BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ARAŞTIRMA DEPARTMANI

BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ARAŞTIRMA DEPARTMANI RAKAMLARLA ÖNE ÇIKANLAR 02.03.2018 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ YATIRIM GETİRİSİ KARLILIK BORÇLULUK Z - Brüt Kar Brüt Marj AKSA 2,1 2,3 6,0 6,0 1,2 96 69 124 14,5% 22,3% 0,5 1,7 4,3 0,5% 1,5% 20,4% 15,0% 18,6% 15,7% 10,7% 21,4% -NB 7,1-0,1 ALKIM 4,7 3,5 8,0 6,0 2,9 50 95 34 26,7% 20,1% 0,7 1,3 2,7 5,3% 2,0% 23,4% 25,1% 20,1% 19,4% 17,5% 24,3% 0,2 13,7 0,0 BRKSN 1,9 1,6 8,0 4,5 1,4 79 50 70 17,8% 7,2% 0,6 2,8 1,1 1,8% 12,6% 25,6% 22,0% 8,1% 6,3% 1,8% 4,4% 2,9 1,8 0,4 CELHA 2,4 2,0 9,0 5,0 1,1 95 74 137 11,6% 33,1% 0,3 9,2 2,8 15,8% 7,5% 16,9% 11,5% 11,2% 6,5% 4,8% 25,3% 0,3 4,6 0,1 DGATE 4,9 3,5 7,0 4,0 1,2 62 19 59 6,2% 29,0% 0,1 2,3 1,2 27,8% 22,6% 3,2% 3,7% 2,4% 2,3% 2,0% 32,6% 0,4 in. Gel. 0,0 EGEEN 8,0 3,8 7,0 6,0 6,0 71 91 57 25,1% 51,2% 0,5 1,1 5,9 9,6% 9,6% 40,7% 25,7% 35,7% 28,3% 41,2% 40,6% -NB in. Gel. -0,2 EGGUB 3,3 1,6 9,0 6,0 0,7 7 67 59 3,8% 16,8% 0,6 2,9 2,9 4,8% -4,3% 23,2% 19,4% 16,2% 14,5% 9,3% 18,2% 1,2 5,6 0,2 ERBOS 3,5 2,9 6,0 6,0 2,3 95 114 118 25,2% 27,7% 0,4 1,7 1,2 7,5% 20,6% 18,8% 13,1% 14,6% 9,7% 13,9% 23,8% -NB in. Gel. -0,2 EREGL 3,4 1,9 7,0 6,0 2,7 51 136 26 35,8% 25,7% 1,1 2,2 1,1 4,0% 17,6% 27,7% 19,0% 28,9% 22,2% 20,9% 20,1% -NB in. Gel. -0,1 KCHOL 1,8 1,7 8,0 6,0 1,5 57 49 66 11,6% 12,9% 0,4 1,1 2,9 0,1% 12,1% 16,6% 16,2% 9,2% 8,7% 8,0% 16,4% 1,7 4,6 0,3 KRONT 26,1 3,1 8,0 7,0 6,3 215 70 35 60,8% 27,0% 1,1 0,9 2,7 1,4% 7,8% 80,8% 59,1% 44,9% 23,1% 38,9% 35,2% -NB 17,6-0,0 ORGE 4,1 2,8 8,0 5,0 3,3 286 19 82 69,4% 45,5% 0,8 0,1 2,8 1,0% 14,7% 47,5% 22,3% 42,1% 22,3% 36,9% 35,5% -NB in. Gel. -0,2 PETKM 3,2 2,5 6,0 6,0 1,8 46 59 36 17,3% 30,6% 0,6 1,2 2,6 1,1% 16,9% 25,2% 5,5% 23,8% 6,8% 18,9% 37,0% -NB 37,8-0,0 PRKME 6,5 6,5 6,0 6,0 9,0 3 4 16-2,3% -5,5% 0,4 54,2 1,1 87,7% 57,3% 0,8% 42,3% 49,4% 48,8% 340,9% 107,5% -NB 5,9-0,6 TUPRS 2,5 2,7 8,0 5,0 1,2 34 40 63 3,9% 23,7% 0,3 1,1 1,9 3,9% 19,3% 11,5% 6,2% 10,4% 5,9% 7,1% 36,7% 1,0 8,5 0,2 ULUSE 8,4 5,1 8,0 7,0 2,6 96 66 57 28,0% 48,1% 0,5 0,4 1,1 1,9% 34,8% 31,3% 29,1% 26,9% 16,6% 20,5% 44,8% -NB 37,6-0,0 Önemli Uyarı: Bu listede yer alan hisse senetleri BMD'nin alım tavsiyesi verdiği hisseler anlamına gelmemektedir. Seçilen kriterlere göre oluşturulmuş bir tablo olup veriler tamamen piyasa verileridir. / / *Kriterler: Puanı eşik değer olan 1,8'den yüksek olan hisse senetleri seçilmiştir. - puanı 6 ve üzerinde olan hisse senetleri seçilmiştir. Realization 'su negatif olan hisse senetleri elimine edilmiştir. ree low rakamı negatif olan hisse senetleri elimine edilmiştir. Asset Replacement () rakamı 1'den düşük olan hisse senetleri elimine edilmiştir. Son dönem ortalama ndan düşük olan hisse senetleri elimine edilmiştir. / oranı 4'ün üzerinde olan hisse senetleri elimine edilmiştir. /Piyasa Değeri oranı 1'in üzerinde olan hisse senetleri elimine edilmiştir. İşletme Sermayesi/Ciro oranı %90'ın üzerinde olan hisse senetleri elimine edilmiştir. /in.gid. Rasyosu 3x'ün altındaki hisseler elimine edilmiştir. 2017 3.çeyrekteki yıllıklandırılmış 'ü 2017 2.çeyrek yıllıklandırılmış 'e göre %5 ve üzeri düşenler elimine edilmiştir. Sayfa 1 / 13

02.03.2018 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ YATIRIM GETİRİSİ KARLILIK BORÇLULUK Sektör Z - Brüt Kar Brüt Marj / / OTOMOTİV 3,1 3,3 5,0 6,0 1,5 86 83 76 25,1% 16,3% 0,6 1,0 1,7-4,6% 5,5% 17,7% 19,7% 11,7% 13,0% 5,9% 19,1% 1,9 1,4 0,1 BEYAZ EŞYA 1,8 1,8 5,0 5,5 1,9 122 95 116 32,6% 9,6% 0,5 0,6 2,2-12,0% 4,7% 20,4% 18,4% 9,0% 9,8% 4,0% 11,9% 3,0 1,8 0,1 METAL 2,3 1,9 7,0 5,0 1,2 71 84 73 21,6% 14,3% 0,7 2,8 1,1 1,6% 14,7% 16,9% 13,9% 13,0% 7,7% 4,8% 10,3% 3,1 1,5 0,2 HABERLEŞME 1,8 2,7 4,5 5,5 1,4 80 5 121 3,2% 14,9% 1,0 3,9 1,5 6,5% 7,3% 40,8% 44,5% 35,6% 35,3% 9,1% 19,1% 2,2 4,0 0,3 ULAŞTIRMA 1,2 1,3 5,5 6,0 1,0 53 7 41 5,2% 12,5% 1,0 1,8 1,2 8,6% 13,5% 26,8% 24,1% 23,6% 22,0% 6,0% 12,6% 2,3 2,5 0,3 PETROKİMYA 4,3 2,5 6,0 5,5 1,3 88 64 89 19,3% 8,8% 0,6 1,1 1,9 3,9% 2,0% 21,9% 17,8% 9,4% 6,8% 7,9% 16,7% 1,5 7,2-0,0 GÜBRE 2,4 2,2 5,5 6,0 1,0 37 103 138 6,9% 11,4% 0,7 1,1 1,9 4,1% -4,1% 21,7% 22,4% 18,3% 17,1% 3,8% 8,0% 3,3 3,7 0,3 ELEKTRİK ÜRETİM 0,7 0,9 4,5 4,0 0,4 52 7 51-5,2% 3,9% 2,5 0,3 0,7-19,3% -3,2% 15,7% 13,1% 10,9% 20,8% -11,6% -29,7% 12,8 0,6 0,9 PERAKANDE 2,1 2,0 5,5 5,0 0,9 5 79 127-6,5% 2,7% 0,2 1,7 1,5 2,3% 3,2% 25,4% 24,4% 3,7% 3,2% -0,7% -5,3% 8,2 0,9 0,0 TEKNOLOJİ PER. 1,7 3,2 4,5 4,5 1,0 122 108 148 19,9% -81,7% 0,4-4,7 0,7-353,2% 82,6% -15,5% 18,5% -45,7% 4,8% -70,8% 0,0% 0,0 1,2 9,8 TEKNOLOJİ TOP. 3,8 3,4 5,0 5,0 1,4 96 25 66 21,8% 12,0% 0,2 0,7 1,0-22,6% 3,0% 5,2% 6,4% 2,4% 3,4% 1,8% 11,3% 0,8 3,2 0,0 TELEKOM 2,8 2,0 6,5 6,0 1,7 158 67 91 45,7% 18,3% 0,9 1,0 1,4-5,6% 7,8% 25,2% 25,1% 19,0% 11,7% 12,7% 15,2% 2,5 15,2-0,0 CAM 1,7 1,8 6,0 6,0 1,8 73 77 59 24,3% 9,3% 1,0 1,1 0,8 4,5% 7,2% 29,9% 24,6% 21,1% 20,4% 11,2% 11,3% 1,5 6,8 0,1 ÇİMENTO 2,5 3,4 5,0 6,0 1,2 127 65 93 25,5% 9,8% 1,0 1,2 1,4 0,4% -13,8% 22,2% 25,2% 17,6% 20,3% 12,1% 12,7% 2,6 6,9-0,0 GIDA 1,8 2,1 5,0 5,0 1,4 59 61 106 13,1% 7,3% 0,5 0,9 1,8-7,6% 2,9% 21,4% 18,2% 5,4% 7,5% 3,5% 7,5% 7,3 0,8 0,0 İÇECEK 1,7 2,8 4,0 6,0 1,3 63 43 76 7,9% 4,5% 0,8 1,0 1,8-14,1% 4,5% 25,0% 28,0% 6,6% 6,0% 3,0% 4,4% 2,8 2,7 0,2 İLAÇ 3,0 1,8 7,0 6,0 1,5 107 37 47 13,2% 9,6% 0,2 