DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU
1 OCAK- 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR)... 1-2 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 5 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR... 6-40 DİPNOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI... 7-13 DİPNOT 3 İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI... 14-18 DİPNOT 4 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 19-21 DİPNOT 5 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER... 21 DİPNOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR....... 22-23 DİPNOT 7 BORÇLANMALAR VE BORÇLANMA MALİYETLERİ... 23-26 DİPNOT 8 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR... 27-28 DİPNOT 9 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ... 29 DİPNOT 10 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 30 DİPNOT 11 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ... 30 DİPNOT 12 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER... 31 DİPNOT 13 FİNANSMAN GELİRLERİ/ GİDERLERİ... 31 DİPNOT 14 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)... 32-33 DİPNOT 15 PAY BAŞINA KAZANÇ... 34 DİPNOT 16 YABANCI PARA POZİSYONU... 35-37 DİPNOT 17 TÜREV ARAÇLAR... 38 DİPNOT 18 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)... 38-40
30 HAZİRAN 2015 VE 31 ARALIK 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) VARLIKLAR Sınırlı Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmiş geçmiş Referansları 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Dönen Varlıklar 616.262.989 371.849.770 Nakit ve Nakit Benzerleri 22.420.460 25.180.715 Ticari Alacaklar 509.526.570 258.910.964 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 3 7.355.352 5.048.637 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 4 502.171.218 253.862.327 Diğer Alacaklar 5.456.508 3.867.855 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 5.456.508 3.867.855 Stoklar 75.120.302 72.558.078 Türev Araçlar 17 993.055 1.113.004 Peşin Ödenmiş Giderler 5 1.750.646 1.604.642 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 123.235 33.417 Diğer Dönen Varlıklar 872.213 8.581.095 Duran Varlıklar 297.191.627 295.878.385 Ticari Alacaklar 4.674.049 7.113.878 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 4 4.674.049 7.113.878 Diğer Alacaklar 26.437 26.437 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 26.437 26.437 Maddi Duran Varlıklar 6 288.010.184 283.824.116 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4.390.058 4.629.172 - Şerefiye 2.955.051 2.955.051 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1.435.007 1.674.121 Peşin Ödenmiş Giderler 68.651 262.534 Diğer Duran Varlıklar 22.248 22.248 TOPLAM VARLIKLAR 913.454.616 667.728.155 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 10 Ağustos 2015 tarihinde onaylanmıştır. İzleyen dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1
30 HAZİRAN 2015 VE 31 ARALIK 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) KAYNAKLAR Sınırlı Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmiş geçmiş Referansları 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Kısa Vadeli Yükümlülükler 518.526.383 322.522.290 Kısa Vadeli Borçlanmalar 1.721.264 41.541.835 - İlişkili Olmayan Taraflara Kısa Vadeli Borçlanmalar 7 1.721.264 41.541.835 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 81.908.606 64.125.571 - İlişkili Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 3 3.629.574 5.459.448 - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 7 78.279.032 58.666.123 Diğer Finansal Yükümlülükler - 110.247 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 1.633.899 1.268.733 Ticari Borçlar 225.084.824 169.527.022 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 3 10.536.821 7.033.577 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 4 214.548.003 162.493.445 Diğer Borçlar 8.727.995 4.499.360 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 3 2.452.969 2.152.458 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 6.275.026 2.346.902 Türev Araçlar 17 1.236.923 2.258.980 Ertelenmiş Gelirler 5 137.929.884 38.694.249 Kısa Vadeli Karşılıklar 60.282.988 496.293 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 274.264 236.708 - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 8 60.008.724 259.585 Uzun Vadeli Yükümlülükler 273.665.891 227.628.203 Uzun Vadeli Borçlanmalar 238.910.803 192.172.711 - İlişkili Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmalar 3 774.603 1.499.097 - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmalar 7 238.136.200 190.673.614 Türev Araçlar 17 270.480 582.052 Uzun Vadeli Karşılıklar 14.279.694 13.337.273 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 14.279.694 13.337.273 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 14 20.204.914 21.536.167 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 792.192.274 550.150.493 ÖZKAYNAKLAR 121.262.342 117.577.662 Ödenmiş Sermaye 9 100.000.000 100.000.000 Paylara İlişkin Primler 48.141 48.141 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 416.144 416.144 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 132.429.088 134.572.733 - Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları 6 136.569.795 138.438.846 - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (4.140.707) (3.866.113) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler (881.171) 620.405 - Yabancı Para Çevirim Farkları (58.834) 2.419.019 - Riskten Korunma Kazanç/(Kayıpları) (822.337) (1.798.614) Geçmiş Yıllar Zararları (116.210.710) (135.692.393) Net Dönem Karı 5.460.850 17.612.632 TOPLAM KAYNAKLAR 913.454.616 667.728.155 İzleyen dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2
