 7,404 7,404 Toplam giderler 52,398 28,988 42,639 20,433 Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar tarihinde sona eren ara hesap döneminde, Yönetim Kurulu, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcısı na sağlanan ücret, kıdem tazminatı ve benzeri menfaatlerin toplamı 49,169 TL dir ( : 34,105 TL). 16

21 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Aralık Kasa 1,489 1,977 Bankalar-Vadeli mevduat 20,432,201 8,973,761 Bankalar-Vadesiz mevduat 9,120,995 17,114,808 Borsa para piyasası işlemlerinden alacaklar 260,075 1,695,129 Toplam 29,814,760 27,785,675 tarihi itibarıyla, müşteriler adına bankalar hesabında 109 TL bulunmaktadır ve bu tutarların karşılığı pasifte ticari borçlar hesabında bulunmaktadır (31 Aralık : 110 TL). ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir: Faiz oranı Vade tarihi Maliyet Kayıtlı değer ABD Doları 2.70% % 9 Temmuz-6 Ağustos 20,396,775 20,432, Aralık ABD Doları %3.25-% Ocak 8,957,202 8,973,761 ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, borsa para piyasası işlemlerinden alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Faiz oranı Vade tarihi Maliyet Kayıtlı değer TL % Temmuz 260, , Aralık TL % Ocak 1,695,000 1,695,129 ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket in nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. Şirket in ve tarihleri itibarıyla nakit akışları tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve nakit benzerlerinden faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: Nakit ve nakit benzerleri 29,814,760 23,105,396 Bloke mevduat -- (1,924,800) Faiz tahakkukları (35,501) (21,401) Müşteri varlıkları (*) (109) (110) Nakit akışları tablosundaki nakit ve nakit benzerleri 29,779,150 21,159,085 (*) Müşteri varlıkları, müşterilerin ve tarihleri itibarıyla henüz yatırıma yönlendirilmemiş, Şirket in banka hesaplarında bulunan ve yabancı para olarak değerlendirilen aktiflerinin TL karşılıkları ve cari hesap bakiyelerinin faiz nitelikli getirisi istenmeyen nakit varlıklarından oluşmaktadır. Bu nedenle nakit akışları tablosu hazırlanırken dikkate alınmamaktadır. Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 23 te açıklanmıştır. 17

22 5 FİNANSAL YATIRIMLAR ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, finansal varlıklar satılmaya hazır finansal varlıklardan oluşmaktadır. Maliyet Değeri Kayıtlı Değeri Borsa İstanbul Anonim Şirketi hisse senetleri (*) 159, ,711 İstanbul Altın Rafinerisi Anonim Şirketi hisse senetleri Toplam 160, , Aralık Maliyet Değeri Kayıtlı Değeri İstanbul Altın Rafinerisi Anonim Şirketi hisse senetleri Toplam ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, 922 TL tutarındaki hisse senetleri halka açık hisse senetleri olmadığı ve güvenilir biçimde gerçeğe uygun değerleri belirlenemediği için maliyet değerleri ile ölçülmüşlerdir. (*) 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu nun 138 inci maddesinin altıncı fıkrasının (a) bendinde yer alan Esas sözleşmenin tescil ve ilanını müteakip sermayenin yüzde dördü Borsa İstanbul un mevcut üyelerine, binde üçü İstanbul Altın Borsasının mevcut üyelerine eşit ve bedelsiz olarak; yüzde birine tekabül eden kısmı ise Türkiye Sermaye Piyasaları Birliğine bedelsiz olarak devredilir. hükmü çerçevesinde, Borsa Yönetim Kurulunun 4 Temmuz tarihli ve /17 sayılı toplantısında, Borsa İstanbul AŞ (C) Grubu ortaklık paylarından adet payın bedelsiz olarak devredilmesine karar verilmiştir. Bu işlemden doğan gelirler kar veya zarar tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler olarak sınıflanmıştır. 6 FİNANSAL BORÇLANMALAR tarihi itibarıyla, 194,427 TL (31 Aralık : 73,409 TL) tutarında finansal borçlar sosyal güvenlik kesintileri ve vergi borçlarını ödemek için Şirket tarafından kullanılan 1 Temmuz vadeli %0 faizli (31 Aralık : 3 Ocak vadeli %0 faizli) krediden oluşmaktadır. 7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket in kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Kaldıraçlı alım satım işlemlerinden alacaklar 12,653,344 12,503,977 Takas ve saklama merkezlerinden alacaklar 481,485 6,881,617 Vadeli işlemler müşteri takas alacakları 57,913 42,723 Gelir tahakkukları -- 7,540 Müşterilerden alacaklar 3 55 Toplam 13,192,745 19,435,912 Şirket in ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, vadesi geçmiş ve şüpheli hale gelmiş alacakları bulunmamaktadır. Ticari alacaklara ait kredi riski ile ilgili açıklamalar Not 23 te yer almaktadır. 18