0,8 3,9-4,8% -2,2% 26,2% 23,5% 4,9% 3,7% 8,7% 11,8% 2,7 7,6-0,1 BORU 1,3 1,2 7,0 6,0 0,8 43 87 74 14,1% 8,7% 0,3 2,0 0,9-19,9% 7,2% 16,1% 14,5% 12,8% 7,8% 8,6% 263,1% 1,8 3,0 0,4 HOLDİNG 1,3 1,2 7,0 5,0 1,3 57 54 66 11,9% 5,3% 0,7 1,2 1,6 0,1% 9,1% 17,2% 18,0% 9,4% 8,4% 8,0% 9,2% 2,7 1,2-0,2 AMBALAJ 2,1 2,0 7,0 5,0 1,3 115 81 95 22,6% 10,6% 0,7 1,7 0,8-0,5% 17,8% 20,7% 18,4% 11,5% 10,8% 4,2% 11,2% 2,7 2,1 0,2 İNŞ. & TAAH. 1,9 1,3 5,0 5,0 1,6 96 84 73 32,4% 6,2% 0,6 0,4 0,7-4,9% -5,5% 17,8% 19,8% 9,2% 7,4% 2,6% 5,9% 6,6 0,3-0,1 KAĞIT KARTON 3,6 2,3 6,0 6,0 3,2 58 67 39 21,8% 9,8% 0,6 1,7 1,2 4,3% 7,7% 17,2% 17,8% 8,0% 6,6% 8,0% 11,7% 4,1 3,7 0,0 YAPI SERAMİK 2,3 2,4 5,5 5,0 1,9 112 102 78 34,4% 9,3% 0,7 0,7 3,1-2,2% 12,6% 25,2% 20,4% 11,2% 9,0% 5,0% 7,2% 3,5 1,8-0,1 BASIM YAYIM 1,9 1,4 5,0 5,0 2,5 149 29 53 44,7% -1,6% 0,9-0,1 1,0-18,6% -9,0% 20,7% 12,7% 4,8% 6,2% -1,8% -0,8% 9,8 0,6-0,2 MADENCİLİK 5,4 5,0 5,5 6,0 7,6 13 112 31 15,6% 0,2% 0,9 26,8 1,0 7,0% 0,0% 28,8% 48,3% 38,3% 54,2% 10,0% 6,0% 0,0 5,9-0,0 MOBİLYA 2,4 2,1 4,0 6,0 1,3 74 88 72 21,9% 15,9% 0,6 0,7 1,5-5,2% 20,1% 21,7% 24,4% 13,4% 9,8% 6,1% 14,5% 2,3 2,1 0,2 TEKSTİL 1,3 1,7 5,0 5,0 1,2 84 113 96 30,4% 4,0% 0,9 1,1 0,9-1,8% 6,9% 24,2% 21,6% 13,7% 9,7% 5,0% 10,2% 3,9 1,1 0,4 Toplam 2,1 2,0 5,5 5,5 1,3 80 77 76 21,6% 9,3% 0,7 1,1 1,4-2,2% 5,5% 21,7% 19,8% 11,2% 9,0% 5,0% 11,2% 2,7 2,1 0,1 Sayfa 2 / 13

02.03.2018 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ YATIRIM GETİRİSİ KARLILIK BORÇLULUK Z - Brüt Kar Brüt Marj / / ASUZU 1,8 2,2 0,0 6,0 1,4 114 186 132 44,4% -0,4% 0,6 AD 1,2-18,6% -21,1% 11,6% 14,8% 2,3% 5,7% -6,6% -25,2% 17,4 0,3 0,3 BREN 9,8 7,3 7,0 7,0 3,0 74 28 49 15,6% 45,0% 0,2 0,6 1,6 1,0% 13,0% 17,7% 19,7% 13,8% 17,2% 13,3% 33,2% -NB in. Gel. -0,1 BRISA 1,3 2,6 4,0 5,0 1,3 120 85 127 24,5% 5,5% 1,0 0,9 6,1-11,7% -7,5% 26,6% 23,5% 14,1% 16,9% 4,1% 13,9% 10,7 1,5 1,1 DITAS 2,1 2,0 5,0 5,0 1,5 105 87 96 27,1% 12,2% 0,6 AD 1,4-8,0% 104,3% 28,1% 16,9% 13,0% 3,3% 5,4% 19,1% 5,2 0,8 0,4 DOAS 3,1 3,3 3,0 5,0 0,8 38 44 19 16,4% 11,2% 0,2-1,3 4,0-43,2% 1,9% 9,8% 13,1% 4,0% 7,1% 1,4% 13,9% 1,9 1,2 0,4 EGEEN 8,0 3,8 7,0 6,0 6,0 71 91 57 25,1% 51,2% 0,5 1,1 5,9 9,6% 9,6% 40,7% 25,7% 35,7% 28,3% 41,2% 40,6% -NB in. Gel. -0,2 MIZP 19,0 40,4 7,0 7,0 6,5 29 27 22 8,8% 65,0% 0,2 1,1 0,3 8,4% 5,5% 28,4% 22,5% 24,4% 23,6% 28,6% 46,8% -NB in. Gel. -0,1 ROTO 3,9 3,8 7,0 6,0 1,1 48 19 61 2,7% 23,5% 0,2 1,6 1,7 7,2% 5,5% 10,4% 11,1% 7,9% 8,9% 5,9% 40,3% 1,0 7,3 0,1 GOODY 3,3 3,6 5,0 6,0 1,6 86 54 83 16,9% 20,0% 0,3 2,4 1,8-4,6% 4,6% 14,6% 14,0% 8,8% 8,1% 5,6% 18,6% -NB 5,4-0,0 JANTS 3,8 3,7 7,0 7,0 1,9 97 114 59 38,2% 17,7% 0,6 1,6 1,7 2,0% 32,8% 24,4% 25,6% 17,7% 18,1% 15,3% 25,8% 0,0 5,6 0,0 KARSN 0,5 0,8 5,0 4,0 0,8 188 63 82 46,7% -2,5% 1,2 AD 2,9-24,5% MD 12,0% 7,0% 1,1% 1,4% 0,9% 3,6% - - 0,6 KATMR 1,2 1,7 3,0 5,0 1,6 264 897 192 166,3% 13,6% 2,0-0,1 4,3-61,1% 7,4% 51,2% 23,0% 31,3% 13,3% 6,6% 12,7% 5,8 0,7 0,7 OTKAR 2,1 1,9 7,0 6,0 1,5 91 115 17 44,6% 18,7% 0,6-0,0 1,6-8,2% -6,1% 26,4% 22,8% 10,4% 12,9% 5,6% 35,1% 1,5 1,4 0,1 PARSN 1,2 1,9 5,0 5,0 0,8 75 131 77 30,6% 3,4% 3,1 2,0 1,0-1,6% 37,8% 31,6% 25,6% 23,9% 17,8% 7,6% 2,9% 8,1 0,7 0,4 TMSN 4,3 5,1 1,0 6,0 2,2 104 83 58 33,9% -1,5% 0,6 0,2 1,7-6,2% -41,5% 17,1% 19,2% 2,3% 13,0% -0,5% -1,0% 1,1 4,0 0,0 TOASO 2,4 2,1 7,0 6,0 1,1 37 25 91-6,0% 16,3% 0,2 1,0 1,0 13,1% 8,7% 11,6% 12,1% 11,5% 12,2% 7,3% 35,8% -NB in. Gel. -0,0 TTRAK 3,3 3,8 7,0 6,0 1,8 70 59 76 15,5% 23,5% 0,3 1,1 2,1 4,1% -3,4% 17,3% 20,5% 11,7% 16,1% 7,6% 42,3% 1,5 3,8 0,2 OTOMOTİV 3,1 3,3 5,0 6,0 1,5 86 83 76 25,1% 16,3% 0,6 1,0 1,7-4,6% 5,5% 17,7% 19,7% 11,7% 13,0% 5,9% 19,1% 1,9 1,4 0,1 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / ALCAR 5,0 4,2 7,0 7,0 4,8 131 95 45 45,8% 11,7% 0,5 0,8 0,6 1,2% 15,5% 26,2% 24,7% 8,0% 6,4% 8,9% 14,3% -NB 11,3-0,1 ARCLK 2,0 2,1 5,0 6,0 1,6 114 96 91 32,3% 9,0% 0,6 1,6 1,8-7,9% 4,1% 31,2% 30,9% 9,2% 11,6% 4,1% 12,3% 3,0 1,9 0,4 IHEVA 1,5 1,2 3,0 5,0 3,3 420 199 179 119,2% 4,9% 1,3-3,7 6,8-31,1% -5,9% 19,8% 11,1% 10,3% 1,7% -0,1% -0,1% -NB 1,8-0,4 KLMSN 1,5 1,6 5,0 5,0 2,2 142 70 96 32,9% 4,4% 0,5 0,5 2,6-16,2% 11,2% 18,4% 18,7% 8,7% 12,4% 4,0% 11,6% 3,3 0,5 0,5 VESBE 2,4 2,5 6,0 7,0 1,3 99 54 135 7,9% 21,7% 0,3 1,0 3,2 8,2% -9,0% 12,8% 10,5% 12,1% 10,5% 7,7% 29,2% -NB 2,4-0,1 VESTL 1,0 1,4 2,0 5,0 0,8 106 131 226 8,6% 10,1% 0,3-1,0 1,5-22,4% 5,3% 21,1% 18,0% 7,9% 9,1% -0,1% -1,3% 0,9 1,7 0,2 BEYAZ EŞYA 1,8 1,8 5,0 5,5 1,9 122 95 116 32,6% 9,6% 0,5 0,6 2,2-12,0% 4,7% 20,4% 18,4% 9,0% 9,8% 4,0% 11,9% 3,0 1,8 0,1 Sayfa 3 / 13

02.03.2018 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ YATIRIM GETİRİSİ KARLILIK BORÇLULUK Z - Brüt Kar Brüt Marj / / ASCEL 2,0 3,9 5,0 2,3 84 147 40 47,7% 6,6% 1,2 8,1 1,1-10,4% 116,7% 15,4% 10,7% 15,6% 7,7% -0,1% -0,2% 3,7 1,5 0,5 BURCE 0,9 1,4 2,0 4,0 1,0 59 130 49 34,6% 2,3% 1,4 AD 4,3-36,4% -18,1% 16,5% 12,8% 4,7% -1,0% -5,5% -7,6% 8,3 0,9 0,7 CELHA 2,4 2,0 9,0 5,0 1,1 95 74 137 11,6% 33,1% 0,3 9,2 2,8 15,8% 7,5% 16,9% 11,5% 11,2% 6,5% 4,8% 25,3% 0,3 4,6 0,1 CEMAS 2,6 1,2 6,0 5,0 1,6 55 90 126 6,1% -1,6% 0,9 AD 1,0-2,6% 70,8% 9,5% 9,8% 1,8% 2,0% -17,4% -12,9% -NB 0,5-0,1 CEMTS 3,3 3,4 6,0 6,0 2,2 80 123 33 41,7% 15,4% 0,7 1,0 1,9-4,0% 8,3% 20,4% 14,0% 16,3% 8,4% 19,9% 31,5% -NB 5,2-0,1 COMDO 1,4 1,6 7,0 5,0 0,7 39 57 73 7,1% 9,1% 0,7 4,2 0,6 32,7% 61,8% 20,0% 20,2% 13,0% 10,2% 15,8% 