PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

Benzer belgeler
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

VAKIF EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATILIM DENGELİ DEĞİŞKEN E.Y.F. NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

VAKIF EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. OKS ATAK KATILIM DEĞİŞKEN E.Y.F. NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

VAKIF EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI E.Y.F. na AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

Performans Sunuş Raporu

VAKIF EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. OKS DİNAMİK DEĞİŞKEN E.Y.F. na AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

GHA - Garanti Emeklilik Ve Hayat A.Ş. Altın Emeklilik Yatırım Fonu. Performans Sunuş Raporu

VAKIF EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. OKS DENGELİ DEĞİŞKEN E.Y.F. na AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

GEA Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katılım Dinamik Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Performans Sunuş Raporu. Fon portföyüne Türkiye Cumhuriyeti Hazine

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

GED Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Temkinli Değişken Emeklilik Yatırım Fonu. Performans Sunuş Raporu

GARANTİ PORTFÖY ALTIN FONU'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

GARANTİ PORTFÖY BİRİNCİ PARA PİYASASI FONU'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

tarihi itibarıyla Fon'un Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri. 0, Benan Tanfer. Fon portföyüne Türkiye Cumhuriyeti Hazine

Performans Sunuş Raporu tarihi itibarıyla Fon'un Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri. 0, Benan Tanfer

GEF Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Dengeli Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu. Performans Sunuş Raporu

GEK Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu. Performans Sunuş Raporu

GARANTİ PORTFÖY ORTA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

GARANTİ PORTFÖY HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

GARANTİ PORTFÖY BIST 30 ENDEKSİ HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

GARANTİ PORTFÖY EUROBOND BORÇLANMA ARAÇLARI (DÖVİZ) FONU'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

GARANTİ PORTFÖY KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

GHI - Garanti Emeklilik Ve Hayat A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu. Performans Sunuş Raporu

tarihi itibarıyla Fon'un Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri. ortalama vadesi 730 günden Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı

GHO - Garanti Emeklilik Ve Hayat A.Ş. Özel Sektör Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu. Performans Sunuş Raporu

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

BİZİM PORTFÖY ENERJİ SEKTÖRÜ KATILIM HİSSE SENEDİ (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

BİZİM PORTFÖY BİRİNCİ KİRA SERTİFİKASI KATILIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU

VAKIF EMEKLİLİK A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU

BİZİM PORTFÖY İNŞAAT SEKTÖRÜ KATILIM HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU A.

GHD - Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Standart Emeklilik Yatırım Fonu. Performans Sunuş Raporu

BİZİM PORTFÖY İKİNCİ KİRA SERTİFİKASI KATILIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Otomatik Katılım Sistemi Temkinli Katılım Değişken Emeklilik Yatırım Fonu

GARANTİ PORTFÖY DÖRDÜNCÜ DEĞİŞKEN FON'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

BİZİM PORTFÖY BİRİNCİ KATILIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

BİZİM PORTFÖY KATILIM 30 ENDEKSİ HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

NN HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. PARA PİYASASI EMEKLİLİK YATIRIM FONU

GARANTİ PORTFÖY İKİNCİ DEĞİŞKEN FON'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

AZH-Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu'na ait PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

GARANTİ PORTFÖY BİRİNCİ DEĞİŞKEN FON'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

Ak Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2018 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR

Ak Portföy Para Piyasası Fonu'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Hisse Senedi Grup Emeklilik Yatırım Fonu'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

A. TANITICI BİLGİLER. PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: 20 Mayıs 2009 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER

Garanti Portföy Mutlak Getiri Hedefli Değişken Fon'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI

TEB PORTFÖY HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)

Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. B.R.I.C Ülkeleri Yabancı Değişken Emeklilik Yatırım Fonu'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

Vildan Özgül Yatırımcı Sayısı Tedavül Oranı % 2,15

Garanti Portföy ING Bank Özel Bankacılık ve Platinum Değişken Özel Fon'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

NN HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. OKS TEMKİNLİ DEĞİŞKEN EMEKLİLİK YATIRIM FONU

NN HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU (Eski Unvanıyla ING EMEKLİLİK A.Ş. LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU)

