B TP ÖZEL EKO FON 31 ARALIK 2008 ve 31 ARALIK 2007 TARHLER TBARYLE MAL TABLOLAR VE BAIMSIZ DENETM RAPORU
01 OCAK - 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMNE AT BAIMSIZ DENETM RAPORU Bizim Menkul Deerler A.. B Tipi Özel Eko Fonu nun ( Fon ) 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu, gelir tablosu, fon toplam deeri ve fon portföy deeri tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemi bulunuyoruz. Finansal Tablolarla lgili Olarak Kurucunun Sorumluluu Kurucu, finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve deerleme düzenlemelerine göre hazırlanması ve dürüst bir ekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlılıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçei dürüst bir ekilde yansıtmasını salamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koulların gerektirdii muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Baımsız Denetim Kuruluunun Sorumluluu Sorumluluumuz, yaptıımız baımsız denetimlere dayanarak bu finansal tablolar hakkında görü bildirmektir. Baımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan baımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekletirilmitir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve baımsız denetimin, finansal tabloların gerçei doru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadıı konusunda makul bir güvenceyi salamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Baımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili baımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, baımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Baımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadıı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlılık içerip içermediine dair risk deerlendirmesini de kapsayacak ekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıtır. Bu risk deerlendirmesinde, fonun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmutur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinlii hakkında görü vermek deil, baımsız denetim tekniklerini koullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, fon yetkilileri tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilikiyi ortaya koymaktır. Baımsız denetimimiz, ayrıca fon yetkilileri tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluunun deerlendirilmesini içermektedir.
Baımsız denetim sırasında temin ettiimiz baımsız denetim kanıtlarının, görüümüzün oluturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluturduuna inanıyoruz. Görü Görüümüze göre, fon portföyünün deerlenmesi, fon toplam deeri ve birim pay deerinin hesaplanması ilemleri, Sermaye Piyasası Kurulu nun yatırım fonlarına ilikin düzenlemeleri ve Bizim Menkul Deerler A.. B Tipi Özel Eko Fonu nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmekte; iliikteki finansal tablolar, Fon un 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve deerleme düzenlemeleri çerçevesinde doru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Raporumuzu artlamamakla birlikte aaıdaki konuya dikkatinizi çekmek isteriz; 31.12.2008 tarihi itibariyle Fon un menkul kıymetleri bulunmamaktadır. Bizim Menkul Deerler A., B Tipi Özel Eko Fon un son yatırımcısının fondan çıkması ve fonun giderlerini karılayamaz duruma gelmesi nedeni ile, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Yatırım Fonlarına likin Esaslar Teblii Seri: VII No: 10 Madde: 53 b) Fon süresi ise kurucunun Kurul un uygun görüünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, d)., Fon un kendi maliyetlerini karılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacaının Kurulca tespit edilmi olması esasları gereince fonun tasfiyesi için 15 Aralık 2008 tarihinde ve 265 no lu fon yönetim kurulu kararı alınmıtır. stanbul, 30 Ocak 2009 Can Uluslararası Baımsız Denetim ve S.M.M.M. A.. A Member Firm of Inpact International Mustafa LAZ Sorumlu Ortak Badenetçi Dünya Ticaret Merkezi A2 Blok Kat:16 34149 Yeilköy - STANBUL
