9 14 20 27 25 32 ('000,000) 30 36 35 32 38 41 44 44 51 52 GSMH GeliĢim Tahmini (2010-2029) 60 50 40 İç Hat (*) Dış Hat CAGR 28.75% CAGR 9.88% Asya Pasifik Afrika Ortadoğu 4,6% 4,4% 4,0% 30 Latin Amerika 4,0% 20 CIS Ülkeleri 3,3% 10-2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Dünya K.Amerika 2,7% 3,2% Kaynak: Devlet Hava Meydanları İşletmesi ( DHMİ). Bazı yolcu sayıalrı DHMİ tarafından iki misli olarak alınmıştır. Avrupa 1,9% 20,0% 15,0% 10,0% ÜYK GeliĢimi % 15,4% 14,1% 14,6% 19,1% 19,2% 17,1% Ortadoğu 13,3% Latin Amerika Asya Pasifik ÜYK GeliĢim Tahmini (2010-2029) 7,1% 6,9% 6,8% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% 2,0% 5,9% 6,0% 4,3% 2,4% -1,1% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009-4,3% -2,2% -9,9% 5,8% -2,9% Dünya ÜYK Gelişimi THY ÜYK gelişimi Afrika Dünya CIS Ülkeleri Avrupa K.Amerika 3,4% Kaynak: IMF, IATA Expectations, WATS 5,5% 5,3% 4,8% 4,4% 2-15,0%
10,0 4,4 9,5 11,5 9,4 8,3 7,6 12,6 6,1 0,8 3,8 7,7 9,8 6,7 4,2 0,7 3,1 5,0 4,9 1,9 1,0 3,5 0,4-6,0-5,5-5,9 3,1-0,9 2,6 12,9 13,6 14,0 15,7 8,2 12,6 16,7 19,4 14,4 30,7 28,7 26,6 35,3 29,9 14,7 10,5 20,0 6,5 12,2 6,0 26,3 28,5 22,9 28,3 22,4 20,6 23,0 54,8 55,2 61,1 39,9-1,7 3,0 1,2-5,8-4,2-4,5 0,0-6,1-5,2-5,3 4,1 4,2 5,1 2,7 2,6 0,6 3,4 2,0 3,0 0,0 3,0 1,1 7,4 5,7 6,6 7,0 7,0 5,5 6,5 5,3 6,3 4,9 7,9 4,8 7,7 15,6 11,9 19,0 15,5 11,6 13,8 12,3 12,5 15,8 15,2 16,5 14,6 19,7 17,8 17,5 11,0 15,8 13,1 13,3 11,4 10,4 10,4 18,6 19,0 24,3 Toplam Avrupa Yolcu AKK ÜYK Yolcu AKK ÜYK 30,0 % Değişim 30,0 % Değişim 10,0 10,0 TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA -10,0 2007 2008 2009 2010 Oca-Mar'11 Orta Doğu 80,0 % Değişim Yolcu AKK ÜYK TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA -10,0 2007 2008 2009 2010 Oca-Mar'11 Uzak Doğu 60,0 % Değişim Yolcu AKK ÜYK 60,0 40,0 40,0 20,0 20,0 0,0 0,0 TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA 2007 2008 2009 2010 Oca-Mar'11-20,0 2007 2008 2009 2010 Oca-Mar'11 3 Kaynak: AEA
4
Haftalık Frekans 7.000 35.0 mn yolcu 6.000 5.000 29.1 mn yolcu 25.1 mn yolcu 22.6 mn yolcu 2010-153 2011-177 Uçak 4.000 3.000 14.1 mn yolcu 11.9 mn yolcu 19.6 mn yolcu 2008-127 16.9 mn yolcu 2007-101 2009-132 2.000 1.000 2005-83 2006-103 2004-73 2003-65 10.4 mn yolcu Uçuş Noktası 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 200 5
AMERIKA (5) AVRUPA (70) UZAKDOĞU (21) TORONTO(3) KANADA (1) AFRIKA (17) ADISABABA (7) LAGOS (4) CEZAYĠR (7) NAIROBI (7) BĠNGAZĠ (4) TRIPOLI (13) KAHĠRE (17) TUNUS (7) CAPETOWN (5) ĠSKENDERĠYE (4) KASABLANKA (7) DAKAR (3) KARTUM (7) PLANLANAN ġġkago (7) NEW YORK (14) SAO PAULO (4) WASHINGTON D.C. (5) ATLANTA (4) LOS ANGELES (4) JOHANNESBURG(5) DARÜSSELAM(3) ENTEBBE(3) AKRA(4) ORAN ALMANYA (9) BERLIN(21) STUTTGART(21) DUSSELDORF(28) FRANKFURT(29) HAMBURG (21) HANNOVER (14) COLOGNE(14) MÜNĠH (21) NUREMBERG (14) RUSYA (7) MOSKOVA (24) ROSTOV (3) KAZAN (2) ST.PETERSBURG (4) YEKATERINBURG (4) UFA (3) SOÇĠ(3) NOVOSIBIRSK UKRAYNA (6) ODESSA (7) KIEV (9) SIMFEROPOL (7) DONETSK (2) DNEPROPETROVSK (3) LVOV(3) ĠSPANYA(3) BARCELONA (18) MADRID (14) VALENSĠYA (4) MALAGA ĠSVĠÇRE (3) BASEL(7) DĠĞER (32) ZURIH (17) ĠNGĠLTERE(3) LONDRA (31) MANCHESTER (7) BIRMINGHAM (5) CENEVRE(14) FRANSA (3) PARIS (28) NICE (10) LYON (12) TOULOUSE ITALYA (4) MILAN ( 28) ROMA (18) VEENEDĠK (14) BOLOGNA (7) NAPOLI TORINO CENOVA AMSTERDAM (21) BÜKREġ (21) HELSĠNKĠ (10) PRAG(14) STOKHOLM (18) NAHCĠVAN (3) ATĠNA (21) BUDAPEġTE (7) LEFKOSE (28) RIGA(4) TĠBLĠS (14) PODGORIKA(3) ALMATY (9) KARACHI (4) ASKGABAD(14) MUMBAI (7) ASTANA (3) NEW DELHI (7) BANGKOK (14) ORTADOĞU(20) ABU DHABI (4) MASHAD(5) HALEP (7) MEDĠNE (13) AMMAN (14) BAĞDAT (7) SHANGHAI(7) BEIJING (7) SEOUL (7) BISHKEK (7) SINGAPORE (7) DUSHANBE (2) TASHKENT (5) HONG KONG (6) TOKYO (6) JAKARTA (7) OSAKA (5) GUANZOU(3) MANILA HO-CHI-MINH(7) DHAKA(4) MUSCAT(5) RIYAD(7) BAHREYN (7) SANA (4) BEIRUT (21) TEBRIZ (5) DAMASCUS (18) TAHRAN (14) DOHA (7) TEL AVIV (25) DUBAI (14) ġġraz (4) JEDDAH (20) ERBIL KUVEYT (7) KABĠL NECEF BASRA MUSUL BAKU(28) KĠġĠNEV (7) LĠZBON (5) PRISTINA (9) TĠRAN (10) SELANĠK BATUM(7) KOPENHAG (18) LUBLJANA (5) SARAJEVO (7) VĠYANA (21) BELGRAD(7) DUBLIN (7) MĠNSK(4) ÜSKÜP (7) ZAGREB(7) 6 BRÜKSEL (21) GOTEBORG (7) OSLO (10) SOFYA (11) VARġOVA (4)
ÇORLU İSTANBUL İSTANBUL SĠNOP SAMSUN MERZĠFON TRABZON KARS ÇANAKKALE BALIKESĠR BURSA ESKĠġEHĠR ANKARA SĠVAS ERZĠNCAN ERZURUM AĞRI İZMĠR UġAK DENĠZLĠ ISPARTA KONYA NEVġEHĠR ELAZIĞ KAYSERĠ MALATYA K.MARAġ ADIYAMAN MUġ DĠYARBAKIR BATMAN VAN BODRUM DALAMAN ANTALYA ADANA G.ANTEP Ş.URFA MARDĠN HATAY 7
2,4 1,8 2,5 1,9 5,5 4,0 7,1 5,2 8,1 5,9 24,3 17,3 8,5 6,4 9,0 6,8 29,8 20,2 12,05 8,38 14,75 9,75 (Milyar) 10,4 8,0 33,5 24,3 (%) 37,9 27,8 47,5 33,3 40,0 (%) 54,7 İç Hat Dış Hat 12 8 4 73,6 73,2 73,0 75,6 75,4 AKK ÜYK L/F (%) 76,6 75,1 74,3 80 70 60 50 50 40 30 20 10 71,1 67,7 72,6 73,6 70,1 AKK ÜYK L/F(%) 73,1 69,6 66,1 80 70 60 50 0 40 0 40 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 16 12 8 İç Hat Yolcu(mn) 10,0 8,9 7,2 11,1 11,7 13,6 5% 16 12 8 Dış Hat Yolcu (mn) 9,7 8,0 6,9 11,5 13,4 15,5 12% 4 3,01 3,17 4 3,15 3,53 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 8
14,5 10,2 21 17,3 11,6 30 25 30 37 34 42 40 46 48 57 (%) (Milyar) 65 Kapasite -Trafik Gelişimi -Yükleme Oranı % 70 60 50 40 30 71,5 68,7 72,7 73,9 AKK ÜYK L/F % 73,7 70,9 70,4 67,3 80 70 60 THY Yolcu Trafiği 1Q 10 ve 1Q 11 Konma 9.8% artış 20 10 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 50 40 AKK ÜYK Yolcu Sayısı # ('000) L/F 19.6% artış 14.2% artış 8.7% artış 3.1 puan azalış 9
Dış Hat Yolcu Trafiğinin Bölgesel Dağılımı Avrupa; 58,5% Uzakdoğu; 14,9% Ortadoğu; 15,7% Amerika; 3,6% Afrika; 7,4% THY 56% Diğer Türk ġirketleri 46% Pazar Payı DıĢ Hat Yabancı taģıyıcılar 26% Ġç Hat Diğer Türk ġirketleri 18% THY 54% Dış Hatlarda Artan Pazar Payı 10
12,38 10,32 11,47 10,18 12,31 11,00 13,26 11,32 12,5 11,4 12,1 14,1 12,21 14,33 12,34 10,43 1.271 1.323 1.516 1.606 1.642 1.700 11.121 12.807 12.951 14.072 15.269 17.119 15.362 17.562 11 18.000 15.000 12.000 9.000 6.000 3.000 THY Teknik Personel dahildir. 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 1.800 1.400 1.000 Toplam Personel* 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 Personel Başına Yolcu 14% 600 200 401 381 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 Ortalama Günlük Uçak Kullanımı (saat) GeniĢ Gövde Uzun Menzil Dar Gövde Orta Menzil 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 5% THY rakiplerine oranla daha verimli personel kullanımının avantajını yaģamaktadır. 2011 yılının ilk çeyreğinde AKK baģına personel birim gideri sadece 1,39 sent tir. 2011 yılının ilk çeyreğinde geniģ gövde ve dar gövde uçak kullanımı sırasıyla %13,6 ve %13,2 oranında azalmıģtır. Filo Büyümesi İle Birlikte Personel Verimliliği Arttırıldı.
