ULUSLARARASI SERMAYE PİYASALARI - GÜNLÜK RAPOR 24/07/2018

1 ULUSLARARASI SERMAYE PİYASALARI - GÜNLÜK RAPOR 24/07/2018 Eurotahvil Piyasaları Haftanın ilk işlem gününde aşırı gevşek para politikasında değişikliğe gidebileceği konuşulan BoJ haberleriyle birlikte gelişmiş ülke piyasalarının tahvillerinde satıcılı seyir hakim oldu. 5 baz puana yakın satış gören Japonya 10 yıllıklarındaki hareketle beraber benzer Almanya 10 yıllık kıymette de 3,5 baz puanlık gevşemeyle %0,40 lık getiri seviyesinin üzerine çıkıldı. Benzer satışlar Amerika tahvillerine de yansırken, uzun süredir gündem oluşturan getiri eğrisindeki yataylaşma son iki işlem gününde 2-10 ve 2-30 vadelerdeki makasın açılmasıyla birlikte şimdilik son buldu. Getiri eğrisinin kısa tarafında 2 yıllık kıymette 4 baz puanlık gevşemeyle %2,63 getiri seviyesi fiyatlandı. 10 ve 30 yıllık kıymetlerde ise sırasıyla 6,8 ve 7,6 baz puanlık satışlar görüldü. Gelişmekte olan ülke eurotahvillerinin tamamına satıcılı seyir hakim olsa da Türkiye kıymetleri pozitif olarak ayrıştı. Geçtiğimiz hafta 310 baz puan seviyesinde kapanış yapan 5 yıl vadeli CDS bugün 5 baz puanlık daralmaya 305 baz puan seviyesine çekildi. 10 yıl vadeli kıymet ise 2 baz puana yakın daralarak %6,83 getiri seviyesinde fiyatlanırken, getiri eğrisini orta bölümünde 20-30 ct civarında primlenmeler görüldü. Şirket eurotahvillerine baktığımızda ise özellikle banka kıymetlerindeki alıcılı seyir devam etti. İş Bankası 2024 vadeli senior kıymet 90,00 seviyesinde alıcı buldu. Sermaye benzeri Akbank 2028 kıymet ise 80,00 seviyesinin üzerine geldi. Brezilya 10 yıllıkları 7,5 baz puana yakın gevşeyerek %5,50 getiri seviyesine işlem gördü. ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları 23 Temmuz haftasının ilk işlem gününde Asya Hisse senedi piyasaları, Çin ve Hong Kong hariç, günü ekside tamamladı. Hacimli satışlar görüldü. Avrupa endeksleri de değer kaybıyla ilk işlem gününü kapattı. Ancak son 1 aylık işlem hacminin %10-%20 arası altında hacim görüldü. G20 zirvesinde ticaret savaşı, EM para çıkışları ve dalgalanmalara dikkat çekilmesi ve büyüme için negatif yönlü baskı piyasalardaki zayıflığı açıklıyor. ABD endekslerinden S&P 500 özellikle mali sektörden aldığı destekle günü artı alanda kapatmayı başardı. Russell 200 endeksi ise gün sonu itibariyle yatay artıda 1699 seviyesinde işlem gördü. S&P 500 endeksinde yer alan 10 sektörden sadece 4 sektör artıda kapanış sergiledi. Mali sektör %0,98, teknoloji %0,61 artıda kapanış gerçekleştirdi. Altyapı %0,55, tüketici malları %0,50 ve temel maddeler de %0,50 değer kaybetti. Dow Jones yatay eksi kapanışla 25044 seviyesinden günü sonlandırdı. 9 sektörden sadece 4 sektör eksi alanda kapanış yaptı. Mali sektör %0,46, teknoloji de %0,31 değer kazandı. Sınai %0,75, akaryakıt %0,46 ve tüketici malları %0,43 düşüş yaşadı. JPMorgan %1,86, Microsoft analist AL tavsiyelerinin yükseltilmesiyle birlikte günü %1,60 değer kazandı. Goldman Sachs %0,89 ve American Express %1,1 değer kazandı ve endeksi yukarı taşıdı. 3M %1,54, Chevron %0,77 değer kaybetti. Apple %0,09 değer kazandı. Google %1,74 değer kazancı ile günü tamamladı. Avrupa endekslerinde de genel olarak satıcılı kapanış yapıldı. DAX günü %0,10 düşüşle sonlandırdı. 30 hisse arasında sadece 11 hisse günü artıda tamamladı. Thyssenkrup %3,80 primle endekste en fazla değer kazanan hisse olurken, Commerzbank %1,08, Deutsche Bank %0,96, E.on %0,85 ve Daimler de %0,84 primlendi. Deutsche Post %2,25, Deutsche Lufthansa %2,2 değer kaybetti. FTSE 100 endeksi 7656 seviyesinden %0,3 eksi kapanış yaptı. Telekom %0,5, sağlık %0,12 değer kazandı. Tüketici malları %1,27, teknoloji %0,99 ve temel maddeler de %0,47 değer kaybetti. CAC 40 %0.37 değer kaybıyla 5378 seviyesinden kapanış yaptı. Bugün ABD tarafında, ikinci el konut satışları verisi Haziran verisi beklenti 5,45m altında 5,38m açıklandı. Önceki veri ise 5,43m dan 5,41m a revize edildi. Yarın imalat ve hizmet PMI açıklamaları, Çarşamba yeni konut satışları, Perşembe toptan satış stokları ve dayanıklı mal siparişleri açıklamaları öne çıkıyor. Avrupa tarafında da ECB toplantısı önemle takip edilecektir. Bu hafta bilanço açıklama takviminde bugün seans sonrasında Google açıklama yapacak. Haftanın geri kalanında ise; 3M, Verizon, Coca Cola, Boeing, Qualcomm, Visa, AMD, Facebook, Mastercard, Mcdonalds, Intel, Amazon, Starbucks, Twitter, Exxon ve Chevron bilançolarını açıklayacak. Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures) Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Trump ın FED in faiz artışlarına yönelik sözleriyle birlikte Dolar da görülen düşüş bugün gelen alımlarla kayıplarının bir kısmını geri aldı. Güne 94,400 seviyesinde açılış yapan Dolar Endeksi %0,16 lık primlenmeyle 94,630 seviyesine kadar yükseldi. Asya seansının açılışıyla birlikte son 2 haftanın en düşük seviyesine gelen USDJPY paritesi ise daha sonra kayıplarını geri alarak günü yatay 111,40 seviyesinde tamamladı. Bu hareketlenmede BoJ un aşırı gevşek para politikasında değişikliğe gidebileceği haberleri etken oldu. EURUSD paritesi 1,1725 bölgesinde açılış yaptığı günde %0,25 kadar değer kaybederek 1,1700 seviyesinin altına geriledi. Haziran ayı zayıf enflasyon verisi sonrası GBPUSD para çifti baskı altında kalmaya devam ederken günü %0,15 lik kayıpla tamamlayarak kapanış saatlerinde 1,3100 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışıyor. Spot altın %0,40 a yakın değer kaybıyla kapanış saatlerinde 1225 bölgesinin hemen üzerinde fiyatlandı. Benzer şekilde spot gümüş de 15,50 seviyesindeki açılış sonrasında %0,80 civarında kayıpla 15,38 bölgesine geri çekildi. İran-ABD arasındaki petrol gerginliği devam ederken, haftaya 73,07 seviyesinde açılış yapan aktif vadeli Brent petrol gün içerisinde 74,50 seviyesine kadar yükseldikten sonra kazançlarını silerek eksi bölgeye geçti. %0,10 civarında değer kaybeden aktif vadeli Brent petrol kontratı kapanış saatlerinde 73,00 seviyesinde takip edildi. Benzer şekilde aktif vadeli WTI petrol ise %0,70 lik kayıpla 67,80 seviyesine geriledi. LME metallerinde ise genel olarak satıcılı seyir hakim oldu. 3 ay vadeli Çinko kontratı $20 kayıpla 2555 te kapanış gerçekleştirirken, benzer bakır kontratı da $17,50 değer kaybetti ve kapanış 6130 seviyesinde oldu. Alüminyum kontratları ise $40 lık primlenmeyle 2069 da işlem kapanış yaptı. Benchmark Tahviller Fiyat Getiri Türkiye 93.714 6.930 Brezilya 93.430 5.499 Rusya 97.490 4.649 Güney Afrika 97.790 5.145 ABD 99.344 2.952 Almanya 98.437 0.408 5 Yıllık CDS GIP Değişim (bps) Türkiye 302-8 Brezilya 225-13 Rusya 133-1 Güney Afrika 187 3 Hisse Senedi Piyasaları Kapanış Değişim % Dow Jones 25,044.29-0.06 S&P 500 2,806.98 0.18 NASDAQ 7,841.87 0.28 Almanya 12,607.01 0.47 İngiltere 7,664.25 0.11 Fransa 5,405.02 0.50 Japonya 22,510.48 0.51 Şangay 2,905.56 1.61 Hong Kong 28,629.33 1.32 Brezilya 77,996.12-0.73 Emtia Piyasaları Kapanış Değişim % Petrol 67.890-3.65 Altın 1,224.495-0.61 Gümüş 15.380-0.90 Bakır 6,130.00-0.28 Döviz Dünkü Seviye Değişim % EUR/USD 1.1692-0.27 USD/JPY 111.3500-0.05 USD/CAD 1.3172 0.21 GBP/USD 1.3101-0.27 AUD/USD 0.7381-0.46 NZD/USD 0.6786-0.34 USD/CNH 6.8284 0.36 USD/TRY 4.7660-1.08 USD/RUB 62.8650-0.73 USD/ZAR 13.4624 0.42 Futures Dünkü Seviye Değişim % Dow Jones Mini 25,033.00 0.01 S&P 500 Mini 2,812.00 0.40 DAX 12,538.50-0.18 EUR/USD 1.1737-0.31 TREASURY 10Y 119.48-0.42

