ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK ve HAYAT A.Ş PARA PĐYASASI LĐKĐT KAMU EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 3 AYLIK RAPOR Bu rapor ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK ve HAYATA.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu nun 01.01.2009-31.03.2009 dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş üç aylık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: 01.01.2009-31.03.2009 DÖNEMĐNĐN DEĞERLENDĐRĐLMESĐ Rapor döneminde bireysel emeklilik mevzuatında meydana gelen değişiklikler aşağıdaki tablolarda gösterilmiştir. Yönetmelik Emekliliğe Yönelik Taahhütte Bulunan Kuruluşların Aktüeryal Denetimi Hakkında Yönetmelik Sigorta ve Reasürans Đle Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine Đlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine Đlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinde Bağımsız Denetim Yapılmasına Đlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Sigortacılık Bağımsız Denetim Đlkelerine Đlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Yayınlanma Tarihi Resimi gazete no Yürürlük tarihi Genelgeler Emeklilik Planlarının Tasdiki ve Elektronik Plan Tanımlama Sistemi Hakkında Genelge Sektör Duyuruları ve Özelgeler Bireysel Emeklilik Sisteminde Birikimlerin Aktarımı Hakkının Kullanımına Đlişkin Sektör Duyurusu Tarih 23.03.2009 23.03.2009 2008 yılının son çeyreğinde küresel finans piyasalarını negatif yönde etkileyen kriz 2009 yılının ilk çeyrek döneminde etkisini arttırarak piyasalar için belirsizlik durumunu arttırmıştır. ĐMKB 100 endeksi -4.6% değer kaybıyla 3 aylık dönemi 25,765 seviyesinde kapamıştır. Merkez Bankası küresel kriz, düşen enflasyon ve ekonomik canlanmayı göz önüne alarak politika faiz oranında 250 baz puan faiz indirimine giderek dönem başında 13% olan faizler 10.50% seviyesine indirilmiştir. Gösterge niteliğindeki tahvilin bileşik faizi yılbaşında 16.12% seviyelerinden gerileyerek 14.07% seviyesinde tamamlamıştır. Küresel durgunluk enflasyon üzerinde negatif etki oluşturarak tüketici fiyat endeksi 3 aylık bazda kümüle 1.05%, üretici fiyat endeksi de kümüle 1.69% seviyesinde gerçekleşmiştir. Yaşanan finansal kriz, 31 Mart 2009 tarihinde açıklanan 4. çeyrek -6.2% ve 2008 yılı 1.1% büyüme rakamları ile reel ekonomi üzerindeki etkisini ciddi olarak göstermiştir. Döviz piyasalarında dolar 11% euro ise 4.3% değer kazanmıştır. Güvenli yatırım aracı olarak görülen altın 4.4% getiri sağlamıştır. 1
BÖLÜM B: FON KURULU FAALĐYET RAPORU ĐLE ĐLGĐLĐ BĐLGĐLER 01.01.2009-31.03.2009 dönemi içerisinde Fon kurulu olağan toplantılarını gerçekleştirmiştir. Bu toplantılarda genel piyasalar, fonun performansı ve fonla ilgili diğer konular incelenmiştir. BÖLÜM C: BAĞIMSIZ DENETĐMDEN GEÇMĐŞ MALĐ TABLOLAR ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. PARA PĐYASASI LĐKĐT KAMU EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 31.01.2009-31.03.2009 DÖNEMĐ BĐLANÇO ÖZETĐ 31 Mart 2009 (TL) VARLIKLAR (+) 568,787 BORÇLAR (-) 3,024 FON TOPLAM DEĞERĐ 565,763 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. PARA PĐYASASI LĐKĐT KAMUEMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 01.01.2009-31.03.2009 DÖNEMĐ GELĐR TABLOSU ÖZETĐ 31 Mart 2009 (TL) FON GELĐRLERĐ (+) 9,575 FON GĐDERLERĐ (-) 3,248 FON GELĐR GĐDER FARKI 6,327 2