PERFORMANS SUNUŞUNA İLİŞKİN TANITICI BİLGİLER, PERFORMANS BİLGİSİ VE DİPNOTLAR 1-4 A TANITICI BİLGİLER 1-2 B PERFORMANS BİLGİSİ 3 C DİPNOTLAR 4

NN HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU (Eski Unvanıyla ING EMEKLİLİK A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU)

TEB PORTFÖY HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)

ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. KATILIM ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI ZİRAAT PORTFÖY KISA VADELİ KİRA SERTİFİKASI KATILIM FONU

OSMANLI PORTFÖY KISA VADEL

İSTANBUL PORTFÖY İKİNCİ DEĞİŞKEN FON (Eski adıyla ACAR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ DEĞİŞKEN YATIRIM FONU )

Fon'un Yatırım Amacı

İSTANBUL PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. NİN KURUCUSU OLDUĞU /YÖNETTİĞİ İSTANBUL PORTFÖY İKİNCİ DEĞİŞKEN FONUNA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

NN HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU

İSTANBUL PORTFÖY PARA PİYASASI FONU (Eski adıyla İSTANBUL PORTFÖY İŞ YATIRIM B TİPİ LİKİT YATIRIM FONU )

1 OCAK- 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.

GEA - Garanti Emeklilik ve Hayat Esnek Alternatif Emeklilik Yatırım Fonu. Performans Sunuş Raporu

GEA - Garanti Emeklilik ve Hayat Esnek Alternatif Emeklilik Yatırım Fonu. Performans Sunuş Raporu

ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. KATILIM ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI ZİRAAT PORTFÖY KISA VADELİ KİRA SERTİFİKASI KATILIM FONU

Fon'un Yatırım Amacı

KT Portföy Yönetimi A.. KT Portföy Birinci Kat!l!m Fonu

ING EMEKLİLİK A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

GEH - Garanti Emeklilik ve Hayat Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu. Performans Sunuş Raporu

NN HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU (Eski Unvanıyla ING EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU)

1 OCAK - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR

OSMANLI PORTFÖY MİNERVA SERBEST FONUNA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

GEH - Garanti Emeklilik ve Hayat Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu. Performans Sunuş Raporu

İSTANBUL PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN KURULAN/YÖNETİLEN İSTANBUL PORTFÖY PARA PİYASASI FONUNA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

1 OCAK - 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR

İSTANBUL PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN KURULAN/YÖNETİLEN İSTANBUL PORTFÖY BİRİNCİ DEĞİŞKEN FONA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU

Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. Özel Sektör Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU. Fon'un Yatırım Amacı

KT Portföy Yönetimi A.. KT Portföy kinci Katılım Serbest Fon

İSTANBUL PORTFÖY İKİNCİ DEĞİŞKEN FON (Eski adıyla ACAR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ DEĞİŞKEN YATIRIM FONU )

KT Portföy Yönetimi A.. KT Portföy Birinci Katılım Serbest Fon

TEB PORTFÖY EUROBOND (DÖVİZ) BORÇLANMA ARAÇLARI FONU

Transkript:

VAKIF EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. HİSSE SENEDİ E.Y.F. na AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU PERFORMANS SUNUŞ RAPORU HAZIRLANMA ESASLARI Vakıf Emeklilik ve Hayat A.Ş. Hisse Senedi E.Y.F. na ( Fon ) ait Performans Sunuş Raporu, Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 1 Temmuz 2014 tarihinde yürürlüğe giren Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ (VII-128.5) inin ( Tebliğ ) hükümleri doğrultusunda hazırlanmıştır. A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 17 Ekim 2003 30 Haziran 2018 tarihi itibariyle (*) Fonun Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri Fon Toplam Değeri 256.574.164.-TL Fon, Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası Birim Pay Değeri 0,065667.-TL araçlarının seçiminde, riskin dağıtılması esasına dayanarak, Yatırımcı Sayısı likiditesi ve verimi yüksek menkul 114.472 kıymetler tercih edilir. Portföyün en az %80'i devamlı olarak borsada işlem gören ortaklık paylarına yatırılacaktır. Buna ek Tedavül Oranı % olarak izahnamenin 2.4. 39,07 maddesindeki tabloda yer alan para ve sermaye piyasası araçlarına, belirlenen sınırlar çerçevesinde yatırım yapılır. Portföy Dağılımı Yatırım Stratejisi Yeşim Dilek ÇIKRIKÇI Hakan ÇINAR Hamit Kerem DİLDAR Mehmet Fatih KAYA Benan TANFER Bahadır TONGUÇ Mehmet KAPUDAN Uğur İDGÜ Serkan SARAÇ Turgut Gürbüz Paylar % 87,82 Ters Repo % 7,92 Borçlanma Araçları % 4,06 -Devlet Tahvili/Hazine Bonosu % 4,06 VIOP Teminatı % 0,20 Fon, Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, riskin dağıtılması esasına dayanarak, likiditesi ve verimi yüksek menkul kıymetler tercih edilir. Portföyün en az %80'i devamlı olarak borsada işlem gören ortaklık paylarına yatırılacaktır. Buna ek olarak izahnamenin 2.4. maddesindeki tabloda yer alan para ve sermaye piyasası araçlarına, belirlenen sınırlar çerçevesinde yatırım yapılır. (*) 30 Haziran 2018 tarihinin tatil günü olması sebebi ile 30 Haziran 2018 sonu ile hazırlanan performans raporlarında 02 Temmuz 2018 tarihinde geçerli olan, 29 Haziran 2018 tarihi ile oluşturulan Fon Portföy Değeri ve Net Varlık Değeri tablolarındaki değerler kullanılmıştır. 1

Payların Sektörel Dağılımı Yatırım Riskleri En Az Alınabilir Pay Adeti: 0,001 adet Bankacılık % 26,06 Holding % 13,70 Demir, Çelik Temel % 7,84 Perakende % 7,44 Hava Yolları ve Hizmetleri % 6,32 İletişim % 5,66 Petrol ve Petrol Ürünleri % 4,08 Madencilik % 2,79 Meşrubat % 2,44 Elektrik % 2,32 Turizm % 1,65 Dayanıklı Tüketim % 1,49 Tekstil, Entegre % 1,42 Endüstriyel Tekstil % 1,41 Otomotiv % 1,18 Mobilya % 1,16 Diğer % 0,86 Vakıf Emeklilik ve Hayat A.Ş. Hisse Senedi E.Y.F. nun getirisini etkileyebilecek muhtemel riskler; Piyasa Riski: Piyasa riski ile borçlanmayı temsil eden finansal araçların, ortaklık paylarının, diğer menkul kıymetlerin, döviz ve dövize endeksli finansal araçlara dayalı türev sözleşmelere ilişkin taşınan pozisyonların değerinde, faiz oranları, ortaklık payı fiyatları ve döviz kurlarındaki dalgalanmalar nedeniyle meydana gelebilecek zarar riski ifade edilmektedir. Karşı Taraf Riski: Karşı tarafın sözleşmeden kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmek istememesi ve/veya yerine getirememesi veya takas işlemlerinde ortaya çıkan aksaklıklar sonucunda ödemenin yapılamaması riskini ifade etmektedir. Likidite Riski: Fon portföyünde bulunan finansal varlıkların istenildiği anda piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığıdır. Operasyonel Risk: Operasyonel risk, fonun operasyonel süreçlerindeki aksamalar sonucunda zarar oluşması olasılığını ifade eder. Operasyonel riskin kaynakları arasında kullanılan sistemlerin yetersizliği, başarısız yönetim, personelin hatalı ya da hileli işlemleri gibi kurum içi etkenlerin yanı sıra doğal afetler, rekabet koşulları, politik rejim değişikliği gibi kurum dışı etkenler de olabilir. Yoğunlaşma Riski: Belli bir varlığa ve/veya vadeye yoğun yatırım yapılması sonucu fonun bu varlığın ve vadenin içerdiği risklere maruz kalmasıdır. Korelasyon Riski: Farklı finansal varlıkların piyasa koşulları altında belirli bir zaman dilimi içerisinde aynı anda değer kazanması ya da kaybetmesine paralel olarak, en az iki farklı finansal varlığın birbirleri ile olan pozitif veya negatif yönlü ilişkileri nedeniyle doğabilecek zarar ihtimalini ifade eder. Yasal Risk: Fon paylarının satıldığı dönemden sonra mevzuatta ve düzenleyici otoritelerin düzenlemelerinde meydana gelebilecek değişiklerden olumsuz etkilenmesi riskidir. Enflasyon Riski: Enflasyon gerçekleşmelerinin beklentilerden farklı olması nedeniyle maruz kalınan riski ifade eder. İhraççı Riski: Fon portföyüne alınan varlıkların ihraççısının yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesi nedeniyle doğabilecek zarar ihtimalini ifade eder. Baz Riski: Alım satım konusu olan türev ürün sözleşmelerinde sözleşmeye esas malın spot piyasa fiyatı ile vadeli işlem fiyatı arasındaki farkın değişebilirliğinden kaynaklanan risktir. 2