A. Fon ve Katılma Belgeleri Hakkında Genel Bilgi Bizim Menkul Deerler Eko Fonu iç tüzüünün 27.08.2003 tarihinde tescili ile birlikte 5.000.000- (bemilyon) YTL fon tutarı ve 500.000.000 adet pay sayısı ile faaliyetlerine balamıtır. SPK tarafından 17.12.2003 tarih ve KB.371/1467 sayı ile kayda alınan 500.000.000 adet pay halka arzedilmitir. Katılma belgeleri, Fon iç tüzüü çerçevesinde 10, 50, 100, 500, 1000, 5000, 10.000, 50.000, 100.000, 500.000, 1.000.000, 2.000.000, 5.000.000, 10.000.000, 50.000.000, 100.000.000 payı içeren kupürler halinde ihraç edilebilir. B. Bilanço Dipnotları a. Birim Pay Deeri: 31.12.2008 31.12.2007 Fon Toplam Deeri (YTL) 13.961 667.799 Dolaımdaki Pay Sayısı (Adet) 855.000 45.603.000 Birim Pay Deeri (YTL/Adet) 0,016329 0,014644 Birim pay deeri 31.12.2007 tarihindeki deerine göre % 11,51 oranında artmıtır. b. Katılma Belgeleri Hareketleri: 31.12.2008 31.12.2007 Dönem Baı (Adet) 45.603.000 152.751.000 Geri Alılar (Adet) (47.429.000) (1.014.966.000) Satılar (Adet) 2.681.000 907.818.000 Dolaımdaki pay sayısı 855.000 45.603.000 Katılma belgelerinin tamamı Merkezi Kayıt Kuruluunda saklanmaktadır. c. Fon Süresi: Fon süresizdir. 2008 yılı Fon un 6. yılıdır. 5
B. Bilanço Dipnotları (devamı) d. Sigorta: Fon a ait menkul kıymetler Fon namına.m.k.b. Takas ve Saklama A.. (Takasbank), Merkezi Kayıt Kuruluu (MKK) ve Euroclear nezdinde muhafaza edilmekte olup; Euroclear da herhangi bir menkul kıymet bulunmamaktadır. Takasbank ta meydana gelebilecek olan emniyeti suistimal, sahtecilik, hırsızlık, taıma riskleri, her türlü maddi hasar (yangın, zelzele dahil), kaybolma, saklama riskleri (yangın, zelzele, sel dahil) sigorta kapsamındadır. e. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar: Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklanması gereken hususlar bulunmamaktadır. f. Deerlemede Uygulanan Döviz Kurları: Bilanço tarihi itibariyle portföyde döviz cinsinden menkul kıymet mevcut deildir. g. Deerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklıı Senetleri: Bilanço tarihi itibariyle portföyde gelir ortaklıı senedi mevcut deildir. h. Açıklanması Gereken Dier Hususlar: - 31.12.2007 tarihi itibariyle 12.331 YTL olan Dier Borçlar 31.12.2008 tarihi itibariyle % 13,50 oranında azalarak 10.666 YTL olmutur. Fonun tüzel kiilii yoktur. Fonun yönetim ve temsilinden; Sermaye Piyasası Kanunu gereince gerek katılma belgesi sahiplerinin haklarının korunması bakımından, gerekse üçüncü ahıslara karı Bizim Menkul Deerler A.. sorumludur. Bizim Menkul Deerler A.. ile katılma belgeleri sahipleri arasındaki ilikilere ve doacak ihtilaflara Sermaye Piyasası Kanunu nda hüküm bulunmayan hallerde, Fon içtüzüü hükümleri ve Borçlar Kanunu nun vekalet akdine dair hükümleri uygulanmaktadır. - Fon içtüzüünün 5.2 maddesi gereince Fon, Bizim Menkul Deerler in kararıyla oluturulan en az üç üyeden oluan Fon Kurulu ve en az bir denetçi tarafından yönetilmektedir. - Fon portföy deerinin alım satımlara ilikin Fon Kurulu kararları noter tasdikli Fon Kurulu Karar Defterine kaydedilmektedir. Çıkarılan katılma belgelerinin kaydına mahsus olmak üzere Katılma Belgesi Defteri tutulmakta ve fondan alım satımı yapılan katılma belgeleri bu deftere kaydedilmektedir. - Fon portföyündeki varlıklar yapılan bir sözleme çerçevesinde MKB Takas ve Saklama Bankası A.. bünyesinde saklanmakta olup Euroclear nezdinde saklanabileceine dair içtüzükte hüküm bulunmaktadır. 6