23 7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) Ticari borçlar Kısa vadeli ticari borçlar ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket in kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Kaldıraçlı işlem müşteri teminatları 10,392,009 9,776,134 Vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmelerinden borçlar 58,208 43,021 Ortaklara borçlar (Not 3) 6, Müşterilere borçlar 1,882 2,116 Satıcılar 1,039 12,348 Toplam 10,459,806 9,833,619 8 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket in kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Bağlı ortaklık satışından alacaklar (*) 5,409, Verilen avanslar 1,118,900 1,121,400 Verilen depozito ve teminatlar 433, ,160 Personel avansları 1,721 1,968 Vergi dairesinden alacaklar 6,732 5,420 Toplam 6,970,063 1,446,948 (*) Şirket in 13 Haziran tarihinde GEO B.V ile imzaladığı Hisse Devir Anlaşması na göre Domino Forex in paylarının transfer olduğu tarihe kadar geçen döneme ait kar üstünden dağıtılacak temettü Destek Menkul e aittir. tarihi itibarıyla, Şirket söz konusu sözleşmeye ilişkin alacaklarını diğer alacaklar altında kayıtlarına almıştır. Kısa vadeli diğer borçlar ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket in kısa vadeli diğer borçları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Reklam hizmetlerine ilişkin borçlar 631, ,408 Sigorta hizmetlerine ilişkin borçlar 51,934 3,148 Danışmanlık hizmetlerine ilişkin borçlar 32,940 6,670 Gider tahakkukları 28, ,439 Diğer borçlar 39,722 24,255 Toplam 784, ,920 19

24 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR Şirket in, ve tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerinde, maddi duran varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Taşıtlar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi 961,922 21,702 93,998 1,077,622 Alımlar 146, ,489 Çıkışlar (46,818) (46,818) Kapanış bakiyesi 1,061,593 21,702 93,998 1,177,293 Birikmiş amortismanlar 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi (525,654) (362) (93,998) (620,014) Dönem gideri (65,794) (2,064) -- (67,858) Çıkışlar 5, ,634 Kapanış bakiyesi (585,814) (2,426) (93,998) (682,238) itibarıyla net defter değeri 475, ,055 Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi 654,418 93, ,416 Alımlar 85, ,286 Kapanış bakiyesi 739,704 93, ,702 Birikmiş amortismanlar 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi (434,643) (93,998) (528,641) Dönem gideri (36,162) -- (36,162) Kapanış bakiyesi (470,805) (93,998) (564,803) itibarıyla net defter değeri 268, ,899 ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin bulunmamaktadır. 20

25 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Şirket in, ve tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerinde, maddi olmayan duran varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Haklar Yazılımlar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi 682,583 1,075,380 1,757,963 Alımlar , ,917 Çıkışlar -- (121,776) (121,776) Kapanış bakiyesi 682,583 1,055,521 1,738,104 Birikmiş itfa payları 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi (184,278) (797,903) (982,181) Dönem gideri (26,640) (67,534) (94,174) Çıkışlar 19,969 19,969 Kapanış bakiyesi (210,918) (845,468) (1,056,386) itibarıyla net defter değeri 471, , ,718 Haklar Yazılımlar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi 682, ,236 1,476,819 Alımlar , ,359 Kapanış bakiyesi 682,583 1,035,595 1,718,178 Birikmiş itfa payları 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi (141,011) (649,475) (790,486) Dönem gideri (16,272) (65,476) (81,748) Kapanış bakiyesi (157,283) (714,951) (872,234) itibarıyla net defter değeri 525, , ,944 Şirket in, ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, işletme içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır. 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket aleyhine açılmış herhangi bir dava bulunmamaktadır. ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, verilen teminat mektupları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Sermaye Piyasası Kurulu işlem blokesi 317, ,700 Borsa İstanbul işlem teminatı 80,000 80,000 Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsası üyelik teminatı 10,000 10,000 Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsası işlem teminatı ,000 Diğer 49,416 49,416 Toplam 456, ,116 21

