ANA ORTAKLIK NET KÂRI

Yatırım Yatırım Danışmanlığı Danışmanlığı Birimi Birimi 15 15 Kasım 2018 BIST-100 Şirketleri Temel Göstergeleri: 2018/09 finansal sonuç döneminin sona ermesinin ardından BIST-100 şirketlerinin genel görünümüne ve açıklanan finansal sonuçlarına ilişkin daha önce yayınlamış olduğumuz raporumuzu güncelliyoruz. 2018/3Ç te Türk Lirası nda yaşanan sert değer kayıplarına bağlı olarak 2018/09 dönemi finansal sonuçlarının ana teması kur değişimlerinin kâr rakamlarına üzerine etkisi oldu. İhracat oranı yüksek ve döviz varlığı bulunan şirketlerin güçlü finansal sonuçlar açıkladığı görülürken ithalata dayalı üretim ve satış yapan şirketler ile döviz yükümlülüğü yüksek şirketlerin zayıf bir finansal görünüm sunduğu görüldü. Bununla birlikte gelişmiş ülke merkez bankalarının para politikalarında normalleşme adımlarına başlamaları ve Fed in gerçekleştirmiş olduğu faiz artırımlarının etkisiyle küresel piyasalarda faiz oranlarının yükseliş kaydettiği ve borçlanma maliyetlerinin artış gösterdiği takip edilmektedir. Borçlanma maliyetlerindeki yükseliş ve kur kaynaklı gelişmeler nedeniyle son dönemde şirketlerin borçluluk yapısı, yabancı para pozisyonu ve ihracatçı / ithalatçı olması gibi özellikler piyasalarda ön plana çıkan ve yatırımcıların merak ettiği konular arasında yer almıştır. Yaptığımız çalışmada, BIST-100 de yer alan şirketlerin temel görünümü özetlenirken, şirketlerin 2018/09 dönemi finansal performansına, özvarlık kârlılıklarına, borç yapısı ile borç oranlarına ve ihracat oranına yer verilmiştir. Raporun ilerleyen sayfalarında BIST-100 Şirketleri ile ilgili detaylı bilgilere ulaşabilirsiniz. BIST-100 Şirketleri 2018/09 Finansal Sonuçları: Sanayi: Bilanço dönemi farklı olduğu için spor hisselerine (BJKAS, FENER, GSRAY) ve henüz 2018/09 dönemi finansal sonuçlarını açıklamayan MAVI hissesine yer verilmemiştir. Hisse Hisse Adı DÖNEM SATIŞLAR (Milyon TL) ESAS FAALİYET KÂRI (Milyon TL) ANA ORTAKLIK NET KÂRI (Milyon TL) 2018/09 2017/09 Değişim 2018/09 2017/09 Değişim 2018/09 2017/09 Değişim DOHOL Doğan Holding 2018/09K 8.791.561.000 5.398.987.000 62,8% 1.947.229.000 13.573.000 14246,3% 4.512.958.000-245.950.000 1934,9% GSDHO GSD Holding 2018/09K 71.622.000 40.232.000 78,0% 100.155.000 31.164.000 221,4% 371.450.000 20.586.000 1704,4% ALGYO Alarko GMYO 2018/09 30.356.489 38.984.370-22,1% 286.952.335 35.177.413 715,7% 287.116.600 35.366.024 711,8% THYAO Türk Hava Yolları 2018/09K 46.367.000.000 29.332.000.000 58,1% 5.949.000.000 3.339.000.000 78,2% 4.083.000.000 823.000.000 396,11% HURGZ Hürriyet Gzt. 2018/09K 319.097.597 349.358.090-8,7% 15.436.581 11.810.834 30,7% 330.279.586-116.932.591 382,5% GEREL Gersan Elektrik 2018/09K 175.500.982 143.677.308 22,1% 46.245.691 6.478.417 613,8% 15.071.593 3.873.876 289,1% KARTN Kartonsan 2018/09K 453.387.571 354.050.469 28,1% 90.725.906 34.946.399 159,6% 82.820.385 23.650.935 250,2% SODA Soda Sanayii 2018/09K 2.442.830.000 1.796.486.000 36,0% 761.327.000 360.665.000 111,1% 1.474.705.000 422.607.000 249,0% EGEEN Ege Endüstri 2018/09K 399.470.913 242.881.197 64,5% 197.718.189 83.670.173 136,3% 248.186.875 87.047.177 185,1% SASA Sasa Polyester 2018/09K 1.604.288.000 1.232.704.000 30,1% 591.367.000 218.601.000 170,5% 412.338.000 150.117.000 174,7% KRDMD Kardemir (D) 2018/09K 2.704.893.484 1.928.931.918 40,2% 839.180.930 211.809.134 296,2% 333.027.889 123.529.946 169,6% KOZAL Koza Altın 2018/09 1.105.532.000 730.936.000 51,2% 595.814.000 370.517.000 60,8% 982.708.000 403.523.000 143,5% SOKM Şok Marketler 2018/09K 8.710.248.695 6.445.817.200 35,1% 20.332.059-56.918.467 135,7% 121.537.199-285.095.986 142,6% KOZAA Koza Madencilik 2018/09K 1.148.558.000 783.634.000 46,6% 542.034.000 330.758.000 63,9% 362.254.000 150.247.000 141,1% SISE Şişe Cam 2018/09K 11.083.449.000 8.115.039.000 36,6% 2.256.759.000 1.219.609.000 85,0% 2.081.655.000 867.245.000 140,0% ASELS Aselsan 2018/09K 5.213.940.000 3.451.174.000 51,1% 1.994.219.000 714.719.000 179,0% 1.735.503.000 752.262.000 130,7% ANACM Anadolu Cam 2018/09K 2.294.422.000 1.765.776.000 29,9% 353.095.000 180.502.000 95,6% 376.522.000 167.297.000 125,1% GOODY Good-Year 2018/09 1.763.266.437 1.317.116.891 33,9% 227.457.962 92.781.706 145,2% 136.602.879 62.425.840 118,8% KORDS Kordsa Teknik Tekstil 2018/09K 2.775.784.979 1.837.994.521 51,0% 493.671.402 218.967.384 125,5% 257.996.088 121.503.824 112,3% ULKER Ülker Bisküvi 2018/09K 4.220.779.000 3.523.510.000 19,8% 574.444.000 449.051.000 27,9% 568.097.000 290.329.000 95,7% HEKTS Hektaş 2018/09K 418.366.291 211.003.291 98,3% 130.992.576 63.968.559 104,8% 90.615.001 47.257.556 91,7% ISDMR İskenderun Demir Çelik 2018/09 11.503.776.000 7.454.686.000 54,3% 3.791.261.000 1.815.497.000 108,8% 2.961.736.000 1.547.833.000 91,3% TKFEN Tekfen Holding 2018/09K 8.358.471.000 5.070.407.000 64,8% 471.266.000 450.583.000 4,6% 967.992.000 516.396.000 87,5% TRKCM Trakya Cam 2018/09K 4.214.096.000 3.042.554.000 38,5% 753.257.000 519.212.000 45,1% 780.158.000 422.922.000 84,5% CEMTS Çemtaş 2018/09 561.102.713 314.232.763 78,6% 180.417.456 48.086.324 275,2% 134.457.283 74.437.042 80,6% ECILC Eczacıbaşı İlaç 2018/09K 510.386.000 430.104.000 18,7% 256.496.000 85.333.000 200,6% 291.052.000 165.433.000 75,9% TAVHL TAV Havalimanları 2018/09K 4.924.552.000 3.459.141.000 42,4% 1.670.864.000 1.275.443.000 31,0% 1.131.334.000 658.922.000 71,7% ENJSA Enerjisa Enerji 2018/09K 12.498.599.000 8.591.508.000 45,5% 2.024.744.000 1.284.765.000 57,6% 764.266.000 453.966.000 68,4% FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 2018/09 31.100.091 30.333.958 2,5% -648.537-2.558.619 74,7% -4.096.072-8.821.673 53,6% EREGL Ereğli Demir Çelik 2018/09K 19.421.650.000 13.304.650.000 46,0% 5.911.258.000 3.309.420.000 78,6% 3.914.388.000 2.561.566.000 52,8% DEVA Deva Holding 2018/09K 734.722.239 597.722.030 22,9% 193.031.963 106.219.927 81,7% 90.976.161 59.997.068 51,6% GLYHO Global Yat. Holding 2018/09K 738.152.771 560.019.321 31,8% 93.479.562-40.095.188 333,1% -86.178.842-159.107.386 45,8% SAHOL Sabancı Holding 2018/09K 11.755.194.000 10.000.847.000 17,5% 7.320.986.000 6.423.426.000 14,0% 3.400.958.000 2.340.092.000 45,3% GENTS Gentaş 2018/09K 338.900.628 235.030.231 44,2% 62.347.032 34.378.860 81,4% 38.477.449 27.117.664 41,9% BIMAS Bim Mağazalar 2018/09K 23.229.103.000 18.182.295.000 27,8% 1.106.361.000 792.380.000 39,6% 891.309.000 641.308.000 39,0% IPEKE İpek Doğal Enerji 2018/09K 1.150.920.000 785.928.000 46,4% 540.955.000 318.802.000 69,7% 190.111.000 138.456.000 37,3%