GeniĢ Gövde 21% Finansal Operasyonel Koltuk Filo Tip Toplam Sahip Kira Kira Kapasitesi yaģı A330-300 13 11 2 3.546 3,5 A340 9 7 2 2.446 14,4 B777-3ER 13 9 4 4.256 1,3 Total 35 7 20 8 10.248 5,5 Toplam uçak sayısı 163 olup, filo ortalama yaģı ise 6.5 tir. Mart 2011 sonu itibariyle koltuk kapasitesi bir önceki yılın aynı dönemine göre %27 oranında artmıģtır. Dar Gövde 75% B737-800 52 7 31 14 8.596 7,7 B737-700 14 14 1.986 5,3 B737-400 3 3 450 19,1 A320 26 12 14 4.142 3,9 A321 23 17 6 4.017 5,1 A319 5 1 4 660 4,1 Total 123 7 61 55 19.851 6,3 Kargo A310 4 3 1 22,9 A330-200F 1 1 1,5 TOPLAM 163* 17 82 64 30.099 6,5 % 10% 50% 39% - - * 6 adet wet-lease uçak dahil değildir. 12
GeniĢ Gövde 105 Uçak Kapsamında Filoya Eklenecek Uçaklar Type 2011 2012 2013 2014 2015 TOTAL B777-3ER 3 - - - 3 A330-300 2 3 - - 5 Toplam 5 3 0 0 8 B737-900ER 2 4 4 5 5 20 B737-800 2 5 3 5 15 Dar Gövde B737-700 - - - - 0 B737-400 - - - - 0 A321-200 6 6 10-22 A319-100 6 - - - 6 Toplam 16 15 17 10 5 63 TOPLAM 21 18 17 10 5 71 Kargo A330-200F 1 1 1 1 4 TOPLAM 22 18 18 11 5 75 GeniĢ Gövde % 19% 19% 18% 18% 18% Dar Gövde % 77% 77% 79% 80% 79% Giriş-Çıkış Sonrası Yıl Sonu Filo & Koltuk Kapasitesi 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Filo 159 177 189 202 207 202 Koltuk Kapasitesi 27.886 32.355 34.575 36.888 37.553 36.734 DeğiĢim % 16,0% 6,9% 6,7% 1,8% -2,2% 2009'a göre (%) 18,4% 37,4% 46,8% 56,6% 59,5% 56,0% 10 A321-200 Opsiyon uçağı ve 5 B737-800/900ER Opsiyon uçağı Mart 2011 tarihinde kesine çevrilmiģ olup; bu uçaklar için ödenecek toplam PDP tutarı 463 Mn$ dır. Uçak teslim tarihlerinde geri alınacak toplam PDP tutarı yaklaģık 1.1 Milyar $. 13 * 2009-2023 Filo Planına dahil olmayan operasyonel kira uçakları da kapsamaktadır.