146,1% 8,7 0,9 0,8 CUSAN 2,3 3,1 4,0 5,5 1,8 99 75 72 27,8% 4,1% 0,5-2,2 1,4-33,4% -29,6% 13,7% 21,2% 5,4% 11,9% 3,1% 7,2% -NB 11,0-0,0 DMSAS 1,8 1,7 7,0 6,0 1,2 102 50 52 27,4% 14,0% 0,6 6,1 0,5-3,0% 64,9% 14,4% 11,6% 12,4% 7,1% 2,0% 8,7% 3,8 0,9 0,8 ERBOS 3,5 2,9 6,0 6,0 2,3 95 114 118 25,2% 27,7% 0,4 1,7 1,2 7,5% 20,6% 18,8% 13,1% 14,6% 9,7% 13,9% 23,8% -NB in. Gel. -0,2 EREGL 3,4 1,9 7,0 6,0 2,7 51 136 26 35,8% 25,7% 1,1 2,2 1,1 4,0% 17,6% 27,7% 19,0% 28,9% 22,2% 20,9% 20,1% -NB in. Gel. -0,1 ISDMR 3,6 3,4 6,0 2,6 25 101 21 22,6% 20,8% 0,9-1,2 0,5 1,2% 53,6% 28,4% 17,3% 30,4% 7,7% 22,4% 23,9% -NB in. Gel. -0,1 IZMDC 1,2 1,7 7,0 3,0 0,6 31 57 118-6,5% 10,3% 0,6 AD 0,4 38,2% -15,9% 9,0% 3,1% 10,8% 5,2% -1,9% -6,0% 3,1 1,1 0,7 KRDMA 1,2 1,8 8,0 5,0 1,0 71 84 156 3,0% 14,3% 1,0 4,9 0,9 18,5% 12,7% 16,9% 14,9% 18,5% 16,6% 6,3% 10,3% 1,9 1,6 0,2 KRDMB 1,2 1,9 8,0 5,0 1,0 71 84 156 3,0% 14,3% 1,0 4,9 0,9 18,6% 12,7% 16,9% 14,9% 18,5% 16,6% 6,3% 10,3% 1,9 1,6 0,2 KRDMD 1,3 1,6 8,0 5,0 1,0 71 84 156 3,0% 14,3% 1,0 4,9 0,9 17,0% 12,7% 16,9% 14,9% 18,5% 16,6% 6,3% 10,3% 1,9 1,6 0,2 POLTK 15,5 9,0 5,0 4,0 133 57 45 38,6% 37,7% 0,5 1,2 1,2 1,6% 14,7% 39,2% 34,5% 24,0% 4,3% 19,0% 36,9% -NB in. Gel. -0,0 PRKAB 2,3 2,3 4,0 6,0 1,2 104 50 146 4,7% 16,3% 0,1-0,7 1,2-39,1% -27,2% 10,2% 11,2% 3,1% 3,2% 1,2% 8,2% -NB in. Gel. -0,1 SARKY 3,5 3,3 3,0 5,0 1,3 56 32 9 21,6% 9,0% 0,3 1,3 0,7-34,2% 22,8% 3,8% 3,3% 2,7% 2,4% 1,6% 15,2% 2,2 4,9 0,3 TUCLK 1,4 1,3 7,0 5,5 1,0 131 44 123 18,6% 6,2% 0,8 3,3 2,4 22,8% 22,2% 19,5% 13,9% 12,7% 11,8% 2,9% 4,2% 3,3 1,4 0,5 METAL 2,3 1,9 7,0 5,0 1,2 71 84 73 21,6% 14,3% 0,7 2,8 1,1 1,6% 14,7% 16,9% 13,9% 13,0% 7,7% 4,8% 10,3% 3,1 1,5 0,2 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / TCELL 2,0 3,3 4,0 6,0 1,5 62 3 93 1,1% 14,1% 1,1 3,1 1,6 9,5% 8,7% 36,9% 38,7% 36,3% 32,5% 12,0% 13,2% -NB 4,7-0,0 TTKOM 1,5 2,2 5,0 5,0 1,2 97 7 148 5,2% 15,8% 1,0 4,8 1,5 3,5% 5,8% 44,7% 50,2% 34,8% 38,2% 6,3% 24,9% 2,2 3,3 0,6 HABERLEŞME 1,8 2,7 4,5 5,5 1,4 80 5 121 3,2% 14,9% 1,0 3,9 1,5 6,5% 7,3% 40,8% 44,5% 35,6% 35,3% 9,1% 19,1% 2,2 4,0 0,3 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / CLEBI 2,1 2,2 7,0 6,0 1,2 54 7 45 7,5% 23,8% 0,5 1,5 1,2 5,3% 18,7% 28,8% 28,3% 18,9% 21,1% 8,5% 53,0% 1,7 2,7 0,2 DOCO 3,0 3,8 4,0 6,0 1,5 67 33 106 9,8% 47,7% 0,5 2,0 1,7-3,7% -13,0% 58,7% 58,1% 28,3% 34,0% 3,6% 8,1% 0,7 46,7 0,3 PGSUS 1,3 1,5 5,0 6,5 1,6 35 2 32 2,3% 7,9% 0,8 AD 0,1 17,0% 268,0% 13,0% 14,4% 12,4% 12,6% 6,2% 13,9% 2,8 1,8 0,2 RYSAS 0,6 0,9 5,0 5,0 0,5 60 3 68 2,9% 9,5% 1,2 AD 6,6-150,9% 7,9% 24,7% 19,8% 28,8% 23,0% -12,2% -21,3% 4,0 0,8 3,3 TAVHL 1,1 1,1 6,0 6,0 0,9 51 6 28 10,7% 15,5% 2,0 1,6 11,9% 8,2% 44,0% 34,3% 42,2% 31,4% 16,3% 17,8% 1,9 2,3 0,3 THYAO 1,0 1,1 6,0 6,0 0,9 20 9 37-0,5% 5,1% 1,2 51,5 0,8 12,7% 45,5% 19,9% 19,6% 17,2% 14,7% 5,8% 11,2% 4,1 2,9 0,6 ULAŞTIRMA 1,2 1,3 5,5 6,0 1,0 53 7 41 5,2% 12,5% 1,0 1,8 1,2 8,6% 13,5% 26,8% 24,1% 23,6% 22,0% 6,0% 12,6% 2,3 2,5 0,3 Sayfa 4 / 13

02.03.2018 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ YATIRIM GETİRİSİ KARLILIK BORÇLULUK Z - Brüt Kar Brüt Marj / / AKSA 2,1 2,3 6,0 6,0 1,2 96 69 124 14,5% 22,3% 0,5 1,7 4,3 0,5% 1,5% 20,4% 15,0% 18,6% 15,7% 10,7% 21,4% -NB 7,1-0,1 ALKIM 4,7 3,5 8,0 6,0 2,9 50 95 34 26,7% 20,1% 0,7 1,3 2,7 5,3% 2,0% 23,4% 25,1% 20,1% 19,4% 17,5% 24,3% 0,2 13,7 0,0 AYGAZ 3,3 3,7 7,0 6,0 1,2 25 15 32 2,7% 6,0% 0,1 1,1 1,3 10,7% -12,7% 8,8% 9,5% 4,0% 4,7% 6,8% 19,7% -NB 7,3-0,5 DYOBY 1,5 0,9 6,0 5,0 1,1 136 74 155 21,3% 8,5% 0,6-1,5 2,2 22,7% -28,0% 27,8% 29,3% 9,4% 12,3% -0,4% -2,4% 6,2 1,2 0,8 MRSHL 4,1 3,5 6,0 6,0 1,6 99 57 116 16,4% 6,4% 0,3-3,3 1,7 4,4% 10,7% 33,0% 32,2% 6,5% 7,0% -0,7% -2,3% 1,5 2,5 0,1 PETKM 3,2 2,5 6,0 6,0 1,8 46 59 36 17,3% 30,6% 0,6 1,2 2,6 1,1% 16,9% 25,2% 5,5% 23,8% 6,8% 18,9% 37,0% -NB 37,8-0,0 PIMAS 2,0 1,2 9,0 5,0 1,5 181 0 119 22,9% 7,4% 0,6 AD -0,0 28,8% MD 17,9% 17,8% 4,1% 6,7% 8,8% 16,7% -NB in. Gel. -0,2 SEYKM 20,7 5,6 5,5 8,0 79 123 21 41,6% 10,6% 0,9 1,1 0,5-1,0% 22,5% 28,9% 33,7% 15,6% 3,1% 11,0% 9,3% -NB in. Gel. -0,0 TMPOL 1,7 2,4 2,0 4,0 1,3 230 81 144 48,2% 8,8% 0,7 3,9 1,7-7,2% 1,7% 14,6% 19,1% 8,9% 12,7% -0,7% -2,6% 5,1 1,0 0,5 TRCAS 0,5 1,4 6,0 5,0 0,8-1,8% AD 87,3-12,6% MD 2,6% 0,0% -31,8% 1,9% - - -0,7 TUPRS 2,5 2,7 8,0 5,0 1,2 34 40 63 3,9% 23,7% 0,3 1,1 1,9 3,9% 19,3% 11,5% 6,2% 10,4% 5,9% 7,1% 36,7% 1,0 8,5 0,2 PETROKİMYA 4,3 2,5 6,0 5,5 1,3 88 64 89 19,3% 8,8% 0,6 1,1 1,9 3,9% 2,0% 21,9% 17,8% 9,4% 6,8% 7,9% 16,7% 1,5 7,2-0,0 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / BAGS 1,1 2,6 6,0 6,0 1,1 38 110 179-4,7% 6,0% 1,2 1,3 0,8 3,5% -3,9% 20,1% 16,9% 20,4% 13,4% -2,0% -2,2% 5,4 0,7 0,9 EGGUB 3,3 1,6 9,0 6,0 0,7 7 67 59 3,8% 16,8% 0,6 2,9 2,9 4,8% -4,3% 23,2% 19,4% 16,2% 14,5% 9,3% 18,2% 1,2 5,6 0,2 GUBR 1,4 1,7 4,0 6,0 0,9 37 96 97 10,0% 0,6% 0,5 0,9 0,9 10,6% -14,5% 13,9% 25,4% 2,7% 19,8% -1,7% -4,3% 7,6 1,7 0,4 HEKTS 3,5 2,8 5,0 6,0 1,5 163 293 181 63,6% 27,2% 0,9 0,4 3,1 2,5% 7,4% 38,1% 37,3% 25,8% 21,6% 19,5% 34,5% 0,9 7,5 0,1 GÜBRE 2,4 2,2 5,5 6,0 1,0 37 103 138 6,9% 11,4% 0,7 1,1 1,9 4,1% -4,1% 21,7% 22,4% 18,3% 17,1% 3,8% 8,0% 3,3 3,7 0,3 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / AKENR 0,1 0,5 4,0 4,0 0,3 18 0 38-5,2% 0,1% 2,9 AD 0,0-22,6% -3,2% 3,2% 12,4% 9,9% 15,9% -27,2% -28,0% 23,0 0,3 4,7 AKSEN 1,1 1,1 5,0 4,5 0,6 55 42 50 13,0% 5,7% 0,8 AD 1,7-21,0% -3,9% 7,5% 13,7% 12,0% 18,8% -4,6% -55,4% 7,3 0,6 0,9 AKSUE 1,2 4,0 2,0 6,0 0,2 52 49 3,6% 0,6% 6,6 AD -6,4-17,6% MD 21,1% 58,6% -14,2% 52,8% -142,5% -37,7% - - 0,1 AYEN 0,6 0,6 4,0 4,0 0,1 22 52-5,2% 3,6% 3,7 AD 0,7-3,6% 3,4% 21,3% 27,6% 26,6% 37,7% -16,8% -31,4% 13,3 0,6 0,8 ODAS 0,7 1,7 5,0 4,0 0,6 55 12 224-37,1% 4,2% 1,3 0,3-23,4% -5,0% 10,4% 10,0% 9,8% 9,7% -6,5% -25,1% 12,8 0,7 0,7 ZOREN 0,5 0,0 7,0 4,0 0,6 51 2 138-14,3% 5,2% 2,1 AD 3,9-5,1% 18,3% 23,7% 8,3% 25,1% 22,8% 5,1% 8,5% 7,6 1,7 1,1 ELEKTRİK ÜRETİM 0,7 0,9 4,5 4,0 0,4 52 7 51-5,2% 3,9% 2,5 0,3 0,7-19,3% -3,2% 15,7% 13,1% 10,9% 20,8% -11,6% -29,7% 12,8 0,6 0,9 Sayfa 5 / 13