26 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR VE ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 31 Aralık Ödenecek ücretler 200,239 12,330 Personele ilişkin ödenecek vergiler 104, ,036 Toplam 304, ,366 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 31 Aralık Kısa vadeli Kullanılmamış izin karşılığı 49,879 42,186 Uzun vadeli Kıdem tazminatı karşılığı 108,170 92,831 Toplam 158, ,017 Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in, çalışanların emeklilikleri dolayı oluşacak ve Türk İş Kanunu na göre hesaplanmış gelecekteki muhtemel yükümlülüklerinin bugünkü değerini göstermektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanlar hak ettikçe tahakkuk esasına göre hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı hesaplaması hükümet tarafından belirlenen kıdem tazminatı tavanına dayanmaktadır. ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla geçerli olan kıdem tazminatı tavanı sırasıyla 3, TL ve 3, TL dir. TMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı, işletmenin kıdem tazminatı karşılığı yükümlülüğünün tespit edilmesinde aktüeryal değerleme metotlarının geliştirilmesini gerektirmektedir. 31 Aralık Net iskonto oranı %3.45 %3.45 Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı %57 %57 Kıdem tazminatı karşılığının ve tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerinde hareketi aşağıdaki gibidir: Dönem başı bakiyesi 92,831 87,640 Faiz maliyeti 5,110 3,360 Hizmet maliyeti 10,229 7,419 Dönem sonu bakiyesi 108,170 98,419 22

27 13 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER, DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER Peşin ödenmiş giderler 31 Aralık Yatırımcı tazmin fonu bedeli 185, SPK yetki harcı 87, Peşin ödenmiş sigorta giderleri 86,121 29,963 Peşin ödenmiş kira giderleri 41, ,688 Yurtiçi avanslar 30,691 4,309 Peşin ödenmiş program kullanım bedeli 5,479 38,268 Diğer 10, Toplam 447, ,228 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 31 Aralık Ödenecek vergi ve harçlar 230,815 49,330 Ödenecek giderler 5, Diğer borçlar 16,368 13,025 Toplam 252,668 62, SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ Ödenmiş sermaye ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket in ödenmiş sermayesi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Pay oranı Pay oranı % Pay tutarı % Pay tutarı Destek Faktoring ,350, ,350,568 Altunç Kumova , ,816 Nurdan Gülçelik ,500, ,500,000 Enflasyon düzeltme farkı 1,085,822 1,085,822 Toplam özsermaye 9,585,822 9,585,822 tarihi itibarıyla, Şirket in 8,500,000 TL tarihsel değerdeki sermayesi her biri 0.01 TL nominal değerde adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık tarihi itibarıyla, Şirket in TL tarihsel değerdeki sermayesi her biri 0.01 TL nominal değerde 850,000,000 adet hisseden oluşmaktadır). Şirket in 24 Mart tarihli ve 123 numaralı Yönetim Kurulu kararına istinaden, Şirket sermayesinin 16,500,000 TL arttırılarak 8,500,000 TL den 25,000,000 TL ye çıkarılmasına ve artışın tamamının olağanüstü yedeklerden karşılanmasına karar verilmiştir. Şirket rapor tarihi itibarıyla, SPK nın sermaye artışı ve ana sözleşme değişikliğine ilişkin onayını beklemektedir. Şirket ana sözleşmesine göre imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır. 23

28 14 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (devamı) Yabancı para çevirim farkları 31 Aralık tarihi itibarıyla, 1,391,555 TL tutarındaki yabancı para çevirim farkları, Domino Forex in finansal tablolarında Avro cinsinden kayıtlara alınan özkaynak kalemlerinin TL ye çevriminden kaynaklanmaktadır. Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. 31 Aralık Yasal yedekler 1,186, ,012 Toplam 1,186, ,012 Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5 i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50 sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. Geçmiş yıllar karları ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, geçmiş yıllar karları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Geçmiş yıllar karları 6,539,523 4,238,768 Olağanüstü yedekler 16,055,270 4,751,839 Toplam 22,594,793 8,990,607 Şirket in 27 Haziran tarihinde gerçekleştirdiği Genel Kurul Toplantısı nda 14,618,674 TL tutarındaki yılı dağıtılabilir karından toplam ortaklara dağıtılacak 3,315,243 TL tutarındaki brüt temettü düşüldükten sonra kalan tutarın olağanüstü yedekler hesabına aktarılmasına karar verilmiştir. 15 HASILAT Şirket in, ve tarihlerinde sona eren son üç ve altı aylık ara hesap dönemlerine ait hasılat detayı aşağıdaki gibidir: Hizmet gelirleri 1 Ocak 1 Nisan 1 Ocak 1 Nisan Kaldıraçlı alım satım işlem gelirleri 15,770,912 5,667,851 15,014,869 11,536,474 Vadeli işlem ve opsiyon borsası işlem gelirleri 1,315,005 (392,501) 689, ,392 Yurtiçi komisyonlar 990, ,564 64,880 29,367 Toplam hizmet gelirleri 18,076,365 5,829,914 15,768,889 12,297,233 24

