konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle yatırım performansı Yatırım Fonu Asya Emeklilik Ve Hayat A.Ş. Muhazafakar Katılım Esnek Emeklilik
E! Güney Bağımsız Denetim ve Tel :4902123153000 SMMM Aş Fax: +902122308291 Eski Büyükdere Cad. ey.com Orjin Maslak No:27 Ticaret Sicil Na: 479920427502 Buıldıng a better Maslak, Sarıyer 34398 workıng world Istanbul Turkey Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun yatırım performansı konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonunun (AGM) ( Fon ) 1 Ocak 30 Haziran 2015 dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu nun Vll128. 5 sayılı Bireysel Portlbylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşların Performans Sunumıına. Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine Kolekti f Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ inde ( Tebliğ ) ver alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz. İncelemerniz sonucunda Fonun 1 Ocak 30 1laziran 2015 dönemine ait performans sıınuş raporunun Tebliğde belirtilen performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelere ııvgun hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir tespitimiz bulunmamaktadır. Diğer Husus 1 Ocak 30 1laziran 2015 dönemine ait performans sunuş raporunda sunulan ve performans bilgisi hesaplamalarına dayanak teşkil eden linansat bilgiler Türkiye Bağımsız Denetim Standartlarına ( BDS ) uygun olarak tam veya sınırlı kapsamlı bağımsız denetime tabi tutulmamıştır. İncelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır. Güney B etim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A me rje t8 Young Global Limited Seda HaciM?.fM Sorumlu Ortak. Başdenetçi istanbul. 30 Temmuz 2015 A memborfirm of erng SYoung crobaı ILmited
Ergo Portrdy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen 01 OCAK 201530 HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖY BİLGİLERİ YATIRIMöNETİME İLİŞKİN BİLGnSfl Halka Arz Tarihi 21.05.2012 Portröy Yöneticileri 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle Serdar Vatansever, Maruf Ceylan, Serap Özübek Kaya Fon Toplam Değeri 187.519.977,49 Fonun Yatırım Amacı, Stratejisi Birim Pay Değeri 0,012377 Fon portröyünün tamamını Yönetınelik in 5. Maddesinde belirtilen varlık türlerinden katılım bankacılığı esaslarına uygun olan yatırım araçlarının tamamına veya bir kısmına yatıran ve muhafazakar bir Yatırımcı Sayısı 165.664..... yaklaşımla duşukona rısk profilı ıle uzun vadede ısııkrarlı getırı sağlamayı hedeflemektedir. Fon portföyünde, ağırlıklı olarak yurt dışında veya Türkiye de Tedavül Oranı % %15,15 ihraç edilen getirisi faize bağlı olmayan borçlanma PORTFÖY enstrümanlarına, DAĞILIMI % katılım bankalarında açılacak (kar ve zarara) katılım hesaplarına, katılım bankacılıgı esaslarına uygun hısse. senetlerine ve diğer getirisi faize bağlı olmayan yatırım araçlarına. Hısse Senedı 4,74/o yer verilir. Kira Sertifikası 71,36%... Söz konusu varlık türlerının fon portföyü ıçerısındekı dağılımı, Katılım Hesabı 11,23% piyasa koşulları analiz edilerek, riski ve getiri dalgalanmasını Sukuk büyüme amaçlı katılım esnek emeklilik yatırım fonlarına kıyasla daha düşük tutacak şekilde muhafazakar bir yatırım anlayışı ile Kıymetli Maden (Altın) 9,26% belirlenir. Portröyde döviz cinsi borçlanma araçları ile Türk Lirası cinsi yatırımların görece dengeli bir getiri sunması amaçlanmaktadır. Fon Işletim Gideri Kesintisi: Fon toplam değer üzerinden günlük %0,006 (yüzbinde altı). En Az Alınabilir Pay Adedi Mevzuatta belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001 pay alınabilmektedir.