1 OCAK- 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI KAR VEYA ZARAR KISMI Sınırlı Sınırlı incelemeden incelemeden geçmiş geçmiş Dipnot 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Referansları 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 Hasılat 10 352.382.211 216.001.852 375.617.527 232.151.318 Satışların Maliyeti (-) 10 (237.999.506) (145.845.024) (258.304.694) (160.587.862) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar 114.382.705 70.156.828 117.312.833 71.563.456 BRÜT KAR 114.382.705 70.156.828 117.312.833 71.563.456 Pazarlama Giderleri (-) 11 (56.175.771) (33.254.556) (53.156.355) (30.759.438) Genel Yönetim Giderleri (-) 11 (18.832.627) (10.434.045) (16.370.310) (9.042.831) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (8.179.111) (4.032.498) (7.714.025) (4.532.391) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 12 32.186.697 1.803.006 25.425.096 (5.752.576) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 12 (35.608.980) (3.831.136) (25.702.645) 7.623.377 ESAS FAALİYET KARI 27.772.913 20.407.599 39.794.594 29.099.597 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 47.083 4.364 36.106 12.730 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (13.608) (8.197) (355.986) (10.068) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 27.806.388 20.403.766 39.474.714 29.102.259 Finansman Gelirleri 13 3.499.107 598.924 4.330.379 2.578.962 Finansman Giderleri (-) 13 (27.351.320) (15.043.748) (24.386.642) (10.302.323) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 3.954.175 5.958.942 19.418.451 21.378.898 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/ (Gideri) 1.506.675 1.252.536 1.950.302 662.670 - Dönem Vergi Gideri - - (12.041) (10.845) - Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) 1.506.675 1.252.536 1.962.343 673.515 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 5.460.850 7.211.478 21.368.753 22.041.568 NET DÖNEM KARI 5.460.850 7.211.478 21.368.753 22.041.568 Pay Başına Kazanç - Sürdürülen Faaliyetlerden Nominal değeri 1 Kr Olan 100 Adet Pay Başına Kazanç 15 0,0546 0,0721 0,2137 0,2204 DİĞER KAPSAMLI (GİDER)/ GELİR/ Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (274.594) 85.188 2.627 118.232 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) (343.242) 106.486 3.284 147.790 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler 68.648 (21.298) (657) (29.558) - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 68.648 (21.298) (657) (29.558) Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar (1.501.576) (1.168.683) 106.485 (350.473) Yabancı Para Çevrim Farkları (2.477.853) (1.460.448) 130.844 (101.828) Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/(Kayıpları) 1.220.346 364.706 (30.449) (310.806) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler (244.069) (72.941) 6.090 62.161 - Ertelenmiş Vergi Geliri (244.069) (72.941) 6.090 62.161 DİĞER KAPSAMLI (GİDER)/ GELİR (1.776.170) (1.083.495) 109.112 (232.241) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 3.684.680 6.127.983 21.477.865 21.809.327 İzleyen dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3
DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK- 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Kar veya Zararda Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Gelirler ve Giderler Birikmiş Zararlar Maddi Kardan Duran Varlık Tanımlanmış Yabancı Riskten Paylara Ayrılan Yeniden Fayda Planları Para Korunma Ödenmiş İlişkin Kısıtlanmış Değerleme ve Yeniden Ölçüm Çevrim Kazanç/ Geçmiş Yıllar Net Dönem Toplam Sınırlı İncelemeden Geçmiş Sermaye Primler Yedekler Ölçüm Fonu Kayıpları Farkları Kayıpları Zararları Karı Özkaynaklar 1 Ocak 2014 100.000.000 48.141 416.144 142.562.853 (3.221.067) (2.868.518) (1.555.104) (151.146.001) 11.329.601 95.566.049 Önceki dönem karının geçmiş yıllar zararlarına transferi - - - - - - - 11.329.601 (11.329.601) - Amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - - (1.886.443) - - - 1.886.443 - - Duran varlık satışından kaynaklanan fon çıkışı - - - (80.481) - - - 80.481 - - Toplam kapsamlı gelir - - - - 2.627 130.844 (24.359) - 21.368.753 21.477.865 30 Haziran 2014 100.000.000 48.141 416.144 140.595.929 (3.218.440) (2.737.674) (1.579.463) (137.849.476) 21.368.753 117.043.914 Sınırlı İncelemeden Geçmiş 1 Ocak 2015 100.000.000 48.141 416.144 138.438.846 (3.866.113) 2.419.019 (1.798.614) (135.692.393) 17.612.632 117.577.662 Önceki dönem karının geçmiş yıllar zararlarına transferi - - - - - - - 17.612.632 (17.612.632) - Amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - - (1.869.051) - - - 1.869.051 - - Toplam kapsamlı gider - - - - (274.594) (2.477.853) 976.277-5.460.850 3.684.680 30 Haziran 2015 100.000.000 48.141 416.144 136.569.795 (4.140.707) (58.834) (822.337) (116.210.710) 5.460.850 121.262.342 İzleyen dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4
DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK- 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Sınırlı Sınırlı incelemeden incelemeden geçmiş geçmiş Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - Referansları 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 Net Dönem Karı 5.460.850 21.368.753 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 87.360.669 73.017.140 Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler (1.506.675) (1.950.302) Amortisman ve itfa payları 6 8.157.515 6.850.387 Kıdem tazminatı karşılığı 11 1.323.863 1.862.363 Kıdem teşvik ikramiyesi karşılığı 32.810 32.810 Maddi duran varlık satış (karı)/zararı (33.475) 322.542 Yabancı para çevrim farkı (2.477.853) 130.844 Ciro prim karşılığı 8 57.688.434 42.033.100 Stok değer düşüklüğü karşılığı 232.701 200.924 Promosyon gider karşılığı 8 1.062.565 1.732.578 Dava karşılıkları 8 45.859 70.921 Şüpheli alacak karşılığı - net 4 30.175 2.710.974 Faiz giderleri 13 20.632.499 18.718.013 Faiz gelirleri (229.738) (18.000) Türev işlemler gelir tahakkukları ile ilgili düzeltmeler (584.535) (735.518) Finansal ve ilişkili taraflara diğer borçların gerçekleşmeyen kur farkı gideri 2.986.524 1.055.504 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (84.940.652) (88.520.960) Ticari alacaklardaki artış 4-5 (146.759.032) (146.785.146) İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki artış 3 (2.306.715) (795.475) Stoklardaki artış (2.794.925) (18.185.158) Diğer alacak ve varlıklardaki azalış 6.078.292 3.615.507 Ticari borçlardaki artış 52.054.558 63.456.990 İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış 3 3.503.244 3.324.408 Borç karşılıklarındaki artış/(azalış) 989.836 (1.435.957) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış 4.294.090 8.283.871 Faaliyetlerden Kullanılan Nakit Akışları (795.229) (952.154) Ödenen vergiler - (12.041) Ödenen kıdem tazminatı (795.229) (940.113) İşletme faaliyetlerinden elde edilen/ (kullanılan) net nakit 7.085.638 4.912.779 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLAR Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları (12.514.722) (15.950.853) Tahsil edilen faiz 229.738 18.000 Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişi 443.729 130.481 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (11.841.255) (15.802.372) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Banka kredilerindeki artış 21.912.888 46.540.018 İlişkili taraflara ticari olmayan borçlardaki (azalış)/artış 3 300.510 (670.769) Ödenen faiz (20.362.873) (26.052.020) Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 1.850.525 19.817.229 Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/ Azalış (2.905.092) 8.927.636 D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ 144.837 (3.986) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ AZALIŞ (2.760.255) 8.923.650 E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 25.180.715 14.135.886 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 22.420.460 23.059.536 İzleyen dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Dyo Boya veya Şirket ) ana faaliyet konusu, Kocaeli-Gebze, İzmir-Çiğli ve Manisa- Turgutlu tesislerinde üretilen her türlü boya, vernik, reçine ve sair yüzey kaplama ve yapı malzemelerinin, bunların hammaddeleri ve tatbikinde kullanılan araç ve gereçler ile birlikte ticareti, pazarlaması, ithali ve ihracıdır. Şirket in nihai müşterileri ağırlıklı olarak inşaat, mobilya ve metal boyaları sektörlerinde yer almaktadır. Şirket, yurtdışı satışlarının önemli bir kısmını Yaşar Grubu şirketlerinden Yaşar Dış Ticaret A.Ş. ( YDT ) vasıtasıyla gerçekleştirmektedir (Dipnot 3). Ayrıca, Şirket bağlı ortaklığı konumundaki ZAO Kemipex JSC ( Kemipex ) ve S.C. Dyo Balkan SRL ( Dyo Balkan ) aracılığıyla, sırasıyla, Rusya Federasyonu ile Romanya da üretim ve satış faaliyetlerini gerçekleştirmektedir (Dipnot 2.3). Ayrıca, Şirket in 15 Haziran 2014 tarihinde Mısır da üretim, pazarlama ve satış faaliyetlerinde bulunmak üzere Dyo Africa Paints and Varnishes ( Dyo Africa ) ünvanıyla bağlı ortaklığı kurulmuştur. Şirket ve bağlı ortaklıkları (bundan sonra Grup olarak adlandırılacaktır) DYO markalı ürünler için net satış değerleri üzerinden değişen oranlarda Yaşar Holding A.Ş. ye ( Yaşar Holding ) ilgili şirketin sahip olduğu DYO markasına istinaden lisans bedeli ödemektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlı olup hisseleri Borsa İstanbul da ( BİST ) işlem görmektedir. Şirket in 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, BİST e kayıtlı %25,45 (31 Aralık 2014: %25,45) oranında hissesi mevcuttur. Şirket in %74,53 (31 Aralık 2014: %74,53) oranında hissesine sahip olan Yaşar Holding Şirket in ana ortağı konumundadır (Dipnot 9). Şirket Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Şehit Fethi Bey Caddesi No: 120 Alsancak - İzmir Şirket in bağlı ortaklıklarının detayı aşağıda verilmektedir: İşlem Esas Bağlı Ortaklıklar gördükleri borsalar Faaliyet türleri faaliyet konuları Kemipex İşlem görmemektedir. Kimyevi ürünler/ Boya Boya ve kimyasallar üretim, pazarlama/ dağıtım Dyo Balkan İşlem görmemektedir. Kimyevi ürünler/ Boya Boya,kimyasallar ve mürekkep Dyo Africa Paints and Varnishes (*) İşlem görmemektedir. Kimyevi ürünler/ Boya Boya, kimyasallar üretim, pazarlama/ satış (*) 15 Haziran 2014 tarihinde Mısır da kurulan Dyo Africa LLC nin ünvanı 15 Mart 2015 tarihinde yetkili merciilere başvurularak Dyo Africa Paints and Varnishes olarak değiştirilmiştir. 6