29 16 PAZARLAMA GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 1 Ocak 1 Nisan 1 Ocak 1 Nisan Genel yönetim giderleri (-) (5,195,457) (2,769,995) (5,097,759) (2,653,558) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (4,482,064) (2,302,836) (1,414,651) (964,846) Toplam (9,677,521) (5,072,831) (6,512,410) (3,618,404) 17 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Genel yönetim giderleri Şirket in ve tarihlerinde sona eren son üç ve altı aylık ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 1 Nisan 1 Ocak 1 Nisan Personel ücret ve giderleri (2,418,082) (1,266,068) (1,372,544) (719,167) Vergi, resim ve harçlar (819,529) (527,607) (2,575,603) (1,306,061) Bilgi işlem gideri (492,887) (146,373) (380,214) (185,645) Kira giderleri (379,124) (178,488) (187,553) (115,183) Danışmanlık gideri (241,212) (112,171) (51,661) (18,459) Amortisman giderleri ve itfa payları (162,032) (51,072) (117,910) (63,543) Demirbaş ve kırtasiye giderleri (140,672) (56,029) (22,786) (5,575) Seyahat ve konaklama giderleri (109,984) (69,758) (130,288) (88,971) Posta, telefon, kargo giderleri (105,495) (54,850) (94,805) (55,641) Bina yönetim gideri (76,612) (39,792) (35,976) (24,441) Aidat ve üyelik giderleri (30,925) (18,843) (12,594) 3,038 Bakım ve onarım gideri (29,595) (17,406) (16,183) (9,746) Temsil ve ağırlama giderleri (24,491) (15,400) (19,222) (9,814) Noter ve harç gideri (3,989) (3,808) (15,279) (9,573) Diğer giderler (160,828) (212,330) (65,141) (44,777) Toplam (5,195,457) (2,769,995) (5,097,759) (2,653,558) Şirket in personel giderleri, 1,870,064 TL tutarında maaşlardan (: 1,036,175 TL), 350,155 TL tutarında SSK primi işveren payından (: 181,332 TL), 121,410 TL tutarında yemek giderlerinden (: 79,977 TL), 60,396 TL tutarında özel sağlık sigorta giderlerinden (: 26,689 TL) ve 16,057 TL (: 48,371 TL) tutarındaki diğer personel giderlerinden oluşmaktadır. Pazarlama giderleri 1 Ocak 1 Nisan 1 Ocak 1 Nisan Reklam giderleri (2,899,765) (1,555,287) (890,459) (649,553) Yurtdışı işlem komisyonları (617,264) (254,736) (157,564) (109,459) Promosyon ve kampanya giderleri (515,587) (302,661) (191,874) (92,939) Yatırımcı tazmin fonu (219,535) (58,357) Menkul kıymet saklama komisyonları- Takasbank komisyonu (66,422) (47,077) (20,308) (13,049) Diğer (163,491) (84,718) (154,446) (99,846) Toplam (4,482,064) (2,302,836) (1,414,651) (964,846) 25

30 18 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER Şirket in, ve tarihlerinde sona eren son üç ve altı aylık ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 1 Nisan 1 Ocak 1 Nisan Kur farkı gelirleri 2,923,446 1,124,393 1,628,923 1,317,559 Portföy yöneticiliği faaliyet geliri 19,286 11,371 46,159 37,932 Diğer gelirler 9,063 (38,970) 51,224 35,432 Toplam 2,951,795 1,096,794 1,726,306 1,390,923 Şirket in, ve tarihlerinde sona eren son üç ve altı aylık ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 1 Nisan 1 Ocak 1 Nisan Kur farkı giderleri (3,220,365) (2,009,005) (262,378) (259,945) Diğer giderler (9,700) 224,759 (72,701) (19,862) Toplam (3,230,065) (1,784,246) (335,079) (279,807) 19 FİNANSMAN GELİRLERİ Şirket in, ve tarihlerinde sona eren son üç ve altı aylık ara hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Faiz gelirleri 357, , , ,117 Toplam 357, , , , FİNANSMAN GİDERLERİ Şirket in, ve tarihlerinde sona eren son üç ve altı aylık ara hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Bankacılık işlem ve komisyon giderleri (6,732) 6,745 (6,824) 3,008 Toplam (6,732) 6,745 (6,824) 3,008 26