Banka: Hisse Hisse Adı DÖNEM SATIŞLAR (Milyon TL) ESAS FAALİYET KÂRI (Milyon TL) ANA ORTAKLIK NET KÂRI (Milyon TL) 2018/09 2017/09 Değişim 2018/09 2017/09 Değişim 2018/09 2017/09 Değişim PGSUS Pegasus 2018/09K 6.243.781.039 4.162.118.008 50,0% 781.697.485 556.171.496 40,5% 645.167.863 494.192.299 30,5% FROTO Ford Otosan 2018/09 23.244.383.000 17.138.240.000 35,6% 1.868.300.000 1.128.450.000 65,6% 1.272.358.000 979.864.000 29,9% AKSEN Aksa Enerji 2018/09K 3.486.504.457 2.565.379.499 35,9% 434.759.085 168.396.677 158,2% 94.320.518 76.114.051 23,9% TOASO Tofaş Oto. Fab. 2018/09K 13.824.345.000 12.400.383.000 11,5% 613.497.000 721.438.000-15,0% 1.003.884.000 858.525.000 16,9% ISFIN İş Fin.Kir. 2018/09K 756.106.000 492.290.000 53,6% 211.613.000 134.819.000 57,0% 95.024.000 85.933.000 10,6% EKGYO Emlak Konut GMYO 2018/09 2.657.515.000 2.802.489.000-5,2% 1.403.784.000 1.337.546.000 5,0% 1.099.169.000 1.065.535.000 3,2% KCHOL Koç Holding 2018/09K 102.848.342.000 70.919.262.000 45,0% 6.004.857.000 6.171.968.000-2,7% 3.826.638.000 3.831.532.000-0,1% ISGYO İş GMYO 2018/09 986.631.970 369.515.971 167,0% 178.385.643 120.888.615 47,6% 91.934.380 93.027.012-1,2% DOAS Doğuş Otomotiv 2018/09K 7.767.988.000 8.502.717.000-8,6% 484.267.000 323.475.000 49,7% 128.950.000 142.246.000-9,3% BRSAN Borusan Mannesmann 2018/09K 3.133.779.398 2.020.628.720 55,1% 319.560.545 243.694.913 31,1% 165.229.070 183.942.509-10,2% PETKM Petkim 2018/09K 7.282.601.000 5.401.903.000 34,8% 1.315.536.000 1.238.330.000 6,2% 915.434.000 1.036.819.000-11,7% ANELE Anel Elektrik 2018/09K 1.024.939.031 733.126.857 39,8% 49.032.188 64.115.728-23,5% 48.737.324 59.467.419-18,0% TATGD Tat Gıda 2018/09 883.622.803 787.568.385 12,2% 41.482.068 44.948.778-7,7% 30.916.723 38.611.995-19,9% YATAS Yataş 2018/09K 671.322.075 591.222.292 13,5% 87.041.099 76.495.009 13,8% 40.976.760 51.580.054-20,6% TTRAK Türk Traktör 2018/09 3.000.998.985 3.061.821.781-2,0% 346.213.479 339.327.388 2,0% 165.930.032 216.687.564-23,4% ARCLK Arçelik 2018/09K 19.490.122.000 15.134.941.000 28,8% 2.495.029.000 1.282.724.000 94,5% 571.922.000 753.065.000-24,1% VESTL Vestel 2018/09K 10.469.145.000 8.234.481.000 27,1% -300.637.000 399.362.000-175,3% 55.765.000 75.174.000-25,8% ECZYT Eczacıbaşı Yatırım 2018/09 27.032.805 53.214.452-49,2% 40.420.523 157.048.618-74,3% 115.377.401 168.378.115-31,5% TCELL Turkcell 2018/09K 14.971.686.000 12.543.344.000 19,4% 5.441.225.000 3.055.548.000 78,1% 1.157.196.000 1.763.248.000-34,4% TUPRS Tüpraş 2018/09K 63.749.246.000 39.344.061.000 62,0% 2.558.717.000 4.079.357.000-37,3% 1.946.730.000 3.318.187.000-41,3% POLHO Polisan Holding 2018/09K 825.286.103 557.475.256 48,0% 108.366.802 41.304.254 162,4% 31.511.881 57.638.144-45,3% CCOLA Coca Cola İçecek 2018/09K 8.738.601.000 6.864.655.000 27,3% 1.272.067.000 830.940.000 53,1% 178.536.000 386.158.000-53,8% AFYON Afyon Çimento 2018/09 141.381.276 102.742.320 37,6% 24.745.965 15.461.756 60,0% 10.948.757 26.194.403-58,2% ENKAI Enka İnşaat 2018/09K 9.432.625.000 7.920.498.000 19,1% 2.434.616.000 1.585.384.000 53,6% 757.781.000 1.978.728.000-61,7% TMSN Tümosan Motor ve Traktör 2018/09K 333.446.110 419.715.577-20,6% -11.278.789-4.817.172-134,1% -12.843.026-7.107.289-80,7% PRKME Park Elek.Madencilik 2018/09K 403.047 0 - -8.577.994-11.691.245 26,6% 85.589.517 470.189.386-81,8% AKSA Aksa 2018/09K 2.706.059.000 1.956.749.000 38,3% 546.001.000 326.732.000 67,1% 33.795.000 224.194.000-84,9% BERA Bera Holding 2018/09K 1.608.943.317 1.203.798.148 33,7% 205.925.942 112.724.538 82,7% 5.382.554 40.134.603-86,6% ITTFH İttifak Holding 2018/09K 829.426.123 814.621.482 1,8% 34.104.149 48.968.261-30,4% -27.492.617-13.129.658-109,4% AEFES Anadolu Efes 2018/09K 14.643.726.000 10.188.584.000 43,7% 1.438.172.000 1.082.031.000 32,9% -51.059.000 343.870.000-114,8% METRO Metro Holding 2018/09 0 0 - -1.225.365-2.061.180 40,6% -83.003.243-37.030.209-124,2% MPARK MLP Sağlık 2018/09K 2.251.332.000 1.873.356.000 20,2% 245.143.000 149.937.000 63,5% -158.056.000-68.008.000-132,4% OZKGY Özak GMYO 2018/09 83.113.860 62.270.466 33,5% 138.736.021 89.855.276 54,4% -37.699.295 66.006.815-157,1% ZOREN Zorlu Enerji 2018/09K 4.643.017.000 3.317.572.000 40,0% 988.923.000 530.716.000 86,3% -29.935.000 43.234.000-169,2% IHLAS İhlas Holding 2018/09K 671.393.736 465.966.852 44,1% 62.456.574 85.782.260-27,2% -27.953.498 33.642.310-183,1% MGROS Migros Ticaret 2018/09K 13.793.931.000 11.321.825.000 21,8% 301.075.000 215.934.000 39,4% -1.194.797.000 719.005.000-266,2% OTKAR Otokar 2018/09K 808.636.000 1.369.519.000-41,0% 2.932.000 142.940.000-97,9% -85.906.000 50.769.000-269,2% TTKOM Türk Telekom 2018/09K 15.032.593.000 13.339.901.000 12,7% 3.168.185.000 2.892.807.000 9,5% -3.605.908.000 1.248.937.000-388,7% KARSN Karsan Otomotiv 2018/09K 985.459.465 615.460.321 60,1% 334.674.266 91.768.783 264,7% -20.110.804-4.088.375-391,9% ALARK Alarko Holding 2018/09K 835.208.203 539.545.144 54,8% 400.328.861 66.794.879 499,3% -555.183.647 161.675.738-443,4% DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya 2018/09K 435.840.612 459.274.967-5,1% 16.733.560 74.597.955-77,6% -90.798.559 20.711.353-538,4% IHLGM İhlas Gayrimenkul 2018/09K 11.295.525 7.284.611 55,1% -902.243 271.859-431,9% -681.324 155.353-538,6% ODAS Odaş Elektrik 2018/09K 675.179.835 422.924.691 59,6% 7.260.990 30.340.283-76,1% -271.054.890-18.441.644-1369,8% NETAS Netaş Telekom. 2018/09K 601.180.083 688.303.593-12,7% -155.459.269 11.365.379-1467,8% -46.014.824 3.260.239-1511,4% GUBRF Gübre Fabrik. 