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Grup, 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: II, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup un 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Grup muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Rusya Federasyonu, Romanya ve Mısır da kayıtlı olan ve konsolide edilen bağlı ortaklıklar, kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen maddi duran varlıklar grubundan arazi ve arsalar, binalar, yer altı ve yerüstü düzenleri, makine, tesis ve cihazlar ile yine makul değerleri ile taşınan finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. SPK nın Seri II, 14.1 No lu tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet konsolide finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (Dipnot 16). Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. 7
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları 1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır: Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet konsolide finansal tablolarda dikkate alınmıştır. 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir. 2.3 Konsolidasyon Esasları Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ana ortaklık olan Dyo Boya ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklıkların hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tablo tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe politikaları esas alınarak TMS/TFRS ye uygun olarak hazırlanmış ve konsolidasyona dahil edilmiştir. a) Bağlı ortaklıklar Bağlı ortaklıklar doğrudan Şirket tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Kontrol gücü, Dyo Boya nın doğrudan veya dolaylı olarak şirketlerin finansal ve faaliyet politikalarını yönetmesini ve bundan yarar elde etmesini ifade eder. Bu kontrol gücünün kaynağı, Şirket in doğrudan ya da dolaylı yoldan sahip olduğu hisse senetleri yoluyla ilgili şirkette %50 nin üstünde oy hakkına sahip olmasıdır. Kontrol gücü değerlendirilirken, mevcut ve kullanılabilir olan potansiyel oy hakları da dikkate alınır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup a transferinden itibaren konsolidasyona dahil edilmekte ve kontrolün ortadan kalktığı tarihten itibaren de konsolidasyon kapsamından çıkarılmaktadır. Bağlı ortaklıkların finansal durum tabloları (bilançoları) ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir/ gider tabloları, tek tek ve finansal tablo kalemleri bazında konsolide edilmiştir. Bununla beraber Grup un sahip olduğu iştirak değeri, ilgili özkaynak tutarıyla karşılıklı netleştirilmiştir. Grup içi şirketlerin birbirleriyle ilişkileri sonucu oluşan grup içi işlemler ve ilgili bakiyelerin etkileri, ayrıca, gerçekleşmeyen kazanç ve bir değer düşüklüğü göstergesi olmadığı sürece kayıplar konsolidasyon sırasında karşılıklı olarak silinmiştir. Grup un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değeri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, sırasıyla özkaynaktan ve dönemin gelir ya da giderlerinden silinmiştir. Kontrol dışı payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem kapsamlı gelir ya da giderindeki payı, muhasebenin önemlilik ilkesi dahilinde konsolide finansal durum tablsounda (bilançoda) geçmiş yıllar zararları içerisine dahil edilmiştir. Grup tarafından kabul edilen muhasebe politikalarıyla tutarlı olmak adına, gerekli olduğu durumlarda bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları değiştirilmiştir. Kontrol dışı payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem kapsamlı gelir ya da giderindeki payı, muhasebenin önemlilik ilkesi dahilinde konsolide bilançoda geçmiş yıllar zararları içerisine dahil edilmiştir. Grup tarafından kabul edilen muhasebe politikalarıyla tutarlı olmak adına, gerekli olduğu durumlarda bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları değiştirilmiştir. 8
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Aşağıdaki tablo, 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle konsolidasyon kapsamına dahil edilmiş olan bağlı ortaklıkları ve Grup un kontrol paylarını göstermektedir: Şirket in doğrudan ve dolaylı Bağlı ortaklıklar kontrol payları (%) 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Kemipex (Rusya Federasyonu nda yerleşik) 100,00 100,00 Dyo Balkan (Romanya da yerleşik) 98,39 98,39 Dyo Africa Paints and Varnishes (Mısır da yerleşik) 99,90 90,00 b) Yabancı para çevrimi i) Fonksiyonel ve raporlama para birimi Grup un her bir şirketinin finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür ( fonksiyonel para birimi ). Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel ve Grup un raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden hazırlanmış ve sunulmuştur. ii) İşlemler ve bakiyeler Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. iii) Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıkların finansal tablolarının çevrimi Yabancı ülkelerde kayıtlı bulunan bağlı ortaklıkların finansal tabloları bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlanmış olup ana ortaklık finansal tabloları ile uyumlu bir sunum ve içerik için TMS/ TFRS lere uyarlanmıştır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren söz konusu şirketlerin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmiştir. Bu ortaklıkların kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise ortalama kurlar kullanılarak TL ye çevrilmiştir. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların açılış net varlıklarının yeniden çevrilmesi, ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki yabancı para çevrim farkları içerisinde takip edilmektedir. Bilanço tarihlerindeki ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu kalemleri için kullanılan ilgili dönemlerdeki ortalama kurlar aşağıdaki gibidir: 9