AEA Havayolları Grubunda THY Pazar Payı AKK % ÜYK % YOLCU % 10% 8% 6% 4% 2% 4,15% 3,05% 2,91% 4,78% 3,65% 3,31% 5,24% 3,90% 3,69% 6,14% 4,22% 4,14% 7,53% 5,56% 5,22% 8,28% 8,71% 6,87% 6,35% 6,38% 5,99% THY, Avrupa da pazar payı sıralamasında yolcu sayısına göre 4. AKK ya göre 5. ve ÜYK ya göre 6. sırada yer almaktadır. 0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Oca-Mar'11 14 Kaynak: AEA
6000000 5000000 4000000 3000000 2000000 1000000 0 38% 1.133.527 43% 40% 2.228.814 1.563.254 42% 3.128.895 13% 4.445.217 5.043.188 5% 1.199.787 1.257.699 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 Oca-Mar 11 döneminde THY nin taģıdığı toplam transfer yolcu sayısı bir önceki yılın aynı dönemine göre %10 artarak 2.440.283 olarak gerçekleģmiģtir. Transfer yolcular THY nin toplam yolcu trafiğinin %36.4 ünü kapsamaktadır. Mart 2011 itibariyle, toplam transfer yolcuların %51,5 ini dıģtan dıģa transfer yolcular kapsamaktadır. Aynı dönem itibariyle dıģtan dıģa transfer yolcu sayısı %5 artarak 1.257.699 a yükselmiģtir. Dıştan Dışa Transfer Yolcu Önemli Oranda Artıyor 15
Gelir Dağılımı Yolcu Gelirinin Bölgesel Dağılımı Yolcu 85,6% Kargo 9,4% Charter 0,7% Ġç Hatlar 19% Uzak Doğu 21% Diğer 4,3% Avrupa 31% Orta Doğu 16% Afrika 7% Amerika 7% Ortadoğu ve Afrika bölge yolcu gelirleri artış göstermektedir 16
Toplam Gelir (Mn ) Toplam Gider (Mn ) 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 1,860 251 2,247 308 1.468 1.208 Diğer DıĢ hat Ġç hat Diğer Personel Akaryakıt 2,734 3,228 3,271 373 369 4,236 521 321 2.949 2.177 2.266 1.814 401 471 598 679 636 766 +23 % 2.000 +35 % 796 982 102 142 550 678 144 162 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 1.500 1.000 500 0 452 572 436 441 614 661 887 622 656 976 1.093 712 186 240 220 342 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 1,804 928 2,917 2,837 2,449 2,199 1.240 1.549 1.216 1.132 4,004 2.024 827 421 1,113 531 Kapasiteyi artırırken gelir artışını korumuştur 17
AKK Başına Gider( sent) CASK Değişim Oranı( sent) CAKK Personel/AKK Fuel/AKK Ġç Hatlar DıĢ Hatlar Toplam 8,0 6,0 4,0 2,0-6,05 5,95 6,12 6,15 6,44 5,71 5,16 2,11 1,66 1,68 1,98 1,47 1,59 1,26 1,45 1,22 1,37 1,34 1,16 1,36 1,39 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'11 20% 10% 0% -10% -20% -5% -5% -6% 19% 19% 18% 18% 11% 7% 6% 11% 1% 4% 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'11-5% -6% -11% -16% -17% 18
R/Y Değişim Oranı ( sent) RASK Değişim Oranı ( sent) 20% Ġç Hatlar DıĢ Hatlar Toplam 20% Ġç Hatlar DıĢ Hatlar Toplam 10% 0% 17% 8% 6% 8% 5% 8% 3% 6% 7% 9% 6% 2% 5% 1% 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'11 10% 0% 10% 8% 7% 6% 7% 2% 5% 1% 13% 15% 14% 7% 2% 2% 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'11-10% -20% -9% -14% -12% -12% -10% -20% -6% -14% -18% -18% 19
( Mn) 1Q'10 Toplam Payı 1Q'11 Toplam Payı 11/'10 % Akaryakıt 220 27% 342 31% 55% Personel 186 22% 240 22% 29% SatıĢ&Pazarlama 60 7% 70 6% 17% Reklam 12 1% 20 2% 75% Kiralar 49 6% 59 5% 22% Konma&Konaklama 67 8% 80 7% 19% Yer Hizmetleri 51 6% 76 7% 48% Ġkram 44 5% 49 4% 11% Amortisman 57 7% 68 6% 21% Teknik Bakım 36 4% 59 5% 66% Diğer 14 2% 15 1% 11% Genel Yönetim 8 1% 15 1% 93% Sigorta 4 1% 5 0% 29% TOPLAM 827 1.113 35% AKK BaĢına Gider( ) 5,72 6,44 13% AKK BaĢına Gider( )-fuel dahil edilmediğinde 4,19 4,46 6% Artan yakıt giderleri nedeniyle toplam giderler %35 oranında artmıştır. 20
30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0 EBITDAR Marjı % 22,3 22,9 20,2 17,2 15,9 16,5 9,3 AVG (2005-2010):19,2% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11-0,3 Yakıt giderlerindeki artıģın EBITDAR üzerinde olumsuz etkisi olmuģtur. * AVG= Ortalama yıllık Büyüme Oranı (Mn ) 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 Gelir 2.247 2.734 3.228 3.271 4.236 796 982 Net Kar 99 149 598 260 144 58-155 Net Kar Marjı (%) 4,4 5,5 18,5 7,9 3,4 7,2-15,8 EBIT 48 285 391 355 232-31 -131 EBIT Marjı (%) 2,1 10,4 12,1 10,8 5,5-3,9-13,3 EBITDA 235 490 541 571 462 25-62 EBITDA Marjı (%) 10,5 17,9 16,8 17,5 10,9 3,2-6,3 EBITDAR 358 610 653 751 700 74-3 EBITDAR Marjı (%) 15,9 22,3 20,2 22,9 16,5 9,3-0,3 EV/EBITDAR (x) 5,4 3,7 3,6 5,3 7,3 57,3-1.295 21 Not: Codeshare giderleri artık kiraya dahil edilmemektedir.