B. Bilanço Dipnotları (devam) h. Açıklanması Gereken Dier Hususlar: (devam) - 31.12.2008 tarihi itibariyle Fon un menkul kıymetleri bulunmamaktadır. Bizim Menkul Deerler A., B Tipi Özel Eko Fon un son yatırımcısının fondan çıkması ve fonun giderlerini karılayamaz duruma gelmesi nedeni ile, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Yatırım Fonlarına likin Esaslar Teblii Seri: VII No: 10 Madde: 53 b) Fon süresi ise kurucunun Kurul un uygun görüünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, d)., Fon un kendi maliyetlerini karılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacaının Kurulca tespit edilmi olması esasları gereince fonun tasfiyesi için 15 Aralık 2008 tarihinde ve 265 no lu fon yönetim kurulu kararı alınmıtır. C. Gelir Tablosu Dipnotları a. Tahsil Edilmeyen Anapara, Faiz ve Temettü Tutarları: Bilanço tarihi itibariyle tahsil edilmeyen anapara, faiz ve temettü alacaı bulunmamaktadır. b. Banka dan Alınan Avans ve Kredi Faiz Oranları: Bilanço tarihi itibariyle kurucu, yönetici ve bankadan alınan, avans, kredi ve faiz yoktur. c. Gelir ve Gider Hesaplarına likin Hususlar: Genel olarak Fon un ilem hacmindeki deime, ekonomik ve politik gelimeler, dönemin hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalar dolayısıyla Fon gelir ve gider hesaplarında bir önceki döneme göre deimeler olmutur. - 31.12.2007 itibariyle 494.697 YTL olan Fon Gelirleri 31.12.2008 de % 96,27 oranında azalarak 18.435 YTL olmutur. Azalıa dolaımdaki katılma belgesi sayısının % 98,13 oranında azalıı etkili olmutur. Fon un gelir gider farkı ise 31.12.2007 tarihi itibariyle 452.639 YTL iken, 31.12.2008 tarihinde % 96,97 oranında azalarak 13.685 YTL olmutur. - Dier Giderler 42.058 YTL den % 88,71 oranında azalarak 4.750 YTL olmutur. Dier Giderler hesabının azalıında aracılık komisyon giderleri, fon yönetim ücretleri ve dier giderlerdeki azalılar neden olmutur. d. Dier Hususlar: Yönetim Ücreti: Fon içtüzüü uyarınca, Bizim Menkul Deerler A.. ye Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsis edilen donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karılıı olarak, her gün için Fon toplam deerinin % 0,002 (yüzbindeiki) sinden oluan bir ücret tahakkuk ettirilmekte ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde kurucuya ödenmektedir. (28.06.2006 tarihinde alınan 15-372 sayılı izin dorultusunda bu deiiklik gerçekletirilmitir, bundan önceki dönemler için alınan oran 7
% 0,015 dir.) 01.01-31.12.2008 faaliyet döneminde toplam 847 YTL yönetim ücreti ödenmitir. (01.01 31.12.2007 20.362 YTL) C. Gelir Tablosu Dipnotları (devam) d. Dier Hususlar: (devam) - Yatırım Politikası: Fon çtüzüü nde, Fon un yatırım yapacaı menkul kıymetlerin seçimi ve riskin daıtılmasına ilikin olarak belirtilen esaslar aaıdaki gibidir: 1. Fon portföy deerinin % 10 undan fazlası bir ortaklıın menkul kıymetlerine yatırılamaz. Yatırım fonu tek baına hiçbir ortaklıkta sermayesinin ya da tüm oy haklarının % 9 undan fazlasına sahip olamaz. Fonlar, hisse senetlerini satın aldıkları ortaklıkların herhangi bir ekilde yönetimlerine katılma amacı güdemezler ve yönetimde temsil edilemezler. 2. Fon portföyüne Borsa ya kote edilmesi artıyla Borsa dıında halka arzlardan da menkul kıymet alınabilir, ancak kurucunun ve yöneticinin Borsa dıında halka arzına aracılık ettii menkul kıymetlerin Borsa ya kote edilmesi artıyla ihraç miktarının azami % 10 u ve fon portföyünün azami % 5 i oranında yatırım yapılabilir. T.C. Merkez Bankası tarafından düzenlenen ihalelerden ve T.C. Babakanlık Hazine Müstearlıı tarafından düzenlenen halka arzlardan ihale veya ihraç fiyatlarıyla fon portföyüne menkul kıymet alınabilir. Bu kıymetler bu maddenin ilk bendindeki % 10 luk sınırlamaya tabi deildir. 