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Dönem sonu: 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Türk Lirası/ Rus Rublesi 20,6409 24,2723 Türk Lirası/ Rumen Leyi 1,4877 1,5834 Türk Lirası/ Mısır Lirası 2,8506 3,0609 Ortalama: 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 Türk Lirası/ Rus Rublesi 22,5743 16,2146 Türk Lirası/ Rumen Leyi 1,5558 1,5044 Türk Lirası/ Mısır Lirası 2,9586 3,2779 2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki Değişiklikler a) 30 Haziran 2015 tarihi ile başlayan dönem itibariyle Şirket tarafından uygulanmış, mevcut standartlarda değişiklik veya yeni standartlar: - - Yıllık İyileştirmeler 2010-2012 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 9 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm - Yıllık İyileştirmeler 2011-2013 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 1, TFRS nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller b) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan diğer tüm yeni standartlar, mevcut standartlardaki değişiklikler ve yorumlar, Grup faaliyetleri ile ilgili olmadığından veya finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olmadığından listelenmemiştir. c) Henüz geçerli olmayan ve Grup tarafından uygulanmamış, mevcut standartlardaki değişiklikler, yeni standartlar ve yorumlar: - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle, varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir. 10
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) - Yıllık İyileştirmeler 2014 Dönemi; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik, - TFRS 7, Financial araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişikin değişiklik, - TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik, - TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. - TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat ; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart, hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tablolardaki brüt satış karlarının dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır. - TFRS 9, Finansal araçlar ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şu anda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide bilançosunu, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanmış konsolide bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide kapsamlı gelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. 2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Grup un önemli muhasebe varsayım ve tahminleri aşağıdaki gibidir: 11
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) a) Arazi ve arsalar, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazların yeniden değerlenmesi Yeniden değerleme çalışmalarının sıklığı, yeniden değerlemesi yapılan maddi duran varlıkların taşınan değerlerinin ilgili raporlama dönemi sonu itibarıyla makul değerlerinden önemli ölçüde farklı olmadığından emin olacak şekilde belirlenir. Yeniden değerleme çalışmalarının yapılma sıklığı maddi duran varlık kalemlerinin makul değerlerindeki değişime bağlıdır. Yeniden değerlenen bir varlığın makul değerinin taşınan değerinden önemli ölçüde farklı olduğu düşünülen durumlarda, yeniden değerleme çalışmasının tekrarlanması gerekmektedir ve bu çalışma aynı tarih itibarıyla yeniden değerlenen varlığın bulunduğu varlık sınıfının tamamı için yapılmaktadır. Öte yandan makul değer değişimleri önemsiz olan maddi duran varlıklar için yeniden değerleme çalışmalarının tekrarlanması gerekli görülmemektedir. - Makul değer hesaplamalarında en etkin ve verimli kullanım değerlendirmesi yapılarak halihazırdaki kullanım amaçları en etkin ve verimli kullanım olarak saptanmış olup arazi ve arsalar için emsal karşılaştırma yöntemi, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar için maliyet yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. - Emsal karşılaştırma yönteminde mevcut pazar bilgilerinden faydalanılmış, bölgede yakın dönemde pazara çıkarılmış benzer gayrimenkuller dikkate alınarak, pazar değerini etkileyebilecek kriterler çerçevesinde satış iskontosu uygulanarak fiyat ayarlaması yapılmış ve rapora konu arsa ve araziler için ortalama m 2 satış değeri belirlenmiştir. Bulunan emsaller, konum, ulaşılabilirlik, büyüklük, imar durumu, imar durumundaki değişiklikler, fiziksel özellikler gibi kriterler dahilinde karşılaştırılmış, emlak pazarının güncel değerlendirilmesi için emlak pazarlama firmaları ile görüşülmüş, ayrıca bağımsız profesyonel değerleme şirketinin mevcut bilgilerden faydalanılmıştır. - Maliyet