2 Şirket Adı ISINKodu Para Birimi Kupon Vade Alış Satış Alış Getiri Satış Getiri Kredi Notu (Moody's / Fitch) Miktar (M) Minimum Fiyat Performansı 1A ( ) 1Y( ) Türkiye (Sukuk) US900123BD15 USD 7.00 3/11/2019 101.206 101.581 5.00 4.40 Ba2 *-/BB 1,500 100,000-0.12% -5.11% US900123BF62 USD 7.50 11/7/2019 102.713 103.088 5.27 4.97 Ba2 *-/BB 1,500 100,000-0.04% -6.29% US900123AX87 USD 7.00 6/5/2020 102.318 102.818 5.66 5.38 Ba2 *-/BB 2,000 2,000-0.08% -6.76% US900123BH29 USD 5.63 3/30/2021 99.298 99.848 5.91 5.68 Ba2 *-/BB 2,000 100,000-0.07% -6.52% US900123BY51 USD 5.13 3/25/2022 96.732 97.232 6.13 5.97 Ba2 *-/BB 1,000 200,000-0.02% -7.18% US900123BZ27 USD 6.25 9/26/2022 99.787 100.287 6.31 6.17 Ba2 *-/BB 2,500 200,000-0.33% -8.63% US900123CA66 USD 3.25 3/23/2023 88.338 88.837 6.17 6.03 Ba2 *-/BB 1,500 200,000-0.41% -6.64% US900123CF53 USD 5.75 3/22/2024 95.671 96.422 6.68 6.51 Ba2 *-/BB 2,500 200,000-0.60% -10.26% US900123AW05 USD 7.38 2/5/2025 102.804 103.554 6.83 6.69 Ba2 *-/BB 3,250 2,000-0.67% -11.84% US900123CJ75 USD 4.25 4/14/2026 84.744 85.406 6.82 6.70 Ba2 *-/BB 1,500 200,000-0.79% -11.37% US900123CK49 USD 4.88 10/9/2026 87.544 88.173 6.89 6.78 Ba2 *-/BB 3,000 200,000-0.40% -11.74% US900123CP36 USD 5.13 2/17/2028 87.688 88.188 6.91 6.83 Ba2 *-/BB 2,000 200,000-0.68% N/A US900123CQ19 USD 6.13 10/24/2028 93.100 93.500 7.08 7.02 Ba2 *-/BB 2,000 200,000-0.12% N/A US900123CL22 USD 6.00 3/25/2027 93.187 93.687 7.06 6.98 Ba2 *-/BB 3,250 200,000-0.73% -13.09% US900123AL40 USD 11.88 1/15/2030 136.285 137.125 7.18 7.09 Ba2 *-/BB 1,500 1,000 0.34% -14.43% US900123AT75 USD 8.00 2/14/2034 104.220 105.221 7.53 7.43 Ba2 *-/BB 1,500 2,000-0.27% -16.58% US900123AY60 USD 6.88 3/17/2036 93.344 94.345 7.56 7.46 Ba2 *-/BB 2,750 2,000-1.74% -17.57% US900123BB58 USD 7.25 3/5/2038 97.495 98.180 7.49 7.43 Ba2 *-/BB 1,000 2,000-0.29% -17.23% US900123BG46 USD 6.75 5/30/2040 91.852 92.853 7.51 7.41 Ba2 *-/BB 2,000 100,000 1.49% -18.21% US900123BJ84 USD 6.00 1/14/2041 84.774 85.614 7.40 7.31 Ba2 *-/BB 3,000 200,000 0.35% -17.45% US900123CB40 USD 4.88 4/16/2043 74.125 74.675 7.11 7.05 Ba2 *-/BB 3,000 200,000-1.04% -17.33% US900123CG37 USD 6.63 2/17/2045 89.500 90.080 7.55 7.49 Ba2 *-/BB 3,000 200,000 0.36% -19.09% US900123CM05 USD 5.75 5/11/2047 79.975 80.727 7.45 7.37 Ba2 *-/BB 3,500 200,000-1.87% -19.30% XS0285127329 EUR 5.88 4/2/2019 102.615 103.030 1.97 1.38 Ba2 *-/BB 1,250 50,000-0.02% -5.23% XS0503454166 EUR 5.13 5/18/2020 104.017 104.517 2.81 2.54 Ba2 *-/BB 2,000 50,000 0.26% -5.27% XS0993155398 EUR 4.35 11/12/2021 103.855 104.400 3.10 2.93 Ba2 *-/BB 1,250 100,000 0.51% -4.39% XS1057340009 EUR 4.13 4/11/2023 101.738 102.538 3.71 3.53 Ba2 *-/BB 1,000 100,000 0.45% -4.85% XS1629918415 EUR 3.25 6/14/2025 92.838 93.588 4.48 4.35 Ba2 *-/BB 1,000 100,000 0.37% -7.09% XS0975124180 USD 4.56 10/10/2018 99.974 100.174 4.65 3.67 Ba2 *-/BB 1,250 200,000-0.03% -2.03% XS1303467077 USD 4.25 6/8/2021 96.552 97.052 5.57 5.37 Ba2 *-/BB 1,000 200,000 0.61% -4.41% XS1586385178 USD 5.00 4/6/2023 94.267 94.892 6.44 6.27 Ba2 *-/BB 1,250 200,000 0.04% -7.93% XS1141043296 USD 4.49 11/25/2024 89.933 90.683 6.45 6.29 Ba2 *-/BB 1,000 200,000 0.04% -8.40% AKBANK XS1111101314 USD 4.00 1/24/2020 97.125 98.125 6.04 5.32 Ba3 *-/BB- 500 200,000 0.52% -2.88% AKBANK USM0375YAK49 USD 5.00 10/24/2022 93.000 94.000 6.93 6.64 Ba3 *-/BB- 500 150,000-0.80% -7.81% AKBANK XS1210422074 USD 5.13 3/31/2025 87.250 88.000 7.59 7.44 Ba3 *-/BB- 500 200,000 0.14% -11.53% AKBANK XS1574750292 USD 7.20 3/16/2027 84.500 86.500 10.32 9.93 B3 *-/B+ 500 200,000-8.15% -18.85% AKBANK XS1772360803 USD 6.80 4/27/2028 81.000 83.000 9.95 9.59 B3 *-/B+ 400 200,000-6.90% N/A ALTERNATİFBANK XS1089556358 USD 3.13 7/22/2019 98.000 99.000 5.23 4.17 NA/A 250 200,000 0.26% N/A ALTERNATİFBANK XS1396282177 USD 8.75 4/16/2026 88.914 89.914 12.09 11.88 B1 *-/BB- 300 200,000-6.58% -14.74% ANADOLU EFES XS0848940523 USD 3.38 11/1/2022 92.250 93.250 5.43 5.16 Ba1 *-/NA 500 200,000-0.27% -5.38% ARÇELİK XS1109959467 EUR 3.88 9/16/2021 101.250 102.000 3.45 3.19 NA/BB+ 350 100,000-0.74% -4.82% ARÇELİK XS0910932788 USD 5.00 4/3/2023 92.500 93.500 6.90 6.63 NA/BB+ 500 200,000-0.27% -9.65% COCA-COLA XS0975576165 USD 4.75 10/1/2018 99.700 100.200 6.33 3.58 Ba1 *-/BBB- 500 200,000 0.10% -2.45% COCA-COLA XS1577950402 USD 4.22 9/19/2024 92.000 93.000 5.78 5.57 Ba1 *-/BBB- 500 200,000-0.27% N/A CREDIT EUROPE BANK XS1706923148 USD 7.25 11/9/2027 NA NA Invalid Ove A Invalid Ove B2 *+/B+ *+ 150 200,000 N/A N/A EXPORT CREDIT BANK XS0774764152 USD 5.88 4/24/2019 99.875 100.875 6.03 4.65 Ba3 *-/NA 750 200,000 0.50% -3.62% EXPORT CREDIT BANK XS1345632811 USD 5.38 2/8/2021 96.375 97.125 6.96 6.63 Ba3 *-/BB- 500 200,000-0.90% -7.22% EXPORT CREDIT BANK XS1028943089 USD 5.00 9/23/2021 93.625 94.625 7.29 6.92 Ba3 *-/BB- 500 200,000-0.93% -8.44% EXPORT CREDIT BANK XS1684378208 USD 4.25 9/18/2022 88.500 89.500 7.53 7.22 Ba3 *-/BB- 500 200,000-0.56% N/A EXPORT CREDIT BANK XS1496463297 USD 5.38 10/24/2023 89.875 90.625 7.76 7.57 Ba3 *-/BB- 500 200,000-0.69% -12.10% EXPORT CREDIT BANK XS1814962582 USD 6.13 5/3/2024 91.125 92.125 8.08 7.85 Ba3 *-/BB- 500 200,000-1.75% N/A FİBABANKA XS1711581337 USD 6.00 1/25/2023 84.500 85.375 10.40 10.13 NA/BB- *- - 200,000-3.98% N/A FİBABANKA XS1386178237 USD 7.75 11/24/2027 83.000 85.000 10.82 10.45 NA/B+ *- 300 200,000-7.00% N/A FİNANSBANK XS1063442484 USD 6.25 4/30/2019 100.500 101.000 5.56 4.88 Ba2 *-/BB 500 200,000 0.63% -3.25% FİNANSBANK XS1613091500 USD 4.88 5/19/2022 93.000 93.750 6.99 6.76 Ba2 *-/BB 750 200,000 0.00% -6.65% GARANTİ XS1084838496 EUR 3.38 7/8/2019 100.875 101.500 2.43 1.77 Ba3 *-/BB 500 100,000 0.00% -2.65% GARANTİ XS1057541838 USD 4.75 10/17/2019 99.000 99.625 5.60 5.06 Ba3 *-/BB 750 200,000 0.00% -3.23% GARANTİ USM8931TAA71 USD 6.25 4/20/2021 99.250 100.000 6.55 6.25 Ba3 *-/BB 500 200,000-0.13% -6.37% GARANTİ USM8931TAF68 USD 5.25 9/13/2022 93.875 94.875 6.98 6.69 Ba3 *-/BB 750 200,000-0.13% -7.97% GARANTİ XS1576037284 USD 5.88 3/16/2023 94.375 95.375 7.32 7.06 Ba3 *-/BB 500 200,000-0.40% -9.25% GARANTİ XS1617531063 USD 6.13 5/24/2027 80.000 82.000 10.08 9.69 B2 *-/BB- 750 200,000-11.11% -20.20% GLOBAL LİMAN XS1132825099 USD 8.13 11/14/2021 95.000 96.000 9.93 9.56 B1/BB- 250 200,000-4.76% -9.20% HALK BANKASI XS1069383856 USD 4.75 6/4/2019 94.625 95.625 11.51 10.20 B1 *-/BB- 500 200,000 2.85% -5.85% HALK BANKASI XS0882347072 USD 3.88 2/5/2020 88.250 89.250 12.58 11.78 B1 *-/BB- 750 200,000 0.57% -9.60% HALK BANKASI XS1188073081 USD 4.75 2/11/2021 86.000 87.000 11.23 10.73 B1 *-/BB- 500 200,000-0.43% -12.91% HALK BANKASI XS1439838548 USD 5.00 7/13/2021 85.125 86.125 11.02 10.57 B1 *-/BB- 500 200,000-1.02% -14.34% İŞ BANKASI XS0808632250 USD 3.75 10/10/2018 99.425 100.050 6.51 3.47 Ba3 *-/BB- 750 200,000 0.43% -0.70% İŞ BANKASI XS0982644774 USD 5.50 4/21/2019 99.625 100.375 6.01 4.96 Ba3 *-/BB- 500 200,000 0.89% -3.04% İŞ BANKASI XS1121459074 USD 5.00 4/30/2020 96.375 97.250 7.22 6.67 Ba3 *-/BB- 750 200,000 0.78% -4.58% İŞ BANKASI XS1079527211 USD 5.00 6/25/2021 93.125 94.000 7.68 7.32 Ba3 *-/BB- 750 200,000 0.81% -7.45% İŞ BANKASI XS1390320981 USD 5.38 10/6/2021 93.125 93.875 7.85 7.57 Ba3 *-/BB- 750 200,000 0.13% -8.14% İŞ BANKASI XS1508390090 USD 5.50 4/21/2022 91.625 92.625 8.14 7.81 Ba3 *-/BB- 600 200,000 1.10% -9.51% İŞ BANKASI XS0847042024 USD 6.00 10/24/2022 85.500 87.500 10.30 9.65 B2 *-/B+ 1,000 200,000-3.39% -15.35% İŞ BANKASI XS1003016018 USD 7.85 12/10/2023 94.125 96.125 9.26 8.77 B3 *-/B+ 400 200,000-2.08% -11.93% İŞ BANKASI XS1578203462 USD 6.13 4/25/2024 89.250 90.250 8.53 8.29 Ba3 *-/BB- 1,250 200,000-0.83% -12.50% İŞ BANKASI XS1623796072 USD 7.00 6/29/2028 79.125 81.125 10.89 10.51 B3 *-/B+ 500 200,000-6.08% -21.37%

3 KOÇ HOLDİNG XS0922615819 USD 3.50 4/24/2020 96.000 96.750 5.94 5.48 Ba1 *-/NA 750 200,000-0.26% -4.83% KOÇ HOLDİNG XS1379145656 USD 5.25 3/15/2023 95.250 96.250 6.45 6.19 Ba1 *-/NA 750 200,000-0.26% -9.72% MERSİN LİMAN XS0957598070 USD 5.88 8/12/2020 99.875 100.875 5.94 5.00 Ba1 *-/BB+ 450 200,000 0.38% -4.88% ODEABANK XS1655085485 USD 7.63 8/1/2027 90.750 91.750 9.63 9.46 B3 *-/B+ *- 300 200,000 0.00% N/A PETKİM XS1747548532 USD 5.88 1/26/2023 89.500 91.500 8.75 8.17 B1/B 500 200,000-1.65% N/A RONESANS XS1807502668 USD 7.25 4/26/2023 91.500 94.500 9.51 8.68 Ba2 *-/BB 300 200,000-2.14% N/A ŞİŞECAM XS0927634807 USD 4.25 5/9/2020 97.250 98.250 5.89 5.29 Ba1 *-/BB+ 500 200,000-0.26% -3.95% TSKB XS1117601796 USD 5.38 10/30/2019 97.500 98.000 7.48 7.05 Ba3 *-/BB- 350 200,000-0.76% -4.88% TSKB XS1219733752 USD 5.13 4/22/2020 94.000 94.500 8.92 8.59 Ba3 *-/BB- 350 200,000-2.08% -7.62% TSKB XS1412393172 USD 4.88 5/18/2021 91.500 92.375 8.32 7.95 Ba3 *-/BB- 300 200,000 1.67% -8.50% TSKB XS1750996206 USD 5.50 1/16/2023 86.750 87.750 9.18 8.88 Ba3 *-/BB- 350 200,000-0.57% N/A TSKB XS1584113184 USD 7.63 3/29/2027 81.500 83.500 11.44 11.02 B3 *-/B+ 300 200,000-8.43% -21.63% TURKCELL XS1298711729 USD 5.75 10/15/2025 94.125 95.125 6.79 6.61 Ba1 *-/BB+ 500 200,000-1.70% -10.89% TURKCELL XS1803215869 USD 5.80 4/11/2028 89.125 90.125 7.39 7.23 NA/BB+ 500 200,000-1.79% N/A TÜPRAŞ XS1686704948 USD 4.50 10/18/2024 88.125 89.126 6.87 6.66 Ba1 *-/BB+ 700 200,000-1.54% N/A TÜRK TELEKOM XS1028952155 USD 3.75 6/19/2019 98.500 99.000 5.48 4.90 NA/BB+ 500 200,000 0.00% -2.35% TÜRK TELEKOM XS1028951264 USD 4.88 6/19/2024 89.000 89.750 7.20 7.03 NA/BB+ 500 200,000-2.20% -11.77% VAKIFLAR BANKASI XS0987355939 USD 5.00 10/31/2018 99.625 100.125 6.38 4.46 Ba3 *-/BB- 500 200,000 0.38% -1.73% VAKIFLAR BANKASI XS1077629225 EUR 3.50 6/17/2019 100.125 100.875 3.34 2.49 Ba3 *-/BB- 500 100,000 0.50% -2.20% VAKIFLAR BANKASI XS1403416222 EUR 2.38 5/4/2021 97.993 98.863 3.14 2.80 Baa2 *-/NA 500 100,000 0.01% 0.60% VAKIFLAR BANKASI XS1508914691 USD 5.50 10/27/2021 92.000 92.750 8.35 8.07 Ba3 *-/BB- 500 200,000 0.14% -9.36% VAKIFLAR BANKASI XS1622626379 USD 5.63 5/30/2022 89.875 90.875 8.78 8.45 Ba3 *-/BB- 500 200,000 0.28% -11.45% VAKIFLAR BANKASI XS0849728190 USD 6.00 11/1/2022 81.625 83.625 11.57 10.90 B3 *-/B+ 672 200,000-6.98% -18.88% VAKIFLAR BANKASI XS1760780731 USD 5.75 1/30/2023 88.625 89.625 8.86 8.57 Ba3 *-/BB- 650 200,000-0.42% N/A VAKIFLAR BANKASI XS1175854923 USD 6.88 2/3/2025 84.500 86.500 11.36 10.88 Caa1 *-/B+ 500 200,000-7.14% -17.56% VAKIFLAR BANKASI XS1551747733 USD 8.00 11/1/2027 79.250 80.750 12.10 11.79 Caa1 *-/B+ 228 200,000-11.94% -24.16% YAPI KREDİ XS0994815016 USD 5.25 12/3/2018 99.625 100.125 6.29 4.85 Ba3 *-/BB 500 200,000 0.25% -2.33% YAPI KREDİ XS1028938915 USD 5.13 10/22/2019 98.500 99.100 6.40 5.88 Ba3 *-/BB 550 200,000 0.51% -3.79% YAPI KREDİ XS0874840688 USD 4.00 1/22/2020 95.375 96.000 7.34 6.87 Ba3 *-/BB 500 200,000 1.46% -4.74% YAPI KREDİ XS0861979440 USD 5.50 12/6/2022 83.250 85.250 10.37 9.73 B1 *-/BB- 1,000 200,000-4.31% -15.80% YAPI KREDİ XS1571399754 USD 5.75 2/24/2022 91.625 92.375 8.51 8.25 Ba3 *-/BB 600 200,000 2.09% -10.72% YAPI KREDİ XS1634372954 USD 5.85 6/21/2024 86.750 87.500 8.77 8.59 Ba3 *-/BB 500 200,000-0.57% -13.90% YAPI KREDİ XS1376681067 USD 8.50 3/9/2026 93.500 95.500 10.81 10.41 B2 *-/BB- 500 200,000-5.79% -13.02% YAPI KREDİ XS1788516679 USD 6.10 3/16/2023 91.000 92.000 8.48 8.20 Ba3 *-/BB 500 200,000-0.55% N/A YAŞAR HOLDİNG XS1132450427 USD 8.88 5/6/2020 88.250 91.250 16.76 14.62 B2/B 250 200,000 2.62% -15.45% ZİRAAT BANKASI XS1083936028 USD 4.25 7/3/2019 98.125 99.125 6.34 5.22 Ba3 *-/BB- 750 200,000 0.38% -2.61% ZİRAAT BANKASI XS1223394914 USD 4.75 4/29/2021 93.375 94.375 7.45 7.02 Ba3 *-/BB- 500 200,000 0.54% -7.66% ZİRAAT BANKASI XS1605397394 USD 5.13 5/3/2022 91.625 92.375 7.72 7.48 Ba3 *-/BB- 600 200,000 0.14% -9.28% ZİRAAT BANKASI XS1691349010 USD 5.13 9/29/2023 87.750 88.750 8.06 7.81 Ba3 *-/BB- 500 200,000-0.85% N/A (Sukuk) ALBARAKA XS1082151868 USD 6.25 6/30/2019 99.000 100.000 7.38 6.24 NA/NA 350 200,000 0.00% -1.86% ALBARAKA XS1301525207 USD 10.50 11/30/2025 100.125 101.375 10.42 9.82 NA/NA 250 200,000 0.63% -4.19% BANK ASYA XS0907295942 USD NA 3/28/2023 30.000 40.000 NA NA WR/NA 250 200,000 0.00% 20.00% KUVEYT TÜRK XS1079236169 USD 5.16 6/26/2019 99.000 100.000 6.30 5.16 NA/BB 500 200,000 0.00% -3.53% KUVEYT TÜRK XS1505149325 USD 5.14 11/2/2021 98.000 98.750 5.81 5.56 NA/BB 500 200,000 0.00% -5.08% KUVEYT TÜRK XS1323608635 USD 7.90 2/17/2026 98.500 100.500 8.56 7.68 NA/BB- 350 