2018/09K 3.213.707.790 2.547.999.866 26,1% 158.408.893 24.101.695 557,3% -142.264.937 9.927.580-1533,0% GOLTS Göltaş Çimento 2018/09K 434.919.333 271.342.057 60,3% 71.574.898 22.911.808 212,4% -23.997.197 1.324.197-1912,2% GOZDE Gözde Girişim 2018/09 10.130.324 9.552.217 6,1% -1.245.451.914 12.373.694-10165,3% -1.538.546.914-71.737.707-2044,7% CEMAS Çemaş Döküm 2018/09K 122.805.852 96.780.770 26,9% 3.218.042-1.924.089 267,3% -49.555.138-1.001.759-4846,8% NTHOL Net Holding 2018/09K 545.387.502 428.232.922 27,4% 114.133.382 49.223.706 131,9% -276.540.042 1.530.182-18172,4% IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. 2018/09K 309.110.533 207.218.610 49,2% 12.551.066-903.295 1489,5% -18.294.037-16.957-107784,9% TOPLAM 573.309.310.072 416.431.627.393 37,7% 77.432.450.059 54.509.717.483 42,1% 40.558.893.862 34.303.259.039 18,2% ALBRK henüz 2018/09 finansal sonuçlarını açıklamadığı için aşağıdaki tabloda gösterilmemiştir. Hisse Hisse Adı DÖNEM NET FAİZ GELİRLERİ (Milyon TL) FAALİYET KÂRI/ZARARI (Milyon TL) NET KÂR/ZARAR (Milyon TL) 2018/09 2017/09 Değişim 2018/09 2017/09 Değişim 2018/09 2017/09 Değişim YKBNK Yapı ve Kredi Bank. 2018/09 10.018.922.000 6.526.994.000 53,5% 3.823.814.000 2.916.506.000 31,1% 3.586.254.000 2.734.566.000 31,1% GARAN Garanti Bankası 2018/09 12.752.941.000 10.279.084.000 24,1% 6.427.829.000 5.389.657.000 19,3% 5.576.335.000 4.644.851.000 20,1% VAKBN Vakıflar Bankası 2018/09 8.250.120.000 6.302.521.000 30,9% 3.819.268.000 3.522.542.000 8,4% 3.110.119.000 2.822.084.000 10,2% TSKB T.S.K.B. 2018/09 1.161.586.000 727.406.000 59,7% 662.370.000 566.806.000 16,9% 491.026.000 452.263.000 8,6% SKBNK Şekerbank 2018/09 1.169.029.000 919.990.000 27,1% 99.340.000 99.679.000-0,3% 82.625.000 76.314.000 8,3% ICBCT ICBC Turkey Bank 2018/09 310.761.000 244.518.000 27,1% 70.419.000 68.587.000 2,7% 50.438.000 48.198.000 4,6% AKBNK Akbank 2018/09 10.533.951.000 7.448.319.000 41,4% 5.517.296.000 5.307.189.000 4,0% 4.638.843.000 4.514.847.000 2,7% ISCTR İş Bankası (C) 2018/09 13.039.509.849 9.652.366.685 35,1% 3.141.721.613 4.343.771.144-27,7% 4.572.978.846 4.556.877.991 0,4% HALKB T. Halk Bankası 2018/09 6.126.572.000 5.762.959.000 6,3% 2.626.040.000 3.745.860.000-29,9% 2.205.248.000 3.010.103.000-26,7% TOPLAM 63.363.391.849 47.864.157.685 32,4% 26.188.097.613 25.960.597.144 0,9% 24.313.866.846 22.860.103.991 6,4%

BIST-100 Şirketleri Özvarlık Kârlılıkları: Hisse Hisse Adı Özvarlık Kârlılığı (Son 5 Yıl Ortalaması) Özvarlık Kârlılığı 2018/09 Son 5 Yıl Özvarlık Kârlılığı Ortalaması Sharpe Değeri PD/DD (Son 5 Yıl Ortalaması) PD/DD (13.11.2018) Yılbaşından Bu Yana BIST-100'e Göre Beta EGEEN Ege Endüstri 46,70% 72,65% 4,86 3,42 2,37 0,52 TTRAK Türk Traktör 42,50% 44,05% 5,70 5,40 3,21 0,72 BIMAS Bim Mağazalar 39,45% 42,28% 9,25 10,31 7,71 0,38 OTKAR Otokar 32,89% -20,49% 7,06 9,16 14,62 0,97 TOASO Tofaş Oto. Fab. 31,67% 45,89% 4,64 3,91 3,05 0,60 FROTO Ford Otosan 31,45% 50,50% 4,34 4,06 5,53 0,74 TUPRS Tüpraş 29,69% 28,03% 3,60 2,32 4,11 0,52 GOZDE Gözde Girişim 27,16% 45,85% 0,64 1,13 0,68 1,22 PRKME Park Elek.Madencilik 24,71% 21,31% 0,55 1,14 0,66 1,38 HEKTS Hektaş 24,32% 49,43% 3,24 2,06 2,98 0,95 TAVHL TAV Havalimanları 23,88% 22,11% 3,46 2,58 1,23 0,55 SODA Soda Sanayii 23,38% 43,97% 7,14 1,32 1,50 0,17 KOZAL Koza Altın 22,68% 34,56% 2,97 1,47 2,01 1,26 ALGYO Alarko GMYO 21,19% 41,93% 6,26 0,51 0,48 0,53 SASA Sasa Polyester 20,34% 34,87% 1,93 1,86 3,46 1,11 TATGD Tat Gıda 20,16% 11,10% 1,00 1,64 1,03 0,99 ASELS Aselsan 20,10% 34,30% 2,17 3,63 3,35 1,08 ULKER Ülker Bisküvi 20,00% 28,44% 10,16 4,27 1,83 0,71 DOAS Doğuş Otomotiv 19,72% 13,24% 6,34 1,67 0,73 0,73 PETKM Petkim 19,10% 33,86% 1,11 2,01 1,98 0,99 TSKB T.S.K.B. 17,73% 17,39% 34,90 1,12 0,52 1,20 ARCLK Arçelik 17,42% 8,55% 3,75 2,18 1,20 0,86 OZKGY Özak GMYO 17,02% 17,44% 1,07 0,41 0,37 0,85 TTKOM Türk Telekom 16,80% -73,13% 0,83 4,44 2,34 1,08 YATAS Yataş 16,38% 27,89% 1,13 1,91 2,11 1,16 ISDMR İskenderun Demir Çelik 16,05% 22,80% 2,33 0,45 1,16 0,86 AKSA Aksa 15,70% 8,08% 3,47 1,46 1,20 0,99 AFYON Afyon Çimento 15,64% 17,59% 1,42 4,98 1,89 0,99 KCHOL Koç Holding 15,57% 16,05% 10,40 1,38 1,17 0,80 HALKB T. Halk Bankası 15,31% 11,11% 4,58 0,77 0,32 1,47 GOODY Good-Year 15,00% 30,04% 3,45 2,02 1,35 0,77 CEMTS Çemtaş 14,51% 43,86% 1,13 1,05 1,64 0,76 EREGL Ereğli Demir Çelik 14,49% 21,83% 2,83 1,31 1,02 0,93 GARAN Garanti Bankası 14,44% 16,92% 8,16 1,15 0,71 1,72 FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 14,37% 19,68% 1,48 2,28 1,72 0,55 AKBNK Akbank 14,34% 15,00% 6,80 1,12 0,66 1,52 GEREL Gersan Elektrik 14,29% 20,52% 0,67 1,23 1,17 1,01 ISGYO İş GMYO 14,28% 5,51% 2,16 0,49 0,25 0,68 EKGYO Emlak Konut GMYO 14,21% 14,48% 4,45 1,03 0,51 0,89 VAKBN Vakıflar Bankası 14,10% 16,40% 6,46 0,69 0,35 1,50 POLHO Polisan Holding 13,95% 5,17% 0,78 1,55 1,65 0,40 ALBRK Albaraka Türk 13,72% 0,00% 3,84 0,68 0,37 0,80 TCELL Turkcell 12,88% 9,29% 5,12 1,73 1,70 1,00 ISCTR İş Bankası (C) 12,76% 12,16% 8,16 0,79 0,40 1,40 YKBNK Yapı ve Kredi Bank. 12,62% 12,89% 3,34 0,76 0,35 1,41 THYAO Türk Hava Yolları 12,49% 14,05% 1,09 0,98 0,58 1,47 TMSN Tümosan Motor ve Traktör 12,48% -5,32% 1,08 2,78 1,27 1,16 GENTS Gentaş 11,90% 19,77% 2,87 0,85 1,11 0,75 SAHOL Sabancı Holding 11,82% 16,76% 8,70 0,92 0,53 1,00 TRKCM Trakya Cam 11,82% 21,43% 2,07 0,92 0,75 0,69 ODAS Odaş Elektrik 11,80% -34,16% 0,43 2,54 0,46 1,17 ISFIN İş Fin.Kir. 11,65% 12,79% 4,31 0,77 1,69 0,57 NTHOL Net Holding 11,43% 1,45% 0,76 0,96 0,44 0,69 ANACM Anadolu Cam 11,42% 19,26% 1,29 0,68 1,07 0,79 ENKAI Enka İnşaat 11,34% 4,65% 13,70 1,35 0,66 0,45 GSDHO GSD Holding 10,77% 35,43% 0,92 0,38 0,24 0,83 TKFEN Tekfen Holding 10,52% 35,67% 0,85 1,19 2,06 0,46 KORDS Kordsa Teknik Tekstil 10,02% 20,30% 2,43 0,95 1,10 0,66 SISE Şişe Cam 9,90% 21,65% 4,27 0,93 0,87 0,76 PGSUS Pegasus 9,86% 18,98% 0,82 1,94 0,52 1,45 ANELE Anel Elektrik 9,75% 12,35% 1,07 0,59 0,34 1,12 DEVA Deva Holding 9,70% 19,49% 1,73 1,29 0,98 0,80 KARTN Kartonsan 8,95% 28,97% 1,63 2,67 2,52 0,61 GUBRF Gübre Fabrik. 8,85% -13,67% 0,75 1,56 1,17 0,94 CCOLA Coca Cola İçecek 8,25% 0,53% 0,94 3,15 1,06 0,76 METRO Metro Holding 8,10% 7,26% 0,56 0,24 0,25 0,79 GOLTS Göltaş Çimento 7,83% -6,10% 1,41 1,64 1,15 0,89 KRDMD Kardemir (D) 7,80% 20,87% 0,63 1,00 1,08 1,35 ALARK Alarko Holding 6,93% -49,11% 0,60 0,88 0,96 1,01 SKBNK Şekerbank 6,88% 4,87% 2,10 0,79 0,46 1,17 KOZAA Koza Madencilik 6,87% 22,55% 1,09 0,72 1,20 1,36 BRSAN Borusan Mannesmann 6,30% 9,67% 1,28 0,85 0,40 1,01 IPEKE İpek Doğal Enerji 5,94% 15,23% 0,99 0,95 1,45 1,37 ITTFH İttifak Holding 5,39% -1,91% 0,78 0,34 0,57 0,83