3. Kurucunun, yöneticinin ve bunların dorudan ve dolaylı itiraklerinin fonlarının katılma belgeleri ile ortaı oldukları yatırım ortaklıklarının hisse senetleri hariç olmak üzere farklı türlerdeki dier fonların katılma belgeleri ve yatırım ortaklıklarının hisse senetleri fon portföyünün % 10 una kadar portföye alınabilir. Fona alınan katılma belgelerinin toplam tutarı, ilgili fonun toplam pay sayısının % 20 sini aamaz. 4. Fon un likiditesini salamak amacıyla net portföy deerinin % 20 sine karılık gelen bir deer nakit olarak tutulabilir. Fon bankalar nezdinde vadeli mevduat tutamaz, mevduat sertifikası ile yabancı yatırım ortaklıklarının hisse senetleri ve yatırım fonlarının katılma belgelerini satın alamaz. Belirtilen sınır dahilinde Fon nakdi Borsa Para Piyasası nda da deerlendirilebilir. 5. Yatırım fonu açıa satı ve kredili menkul kıymet ilemi yapamaz. Fon portföyündeki menkul kıymetler, Tebli in 42. maddesinin (j) bendi kapsamında ödünç alınıp verilebilir. 6. T.C., l Özel dareleri, Kamu Ortaklıı daresi ve Belediyelerin sermaye piyasası araçları ile Devletin kefalet ettii dier kuruluların sermaye piyasası araçlarının toplam deeri Fon portföy deerinin en az % 0 ı en çok % 100 ünü oluturur. Mevzuat uyarınca izin verilmi olan sermaye piyasası araçlarına dayalı olarak yapılabilecek ters repoların deeri Fon portföy deerinin en az % 0 ı en çok % 100 ünü oluturur. Gayrimenkul sertifikalarının toplam deeri Fon portföyünün en çok % 100 ü olabilir. 8
C. Gelir Tablosu Dipnotları (devamı) d. Dier Hususlar: (devamı) 7. Fon portföyüne alınan Türk özel sektör sermaye piyasası araçlarından tahvillerin toplam deeri, Fon portföy deerinin en az % 0 ı en çok % 100 ü, finansman bonolarının toplam deeri Fon portföy deerinin en az %0, en çok % 100 ü, hisse senetlerinin toplam deeri Fon portföy deerinin en az % 0 en çok % 100 ü olabilir. 8. Portföye Borsa ya kote edilmi ve son 90 günde en az 5 gün ilem görmü hisse senetleri alınır. Özelletirme kapsamındaki ortaklıklarda bu koul aranmaz. 2. maddede belirtilen ilk ihraçlardan alınan menkul kıymetler bu kapsamda deerlendirilmez. 9. Fon portföyünün en az % 0 en çok % 100'ü TPKK hakkında 32 sayılı karar hükümleri çerçevesinde alım satımı yapılabilen sermaye piyasası araçlarına yatırılır. Bu kapsamdaki yabancı menkul kıymetlerden devlet tahvili ve hazine bonolarına fon portföyünün azami % 100 ü, hisse senetlerine fon portföyünün azami % 100 ü, özel sektör borçlanma senetlerine fon portföyünün azami % 100 ü yatırılabilir. 10. Fon portföyüne New York, Chicago, Londra, Paris, Zürih, Tokyo, Milano, Frankfurt, Amsterdam, Hong Kong, Kualo Lumpur, Singapur, Atina, Moskova borsalarına kote edilmi yabancı sermaye piyasası araçları alınabilir. 11. Fon'a yabancı devlet, kamu sermaye piyasası araçlarından yalnızca ABD, ngiltere, Japonya, Malezya, ran, Avrupa Topluluu ülkelerine ait olanlar alınabilir. Bu ülkeler dıındaki ülkelerin kamu otoritelerince ihraç edilmi bulunan kamu sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılamaz. Fon portföy deerinin % 20'den fazlası yabancı bir devlet tarafından çıkarılmı sermaye piyasası araçlarına yatırılamaz. Fona yabancı yerel yönetimlerce ihraç edilmi sermaye piyasası araçları alınamaz. 12. Fon portföyüne borçluluk ifade eden yabancı sermaye piyasası araçlarından yanlızca ikincil piyasada ilem görenler ve derecelendirmeye tabi tutulmu olanlar alınır. lgili kıymetin derecesini belirleyen belgeler fon nezdinde bulundurulur. Derecelendirme mekanizması bulunmayan ülkelerde ihraç edilmi sermaye piyasası araçları fon portföyüne alınamaz. 13. Fon ancak T.C. Merkez Bankası nca alım satımı yapılan para birimleri üzerinden ihraç edilmi yabancı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılabilir. 14. Fon portföyünde bulunan yabancı sermaye piyasası araçları satın alındıı veya kote olduu dier borsalarda satılabilir. Bu kıymetler Türkiye içinde, Türkiye'de veya dıarıda yerleik kiilere satılamaz ve bu kiilerden satın alınamaz. 9