EBITDAR Marjı Karşılaştırması 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 - -5,00 21,48 8,23 6,82 4,42 3,69 0,80 0,45-0,32 LAN UA IAG SAS AA LH AY TK LH (Grup -1,4%) için sadece havacılık gelir ve giderleri baz alınırken, diğerleri için grup finansalları baz alınmıģtır. (Mn ) TK LH SAS IAG AY LAN AA UA Gelir 982 4.849 1.039 3.636 537 969 3.927 5.821 Gider -1.113 5.600 994 3.738 581 860 4.111 5.797 Net Kar -155-431 -42 33-34 69-309 -151 EBIT -131-391 46-102 -44 109-165 24 EBIT Marjı (%) -13,3-8,06 4,42-2,81-8,26 11,23-4,19 0,41 EBITDA -62-10 92 144-14 178 31 299 EBITDA Marjı (%) -6,35-0,21 8,85 3,96-2,67 18,36 0,8 5,15 EBITDAR -3 39 46 248 2 208 145 479 EBITDAR Marjı (%) -0,3 0,8 4,42 6,82 0,45 21,48 3,69 8,23 22
AKK Başına Faliyet Gideri( sent) AKK Başına Gider( sent) 15 12,5 11,65 CASK Personel/ASK Fuel/ASK 10 5 0 11,65 9,28 7,90 7,31 7,11 6,75 6,44 5,99 SAS LH AY IAG LAN AA TK UA 10,5 8,5 6,5 4,5 2,5 0,5 9,28 7,90 7,31 7,11 6,75 6,44 5,99 4,24 1,63 1,59 1,81 1,40 2,01 1,98 1,96 2,31 1,99 1,81 2,21 2,29 2,15 1,39 1,32 SAS LH AY IAG LAN AA TK UA Not: LH (Grup 12.22 ) için sadece havacılık gelir ve giderleri baz alınırken, diğerleri için grup finansalları baz alınmıģtır Birim Giderlere Göre Avrupa daki En Verimli Havayolu 23
30,00 29,00 28,00 27,00 26,00 25,00 24,00 23,00 22,00 3,0 Ortalama Akaryakıt Tüketimi 24.79Litre/100 ATK 28,72 27,83 27,07 26,76 26,38 25,68 25,21 24,79 2005 yılından beri %14 düşüş 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 AKK BaĢına Akaryakıt Gideri( sent) 2,31 2,29 2,21 2,15 1,99 1,98 1,96 1,81 THY nın AKK baģına akaryakıt gideri diğer benzer havayollarına göre daha düģüktür. Filo büyümesine paralel olarak, genç uçaklar ortalama akaryakıt kullanımını düģüreceğinden, akaryakıt giderlerinde avantaj sağlanacaktır. THY genç filosu ve Nisan 2008 de IATA Green Team iģbirliği ile baģlatmıģ olduğu akaryakıt tasarrufu projesinin katkılarıyla, 2011 yılının ilk çeyreğinde, 1.762 ton akaryakıt tasarrufu etmiģ, karbon emisyonunu 5.551ton azaltmıģtır. 0,0 SAS LAN IAG AA LH TK UA AY Genç Filo Akaryakıt Giderlerini ve Filo Yaşını Düşürecektir. Not: LH (Grup 2.26) için sadece havacılık gelir ve giderleri baz alınırken, diğerleri için grup finansalları baz alınmıģtır. 24 Kaynak: Şirket faaliyet raporları ve websitesi.
Diğer; 33% Döviz Bazında Gelirler USD; 11% Önemli döviz cinsleri ile THY nin döviz sepeti çeģitlendirilmģtir. TRY; 15% EURO; 41% Döviz Bazında Giderler Diğer; 7% USD; 45% TRY; 37% EURO; 12% Etkin Nakit Yöntemi ile döviz riski minimalize edilmektedir 25
26 Yıl Finansal Toplam Kazanç Yakıt Aktif Sıra Firma Güç Değer Likidite Performans Yönetimi Yönetimi 1 Türk Hava Yolları A.O. Dec 09 80 55 48 32 31 38 2 Singapore Airlines Ltd Mar.10 69 73 83 28 48 33 3 Hawaiian Holdings Inc. Dec 09 64 56 44 31 22 99 4 Alaska Air Group Inc Dec 09 59 76 61 70 25 53 5 Copa Dec 09 59 53 59 42 56 51 6 Lan Airlines SA Dec 09 56 59 45 54 34 87 7 Cathay Pasific Airways Ltd Dec 09 53 66 51 50 45 36 8 TAM SA Dec 09 49 50 42 25 31 38 9 Aer Lingus Group PLc Dec 09 46 47 67 1 10 14 10 Air New Zeland Ltd Dec 09 40 53 66 18 15 33 11 Continantal Airlines Inc Dec 09 39 44 42 31 46 50 12 US Airways Group Inc. Dec 09 39 37 20 35 40 61 13 Qantas Airways Ltd Dec 09 38 58 78 21 35 28 14 Thai Airways International Dec 09 38 42 28 37 27 34 15 Deutsche Lufthansa AG Dec 09 36 56 84 1 38 19 16 Iberia Lineas Aereas De Espana SA Dec 09 35 46 85 1 13 11 17 Gol Linhas Aereas Inteligentes SA Dec 09 34 40 43 23 75 52 18 Sas Ab.Stockholm Dec 09 32 55 47 46 21 30 19 Air Canada Dec 09 32 31 37 1 22 49 20 Finnair OYJ Dec 09 31 43 70 2 14 22 21 UAL Corp Dec 09 30 42 30 39 55 55 22 EVA Airways Corp Dec 09 30 31 12 57 1 40 23 Korean Air Lines Co.Ltd Dec 09 29 41 25 48 27 27 24 All Nippon Airways Co Ltd Ana Mar.10 27 44 57 26 