VAKIF EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. HİSSE SENEDİ E.Y.F. na AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU B. PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam Getiri (%) VAKIF EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. HİSSE SENEDİ E.Y.F. PERFORMANS BİLGİSİ Karşılaştırma Portföyünün Ölçütünün Enflasyon Zaman İçinde Karşılaştırma Bilgi Rasyosu Getirisi Oranı(*) Standart Ölçütünün Standart (%)(**) Sapması (%) Sapması (%) Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföy veya Portföy Grubunun Fon Toplam Değeri 10.yıl 2013-14,15-9,25 6,97 1,62 1,58-0,0548 114.324.278.-TL 11.yıl 2014 25,92 23,90 6,36 1,24 1,05 0,0307 154.557.076.-TL 12.yıl 2015-17.63-10.97 5,71 1,45 1,15-0,0741 231.274.292.-TL 13.yıl 2016 8,87 9,19 9,94 1,22 1,07 0,0024 261.235.019.-TL 14.yıl 2017 44,97 40,73 15,47 0,90 0,81 0,0479 253.338.024.-TL 15.yıl 2018-6.ay -12,05-10,28 15,52 1,13 1,03-0,0643 256.574.164.-TL * Enflasyon oranı ilgili döneme ait TUİK tarafından açıklanan ÜFE oranıdır. ** Fonun Karşılaştırma ölçütü 13.01.2012 tarihinden itibaren %5 BIST-KYD DİBS 182 Gün + %5 BIST-KYD Repo (Brüt) + %5 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL + %85 BIST Tüm Getiri endeksidir. Portföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. 3

PERFORMANS GRAFİĞİ VAKIF EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. HİSSE SENEDİ E.Y.F. na AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU C. DİPNOTLAR 1) Şirketin Faaliyet Kapsamı Bireysel Emeklilik Sistemi; mevcut sosyal güvenlik sistemimizi tamamlayıcı nitelikte olmak üzere, bireylere emeklilik döneminde ilave bir gelir sağlayarak refah düzeylerinin yükseltilmesine yardımcı olmak amacıyla kurulmuş tamamen gönüllülük esasına dayalı bir sistemdir. Emeklilik yatırım fonu; emeklilik için ödenen katkı paylarının yatırıma yönlendirildiği bir yatırım fonudur. Emeklilik şirketleri tarafından kurulur. Portföy yönetim şirketlerince yönetilir. Bu fonlar Bireysel Emeklilik Sistemi'ne ödenen katkı paylarının değerlendirilmesi için ve işletilmesi amacıyla özel olarak kurulur. Sadece Bireysel Emeklilik Sistemi'ne giren kişiler tarafından satın alınabilir. Emeklilik yatırım fonlarının elde etmiş olduğu kazançlara stopaj uygulanmamaktadır. Daha uzun vadeli yatırım stratejileri ile yönetilmektedir. 2) Fon Portföyünün yatırım amacı, strateji ve yatırım riskleri A. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde belirtilmiştir. 3) Fon 01.01.2018-30.06.2018 döneminde net %-12,05 oranında getiri sağlarken, karşılaştırma ölçütünün getirisi aynı dönemde %-10,28 olmuştur. Sonuç olarak Fon'un nispi getirisi %-1,77 olarak gerçekleşmiştir. Toplam Getiri: Fonun ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel getiriyi ifade etmektedir. Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi: Fonun karşılaştırma ölçütünün ilgili dönem içerisinde belirtilen varlık dağılımları ile ağırlıklandırarak hesaplanmış olan yüzdesel getirisini ifade etmektedir. Nispi Getiri: Performans sonu dönemi itibariyle hesaplanan portföy getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün getiri oranı arasındaki farkı ifade etmektedir. 4) Fon portföy yönetim şirketi; 27.02.2018 tarihine kadar Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. yönetmekte iken Sermaye Piyasası Kurulundan alınan 12.02.2018 tarih ve E.1640 sayılı izin doğrultusunda 28.02.2018 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. yönetmeye başlamıştır. Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. Vakıf Emeklilik ve Hayat A.Ş. ne ait 3 adet emeklilik yatırım fonunun yönetimini gerçekleştirmektedir. Yönetilen toplam portföy büyüklüğü 824.388.435.-TL dir. 4