C. Gelir Tablosu Dipnotları (devamı) e. Dier Hususlar: (devamı) 15. Yatırım yapılacak yabancı sermaye piyasası araçlarını çıkaran kurulular hakkında ve deerlemeye esas olacak fiyat hareketleri konusunda gerekli bilgileri yönetici salar. Yönetici fona alınacak yabancı sermaye piyasası araçlarının tabi olduu ilgili ülke mevzuatına göre borsada satıına ve bedellerinin transferine ilikin kısıtlamaların bulunup bulunmadıını aratırmak zorundadır. Bu tür kısıtlamaları olan sermaye piyasası araçları portföye alınamaz. Fonun yabancı ülkelerde yatırım yapacaı sermaye piyasası araçlarına ilikin ilemleri o ülke düzenlemelerine göre faaliyet gösteren aracı kurulular vasıtasıyla yürütülür. Yabancı borsalara fon adına verilen müteri emirleri ve bunların gerçekletiine ilikin aracı kurululardan alınmı teyitler, ödeme ve tahsilat makbuzları fon adına muhafaza edilir. 16. Fon portföyünün en az % 0 en çok % 100'ü Varlıa Dayalı Menkul Kıymetlere (VDMK) yatırılır. - Vergi: Fon, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 5. Madde 4/d bendi uyarınca vergiden istisnadır. D. Fon Portföy Deeri Tablosu Dipnotları a. mtiyazlı Hisse Senetleri: Bilanço tarihi itibariyle portföyde imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır. b. Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri: Dönem içinde alınan bedelsiz hisse senetleri yoktur. c. hraç Edilen Menkul Kıymetin Toplam Tutarının % 10 unu Aan Kısmı: Bilanço tarihi itibariyle Fon toplam deerinin %10 undan fazla dier tutarda dier varlıklar bulunmamaktadır. d. Menkul Kıymet Borsalarına Kote Edilmemi Kıymetler: Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymet borsalarına kote edilmemi kıymet yoktur. e. Dier Hususlar: 10
Kıymet Türü 31.12.2008 % 31.12.2007 % Deiim % Ters Repolar -- -- 666.616 100,00 (100) E. Fon Toplam Deeri Tablosu Dipnotları a. üpheli Alacakların Tutarı: Bilanço tarihi itibariyle üpheli alacak bulunmamaktadır. b. Fon Toplam Deerinin % 5 inden Fazla Tutardaki Dier Varlıkların Ayrıntısı: Bilanço tarihi itibariyle fon toplam deerinin % 5 inden fazla tutarda dier varlıklar bulunmamaktadır. c. Fon toplam deeri 13.961 YTL dir. Bir yıl önceki deerine göre Fon Toplam Deeri % 97,91 azalmıtır. d. Dier Hususlar: Açıklanması gereken dier hususlar bulunmamaktadır. F. Uygulanan Muhasebe Prensipleri a. Genel SPK, 28 ubat 1990 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan XI/6 numaralı Teblii ile (19 Aralık 1996 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan VII/10 numaralı tebli ile yenilenen) Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden balayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilikin ilke ve kuralları belirlemitir. Ayrıca, SPK 26 Temmuz 1989 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan XI/3 numaralı teblii ile ara mali tablolara, 18 ubat 1992 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan X/14 numaralı tebliiyle de (4 Mart 1996 X/16 ile yenilenen) ara mali tabloların baımsız denetlenmesine ilikin ilke ve kuralları belirlemitir. b. Katılma Belgeleri Katılma belgelerinin satı ve geri alı fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay deerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır. Bir payın deeri, fon toplam deerinin dolaımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Katılma belgelerinin satıından elde edilen kaynaklar satı tutarı esas alınarak katılma belgeleri hesabına aktarılmakta, geri alınan belgeler ise alı tutarları esas alınarak bu hesaptan düülmektedir. c. Gerçekleen Deer Artıları/Azalıları 11
