TÜRK HAVA YOLLARI 4. Çeyrek 2014 Sonuçları 1Q 14 Results
Özet Finansal Veriler 4Ç'13 4Ç'14 DeğiĢim (USD mn) 2013 2014 DeğiĢim 2,416 2,530 4.7% Toplam Gelir 9,826 11,070 12.7% 2,128 2,209 3.8% Yolcu Gelirleri 8,753 9,858 12.6% -68-39 43.3% Faaliyet Karı 577 603 4.4% 27-26 -193.3% DüzeltilmiĢ EBIT 762 770 1.1% -63 121 291.0% Net Kar 357 845 136.8% -2.6% 4.8% 7.4 pt Net Kar Marjı 3.6% 7.6% 4.0 pt 324 286-11.7% EBITDAR 1,849 2,044 10.6% 13.4% 11.3% -2.1 pt EBITDAR Marjı 18.8% 18.5% -0.4 pt (USD mn) 2013 2014 DeğiĢim Net Borç 4,204 4,199-0.1% Toplam Varlıklar 11,902 13,746 15.5% 2
Gelir GeliĢimi (4Ç 13 vs 4Ç 14) (USD mn) Hacim Kargo Gelirinde ArtıĢ +33 Birim gelir Kur Etkisi +271-66 -123 2,128 Yolcu (+4%) 2,209 228 60 Kargo (+15%) Diğer (0%) 2,416 Toplam Gelir (+5%) 2,530 261 4Q 13 4Q 14 60 3
Gelir GeliĢimi (2013 vs 2014) (USD mn) Volume Kargo Gelirinde ArtıĢ +139 Birim Gelir Kur Etkisi +1,417-143 -169 9,858 8,753 Yolcu (+13%) 871 202 Kargo (+12%) Diğer (+18%) 973 239 9,826 Toplam Gelir (+13%) 11,070 2013 2014 4
Tarifeli Hizmetler Birim Yolcu Geliri GeliĢimi RASK (USc) RASK - Kur Etkisi Hariç (USc) 7.17-6.8% 6.68 7.91-3.0% 7.67-1.5% 7.17 7.06-1.1% 7.91 7.83 4Q'13 4Q'14 2013 2014 4Q'13 4Q'14 2013 2014 R/Y (USc) R/Y Kur Etkisi Hariç (USc) 9.19-7.5% 8.50 9.64-3.0% 9.36 9.19-2.3% 8.98-1.0% 9.64 9.55 4Q'13 4Q'14 2013 2014 4Q'13 4Q'14 2013 2014 R/Y : Yolcu Geliri / ÜYK RASK : Toplam Gelir / AKK 5
Bölgesel Gelir Gelişimi (4Q 13 vs 4Q 14) Amerika Avrupa Asya / Uzak Doğu 21.9% 11.1% 14.1% ASK RASK R/Y -8.1% -8.8% ASK RASK R/Y -6.8% -7.8% ASK RASK R/Y -5.4% -7.8% 2 yeni hat (Boston & Montreal) Önemli düzeyde kapasite artışı 2015 te San Fransisco hattı açılacaktır Afrika Yeni hatlar ve kapasite artışı (SAW dahil) Ukrayna da devam eden istikrarsızlık Rusya da ekonomik sorunlar Kur farkı etkisi Simferopol and Donetsk hatları geçici olarak kapalı Yurt İçi Orta Doğu ve Afrika daki gelişmeler transfer uçuş talebini etkilemekte Orta Asya daki hatlar Rusya daki ekonomik sorunlardan etkilenmektedir. Japon Yeni nin değer kaybetmesi 2015 te Tayvan ve Manila hatları açılacaktır. Orta Doğu 12.2% 5.4% 16.5% ASK RASK R/Y -10.9% -9.3% ASK RASK R/Y -0.3% -3.6% ASK RASK R/Y -6.7% -5.6% R/Y : Yolcu Geliri/ÜYK RASK : Toplam Gelir/AKK Nijerya, Kenya ve Libya da siyasi istikrarsızlığın devam etmesi Ebola tehditi Trablus, Bingazi ve Misrata hatlar geçici olarak kapalı Yerel para birimlerinde değer kaybı (Naira) * R/Y ve Rask değerleri 27.02.2015 itibariyle ilgili dönemler için yeniden hesaplanmıştır. Komşu bölgelerdeki siyasi / ekonomik istikrarsızlıklar hava trafiğini olumsuz etkilemektedir. 1Q 15 trafik sonuçları hava şartlarından olumsuz olarak etkilenmiştir. 6 IŞİD kaynaklı güvenlik sorunu nedeniyle talep düşüşü Musul hattı geçici olarak kapalı
Bölgesel Gelir Gelişimi (2013 vs 2014) Amerika Avrupa & CIS Uzak Doğu 20.3% 12.4% 22.5% ASK RASK R/Y -1.8% -2.8% ASK RASK R/Y -1.1% -1.1% ASK RASK R/Y -5.7% -5.4% 2 yeni hat (Boston & Montreal) Latin Amerika da devam eden ekonomik sorunlar Afrika Doğu Avrupa da gerginlik Rus Rublesi nin değer kaybı IST çıkışlı 9 yeni hat SAW çıkışlı 3 yeni hat Yurt İçi Yüksek oranda kapasite artışı Yerel para birimlerinde değer kaybı (Kazakistan, Moğolistan, Hindistan, Japonya) Tayland da siyasi gerginlik Orta Doğu 14.8% 13.6% 13.3% -2.3% 1.1% ASK RASK R/Y ASK RASK R/Y -6.1% -7.4% 1.2% 2.4% ASK RASK R/Y 5 yeni hat Bölgede siyasi istikrarsızlık Libya da güvenlik sorunu TL nin USD karşısında değer kaybı SAW daki kapasite artışı Yoğun rekabet Komşu bölgelerde siyasi istikrarsızlık IŞİD kaynaklı güvenlik sorunları Israil de siyasi gerginlik R/Y : Yolcu Geliri/ÜYK RASK : Toplam Gelir/AKK * R/Y ve Rask değerleri 27.02.2015 itibariyle ilgili dönemler için yeniden hesaplanmıştır. 7
Faaliyet Karı GeliĢimi (4Q 13 vs 4Q 14) (mn USD) Q3 13 Q4 14-68 Faaliyet Karı (+43%) -39-96 +137 Birim Gelir (Kur Etkisi Hariç) -32 Kur Etkisi -16 +38 Akaryakıt Utilizasyon -2 L/F Yakıt Hariç Birim Gider (Kur Etkisi ve Utilizasyon hariç) 8
Faaliyet Karı GeliĢimi (2013 vs 2014) (mn USD) Kur Etkisi Akaryakıt +168 Utilizasyon +15 L/F -9 Yakıt Hariç Birim Gider (Kur Etkisi ve Utilizasyon Hariç) -97 Birim Gelir (Kur Etkisi Hariç) +176-227 577 Operating Profit (+5%) 603 2013 2014 9
Operasyonel Gider Kırılımı 4Ç'13 4Ç'14 DeğiĢim (mn USD) 2013 2014 DeğiĢim 915 897-2.0% Akaryakıt 3,442 3,845 11.7% 430 432 0.6% Personel 1,581 1,694 7.1% 288 307 6.6% Uçak Sahipliği 1,098 1,287 17.2% 210 226 7.4% Havaalanı & Üst GeçiĢ 799 942 17.8% 214 215 0.6% SatıĢ & Pazarlama 751 838 11.6% 146 159 9.4% Yer Hizmetleri 555 627 13.0% 137 139 1.6% Yolcu Hizmet & Ġkram 465 558 20.0% 91 92 1.7% Bakım 312 365 17.2% 6 24 310.6% Genel Yönetim 66 89 35.4% 48 76 56.4% Diğer SatıĢların Maliyeti 180 222 23.2% 2,485 2,568 3.4% TOPLAM 9,249 10,467 13.2% AKK Büyümesi: %13.0 AKK Büyümesi: %16.3 10