31 21 GELİR VERGİLERİ 21 Haziran 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 32 nci maddesi gereği olarak kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Türkiye de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %15 oranında stopaj uygulanır. Kurumlar Vergisi Kanunu nun 13 üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmektedir. 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ de uygulamadaki detaylar belirlenmiştir. Eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, o zaman ilgili karların transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o hesap dönemine ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka finansal borca da mahsup edilebilir. Türkiye de vergi konusunda yetkili makamlar ile nihai mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri ilgili oldukları yılı takip eden dördüncü ayın on beşinci günü akşamına kadar vergi dairelerine teslim edilir. Ancak, vergi incelemesine yetkili makamlar geriye dönük olarak beş yıllık muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve/veya vergi ile ilgili görüşlerini değiştirebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. 29 Mayıs tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair 6486 sayılı kanunun ( Varlık Barışı Kanunu ) 13/b maddesi uyarınca tam mükellefiyete tabi kurumların kanuni ve iş merkezi Türkiye de bulunmayan kurumlardan elde ettikleri iştirak kazançları, 31 Ekim tarihine kadar elde edilenler de dahil olmak üzere 31 Aralık tarihine kadar Türkiye ye transfer edilmesi kaydıyla kurumlar vergisinden istisnadır. Varlık Barışı kapsamında Şirket in Domino Forex ten elde ettiği temettü gelirleri bu kanuna istinaden 31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemine ait vergi matrahı hesaplamasında indirim olarak dikkate alınmıştır. Domino Forex in faaliyetlerini sürdürdüğü Malta da kurum kazançları %35 oranında kurumlar vergisine tabidir. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin uygulanması sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Yabancı kurumların Malta daki şubelerine ait kazançlar da Malta da yerleşik kurumlar ile aynı oranda vergilendirilir. Malta daki şubelerin ana merkezlerine aktardıkları kazançlar ayrıca vergiye tabi tutulmamaktadır. Malta da yerleşik bir şirketin ana ortağının Malta dışında faaliyet gösteren yabancı bir şirket olması ve Malta da yerleşik bağlı ortaklığın elde ettiği net karı temettü olarak ana ortağa dağıtması durumunda, ana ortağa ödenen kurumlar vergisinden 6/7 oranında iade edilmektedir. Geçici vergiler yıl içerisinde Nisan, Ağustos ve Aralık aylarında ödenir. Yıl içinde ödenen geçici vergiler, ait olduğu yılın kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine mahsup edilebilmektedir. Beyan edilen kurumlar vergisinin geçici vergiler mahsup edildikten sonra kalan kısmı ise Eylül ayında vergi dairesine ödenir. Domino Forex in faaliyetlerine ilişkin işlemlerinin %90 ının Malta dışında gerçekleşmesi nedeniyle, Domino Forex damga vergisi muafiyeti kapsamındadır ve geçici vergi dönemlerinde ödeme yapmamaktadır. 27

32 21 GELİR VERGİLERİ (devamı) ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Kurumlar vergisi karşılığı (638,568) (3,292,447) Peşin ödenen vergiler 224,910 1,740,543 Dönem karı vergi yükümlülüğü (413,658) (1,551,904) ve tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait kapsamlı gelir tablosundaki vergi kalemleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- Cari dönem vergi karşılığı gideri (2,401,206) (2,811,127) Ertelenmiş vergi geliri 534,475 2,704 Vergi gideri (1,866,731) (2,808,423) Şirket in, ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Ertelenmiş vergi varlığı/ Geçici (yükümlülüğü) farklar Geçici farklar Ertelenmiş vergi varlığı/ (yükümlülüğü) Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Maddi ve maddi olmayan duran varlık amortismanlarının vergi kanunları ile yöntem farkları 395,311 (79,062) 372,274 (74,455) Diğer 278 (56) 28,702 (5,739) Toplam ertelenmiş vergi yükümlülükleri 395,589 (79,118) 400,976 (80,194) Ertelenmiş vergi varlıkları Yurtdışı bağlı ortaklığındaki vergi uygulamalarındaki farkların etkisi (3,254,447) 976,334 (1,491,807) 447,542 Kıdem tazminatı karşılığı (108,170) 21,634 (92,831) 18,566 Kullanılmamış izin karşılığı (49,879) 9,976 (42,187) 8,437 Toplam ertelenmiş vergi varlıkları (3,412,496) 1,007,944 (1,626,825) 474,545 Net ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) (2,990,730) 928,826 (1,225,848) 394,351 Şirket in, ve tarihleri itibarıyla net ertelenmiş vergi varlıklarının/(yükümlülüklerinin) hareketi aşağıda verilmiştir: Dönem başı 394,351 (5,198) Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 534,475 2,704 Dönem sonu 928,826 2,494 28