200,000-0.51% -6.19% TÜRKİYE FİNANS XS1057852912 USD 5.38 4/24/2019 100.000 100.500 5.36 4.67 NA/BB 500 200,000-0.12% -2.91% Brezilya US105756BT66 BRL 8.50 1/5/2024 99.125 99.250 8.89 8.86 Ba2/BB- 3,150 350,000 6.37% -1.12% US105756AR10 USD 8.88 4/15/2024 121.000 121.400 4.65 4.58 Ba2/BB- 1,029 1,000 1.00% -4.54% US105756BV13 USD 4.25 1/7/2025 96.500 97.000 4.89 4.80 Ba2/BB- 4,300 200,000 1.69% -3.86% US105756AE07 USD 10.13 5/15/2027 132.000 133.500 5.49 5.31 Ba2/BB- 838 1,000 1.25% -7.69% US105756BB58 USD 8.25 1/20/2034 119.800 120.800 6.24 6.15 Ba2/BB- 1,502 1,000 3.28% -6.66% BANCO DO BRASIL USP3772WAF97 USD 9.00 PERP 100.500 101.500 8.89 8.67 B2/NA 2,170 200,000 5.24% -3.02% BRASKEM USG1315RAD38 USD 5.75 4/15/2021 104.000 104.400 4.18 4.02 Ba1/BBB- 1,000 200,000 0.48% -1.42% BRASKEM USG1315RAG68 USD 5.38 5/2/2022 103.750 104.500 4.28 4.07 Ba1/BBB- 500 200,000 1.72% 0.00% BRASKEM US10553YAF25 USD 6.45 2/3/2024 108.350 109.100 4.71 4.57 Ba1/BBB- 750 200,000 3.19% 0.32% BRF USP1905CAE05 USD 4.75 5/22/2024 93.650 94.500 6.06 5.88 Ba2/BBB- 750 200,000 3.77% -6.58% CSN ISLANDS XI USG2583XAA93 USD 6.88 9/21/2019 98.000 99.000 8.72 7.79 B3/B- *- 547 100,000 0.26% 24.84% FIBRIA US31572UAE64 USD 5.25 5/12/2024 102.000 102.750 4.85 4.70 Ba1/BBB- 600 2,000 0.99% -3.09% ITAU UNIBANCO US46556MAF95 USD 5.65 3/19/2022 101.750 102.500 5.12 4.89 Ba3/B+ 1,250 200,000 1.75% -3.10% JBS USA29866AA70 USD 7.75 10/28/2020 102.375 102.875 5.75 3.90 NA/BB- 1,000 200,000 1.11% 4.46% MARFRIG USN54468AD05 USD 6.88 6/24/2019 101.400 101.900 5.27 4.35 B2/BB- 508 200,000-1.31% -1.27% PETROBRAS US71645WAR25 USD 5.38 1/27/2021 101.700 102.100 4.65 4.48 Ba2/BB- 1,217 2,000 1.19% -0.97% PETROBRAS US71647NAP42 USD 8.38 5/23/2021 109.800 110.200 4.63 4.49 Ba2/BB- 1,240 2,000 1.24% -2.40% PETROBRAS US71647NAF69 USD 4.38 5/20/2023 95.800 96.200 5.37 5.28 Ba2/BB- 3,500 2,000 2.68% -0.52% PETROBRAS US71647NAM11 USD 6.25 3/17/2024 101.850 102.350 5.86 5.75 Ba2/BB- 2,500 2,000 3.14% -1.95% PETROBRAS XS0716979595 EUR 5.88 3/7/2022 111.900 112.300 2.39 2.29 Ba2/BB- 600 100,000 N/A 0.27% PETROBRAS XS0982711714 EUR 4.75 1/14/2025 105.650 106.250 3.75 3.64 Ba2/BB- 800 100,000 N/A 1.59% PETROBRAS US71647NAN93 USD 6.85 6/5/2115 88.250 89.000 7.76 7.70 Ba2/BB- 2,500 2,000 4.19% -3.29% SUZANO USG8600UAA19 USD 5.88 1/23/2021 103.750 104.500 4.27 3.96 Ba1/BBB- 186 100,000-1.19% -2.81% VOTORANTIM USP98088AA83 USD 7.25 4/5/2041 101.500 102.250 7.11 7.05 Ba2/BBB- 1,151 200,000 4.64% -0.25% VOTORANTIM USP98088AA83 USD 7.25 4/5/2041 101.500 102.250 7.11 7.05 Ba2/BBB- 1,151 200,000 4.64% -0.25% VALE US91911TAM53 USD 4.38 1/11/2022 101.674 101.906 3.85 3.78 Baa3/BBB+ 1,469 2,000 0.29% -0.84% Rusya XS0504954347 USD 5.00 4/29/2020 102.476 102.826 3.53 3.33 Ba1/BBB- 3,500 100,000 0.29% -3.23% XS0971721450 USD 4.88 9/16/2023 104.360 104.710 3.93 3.85 Ba1/BBB- 3,000 200,000 0.83% -3.15% XS0088543193 USD 12.75 6/24/2028 163.420 164.050 4.68 4.62 Ba1/BBB- 2,500 10,000 0.91% -6.69% XS0971721963 USD 5.88 9/16/2043 109.520 110.270 5.19 5.14 Ba1/BBB- 1,500 200,000 3.78% -2.86%

4 ALFA BANK XS0620695204 USD 7.75 4/28/2021 106.666 108.166 5.12 4.56 Ba1/BB+ 1,000 200,000 0.27% -6.02% GAZPROM XS0424860947 USD 9.25 4/23/2019 103.960 104.460 3.77 3.11 Baa3/BBB- 2,250 100,000-0.39% -5.92% GAZPROM XS0906946008 EUR 3.39 3/20/2020 104.000 105.000 0.93 0.34 Baa3/BBB- 1,000 100,000 0.97% -0.96% GAZPROM XS0290580595 USD 6.51 3/7/2022 106.220 107.020 4.62 4.39 Baa3/BBB- 1,300 100,000 0.73% -4.18% GAZPROMBANK XS0987109658 EUR 3.98 10/30/2018 100.279 100.979 2.83 0.25 Ba2/BB+ 1,000 100,000-0.16% -2.97% GAZPROMBANK XS0779213460 USD 7.25 5/3/2019 101.460 102.360 5.27 4.09 B2/BB 500 200,000 0.11% -4.28% GAZPROMBANK XS0975320879 USD 7.50 12/28/2023 100.000 101.000 7.45 5.05 NR/BB 750 200,000 0.00% -3.26% LUKOIL XS0461926569 USD 7.25 11/5/2019 104.539 105.139 3.57 3.10 Baa3/BBB+ 600 100,000-0.01% -4.57% LUKOIL XS0554659671 USD 6.13 11/9/2020 