Fon menkul kıymetlerinin her gün itibariyle Fon çtüzüü hükümlerine göre deerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan deerleme farkları, bilançodaki fon toplamı deerinin içinde yer alan katılma belgeleri deer artı/azalı hesabında muhasebeletirilmektedir. Bu suretle, deerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçeklemesi halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır. F. Uygulanan Muhasebe Prensipleri (devamı) c. Gerçekleen Deer Artıları/Azalıları (devamı) Fon, her menkul kıymet alımını ayrı ayrı takip etmektedir. Fon un her gün deerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan aynı menkul kıymete ait deerleme farkları, katılma belgeleri deer artı/azalı hesabında birlikte muhasebeletirilmektedir. Menkul kıymet elden çıkarıldıı gün, elden çıkartılan menkul kıymete ait deerleme artıı katılma belgeleri deer artı/azalı hesabından çıkartılıp gelir tablosunda gerçekleen deer artı/azalı hesabına yansıtılmaktadır. Menkul kıymetin satı tutarı ile deerlenmi tutarı arasındaki fark da gelir tablosundaki menkul kıymet satı karları/zararları hesabına dahil edilmektedir. d. Menkul Kıymetlerin Deerleme Yöntemi Fon içtüzük hükümleri gereince menkul kıymetlerin deerlemesi öyledir: 1. Portföye alınan menkul kıymetlerin deerlemesi her igünü itibariyle yapılır. Portföye alınmı olan menkul kıymetler, alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. 2. Borsa da ilem gören varlıklar deerleme gününde Borsa da oluan aırlıklı fiyat ve oranlarla deerlenir. ki seans uygulayan borsalarda deerleme fiyatı ikinci seans aırlıklı fiyatı ve oranıdır. 3. Portföydeki alınan varlıklar alım fiyatları ile kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden deerinin T.C. Merkez Bankası döviz satı kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. 4. MKB küçük ilemler pazarında oluan fiyatlar deerlemede dikkate alınmaz. 5. Portföydeki yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymetler satın alındıkları borsada deerleme günü itibariyle oluan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satı kuru ile çarpılması suretiyle deerlenir. 6. Gelir ortaklıı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklıı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin deerlemesi Tebli in 45. maddesi çerçevesinde yapılır. 7. Borsa da ilem görmekle birlikte deerleme gününde Borsa da alım satıma konu olmayan hisse senetleri son ilem tarihindeki Borsa fiyatlarıyla, borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son ilem günündeki iç verim oranı (iç verim oranı, bir menkul kıymetin net nakit girilerini, nakit çıkıına eitleyen iskonto oranıdır) ile deerlenir. Yukarıdaki ekilde deeri belirlenemeyen borçlanma senetleri ve repolar ise son i günündeki portföy deerlerine, sermaye piyasası aracının iç verim oranı üzerinden günlük bileik faiz esasına göre hesaplanan faizin anaparaya eklenmesi suretiyle deerlenir. 12
8. Fon un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz, kar payları ve benzerleri açıklandıkları gün fon toplam deerine dahil edilir., F. Uygulanan Muhasebe Prensipleri (devamı) d. Menkul Kıymetlerin Deerleme Yöntemi (devamı) 9. Dier taraftan Sermaye Piyasası Kurulu sayı KYD-153-2493 ve 28.02.2001 tarihli yazısı gereince Fon portföyünde yer alan; - Ters Repo ve Takasbank Borsa Para Piyasası ilemlerinin deerlemesinde gecelik ilemlerde bir sonraki gün deerleri, Cuma günü yapılan ilemlerde ise pazartesi günü dönü deerleri kullanılmaktadır. - Vadeli Ters Repo ve Takasbank Borsa Para Piyasası ilemleri ile Tahvil ve Bono ların deerlemesinde ise mevcut deerleme uygulamalarına devam edilmekte ancak vadeye kalan gün sayısında deerleme tarihi yerine uygulama tarihi (katılma belgesinin alım-satımının yapıldıı gün) esas alınmaktadır. 13