CASK Kırılımı 4Ç'13 4Ç'14 DeğiĢim (USc) 2013 2014 DeğiĢim 3.02 2.62-13.3% Akaryakıt 2.96 2.84-3.9% 1.42 1.26-11.0% Personel 1.36 1.25-7.9% 0.95 0.90-5.7% Uçak Sahipliği 0.94 0.95 0.8% 0.69 0.66-5.0% Havaalanı & Üst GeçiĢ 0.69 0.70 1.3% 0.71 0.63-11.0% SatıĢ & Pazarlama 0.64 0.62-4.0% 0.48 0.47-3.2% Yer Hizmetleri 0.48 0.46-2.8% 0.45 0.41-10.1% Yolcu Hizmet & Ġkram 0.40 0.41 3.2% 0.30 0.27-10.0% Bakım 0.27 0.27 0.8% 0.02 0.07 263.2% Genel Yönetim 0.06 0.07 16.4% 0.16 0.22 38.3% Diğer SatıĢların Maliyeti 0.15 0.16 6.0% 8.21 7.51-8.6% TOTAL 7.95 7.73-2.7% 11
Selected KPI s Q4'13 Q4'14 Change (USD) 2013 2014 Change 1,076 933-13.3% Akaryakıt (Usd/ton) 1,060 1,012-4.6% 3.51 3.51 0.0% Yakıt Tüketimi (lt) / 100 AKK 3.49 3.51 0.7% 1,086 1,054-2.9% Uçak Sahipliği / BH 1,080 1,104 2.2% 342 317-7.4% Bakım / BH 307 313 2.2% 1,528 1,571 2.8% Yer Hizmetleri / Konma 1,500 1,517 1.1% 1,153 1,137-1.4% Havaalanı & Üst GeçiĢ / Uçulan km 1,158 1,189 2.7% 11.36 10.48-7.7% Yolcu Hizmet & Ġkram / Yolcu 9.63 10.21 5.9% 10.1% 9.8% -0.3 pt SatıĢ & Pazarlama Giderleri / Yolcu Gelirleri 8.6% 8.5% -0.1 pt 12
TÜRK HAVA YOLLARI 2014 Yıl Sonu Sonuçları 1Q 14 Results 13
Havacılık Sektörü & Ekonomi Türkiye Pazarı GeliĢimi İç Hat Dış Hat CAGR 16% CAGR 11% 80 73 66 59 52 44 44 43 38 38 25 29 32 16 18 21 90 49 98 54 106 59 GSMH GeliĢim Tahmini (2013-2033) Afrika 4.7% Asya Pasifik 4.4% Latin Amerika 3.9% Ortadoğu 3.8% CIS Ülkeleri 3.3% Dünya 3.2% K.Amerika 2.5% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E Kaynak: Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMI) * DHMI tarafından iki kere sayılan iç hat yolcuya göre düzeltilmiştir. ÜYK GeliĢimi % Avrupa 1.9% Yıllık ÜYK GeliĢim Tahmini (2013-2033) 17.1% 19.5% 22.9% 26.7% 23.2% 16.1% Afrika Asya Pasifik Ortadoğu 5.2% 6.7% 6.4% Dünya 5.0% 7.9% 6.3% 5.1% 5.4% 5.7% -1.1% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Latin Amerika CIS Ülkeleri Avrupa 3.5% 4.3% 4.9% Dünya ÜYK Gelişimi THY ÜYK Gelişimi K.Amerika Kaynak: Boeing Current Market Outlook 2.3% 14
Haftalık Uçuş Network GeliĢimi 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 14.1 mn yolcu 11.9 mn yolcu 2005-83 2004-73 19.7 mn yolcu 16.9 mn yolcu 10.4 mn yolcu 2007-101 2006-103 25.1 mn yolcu 2011-202 2010-153 2009-132 2008-127 22.6 mn yolcu 29.1 mn yolcu 32.6 mn yolcu 39 mn yolcu 48.3 mn yolcu 2012-202 54.7 mn yolcu 2013-233 2014-261 63.2 mn yolcu 2015E - 293 Destinasyon 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 200 210 220 230 240 250 260 270 280 290 300 15
UçuĢ Noktaları: 108 Ülkede 219* DıĢ Hat, 43 Ġç Hat Noktası AMERIKA (10) AVRUPA (102) UZAK DOĞU (31) BOSTON (7) TORONTO (6) BUENOS AIRES (7) WASHINGTON D.C. (7) CHICAGO (7) HOUSTON (7) LOS ANGELES (7) MONTREAL (3) NEW YORK (21) SAO PAULO (7) ATLANTA BOGOTA CARACAS HAVANA MEXICO CITY SAN FRANCISCO AFRIKA (43) ABIDJAN (4) LAGOS (7) ABUJA (5) LIBREVILLE (3) ACCRA (7) MISRATA (7) ADDIS ABABA (7) MOGADISHU (4) ALEXANDRIA (7) MOMBASA (7) ALGIERS (18) NAIROBI (7) ASMARA (3) NDJAMENA (4) BATNA (2) NIAMEY (5) BENGHAZI NOUAKCHOTT (6) CAIRO (21) ORAN (4) CAPETOWN (7) OUAGADOUGOU (5) CASABLANCA (7) CONSTANTINE (3) SHARM EL SHEIHK (5) COTONOU (4) TLEMCEN (2) COLOGNE (21) LVIV (3) DAKAR (6) SEBHA TRIPOLI DAR ES SALAAM (7) TUNIS (14) DJIBOUTI (4) YAOUNDE (4) DOUALA (7) ENTEBBE(7) HURGADA (7) JOHANNESBURG(7) KANO (4) KIGALI (7) KINSHASA (5) KHARTOUM (7) KILIMANJARO (7) ASWAN BAMAKO CONAKRY JUBA LUXOR LUANDA AALBORG (3) DUSSELDORF (35) MILAN (35) SOFIA (14) AMSTERDAM (35) EDINBURGH (9) MINSK (4) STAVROPOL (3) ASTRAKHAN (4) EKATERINBURG (4) MOSCOW (42) STOCKHOLM (21) ATHENS (21) FRIEDRICHSHAFEN (5) MUNICH (35) ST.PETERSBURG (7) BAKU (28) FRANKFURT (38) MUNSTER (4) STUTTGART (26) BARCELONA (21) GANJA (6) NAKHICHEVAN (3) TALLINN (6) BASEL (11) GENEVA (21) NAPOLI (7) TBILISI (28) BATUMI (10) GENOA (7) NICE (11) THESALONIKI (14) BELGRADE (14) GOTHENBURG (14) NOVOSIBIRSK (3) TIRANA (14) BERLIN (35) HAMBURG (28) NURNBERG (18) TORINO (7) BILBAO (7) HANNOVER (17) ODESSA (11) TOULOUSE (7) BILLUND (5) HELSINKI (14) OSLO (14) UFA (5) BIRMINGHAM (10) KAZAN (7) PARIS (35) WARSAW (5) BOLOGNA (14) KHERSON (4) PISA (4) VALENCIA (7) BORDEAUX (4) KIEV (16) PODGORICA (7) VENICE (21) BREMEN (7) LEFKOSA (49) PRAG (14) VIENNA (35) BRUSSELS (37) LEIPZIG (7) PRISTINA (14) VILNIUS (6) BUCHAREST (21) LISBON (10) RIGA (7) ZAGREB (14) BUDAPEST (21) LJUBLJANA (7) ROME (25) ZURICH (28) CATANIA (4) LONDON (59) ROSTOV (4) VARNA (7) CHISINAU (7) LUXEMBOURG (7) ROTTERDAM (5) BADEN-BADEN 43 ĠÇ HAT SANTIAGO DE COMPOSTELA(7) BARI