33 21 GELİR VERGİLERİ (devamı) ve tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde ertelenmiş vergi bakiyelerinin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak itibarıyla net bakiye Kar veya zararda muhasebeleştirilen Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen itibarıyla net bakiye Maddi ve maddi olmayan duran varlıklardan kaynaklanan farklar (74,455) (4,607) -- (79,062) Kıdem tazminatı karşılığı 18,566 3, ,634 Kullanılmamış izin karşılığı 8,437 1, ,976 Yurtdışı bağlı ortaklıklardaki vergi uygulamalarındaki farkların etkisi 447, , ,334 Diğer (5,739) 5, (56) -- Toplam 394, , ,826 1 Ocak itibarıyla net bakiye Kar veya zararda muhasebeleştirilen Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen itibarıyla net bakiye Maddi ve maddi olmayan duran varlıklardan kaynaklanan farklar (26,689) 4, (22,303) Kıdem tazminatı karşılığı 17,528 2, ,684 Kullanılmamış izin karşılığı 3,984 1, ,866 Diğer (21) (5,720) -- (5,741) -- Toplam (5,198) 2, (2,494) Aşağıda dökümü verilen vergi mutabakatı, tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerinde toplam vergi provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir: Oran (%) Oran (%) Vergi öncesi kar 8,631,313 10,845,665 Yasal oran kullanılarak hesaplanan vergi (1,726,263) (20.00) (2,169,133) (20.00) Kanunen kabul edilmeyen giderler (3,441) (0.04) (10,242) (0.09) İndirimler 93, , Yurtdışı bağlı ortaklıklardaki vergi uygulamalarının etkisi (230,761) (2.67) (639,913) (5.90) Diğer , Vergi gideri (1,866,731) (21.62) (2,808,423) (25.89) 22 PAY BAŞINA KAZANÇ Hisse Başına Kazanç a ilişkin 33 No lu Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 33 ) uyarınca hazırlanmamıştır. 29

34 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Şirket finansal araçlardan kaynaklanan risklerinin yönetimini SPK tarafından yayımlanmış Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ 34 ) kapsamında yapmaktadır. Şirket Tebliğ 34 kapsamında periyodik olarak Risk karşılığı, Sermaye yeterliliği tabanı ve Likidite yükümlülüğü hesaplama tablolarını hazırlayıp SPK ya göndermekle yükümlüdür. Bu not, aşağıda belirtilen her bir risk için Şirket in maruz kaldığı riskler, Şirket in bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır: kredi riski, likidite riski, piyasa riski, operasyon riski Kredi Riski Finansal araçlar karşı tarafın anlaşma gereklerini yerine getirememe riskini taşımaktadır. Şirket, geçmişte alacaklarıyla ilgili herhangi bir tahsilat sorunu yaşamamıştır. Raporlama dönemi sonu itibarıyla vadesi geçen alacak bulunmamaktadır (31 Aralık : Bulunmamaktadır). 30

35 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) 23.1 Kredi riski (devamı) ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket in kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir: Alacaklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer Taraf taraf Taraf taraf Bankalardaki mevduat Finansal yatırımlar (*) Diğer (**) Toplam Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) -- 13,192, ,415,769 29,553, ,075 48,421,785 - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri -- 13,192, ,415,769 29,553, ,075 48,421,785 B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar (*) Hisse senetleri kredi riski taşımadığından finansal yatırımlara dahil edilmemiştir. (**) Tabloda verilen verilen avanslar, depozito ve teminatlar ile personel avansları dahil edilmemiştir. (***) Tabloda Diğer içerisinde tarihi itibarıyla 260,075 TL tutarında borsa para piyasası işlemlerinden alacaklar dahil edilmiştir. 31

36 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) 23.1 Kredi riski (devamı) 31 Aralık Alacaklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer Taraf taraf Taraf taraf Bankalardaki mevduat Finansal yatırımlar (*) Diğer (**) Toplam Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) -- 19,435, ,420 26,088, ,695,129 47,225,159 - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri -- 19,435, ,420 26,088, ,695,129 47,225,159 B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar (*) Hisse senetleri kredi riski taşımadığından finansal yatırımlara dahil edilmemiştir. (**) Tabloda verilen depozito ve teminatlar ile personel avansları dahil edilmemiştir. (***) Tabloda Diğer içerisinde 31 Aralık tarihi itibarıyla 1,695,129 TL tutarında borsa para piyasası işlemlerinden alacaklar dahil edilmiştir. 32