01.01.2018-30.06.2018 dönemine ait yönetim ücretleri, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir. Toplam Giderler Ortalama Fon Portföy Değeri 3.077.276.-TL 255.201.546.-TL Toplam Gider/Ortalama Fon Portföy Değeri % 1,21 5) 01.01.2018-30.06.2018 Performans sunum dönemi içinde yatırım stratejisinde ya da karşılaştırma ölçütünde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 6) Fonun karşılaştırma ölçütü %85 oranında BIST Tüm Getiri Endeksi, %5 oranında BIST-KYD Repo (Brüt) Endeksi, %5 oranında BIST-KYD DİBS 182 Gün Endeksi, %5 oranında KYD Bir Aylık Mevduat TL endeksi kullanılmaktadır. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. Ayrıca 31.12.2004 tarihli 5281 sayılı Kanun la Gelir Vergisi Kanunu na eklenen Geçici 67. madde çerçevesinde, emeklilik yatırım fonlarının taraf olduğu yatırım işlemlerinden elde edilen kazançlar üzerinden de tevkifat yapılmaz. 7) Yönetim Ücretleri, vergi saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin ortalama fon portföy değerine oranı 4 numaralı dipnotta açıklanmıştır. Dönemin faaliyet giderleri dağılımı ise aşağıdaki tablodaki gibidir. Yönetmelik * Madde-19 Uyarınca Yapılan Faaliyet Giderleri 01.01.2018-30.06.2018 Yönetim Ücreti 2.634.289.-TL Performans Ücreti 0 Saklama Ücreti 12.237.-TL MKK Ücreti 0 Denetim Ücretleri Kurul Ücretleri Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler Toplam Giderler 972.-TL 15.400.-TL 405.878.-TL 8.500 TL 3.077.276.-TL (*) 13.03.2013 tarih ve 28586 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik 8) SPK'nun 52.1 sayılı ilke kararına göre hazırlanan brüt fon getiri hesaplaması aşağıdadır. 01.01.2018-30.06.2018 Döneminde Brüt Fon Getirisi Hesaplaması Oran Fon Net Basit Getirisi (Dönem Sonu Birim Fiyat-Dönem Başı Birim Fiyat/Dönem Başı Birim Fiyat) -12,05% Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı (*) 1,21% Azami Toplam Gider Oranı (Yıllık Oran 2,28%) 1,14% Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı (**) 0,07% Net Gider Oranı (Gerçekleşen Fon Toplam Gider Oranı - Dönem İçinde Kurucu Tarafından Karşılanan Fon Giderlerinin Toplamının Oranı) 1,14% Brüt Getiri -10,91% 5

(*) Kurucu tarafından karşılananlarda dahil tüm fon giderlerinin ortalama net varlık değerine oranı. (**) Azami Fon Toplam Gider Oranın aşılması nedeniyle kurucu tarafından dönem sonunu takip eden 5 iş günü içinde fona iade edilen giderlerin ortalama fon net varlık değerine oranını ifade etmektedir. 9) Bilgi Rasyosu 01.01.2018-30.06.2018 dönemine ait fonun bilgi rasyosu -0,0643 olarak gerçekleşmiştir. Riske göre düzeltilmiş getirinin hesaplanmasında Bilgi Rasyosu kullanılmıştır. Bilgi Rasyosu fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı/eşik değer farklarının performans dönemi boyunca ortalamasının fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı/eşik değer farklarının performans dönemi boyunca standart sapmasına oranı olarak hesaplanmaktadır. 6