GRAZ CONSTANTA (3) LYON (14) SALZBURG (7) KASSEL COPENHAGEN (21) MADRID (21) SARAJEVO (21) KHARKIV DONETSK (14) MALAGA (10) SIMFEROPOL (14) KRAKOV DNEPROPETROVSK (5) MALTA (7) SKOPJE (14) LA CORUNA DUBLIN (12) MANCHESTER (14) SOCHI (4) NANTES MARSEILLE (7) PORTO ZAPORIZHIA ALMATY (10) JAKARTA (7) SEOUL (11) ASHKHABAD (14) KABUL (7) SINGAPORE (7) ASTANA (5) KARACHI (7) TASHKENT (7) BANGKOK (11) KATHMANDU (7) TOKYO (14) BEIJING (7) KUALA LUMPUR (7) ULANBATOR (3) BISHKEK (15) MALE (5) LENKERAN COLOMBO (5) MEZAR-I SHERIF (3) MANILA DHAKA (6) MUMBAI (7) TAIPEI DUSHANBE (2) NEW DELHI (7) GUANGZHOU (7) LAHORE (3) HO-CHI-MINH (7) OSAKA (7) HONG KONG (6) OSH (4) ISLAMABAD (4) SHANGHAI (7) ORTA DOĞU (33) ABU DHABI (6) ERBIL(11) TABRIZ (7) ADEN (6) ESFEHAN (4) TAIF (3) ALEPPO JEDDAH (21) TEHRAN (35) AMMAN (14) KERMANSHAH (4) TEL AVIV (56) AQABA (3) KUWAIT (35) YANBU (5) BAGHDAD (11) MADINAH (14) ABHA BAHRAIN (7) MASHAD (5) AHVAZ BASRA (7) MOSUL (4) BEIRUT (21) MUSCAT (7) DAMASCUS NAJAF (5) DAMMAM (7) RIYADH (16) DOHA (12) SANAA (6) DUBAI (14) SHIRAZ (7) EL-KASIM (4) SULAYMANIYAH (5) * 05.03.2015 itibariyle Planlı (Tüm havalimanlarından haftalık frekans) 16
Lokasyon: Coğrafi Avantaj Turkish Airlines Narrow Body Range Ġstanbul dan dar gövde eriģim menzili Tüm yolcu yükü ile birlikte 219 yurtdışı destinasyondan 188 si Dünya dış hat trafiğinin %40 ı London 55 in üzerinde başkent Avrupa, Orta Doğu, Orta Asya, Kuzey ve Doğu Afrika nın tamamı Algiers Adana Tehran Casablanca Tunis Tripoli Alexandria Misurata Benghazi Cairo Nouakchott Sharm El-Sheikh Sebha Hurghada Dakar Abidjan Accra Lagos Kinshasa Douala ISTANBUL Addis Ababa Juba Entebbe Kigali Kilimanjaro Khartoum Djibouti Nairobi Mombasa Dar Es Salaam Lusaka Mogadishu Osh Mumbai Chennai Bangalore Male Johannesburg 17
Global Pazar Payı Global Pazar Payı Trendleri (AKK) 5.0% 4.5% 4.5% 3.7% 2.7% 2.7% 2.4% 2.4% 2.2% 2.1% 2.1% 1.8% 1.8% 1.8% 1.7% 1.6% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% American United Delta Emirates Southwest China Southern Air China Lufthansa British China Eastern Air France Qantas Turkish Airlines Cathay Pacific LATAM Ryanair 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F Türk Hava Yolları Pazar Payı Gelişimi % Dünya Tarifeli Trafik (ASK) 0.6% 0.5% 0.5% 0.6% 0.7% 0.7% 0.8% 0.9% 1.0% 1.2% 1.4% 1.6% 1.7% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Ocak-Ekim Notlar: Veriler sadece tarifeli uçuşları içermektedir. Amerikalı taşıyıcılarda bölgesel uçuşlar dahil değildir. American Airlines için US Airways, Southwest için AirTran, China Eastern için Shangai Airlines, Cathay Pacific için Dragonair dahildir. Kaynak: 2002 ICAO, 2003-2014 IATA, 2014 Ocak-Ekim AKK büyüklüklerine göre sıralanmıştır. 18
Toplam Yolcu Trafiği Toplam Yolcu (Mn) Yurtiçi Yurtdışı 39.0 32.6 29.1 25.1 23.1 18.2 15.5 13.4 11.7 13.6 14.5 15.9 54.7 48.3 32.0 28.2 20.1 22.7 THY Yolcu Trafiği 2013 vs 2014 Konma 11.7% artış AKK ÜYK Yolcu Sayısı 16.3% 16.1% 13.3% artış artış artış L/F -0.1 pt düşüş 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Yolcu Doluluk Oranı L/F % Toplam L/F% İç Hat L/F% Dış Hat L/F% 81.2 YILLIK DEĞĠġĠM ORANLARI (%) 75.4 76.7 76.9 73.7 72.6 79.2 77.7 77.4 79.7 79.0 78.9 78.9 78.6 2009 2010 2011 2012 2013 2014 AKK 22% 15% 25% 18% 21% 16% ÜYK 17% 19% 23% 27% 23% 16% YOLCU 11% 16% 12% 20% 24% 13% L/F (Pt) -3.0 2.8-1.1 5.1 1.4-0.1 70.9 70.1 73.1 71.9 2009 2010 2011 2012 2013 2014 19
Yolcu Dağılımı DıĢtan DıĢa Transfer Yolcu ( 000) 20% 11,637 13,969 DıĢ Hat Yolcu Bölgesel Dağılım Orta Doğu 14% Uzak Doğu 13% Afrika 8% 8,991 Amerika 6% 4,445 5,147 6,249 Avrupa 59% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Transfer Yolcu Dağılımı Kabin Sınıfı Dağılımı Direkt Dış Hat 19% Dıştan İçe Transfer 14% İç Hat 41% Dıştan Dışa Transfer 26% Ekonomi 95% Business 4% Comfort 1% Dıştan dışa transfer yolcunun, toplam dış hat yolcu içerisindeki payı %44 dür. 20
Toplam Gelir ve Gider Toplam Gelir (Mn$) Toplam Gider (Mn$) Yurt dışı Yolcu Yurt içi Yolcu Diğer Akaryakıt Personel Diğer 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 12.7% 11,070 9,826 1,296 8,234 1,144 1,362 7,070 911 1,278 931 1,040 5,448 1,061 4,552 670 513 985 8,412 885 7,404 6,283 5,078 3,154 3,793 2009 2010 2011 2012 2013 2014 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 13.2% 10,467 9,249 7,616 4,928 6,855 4,226 5,149 3,353 3,122 4,058 1,694 1,581 2,602 1,376 2,156 1,339 1,141 3,442 3,845 912 2,394 2,887 990 1,406 2009 2010 2011 2012 2013 2014 * Diğer gelir sınıfı kargo, charter ve diğer gelirleri kapsamaktadır. 21