yaklaşımı yönteminde ise arsa ve araziler üzerindeki yatırım maliyetlerinin amortize edildikten (herhangi bir çıkar veya kazanç varsa eklendikten sonra, yıpranma payının çıkartılması) sonra arsa değerine eklenmesi ile gayrimenkulün değeri belirlenmiştir. Maliyet yaklaşımı yönteminde bina maliyetlerinin değerleme tarihindeki tahmin edilen yenileme ve yeniden inşa edilme maliyetleri; eskime, plan eksiklikleri ve çevresel etkilerden kaynaklanan değerdeki kayıplar da dikkate alınarak geliştirilmiştir. - Makine, tesis ve cihazların değerleme çalışmasında, söz konusu maddi duran varlıkların teknolojik durumları, ekonomik ve ticari kullanım ömürleri, kapasiteleri, teknolojik ve fiili yıpranmaları, ticari özellikleri, sektörel durumları ve demonte ile monte masrafları da dikkate alınmıştır. - Değer tespiti, bir bütün olarak entegre sanayi tesisi değerlemesi olması nedeni ile makine, tesis ve cihazların değerlemesinde ikinci el piyasa verileri yerine; entegre tesisin bütünü içerisindeki aktif ve çalışır haldeki değerler üzerinden yapılmış olup söz konusu makine, tesis ve cihazlar hat bazında incelenmiştir. Alım/ satım işlemlerinin gerçekleşmesi esnasında oluşabilecek değerler, bu değerlerden farklılık gösterebilir. Maliyet yaklaşımı yöntemi ile tespit edilen değerler, finansal tablolara ilk yansıtıldığı tarih ve ilgili dönem sonları itibariyle, TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardındaki hükümlere göre, değer düşüklüğü göstergelerinin olup olmadığı değerlendirilmiş ve değer düşüklüğünün olmadığı sonucuna ulaşılmıştır. 12
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) a) Nakit akıma yönelik risklerden korunma etkinlik testleri Grup yönetiminin yapmış olduğu değerlendirmeler sonucunda,nakit akım riskinden korunma amaçlı olarak tanımlanan türev araçların makul değerleri ile 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle taşınan değerleri arasındaki fark diğer finansal yükümlülükler içerisinde sınıflandırılmış olup söz konusu türev araçların etkin olması sebebiyle ertelenmiş vergi etkisi düşülerek özkaynaklarda riskten korunma kazanç/ (kayıpları) içerisinde muhasebeleştirilmektedir. Nakit akım riskinden korunma amaçlı olarak tanımlanan türev araçlara yönelik etkinlik testlerine göre, söz konusu araçların UMS 39 da belirtilen etkinlik sınırları içerisinde kaldığı tespit edilmiş olup buna istinaden riskten korunma muhasebesinin ölçüm ve sınıflandırma ilkeleri uygulanmıştır. Türev araçların etkinlik testi Avro/ TL kur değerlemeleri ve faiz oranlarına ilişkin varsayımları içermekte olup işlemlerin gerçekleşmesi durumunda gerçekleşecek değerler, mevcut değerlerinden farklılık gösterebilir ve sözkonusu değişikliklerin etkileri oluştuğu dönemde konsolide finansal tablolara yansıtılır. b) Gelir vergileri Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Grup, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu çerçevede, Grup önümüzdeki dönemlerde faydalanabileceği mali zararlardan doğan ertelenmiş vergi alacaklarının tamamını bu varlıkların gelecekteki kullanımlarının kuvvetle muhtemel olmaması nedeniyle kayıtlarına almamıştır (Dipnot 14). Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir. 2.7 TMS/ TFRS ye Uygunluk Beyanı Grup yönetimi, konsolide finansal tabloların KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS lere göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Grup yönetimi olarak, cari ve önceki döneme ait konsolide finansal tablolar ile önemli muhasebe politikalarının özeti ve dipnotların TMS/TFRS lere uygun olarak hazırlanıp sunulduğunu beyan ederiz. 13
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle ilişki taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borç bakiyeleri ile 30 Haziran 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle sona eren ara hesap dönemleri içerisinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: i) İlişkili tarafların bakiyeleri: a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar: 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 YDT 7.573.047 5.282.089 Diğer 17.569-7.590.616 5.282.089 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (229.322) (229.322) Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gelir (5.942) (4.130) YDT den olan ticari alacaklar ihracat amacıyla yapılan satışlardan kaynaklanmaktadır. 7.355.352 5.048.637 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gelir için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı TL, ABD Doları ve Avro cinsinden alacaklar için sırasıyla yıllık %9,69, %2,25 ve %2,06 dur (31 Aralık 2014: TL, ABD Doları ve Avro cinsinden alacaklar için sırasıyla yıllık % 9,71, %3,20 ve %3,31). 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan ticari alacakların vadeleri aşağıdaki gibidir: Vadesi geçen alacaklar 4.347.129 2.397.075 0-30 gün vadeli 596.955 736.667 31-60 gün vadeli 658.473 891.102 61-90 gün vadeli 1.752.795 1.023.793 7.355.352 5.048.637 Grup un ilişkili taraflardan olan ticari alacaklarını tahsil etmedeki geçmiş deneyimi göz önünde bulundurularak gerekli karşılık ayrılmıştır. Bu nedenle, Grup yönetimi ayrılmış olan şüpheli alacakların dışında herhangi bir ek şüpheli alacak riskinin yer almadığına inanmaktadır. 14