Hisse Hisse Adı Özvarlık Kârlılığı (Son 5 Özvarlık Kârlılığı Son 5 Yıl Özvarlık PD/DD (Son 5 Yıl PD/DD Yılbaşından Bu Yana Yıl Ortalaması) 2018/09 Kârlılığı Ortalaması Ortalaması) (13.11.2018) BIST-100'e Göre Beta NETAS Netaş Telekom. 5,28% 0,60% 1,46 1,39 0,51 1,22 ECZYT Eczacıbaşı Yatırım 5,27% 7,61% 1,06 0,51 0,39 0,91 AEFES Anadolu Efes 4,85% -2,09% 0,31 1,44 0,85 0,39 VESTL Vestel 3,35% 1,51% 0,48 1,10 0,73 1,20 ICBCT ICBC Turkey Bank 2,81% 4,09% 0,73 1,84 5,55 0,92 ECILC Eczacıbaşı İlaç 2,72% 8,09% 0,94 0,58 0,55 0,99 BERA Bera Holding 0,26% -1,44% 0,15 0,48 0,34 1,09 IHLGM İhlas Gayrimenkul -1,07% -3,58% 1,04 3,35 1,52 1,39 IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. -6,81% -42,90% 0,77 0,83 3,62 0,48 DOHOL Doğan Holding -7,84% 88,61% 1,38 0,67 0,40 0,76 IHLAS İhlas Holding -9,25% -3,57% 0,47 0,54 0,44 0,73 CEMAS Çemaş Döküm -10,02% -78,51% 0,72 1,86 13,14 0,58 AKSEN Aksa Enerji -11,83% 33,16% 0,33 2,33 1,02 0,60 KARSN Karsan Otomotiv -13,71% -2,83% 0,86 2,17 2,66 1,19 GLYHO Global Yat. Holding -17,25% -22,93% 0,90 0,71 0,74 0,95 MGROS Migros Ticaret -21,70% -238,41% 0,37 6,72 10,43 1,26 ZOREN Zorlu Enerji -26,94% -0,98% 0,91 1,94 0,93 1,15 HURGZ Hürriyet Gzt. -28,08% 39,06% 1,03 1,19 0,75 0,70 DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya -37,17% -273,28% 0,61 8,33-1,33 *SOKM, ENJSA, MAVI ve MPARK hisseleri yeni halka arz olduğu ve yeterli veri bulunmadığı için çıkarılmıştır. Ayrıca bilanço dönemi farklılığı ve yapısından kaynaklı spor hisseleri de (FENER, GSRAY, BJKAS) çıkarılmıştır. Özvarlık kârlılığı bölümünde 2018/09 döneminde özvarlık kârlılığı son 5 yıllık ortalama özvarlık kârlılığı oranının üzerinde ise yeşil; altında ise kırmızı renk ile gösterilmiştir. 13.11.2018 tarihi itibariyle mevcut PD/DD çarpanı, son 5 yıldaki ortalama PD/DD çarpanının altında ise yeşil; üzerinde ise geçmiş ortalamalarına göre yüksek olanlar kırmızı renkle gösterilmiştir. BIST-100 Şirketleri Borç ve Yabancı Para Pozisyonları: Hisse Hisse Adı Toplam Varlık Cari Toplam Borç Cari Finansal Borç Cari Kısa Vadeli Finansal Borçlar Uzun Vadeli Finansal Borçlar Yabancı Para Pozisyonu (Cari) AEFES Anadolu Efes 49.481.730.000 23.491.272.000 13.857.845.000 5.371.179.000 8.486.666.000-2.459.591.000,00 AFYON Afyon Çimento 710.884.242 471.084.201 432.565.128 239.833.135 192.731.993-6.349.423,00 AKSA Aksa 4.816.640.000 3.516.272.000 2.429.536.000 1.601.479.000 828.057.000-1.320.159.000,00 AKSEN Aksa Enerji 6.890.992.556 4.901.811.026 3.740.142.531 1.972.879.256 1.767.263.275-1.767.476.358,00 ALARK Alarko Holding 2.849.125.669 1.484.295.010 420.784.774 184.429.609 236.355.165 585.528.891,00 ALGYO Alarko GMYO 1.195.526.847 7.631.906 0 0 0 632.545.461,00 ANACM Anadolu Cam 5.590.434.000 3.423.228.000 2.575.449.000 988.242.000 1.587.207.000-49.663.000,00 ANELE Anel Elektrik 1.290.414.110 703.947.582 49.117.491 17.156.952 31.960.539-69.605.799,00 ARCLK Arçelik 30.488.567.000 21.487.142.000 11.522.546.000 4.686.986.000 6.835.560.000-325.807.000,00 ASELS Aselsan 17.811.022.000 8.428.861.000 885.480.000 850.921.000 34.559.000 456.927.000,00 BERA Bera Holding 3.590.007.370 1.802.397.914 927.543.085 708.576.899 218.966.186-543.329.998,00 BIMAS Bim Mağazalar 8.411.681.000 5.244.483.000 0 0 0 31.814.000,00 BJKAS Beşiktaş Futbol Yat. 1.136.666.705 1.823.609.746 1.041.799.540 633.576.060 408.223.480-384.568.452,00 BRSAN Borusan Mannesmann 7.770.341.724 4.807.097.804 2.649.333.828 1.589.349.741 1.059.984.087-19.214.081,00 CCOLA Coca Cola İçecek 19.767.050.000 12.000.316.000 8.526.717.000 3.981.788.000 4.544.929.000-2.947.875.000,00 CEMAS Çemaş Döküm 355.572.041 264.577.106 127.670.187 33.935.263 93.734.924-110.466.834,00 CEMTS Çemtaş 559.475.808 143.400.047 50.111.415 30.111.415 20.000.000 162.630.785,00 DEVA Deva Holding 1.627.732.677 932.728.380 699.110.729 376.778.324 322.332.405 115.926.215,00 DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya 653.593.072 660.065.161 394.631.392 216.604.338 178.027.054-210.166.008,00 DOAS Doğuş Otomotiv 6.484.588.000 5.160.253.000 2.257.765.000 2.257.765.000 0 190.401.000,00 DOHOL Doğan Holding 12.649.492.000 4.983.846.000 3.369.068.000 2.573.121.000 795.947.000 4.171.822.000,00 ECILC Eczacıbaşı İlaç 4.096.274.000 460.686.000 78.807.000 15.807.000 63.000.000 513.704.000,00 ECZYT Eczacıbaşı Yatırım 1.921.011.789 34.264.868 0 0 0 0,00 EGEEN Ege Endüstri 623.230.956 117.013.548 38.922.800 18.071.300 20.851.500 279.231.948,00 EKGYO Emlak Konut GMYO 22.950.990.000 10.034.886.000 3.294.458.000 1.359.311.000 1.935.147.000 0,00 ENJSA Enerjisa Enerji 22.147.857.000 15.798.473.000 9.402.787.000 4.257.674.000 5.145.113.000-757.726.000,00 ENKAI Enka İnşaat 47.198.171.000 10.557.926.000 1.735.153.000 391.407.000 1.343.746.000 2.044.585.000,00 EREGL Ereğli Demir Çelik 46.196.456.000 14.953.779.000 7.036.717.000 5.200.356.000 1.836.361.000-3.760.886.000,00 FENER Fenerbahçe Futbol 1.690.961.745 2.772.606.236 2.059.387.127 562.402.925 1.496.984.202-1.570.974.228,00 FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 90.958.990 35.360.978 19.531.817 6.245.772 13.286.045 5.991.906,00 FROTO Ford Otosan 13.700.537.000 10.280.004.000 5.347.954.000 3.103.218.000 2.244.736.000-3.465.400.000,00 GENTS Gentaş 415.175.281 144.702.190 69.967.451 35.986.491 33.980.960-39.969.615,00 GEREL Gersan Elektrik 307.751.189 170.255.194 96.586.659 51.534.345 45.052.314 30.314.912,00 GLYHO Global Yat. Holding 6.509.415.366 4.632.500.649 3.308.587.434 841.507.421 2.467.080.013-1.489.222.580,00 GOLTS Göltaş Çimento 834.882.673 560.200.780 383.238.443 139.885.427 243.353.016-361.465.412,00 GOODY Good-Year 1.548.754.581 883.201.716 207.073.195 200.496.743 6.576.452 14.792.837,00 GOZDE Gözde Girişim 2.871.685.101 1.468.907.579 435.497.307 435.497.307 0-368.762.108,00 GSDHO GSD Holding 2.200.508.000 755.771.000 464.986.000 91.915.000 373.071.000 1.232.927.000,00 GSRAY Galatasaray Sportif 1.224.101.110 1.657.674.767 750.831.422 344.190.712 406.640.710-518.329.993,00 GUBRF Gübre Fabrik. 4.973.869.974 3.838.272.668 1.316.688.829 1.248.745.208 67.943.621-705.124.577,00