Gelir Dağılımı (2014) Segment Bazında Gelir Dağılımı Yolcu 88% Kargo 9% Teknik 2% Charter 1% Bölgesel Gelir* Dağılımı İç Hat 12.9% Uzak Doğu 23.3% Orta Doğu 12.7% Diğer 0% Avrupa 32.3% Amerika 11.4% Afrika 7.5% * Yolcu ve Kargo geliri Yolcu Sınıfı Bazında Gelir Dağılımı Ekonomi 79.2% Business 18.4% Comfort 2.5% SatıĢ Bazı Noktasında Gelir* Dağılımı İç Hat: %51 Dış Hat: %49 Internet / Call Center 16% Türkiye 20% Uzak Doğu 12% Orta Doğu 10% Avrupa 30% Amerika 8% Afrika 5% Diğer 1% 22 İç Hat: %42 Dış Hat: %58 * Tarifeli yolcu geliri
Faaliyet Giderleri (mn USD) 2013 % in Total 2014 % in Total 14/13 DeğiĢim Akaryakıt 3,442 37.2% 3,845 36.7% 11.7% Personel 1,581 17.1% 1,694 16.2% 7.1% Konma, konaklama ve ÜstgeçiĢ 799 8.6% 942 9.0% 17.8% Konma ve Konaklama 347 3.8% 408 3.9% 17.4% Üstgeçiş 452 4.9% 534 5.1% 18.1% SatıĢ ve Pazarlama 751 8.1% 838 8.0% 11.6% Komisyon ve Teşvik 331 3.6% 356 3.4% 7.5% Rezervasyon Sistem 205 2.2% 214 2.0% 4.3% Reklam 130 1.4% 168 1.6% 29.1% Diğer 84 0.9% 100 1.0% 18.7% Amortisman 650 7.0% 744 7.1% 14.5% Yer Hizmetleri 555 6.0% 627 6.0% 13.0% Uçak Kirası 448 4.8% 543 5.2% 21.1% Operasyonel Kira 149 1.6% 171 1.6% 14.6% Wet Lease 299 3.2% 372 3.6% 24.3% Yolcu hizmet & Ġkram 465 5.0% 558 5.3% 20.0% Bakım 312 3.4% 365 3.5% 17.2% Genel Yönetim 66 0.7% 89 0.9% 35.4% Diğer 180 1.9% 222 2.1% 23.2% TOPLAM 9,249 100% 10,467 100% 13.2% AKK başına birim gider (USc) 7.95-7.73 - -2.7% AKK başına birim gider_ Akaryakıt hariç (Usc) 4.99-4.89 - -1.9% 23
Birim Faaliyet Giderleri AKK BaĢına Gider ($ sent) AKK Başına Gider Personel/AKK Akaryakıt/AKK Diğer /AKK 7.17 7.91 8.46 7.92 7.94 7.73 3.81 4.00 3.85 3.49 3.63 3.64 1.75 2.16 2.95 3.00 2.96 2.84 1.61 1.75 1.65 1.43 1.36 1.25 2009 2010 2011 2012 2013 2014 24
15,269 17,119 17,876 19,108 23,157 25,117 Operasyonel Verimlilik 30,000 20,000 10,000 0 Personel Verimliliği 2,043 2,084 2,177 1,644 1,701 1,826 2009 2010 2011 2012 2013 2014 * THY Teknik, THY Habom and THY Aydın Çıldır personeli dahil edilmiştir. Personel Sayısı Yakıt Verimliliği Personel Başına Yolcu Taşıma Performansı (RTK) Yakıt Tasarruf Projesi 2,500 2,000 1,500 1,000 500-281% Verimlilik Kazancı 216% Yakıt Tüketimi (Ton) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Ortalama Günlük Uçak Kullanımı (saat) 15:04 15:05 14:20 12:49 13:20 13:18 11:39 12:02 11:40 12:11 12:39 12:43 12:18 11:40 11:55 12:12 11:47 11:20 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Geniş Gövde Uzun Menzil Dar Gövde Orta Menzil Toplam 25
EBITDAR Marjı 30% 25% 25.8% ORT (2009-2014): 19.5% 20% 18.8% 16.0% 519.4% 18.8% 18.5% 15% 10% 5% 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (mn USD) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 14/13 DeğiĢim Toplam Gelir 4,552 5,448 7,070 8,234 9,826 11,070 12.7% Net Kar 362 185 11 657 357 845 136.9% Net Kar Marjı 7.9% 3.4% 0.2% 8.0% 3.6% 7.6% 4.0 pt DüzeltilmiĢ EBIT 530 262 277 691 755 770 1.9% Düzeltilmiş EBIT Marjı 11.6% 4.8% 3.9% 8.4% 7.7% 7.0% -0.7 pt EBITDAR 1,173 1,024 1,130 1,601 1,843 2,044 10.9% EBITDAR Marjı 25.8% 18.8% 16.0% 19.5% 18.8% 18.5% -0.3 pt 26
Karlılık KarĢılaĢtırması EBITDAR Marj % KarĢılaĢtırması 2014 Yıllık 20.8% 18.5% 16.3% 12.7% 12.2% 11.0% 10.4% 9.9% 8.4% EK* TK SQ* UA * AA* IAG* DL AF-KL LH** * 2013 Sonuçları ** LH için sadece Lufthansa Passenger Airlines Group 2013 sonuçları, diğer havayolları için ise grup finansalları baz alınmıştır. Kaynak: Şirket websitesi ve yıllık raporlar. 27
1,119 1,074 816 1,589 1,548 1,494 2,177 2,151 1,907 Verimlilik KarĢılaĢtırması Personel BaĢına Yolcu (2014) AKK BaĢına Gider ($ Sent) 2014 Personel/AKK Akaryakıt/AKK 12.3 12.3 TK DL LH** UA SQ* AA* IAG* EK* AF-KL 10.4 9.9 9.3 9.2 5.5 8.9 6.8 7.9 7.7 4.5 4.8 4.3 4.0 4.2 3.8 3.6 3.3 3.3 3.4 3.0 2.9 3.5 2.8 3.1 2.8 3.6 2.1 2.4 2.1 1.4 2.3 1.9 1.0 1.3 AF-KL LH** IAG* DL SQ* UA AA* EK* TK * 2013 Sonuçları ** LH için sadece Lufthansa Passenger Airlines Group 2013 sonuçları, diğer havayolları için ise grup finansalları baz alınmıştır. Kaynak: Şirket websitesi ve yıllık raporlar. 28
Filo Planı 05.03.2015 GeniĢ Gövde Dar Gövde Kargo Tip Toplam Sahip Finansal Kira Opr. /Wet Lease Koltuk Ort. Filo Kapasites YaĢı i Yıl Sonu Filo* 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 A330-200 16 5 11 3,859 8.6 18 18 16 16 16 13 13 A330-300 18 18 5,202 2.6 25 30 30 30 30 30 30 A340-300 5 5 1,350 17.7 4 4 4 4 4 4 4 B777-3ER 16 16 5,440 3.2 23 29 32 32 32 32 32 Toplam 55 5 39 11 15,851 5.9 70 81 82 82 82 79 79 B737-900ER 11 11 1,679 2.5 15 15 15 15 15 15 15 B737-9 MAX 5 10 10 B737-800 68 25 33 10 10,940 8.9 68 88 87 78 78 78 78 B737-700 3 3 372 9.2 3 1 1 1 1 B737-8 MAX 20 30 55 65 A321 NEO 4 31 56 88 92 A319-100 14 6 8 1,848 6.9 14 14 11 9 8 6 6 A320-200 33 12 21 5,222 8.2 30 30 23 19 12 12 12 A321-200 43 39 4 7,856 4.8 56 66 68 68 68 66 64 B737-800 WL 20 20 3,780 11.3 25 23 23 21 21 11 10 B737-700 WL 6 6 894 7.9 1 B737-900 ER WL 3 3 3 3 3 3 3 E190 WL 1 1 110 6.5 3 Toplam 199 25 101 73 32,701 7.6 218 240 235 265 297 344 355 A310-300F 2 2-26.7 A330-200F 5 5-3 5 5 5 5 5 5 5 Wet Lease 2 2-13 Toplam 9 2 5 2-10.5 5 5 5 5 5 5 5 GENEL TOPLAM 263 32 145 86 48,552 7.3 293 326 322 352 384 428 439 Koltuk Kapasitesi DeğiĢimi: 18% 13% 0% 8% 8% 9% 2% * Giriş/Çıkış sonrası 29