17 13 25 Delta Air Lines Dec 09 25 32 29 15 53 36 26 Malaysian Airlines System Berhad Dec 09 24 49 59 21 13 39 27 British Airways PLC Mar.10 24 39 60 1 26 19 28 China Airlines Dec 09 23 43 28 75 26 34 29 Air China Ltd Dec 09 23 38 16 54 34 1 30 AMR Corp. Dec 09 22 32 46 8 28 25 31 Air France-KLM Mar.10 21 26 48 1 38 22 32 Pakistan International Airlines Dec 09 16 34 12 84 10 50 33 China Southern Airlines Co Ltd Dec 09 13 21 22 7 23 29 34 Asiana Airline Inc. Dec 09 13 12 15 1 8 22 35 China Eastern Airlies Corp. Ltd. Dec 09 1 39 41 35 13 27 Kaynak:Aviation Week THY Finansal güç kategorisinde 1. sırada
Aktifler (Mn ) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'11 Nakit ve Benzeri 304 197 281 236 507 397 414 Net Ticari Alacaklar 121 135 144 163 206 282 369 Diğer Dönen Varlıklar 95 241 445 825 582 1.025 787 Dönen Varlıklar Toplamı 520 573 870 1.224 1.296 1.704 1.570 Maddi Duran Varlıklar 1.657 1.667 1.891 2.362 2.227 3.145 3.579 Diğer Duran Varlıklar 224 155 117 110 445 348 403 Duran Varlıklar Toplamı 1.882 1.822 2.008 2.471 2.672 3.493 3.982 Toplam Aktifler 2.402 2.395 2.878 3.695 3.968 5.197 5.552 Yükümlülükler(Mn ) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'11 Kısa Vade Finansal Kira Yükümlülükleri 113 118 132 196 191 241 275 Ticari Borçlar 161 172 213 203 260 359 371 Yolcu UçuĢ Yükümlülüğü 149 174 222 228 272 329 468 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 332 113 127 146 180 311 316 Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 755 577 694 773 902 1.240 1.430 Uzun Vade Finansal Kira Yükümlülükleri 540 780 918 1.307 1.192 1.798 2.248 Kıdem Tazminat KarĢılığı 72 63 77 67 70 83 76 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 249 106 109 154 208 247 207 Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 861 949 1.104 1.528 1.471 2.128 2.532 Sermaye 110 95 103 82 405 488 458 Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları 1.180 1.010 1.017 781 520 548 515 Kardan AyrılmıĢ KısıtlanmıĢ Yedekler 5 4 36 0 11 19 18 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 0 2 2 2 2 Finansal Riskten Korunma Fonu 0 0 0 0-1 8 31 GeçmiĢ Yıllar Kar / (Zararları) -596-336 -230 0 399 624 718 Net Dönem Kar/Zararı 87 97 155 530 259 140-152 Toplam Özsermaye 786 869 1.081 1.395 1.595 1.829 1.590 Toplam Özsermaye & Yükümlülükler 2.402 2.395 2.878 3.695 3.968 5.197 5.552 27 TL Sonuçları Euro ya çevrilirken dönem sonu kur kullanılmıģtır
Gelir Tablosu (Mn ) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 11/10 % Esas Faaliyet Geliri 1.860 2.247 2.734 3.228 3.271 4.236 796 982 23% Esas Faaliyet Gideri -1.804-2.199-2.449-2.837-2.917-4.004-827 -1.113 35% Faaliyet Kar/(Zarar) 56 48 285 391 355 232-31 -131-319% Diğer Faaliyetlerden Gelirler 255 153 127 30 42 75 75 12-84% Diğer Faaliyetlerden Giderler -166-34 -6-111 -60-65 -8-7 -18% Finansman Gelir/Gider Öncesi Kar 145 167 407 310 337 242 35-125 -456% Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırım Kar/Zarar 9 2 6-19 -12-5 -62% Finansal Gelirler 174 753 80 37 72 16-78% Finansal Giderler -36-62 -380-376 -80-77 -21-78 276% Vergi Öncesi Kar/(Zarar) 109 105 209 688 343 184 75-191 -355% Vergi -26-6 -59-90 -83-40 -18 37-308% Net Kar/(Zarar) 83 99 149 598 260 144 58-155 -369% TL Sonuçları Euro ya çevrilirken aylık ortalama kur kullanılmıģtır 28
TURKISH CARGO Turkish Cargo Kargo taģımacılığında Türkiye lideri. 5 adet kargo uçağıyla 26 uçuģ noktasına ve 169 yolcu uçağıyla 175 uçuģ noktasına operasyon gerçekleģtirmektedir. 2011 yılının ilk çeyreğinde, 93 milyon Euro gelir elde etmiģ olup, 85.231 ton kargo taģımıģtır. 29
