Haftalık Veri Takvimi Yurt İçi Veri Takvimi Hafta içerisinde gelecek verilerle ilgili grafikler 3. sayfada görülebilir. 31 Aralık Pazartesi 10:00 Kasım Dış Ticaret verileri Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan geçici dış ticaret verilerine göre, ihracat Kasım ayında 15,5 milyar dolar olarak gerçekleşirken (%9,5 yıllık artış), ithalat 16,1 milyar dolar ile yıllık %21,5 düşüş sergilemişti. Bu çerçevede oldukça düşük oranda 0,6 milyar dolar kadar bir aylık dış açık kaydedilmişti. TÜİK tarafından açıklanan veriler ile dış ticarete ilişkin daha alt detaylara ulaşılabilecek. 17:00 Hazine 1Ç19 iç borçlanma programı Ocak ayında Hazine nin piyasaya 4,7 milyar TL kadar iç borç geri ödemesi olacak. Bir önceki borçlanma programı duyurusunda söz konusu itfaya karşın piyasadan 4,9 milyar TL borçlanma planlandığı belirtilmişti. 2 Ocak Çarşamba 10:00 İSO/Markit Kasım PMI İSO/Markit Kasım ayı PMI verisi bir önceki aya göre hafif çaplı bir artış göstererek 44,3 den 44,7 ye yükselmişti. 50 eşik değerinin hala oldukça altında bir görüntü çizen PMI endeksi, iktisadi daralma bölgesinde olmaya devam ediyor. İSO/Markit PMI raporuna bakıldığında, üretim ve yeni siparişlerdeki gerilemenin devam ettiğinin belirtildiği görülüyor. Buna ek olarak stoklar tarafında kullanımın arttığı da işaret ediliyor. 3 Ocak Perşembe 10:00 Aralık enflasyon verileri Aralık TÜFE artılı kurum tahminimiz %0,15. Benzer bir gerçekleşme durumunda yıllık enflasyonun %21,6 dan %21 e gerileyerek yılı kapatacağını göreceğiz. Aralık ayında özellikle enerji fiyatlarının aşağı yönlü hareketinin yanısıra, Kasım ayında geçerli olan vergi indirimleri sonrasında fiyat artışlarının sınırlı kalmasının beklenmesi (enflasyonla Topyekûn Mücadele çerçevesinde halen fiyat düşüşlerinin uygulanması) iktisadi faaliyetlerdeki zayıflamanın etkisini talep enflasyon üzerinde hissettirmesi, enflasyon tarafında etkili olacak faktörler olarak öne çıkıyor. 4 Ocak Cuma 10:00 TCMB Aylık fiyat gelişmeleri raporu Söz konusu rapor teknik nitelikte olup herhangi bir politika mesajı içermez. Ancak kısa vadede enflasyon beklentilerine ilişkin detaylar görülebilir. 14:30 Aralık Reel Efektif Kur Endeksi Kasım ayında Reel Efektif Kur Endeksi 74,59 olarak gerçekleşirken, bir önceki aya göre %7,9 oranında bir yükseliş kaydetmişti. Böylece son iki ay içerisinde TL deki reel değer kazanımı %20,8 i buldu. Yılbaşından beri bakıldığında ise reel değer kaybının %12,5 olduğu görülüyor. Aralık ayında enflasyon tahminleri çerçevesinde REKE nin 75,3 seviyesine yükselmesi beklenebilir. 14:30 Haftalık yabancı portföy hareketleri (21-28 Aralık) Yılbaşından bu yana hisse senedi piyasasında görülen yabancı çıkışı 974 milyon dolar olarak gerçekleşirken, tahvil piyasasında 866 milyon dolarlık net giriş gerçekleşti. Yabancı yatırımcıların bono stoku içerisindeki payı ise %16 seviyesinde. 