02.03.2018 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ YATIRIM GETİRİSİ KARLILIK BORÇLULUK Z - Brüt Kar Brüt Marj / / ADESE 1,2 1,5 6,0 5,0 0,9 16 94 128-2,7% 2,3% 0,3 1,7 1,3 21,8% 2,6% 23,6% 22,3% 4,6% 3,2% 5,7% 8,0% -NB 5,4-0,7 BIMAS 7,0 8,4 7,0 6,0 0,9 11 25 58-4,3% 68,3% 0,1 1,4 2,4 4,3% 8,9% 17,1% 16,0% 5,3% 5,7% 3,6% 39,8% -NB in. Gel. -0,0 BIZIM 4,5 6,6 3,0 6,0 0,9 5 34 74-8,7% -16,8% -0,0 2,5 2,2 37,0% -29,7% 8,4% 8,8% 1,4% 3,3% -1,0% -28,7% -NB 1,4-0,5 BOYP 1,2 1,0 5,0 4,0 0,9 32 184 204 5,5% 7,1% 0,5 AD 1,1-10,9% 8,9% 41,2% 37,8% 7,4% 8,6% -6,9% -1418,9% 9,1 0,5 1,0 CRSA 1,4 2,9 3,0 5,0 0,5 4 65 135-13,2% 1,2% 0,2 AD 1,7 0,0% MD 25,5% 23,8% 2,8% 3,1% -6,7% -445,8% 8,2 0,4 0,1 KIPA 2,3 1,2 7,0 5,0 0,6 2 97 152-10,5% -2,0% 0,9 AD 0,0 0,3% MD 25,3% 25,3% 0,4% -2,4% -5,2% -7,4% - - 0,0 MGROS 1,9 1,8 7,0 5,0 0,7 2 61 127-12,7% 15,4% 0,3 AD 1,6 27,2% 3,7% 26,5% 26,3% 5,3% 6,6% 3,4% 53,3% 2,5 0,9 0,4 UYUM 3,2 2,3 3,0 5,5 1,1 4 112 98 3,9% 3,1% 0,1 AD 0,1-5,0% 0,0% 25,7% 25,0% 2,9% 2,7% -0,3% -3,1% -NB -0,0 PERAKANDE 2,1 2,0 5,5 5,0 0,9 5 79 127-6,5% 2,7% 0,2 1,7 1,5 2,3% 3,2% 25,4% 24,4% 3,7% 3,2% -0,7% -5,3% 8,2 0,9 0,0 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / BMEKS -1,7 2,2 1,0 4,0 1,2 238 160 208 45,7% -71,2% 0,8-4,7 0,6-728,0% MD -49,3% 18,3% -96,4% 6,8% -142,1% -DD - - 19,8 TKNSA 5,1 4,1 8,0 5,0 0,7 6 55 89-5,9% -92,2% -0,0 AD 0,8 21,5% 82,6% 18,2% 18,8% 4,9% 2,8% 0,6% -DD -NB 1,2-0,1 TEKNOLOJİ PER. 1,7 3,2 4,5 4,5 1,0 122 108 148 19,9% -81,7% 0,4-4,7 0,7-353,2% 82,6% -15,5% 18,5% -45,7% 4,8% -70,8% 1,2 9,8 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / ARENA 2,6 4,1 3,0 5,0 1,4 108 46 66 24,1% 7,0% 0,2-0,2 1,0-137,9% -8,4% 5,1% 6,8% 1,6% 3,6% 0,1% 0,8% 1,1 2,1 0,3 ARMDA 2,3 3,3 4,0 4,0 1,4 154 25 113 19,4% 11,4% 0,2 0,4 1,0-56,4% 1,9% 5,3% 6,1% 2,4% 3,3% 0,9% 7,8% 2,0 2,0 0,3 DESPC 4,1 5,2 4,0 5,0 2,1 84 51 31 28,0% 12,5% 0,3-0,3 1,3-24,5% 12,8% 7,0% 10,4% 3,7% 5,9% 3,2% 14,8% 0,5 4,3 0,1 DGATE 4,9 3,5 7,0 4,0 1,2 62 19 59 6,2% 29,0% 0,1 2,3 1,2 27,8% 22,6% 3,2% 3,7% 2,4% 2,3% 2,0% 32,6% 0,4 in. Gel. 0,0 ESCOM 9,0 2,4 6,0 6,0 3,8 1.674 441,9% -0,8% 4,6 1,0 0,2-20,8% MD 100,0% 29,7% -46,3% 2,5% 93,2% 1,7% - - -1,4 INDES 3,6 3,2 8,0 5,0 1,1 72 20 79 4,3% 1079,2% 0,0 1,6 0,8 34,0% 3,0% 4,1% 5,6% 2,5% 3,5% 1,7% 31,1% -NB 31,4-0,2 TEKNOLOJİ TOP. 3,8 3,4 5,0 5,0 1,4 96 25 66 21,8% 12,0% 0,2 0,7 1,0-22,6% 3,0% 5,2% 6,4% 2,4% 3,4% 1,8% 11,3% 0,8 3,2 0,0 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / ALCTL 2,3 1,8 7,0 5,0 1,5 140 64 70 37,1% 37,2% 0,4 0,1 0,5-27,2% -13,4% 18,4% 10,1% 10,8% 3,1% 3,8% 11,5% -NB 10,9-0,2 ANELT 2,1 0,6 4,0 4,0 0,4 721 610 144 618,3% -1,3% 10,4 1,0 1,0-12,7% MD -229,8% 6,2% -1616,5% -10,8% -8119,9% -7,5% - - -1,9 ASELS 3,4 2,0 7,0 6,0 2,2 109 177 125 40,6% 17,5% 0,8 0,5 4,2 0,7% 12,8% 25,3% 25,2% 19,6% 21,0% 25,9% 27,5% -NB 41,5-0,1 KAREL 2,2 1,7 6,0 4,0 1,9 137 210 60 68,4% 11,2% 0,9-0,8 0,7-27,4% 14,0% 25,2% 25,0% 18,4% 16,3% 6,1% 12,7% 2,5 2,1 0,3 KRONT 26,1 3,1 8,0 7,0 6,3 215 70 35 60,8% 27,0% 1,1 0,9 2,7 1,4% 7,8% 80,8% 59,1% 44,9% 23,1% 38,9% 35,2% -NB 17,6-0,0 LINK 15,2 12,9 6,0 7,0 13,4 168 4 29 44,8% 19,2% 0,9 1,5 2,0-0,1% 70,9% 83,3% 77,3% 36,4% 1,1% 40,9% 17,8% -NB in. Gel. -0,2 LOGO 4,8 4,9 3,0 7,0 1,4 149 18 612 33,2% 21,2% 1,2 1,3 1,7-1,3% 5,5% 95,3% 96,1% 32,3% 49,6% 19,4% 24,4% 0,2 15,2 0,0 NETAS 1,7 1,9 7,0 6,0 1,4 234 39 113 46,5% 5,5% 0,6 1,5 0,2-9,9% 2,1% 13,6% 11,5% 7,9% 7,1% 2,4% 4,3% 2,7 in. Gel. 0,2 TELEKOM 2,8 2,0 6,5 6,0 1,7 158 67 91 45,7% 18,3% 0,9 1,0 1,4-5,6% 7,8% 25,2% 25,1% 19,0% 11,7% 12,7% 15,2% 2,5 15,2-0,0 Sayfa 6 / 13

02.03.2018 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ YATIRIM GETİRİSİ KARLILIK BORÇLULUK Z - Brüt Kar Brüt Marj / / ANACM 1,4 1,2 7,0 6,0 1,2 84 68 57 25,3% 6,5% 1,2 1,1 1,1-2,0% 7,2% 27,8% 21,4% 22,5% 20,1% 7,6% 9,6% 2,3 3,1 0,4 DENCM 1,6 1,7 3,0 6,0 1,1 67 118 31 37,4% 2,8% 1,0 AD 0,5-3,4% MD 20,8% 19,7% 7,1% 4,6% -3,2% -5,3% - - 0,1 IZOCM 4,0 8,7 5,0 6,0 1,5 100 50 68 23,3% 9,7% 0,5 0,4 0,0 2,1% 2,4% 19,9% 25,1% 8,9% 14,3% 3,9% 10,1% 1,3 3,8 0,1 SISE 1,7 1,6 7,0 6,0 2,2 75 102 55 29,4% 9,8% 1,1 1,1 0,9 7,0% 11,9% 32,1% 27,5% 21,6% 20,7% 15,3% 12,5% 1,7 9,7 0,3 SODA 4,4 2,6 6,0 7,0 4,3 71 55 63 18,1% 14,1% 0,7 1,1 1,0 11,8% 4,8% 34,8% 24,1% 25,1% 23,7% 27,0% 20,7% -NB in. Gel. -0,3 TRKCM 1,7 1,8 6,0 6,0 2,0 59 85 60 20,9% 8,9% 1,0 0,8 0,8 6,8% 19,2% 32,3% 28,3% 20,6% 20,9% 14,9% 15,4% 0,7 10,2 0,1 CAM 1,7 1,8 6,0 6,0 1,8 73 77 59 24,3% 9,3% 1,0 1,1 0,8 4,5% 7,2% 29,9% 24,6% 21,1% 20,4% 11,2% 11,3% 1,5 6,8 0,1 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / ADANA 3,6 7,3 4,0 7,0 1,1 62 46 44 17,5% 12,9% 0,6 1,1 5,7 0,5% -20,9% 26,0% 32,0% 17,6% 26,3% 26,7% 34,0% -NB 14,4-0,2 