104.636 105.236 3.98 3.71 Baa3/BBB+ 1,000 200,000-0.05% -3.74% LUKOIL XS0304274599 USD 6.66 6/7/2022 107.718 108.418 4.46 4.27 Baa3/BBB+ 500 100,000 0.31% -4.04% LUKOIL XS0919504562 USD 4.56 4/24/2023 100.290 100.990 4.49 4.33 Baa3/BBB+ 1,500 200,000 0.78% -2.39% NORILSK XS1298447019 USD 6.63 10/14/2022 106.000 107.000 5.03 4.77 Baa3/BBB- *- 1,000 200,000 0.49% -4.72% PROMSVYAZ BANK XS1086084123 USD 10.50 7/30/2021 4.010 12.000 289.41 134.04 WR/WD - 200,000 0.00% -96.52% ROSNEFT XS0861981180 USD 4.20 3/6/2022 97.625 98.125 4.92 4.77 Baa3/WD 2,000 200,000 0.39% -2.70% RUSSIAN AGRI BANK XS0979891925 USD 8.50 10/16/2023 106.845 108.345 6.91 6.58 NR/NA 500 200,000 0.03% -7.29% RUSSIAN STD BANK XS1117280625 USD 13.00 10/27/2022 21.000 25.000 73.11 64.32 NA/NA 545 164,000 0.00% N/A SBERBANK XS0799357354 USD 5.18 6/28/2019 101.215 101.915 3.82 3.06 Ba1/BBB- 1,000 200,000 0.06% -2.96% SBERBANK XS0638572973 USD 5.72 6/16/2021 103.000 104.000 4.59 4.23 Ba1/BBB- 1,000 200,000 0.24% -4.40% SBERBANK XS0848530977 USD 5.13 10/29/2022 100.250 101.000 5.06 4.86 Ba2/BB+ 2,000 200,000 1.26% -3.06% SBERBANK XS0935311240 USD 5.25 5/23/2023 99.857 100.757 5.28 5.07 NA/BB+ 1,000 200,000 1.07% -2.82% SBERBANK XS1032750165 USD 5.50 2/26/2024 100.083 100.983 5.34 3.77 NA/BB+ 1,000 200,000 0.04% -1.64% VIP XS0643183220 USD 7.50 3/1/2022 107.624 107.795 5.15 5.10 Ba2/BB+ 601 200,000 0.89% -5.95% VNESHECONOMBANK XS0993162170 USD 4.22 11/21/2018 100.011 100.535 4.16 2.52 NA/BBB- 850 200,000 0.08% -1.44% VTB BANK XS0842078536 USD 6.95 10/17/2022 103.461 104.361 6.01 5.77 Ba3/WD 1,412 200,000 1.62% -4.20% Venezuella US922646AT10 USD 13.63 8/15/2018 29.000 31.500 4638.84 4120.30 C/WD 753 1,000-1.69% -53.23% US922646AS37 USD 9.25 9/15/2027 28.200 29.100 35.97 35.06 C/WD 4,000 1,000-3.42% -34.72% US922646BL74 USD 9.38 1/13/2034 28.900 29.800 29.53 28.79 C/WD 1,500 2,000-0.86% -28.38% USP17625AB33 USD 9.25 5/7/2028 26.750 27.650 35.55 34.63 C/WD 2,000 100-2.90% -30.97% USP17625AC16 USD 12.75 8/23/2022 28.000 28.900 62.97 61.38 C/WD 3,000 100-1.75% -36.36% USP17625AD98 USD 11.95 8/5/2031 28.000 28.900 42.96 41.70 C/WD 4,200 100-2.27% -32.93% USP17625AE71 USD 11.75 10/21/2026 28.200 29.100 42.58 41.51 C/WD 3,000 100-1.23% -33.80% USP97475AN08 USD 7.75 10/13/2019 27.000 27.900 157.77 152.85 C/WD 2,496 100-2.17% -38.29% PDVSA USP7807HAM71 USD 12.75 2/17/2022 25.600 26.500 73.58 71.59 NA/C 3,000 100 2.40% -45.53% PDVSA XS0294364954 USD 5.38 4/12/2027 22.850 23.600 33.91 33.05 NA/C 3,000 400 2.24% -32.79% Meksika US91087BAA89 USD 3.60 1/30/2025 97.350 97.750 4.07 4.00 A3/BBB+ 2,454 200,000 0.62% -4.65% US91086QBF46 USD 4.60 1/23/2046 92.450 93.100 5.11 5.07 A3/BBB+ 3,000 200,000 1.43% -6.26% BBVA BANCOMER USP16259AB20 USD 6.50 3/10/2021 105.250 106.000 4.36 4.06 Baa3/BBB- 1,250 150,000 N/A -4.10% BBVA BANCOMER USP16259AK29 USD 4.38 4/10/2024 100.850 101.600 4.20 4.06 A3/A- 750 150,000 N/A -3.03% CFELEC USP30179AM09 USD 4.88 1/15/2024 102.150 102.900 4.43 4.27 Baa1/BBB+ 1,250 200,000 1.90% -3.18% CEMEX USP2253TJE03 USD 5.70 1/11/2025 101.250 102.000 5.38 5.19 NA/BB- 1,071 200,000 4.01% -4.71% CEMEX USU12763AD75 USD 6.00 4/1/2024 102.700 103.550 5.18 4.92 NA/BB- 1,000 200,000 1.68% -2.88% PEMEX XS1379158048 EUR 5.13 3/15/2023 110.547 111.047 2.67 2.56 Baa3/BBB+ 900 100,000 1.28% -2.06% PEMEX US71654QBG64 USD 3.50 1/30/2023 94.750 95.100 4.81 4.72 Baa3/BBB+ 2,100 10,000 1.17% -2.45% PEMEX US71656MAF68 USD 6.63 PERP 94.750 96.000 7.05 6.96 Baa3/BBB+ 1,000 10,000 1.07% -5.49% Arjantin US040114GL81 USD 8.28 12/31/2033 94.600 95.450 9.09 8.95 B2/WD 3,966 1-4.44% -13.01% US040114GK09 USD 2.50 12/31/2038 59.300 59.900 8.25 8.16 B2/WD 5,297 1-0.59% -8.77% YPF SOCIEDAD USP989MJBE04 USD 8.50 7/28/2025 97.235 97.524 9.04 8.98 B2/B 1,500 1,000-1.78% -12.53% Güney Afrika US836205AN45 USD 5.50 3/9/2020 102.811 103.111 3.69 3.50 Baa3/BB+ 1,619 100,000 0.12% -3.80% US836205AQ75 USD 4.67 1/17/2024 99.465 99.965 4.78 