Hisse Hisse Adı Toplam Varlık Cari Toplam Borç Cari Finansal Borç Cari Kısa Vadeli Uzun Vadeli Yabancı Para Finansal Borçlar Finansal Borçlar Pozisyonu (Cari) HEKTS Hektaş 715.416.998 481.809.860 347.488.407 344.058.407 3.430.000-340.655,00 HURGZ Hürriyet Gzt. 916.871.973 287.405.389 39.412.666 23.768.222 15.644.444 245.507.733,00 IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. 613.043.623 380.653.713 168.057.957 67.610.796 100.447.161-101.905.335,00 IHLAS İhlas Holding 2.775.360.865 1.976.415.319 410.246.571 188.552.036 221.694.535-197.147.668,00 IHLGM İhlas Gayrimenkul 253.625.376 141.385.504 0 0 0-1.327.235,00 IPEKE İpek Doğal Enerji 4.601.240.000 493.848.000 0 0 0 795.195.000,00 ISDMR İskenderun Demir Çelik 23.030.611.000 6.381.184.000 2.112.308.000 1.759.965.000 352.343.000 1.974.544.000,00 ISFIN İş Fin.Kir. 9.164.265.000 8.093.768.000 1.869.146.000 1.869.146.000 0 3.317.326.000,00 ISGYO İş GMYO 5.158.250.717 1.854.270.600 1.358.114.823 602.020.834 756.093.989-63.636.829,00 ITTFH İttifak Holding 2.075.369.598 1.512.121.539 756.824.082 491.738.203 265.085.879-78.297.087,00 KARSN Karsan Otomotiv 2.499.669.418 2.209.157.825 1.771.784.175 709.579.617 1.062.204.558-588.453.522,00 KARTN Kartonsan 466.164.174 89.513.725 0 0 0 102.780.526,00 KCHOL Koç Holding 138.791.329.000 93.625.243.000 54.057.293.000 16.938.931.000 37.118.362.000-623.345.000,00 KORDS Kordsa Teknik Tekstil 5.238.554.132 2.889.038.310 1.772.945.762 1.099.221.311 673.724.451 47.278.542,00 KOZAA Koza Madencilik 4.570.445.000 479.805.000 0 0 0 795.123.000,00 KOZAL Koza Altın 4.223.298.000 423.913.000 0 0 0 834.772.000,00 KRDMD Kardemir (D) 5.455.657.010 3.447.225.185 1.599.262.445 385.487.632 1.213.774.814-1.761.865.932,30 MAVI Mavi Giyim 1.175.506.000 887.858.000 332.340.000 222.245.000 110.095.000-96.516.000,00 METRO Metro Holding 1.656.988.566 682.789.313 16.905.732 16.905.732 0 0,00 MGROS Migros Ticaret 10.819.185.000 10.561.051.000 5.177.627.000 990.234.000 4.187.393.000-3.994.485.000,00 MPARK MLP Sağlık 3.323.267.000 2.788.536.000 1.613.294.000 529.047.000 1.084.247.000-860.898.000,00 NETAS Netaş Telekom. 1.827.262.919 962.057.888 432.609.731 432.609.731 0-296.183.745,00 NTHOL Net Holding 5.047.470.327 2.359.114.372 1.534.134.512 479.594.795 1.054.539.717-615.659.737,00 ODAS Odaş Elektrik 3.041.743.701 2.268.414.707 1.664.971.428 441.878.875 1.223.092.553-1.430.603.477,00 OTKAR Otokar 2.354.734.000 2.224.113.000 950.494.000 510.494.000 440.000.000 47.817.000,00 OZKGY Özak GMYO 3.064.309.803 1.443.935.561 834.733.262 602.921.218 231.812.044-200.535.973,00 PETKM Petkim 13.959.046.000 9.782.524.000 8.453.503.000 3.472.848.000 4.980.655.000 86.032.000,00 PGSUS Pegasus 15.505.121.090 10.976.292.222 7.316.815.412 1.346.294.724 5.970.520.688 758.856.186,00 POLHO Polisan Holding 2.263.725.899 778.584.245 394.265.893 255.035.526 139.230.367 35.931.420,00 PRKME Park Elek.Madencilik 595.703.535 60.713.791 1.404.451 1.292.730 111.721 290.281.252,00 SAHOL Sabancı Holding 444.008.661.000 388.306.043.000 77.672.511.000 34.778.469.000 42.894.042.000 3.809.239.000,00 SASA Sasa Polyester 4.266.333.000 2.720.174.000 2.281.926.000 812.430.000 1.469.496.000-1.038.481.000,00 SISE Şişe Cam 29.557.457.000 12.334.768.000 8.892.059.000 3.420.868.000 5.471.191.000 3.586.884.000,00 SODA Soda Sanayii 6.558.475.000 1.666.251.000 632.686.000 67.594.000 565.092.000 2.537.145.000,00 SOKM Şok Marketler 3.002.460.137 2.690.175.475 311.125.626 164.791.561 146.334.065-2.720.198,00 TATGD Tat Gıda 974.018.059 480.125.826 182.176.031 79.099.108 103.076.923 10.806.206,00 TAVHL TAV Havalimanları 23.581.223.000 16.617.978.000 7.549.228.000 3.339.128.000 4.210.100.000 460.220.407,00 TCELL Turkcell 45.404.096.000 30.513.204.000 23.055.098.000 8.100.030.000 14.955.068.000-496.742.000,00 THYAO Türk Hava Yolları 122.984.000.000 86.345.000.000 61.232.000.000 13.244.000.000 47.988.000.000-34.797.000.000,00 TKFEN Tekfen Holding 12.847.915.000 8.624.373.000 1.310.109.000 961.923.000 348.186.000 714.691.000,00 TMSN Tümosan Motor ve Traktör 697.833.592 287.023.281 139.492.234 138.593.421 898.813-7.715.830,00 TOASO Tofaş Oto. Fab. 14.853.584.000 11.907.404.000 6.791.371.000 3.151.548.000 3.639.823.000-3.006.030.000,00 TRKCM Trakya Cam 11.109.494.000 5.236.072.000 4.012.540.000 1.507.967.000 2.504.573.000 273.694.000,00 TTKOM Türk Telekom 38.944.574.000 33.421.932.000 24.712.563.000 7.682.592.000 17.029.971.000-12.532.375.000,00 TTRAK Türk Traktör 3.138.264.205 2.570.151.468 1.877.640.061 328.180.279 1.549.459.782-140.429.739,00 TUPRS Tüpraş 49.066.185.000 41.548.567.000 19.621.705.000 5.433.923.000 14.187.782.000-384.360.000,00 ULKER Ülker Bisküvi 11.355.086.000 8.110.529.000 6.174.764.000 412.157.000 5.762.607.000-89.414.000,00 VESTL Vestel 19.376.743.000 16.382.823.000 7.091.323.000 6.635.293.000 456.030.000 421.296.000,00 YATAS Yataş 712.356.235 438.202.479 212.181.632 57.527.813 154.653.819-70.262.455,00 ZOREN Zorlu Enerji 18.063.132.000 15.630.686.000 12.583.418.000 3.526.536.000 9.056.882.000-9.207.491.000,00 *Farklı bilanço yapılarından dolayı banka hisselerine yer verilmemiştir. BIST-100 Şirketleri Borç Oranları: Yukarıdaki tablolarda varlık, toplam borç, borç yapısı ve yabancı para pozisyonlarına ilişkin detayların yer aldığı BIST-100 şirketlerinin borç ve mali oranlarına ilişkin bilgiler alt sayfadaki tablolarda sunulmuştur. Farkı bilanço yapılarından dolayı banka hisselerine yer verilmemiştir. Aşağıdaki tabloda finansal borç/toplam borç, finansal borç/varlık, toplam borç/varlık, cari oran, likidite oranı ve mali borç / özkaynak oranlarına yer verilmiştir.