14:30 Haftalık para ve banka istatistikleri (21-28 Aralık) TCMB brüt döviz rezervleri: 72,3 milyar dolar (21 Aralık) Bankalardaki toplam YP mevduatlar: 190 milyar dolar (23 Kasım) 14-21 Aralık haftasında yerleşiklerin döviz mevduatlarında 2,8 milyar kadar bir artış görüldü. (parite etkisinden arındırılmış olarak) Şubat ayından beri en yüksek haftalık artış olduğunu hesaplıyoruz. Söz konusu hafta içerisindeki artışın ise özellikle şirketler kaynaklı olduğu görüyor. Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Yurt Dışı Veri Takvimi Tarih Ülke/Bölge Saat (TSİ) Dönem Açıklanacak Veri Önceki Beklenti 31 Aralık Çin 4:00 Aralık İmalat PMI Endeksi 50.0 50.0 31 Aralık ABD 18:30 Aralık Dallas Fed İmalat Endeksi 17.6 16.0 2 Ocak Almanya 11:55 Aralık (Nihai) İmalat PMI Endeksi 51.5 51.5 2 Ocak AB 12:00 Aralık (Nihai) İmalat PMI Endeksi 51.4 51.4 2 Ocak İngiltere 12:30 Aralık İmalat PMI Endeksi 53.1 52.5 2 Ocak ABD 17:45 Aralık (Nihai) ABD Markit Bileşik PMI Endeksi 53.9 53.9 3 Ocak AB 12:00 Kasım Avrupa Merkez Bankası M3 Para Arzı Yıllık Büyümesi (%) 3.9 3.8 3 Ocak İngiltere 12:30 Aralık Yapı PMI Endeksi 53.4 52.9 3 Ocak ABD 16:15 Aralık ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (bin kişi) 179 180.0 3 Ocak ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) 216.0 215.5 3 Ocak ABD 18:00 Aralık ISM İmalat Endeksi 59.3 58.0 4 Ocak Çin 04:45 Aralık Çin Caixin Hizmet PMI Endeksi 53.8 53.0 4 Ocak Çin 04:45 Aralık Çin Caixin Bileşik PMI Endeksi 51.9-4 Ocak İngiltere 10:00 Aralık Nationwide Aylık Konut Fiyat Endeksi (%) 0.3 0.1 4 Ocak İngiltere 10:00 Aralık Nationwide Yıllık Konut Fiyat Endeksi (%) 1.9 1.5 4 Ocak Almanya 11:55 Aralık (Nihai) Hizmet PMI Endeksi 52.5 52.5 4 Ocak Almanya 11:55 Aralık (Nihai) Bileşik PMI Endeksi 52.2 52.2 4 Ocak Almanya 11:55 Aralık İşsizlik Değişimi (bin kişi) -16.0-13.0 4 Ocak Almanya 11:55 Aralık İşsizlik Oranı (%) 5.0 5.0 4 Ocak AB 12:00 Aralık (Nihai) Bileşik PMI Endeksi 51.3 51.3 4 Ocak AB 12:00 Aralık (Nihai) Hizmet PMI Endeksi 51.4 51.4 4 Ocak İngiltere 12:30 Aralık Hizmet PMI Endeksi 50.4 50.7 4 Ocak İngiltere 12:30 Aralık Bileşik PMI Endeksi 50.7 50.8 4 Ocak AB 13:00 Yıllık Çekirdek TÜFE (%) 1.0 1.0 4 Ocak AB 13:00 Aralık Yıllık TÜFE Ön Yayın (%) 2.0 1.8 4 Ocak ABD 16:30 Aralık Aylık Ortalama Saatlik Kazançlar (%) 0.2 0.3 4 Ocak ABD 16:30 Aralık Yıllık Ortalama Saatlik Kazançlar (%) 3.1 3.0 4 Ocak ABD 16:30 Aralık İşsizlik Oranı (%) 3.7 3.7 4 Ocak ABD 16:30 Aralık Tarım Dışı İstihdam Değişimi (bin kişi) 155.0 180.0 4 Ocak ABD 17:45 Aralık Hizmet PMI Endeksi 53.6-4 Ocak ABD 17:45 Aralık Bileşik PMI Endeksi 53.4 53.5 4 Ocak ABD 18:15 Fed Başkanı Powell, Ben Bernanle ve Janet Yellen ortak bir röportaj gerçekleştirecek. Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım Haftalık Veri Takvimi 2