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) b) İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar: 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Yaşar Holding 5.830.760 3.632.796 Yadex Export Import und Spedition GmbH ( Yadex ) 1.285.131 596.606 YDT 1.016.759 1.056.150 Bintur Turizm ve Catering Hizmetleri Tic. A.Ş. ( Bintur Turizm ) 495.796 454.404 Diğer 1.916.642 1.301.658 10.545.088 7.041.614 Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gider (8.267) (8.037) 10.536.821 7.033.577 İlişkili taraflara kısa vadeli borçların önemli bir kısmı; Yaşar Holding den alınan danışmanlık, istişare ve lisans hizmetlerinden ve Yadex aracılığıyla gerçekleştirilen yurtdışı hammadde alımlarından kaynaklanmaktadır. 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman maliyeti için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı TL cinsinden ticari borçlar için yıllık %9,87 dur (31 Aralık 2014: TL cinsinden ticari borçlar için yıllık %9,76 dir). c) İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar: YBP 1.664.233 1.079.066 Yaşar Holding 303.904 361.070 Pınar Süt Mamulleri Sanayii A.Ş. ( Pınar Süt ) 122.486 88.461 Diğer 362.346 623.861 d) İlişkili taraflara uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları: 2.452.969 2.152.458 YBP 2.103.526 3.984.308 Yaşar Holding 1.526.048 1.475.140 3.629.574 5.459.448 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle YBP ye olan borçların 2.069.227 TL tutarındaki kısmı (31 Aralık 2014: 3.914.337 TL) YBP tarafından çeşitli finans kuruluşlarından temin edilip Grup a aynı koşullarda devredilen 2015 vadeli borçlanmaların anaparalarından ve 34.299 TL tutarındaki kısmı ise faiz tahakkuklarından (31 Aralık 2014: 69.971 TL) oluşmaktadır. 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle Yaşar Holding e olan borçların 1.407.370 TL tutarındaki kısmı (31 Aralık 2014: 1.316.809 TL) Yaşar Holding tarafından çeşitli finans kuruluşlarından temin edilip Grup a aynı koşullarda devredilen 2016 vadeli borçlanmaların anaparalarından ve 118.678 TL tutarındaki kısmı ise faiz tahakkuklarından (31 Aralık 2014: 158.331 TL) oluşmaktadır. 15
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) e) İlişkili taraflara uzun vadeli borçlanmalar: 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Yaşar Holding 774.603 1.499.097 774.603 1.499.097 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, Yaşar Holding e olan uzun vadeli diğer borçlanmalar bakiyesi, Yaşar Holding in bir finans kuruluşundan temin edip Grup'a aynı koşullarda devrettiği 774.603 TL (31 Aralık 2014: 1.499.097 TL) tutarındaki 2016 vadeli kredinin anaparasından oluşmaktadır ve makul değeri 790.635 TL dir. ii) İlişkili taraflar ile yapılan işlemler: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak- 1 Nisan - 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 a) İlişkili taraflara yapılan mal satışları : YDT 5.953.554 3.464.343 6.391.869 3.737.331 Diğer 96.075 46.877 63.312 62.592 b) İlişkili taraflara yapılan hizmet satışları : 6.049.629 3.511.220 6.455.181 3.799.923 YDT 250.792 163.664 463.708 201.095 Yaşar Holding 57.752 58 196.890 59.286 Diğer 86.806 35.510 123.148 96.580 c) İlişkili taraflardan yapılan mal alımları : 395.350 199.232 783.746 356.961 Yadex 4.727.729 2.833.019 6.447.474 4.218.822 Diğer 81.850 79.948 49.112 33.664 4.809.579 2.912.967 6.496.586 4.252.486 Yadex ten yapılan mal alımları ağırlıklı olarak hammadde alımlarından kaynaklanmaktadır. d) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları : Yaşar Holding 4.622.685 2.619.064 4.365.829 2.884.740 Bintur Turizm 756.325 423.724 1.093.852 631.807 YDT 385.702 239.711 650.650 301.174 YBP 230.584 112.880 - - Diğer 142.413 83.821 388.805 195.975 6.137.709 3.479.200 6.499.136 4.013.696 Yaşar Holding den yapılan hizmet alımları muhtelif hizmetler ve danışmanlık bedelinden oluşmaktadır. 16
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak- 1 Nisan - 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 e) İlişkili taraflardan yapılan maddi duran varlık alımları: YDT 48.501-17.500 17.500 Yaşar Üniversitesi 24.750 - - - Yaşar Holding - - 281.434 - Diğer 11.013-13.862 7.549 f) İlişkili taraflar lisans bedeli: 84.264-312.796 25.049 Yaşar Holding 3.598.192 2.176.081 4.095.192 2.311.111 3.598.192 2.176.081 4.095.192 2.311.111 g) İlişkili taraflardan finansman giderleri ve esas faaliyetlerden diğer giderler : YBP 748.846 426.357 652.608 262.593 Yaşar Holding 684.814 390.496 697.648 227.024 YDT 212.697 69.251 230.654 166.273 Yadex - - 17.898 - Diğer 256.765 133.195 343.737 172.993 1.903.122 1.019.299 1.942.545 828.883 Esas faaliyetlerden diğer giderlerin önemli bir kısmı Şirket in ticari borçlarına ilişkin vade farkı ve faiz giderlerinden oluşmaktadır. Finansal giderlerin önemli bir kısmı ise Şirket in uluslararası piyasalardan sağlamış olduğu 8 Aralık 2014 tarihinde kapanmış olan kredilerin kefalet giderleri ile çeşitli finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu ve Yaşar grubu şirketlerinin garantör olarak katıldığı kredilerin kefalet giderlerinden oluşmakta olup ilgili hesaplamalarda kullanılan finansman temini ve kefalet komisyon oranları her bir işlem için %0,5 tir (30 Haziran 2014: %0,5). h) İlişkili taraflardan finansman gelirleri ve esas faaliyetlerden diğer gelirler : YDT 3.316.282 3.062.237 418.784 204.287 Yaşar Holding 672.696 335.788 385.107 189.589 YBP 264.706 264.706 - - Diğer 31.912 16.909 49.230 22.026 4.285.596 3.679.640 853.121 415.902 Finansman gelirlerinin önemli bir kısmı Yaşar Holding in yurtdışı tahvil ihracı ile Yaşar Grubu şirketlerinin çeşitli finansal kuruluşlardan sağlamış oldukları ve Şirket in garantör olduğu kredilerin kefalet gelirleri ile Yaşar Grubu şirketlerinin uluslararası piyasalardan sağlamış olduğu, 8 Aralık 2014 tarihinde kapanmış olan kredilerin kefalet gelirlerinden oluşmakta olup ilgili hesaplamalarda kullanılan kefalet komisyon ve finansman temini komisyon oranlarının her biri %0,50 dir (2014: %0,50). 17