Hisse Hisse Adı Finansal Borç / Toplam Borç Finansal Borç / Toplam Varlık Toplam Borç / Toplam Varlık Cari Oran Likidite Oranı Mali Borç / Özkaynak AEFES Anadolu Efes 59,0% 28,0% 47,47% 1,29 1,08 70,18 AFYON Afyon Çimento 91,8% 60,8% 66,27% 0,45 0,32 151,73 AKSA Aksa 69,1% 50,4% 73,00% 1,16 0,85 156,22 AKSEN Aksa Enerji 76,3% 54,3% 71,13% 0,97 0,77 118,51 ALARK Alarko Holding 28,3% 14,8% 52,10% 1,84 1,45 36,84 ALGYO Alarko GMYO 0,0% 0,0% 0,64% 77,80 77,15 0,00 ANACM Anadolu Cam 75,2% 46,1% 61,23% 1,07 0,84 104,61 ANELE Anel Elektrik 7,0% 3,8% 54,55% 1,84 0,84 7,66 ARCLK Arçelik 53,6% 37,8% 70,48% 1,58 1,07 111,86 ASELS Aselsan 10,5% 5,0% 47,32% 2,72 1,78 8,62 BERA Bera Holding 51,5% 25,8% 50,21% 1,34 0,82 49,93 BIMAS Bim Mağazalar 0,0% 0,0% 62,35% 0,91 0,51 0,00 BJKAS Beşiktaş Futbol Yat. 57,1% 91,7% 160,43% 0,59 0,56-120,98 BRSAN Borusan Mannesmann 55,1% 34,1% 61,86% 1,13 0,64 72,50 CCOLA Coca Cola İçecek 71,1% 43,1% 60,71% 1,33 1,13 70,00 CEMAS Çemaş Döküm 48,3% 35,9% 74,41% 1,23 0,99 239,99 CEMTS Çemtaş 34,9% 9,0% 25,63% 3,65 2,07 12,04 DEVA Deva Holding 75,0% 42,9% 57,30% 1,67 0,91 82,52 DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya 59,8% 60,4% 100,99% 0,77 0,34-4.328,65 DOAS Doğuş Otomotiv 43,8% 34,8% 79,58% 0,90 0,14 171,33 DOHOL Doğan Holding 67,6% 26,6% 39,40% 2,49 2,27 40,19 ECILC Eczacıbaşı İlaç 17,1% 1,9% 11,25% 3,88 3,58 2,17 ECZYT Eczacıbaşı Yatırım 0,0% 0,0% 1,78% 98,78 98,78 0,00 EGEEN Ege Endüstri 33,3% 6,2% 18,78% 6,04 4,97 4,12 EKGYO Emlak Konut GMYO 32,8% 14,4% 43,72% 2,65 0,72 17,91 ENJSA Enerjisa Enerji 59,5% 42,5% 71,33% 0,86 0,83 111,23 ENKAI Enka İnşaat 16,4% 3,7% 22,37% 2,55 2,11 4,46 EREGL Ereğli Demir Çelik 47,1% 15,2% 32,37% 2,72 1,62 18,15 FENER Fenerbahçe Futbol 74,3% 121,8% 163,97% 1,51 1,49-153,60 FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 55,2% 21,5% 38,88% 1,93 1,82 24,12 FROTO Ford Otosan 52,0% 39,0% 75,03% 1,07 0,68 129,74 GENTS Gentaş 48,4% 16,9% 34,85% 2,60 1,30 27,27 GEREL Gersan Elektrik 56,7% 31,4% 55,32% 2,45 1,65 46,94 GLYHO Global Yat. Holding 71,4% 50,8% 71,17% 1,36 0,85 239,87 GOLTS Göltaş Çimento 68,4% 45,9% 67,10% 1,25 0,81 112,60 GOODY Good-Year 23,4% 13,4% 57,03% 1,46 1,01 31,11 GOZDE Gözde Girişim 29,6% 15,2% 51,15% 0,11 0,09 9,97 GSDHO GSD Holding 61,5% 21,1% 34,35% 4,28 4,26 26,37 GSRAY Galatasaray Sportif 45,3% 61,3% 135,42% 0,70 0,68-122,08 GUBRF Gübre Fabrik. 34,3% 26,5% 77,17% 0,87 0,54 159,32 HEKTS Hektaş 72,1% 48,6% 67,35% 1,34 0,95 148,75 HURGZ Hürriyet Gzt. 13,7% 4,3% 31,35% 1,85 1,76 3,49 IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. 44,1% 27,4% 62,09% 1,09 0,68 372,61 IHLAS İhlas Holding 20,8% 14,8% 71,21% 1,59 0,95 63,21 IHLGM İhlas Gayrimenkul 0,0% 0,0% 55,75% 4,39 2,43 0,00 IPEKE İpek Doğal Enerji 0,0% 0,0% 10,73% 9,59 8,46 0,00 ISDMR İskenderun Demir Çelik 33,1% 9,2% 27,71% 2,95 1,93 11,94 ISFIN İş Fin.Kir. 23,1% 20,4% 88,32% 1,13 1,12 185,04 ISGYO İş GMYO 73,2% 26,3% 35,95% 0,88 0,37 24,40 ITTFH İttifak Holding 50,1% 36,5% 72,86% 0,99 0,32 93,19 KARSN Karsan Otomotiv 80,2% 70,9% 88,38% 1,10 0,80 489,58 KARTN Kartonsan 0,0% 0,0% 19,20% 3,24 2,06 0,00 KCHOL Koç Holding 57,7% 38,9% 67,46% 1,47 1,09 139,13 KORDS Kordsa Teknik Tekstil 61,4% 33,8% 55,15% 1,33 0,60 95,89 KOZAA Koza Madencilik 0,0% 0,0% 10,50% 9,98 8,88 0,00 KOZAL Koza Altın 0,0% 0,0% 10,04% 11,38 10,09 0,00 KRDMD Kardemir (D) 46,4% 29,3% 63,19% 1,21 0,76 60,87 MAVI Mavi Giyim 37,4% 28,3% 75,53% 1,07 0,53 65,85

Hisse BIST-100 Şirketleri İhracat Oranları Hisse Adı Finansal Borç / Toplam Borç Finansal Borç / Toplam Varlık Toplam Borç / Toplam Varlık Cari Oran Likidite Oranı Mali Borç / Özkaynak METRO Metro Holding 2,5% 1,0% 41,21% 0,97 0,97 1,74 MGROS Migros Ticaret 49,0% 47,9% 97,61% 0,67 0,34 1.863,47 MPARK MLP Sağlık 57,9% 48,5% 83,91% 1,04 0,96 293,26 NETAS Netaş Telekom. 45,0% 23,7% 52,65% 1,68 1,05 50,00 NTHOL Net Holding 65,0% 30,4% 46,74% 1,54 1,46 40,72 ODAS Odaş Elektrik 73,4% 54,7% 74,58% 0,35 0,20 174,82 OTKAR Otokar 42,7% 40,4% 94,45% 1,80 0,57 515,42 OZKGY Özak GMYO 57,8% 27,2% 47,12% 0,69 0,67 14,31 PETKM Petkim 86,4% 60,6% 70,08% 2,10 1,76 198,86 PGSUS Pegasus 66,7% 47,2% 70,79% 1,76 1,74 143,45 POLHO Polisan Holding 50,6% 17,4% 34,39% 1,41 1,15 15,25 PRKME Park Elek.Madencilik 2,3% 0,2% 10,19% 8,48 8,42 0,26 SAHOL Sabancı Holding 20,0% 17,5% 87,45% 0,72 0,71 200,44 SASA Sasa Polyester 83,9% 53,5% 63,76% 1,53 1,04 133,19 SISE Şişe Cam 72,1% 30,1% 41,73% 1,86 1,31 58,01 SODA Soda Sanayii 38,0% 9,6% 25,41% 2,81 2,40 11,57 SOKM Şok Marketler 11,6% 10,4% 89,60% 0,43 0,16 71,65 TATGD Tat Gıda 37,9% 18,7% 49,29% 2,10 1,23 25,36 TAVHL TAV Havalimanları 45,4% 32,0% 70,47% 0,94 0,89 97,51 TCELL Turkcell 75,6% 50,8% 67,20% 1,56 1,40 136,41 THYAO Türk Hava Yolları 70,9% 49,8% 70,21% 1,05 1,01 149,13 TKFEN Tekfen Holding 15,2% 10,2% 67,13% 1,28 1,00 27,17 TMSN Tümosan Motor ve Traktör 48,6% 20,0% 41,13% 1,56 0,95 33,38 TOASO Tofaş Oto. Fab. 57,0% 45,7% 80,17% 1,09 0,82 150,17 TRKCM Trakya Cam 76,6% 36,1% 47,13% 1,66 1,16 64,78 TTKOM Türk Telekom 73,9% 63,5% 85,82% 0,93 0,88 308,64 TTRAK Türk Traktör 73,1% 59,8% 81,90% 2,36 0,98 287,77 TUPRS Tüpraş 47,2% 40,0% 84,68% 1,12 0,74 210,77 ULKER Ülker Bisküvi 76,1% 54,4% 71,43% 3,66 3,34 209,58 VESTL Vestel 43,3% 36,6% 84,55% 0,74 0,48 174,85 YATAS Yataş 48,4% 29,8% 61,51% 1,57 0,87 61,88 ZOREN Zorlu Enerji 80,5% 69,7% 86,53% 0,46 0,38 388,10 Banka ve spor hisselerine yer verilmemiştir. Finansal sonuçlarında yurt içi ve yurt dışı satış bilgilerine dair detay verilmeyen şirketlere de tabloda yer verilememiştir. 