Mar-08 Şub-09 Şub-10 Şub-11 Oca-12 Oca-13 Ara-13 Ara-14 Ara-15 Kas-16 Kas-17 Kas-18 Oca.12 Eyl.12 May.13 Oca.14 Eyl.14 May.15 Oca.16 Eyl.16 May.17 Şub.18 Eki.18 Jan-14 Jun-14 Nov-14 May-15 Oct-15 Apr-16 Sep-16 Mar-17 Aug-17 Jan-18 Jul-18 Dec-18 Oca.14 May.14 Eyl.14 Oca.15 Haz.15 Eki.15 Şub.16 Haz.16 Eki.16 Mar.17 Tem.17 Kas.17 Mar.18 Ağu.18 Ara.18 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jan-14 Apr-14 Aug-14 Nov-14 Mar-15 Jul-15 Oct-15 Feb-16 Jun-16 Sep-16 Jan-17 May-17 Aug-17 Dec-17 Apr-18 Jul-18 Nov-18 GRAFİKLER Yıllık Enflasyon Reel Efektif Kur Endeksi (2003=100) 29% 130 24% 19% CPI CPI-C 120 110 14% 100 9% 4% 90 80 70 REKE ortalama +1s +2s -1s -2s 60 Kaynak: TÜİK, Tacirler Yatırım Yabancı Portföy Hareketleri (12-ay küm, milyon dolar) Yurtiçi yerleşiklerin Döviz Mevduatları (milyar dolar) 10.000 8.000 6.000 equity bond 170 160 (EUR/USD parite etkisinden arındırılmış) milyar dolar (bankalararası hariç) 4.000 2.000 150 0-2.000 140-4.000 130-6.000-8.000 120 İSO/Markit İmalat Sektörü PMI endeksi (3-aylik HO) 60 55 50 Dış Ticaret Dengesi (milyar dolar, yıllık) 0-20 -40 45 (uzun dönem ortalaması) -60 40 35-80 -100 Dış Ticaret Dengesi Dış Ticaret Açığı (enerji hariç) 30-120 Dış Ticaret Açığı (enerji-altın hariç) Kaynak: İSO/Markit, Tacirler Yatırım Kaynak: Hazine ve Maliye Bakanlığı, Tacirler Yatırım Haftalık Veri Takvimi 3
Yatırım Merkezlerimiz Genel Müdürlük Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46 Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 ADANA (0 322) 457 77 55 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya - ANKARA (0 312) 435 18 36 Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa - ANTALYA (0 242) 248 45 20 Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy - İSTANBUL (0 212) 570 52 59 Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi - BURSA (0 224) 225 64 10 Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri - DENİZLİ (0 258) 265 87 85 Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy - İSTANBUL (0 216) 348 82 82 Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 GAZİANTEP (0 342) 232 35 35 Girne Şehit Necati Gürkaya Mevkii Çağdaş Apt. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya - İZMİR (0 232) 445 01 61 İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit - KOCAELİ (0 262) 323 11 33 İzmit İrtibat Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit KOCAELİ (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli - ZONGULDAK Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal - İSTANBUL Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No:8 Kat:2 D:5 Melikgazi / KAYSERİ (0 372) 316 40 50 (0 216) 306 22 71-306 22 06 (0 352) 221 08 68-222 82 51 Mersin Marmaris İrtibat Bürosu Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Blok No: 78 MERSİN Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris / MUĞLA (0 324) 238 11 89 (0 252) 321 08 00 Akatlar İrtibat Bürosu Akatlar Mahallesi Ebulula Mardin Cad. Maya Meridien İş Merkezi No:16 D Blok Kat:11 Bağımsız Bölüm No:29 Akatlar- Beşiktaş/İSTANBUL (0 212) 355 4605 Haftalık Veri Takvimi 4
Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Haftalık Veri Takvimi 5