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak- 1 Nisan - 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 ı) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Üst düzey yöneticiler, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve direktörlerden oluşmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: Toplam kısa vadeli faydalar 2.769.620 1.532.693 2.948.891 1.823.809 İşten ayrılma ile ilgili faydalar 47.607 - - - Diğer uzun vadeli faydalar 16.158 2.858 138.506 27.352 i) İlişkili taraflara verilen kefaletler: 2.833.385 1.535.551 3.087.397 1.851.161 30 Haziran 2015 itibariyle Şirket, Yaşar Holding A.Ş.'nin 250 milyon ABD Doları karşılığı 671.575.000 TL (31 Aralık 2014: 250 milyon ABD Doları karşılığı 579.725.000 TL) tutarında 6 Mayıs 2020 vadeli yurtdışı tahvil ihracına, Pınar Süt Mamulleri Sanayii A.Ş., Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş., Çamlı Yem Besicilik San. ve Tic. A.Ş. ve Pınar Entegre Et ve Un Sanayii A.Ş. müşterek ve müteselsil garantör olarak katılmıştır. Yaşar Holding A.Ş. ile sayılan garantör şirketler arasında 3 Kasım 2014 tarihi itibariyle imzalanan Tazmin Sözleşmesi ile, bahsi geçen garantiye ilişkin garantör şirketlerin herhangi bir ödeme yapması durumunda, ilgili garantör şirket nezdinde doğacak zararın tümünün öncelikle Yaşar Holding A.Ş. tarafından tazmini taaahhüt edilmektedir, herhangi bir suretle bahsedilen tazminin gerçekleşmemesi durumunda ise garantörlerin her biri, ödeme yapan garantöre, yapılan ödeme tutarının 1/5 i oranında zararı tazmin etmeyi ve/veya tazminatın teminatını teşkil edecek gerekli teminatları vermeyi taahhüt etmişlerdir. Aynı zamanda Şirket, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, Yaşar Grubu Şirketleri nin finansal bir kuruluştan sağlamış olduğu toplam 13.888.889 Avro karşılığı 41.419.445 TL tutarındaki kredilere (31 Aralık 2014: 16.666.666 Avro karşılığı 47.011.665 TL), grup şirketleriyle birlikte garantör olarak katılmıştır. j) İlişkili taraflardan alınan kefaletler: 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle alınan kefaletler, Yaşar grubu şirketlerinin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu toplam 13.888.889 Avro ve 267.390.213 TL karşılığı 308.809.658 TL tutarındaki (31 Aralık 2014: 16.666.666 Avro ve 196.990.606 TL karşılığı 244.002.271 TL) kredilere, Grup un Yaşar grubu şirketleriyle birlikte garantör olarak katılması sonucunda ilgili şirketlere kesilen kefalet bedellerinden oluşmakta olup ilgili hesaplamalarda kullanılan finansman temini ve kefalet komisyon oranları her bir işlem için %0,5 tir (31 Aralık 2014: %0,5). 18
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 4 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR a) İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar: 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Vadeli çekler ve alacak senetleri 422.463.352 213.012.241 Müşteri cari hesapları 113.173.014 64.433.987 535.636.366 277.446.228 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (17.709.972) (17.679.797) Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gelir (15.755.176) (5.904.104) 502.171.218 253.862.327 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gelir için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı TL, ABD Doları ve Avro cinsinden ticari alacaklar için sırasıyla yıllık %9,69, %2,25 ve %2,06 dur (31 Aralık 2014: sırasıyla yıllık %9,63, %3,22 ve %3,38). 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacakların vadeleri aşağıdaki gibidir: Vadesi geçen alacaklar 19.368.898 13.843.630 0-30 gün vadeli 53.267.872 43.563.049 31-60 gün vadeli 55.213.277 44.918.503 61-90 gün vadeli 62.001.834 39.539.743 91-180 gün vadeli 192.747.430 65.635.919 181-360 gün vadeli 119.571.907 46.361.483 502.171.218 253.862.327 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle 506.845.267 TL (31 Aralık 2014: 260.976.205 TL) tutarındaki kısa ve uzun vadeli ticari alacaklar için toplam 85.704.006 TL tutarında teminat alınmıştır (31 Aralık 2014: 57.537.981 TL). 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış 19.368.898 TL (31 Aralık 2014: 13.843.630 TL) tutarındaki alacak için ise toplam 5.866.779 TL (31 Aralık 2014: 3.881.275 TL) tutarında teminat alınmış olup ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylandığı tarih itibariyle söz konusu ticari alacakların 5.620.479 TL tutarındaki kısmı tahsil edilmiştir. 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle vadesi geçen ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: 0-3 ay arası 11.329.169 7.791.835 3-6 ay arası 2.400.796 395.424 6 aydan uzun 5.638.933 5.656.371 19 19.368.898 13.843.630