ADBGR 2,6 5,0 4,0 7,0 1,1 87 65 62 24,6% 9,1% 0,9 1,0 5,7-0,1% -20,9% 26,0% 32,0% 17,6% 26,3% 26,7% 24,2% -NB 14,4-0,3 ADNAC 0,8 1,3 3,0 6,0 1,1 630 469 445 177,3% 1,3% 6,3 0,3 5,7-6,5% -20,9% 26,0% 32,0% 17,6% 26,3% 26,7% 3,4% -NB 14,4-1,1 AYON 0,9 11,9 5,0 6,0 0,6 163 30 128 23,3% 4,4% 3,6 2,0 3,3-2,9% MD 20,8% 10,1% 30,8% 5,7% 32,1% 23,6% 36,5 0,2 0,4 AKCNS 2,5 3,0 5,0 7,0 1,0 113 45 86 22,0% 14,7% 0,9 1,2 1,4 3,6% -13,8% 20,1% 20,1% 20,3% 22,8% 9,8% 13,6% -NB 5,2-0,0 ASLAN 5,5 12,2 4,0 6,0 1,3 189 47 86 44,1% 12,2% 1,2 1,1 1,2 0,1% -8,7% 27,4% 29,5% 25,2% 26,8% 12,7% 13,3% 0,5 4,7 0,0 BASCM 2,2 3,4 7,0 1,4 104 66 105 19,6% 10,2% 1,0 1,1 0,9 4,4% -21,2% 18,0% 23,1% 16,0% 10,7% 8,2% 9,2% -NB 10,2-0,1 BOLUC 2,8 4,0 5,0 6,0 1,2 140 53 77 34,1% 24,1% 1,0 1,0 0,6 7,5% -4,1% 33,1% 26,6% 32,6% 28,1% 21,8% 26,1% 0,2 10,0 0,0 BSOKE 0,4 2,3 2,0 7,0 0,6 168 81 271 0,3% 0,0% 6,5 5,3 27,7-71,1% MD 12,2% 17,3% 9,2% 14,7% -23,5% -7,3% - - 1,0 BTCIM 0,9 2,0 3,0 6,0 1,1 101 46 119 10,5% 2,1% 2,0 2,5 7,0-35,6% -10,6% 14,3% 16,0% 11,7% 11,8% -8,4% -7,7% 14,8 0,5 1,3 BUCIM 2,8 3,4 6,0 6,0 2,1 117 87 57 38,3% 20,2% 0,6 0,7 1,5-10,1% -4,1% 21,8% 19,2% 15,1% 10,7% 9,9% 16,3% 0,9 6,9 0,2 CIMSA 1,4 2,9 4,0 6,0 0,8 129 49 97 25,7% 11,0% 1,6 1,4 4,4-2,9% -5,0% 26,5% 26,5% 25,8% 28,3% 16,6% 17,6% 2,6 3,0 0,4 CMBTN 2,4 2,9 5,0 6,0 1,2 113 6 111 3,9% -6,4% 0,2 2,2 1,4 0,4% MD 6,3% 6,3% -0,3% 0,9% -0,6% -2,6% - - -0,1 CMENT 2,3 1,9 5,0 7,0 1,8 126 66 106 25,2% 0,3% 1,2 2,3 0,6-2,1% -24,9% 16,2% 19,1% 7,9% 14,9% -6,3% -2,3% -NB in. Gel. -0,0 GOLTS 1,1 2,2 4,0 5,0 1,3 192 102 163 38,9% 1,6% 1,6-0,0 1,1 0,8% -32,6% 17,8% 27,8% 7,6% 19,8% -4,1% -4,7% 9,5 0,4 0,6 KONYA 7,8 9,5 7,0 7,0 3,6 103 87 78 30,2% 12,2% 0,8 1,3 1,4 2,1% -11,3% 22,6% 24,0% 17,3% 20,8% 12,4% 12,1% -NB in. Gel. -0,1 MRDIN 4,7 4,7 8,0 5,0 2,8 130 94 81 38,1% 11,5% 0,9 1,1 1,2 11,2% 2,4% 32,7% 37,9% 26,8% 30,9% 26,5% 19,4% -NB in. Gel. -0,2 NUHCM 2,7 3,3 5,0 7,0 1,6 128 69 43 40,4% 9,4% 1,0 1,2 1,6 1,7% -13,3% 24,5% 22,4% 21,3% 18,0% 11,8% 10,5% -NB 7,6-0,1 UNYEC 4,6 6,7 7,0 6,0 3,8 133 84 90 35,1% 13,7% 0,9 1,3 3,3 11,8% -15,5% 29,4% 35,0% 23,4% 33,8% 30,8% 25,5% -NB in. Gel. -0,2 YBTAS 3,1 5,2 7,0 2,2 40 39 192-23,2% 4,9% 0,7 0,9 1,4 19,2% -29,1% 18,4% 33,2% 12,5% 4,2% 11,0% 7,5% -NB in. Gel. -0,4 ÇİMENTO 2,5 3,4 5,0 6,0 1,2 127 65 93 25,5% 9,8% 1,0 1,2 1,4 0,4% -13,8% 22,2% 25,2% 17,6% 20,3% 12,1% 12,7% 2,6 6,9-0,0 Sayfa 7 / 13

02.03.2018 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ YATIRIM GETİRİSİ KARLILIK BORÇLULUK Z - Brüt Kar Brüt Marj / / ALYAG 1,4 0,7 7,0 5,0 1,3 50 31 123-9,7% 7,3% -0,1 AD 3,5-5,0% -8,2% 7,5% 3,8% 4,9% 0,1% -3,8% -76,6% -NB 0,7-0,2 AVOD 1,3 1,6 2,0 5,0 1,5 47 179 82 34,5% 7,4% 0,8 0,1 1,9-68,4% 3,0% 18,6% 20,6% 9,2% 11,4% -7,8% -8,8% 4,1 0,8 0,6 BANVT 3,9 2,1 8,0 5,0 1,1 37 48 61 7,6% 36,8% 0,3 AD 0,4 15,9% 17,3% 23,4% 13,5% 18,6% 7,3% 10,0% 41,4% 0,3 5,3 0,1 DARDL -0,5-2,3 3,0 5,0 0,3 18 23 106-11,3% -21,6% -0,0 AD 1,8-16,9% -45,2% 28,5% 37,7% 4,9% 9,5% -19,6% -DD 17,9 0,2 2,1 ERSU 1,7 2,6 5,0 5,0 2,9 78 610 102 127,6% 2,1% 4,8 AD -1,2-4,8% 112,8% 23,8% 10,7% 14,0% 0,7% 13,4% 3,1% -NB 4,9-0,0 ETILR 1,9 5,3 4,0 0,3 64 19 194-16,3% -9,8% 0,4 0,2 2,7-0,9% MD 29,4% 65,9% -30,8% 3,6% -66,9% -26,9% - - -0,2 KENT 10,4 7,4 6,0 7,0 1,4 73 61 105 11,4% 12,1% 0,5 2,3 0,8 1,4% 56,3% 29,6% 28,7% 14,8% 3,5% 5,6% 10,2% 1,2 9,0 0,0 KERVT 1,4 0,7 4,0 4,0 0,4 91 99 174 10,0% 1,0% 0,6 AD 0,8-4,3% 20,5% 26,4% 27,7% 5,0% 9,0% -18,0% -DD 34,0 0,2 0,3 KNRT 3,5 3,6 7,0 6,0 2,5 29 337 115 51,4% 14,6% 1,1 0,5 19,2-30,4% 8,1% 28,9% 23,9% 24,2% 18,7% 20,9% 18,3% -NB 22,4-0,0 MERKO 0,6 1,0 3,0 5,0 0,9 43 134 121 14,8% -3,6% 0,4-15,5 0,3-63,1% -21,0% 7,2% 19,4% 0,7% 9,3% -14,5% -92,4% 10,6 0,5 0,7 OYLUM 0,9 0,7 2,0 3,5 1,1 140 46 80 29,7% -1,6% 1,1 AD 2,3-42,7% 2,9% 6,9% 5,4% 2,9% 0,1% -4,2% -5,8% 390,7 0,0 0,6 PENGD 0,7 0,7 3,0 5,0 0,9 53 232 173 28,6% 0,9% 0,7 1,6 0,7-17,7% -30,4% 13,5% 16,1% 2,3% 1,3% -10,6% -39,4% 23,3 0,1 0,6 PETUN 2,9 3,0 6,0 7,0 1,6 54 30 61 7,4% 7,3% 0,5 0,9 8,5% -3,3% 15,1% 17,0% 9,1% 10,3% 9,1% 11,8% -NB in. Gel. -0,4 TATGD 3,3 2,3 5,0 5,0 2,1 96 101 62 34,6% 7,3% 0,5 1,2 3,5-11,5% -15,4% 22,2% 21,2% 5,9% 7,7% 5,7% 12,4% 1,1 7,9 0,1 TUKAS 1,8 0,4 5,0 5,0 1,4 105 298 142 62,6% 7,3% 1,0-4,3 1,9-10,2% 8,2% 20,6% 13,3% 14,4% -6,9% 7,4% 10,9% 3,7 2,4 0,2 ULKER 1,6 2,0 4,0 6,0 1,4 74 52 76 15,4% 16,2% 0,4 0,9 2,3-1,5% 2,6% 23,8% 21,8% 13,3% 11,6% 6,1% 13,4% -NB 0,8-0,0 ULUUN 2,8 2,7 7,0 4,0 1,3 71 31 87 4,9% 26,4% 0,1 7,6 1,5-16,7% 35,0% 6,2% 7,1% 3,8% 4,0% 1,4% 11,2% -NB 1,2-0,1 VANGD 2,3 2,2 5,0 2,4 3 299-96,7% -3,1% -0,9 AD 0,0 4,6% -1,2% -19,3% -8,5% -31,9% 16,6% 321,8% 4,8% -NB in. Gel. -0,4 GIDA 1,8 2,1 5,0 5,0 1,4 59 61 106 13,1% 7,3% 0,5 0,9 1,8-7,6% 2,9% 21,4% 18,2% 5,4% 7,5% 3,5% 7,5% 7,3 0,8 0,0 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / CCOLA 1,5 2,7 5,0 6,0 1,4 29 37 62 3,3% 10,0% 0,9 3,0 1,0 9,4% 7,3% 34,0% 37,0% 15,9% 16,8% 3,3% 5,0% 2,8 2,7 0,3 KRSTL 2,1 3,0 6,0 6,0 3,2 152 50 67 37,2% 3,4% 0,7 0,6 2,2-17,7% 4,5% 9,0% 8,7% 5,5% 1,7% 2,8% 3,8% 0,5 2,7 0,0 PINSU 0,7 1,3 1,0 5,0 0,5 52 33 145-2,9% -0,5% 0,9 AD 1,5-29,8% MD 44,0% 45,3% 6,5% 2,2% -9,9% -30,8% 57,0 0,1 1,5 PNSUT 1,9 3,3 3,0 6,0 1,2 74 51 84 12,5% 5,6% 0,6 1,0 2,1-10,4% -9,5% 15,9% 19,0% 6,6% 9,7% 3,8% 6,8% -NB 2,9-0,1 İÇECEK 1,7 2,8 4,0 6,0 1,3 63 43 76 7,9% 4,5% 0,8 1,0 1,8-14,1% 4,5% 25,0% 28,0% 6,6% 6,0% 3,0% 4,4% 2,8 2,7 0,2 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / DEVA 1,9 1,5 7,0 5,0 1,4 107 167 47 48,6% 9,6% 1,3 0,8 4,0-6,2% -2,2% 40,9% 37,0% 18,8% 13,9% 8,7% 11,8% 2,7 2,4 0,5 ECILC 4,8 1,8 8,0 6,0 4,4 33 22 40 5,4% 1,7% 0,1 0,9 1,1 9,7% -9,8% 26,2% 23,5% 4,9% 3,7% 13,2% 6,9% -NB 7,6-1,0 SELEC 3,0 2,9 6,0 6,0 1,5 109 37 103 13,2% 11,9% 0,2 0,0 3,9-4,8% 15,8% 7,7% 7,7% 3,1% 3,2% 2,8% 14,0% -NB 14,9-0,1 İLAÇ 3,0 1,8 7,0 6,0 1,5 107 37 47 13,2% 9,6% 0,2 0,8 3,9-4,8% -2,2% 26,2% 23,5% 4,9% 3,7% 8,7% 11,8% 2,7 7,6-0,1 Sayfa 8 / 13