Filo GeliĢimi 2011-2021 Uçak Alımları Teslim Edilen Teslim Edilecek Type 2011 2012 2013 2014 2015 TOTAL 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 TOTAL GeniĢ Gövde Dar Gövde Kargo A330-300 3 3 2 6 14 7 5 12 B777-3ER 7 4 11 7 6 3 16 Total 10 3 2 10 25 14 11 3 28 B737-900ER 2 7 1 1 11 4 4 B737-9 MAX 5 5 10 B737-800 2 2 6 10 20 20 20 B737-8 MAX* 20 10 25 10 65 A321 8 7 9 24 13 10 2 25 A321 NEO** 4 27 25 32 4 92 A319 6 6 Total 18 16 16 10 1 61 17 30 6 47 40 62 14 216 A330-200F 1 1 2 4 Total 1 1 2 4 GRAND TOTAL 29 20 20 20 1 90 31 41 9 47 40 62 14 244 * Giriş-çıkış sonrası ** 2021 yılı için 10 opsiyon uçağı içermektedir *** 2020 yılı için ise 20 opsiyon uçağı içermektedir 30
Akaryakıt Risk Yönetimi Akaryakıt Riskten Korunma Oranı 50% 48% 46% 44% 42% 40% 38% 35% 33% 31% 29% 27% 25% 23% 21% 19% 17% 15% 13% 10% 8% 6% 4% 2% 24 Şubat 2015 itibariyle, yaklaşık 21 milyon varil ICE BRENT pozisyonu alınmıştır. 2014 yılında riskten korunma oranı 43% olarak gerçekleşmiştir. Mevcut riskten korunma oranı: 2015: 43% 2016: 19% Akaryakıt fiyatının %50 si bilet fiyatlarına yansıtılmaktadır. 24 aylık azalan katmanlı riskten korunma stratejisi Ham petrol opsiyon ve takasları Tüketimin %50 sini riskten korunma araçlarıyla yönetmek hedeflenmektedir. 31
Döviz Kuru Risk Yönetimi Döviz Kuruna göre Gelirler (9M 14) Döviz Kuru Riskten Korunma Oranı CHF 1.6% EUR 39.6% Diğer 18.6% SAR 2.5% CNY 2.4% USD 16.2% TL 13.5% GBP JPY 3.0% 2.6% 30% 29% 28% 26% 25% 24% 23% 21% 20% 19% 18% 16% 15% 14% 13% 11% 10% 9% 7% 6% 5% 4% 2% 1% Döviz Kuruna göre Giderler (9M 14) Diğer 6.3% USD 56.2% EUR 14.1% TL 23.4% Aylık olarak azalan katmanlı riskten korunma stratejisi 24 ay vadeli kontrantlar vasıtasıyla EURO satış, USD ve TL alış Hedef korunma oranı: TL için %30, USD için %25-%35 bandı Piyasa koşullarına göre esnek strateji 32
Borç Yönetimi ve Uçak Finansmanı 31.12.2014 itibariyle Toplam Borç: 6.92 Bn USD Ağırlıklı Ortalama Faiz Oranı: 3.3% Faiz Oranı Türü 5 Yıllık Vade Planı (USD mn) 956 953 1,047 837 768 Sabit 82% Değişken 18% 2015 2016 2017 2018 2019 Kira Türü Döviz Türü Finansal Kira 88% Operas. Kira 12% USD 41% JPY 25% EUR 34% 33
2015 Bütçe 2015 Bütçe 2014 2015 DeğiĢim Toplam Yolcu 54.7 63,2 15% Tarifeli İç Hat 22.4 26.1 17% Tarifeli Dış Hat 31.0 36,0 16% AKK (bn) 135.3 156.1 15% Load Factor (%) 78.9% 80.3% 1.4 pt Filo 261 293 12% Dar Gövde 197 214 9% Geniş Gövde 55 68 24% Kargo 9 11 22% 2015 Gelir: Yaklaşık 12 Milyar $ 34
Son 4 Yıldır Avrupa nın En Ġyisi 2014 Dünya Havacılık Ödülleri nde 4 Ödül: Avrupa nın En İyi Havayolu Güney Avrupa nın En İyi Havayolu En İyi Business Class Özel Yolcu Salonu İkramı En İyi Business Class İkramı Avrupa da 2015 Yılında En İyi Kurumsal Yönetim Ödülü nün Sahibi 35
TEŞEKKÜRLER Sn. Coşkun KILIÇ, Genel Müdür (Mali) Yardımcısı Tel: +90 (212) 463-6363 x-13630 Sn. Duygu İNCEÖZ, Yatırımcı İlişkileri Müdürü E-Mail: ir@thy.com 36
Bilanço Varlıklar (mn USD) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Nakit ve Nakit Benzerleri 872 581 934 1,028 647 722 Ticari Alacaklar 295 374 405 434 538 456 Diğer Dönen Varlıklar 692 1,304 802 704 940 1,653 Toplam Dönen Varlıklar 1,858 2,259 2,140 2,166 2,125 2,831 Maddi Duran Varlıklar 3,195 4,168 5,873 7,121 8,043 9,201 - Uçak ve Motor 2,914 3,822 5,319 6,392 7,030 7,871 Diğer Duran Varlıklar 638 462 672 1,236 1,734 1,714 Toplam Duran Varlıklar 3,834 4,629 6,545 8,357 9,777 10,915 Toplam Varlıklar 5,692 6,888 8,685 10,523 11,902 13,746 Kaynaklar (mn USD) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Kira Yükümlülükleri 1,985 2,703 4,189 4,862 5,413 5,931 Yolcu Uçuş Yükümlülükleri 390 436 677 936 1,201 1,398 Ticari Borçlar 371 476 461 510 680 662 Diğer Yükümlülükler 659 850 976 1,183 1,346 1,805 Toplam Yükümlülükler 3,404 4,464 6,303 7,491 8,640 9,795 Toplam Özkaynaklar 2,288 2,424 2,382 3,032 3,262 3,951 Sermaye Düzeltmesi Farkları 581 647 635 673 647 870 Yabancı Para Çevrim Farkları 572 827 723 779 1,017 845 Ödenmiş Sermaye 3 2 423 320 777-48 Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 746 727 595 630 527 727 Toplam Kaynaklar 5,692 6,888 8,685 10,523 11,902 13,746 37
