Şubat 2016 Ferdi Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayışına dayalı, şeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teşvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koşullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değişkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa gelişmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleşmenizi oluşturan fonların içeriğini ve fiyat gelişimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaşınıza ve yaşam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PİYASADAKİ GELİŞMELER Genel Değerlendirme Ocak ayının ilk iki haftasında küresel risk iştahında bozulma nedeniyle zayıf seyreden gelişen ülke para birimleri, özellikle ECB nin yeni likidite sinyali ve petrol fiyatlarında kısmi toparlanmanın etkisiyle son iki haftada ılımlı bir performans gösterdi. TL de kısa vadede ılımlı seyrin devamı söz konusu olabilir. Ayrıca iyileşme eğiliminde bulunan cari açık verileri TL yi destekleyici kalmaya devam ediyor. Ancak, gelişen ülkelerden sermaye çıkışlarının devam ettiği mevcut konjonktürde para birimlerinde son tepki alımlarının kalıcı bir trend değişikliğine yol açması güç görünüyor. Gelişmiş ülke merkez bankalarından giderek daha güvercin açıklamalar gelmesi küresel faizleri aşağı çekerken gelişmiş ülke faizlerinde kırılganlıkları azalttı. Ancak yurt içinde enflasyonun yükseliş trendini sürdürmesi, çekirdek enflasyonun %10 sınırına çıkması faizlerin seyri açısından olumsuz... Ayrıca gelişmekte olan ülkelerin tahvil-bono piyasalarından sermaye çıkışlarının sürmesi; yurt içi piyasada yabancı payının %20 sınırına gerilemesi yatırımcı ilgisinin halen zayıf olduğunu ortaya koyuyor. Merkez bankalarının küresel finansal piyasalara (büyük ölçüde sözlü) desteği Borsa İstanbul a yaradı. Bist 100 endeksi Ocak ayının ikinci yarısında petrol fiyatlardaki toparlanmadan da etkilenerek yükselirken bankacılık sektörü bu ayda %3 artış kaydetti. Fiyat/kazanç, fiyat/defter değeri, piyasa değeri/favök ve piyasa değeri/satışlar gibi değerleme çarpanları uzun süredir gelişen ülkelere kıyasla ucuz düzeylerde Sanayi üretimi, PMI gibi ekonomik verilerin olumlu performansı borsaya destek olmaya devam edebilir. Ancak, gelişen ülkelerden sermaye çıkışları mevcut yükseliş eğilimini sınırlayabilecek en önemli faktör niteliğinde... Gelişmiş ülke tahvillerinde reel faizlerin geri çekilmesi, uzun zamandır reel faizlerden dolayı satış baskısı altında olan altına önemli bir destek Ayrıca, Fed faiz artırım sürecine ilişkin beklentiler ile fiziki ve spekülatif talepte toparlanma altın fiyatlarını kısa vadede destekleyici Olası yükselişlerde 1,175$ ilk direnç olurken aşağı yönde 1,080$ desteğinin korunması baz senaryo olacaktır. YATIRIM ARACI 31.12.2015 28.10.2015 29.07.2015 31.12.2015 29.01.2015 29.01.2016 29.01.2016 29.01.2016 29.01.2016 29.01.2016 PİYASA VERİLERİ BİST 100 %2,45 -%6,44 -%5,89 %2,45 -%17,02 BİST 30 %2,99 -%7,09 -%5,80 %2,99 -%17,86 KYD Altın Kapanış %6,50 -%2,22 %9,17 %6,50 %8,54 KYD Gecelik Brüt %0,79 %2,64 %5,21 %0,79 %10,36 KYD Tüm %0,85 %0,27 %2,37 %0,85 -%1,78 TÜFE %1,82 ENFLASYON %2,71 %5,66 %1,82 %9,58 YİÜFE %0,55 -%1,21 %1,08 %0,55 %5,94 DÖVİZ ABD Doları %1,47 %2,30 %7,15 %1,47 %23,30 Euro %1,43 %0,94 %5,74 %1,43 %19,00
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BEK GRK GRS BEE BED GRA BEH Maksimum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % LİKİT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 180.431.729 TL Yönetim Ücreti 1,06% Fon Fiyatı: 0,034101 Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. Diğer Piyasa 1 7% Ters Repo 35% ÖST 47% %9,8 %5,1 %2,6 %0,8 %0,8 BEK Fon portföyünün en az %80'ini, ters repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK Fon Büyüklüğü: 362.222.668 TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0,041638 Ters Diğer RepoPiyasa %9 %5 ÖST %7 %0,6 %0,2 %2,2 %0,6 %78 -%0,9 GRK KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: 70.334.978 TL Yönetim Ücreti 0,35% Fon Fiyatı: 0,01128 GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. Diğer Piyasa 13% Hisse 5% 8 STANDART - GRS 0,9% 0,0% Fon Büyüklüğü: 5.949.690 TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0,010766 Piyasa ÖST 5% Diğer 19% Hisse 10% 65% 2,0% 0,9% %1,0 %0,0 %1,6 %1,0-2,3% -%2,0
FON TANITIMI FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % BEE BED Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik de belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. ESNEK - BEE Fon Büyüklüğü: 69.315.320 TL Yönetim Ücreti 2,24% Fon Fiyatı: 0,037282 Piyasa; 8% Ters Repo; 2% ÖST; 6% Diğer; 23% ; 27% Hisse; 34% %1,3 GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED Fon Büyüklüğü: 85.475.209 TL Yönetim Ücreti 1,88% Fon Fiyatı: 0,029284 Ters Repo 2% Diğer 8% Eurobond 89% -%0,2 2,0% 1,4% %0,9 6,7% %1,3 2,0% -%1,8 17,4% GRA ALTIN - GRA Fon Büyüklüğü: 21.297.530 TL Yönetim Ücreti 1,07% Fon Fiyatı: 0,012308 Fon, altın fiyatlarında oluşacak %7,4 değişimleri yatırımcısına yüksek %6,2 oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Piyasa Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. %6,2 %6,1 Altın %99 -%2,4 BEH Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BEH Fon Büyüklüğü: 69.018.915 TL Yönetim Ücreti 2,26% Fon Fiyatı: 0,0374 %2 Piyasa %4 %2,1 -%3,7 -%4,7 %2,1 Hisse %94 -%14,5 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LİKİT ESNEK BEL GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK BEL BEK %0 %5 %10 %15 Karşılaştırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%1 %0 %1 %2 %3 %4 Karşılaştırma ölçütü: %87 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS -%3 -%2 -%1 %0 %1 %2 %3 Karşılaştırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%4 -%2 %0 %2 %4 Karşılaştırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. ESNEK - BEE GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED BEE BED -%6 -%4 -%2 %0 %2 %4 Karşılaştırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%1 %4 %9 %14 %19 %24 Karşılaştırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BEH GRA BEH -%5 %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Kapanış -%20 -%15 -%10 -%5 %0 %5 Karşılaştırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.
İLETİŞİM Detaylı bilgiye nasıl ulaşırım? Groupama Emeklilik Internet Şubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi Şimdi hepsi internet şubemizde... Emeklilik sözleşmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değişikliği talebi Tahsilat makbuzu