331.116 144.974 348.722 159.873 382.572 183.052 398.480 198.890 418.190 237.809 120.318 72.346 129.854 85.231 (Ton) 523.928 313.410 67 93 62.922 75.997 160 175 179 201 206 114.653 126.492 145.149 161.158 315 201.402 274.266 Kargo Geliri(Mn ) 350 300 250 200 150 100 50 0 600.000 450.000 300.000 38% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 Türkiye Kargo Pazarı ve THY Türkiye Pazarı THY THY Pazar Payı 66% 80% 60% 60% 57% 44% 46% 48% 50% 60% 40% 150.000 20% 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 (Tons) 0 THY - Kargo DıĢ hat 30.321 33.380 39.073 37.732 36.407 39.144 Ġç hat DıĢ Hatlarda taģınan kargo son iki yıl itibariyle artıģ göstermiģtir. 2011 yılının ilk üç ayında taģınan kargonun %89 u dıģ hatlardan sağlanmıģtır. 9.424 9.234 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 Mart 2011 itibariyle THY nin taģıdığı kargo miktarı bir önceki yılın aynı dönemine göre %18 artarak 85,231 ton olarak gerçekleģmiģtir. Mart 2011 itibariyle Türkiye kargo pazarında %60 lik pazar payı bulunan THY, Mart 2011 itibariyle söz konusu pazar payını %66 ya yükseltmiģtir. 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1Q'10 1Q'11 0% Filo Planına göre, 4 adet A330-200 Kargo uçağı alımına karar verilmiģ olup, uçaklar 2011, 2012, 2013 ve 2014 yıllarında teslim edilecektir. 30
THY EĞĠTĠM AKADEMĠSĠ THY Eğitim Akademisi( Kurulma AĢamasında) Havacılık sektörünün önde gelen eğitim merkezlerinden biridir. 1998 yılından beri ISO 9001 Kalite Yönetim Sistemi prensipleri ile çalıģmaktadır. Konusunda uzman eğitmenler ile yılda yaklaģık 10.000 kiģiye eğitim vermektedir. THY çalıģanlarının yanısıra, kargo ve yolcu acenteleri, üniversiteler ve diğer havayolları çalıģanlarının eğitim ihtiyaçlarını karģılamaktadır. AĢağıda belirtilen alanlarda eğitim hizmeti vermektedir: Teknik: Airbus, Boeing ve RJ70/100 eğitimleri de verilmektedir. Rezervasyon Bilet SatıĢ Kargo Operasyon Yolcu Hizmetleri Yer Hizmetleri Bilgisayar KiĢisel GeliĢim ve Kalte 31
THY UçuĢ Eğitim Merkezi Türkiye'de " Type Rating Training Organization - TRTO" yetki belgesine sahip tek uçuģ eğitim merkezi olup, JAR-FCL standartlarında eğitim vermektedir. THY, diğer yerli ve yabancı havayolları personeline de eğitim vermektedir. THY UçuĢ Eğitim Merkezinin hizmetleri: Kokpit Ekibi Eğitimi Kabin Ekibi Eğitimi Simulatör THY UçuĢ Eğitim Akademisi Kasım 2004 te THY nin kokpit ekibi ihtiyacını karģılamak amacıyla kurulmuģtur. Mayıs 2006 da 16 pilot adayı ile uçuģ eğitimine baģlamıģtır. Bugüne kadar 66 öğrenci Akademi den mezun olmuģ ve THY de uçuģa baģlamıģtır. Mevcut durumda 90 pilot adayı Akademi de eğitim görmektedir. 210 saat uçuģ eğitimi ve 1200 saat yer dersi eğitimi verilmektedir. RJ-100, B737-400, B737-800,A320 ve B777-300ER, A330 ve FNPT II MCC olmak üzere 8 adet simulatöre sahiptir. A340 Business class, B737 Economy Class Cabin Service Trainer(CST), B737/A310/A340 Cabin Emergency Evacuation TrainerCEET) Yer Dersleri Eğitimi THY UçuĢ Eğitim Akademisi 32
ĠĢtirakler( 1Q'2011) Ortaklık KuruluĢ Tarihi Sermaye (Mn. ) Ciro(Mn. ) THY Teknik 100% 2006 223 92 - Pratt & Whitney THY Teknik Uçak Bakım Merkezi 49% 2008 93 23 - Goodrich-THY Teknik Servis Merkezi 40% 2010 n/a n/a THY Do&Co 50% 2007 14 37 Sun Express 50% 1989 23 91 Bosna Havayolları 49% 1994 10 3 THY Opet 50% 2009 23 130 TGS 50% 2008 6 30 33
THY Teknik A.ġ. (Konsolide) %100 ü THY ye ait. THY Teknik A.ġ. 2011 yılının ilk çeyreğinde 92 mn gelir ve 4 mn net kar elde etmiģtir. Lufthansa, KLM, BA ve Alitalia gibi yabancı havayollarına ve yerli havayollarına uçak bakım hizmeti vermektedir. Ana hedefi bölgenin en büyük Teknik Bakım Merkezinden biri olmaktır. HABOM (Havacılık Bakım Onarım ve Modifikasyon Merkezi) HABOM Havacılık Bakım Onarım ve Modifikasyon Merkezi A.ġ., 500.000 TL sermaye ile Haziran 2011 tarihinde kurulmuģtur. HABOM ġirketi kapsamında yıllık 400 uçağa bakım hizmeti verilmesi planlanmakla beraber, Türkiye ve yakın bölgenin sivil havacılık sektörüne eğitim ve diğer hizmetlerin verilmesi planlanmaktadır. Toplam yatırım tutarı yaklaģık 400 mn$ olacaktır. Enerji ve Çevreci Dizaynda Öncülük (LEED) Altın Standardlarına göre dizayn edilecek olan merkez Ġstanbul Sabiha Gökçen Uluslararası Havalimanı nda hizmet verecektir. 2011 yılının son çeyreğinde merkezin ilk aģaması tamamlanacaktır. HABOM un, 2012 yılı itibariyle tam kapasiteye ulaģması ve 2022 yılına kadar yaklaģık 6.5 milyar $ gelir elde etmesi planlanmaktadır. THY HABOM Projesi Kapsamında Bakım ve Onarım Hizmetini Geliştirecek 34