BÖLÜM D: FON PORTFÖY DEĞERĐ-NET VARLIK DEĞERĐ TABLOLARI ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. PARA PĐYASASI LĐKĐT KAMU EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 31.03.2009 TARĐHLĐ FON PORTFÖY DEĞERĐ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.) 31.03.2009 31.12.2008 Nominal Rayiç Nominal Rayiç Deðer Deðer % Deðer Deðer % DEVLET TAHVĐLĐ VE HAZĐNE BONOLARI 400,000 393,062 69.19 100,000 98,545 69.61 TRT 060509 T18 200,000 197,946 34.84 - - - TRT 060509 T18 100,000 98,973 17.42 - - - TRT 050809 T16 100,000 96,142 16.92 - - - TRT 040209 T13 - - - 100,000 98,545 69.61 TERS REPO 215,540 175,050 30.81 49,655 43,018 30.39 TRT 140410 T16 182,285 148,042 26.06 - - - TRT 140410 T16 33,255 27,008 4.75 - - - TRT 050809 T16 - - - 49,655 43,018 30.39 FON PORTFÖY TOPLAMI 615,540 568,112 100.00 149,655 141,563 100.00 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır. ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. PARA PĐYASASI LĐKĐT KAMU EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 31.03.2009 TARĐHLĐ FON TOPLAM DEĞERĐ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.) 31.03.2009 31.12.2008 Tutar % Tutar % A. FON PORTFÖY DEĞERĐ 568,112 100.42 141,563 101.22 B. HAZIR DEĞERLER 675 0.12 314.00 0.22 C. ALACAKLAR - - - - D. DĐĞER VARLIKLAR - - - - E. BORÇLAR (3,024) (0.53) (2,027.00) (1.45) 565,763 100.00 139,850 100.00 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır. 3
BÖLÜM E: FON PERFORMANSINA ĐLĐŞKĐN BĐLGĐLER Fonun Dönem Getirisi (01 Ocak-31 Mart) Karşılaştırma Ölçütünün Dönem Getirisi (01 Ocak-31Mart) Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş Para Piyasası Likit Kamu EYF 1,97 3,14 Fonun Dönemsel performansına ilişkin ayrıntılı bilgiye, raporun eki olarak SPK nın performans sunuş standartlarına göre hazırlanmış Performans Sunuş Raporu ndan ulaşılabilir. BÖLÜM F: FON HARCAMALARI ĐLE ĐLGĐLĐ BĐLGĐLER Portföye alınan varlıkların alım satım tutarları üzerinden aracı kuruluşlara aşağıdaki oranlarda komisyon ödenir. i. Hisse Senetleri: Hisse Senedi Alım Satım Đşlemleri : Binde 1,43 ii. Borçlanma Senetleri: ĐMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı: Onbinde 1 iii. Ters Repo Đşlemleri: ĐMKB Repo ve Ters Repo Pazarı O/N : Yüzbinde 1,3 ĐMKB Repo ve Ters Repo Pazarı O/N dışındaki vadelerde: Yüzbinde 6 iv. Yabancı Menkul Kıymetler: 0 v. Borsa Para Piyasası Đşlemleri: Yüzbinde 3 vi. Saklamacı Kuruma Ödenecek Ücretin Tespit Esası ve Oranı: ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nin tarifesi uygulanır. Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamaların Senelik Olarak Fon Net Varlık Değerine Oranı Gider Türü Tutar Fon Giderlerinin Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı % Aracılık Komisyonu 1,037.12 0.3541 Fon Đşletim Gideri 5,302.8 1.8105 Bağımsız Denetim Ücreti 6,646 2.2691 Diğer Fon Giderleri 8.88 0.0030 Toplam Fon Giderleri 12,994.8 4.4367 Ortalama Fon Toplam Değeri 292,893.05 Fon kuruluşundan itibaren bir hesap dönemi geçmemiş olması nedeniyle yıllık harcama oranı tahmini olarak verilmiştir. 4