37 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) 23.2 Likidite riski Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Şirket in faaliyeti gereği aktifinin tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile vadeli işlemler ile opsiyon sözleşmesi taahhütlerinden alacaklardan oluşmaktadır. Şirket yönetimi, aktifi özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır. Finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Defter değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Türev olmayan finansal yükümlülükler Banka kredileri 194, , , Ticari borçlar 10,457,924 10,457,924 10,457, Diğer borçlar 784, , , Toplam 11,437,040 11,437,040 11,437, Aralık Defter değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Türev olmayan finansal yükümlülükler Banka kredileri 73,409 73,409 73, Ticari borçlar 9,833,619 9,833,619 9,833, Diğer borçlar 626, , , Toplam 10,533,948 10,533,948 10,533, Şirket in ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla türev finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır Piyasa riski Piyasa riski, faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket in gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir. Şirket bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle yönetmektedir. Döviz Kuru Riski Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır. 33

38 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) 23.3 Piyasa riski (devamı) Döviz Kuru Riski (devamı) Şirket in ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden yapılan işlemlerinin detayı aşağıdaki gibidir: TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro TL GBP Diğer 1. Ticari alacaklar 16,571,550 7,764, a. Parasal Finansal varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 37,216,632 17,437, b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Dönen varlıklar (1+2+3) 53,788,182 25,201, Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Duran varlıklar (5+6+7) Toplam varlıklar (4+8) 53,788,182 25,201, Ticari borçlar 214, , Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Kısa vadeli yükümlülükler ( ) 214, , Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler ( ) Toplam Yükümlülükler (13+17) 214, , Finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) a. Aktif karakterli finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı b. Pasif karakterli finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu ( ) 53,574,005 25,201, Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (1+2a+5+6a a a) 53,574,005 25,201, Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı

39 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) 23.3 Piyasa riski (devamı) Döviz Kuru Riski (devamı) TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) 31 Aralık ABD Doları Avro TL GBP Diğer 1. Ticari alacaklar 28,743,195 12,045, ,033, a. Parasal Finansal varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 23,948,304 11,220, b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Dönen varlıklar (1+2+3) 52,691,499 23,266, ,033, Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Duran varlıklar (5+6+7) Toplam varlıklar (4+8) 52,691,499 23,266, ,033, Ticari borçlar 12,180,728 5,707, Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Kısa vadeli yükümlülükler ( ) 12,180,728 5,707, Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler ( ) Toplam Yükümlülükler (13+17) 12,180,728 5,707, Finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) a. Aktif karakterli finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı b. Pasif karakterli finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu ( ) 40,510,771 17,559, Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (1+2a+5+6a a a) 40,510,771 17,559, Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı

40 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) 23.3 Piyasa riski (devamı) Döviz Kuru Riski (devamı) Aşağıdaki tablo Şirket in ABD Doları (31 Aralık : Şirket in ABD Doları ve işlevsel para birimi Avro olan Domino Forex in) TL kurlarındaki %10 luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10 luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin dönem sonundaki %10 luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder. Yabancı paranın değer kazanması Kar/zarar Özkaynaklar (*) Yabancı Yabancı paranın paranın değer değer kaybetmesi kazanması ABD Doları nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları net varlık/yükümlülük 5,400,236 (5,400,236) ABD Doları riskten korunan kısım (-) ABD Doları net etki 5,400,236 (5,400,236) Aralık Yabancı paranın değer kazanması Kar/zarar Özkaynaklar (*) Yabancı Yabancı paranın paranın değer değer kaybetmesi kazanması ABD Doları nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları net varlık/yükümlülük 3,747,723 (3,747,723) ABD Doları riskten korunan kısım (-) ABD Doları net etki 3,747,723 (3,747,723) Aralık Yabancı paranın değer kazanması Kar/zarar Özkaynaklar (*) Yabancı Yabancı paranın paranın değer değer kaybetmesi kazanması TL nın Avro karşısında %10 değerlenmesi halinde Yabancı paranın değer kaybetmesi TL net varlık/yükümlülük 303,354 (303,354) TL riskten korunan kısım (-) TL net etki 303,354 (303,354)