Ergo Portröy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen Ol OCAK 201530 HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT Fon ponrövü ağırlıklı olarak Dolar cinsinden sukuk ve katılım esaslarına uygun olan diğer yun dışı borçlanma senetlerinden, altın borsa yatırım fonu ve menkul kıymet yatırım fonlarından. kira sertifikalarından. kaıılım Fonun Yatırım Riskleri bankalarında açılacak (kara ve zarara) katılım hesaplarından ve de göreceli olarak düşük oranda RIST Katılım Endeksi kapsamında olan ve BIST Katılım endeksi esaslarına uyumlu olmasına rağmen büyüklük sebebiyle endeks dışında kalmış olan hisse senetlerinden oluşturulmaktadır. Fonun getiri hedefine ulaşabilmesi amacıyla, Dolar cinsinden borçlanma senetlerinin kazançlarından, altın ve diğer kıymetli madenlerdeki fiyat anışlarından, katılım hesaplarından elde edilen kar palarından ve de katılım esaslarına uygun hisselerin büyüme potansiyelinden ve getirilerinden faydalanılmaktadır. Fon. portföyündeki Dolar cinsi özel sektör sukuk ve özel bankalarda açılan katılım hesapları dolayısıyla kredi riski, döviz riski ve likidite riski taşımaktadır. Buna ek olarak ponröyünün içerdiği hisse senetlerine bağlı olarak sektör riski, ülke riski, piyasa riski ve likidite riski taşımaktadır. Piyasa koşullarındaki değişimler ponröy getirisini etkilemektedir. Fon yönetiminde risklerden korunmak amacıyla Dolar cinsi ve Türk Lirası cinsi yatırımlar dengelenmek suretiyle döviz riski asgari düzeye indirilmekte, özel sektör sukukları alınan ve hisse senedi yatırımı yapılan şirketler ve sektörler arasında çeşitlendirilme yapılmakta. hisse senedi ağırlığı göreceli olarak düşük tutulmakta ve piyasa koşulları doğrultusunda sıfıra kadar indirilebilmektedir. 2
Ergo Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen MUHAZAFAKAR KATILIM ESNEK EMEKLİLiK YATIRIM FONU 01 OCAK 201530 HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT B. PERFORMANS BİLGİSİ = t..? = t. E t r t z= eec..= v.e e 0 Et..ğ >NCiD. O L Et s çz t CZL. ı 0 L.Q = 0 z... n 0 0..t t 1. 0D zit = :0 = Z 0 rjdq z t E 1.. 1 1.yıl/*** 6,17 2.yıl 3,33 3. Yıl 7,35 2,7! 7,40 8,17 0,33 0,15 0,14 9.823.447 78.219.420 156,038,308 1,76 558.144.071 7,20 1.086.916.087 10,71 1,456,596,259 4. Yıl 5,48 4,76 0,336 187,519,977 11,92 1,573,376,292 (*,) Enflasyon oranı: Bir önceki yılın Aralık ayına göre değişim. (**) PortPöy yöneticisi Ergo Portröy Yönetimi A.Ş. dir. Mevcut rakam Ergo Portföy Yönetimi AŞ nin yönettiği toplam portföylerin 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle büyüklüğünü göstermektedir. (**V Fon un halka arz dönemi olan 21.05.2012 31.12.201 2 yi kapsamaktadır Portföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. 3
Ergo Portrdy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen 01 OCAK 201530 HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT C. DİPNOTLAR 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla; Gerçekleşen Getiri 5,48% olarak gerçekleşmiştir. 5,60% 5,40% 5,48% 5,20% 5,00% 4,80% 1 4,76% 4,60% 4,40% FON GETIRI TÜFE ENDEKSJ.1 C.l. Fon portröy yönetim şirketi Ergo Portföy Yönetimi A.Ş olup Ergo Grubu Holding AŞ nin % 100 oranında payı bulunmaktadır. Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş ye ait 7 adet, Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş ye ait 6 adet, Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. ye ait 10 adet emeklilik ve 3 adet yatırım fonunun yönetimini gerçekleştirmektedir. Yönetilen toplam portpöy büyüklüğü 1,573.376,292 TL dir. C.2. Fon poıröyünün karşılaşabileceği risklere, yatırım stratejisi ve yatırım amacına Tanıtıcı Bilgiler başlığında yer verilmiştir. C.3. Fonun 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle sona eren olarak gerçekleşmiştir. C.4. İşletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir. performans döneminde net dönemsel getirisi, % 5.48 faaliyet giderlerinin günlük varlık değerlere oranının 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Toplam Giderler (TL) 1.908.812,49 2.668.975.23 Ortalama Fon Toplam Değeri (TL) 171.135.698,45 118.124.015,44 Toplam Giderler/ Ortalama Fon Ponföy Değeri 0,01115 0,02260 4
Ergo Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen 01 OCAK 201530 HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT Aşağıda Fon dan yapılan 30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle sona eren performans dönemine ait faaliyet giderlerinin ortalama Fon toplam değerine oranı yer almaktadır: Gider Türü 1 30.06.2015 Fon yönetim Ücreti 0,01086 Aracılık komisyon Gideri 0,00010 Denetim Gideri 0,00001 Saklama Gideri 0,00013 Noter Gideri 0,00000 SPK Ek Kayda Alma 0,00006 KAP 0,00001 Diğer Giderler 0,00000 Toplam 0,01115 C.5. Fon izalınamesi Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 04.05.2012 tarih ve 169/493 sayılı izin doğrultusunda kurulmuştur. Bu tür fonların varlık dağılımı önceden belirlenmez. Fon uıı Yatırım Stratejisi: Değişen piyasa koşullarına göre Fon, portföyünün tamamını Yönetmelik in katılım bankacılığı esaslarına uygun olan yatırım araçlarının tamamına veya bir kısmına yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. Bu tür fonların varlık dağılımı önceden belirlenmez. Fon ponröyünde Türkiye de veya yurt dışında ihraç edilen faizsiz borçlanma enstrümanlarına. katılım bankacılığı esaslarına uygun hisse senetlerine, katılım bankalarında açılacak (kar ve zarara) katılım hesaplarına ve diğer faizsiz yatırım araçlarına yer verilir. Söz konusu varlık türlerinin fon ponröyü içerisindeki dağılımı ise beklenen getiri ve risk analizleri doğrulıusunda belirlenir. C.6. Kıstas: Fon, esnek fon olup kıstas ölçüsü bulunmamaktadır. C.7. Emeklilik yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muafıır. C.8. Ponrdy grubu tanımlanmamıştır. C.9. Ponrdv sayısı geçerli değildir. 5
Ergo Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen 01 OCAK 201530 HAZİRAN 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT C.l0. İşlerini ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin ortalama fon toplam değerine oranı C.4. numaralı dipnotta açıklanmıştır. Dönemin faaliyet giderleri dağılımı ise aşağıdaki tablodaki gibidir: Yönetmelik(*) Madd19 Uyarınca Yayılan Faaliyet Giderleri 30 Haziran 1. ihraç için Ödenen Ücretler 0,00 2. Tescil ve ilan Giderleri 0,00 3. Aracılık Komisyonu Giderleri 16.281,89 4. Fon İşletim Ücretleri 1.858.533,81 5. Denetim Ücretleri 1.563,95 6. Vergi, Resim, Harç Giderleri 0.00 7. Saklama Hizmeti için Ödenen Ücretler 21.100,33 8. Noter Giderleri 90.55 9. SPK Ek Kayda Alma 9.770,44 10. Kamu Aydınlatma Platformu l.l68,20 Il. Diğer 3.32 Dönem Faaliyet Giderleri Toplamı 1.908.812,49 ( /3.03.2013 tarih ve 28586 sarılı Resmi Gazete de ı aıunlanarak rürürlıiğe giren Emeklilik Yatıran Fonlarımn Kuruluş ve Faalivederine ilişkin Esaslar Hakkında ) öneınıelik 6