Uzun Dönemde Giderlerin Etkilerini Açıklayıcı Örnek: Bu örnekte aşağıda belirtilen süreler boyunca Fon a 1,000 TL yatırıldığı ve belirtilen süre sonunda fondan çıkıldığı varsayılmaktadır. Ayrıca örnekte Fon un yukarıda yer alan gider oranlarının değişmediği ve Fon un senelik getiri oranının %10 olduğu varsayılarak tahmini maliyetler aşağıdaki gibi hesaplanmıştır. Gerçek maliyetler aşağıdaki tahmini tutarlardan daha az ya da fazla olabilecektir. 1 Sene 2 Sene 5 Sene 10 Sene 1,053 1,110 1,297 1,683 Uzun Dönemde Giderlerin Etkilerini Açıklayıcı Örnek Dipnotları : Rapor döneminde fondan yapılan toplam giderlerin fon ortalama portföy büyüküğüne oranı bulunmuştur. Dönemdeki gün sayısından hareketle bu oranın yıllığı tahmin edilmiştir. Dönem başında fona 1,000 TL yatırım yapılmıştır. Fonun yatırım yaptığı yatırım araçlarının yıllık ortalama getirisinin %10 olduğu varsayılarak, bulunan yıllık harcama oranı bu tutardan düşülmüştür. Bulunan net getiri oranından hareketle izleyen yıllara ilişkin portföy değeri tahmini yapılmıştır. Bu örnek Fon a yapılan yatırımın maliyetinin diğer fonlarla karşılaştırılabilmesi amacıyla hazırlanmıştır. EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu 2. Bağımsız denetimden geçmiş üç aylık fon bilanço ve gelir tabloları 3. Son 3 aylık bağımsız denetim raporu 4. Bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları 5
ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş PARA PĐYASASI LĐKĐT EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 01.01.2009-31.03.2009 DÖNEMĐ FAALĐYET RAPORU Kuruluş Tarihi : 10.10.2008 Đhraç Tarihi : 07.11.2008 Fon Tutarı : 100.000.000 TL Pay Adedi : 10.000.000.000 pay Fon Toplam Değeri : 565.762,41 TL Cari Yıl Gelir Gider Farkı : 6.327 TL Đhraç Değeri : 0,010054-TL 02.01.2009 Pay Değeri : 0,010182-TL 31.03.2009 Pay Değeri : 0,010383-TL Đhraç Tarihine Göre Verim : % 3,25 01.01.2009-31.03.2009 Verim : % 1,97 Para Piyasası Likit Emeklilik Yatırım Fonu nun 01.01.2009-31.03.2009 getirisi % 1,97, karşılaştırma ölçütünün getirisi % 3,14 olarak gerçekleşirken, 31.03.2009 itibariyle tüm katılma belgelerinin % 0,54 ü dolaşımda kalmıştır. Fon portföyünün %69,1 u kamu borçlanma senetleri % 30,81 i ters repo işlemlerinden oluşmuştur. 31.03.2009 itibariyle Fon Gelir-Gider farkı 6.327 TL olarak tahakkuk etmiştir. Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Emeklilik Yatırım Fonu nun Sermaye Piyasası Kurulu nun 28.02.2002 tarih, 24681 no.lu Resmi Gazete de yayınlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ile ek ve değişikliklerine uygun olarak düzenlenen 31.03.2009 tarihli Bilançosu ile Kar ve Zarar Tablolarını ilgili Yönetmeliğin 32. maddesi gereğince onaylarınıza sunarız. Saygılarımızla, ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş PARA PĐYASASI LĐKĐT EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU Fon Kurulu Murat Vanlı Volkan Terzioğlu Saadet Köksal Başkan Üye Üye 6
7