02.03.2018 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ YATIRIM GETİRİSİ KARLILIK BORÇLULUK Z - Brüt Kar Brüt Marj / / BRSAN 1,3 1,3 7,0 6,0 1,1 47 100 94 14,1% 8,7% 1,0 3,9 0,9 8,4% 13,6% 16,1% 10,3% 12,8% 7,8% 8,6% 13,3% 1,8 3,0 0,3 EPLAS 2,2 0,6 7,0 6,0 0,8 39 87 19 23,9% 56,6% 0,3-0,0 1,2-19,9% 7,2% 28,6% 22,5% 17,0% 7,8% 9,7% 512,8% 1,4 3,7 0,4 OZBAL 0,1 1,2 3,0 4,0 0,4 43 49 74 5,1% -67,0% 0,3 AD 0,0-27,7% -65,5% 4,0% 14,5% -4,6% 2,2% -8,9% -DD 13,3 0,2 0,6 BORU 1,3 1,2 7,0 6,0 0,8 43 87 74 14,1% 8,7% 0,3 2,0 0,9-19,9% 7,2% 16,1% 14,5% 12,8% 7,8% 8,6% 263,1% 1,8 3,0 0,4 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / ALARK 1,6 1,5 8,0 5,0 2,5 23 69 53 9,9% 1,6% 0,8 5,5 1,2 13,0% 307,9% 16,3% 14,9% 9,6% 4,3% 21,1% 9,2% -NB 0,7-0,5 DOHOL 1,3 0,9 4,0 5,0 1,1 78 23 51 14,7% 3,0% 0,4 AD 1,5-65,8% -7,9% 13,7% 23,0% 7,1% 8,9% -4,0% -15,2% 1,3 1,2 0,4 ENKAI 2,7 2,7 5,0 5,0 2,2 54 43 57 11,9% 8,8% 0,7 1,1 2,2 6,8% 2,8% 24,5% 16,4% 23,9% 16,4% 22,8% 10,9% -NB in. Gel. -0,6 ITTH 0,9 1,2 3,0 4,5 1,0 45 210 125 30,3% 5,3% 0,7 1,2 3,1-78,4% 11,3% 23,2% 18,9% 7,8% 3,1% 1,3% 0,4% 6,4 0,8 2,9 KCHOL 1,8 1,7 8,0 6,0 1,5 57 49 66 11,6% 12,9% 0,4 1,1 2,9 0,1% 12,1% 16,6% 16,2% 9,2% 8,7% 8,0% 16,4% 1,7 4,6 0,3 BERA 1,1 0,8 6,0 4,0 1,3 136 134 61 53,7% 3,6% 1,1-2,6 1,4-27,2% 3,3% 17,2% 17,2% 8,4% 7,9% 1,8% 0,9% 3,7 0,9 0,4 NTHOL 1,1 1,1 7,0 6,0 2,6 126 32 85 25,5% 2,9% 3,1 1,3 1,6-9,0% 9,1% 38,3% 35,0% 25,7% 12,8% -0,0% -0,4% -NB 1,6-0,2 SAHOL 0,0 0,0 7,0 6,0 0,7 50 77 96 9,5% 10,7% 0,6 1,1 2,0 30,9% 6,4% 112,2% 95,8% 66,2% 55,2% 53,7% 13,1% -NB 17,6-9,5 TKEN 1,8 1,7 8,0 6,0 1,3 92 54 115 10,7% 43,8% 0,3 1,3 1,5 3,7% 16,0% 13,7% 10,5% 10,6% 8,1% 10,3% 25,9% -NB in. Gel. -0,4 YAZIC AD MD 29,2% 0,0% 0,0% -DD -NB in. Gel. HOLDİNG 1,3 1,2 7,0 5,0 1,3 57 54 66 11,9% 5,3% 0,7 1,2 1,6 0,1% 9,1% 17,2% 18,0% 9,4% 8,4% 8,0% 9,2% 2,7 1,2-0,2 Sayfa 9 / 13

02.03.2018 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ YATIRIM GETİRİSİ KARLILIK BORÇLULUK Z - Brüt Kar Brüt Marj / / BAKAB 2,0 2,0 7,0 6,0 1,1 103 90 118 22,3% 14,5% 0,7 3,6 3,5-15,5% 8,1% 22,3% 18,7% 15,3% 11,6% 7,2% 17,6% 1,8 3,6 0,4 BNTAS 2,2 1,7 4,0 5,0 2,3 115 81 73 33,4% 0,7% 1,4 0,5 0,0 0,8% -6,1% 10,2% 16,4% 6,2% 11,1% 2,3% 2,1% 2,7 41,2 0,1 DURDO 1,4 1,3 9,0 5,0 1,0 68 92 95 18,1% 13,1% 0,8 AD 0,5 18,1% 17,2% 26,7% 20,3% 15,7% 11,4% 3,3% 10,8% 3,4 1,1 0,8 EMNIS 0,4 0,5 6,0 4,0 0,7 128 51 177 3,7% 1,5% 0,5 AD 0,2-19,7% MD 8,9% 1,9% 5,3% -2,0% -7,2% -83,7% - - 0,3 GEDZA 3,2 4,3 7,0 6,0 5,0 129 61 42 39,4% 10,6% 1,0 2,2 0,4 9,6% 32,3% 20,4% 20,4% 16,1% 15,3% 15,5% 12,9% -NB in. Gel. -0,1 KAPLM 1,7 2,1 7,0 5,0 0,9 134 51 164 12,1% 17,5% 0,5 AD 3,0-0,5% 4,2% 20,7% 13,3% 11,5% 4,0% 5,8% 18,9% 1,5 2,1 0,2 OLMIP 2,1 3,0 8,0 6,0 1,3 139 64 130 22,6% 1,5% 0,4 AD 1,0-0,4% 18,4% 14,6% 18,4% 2,2% 6,4% 1,3% 4,3% 6,7 0,9 0,1 OZRDN 3,3 3,2 5,0 2,0 80 89 33 32,2% 7,8% 0,5 1,2 0,8-3,3% 23,9% 32,9% 32,9% 10,2% 7,6% 5,8% 11,2% 0,6 11,8 0,0 SEKUR 2,6 1,8 3,5 1,3 114 92 94 30,9% 12,3% 0,8 AD 1,9-6,8% 31,6% 21,1% 13,8% 16,0% 10,8% 4,2% 11,4% 2,8 2,1 0,3 AMBALAJ 2,1 2,0 7,0 5,0 1,3 115 81 95 22,6% 10,6% 0,7 1,7 0,8-0,5% 17,8% 20,7% 18,4% 11,5% 10,8% 4,2% 11,2% 2,7 2,1 0,2 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / ANELE 1,9 1,2 7,0 5,0 1,5 90 105 91 28,0% 14,9% 0,3 6,0 1,0 51,7% 74,7% 12,1% 12,9% 9,2% 7,4% 10,5% 26,7% -NB in. Gel. -0,1 EDIP 0,6 0,4 5,0 5,0 1,0 33 7 35 6,3% 6,2% 0,1 1,0 0,6-10,2% -5,5% 65,3% 59,5% 58,7% 50,0% -12,0% -3,8% -NB 0,3-1,1 GEREL 2,6 1,3 3,0 3,0 2,4 126 84 49 42,4% 2,2% 0,7-1,2 0,7-9,7% -5,8% 17,8% 19,8% 4,7% 3,0% 2,6% 5,9% 6,6 in. Gel. 0,2 ORGE 4,1 2,8 8,0 5,0 3,3 286 19 82 69,4% 45,5% 0,8 0,1 2,8 1,0% 14,7% 47,5% 22,3% 42,1% 22,3% 36,9% 35,5% -NB in. Gel. -0,2 SANEL 1,4 2,9 2,0 4,0 1,6 216 156 162 57,8% 6,1% 0,6-4,1 0,6-40,2% -76,5% 13,0% 16,8% 4,1% 2,8% 0,1% 0,2% -NB 0,1-0,1 ULUSE 8,4 5,1 8,0 7,0 2,6 96 66 57 28,0% 48,1% 0,5 0,4 1,1 1,9% 34,8% 31,3% 29,1% 26,9% 16,6% 20,5% 44,8% -NB 37,6-0,0 YYAPI 1,2 0,5 4,0 5,0 1,3 59 138 73 32,4% 2,1% 0,9 3,0 0,3-4,9% -56,7% 8,4% 4,6% 7,3% 0,7% -0,6% -0,4% -NB 0,3-1,0 İNŞ. & TAAH. 1,9 1,3 5,0 5,0 1,6 96 84 73 32,4% 6,2% 0,6 0,4 0,7-4,9% -5,5% 17,8% 19,8% 9,2% 7,4% 2,6% 5,9% 6,6 0,3-0,1 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / ACSEL 3,6 3,3 6,0 4,5 4,6 58 92 21 32,1% 2,9% 0,7-0,4 3,4 4,3% 7,7% 17,2% 18,3% 5,1% 4,7% 8,7% 7,9% -NB 3,7-0,3 ALKA 4,4 2,3 9,0 6,0 3,4 38 75 25 21,8% 30,1% 0,3 2,2 0,7 20,1% -0,9% 16,9% 13,5% 14,3% 12,7% 11,6% 21,3% -NB 12,6-0,2 KARTN 7,7 8,7 9,0 7,0 3,2 43 67 39 18,2% 11,3% 0,6 1,2 0,5 3,5% 28,0% 16,4% 16,4% 14,7% 16,1% 8,0% 12,3% 0,2 4,1 0,0 TIRE 1,7 1,8 6,0 6,0 0,9 136 60 129 22,1% 9,8% 0,5 14,4 1,9-8,2% 42,9% 19,3% 17,8% 8,0% 4,2% 2,9% 11,7% 4,1 1,4 0,4 VKING 0,5 0,2 6,0 4,0 0,6 73 62 201-10,8% 2,8% 0,8 AD 1,2 19,0% -13,8% 19,4% 21,1% 7,1% 6,6% -8,8% -45,4% 7,4 0,7 2,0 KAĞIT KARTON 3,6 2,3 6,0 6,0 3,2 58 67 39 21,8% 9,8% 0,6 1,7 1,2 4,3% 7,7% 17,2% 17,8% 8,0% 6,6% 8,0% 11,7% 4,1 3,7 0,0 Sayfa 10 / 13