2017/12 2018/09 Yıllıklandırılmış Hisse Hisse Adı Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar İhracat Oranı TL) (Milyon TL) TL) (Milyon TL) İhracat Oranı ANELE Anel Elektrik 1.015.757.257 950.228.688 93,5% 1.307.569.431 1.244.461.257 95,2% THYAO Türk Hava Yolları 39.779.000.000 34.086.000.000 85,7% 56.814.000.000 49.279.000.000 86,7% FROTO Ford Otosan 25.341.290.000 17.830.091.000 70,4% 31.447.433.000 24.198.874.000 77,0% TOASO Tofaş Oto. Fab. 17.467.806.000 11.887.628.000 68,1% 18.891.768.000 14.108.013.000 74,7% ARCLK Arçelik 20.840.613.000 15.450.158.000 74,1% 25.195.794.000 18.729.401.000 74,3% BRSAN Borusan Mannesmann 2.841.607.138 1.893.969.043 66,7% 3.954.757.816 2.843.683.162 71,9% VESTL Vestel 12.100.938.000 7.598.088.000 62,8% 14.335.602.000 9.763.438.000 68,1% EGEEN Ege Endüstri 345.972.148 312.761.121 90,4% 502.561.864 312.761.121 62,2% GEREL Gersan Elektrik 192.807.255 107.375.569 55,7% 224.630.929 133.536.791 59,4% CCOLA Coca Cola İçecek 8.521.146.000 4.500.036.000 52,8% 10.395.092.000 5.719.584.000 55,0% KARSN Karsan Otomotiv 953.186.497 407.019.801 42,7% 1.323.185.641 702.967.419 53,1% OTKAR Otokar 1.785.272.000 552.285.000 30,9% 1.224.389.000 580.146.000 47,4% PGSUS Pegasus 5.348.573.409 2.446.458.965 45,7% 7.430.236.440 3.516.147.958 47,3% GOODY Good-Year 1.832.230.842 1.054.741.727 57,6% 2.278.380.388 1.054.741.727 46,3% ANACM Anadolu Cam 2.410.837.000 1.018.686.000 42,3% 2.939.483.000 1.311.090.000 44,6% TRKCM Trakya Cam 4.331.162.000 1.768.723.000 40,8% 5.502.704.000 2.442.338.000 44,4% CEMTS Çemtaş 456.467.809 212.553.580 46,6% 703.337.759 295.640.716 42,0% SISE Şişe Cam 11.318.495.000 4.362.692.000 38,5% 14.286.905.000 5.796.049.000 40,6% SASA Sasa Polyester 1.655.205.000 635.349.000 38,4% 2.026.789.000 812.554.000 40,1% TTRAK Türk Traktör 4.215.056.106 1.133.809.911 26,9% 4.154.233.310 1.607.943.265 38,7% GENTS Gentaş 318.367.463 120.280.278 37,8% 422.237.860 152.788.963 36,2% AKSEN Aksa Enerji 3.599.311.868 954.133.969 26,5% 4.520.436.826 1.613.740.315 35,7%

2017/12 2018/09 Yıllıklandırılmış Hisse Hisse Adı Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar Net Satışlar (Milyon Yurt Dışı Satışlar İhracat Oranı TL) (Milyon TL) TL) (Milyon TL) İhracat Oranı ENKAI Enka İnşaat 10.567.421.000 3.762.082.000 35,6% 12.079.548.000 4.171.360.000 34,5% CEMAS Çemaş Döküm 147.252.577 35.643.196 24,2% 173.277.659 53.778.174 31,0% AEFES Anadolu Efes 12.946.918.000 2.806.835.000 21,7% 17.402.060.000 5.185.692.000 29,8% PETKM Petkim 7.363.824.480 2.754.187.136 37,4% 9.244.522.480 2.754.187.136 29,8% IEYHO Işıklar Enerji Yapı Hol. 324.197.786 82.297.945 25,4% 426.089.709 126.187.556 29,6% AKSA Aksa 2.767.384.000 998.020.000 36,1% 3.516.694.000 998.020.000 28,4% TKFEN Tekfen Holding 7.487.133.000 3.051.817.000 40,8% 10.775.197.000 3.051.817.000 28,3% POLHO Polisan Holding 749.621.708 173.162.142 23,1% 1.017.432.555 273.838.093 26,9% SODA Soda Sanayii 2.451.292.000 653.269.000 26,6% 3.097.636.000 817.675.000 26,4% GOLTS Göltaş Çimento 380.093.555 72.496.797 19,1% 543.670.831 131.473.514 24,2% ULKER Ülker Bisküvi 4.811.032.525 990.437.950 20,6% 5.508.301.525 1.321.295.950 24,0% NETAS Netaş Telekom. 1.122.265.684 327.828.681 29,2% 1.035.142.174 227.393.302 22,0% KCHOL Koç Holding 98.272.831.000 25.894.875.000 26,3% 130.201.911.000 25.894.875.000 19,9% GUBRF Gübre Fabrik. 3.487.261.450 804.532.340 23,1% 4.152.969.374 804.532.340 19,4% BERA Bera Holding 1.649.242.187 289.815.368 17,6% 2.054.387.356 389.685.616 19,0% EREGL Ereğli Demir Çelik 18.643.914.000 2.480.404.000 13,3% 24.760.914.000 4.146.276.000 16,7% ISDMR İskenderun Demir Çelik 10.612.473.000 1.496.128.000 14,1% 14.661.563.000 2.424.302.000 16,5% KARTN Kartonsan 479.476.905 89.142.145 18,6% 578.814.007 95.034.393 16,4% SAHOL Sabancı Holding 13.839.851.000 2.209.411.000 16,0% 15.594.198.000 2.209.411.000 14,2% TUPRS Tüpraş 53.948.110.000 10.205.556.000 18,9% 78.353.295.000 10.339.271.000 13,2% TAVHL TAV Havalimanları 4.686.016.000 624.273.000 13,3% 6.151.427.000 787.958.000 12,8% HURGZ Hürriyet Gzt. 538.241.270 46.824.854 8,7% 507.980.777 54.132.307 10,7% TATGD Tat Gıda 1.074.034.710 95.008.384 8,8% 1.170.089.128 122.814.749 10,5% DGKLB Doğtaş Kelebek Mobilya 600.165.348 59.917.417 10,0% 576.730.993 59.917.417 10,4% ASELS Aselsan 5.360.279.000 784.165.000 14,6% 7.123.045.000 715.862.000 10,0% KRDMD Kardemir (D) 2.718.900.072 262.819.962 9,7% 3.494.861.638 334.229.731 9,6% YATAS Yataş 795.685.790 55.099.487 6,9% 875.785.573 71.695.448 8,2% ALARK Alarko Holding 680.623.561 122.923.148 18,1% 976.286.620 72.727.131 7,4% TCELL Turkcell 17.026.401.000 1.067.078.000 6,3% 19.454.743.000 1.323.418.000 6,8% IHLAS İhlas Holding 712.387.940 45.363.574 6,4% 917.814.824 56.973.763 6,2% HEKTS Hektaş 252.213.516 9.587.707 3,8% 459.576.516 15.870.945 3,5% TTKOM Türk Telekom 18.139.554.000 639.019.000 3,5% 19.832.246.000 639.019.000 3,2% DOHOL Doğan Holding 10.478.354.000 348.035.000 3,3% 13.870.928.000 421.789.000 3,0% TMSN Tümosan Motor ve Traktör 579.451.149 13.058.993 2,3% 493.181.682 13.695.540 2,8% MGROS Migros Ticaret 15.344.047.000 396.374.000 2,6% 17.816.153.000 487.338.000 2,7% KOZAA Koza Madencilik 1.033.528.000 23.634.000 2,3% 1.398.452.000 23.338.000 1,7% IPEKE İpek Doğal Enerji 1.036.699.000 23.634.000 2,3% 1.401.691.000 23.338.000 1,7% ODAS Odaş Elektrik 614.529.928 15.525.465 2,5% 866.785.072 10.853.364 1,3% ECILC Eczacıbaşı İlaç 597.909.000 483.000 0,1% 678.191.000 637.000 0,1% FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 122.451.994 64.249 0,1% 123.218.127 64.249 0,1% Yatırım Danışmanlığı Birimi

Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: 29 34876 Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (0216) 453 0000 pbx Faks: (0216) 377 1136 Adana - Seyhan Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (0322) 355 0350 Faks: (0322) 290 3518 Ankara - Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (0312) 232 0949 Faks: (0312) 231 4627 Antalya - Muratpaşa Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (0242) 329 31,00 (pbx) Faks: (0242) 502 1771 Aydın - Nazilli Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) 314 1598 Faks: (0256) 315 8852 Bursa - Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (0224) 275 3550 Faks: (0224) 451 7966 Denizli - Merkez Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (0258) 263 8015 Faks: (0258) 241 9101 Edirne - Merkez Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (0284) 212 2530 Faks: (0284) 213 3778 Eskişehir - Merkez Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (0222) 230 0908 Faks: (0222) 220 3702 İstanbul - Bahçeşehir Tahtakale Mah. Ispartakule Fırat 1 Cad. 143 Sk. No : 4/2 Bahçecity Ticaret Merkezi A Blok 1. Kat 21 Nolu Ofis Avcılar/ İstanbul Tel: (0212) 669 8470 Faks: (0212) 669 7813 İstanbul - Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (0212) 270 4100 Faks: (0212) 270 6110 İstanbul - Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (0212) 513 4001 Faks: (0212) 527 1686 İstanbul - Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (0216) 399 0042 Faks: (0216) 399 1817 İstanbul - Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 34425 Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (0212) 251 6006 Faks: (0212) 293 4903 İzmir - Alsancak Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (0232) 465 1020 Faks: (0232) 220 3702 Konya - Selçuklu Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (0332) 238 5960 Faks: (0332) 238 5975 Manisa - Merkez Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (0236) 239 4298 Faks: (0236) 239 4302 Sakarya - Adapazarı Tığcılar Mah. Yenicami Sok. Dış Kapı No:5 İç Kapı No: 201 Adapazarı- Sakarya Tel: (0264) 279 83 89 (pbx) Faks: (0264) 281 03 88 Samsun - İlkadım Kale Mah. Kaptanağa Sok. No: 18/41 Mecit Turan İş Merkezi İlkadım- Samsun Tel: (0362) 431 6343 Faks: (0362) 431 3389 Uşak - Merkez İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (0276) 227 2744 Faks: (0276) 227 2737 Trabzon - Ortahisar Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) 326 0997 Fax:(0462) 326 3867 Zonguldak - Ereğli Müftü Mahallesi Süheyla Erel Sokak. No:2/1 Ay City İş Merkezi 7. Kat Ofis No:85 Karadeniz Ereğli / ZONGULDAK Tel: (0372) 329 1000 Fax: (0372) 316 6630 Ankara - Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (0312) 438 2700 Faks: (0312) 438 2747 Alanya Şekerhane Mah. 1100 Sok. No: 9 / 206 Alanya / ANTALYA Tel: (0242) 519 23 17 (pbx) Faks: (0242) 513 93 81 Antalya Şekerhane Mah. 1100 Sok. No: 9 / 206 Alanya / ANTALYA Tel: (0242) 519 23 17 (pbx) Faks: (0242) 513 93 81 Aydın - Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (0256) 618 4477 Faks: (0256) 618 4491 Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (0224) 220 5150 Faks: (0224) 220 50 99 Bodrum Yokuşbaşı Mah. Kıbrs Şehitleri Cad. No:19 Bodrum Tel: (0252) 316 32 70 (pbx) Faks: (0252) 316 92 70 Çorum - Merkez Yavruturna Mah. 1. Maliye Sok. No: 1 Kat: 4 D: 22 Çorum Tel: (0364) 211 1145 (pbx) Faks: (0364) 201 05 63 Düzce - Merkez Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (0380) 524 0800 Faks: (0380) 524 0807 Elazığ - Merkez Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (0424) 233 2801/237 0998 Faks: (0424) 233 2735 Gedik Private Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (0216) 560 3400 Faks: (0216) 411 2354 İstanbul - Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: 12-13 Ataşehir/İSTANBUL Tel:(0216) 560 3700 Faks: (0216) 688 6786 İstanbul - Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(0212) 660 8525 Faks: (0212) 570 0303 İstanbul - Fenerbahçe Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: 6 34726 Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (0216) 360 5960 (pbx) Faks: (0216) 368 6610 İstanbul - Levent Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: (0212) 268 3268 Fax: (0212) 264 4495 İstanbul - Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (0212) 281 7884 Faks: (0212) 283 9280 İstanbul - Ümraniye İnkılap Mah. Küçüksu Cad. Çeşminaz Sok. NO:2/7 Kat:3 ÜmraniyeTel: (0216) 461 3390 Fax: (0216) 328 1032 Kayseri Hunat MAh. Postalar Geçidi Sok. No:1 / 206 Tel: (0352) 221 36 29 (pbx) Faks: (0352) 221 48 27 Kocaeli - Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (0262) 642 3400 Faks: (0262) 641 8201 Malatya - Battalgazi Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: 9-10-11 Battalgazi / MALATYA Tel: (0422) 325 6267 Faks: (0422) 322 2372 Mersin - Akdeniz Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (0324) 238 1818 Faks: (0324) 231 22 52 / 238 1824 Muğla - Fethiye Babataşı Mah. 774. Sok. No.2 Fethiye / Muğla Tel: (0252) 612 0760 Fax: (0252) 612 3646