6 Eylül 2017 Günlük FX & Emtia Strateji Notu Küresel piyasalarda güvenli liman olarak kabul edilen varlıklara yönelim ve risk azaltma eğilimi devam ediyor. Buna bağlı olarak, ABD tahvil faizlerinde yaklaşık olarak son 10 ayın en düşük seviyelerine gevşeme yaşanırken Japon yeni ve ons altın fiyatlarında da aynı dönemin zirveleri test ediliyor. Günün veri takviminde ABD verilerinin ağırlığı hissediliyor. Beklentilerden zayıf rakamlar dolardaki değer kaybının devamını getirebilir. Dolar/TL: Ağustos ayı enflasyon verileri beklentilerden yüksek gelirken çekirdek göstergelerde de son yılların en yüksek seviyelerinin görülmesi TCMB nin sıkı para politikasına devam edeceğine işaret ediyor. Lira, GOÜ para birimleri arasında görece güçlü kalmaya devam edebilir. Ancak, Dolar/TL kurunda momentumun yavaş yavaş dolar lehine döndüğünü belirtelim. Bu eğilimin sürmesi halinde, kurda gevşeme kanalının korunmasıyla beraber bir süreliğine 3,42 3,45 bandında taban arayışı izleyebiliriz. EUR/USD: Fed den bu yıl üçüncü faiz artırımı beklentileri son veriler ve Fed üyelerinden gelen son açıklamalar sonrasında iyice azalmış durumda ve piyasalarca %30 dan daha düşük olasılık ile fiyatlanıyor. DXY Dolar Endeksi nde yıl başından bu yana %9,7 gevşeme yaşanmasına karşın ABD tahvil faizlerinde gerilemenin sürmesi halinde yeni dipler test edilebilir. EUR/USD paritesinin de bu dönemde EUR lehine görünümünü koruması mümkün. Paritede kısa vadede 1,1850 ve 1,1820 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Dirençler ise 1,2070, 1,2130 ve 1,2260. Ons altın: Yukarıda da belirttiğimiz gibi güvenli liman arayışı ve ABD tahvil faizlerinde yaşanan gevşeme ons altın fiyatlarını desteklemeye devam ediyor. Kısa vadede 1.340 1.350 $/ons bandı teknik hedef olarak takip edilebilir. Destekler ise 1.325 ve 1.318 $/ons seviyeleri. Gelişmekte olan ülke (GOÜ) para birimlerinin dolara karşı performansları - (Son 1 Ay) G. Kore - Won Hindistan - Rupee Endonezya - Rupiah Meksika - Peso Brezilya - Real Macaristan - Forint Çek C. - Kron Polonya - Zloty Kolombiya - Peso G. Afrika - Rand Türkiye - Lira Rusya - Ruble Şili - Peso -0.8% -0.6% -0.1% 0.3% 0.3% 0.5% 1.3% 1.6% 1.8% 2.6% 2.8% 4.4% 4.5% -5% 0% 5%
Günlük FX & Emtia Strateji Notu Lira'nın diğer gelişen ülke para birimlerine göreceli performansı 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% 0.3% 0.7% 1.5% 1.8% 0.8% 2.7% -0.1% -18.4% -18.8% -23.6% -29.3% Günlük Haftalık 2 Haftalık Aylık 2 Aylık 3 Aylık 6 Aylık Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık Gelişen ülke para birimleri sepeti Brezilya, Şili, Çekya, Macaristan, Meksika, Polonya, G. Afrika, Endonezya, G. Kore, Kolombiya, Rusya ve Hindistan para birimleri üzerinden eşit ağırlıklı olarak hesaplanmıştır.
USD/TRY Teknik Analizi 200 günlük hareketli ortalamasından belirgin şekilde uzaklaşan kurda gevşeme kanalının orta bölgesinde kısa vadeli taban arayışı izleniyor. Kısa vadede son dönemin en düşük seviyesi olan 3,4175 destek olarak izlenebilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 3.5000 2. Ara Direnç 3.4750 1. Ara Direnç 3.4550 spot 3.4413 1. Ara Destek 3.4175 2. Ara Destek 3.4100 Ana Destek 3.3400 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
EUR/USD Teknik Analizi Paritede 1,2070 seviyesi test edildikten sonra yaşanan gevşeme, yükseliş kanalının desteğinde EUR lehine gelen alımlarla karşılandı. Kanalın desteği 1,1900 dan geçiyor, ancak ara ara altına sarkmalar yaşanabileceğinden kısa vadede 1,1820 seviyesi daha kritik bir destek olarak takip edilebilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 1.2260 2. Ara Direnç 1.2130 1. Ara Direnç 1.2070 spot 1.1925 1. Ara Destek 1.1820 2. Ara Destek 1.1750 Ana Destek 1.1660 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
Altın Teknik Analizi 1.300 $/ons seviyesini hızlı aşan altın fiyatları güçlü görünümünü koruyor. Kısa vadede 1.340 1.350 $/ons bandı hedef olarak takip edilebilir. K. Kore odaklı gerginliğin sürmesi ve ABD tahvil faizlerinde gevşemenin devamı halinde son üç buçuk yılın zirvesi olan 1.375 $/ons seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 1375 2. Ara Direnç 1350 1. Ara Direnç 1340 spot 1339 1. Ara Destek 1325 2. Ara Destek 1318 Ana Destek 1300 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
Petrol Teknik Analizi Petrol fiyatlarında sıkışma devam ediyor. Brent tipi ham petrol fiyatlarında kısa vadede 53,50 $/varil seviyesi direnç, 53,00 $varil seviyesi destek olarak izlenebilir. OPEC toplantısı öncesinde, sıkışma bölgesinin dışına hareketler görülse bile sert bir fiyat hareketi beklemiyoruz. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 55.00 2. Ara Direnç 54.70 1. Ara Direnç 53.60 spot 53.30 1. Ara Destek 53.00 2. Ara Destek 52.80 Ana Destek 50.00 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
Ajanda
Künye Araştırma Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 88 Serhan YENİGÜN Yönetmen SYenigun@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 29 Abdullah DEMİRER Uzman ADemirer@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 24 İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85 Hüseyin AKAR Uzman Yardımcısı HAkar@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26 Mehtap İLBİ Yönetmen MIlbi@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30 Çekince:Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru,eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım ın, rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.