4.67 Baa3/BB+ 1,500 100,000 0.65% -2.49% US836205AR58 USD 5.88 9/16/2025 104.099 104.599 5.18 5.10 Baa3/BB+ 2,000 200,000 0.83% -4.28% US836205AS32 USD 5.38 7/24/2044 90.849 91.474 6.08 6.03 Baa3/BB+ 1,000 200,000 2.74% -8.37% ANGLOGOLD US03512TAC53 USD 5.13 8/1/2022 102.001 102.631 4.57 4.40 Baa3/NA 750 1,000 1.35% -2.11% ESKOM XS0579851949 USD 5.75 1/26/2021 95.537 96.136 7.75 7.47 B3/NA 1,750 200,000-1.45% -5.06% ESKOM XS1187065443 USD 7.13 2/11/2025 94.732 95.732 8.18 7.97 B3/NA 1,250 200,000-2.85% -6.92% TRANSNET XS0809571739 USD 4.00 7/26/2022 95.304 95.804 5.32 5.17 Baa3/BB+u 1,000 200,000 0.34% -2.00% ZAR SOV CAPITAL FUND XS1113141441 USD 3.90 6/24/2020 99.603 100.228 4.12 3.78 Baa3/BB+ 500 200,000-0.08% -2.11% Azerbaycan XS1044540547 USD 4.75 3/18/2024 99.969 100.469 4.76 4.65 Ba2/BB+ 1,250 200,000 1.29% -1.51% SOCAR XS0903465127 USD 4.75 3/13/2023 99.154 99.654 4.96 4.83 Ba2/BB+ 1,000 200,000 0.68% 1.85% SOCAR XS1196496688 USD 6.95 3/18/2030 106.841 107.841 6.12 6.00 NR/BB+ 750 200,000 0.43% 1.75%

5 Gürcistan GEORGIAN RAILWAY XS0800346362 USD 7.75 7/11/2022 104.250 104.250 6.51 6.51 NA/B+ 500 200,000 N/A -4.58% Kazakistan XS1120709669 USD 3.88 10/14/2024 100.125 100.625 3.85 3.76 Baa3/BBB 1,500 200,000-0.12% -1.86% XS1263054519 USD 5.13 7/21/2025 107.070 107.570 3.96 3.88 Baa3/BBB 2,500 200,000 1.83% -2.04% XS1120709826 USD 4.88 10/14/2044 100.500 101.000 4.84 4.81 Baa3/BBB 1,000 200,000 4.42% 0.27% XS1263139856 USD 6.50 7/21/2045 122.000 122.500 5.01 4.98 Baa3/BBB 1,500 200,000 3.83% 2.16% KAZAGRO XS0934609016 USD 4.63 5/24/2023 96.250 97.250 5.52 5.28 Ba1/BBB- 961 200,000 0.00% -2.16% KAZKOMMERTSBANK XS0867478124 USD 5.50 12/21/2022 99.750 100.750 5.56-4.45 NA/BB- *+ 750 1 0.25% 1.27% Yunanistan GR0114030555 EUR 3.50 1/30/2023 102.200 102.700 2.97 2.85 NA/B 4,356 1 1.34% N/A GR0124034688 EUR 3.75 1/30/2028 99.250 99.400 3.84 3.82 NA/B 5,963 1 2.48% N/A GR0128015725 EUR 3.90 1/30/2033 94.300 94.500 4.44 4.42 NA/B 6,091 1 2.06% N/A GR0133011248 EUR 4.00 1/30/2037 91.100 91.800 4.73 4.67 NA/B 4,805 1 1.62% N/A GR0138015814 EUR 4.20 1/30/2042 91.400 91.650 4.82 4.80 NA/B 4,604 1 2.18% N/A GRR000000010 EUR 0.00 10/15/2042 0.346 0.406 NA NA NA/NA 62,383 100-3.62% N/A Çin BANK OF CHINA US06120TAA60 USD 5.00 11/13/2024 102.345 102.575 4.57 4.52 Baa2/BBB+ 3,000 200,000 0.09% -5.41% CHINA SHANSHUI XS1200439609 USD 7.50 3/10/2020 80.000 85.000 22.92 18.61 NA/WD 427 200,000 0.00% 2.56% CNPC HK USG21895AC44 USD 5.95 4/28/2041 119.074 120.216 4.59 4.52 A2/A+ 500 200,000-0.73% -4.98% HUARONG FINANCE XS1165659357 USD 4.50 1/16/2020 100.582 100.730 4.09 3.98 Baa1/A 1,200 200,000-0.12% -2.88% IND & COMM BANK USY39656AA40 USD 6.00 PERP 102.250 102.375 4.21 4.12 Ba1/NA 2,940 200,000 0.10% -2.97% Hindistan JSW STEEL LTD XS1133588233 USD 4.75 11/12/2019 99.500 100.000 5.15 4.74 Ba2/BB 500 200,000-0.38% -1.97% RELIANCE HOLDINGS US759468AC51 USD 5.40 2/14/2022 103.530 103.802 4.32 4.23 Baa2/NA 1,500 250,000-0.45% -5.79% Endonezya PERTAMINA USY7138AAA89 USD 5.25 5/23/2021 103.228 103.602 4.03 3.89 Baa2/BBB 1,000 200,000-0.25% -4.46% Peru UNACEM USP9451YAC77 USD 5.88 10/30/2021 103.300 104.050 4.29 1.53 Ba2/NA 625 150,000-0.43% 0.29% Birleşik Arap Emirlikleri (Sukuk) JAFZ SUKUK 2019 XS0794821453 USD 7.00 6/19/2019 102.766 103.766 3.83 2.72 Baa2/BBB+ 650 200,000-0.25% -5.20% DIP SUKUK LTD XS1035007530 USD 4.29 2/20/2019 99.985 100.059 4.31 4.18 NA/NA 300 200,000 0.05% -2.06% EMAAR SUKUK LTD XS0805885349 USD 6.40 7/18/2019 102.469 103.469 3.80 2.78 Baa3/NA 500 200,000-0.22% -4.46% DIB SUKUK LTD XS1241110300 USD 2.92 6/3/2020 98.380 98.880 3.83 3.55 A3/A 750 200,000 0.13% -1.31% EMG SUKUK XS1075401726 USD 4.56 6/18/2024 100.500 101.000 4.47 4.37 Baa2/NA 750 200,000 0.75% -3.02% ABU DHABI NATIONAL XS0863524277 USD 3.63 1/12/2023 98.750 99.250 3.93 3.81 A3/A 1,250 200,000 1.02% -1.62% EMIRATES XS0885065887 USD 4.50 2/6/2025 99.125 99.625 4.66 4.57 NA/NA 500 200,000 0.25% N/A