02.03.2018 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ YATIRIM GETİRİSİ KARLILIK BORÇLULUK Z - Brüt Kar Brüt Marj / / BRKSN 1,9 1,6 8,0 4,5 1,4 79 50 70 17,8% 7,2% 0,6 2,8 1,1 1,8% 12,6% 25,6% 22,0% 8,1% 6,3% 1,8% 4,4% 2,9 1,8 0,4 EGSER 2,9 2,5 6,0 6,0 2,4 135 113 87 41,9% 18,5% 0,8 0,7 1,3 7,1% 14,2% 31,4% 29,1% 20,1% 20,6% 12,5% 16,8% -NB 18,1-0,1 HZNDR 4,6 3,9 7,0 6,0 4,4 48 91 25 26,9% 13,0% 0,7 0,7 4,3 6,5% 0,0% 23,6% 18,8% 12,0% 7,8% 9,6% 13,4% -NB -0,1 INTEM 1,8 2,4 4,0 5,0 0,8 133 6 157-1,1% -554,3% 0,0 AD 3,1-6,2% MD 9,0% 10,7% -1,8% 0,4% -2,2% -2806,0% - - -0,2 KUTPO 2,8 2,8 5,0 5,0 2,6 91 201 61 50,1% 8,7% 0,9 1,3 5,9-10,7% -16,3% 34,5% 34,7% 10,4% 10,3% 8,1% 10,0% -NB in. Gel. -0,1 USAK 1,0 0,9 5,0 4,0 1,1 183 142 159 46,5% 9,8% 1,3-6,5-39,5% 12,7% 24,7% 18,9% 16,5% 14,3% 2,0% 4,5% 4,1 1,4 2,0 YAPI SERAMİK 2,3 2,4 5,5 5,0 1,9 112 102 78 34,4% 9,3% 0,7 0,7 3,1-2,2% 12,6% 25,2% 20,4% 11,2% 9,0% 5,0% 7,2% 3,5 1,8-0,1 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / DGZTE 4,0 2,4 5,0 6,0 5,0 74 2 53 12,1% 2,5% 0,5 1,1 1,7 12,0% -23,1% 40,3% 38,6% 6,5% 9,7% 22,3% 9,4% -NB in. Gel. -0,7 DOBUR 2,8 3,4 5,0 6,0 2,2 136 9 85 24,7% -33,4% 0,3 AD 1,7 8,8% MD 40,6% 40,8% -4,4% 6,1% -2,1% -7,2% - - -0,2 HURGZ 0,7 0,8 4,0 5,0 1,1 149 13 69 31,4% -1,6% 0,9 AD 0,7-25,6% -28,4% 39,4% 37,9% 4,8% 9,8% -28,2% -48,9% 3,8 0,6 0,2 IHGZT 1,9 1,3 4,0 4,0 4,8 284 33 28 79,1% -4,9% 1,4 AD 1,0-26,3% MD 5,5% 8,4% -12,5% -15,5% -1,8% -0,8% - - -0,8 IHYAY 0,6 0,7 3,0 4,0 2,5 281 29 53 70,9% -14,2% 1,3 AD 1,0-58,9% MD 7,4% 12,7% -12,5% -10,5% -9,0% -9,1% - - 0,8 PRZMA 4,2 13,3 5,0 5,0 4,8 358 120 23 119,5% 4,3% 1,9-1,3 3,7-18,6% 5,2% 20,4% 10,7% 15,7% 10,6% 0,5% 0,2% -NB 4,4-0,2 SAMAT 1,2 1,4 7,0 4,0 1,2 39 350 193 44,7% 10,2% 0,9 AD 0,0 70,1% 12,1% 20,7% 9,1% 15,9% 6,2% 4,3% 11,3% 15,8 0,3 2,6 BASIM YAYIM 1,9 1,4 5,0 5,0 2,5 149 29 53 44,7% -1,6% 0,9-0,1 1,0-18,6% -9,0% 20,7% 12,7% 4,8% 6,2% -1,8% -0,8% 9,8 0,6-0,2 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / IHLGM 19,7 8,3 5,0 5,0 7,4 749 40 48 203,5% 0,1% 4,2 AD 0,0-0,7% MD 18,3% 0,8% 2,0% -318,8% 4,5% 0,8% - - -0,1 IPEKE 2,9 2,5 6,0 6,0 7,6 13 111 39 15,5% -36,8% 97,7% AD 0,9 13,1% 0,0% 39,4% 54,3% 38,3% 59,5% 9,8% -3,1% in. Gel. 0,6 KOZAA 4,2 3,6 6,0 6,0 7,6 13 112 39 15,7% 81,6% 95,7% AD 0,9 8,1% 0,0% 39,6% 54,3% 38,3% 61,4% 10,2% -2,9% -NB in. Gel. -0,0 KOZAL 14,4 13,8 5,0 6,0 13,1 0 123 23 14,2% 26,1% 75,5% AD 1,0 5,9% 0,0% 48,6% 65,3% 53,7% 76,1% 30,4% 13,0% -NB in. Gel. -0,3 KRATL 1,6 3,3 5,0 4,0 2,5 42 270 2 82,1% 0,3% 0,8-0,7 5,9-95,9% 0,0% 3,9% 3,9% 0,5% 1,9% 4,5% 11,3% 3,1 PRKME 6,5 6,5 6,0 6,0 9,0 3 4 16-2,3% -5,5% 0,4 54,2 1,1 87,7% 57,3% 0,8% 42,3% 49,4% 48,8% 340,9% 107,5% -NB 5,9-0,6 MADENCİLİK 5,4 5,0 5,5 6,0 7,6 13 112 31 15,6% 0,2% 0,9 26,8 1,0 7,0% 0,0% 28,8% 48,3% 38,3% 54,2% 10,0% 6,0% 5,9-0,0 Sayfa 11 / 13

02.03.2018 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ YATIRIM GETİRİSİ KARLILIK BORÇLULUK Z - Brüt Kar Brüt Marj / / DGKLB 1,7 1,7 4,0 5,0 0,9 72 184 197 17,4% 15,9% 0,6 AD 1,3-5,2% 29,7% 35,1% 34,9% 15,5% 9,8% -2,0% -14,0% 4,6 0,8 0,3 EGPRO 2,0 2,1 3,0 6,0 1,2 194 60 117 41,7% 16,2% 81,8% 0,2 1,9-13,4% 9,4% 27,3% 27,1% 14,0% 12,8% 7,3% 18,2% 2,7 1,8 0,3 GENTS 2,4 3,7 4,0 5,0 2,5 132 132 65 50,7% 11,5% 0,7 0,7 2,2-11,0% 10,6% 21,7% 21,7% 13,4% 14,2% 10,9% 14,5% 0,5 3,3 0,1 SILVR 3,2 1,9 5,0 6,0 1,3 74 32 72 10,3% 16,7% 0,3 2,7 1,5 8,7% 43,2% 10,7% 10,0% 9,0% 6,4% 6,1% 27,3% 2,0 2,5 0,2 YONGA 9,0 8,5 6,0 1,8 31 88 34 21,9% -8,3% 0,6 0,7 1,2-3,0% MD 8,4% 24,4% -2,0% 4,0% -0,5% -1,1% - - 0,0 MOBİLYA 2,4 2,1 4,0 6,0 1,3 74 88 72 21,9% 15,9% 0,6 0,7 1,5-5,2% 20,1% 21,7% 24,4% 13,4% 9,8% 6,1% 14,5% 2,3 2,1 0,2 Z - Brüt Kar Brüt Marj / / ARSAN 1,3 0,7 6,0 6,0 1,2 119 114 35 52,4% 0,3% 0,9 1,0 0,6 10,6% -49,5% 9,9% 2,2% 4,3% 1,7% 13,7% 11,3% 10,0 0,3 0,3 ATEKS 1,9 1,7 3,0 6,0 1,3 34 136 105 16,3% -1,1% 1,0 1,0 1,6-3,8% MD 18,4% 18,0% -0,6% 0,9% 0,4% 0,2% - - -0,6 BLCYT 1,7 1,7 7,0 5,0 1,9 198 69 18 64,3% 16,3% 1,2 1,0 0,5-18,4% 24,8% 29,5% 21,6% 29,0% 21,1% 17,0% 15,7% 3,5 2,3 1,1 BOSSA 0,9 1,4 7,0 6,0 1,1 96 106 147 17,9% 4,0% 0,7 2,2 1,1 6,6% -8,2% 23,8% 22,9% 13,0% 8,3% 0,5% 0,6% -NB 0,7-0,5 BRKO -0,3 0,6 5,0 4,0 0,7 184 322 108 99,5% -1,4% 4,8 AD 0,0 277,2% MD 16,1% 8,9% -0,8% 6,4% -8,9% -2,9% - - 3,4 DAGI 1,6 1,9 2,0 4,0 3,6 118 196 21 58,7% 2,5% 1,3-1,1-0,7-14,5% 15,0% 45,2% 46,5% 7,4% 9,7% -0,2% -0,2% 8,0 0,8 0,5 DERIM 1,2 1,9 4,0 5,0 1,4 411 19 245 56,2% 3,9% 0,6-2,7 0,0-130,4% 51,2% 9,0% 19,9% 3,8% 6,3% 0,3% 1,7% 23,7 0,3 2,0 DESA 1,0 1,6 6,0 5,0 1,1 21 520 262 42,3% 1,2% 0,7 AD 1,4-11,0% MD 48,4% 36,4% 2,8% 1,6% -0,1% -0,3% - - 0,4 HATEK 1,0 1,4 5,0 5,0 1,0 81 93 101 20,3% -1,5% 1,1 4,1 0,7 8,8% 14,5% 9,9% 14,4% 2,1% 3,0% 6,6% 6,1% 1,2 0,3 0,0 KORDS 1,9 1,7 7,0 6,0 1,3 71 105 56 30,4% 10,9% 0,9 1,6 1,9-1,8% 0,3% 18,1% 15,2% 13,7% 12,5% 8,5% 12,9% 2,7 6,7 0,6 LUKSK 1,0 0,9 6,0 5,0 1,5 123 193 52 60,0% 3,2% 1,4 AD 0,1 22,0% 75,5% 31,9% 28,9% 13,9% 20,3% 42,5% 21,3% -NB 1,0-0,5 MEMSA -0,9-0,7 5,0 5,0 0,1 1.061 119 550 65,8% -1,1% 369,5 AD 0,6 37,8% 0,0% -90,5% -20,9% 1166,3% -8,7% -678,9% -4,9% 5,1 MNDRS 1,3 1,4 5,0 5,0 1,2 34 169 63 32,5% 8,8% 0,7 AD 3,6-47,9% 14,0% 19,8% 12,4% 