B TP ÖZEL EKO FONU 31.12.2008 VE 31.12.2007 TARHLER TBARYLE BLANÇOLARI VARLIKLAR Baımsız Denetimden Geçmi 12/31/2008 Baımsız Denetimden Geçmi 12/31/2007 I - Hazır Deerler 11,109 5 A. Kasa -- -- B. Bankalar 11,109 5 C. Dier Hazır Deerler -- -- II - Menkul Kıymetler -- 666,616 A. Hisse Senetleri -- -- B. Özel Kesim Borçlanma -- -- C. Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri -- -- D. Dier Menkul Kıymetler -- 666,616 III - Alacaklar 13,518 13,509 IV - Dier Varlıklar -- -- VARLIKLAR TOPLAMI 24,627 680,130 BORÇLAR V - Borçlar 10,666 12,331 A. Banka Avansları -- -- B. Banka Kredileri -- -- C. Dier Borçlar 10,666 12,331 -Ödenecek Fon Yönetim Ücretleri 9 393 -Hisse Senedi Alıından Borçlar -- -- -Ödenecek Denetim Ücreti 1,174 2,148 - Ödenecek Vergi, Resim,Harç Giderleri 9,483 9,483 - Dier -- 307 BORÇLAR TOPLAMI 10,666 12,331 FON TOPLAM DEER VI - Fon Toplam Deeri A. Katılma Belgeleri (779,142) (112,235) B. Katılma Belgeleri Deer Artıı/(Azalıı) (59,410) (58,794) C. Fon Gelir Gider Farkı 852,513 838,828 - Cari Yıl Fon Gelir Gider Farkı 13,685 452,639 - Geçmi Yıl Fon Gelir Gider Farkı 838,828 386,189 FON TOPLAM DEER 13,961 667,799 BORÇLAR VE FON TOPLAM DEER TOPLAMI 24,627 680,130
B TP ÖZEL EKO FONU 01.01.-31.12.2008 VE 01.01.-31.12.2007 DÖNEMLERNE AT GELR TABLOLARI Baımsız Baımsız Denetimden Denetimden Geçmi Geçmi 01.01-31.12.2008 01.01-31.12.2007 I- FON GELRLER A. Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan Faiz ve Kar Payları -- -- 1.Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları -- -- - Hisse Senetleri Kar Payları -- -- - Borçlanma Senetleri Faizleri 2. Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları -- -- B. Menkul Kıymet Satı Karları 11 2,365 1.Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satı Karları - Hisse Senetleri Satı Karları 11 2,365 - Borçlanma Senetleri Satı Karları 2. Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satı Karları C. Gerçekleen Deer Artıları 18,424 492,332 D. Dier Gelirler -- -- FON GELRLER TOPLAMI 18,435 494,697 II- FON GDERLER A. Menkul Kıymet Satı Zararları -- -- 1.Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satı Zararları -- -- - Hisse Senetleri Satı Zararları -- -- - Borçlanma Senetleri Satı Zararları 2. Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satı Zararları B. Gerçekleen Deer Azalıları -- -- C. Faiz Giderleri -- -- D. Dier Giderler 4,750 42,058 1. lan Giderleri -- -- 2. Aracılık Komisyon Giderleri 625 15,373 3. Noter Harç ve Tasdik Ücretleri -- -- 4. Fon Yönetim Ücretleri 847 20,362 5. Denetim Ücretleri 3,075 4,400 6. Vergi, Resim, Harç Giderleri 104 927 7.Katılma ve Basım Giderleri -- -- 8.Saklama Giderleri 55 539 9.Kırtasiye Giderleri -- 19 10. BSMV Giderleri 32 -- 11. Dier Giderler 12 438 FON GDERLER TOPLAMI 4,750 42,058 FON GELR GDER FARKI 13,685 452,639
B TP ÖZEL EKO FONU 31.12.2008 VE 31.12.2007 TARHLER TBARYLE AT FON PORTFÖY DEER TABLOLARI Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Nominal Rayiç Nominal Rayiç Deer Deer % Deer Deer % TERS REPOLAR TRT040209T13 -- -- -- 212,720 166,151 24.92 TRT060509T18 -- -- -- 675,405 500,465 75.08 FON PORTFÖY TOPLAMI -- -- -- 888,125 666,616 100.00
B TP ÖZEL EKO FONU 31.12.2008 VE 31.12.2007 TARHLER TBARYLE FON TOPLAM DEER TABLOLARI Baımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2008 Baımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2007 Tutar % Tutar % A. FON PORTFÖY DEER -- -- 666,616 99.83 B. HAZIR DEERLER 11,109 -- 5 -- C. ALACAKLAR 13,518 97 13,509 2.02 D. DER VARLIKLAR -- -- -- -- E. BORÇLAR (10,666) (76) (12,331) (1.85) FON TOPLAM DEER 13,961 20 667,799 100