Gelir Tablosu mn USD 2009 2010 2011 2012 2013 2014 DeğiĢim Faaliyet Geliri 4,552 5,448 7,070 8,234 9,826 11,070 13% Faaliyet Gideri (-) 4,058 5,149 6,855 7,616 9,249 10,467 13% Akaryakıt 990 1,406 2,394 2,887 3,442 3,845 12% Personel 912 1,141 1,339 1,376 1,581 1,694 7% Amortisman 302 297 486 574 650 744 15% Kira 249 305 252 243 448 543 21% Net Faaliyet Karı / (Zararı) 494 299 215 618 577 603 4% Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 59 92 96 94 115 81-29% Esas Faaliyetlerleden Diğer Giderler (-) 84 79 237 64 41 46 13% Esas Faaliyet Karı / (Zararı) 468 312 73 648 651 638-2% Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler - - - 274 76 72 57% Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından / Zararlarından Paylar 8 24 6 3 55 75 36% Finansaman Gelirleri 112 47 158 48 27 443 1516% Finansaman Giderleri (-) 112 99 150 189 307 182-41% Vergi Öncesi Kar / (Zarar) 477 237 87 785 502 1,046 109% Vergi 115 51 76 128 145 201 39% Net Kar / ( Zarar) 362 185 11 657 357 845 137% 38
EBITDAR Hesaplaması 4Q'2013 4Q'2014 (mn USD) 2013 2014 2,416 2,530 SATIŞ GELİRLERİ 9,826 11,070 2,147 2,208 Satışların Maliyeti (-) 8,003 9,068 269 321 BRÜT KAR/ZARAR 1,823 2,002 52 72 Genel Yönetim Giderleri (-) 228 273 285 288 Pazarlama ve Satış Giderleri (-) 1,018 1,126 50 10 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 115 81-27 20 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 41 46 9-49 EBIT 651 638 18 23 Düzeltmeler 104 132 5 8 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararından Paylar 55 75 12 15 Devlet Teşvik Gelirleri 49 57 27-26 DüzeltilmiĢ EBIT 755 770 157 180 Satışların Maliyeti_Amortisman Giderleri 620 693 8 13 Genel Yönetim Giderleri_Amortisman Gideri 23 44 2 2 Pazarlama Satış_Amortisman Gideri 6 7 194 170 EBITDA 1,405 1,514 77 82 Düzeltilmiş Faaliyet Tipi Kiralama Giderleri* 274 326 47 34 Düzeltilmiş Kısa Dönem Uçak Kirası Giderleri** 165 205 318 286 EBITDAR 1,843 2,044 13.2% 11.3% EBITDAR MARJI 18.8% 18.5% (*): Uçak ağır bakımı için düzeltme yapılmıştır. (**): Uçak kirası için düzeltme ve ağır bakım için oran (Yaklaşık: 55%) 39
31 Aralık 2014 itibariyle Finansal Oranlar Net Borç / EBITDA EBITDA / Net Faiz Gideri (3) 2.0x 3.8x 2.7x 3.0x 2.8x 11.0x 7.2x 6.2x 10.8x 10.7x 9.7x 0.8x 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 DüzeltilmiĢ Net Borç (1) / EBITDAR EBITDAR / DüzeltimiĢ Net Faiz Gideri (2)(3) 2.6x 4.3x 4.8x 3.6x 3.9x 3.9x 6.3x 4.3x 4.6x 7.2x 8.1x 7.6x 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (1) Kısa dönemli uçak giderlerinin %55 i ve operasyonel kira giderleri eklenmiştir. (2) Operasyonel kiraların %35 i faiz gideri olarak alınmıştır. (3) Yapılan son ifade değişikliğinin göz ardı edilmesine bağlı olarak hesaplamada hata yapılmış olması nedeniyle güncelleme yapılmıştır. 40 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Kargo TaĢımacılığı TaĢınan Kargo ( 000 Ton) 2014 668 2013 565 2012 471 2011 388 2010 314 2009 238 0 200 400 600 800 Kargo Geliri (USD mn) 973 871 719 578 405 286 2009 2010 2011 2012 2013 2014 41 Aralık 2014 itibariyle, 9 adet kargo uçağı ile 47 noktaya, 265 adet yolcu uçağı ile toplam 261 noktaya operasyon gerçekleştirmektedir. Toplam küresel kargo gelirindeki pazar payı, 2009 yılında %0,6 iken 2014 yılında %1,57 e yükselmiştir. 2014 yılında Dünya KTK*, önceki yıla oranla %4,5 büyümüştür. Turkish Cargo ise %17,6 büyüme gerçekleştirmiştir. 2014 4. çeyrekte açılan yeni kargo terminalinin yıllık 1,2 mn ton kapasitesi ve 43.000 m 2 kapalı alanı bulunmaktadır. Turkish Cargo 2018 hedefleri: Yıllık 1,2 milyon ton kapasite 2 milyar dolar kargo geliri 3,4% küresel pazar payı Toplam gelirde %15 oranında kargo payı Ödüller Payload Asia 2014- Yılın Taşıyıcısı ve Yılın Kombine Taşıyıcısı 2013 Yılı En İyi Asya-Pasifik Kargo Havayolu 2013 Yılı Uluslararası Hava Kargo Ödülü 2014 Yılı En İyi Hindistan Kargo Havayolu Avrupa nın En İyi Kargo Havayolu Air Cargo News KTK: Kargo Ton Kilometre
İştirakler Turkish Airlines Grubu 2014 Net Kar/ ÖdenmiĢ Gelir (Zarar) Personel Sermaye THY % SatıĢ (mn USD) (mn USD) Sayısı (mn USD) Ortaklık Yapısı 1 THY (Konsolide) 11,070 845-19,902* 606 %49 ÖİB - %51 Halka Açık 2 THY Opet Havacılık Yakıtları A.Ş. 2,743 36 83% 295 22 %50 THY - %50 Opet 3 Sun Express (Türkiye & Almanya) 1,330 57 24% 2,978 46 %50 THY - %50 Lufthansa 4 Türk Hava Yolları Teknik A.Ş. 701-5 76% 4,395 299 % 100 THY 5 THY DO&CO İkram Hizmetleri A.Ş. 371 33 89% 5,527 13 %50 THY - %50 Do&Co 6 TGS Yer Hizmetleri A.Ş. 270 25 80% 8,541 5 %50 THY - %50 Havaş 7 8 Pratt&Whitney THY Teknik Uçak Motoru Bakım Merkezi Ltd. Şti. THY Havacılık Ağır Bakım Onarım Merkezi A.Ş 195 1 92% 257 34 %51 PW - %49 THY 105-14 58% 819 116 % 100 THY 9 Uçak Koltuk Üretim San. ve Tic. A.Ş. 8 0 37% 31 1 10 Goodrich THY Teknik Servis Merkezi Ltd. Şti. THY & THY Teknik %50-Assan Hanil %50 5-1 100% 39 0 %60 Goodrich - %40 THY Teknik 11 TCI Kabin İçi Sistemleri San. ve Tic. A.Ş. 4 1 100% 1 22 12 Turkbine Teknik Gaz Türbinleri Bakım Onarım A.Ş. 3-3 97% 130 16 %30 THY - %21 THY Teknik - %49 TAI %50 THY Teknik - %50 Zorlu O&M 13 THY Aydın Çıldır Havalimanı İşletme A.Ş. 1-1 0% 14 7 %100 THY 14 Vergi İade Aracılık A.Ş. - - - 5 0.4 * THY A.O. personeli %30 THY - %45 Maslak Oto - %25 VK Holding 42