17,4% 14,0% 6,2% 16,4% 4,3 1,3 1,9 ROYAL 0,5 1,7 5,0 4,0 0,6 70 104 51 29,5% -0,5% 100,1% 5,7 0,9 118,7% 0,0% 29,2% 27,4% 6,7% 14,5% -15,9% -22,7% 2,1 SASA 2,7 1,9 4,0 7,0 1,9 84 73 54 27,1% 10,8% 0,9-0,6 36,8-9,4% 5,5% 19,3% 10,8% 15,3% 7,8% 12,3% 17,9% 1,5 3,5 0,1 SKTAS 0,6 0,7 3,0 5,0 0,8 57 107 84 20,8% 5,4% 1,3 AD 0,4-66,0% -2,4% 28,2% 29,3% 16,6% 18,7% -15,2% -50,8% 8,7 0,5 5,7 SNPAM 24,1 15,7 5,0 7,0 4,3 112 113 38 45,4% 4,1% 0,6 0,8 4,4-0,2% 6,9% 28,8% 18,8% 18,0% 19,5% 30,5% 10,2% -NB 251,2-0,3 SONME 176,2 105,2 8,0 7,0 7,0 31 696 271 13,6% 5,1% 0,7 1,3 0,2 4,6% 0,8% 95,5% 56,5% 98,7% 86,9% 215,6% 15,7% -NB 995,6-0,3 VAKKO 2,4 1,7 7,0 6,0 1,2 51 230 122 27,9% 15,0% 0,6 1,6 2,2-8,3% 13,8% 53,5% 51,5% 10,1% 6,9% 4,3% 13,5% 0,7 2,8 0,0 YATAS 4,0 1,2 7,0 6,0 1,3 30 99 96 8,7% 27,5% 0,4 2,3 9,0-4,2% 25,4% 42,0% 38,0% 15,1% 10,4% 8,7% 29,5% 0,9 4,1 0,1 YUNSA 2,1 1,7 8,0 6,0 1,0 91 113 105 26,7% 12,1% 0,5 AD 1,1 49,2% MD 24,2% 23,6% 14,8% 10,4% 5,0% 22,7% 93,8 0,1 0,7 TEKSTİL 1,3 1,7 5,0 5,0 1,2 84 113 96 30,4% 4,0% 0,9 1,1 0,9-1,8% 6,9% 24,2% 21,6% 13,7% 9,7% 5,0% 10,2% 3,9 1,1 0,4 Sayfa 12 / 13

02.03.2018 İNANSAL DERECE LİKİDİTE VE İŞLETME SERMAYESİ YATIRIM GETİRİSİ KARLILIK BORÇLULUK AÇIKLAMALAR ve KISALTMALAR 1-Z skor: Altman tarafından finansal olarak güçlü şirketleri ile zayıf şirketlerin arasındaki ayrımı yapmak için geliştirilmiştir. Altman ın modeline göre Z skor seviyesi 2 yıl boyunca 1,8x seviyesinin altında kalan şirketlerin iflas etme olasılığı %72 dir. Rasyo firmaların karlılık, likidite, tecrübe, borçluluk ve satış verimliliğini ölçmektedir. 2- skor: Joseph Piotroski tarafından geliştirilmiştir. irmaların karlılık, kaldıraç ve verimliklik rasyolarını ölçmektedir. 1976-1996 yılları arasında sadece skoru 8 ya da 9 olan şirketlerden oluşan dinamik bir portföye yatırım yapan bir yatırımcının ortalamada S&P500 endeks getirisinin %15,8 üzerinde kazanacağını tespit etti. Bu strateji söz konusu dönemde yıllık %23 kazandırdı. 3- Oran: Dönen Varlıkların Kısa Vadeli lara oranlanması ile bulunmaktadır. Bu rasyonun 1x in altında kalması kısa vadeli borçların ödenebilme kalitesinin sorgulanmasına sebep olabilir. Ancak rasyonun varlık ve yükümlülüklerin devir hızları ile değerlendirilmesi gerekmektedir. 4-AGS: Alacak gün süresini ölçer. 5-SGS: Stok gün süresini ölçer. 6-BGS: Ticari borç ödeme gün süresini ölçer. 7-İs/Ciro: Ticari İşletme Sermayesi/Yıllık Satış Gelirleri olarak tanımlanmaktadır. 8-ROIC: lerin vergi sonrası faaliyet karlılıklarının uzun ve kısa vadeli finansal borçlar ve toplam özkaynakların toplamına (nakit ve benzerleri çıkarılmıştır) bölünmesi ile elde edilmiştir. Bu rasyo firmaya sermaye yatıran ortaklar ve bankaların elde ettikleri ortalama getiriyi öloçektedir. Başka bir bakış açısında göre firmanın yatırımlarından elde ettiği getiriyi ölçer. Bu rasyonun yatırımın maliyeti olarak ölçülen AOSM den yüksek olması firmanın yatırımlarından değer ürettiği şeklinde yorumlanmaktadır. 9-EVA Spread: ROIC-AOSM olarak tanımlanmaktadır. Bu rasyonun pozitif olması firmanın yatırımlarından değer ürettiği şeklinde yorumlanmaktadır. Pozitif EVA spread oranına sahip bir şirketin yatırım haberi piyasada şirketin değerlenmesine sebep olur. Bu şirket sektörde alternatif getirinin üzerinde (EVA Spread kadar) getiri elde edebilecek bir kapasite ve tecrübeye sahiptir. 10-CRR: Capital Requirement şirketlerin maddi duran varlıklar ve işletme sermayesi yatırımlarının toplam net satışlarına oranlanması ile bulunmaktadır. Bu rasyo sektörde 1 birimlik geliri elde etmek için firmanın ihtiyaç duyduğu yatırımı göstermektedir. 11-: Asset Replacement şirketlerin yıllık yatırımlarının yıllık amortismanlarına bölünmesidir. Bu rasyonun sürekli 1x seviyesinin altında kalması firmanın aktif büyüklüğünün azalmasına işaret etmektedir. Sabit varlıkları azalan bir şirketin gelecek açısından bazı kaygıları barındırması kaçınılmazdır. 12- Realization : Operasyonel nakit akımlarının net kara bölünmesidir. Operasyonel nakit akımları net kar artı amortizman eksi işletme sermayesi değişimi olarak tanımlanmıştır. Bu rasyo mevcut net kara göre şirketin nakit kapasitesini ölçer. Sektördeki amortisman politikası ve işletme sermayesi yatırımları hakkında işaretler verir. 13- : Serbest nakit akımlarının piyasa değerine bölünmesidir. Serbest nakit akımları net kar artı amortizman eksi işletme sermayesi değişimi eksi yıllık yatırım olarak tanımlanmıştır. Bu rasyo temettü veriminin tavanı olarak kabul edilmektedir. 14-: leri nana ortaklık karlarının ana ortaklık özkaynaklarına oranlanması ile elde edilmektedir. Rasyonun tahvil getirisinin altında kalması sermayenin verimli kullanılamadığı şeklinde yorumlanmaktadır. 15- /: Bu rasyonun 4x seviyesinin üzerinde olması durumunda şirketleri için yüksek borçluluk tanımı yapılmaktadır. 4x seviyesinin üzerine çıkıldıkça şirket yatırım yapılabilir notun altına düşmektedir. Bu durum borçlanma maliyetlerini artırmaktadır. 16-/in.Gid.: Bu rasyonun 3x ün altında olması şirketin yatırım yapılabilir notu ve borçlanma maliyetlerine olumsuz anlamda etkisi olmaktadır. Burada yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. İlker Şahin ilker.sahin@bmd.com.tr Halil Arslan halil.arslan@bmd.com.tr Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü Email : arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon : 0216-547-13-00 Sayfa 13 / 13