TÜRKĠYE MOTOR MERKEZĠ Türkiye Motor Merkezi 2008 yılında HABOM projesi kapsamında THY Teknik ve Pratt & Whitney arasında imzalanan giriģim anlaģmasından sonra Turkish Engine Center (Türkiye Motor Merkezi) kurulmuģtur. %51 i Pratt&Whitney e, %49 u ise THY Teknik e aittir. Faaliyet alanları; motor tamir, bakım ve onarım hizmetlerini baģta Türkiye ve yakın bölgesi olmak üzere tüm küresel müģterileri hedeflemektedir. CFM56 ve V2500 motorlarına bakım hizmeti verecek olan çevre dostu motor bakım merkezi, yaklaģık 25.000 m2 alan üzerinde, 100.000 m2 kullanım alanıyla, Ġstanbul Anadolu Yakası nda Sabiha Gökçen Uluslararası Havalimanı nda hizmet verecektir. Merkez, Enerji ve Çevreci Dizaynda Öncülük (LEED) Altın Standardlarına göre dizayn edilmiģtir. Bu sertifikaya sahip ilk endüstriyel tesis olma özelliğine sahiptir. 35
GOODRICH THY TEKNİK SERVİS MERKEZİ LİMİTED ŞİRKETİ Goodrich THY Teknik Servis Merkezi Ltd. Temmuz 2010 da, 40% ı THY Teknik e %60 ı Goodrich ġirketinin iģtiraki olan TSA-Rina Holdings B.V. ye ait olark kurulmuģtur. ġirket, Türk Hava Yolları olmak üzere Türkiye deki Havayolu Ģirketlerine ve Uluslarası Havayolu Ģirketlerine yüksek kalitede ve etkin Nacelle & Thrust Reverser bakım/onarım hizmetini Istanbul da verecektir. ġirket, Gebze Organize Sanayi bölgesinde yaklaģık 4,000 sq metre alanda yerleģiktir. 36 Goodrich THY Teknik Servis Merkezi nde bakım-onarımı yapılan parçalar.
THY DO&CO THY Do & Co Ġkram Hizmetleri A.ġ. 2007 yılında, 50% si THY ye, 50% si Avusturya merkezli ikram firması Do&Co Restaurants & Catering A.G ye ait olarak kurulmuģtur. 2007 yılından itibaren Türkiye de Istanbul (Atatürk ve Sabiha Gökcen), Ankara, Antalya, Izmir, Bodrum, Trabzon, Dalaman ve Adana olmak üzere toplam 9 mutfak ile hizmet vermektedir. YaklaĢık 60 havayolu bu mutfaklardan ikram hizmeti almaktadır. 2011 yılının ilk çeyreğinde 37 mn gelir ve 1 mn kar elde etmiģtir. 37
TGS Yer Hizmetleri A.ġ. 28 Ağustos 2008 tarihinde sicil kaydı yapılmıģtır. 2011 yılının ilk çeyreğinde 30 mn satıģ geliri ve 4 mn kar açıklamıģtır. Bosna Hersek Havayolları %49 u THY ye ait. 1994 yılında Bosna-Hersek'in milli havayolu Ģirketi olarak Air Bosna adıyla kurulmuģtur. 2010 yılında 3 mn satıģ geliri ve 1 mn zarar açıklamıģtır. 38
Sun Express SUN EXPRESS 1989 yılında Türk Hava Yolları ve Lufthansa ortaklığında kurulmuģtur. %50 si THY ye, diğer %50 si Lufthansa ya ait. Almanya-Türkiye arası charter uçuģlarda pazar lideridir. Almanya da 22, Türkiye de 18 ve diğer ülkelerde 44 tane havaalanına uçuģ gerçekleģtirmektedir. Mart 2011 itibariyle filosunda 25 adet B737 uçak bulunmakta olup, toplam koltuk kapasitesi 4,725 tir. Ocak-Mart 2011 döneminde %75.75 doluluk oranı ile 1,458,299 yolcu taģımıģtır. Mart 2011 itibariyle personel sayısı 1,463 dir. 2011 yılı ilk çeyreğinde 91 mn gelir ve 16 mn net zarar açıklamıģtır. 39
TTHY Opet Havacılık Yakıtları A.ġ THY OPET HAVACILIK YAKITLARI A.S. 18 Eylül 2009 tarihinde Türk Hava Yolları ve OPET Petrolcülük A.ġ. ortaklığında kurulmuģtur. %50 si THY ye, diğer %50 si OPET e ait. Kurulan Ģirketin faaliyet amacı jet yakıt ikmal hizmeti vermektir. 1 Temmuz 2010 itibariyle, Sabiha Gökçen dıģındaki diğer tüm yurt içi meydanların akaryakıt ihtiyacını karģılamaya baģlamıģtır. 2011 yılının ilk çeyreğinde 130 mn gelir ve 6 mn net kar açıklamıģtır. 40