ĠĢtirakler Türk Hava Yolları Teknik A.ġ. 100 ü THY ye ait. Lufthansa, KLM, BA ve Alitalia gibi yabancı havayollarına ve yerli havayollarına uçak bakım hizmeti vermektedir. THY HABOM (Havacılık Ağır Bakım Onarım Merkezi) A.ġ 2013 yılı Mayıs ayında satın alınan MNG Teknik A.Ş. ile 2012 yılı Haziran ayında %100 Türk Hava Yolları sermayesi ile kurulmuş olan HABOM A.Ş. şirketleri 2013 yılı Eylül ayında THY HABOM A.Ş. adı altında birleşmiştir. İstanbul Atatürk Havalimanı nda yer alan tesisin yanısıra, sektörel platformdaki teknik bakım/onarım kabiliyet ve kapasitesini artırmak için Haziran 2014 de Sabiha Gökçen Havalimanında yeni bir tesis hizmete sunulmuştur. Dünya haritası üzerindeki toplam filo genelinin %39 luk bölümüne hâkim olan bölge içerisinde konumlandırılmış HABOM tesislerinin mevcut etki alanı 3,5 saatlik uçuş mesafesi içerisinde 55 ülkeyi kapsamaktadır. Tam olarak faaliyete geçtiğinde, yaklaşık 7.000 kişiye istihdam sağlayacak HABOM un yıllık cirosunun 1,5 milyar ABD Doları na ulaşması hedeflenmektedir. Türk Hava Yolları toplam 576,000 m 2 lik kapalı alan içerisinde 30 adet dar gövdeli uçağa ve 10 adet geniş gövdeli uçağa bakım, onarım ve revizyon hizmeti verebilecek büyük bir kapasiteye sahip olmuştur. HABOM tesisleri sürdürülebilir bina tasarımıyla dünyanın en önemli çevre ödülü; LEED (Leadership in Energy and Environmental Design - Enerji ve Çevre Dostu Tasarımda Liderlik) Gold Sertifikası nın sahibi oldu. 43
ĠĢtirakler Uçak Koltuk Üretimi San. ve Tic. A.ġ. (TSI) 27 Mayıs 2011 tarihinde Türk Hava Yolları (%5), Türk Hava Yolları Teknik A.Ş. (%45) ve Assan Hanil (%50) ortaklığında kurulmuştur. Dünya ölçeğinde uçak koltuğu dizayn ve üretimi, yedek parça üretimi, modifikasyonu ve üretilen koltukların Türk Hava Yolları ve diğer yabancı havayollarına pazarlaması ve satışı konularında faaliyet göstermek amacıyla kurulmuştur. İlk aşamada Boeing 737-800 ve hemen ardından Airbus A319-320 ve 321 tipi uçaklarda ekonomik ömrünü tamamlayan koltukların üretilen ilk yerli tasarım uçak koltukları ile yenilenmesi hedeflenmektedir. 2014 yılında başlanan yıllık 10 bin koltuk kapasiteli üretim hattının 2024 yılında 50 bin adede çıkarılması planlanmaktadır. Goodrich T.T. Servis Merkezi Ltd.ġti. Şirket, Türk Hava Yolları olmak üzere Türkiye deki Havayolu şirketlerine ve Uluslarası Havayolu şirketlerine yüksek kalitede ve etkin Nacelle & Thrust Reverser bakım/onarım hizmetini Istanbul da verecektir. Şirket, Gebze Organize Sanayi bölgesinde yaklaşık 4,000 sq metre alanda yerleşiktir. Turkish Engine Center (TEC) Başta Türkiye ve yakın bölgesi olmak üzere tüm küresel müşterilerine motor tamir, bakım ve onarım hizmeti vermektedir. Çevre dostu motor bakım merkezi, İstanbul Anadolu Yakası nda Sabiha Gökçen Uluslararası Havalimanı nda, 100.000 m2 kullanım alanına sahiptir. 44
ĠĢtirakler THY OPET 18 Eylül 2009 tarihinde Türk Hava Yolları ve OPET Petrolcülük A.Ş. ortaklığında kurulmuştur. Kurulan şirketin faaliyet amacı jet yakıt ikmal hizmeti vermektir. 1 Temmuz 2011 itibariyle, tüm yurt içi meydanların akaryakıt ihtiyacını karşılamaya başlamıştır. THY DO&CO 2007 yılından itibaren Türkiye de Istanbul (Atatürk ve Sabiha Gökcen), Ankara, Antalya, Izmir, Bodrum, Trabzon, Dalaman ve Adana olmak üzere toplam 9 mutfak ile hizmet vermektedir. Yaklaşık 60 havayolu bu mutfaklardan ikram hizmeti almaktadır. Türk Hava Yolları Skytrax ödüllerinde 2010 yılında ekonomi sınıfı uçak ikram kategorisinde, 2013 yılında ise business class kategorisinde Dünyanın En İyi Havayolu ünvanını aldı. TGS Yer Hizmetleri %50 si THY ye, diğer %50 si Havaş Havaalanları Yer Hizmetleri A.Ş. ye ait. 2010 yılının başından itibaren Türkiye de Istanbul (Ataturk ve Sabiha Gokcen), Izmir, Ankara, Antalya ve Adana olmak üzere toplam 6 ana havalimanında Türk Hava Yolları na yer hizmetleri servisi sağlamaktadır. 45
ĠĢtirakler SunExpress Türkiye SunExpress Almanya SunExpress Konsolide KuruluĢ 1989 2011 ĠĢ Modeli Charter + Tarifeli Charter + Tarifeli Charter + Tarifeli THY ve Lufthansa nın %50 - %50 ortaklığıyla kurulmuştur. Uçulan Noktalar Filo Almanya (22), Türkiye (20), Diğer (43) 23 B737-800 + 29 adet THY wet-lease Almanya (13), Türkiye (13), İspanya/Kanarya Ad (7) Mısır (5) ve Diğer (12) 107 11 B737-800 63 Türkiye ve Almanya arasında yapılan charter uçuşlarda pazar lideri. Koltuk Kapasitesi 9,516 2,079 11,595 Yolcu Sayısı 5,7 milyon 1,7 milyon 7,3 milyon Doluluk Oranı 85.1 % 84.8% 85.0 % Gelir 2014 750 mn 279 mn 1,001 mn SunExpress 2015 ile 2021 yılları arasında teslim edilmek üzere, Boeing den 50 adet yeni nesil dar gövde uçak siparişi vermiştir. Net Kar 2014 37.0 mn 1.4 mn 42.9 mn 46