41 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) 23.3 Piyasa riski (devamı) Faiz Oranı Riski Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Şirket in faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tip yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir. Şirket in ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla değişken faizli varlık ve yükümlülüklerinin olmaması nedeniyle faiz oranlarında meydana gelebilecek olası artış ve azalışların kar zarar hesaplama etkilerinin asgari olacağı düşünülerek hesaplanmamıştır Operasyon riski Kredi, piyasa ve likidite gibi dışsal riskler haricinde, Şirket in süreçleri, çalışanları, teknoloji ve altyapı gibi çeşitli sebeplerden oluşabilecek doğrudan ve dolaylı riskleri ifade eden ve yasal düzenleyicilerin zorunluluklarından oluşan risklere operasyon riski denir. Operasyon riski Şirket in faaliyetlerinden oluşmaktadır. Şirket, finansal zararlardan uzak durmak amacıyla operasyon riskini yönetmektedir. Bu bağlamda Şirket aşağıdaki konularda Şirket içi süreç ve kontroller belirlemiştir; İşlemlerin bağımsız yetkilendirilmesini içeren, uygun görev dağılımları, İşlemlerin mutabakatı ve kontrolü, Yasal ve diğer düzenleyicilerin zorunluluklarına uygunluk, İşlem ve kontrollerin dokümantasyonu, Karşılaşılan operasyonel risklerin periyodik değerlendirilmesi ve belirlenen riskleri karşılayacak şekilde oluşturulan kontrol ve prosedürlerin yeterliliği, Acil durum planlarının geliştirilmesi Eğitim ve mesleki gelişim Etik ve iş standartları Etkili olabilecek alanlarda sigortaların da dahil olabileceği riski azaltıcı önlemler. 37

42 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Sermaye yönetimi SPK tarafından 26 Haziran 1998 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri: V, No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği uyarınca 30 Haziran tarihi itibarıyla Şirket faaliyetlerine istinaden sahip olması gereken asgari özsermaye yükümlülüğü 10,566,000 TL dir (31 Aralık : 10,479,000 TL). Şirket in ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla sahip olduğu özsermaye sırasıyla 33,576,189 TL ve 34,338,292 TL dir. Ayrıca, Şirket in sahip olması gereken sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ 34 de getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış bilançolarında yer alan ve Şirket in net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden özsermayelerinden aşağıda sayılan varlık kalemlerinin indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder: a) Duran varlıklar; 1) Maddi duran varlıklar (net), 2) Maddi olmayan duran varlıklar (net), 3) Borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar, 4) Diğer duran varlıklar, b) Müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları. Şirket in ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı sırasıyla 21,360,814 TL ve 19,902,295 TL dir. Sermaye yeterliliği tabanı yükümlülüğü aşağıda belirtilen kalemlerinin herhangi birinden az olamaz. a) Sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari özsermayeleri, b) Risk karşılığı, c) Değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri. ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla Şirket in sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı yukarıdaki kalemlerin üzerindedir. Risk karşılığı Şirket gerek finansal durum tablosunda gerekse finansal durum tablosu dışında izlenen kalemler ile ilgili olarak Tebliğ 34 de belirtilen oranlar çerçevesinde risk karşılığı hesaplamaktadır. Risk karşılığı, pozisyon riski, karşı taraf riski, yoğunlaşma riski ve döviz kuru riski olarak Tebliğ 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan tutarların toplamını ifade eder. ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, Tebliğ 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan risk karşılığı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Pozisyon riski 595,234 1,709,847 Karşı taraf riski 1,442, ,736 Döviz kuru riski 2,525,423 1,447,144 Yoğunlaşma riski Toplam risk karşılığı 4,563,082 3,722,727 38

43 24 FİNANSAL ARAÇLAR Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir. Finansal yükümlülükler Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Şirket in finansal araçlarının kategorileri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Gerçeğe Defter Gerçeğe Defter uygun değeri uygun değeri değeri değeri Finansal varlıklar 49,977,568 49,977,568 48,668,535 48,668,535 Nakit ve nakit benzerleri 29,814,760 29,814,760 27,785,675 27,785,675 Ticari alacaklar 13,192,745 13,192,745 19,435,912 19,435,912 Diğer alacaklar 6,970,063 6,970,063 1,446,948 1,446,948 Finansal yükümlülükler 11,443,040 11,443,040 10,533,948 10,533,948 Banka kredileri 194, ,427 73,409 73,409 Ticari borçlar 10,457,924 10,457,924 9,833,619 9,833,619 Diğer borçlar 784, , , , FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YADA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Bulunmamaktadır. 26 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır. 39