Yasal Uyarı Türk Hava Yolları A.O. ( Ortaklık veya Türk Hava Yolları ) bu sunumu işleri, faaliyetleri, operasyonel ve mali sonuçları hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlamıştır. Bu sunumda yer alan bilgiler; güncelleme, revizyon ve değişikliğe tabidir. Bu sunum geniş kapsamlı değildir ve Türk Hava Yolları na ilişkin tüm bilgileri içermez. Bu sunum, Ortaklığın herhangi bir menkul kıymetini satmak ya da ihraç etmekle ilgili herhangi bir teklif, menkul kıymetlerin satın alınması ya da taahhüt edilmesi için yapılan bir davet ya da bu yönde herhangi bir teklif teşkil etmediği ya da böyle bir davet veya teklifin bir parçasını oluşturmadığı gibi, bu sunum ya da herhangi bir parçası ya da bunların dağıtılıyor olması herhangi bir sözleşme ya da yatırım kararının temelini oluşturmaz ya da herhangi bir sözleşme ya da yatırım kararıyla bağlantılı olarak bu belgeye istinat edilemez. Bu sunumun, dağıtılması veya kullanımı kanuna ve kurallara aykırı olan yargı alanlarındaki herhangi bir gerçek veya tüzel kişiye dağıtılması ve kullandırılması amaçlanmamıştır. Bu sunumda yer alan bilgiler bağımsız denetime ve incelemeye tabi olmamıştır ve ileriye dönük beyanlar, tahminler ve projeksiyonlar içermektedir. Geçmişe dönük bilgiler dışında yer alan, gelecek durumlar veya beklentilerle ilgili tüm beyanlar ileriye dönük beyandır. Ortaklık, ileriye dönük beyanlara yansıyan tahminlerin ve projeksiyonların makul olduğuna inanmakla beraber, bu verilerin yanlışlığı ispat edilebilir ve fiili sonuçlar beklentilerden önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Bu nedenle, ileriye dönük beyanlara istinat etmemeniz gerekmektedir. Bu sunumda yer alan herhangi bir ileriye dönük beyan, hazırlandığı tarih itibariyle geçerli bilgiler vermektedir ve Ortaklık, beyanın yapıldığı tarihten sonra oluşan koşullar ya da olayları yansıtmak veya beklenmeyen olayların meydana gelmesini yansıtmak üzere ileriye dönük beyanları, kanuni zorunluluklar dışında, güncelleme yükümlülüğünü üstlenmez. Bu sunumda yer alan sektör, piyasa ve rekabet ortamı verileri Ortaklığın kendi iç araştırması, sektör araştırması, kamuya açık bilgiler, sektör yayınları ve piyasa yorumlarından sağlanmıştır. Sektör yayınları genellikle, verilerin güvenilir olduğu düşünülen kaynaklardan temin edildiğini, ancak bu verilerin doğruluğu veya tamlığı hususunda herhangi bir garantinin söz konusu olmadığını belirtmektedirler. Benzer şekilde, Ortaklık, iç araştırmasının, sektör araştırması ve yayınların, ve diğer kamuya açık bilgilerin güvenilir olduğuna inanıyor olsa da, söz konusu bilgilerin doğruluğunu bağımsız olarak teyit etmemiştir. Türk Hava Yolları söz konusu bilginin eksiksiz olduğu veya doğruluğu konusunda hiçbir beyan vermemektedir. Türk Hava Yolları, ortakları, ilişkili şirketleri, danışmanları veya temsilcileri tarafından bu sunumda yer alan bilgi veya görüşlerin yeterliliği, doğruluğu ve tamlığı (veya herhangi bir bilginin bu sunuma girilmesinin ihmal edilip edilmediği) konusunda açık veya zımni herhangi bir beyan, garanti veya taahhütte bulunulmamış ve bulunulmayacak olup, böyle bir varsayımda da bulunulmamalıdır. Mevzuatın izin verdiği ölçüde, Ortaklık ve ilgili yönetim kurulu üyeleri, çalışanları, ilişkili şirketleri, danışmanları veya temsilcileri, bu sunum veya içeriğinin kullanılmasından, ya da bu sunum ile ilgili olarak başka bir şekilde ortaya çıkan, doğrudan veya dolaylı olarak doğan hiçbir zarardan dolayı hiçbir sorumluluğu (ihmal veya başka bir şekilde) kabul etmemektedir. Bu sunum herhangi bir yatırım hakkında finans, hukuk, vergi, muhasebe, yatırım veya diğer konulara ilişkin tavsiye ve öneri teşkil etmez. Hiçbir şekilde, bu bilgi ve materyal izahname, zeyilname, ihraç belgesi, teklif dokumanı veya reklam olarak yorumlanamaz ve bu sunumun hiçbir bölümü ve burada yer alan hiçbir bilgi veya beyan herhangi bir sözleşmenin, taahhüdün ya da yatırım kararının temelini oluşturamaz ve de bu kapsamda dikkate alınamaz. Bu belge potansiyel alıcılara yönelik değildir ve finansal teşvik veya yatırım aktiviteleri ile iştigal etmek için davet veya teşvik niteliği taşımamaktadır. Bu sunumu okuyarak veya Ortaklığın düzenleyeceği ilgili toplantılara, telefon görüşmelerine veya webcastlere katılarak veya dinleyerek, yukarıda yer alan hükümlerin bağlayıcı olduğunu kabul etmiş sayılırsınız. 47