Günün Gelişmeleri: Cumartesi toplanan Çin Ulusal Halk Kongresi'nde büyüme %6,5-7 arasında revize edilirken %3 civarında enflasyon artışı ve %3'lük bir bütçe açığı yeni ekonomi hedefleri arasında yer aldı. Alınan kararlar piyasayı rahatsız etmişe benzemiyor. Japonya hariç Asya geneli artıda. Geçtiğimiz hafta %10'un üzerinde değer kazanan petrol fiyatları bu sabah yükselişini sürdürmesi de olumlu bir hava yaratmakta. Ayrıca Cuma günü ABD'den gelen güçlü tarım dışı istihdam verisi (242bin kişi artış ve %4,9 işsizlik oranı)durgunluk üzerindeki endişeleri azalttı. Ortalama saatlik ücretlerin düşük gelmesi ise (%0,1 düşüş) en azından Fed'in Mart ayındaki toplantısını pas geçme ihtimalini artırdı. Kısacası geçen hafta emtia fiyatlarındaki toparlanma, ABD'deki verilerin iyi gelmesi ancak Fed'in faiz artırımı konusunda aceleci davranmayacağı beklentileriyle gelişmekte olan ülke borsaları %7 oranında değer kazandı. Gelişmekte olan ülke para birimleri ise bu seneki kayıplarını telafi ettiler. Bu haftanın önemli gelişmesi ise Perşembe günü Avrupa Merkez Banaksı (AMB) toplantısı olacaktır. Piyasada teşvik beklentileri devam ediyorken, Avro'daki yükselişlerin sınırlı olduğunuz izliyoruz. AMB beklentisi piyasaları desteklemeye devam edebilir. Bu sabah açıklanan Almanya fabrika siparişleri ise Avro üzerinde baskı yaratmakta. Günün geri kalanında Eurogroup toplantısı, Avro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (beklenti 8,0) ve ABD tarafında bazı Fed üyelerinin konuşmaları takip edilecektir. Stratejik Trade Önerileri Trade Önerisi Açık Pozisyonlar Giriş Tarihi Giriş Güncel Fiyat Tarihi Stop Hedef Sonuç EURPLN (Kısa) 01.02.2016 4,4120 4,323 - - 4,4050 4,3000 - USDTRY (Kısa) 03.03.2016 2,9200 2,915 - - 2,960 2,850 AUDJPY(Uzun) 04.03.2016 84,00 84,141 - - 82,00 87,00 - Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. USD/TRY: Yükselen emtia fiyatları, Fed in faiz artırımı konusunda aceleci davranmayacağı ile artan risk iştahı ile birlikte yurtiçinde manşet enflasyonun sürpriz şekilde düşük gelmesi TL nin Dolar karşısında %3 (geçen hafta) oranında değer kazanmasına neden oldu. Haftaya başlarken de risk iştahında bir bozulma gözlemlenmiyor. Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası toplantısından teşvik beklentileri devam ediyor. Hem Fed hem de ECB beklentileri Lira varlıklarda pozitif fiyatlanmaya devam edebilir. Teknik olarak da 2,92 nin altında işlem gören kur için 200 günlük ortalamasını da içerisinde barındıran 2,89 seviyesi hedefte kalmaya devam ediyor. Diğer taraftan tekrar 2,92 nin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 2,95 gündeme gelebilir.
EUR/USD: Geçen hafta Amerika tarafından gelen olumlu verilere rağmen piyasa, özellikle ücretlerle ilgili gelen rakamlardan FED in Mart ta faiz artışı yapmayacağı ihtimalini fiyatladı ve parite yükseliş gösterdi. 200 günlük ortalaması 1,1045 seviyesinden dönen parite üzerinde, Perşembe günü yapılacak olan Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısına dair teşvik beklentileri etkili olmaya devam ediyor. Bu sabah açıklan Almanya fabrika siparişleri de zayıf gelince parite de kısmi baskı arttı. Son olarak 3 Aralık ta yapılan toplantıda ECB kararları piyasa beklentisini karşılamamış ve parite sert bir yükseliş tepkisi vermişti. Bu toplantı öncesi geçen toplantının etkisiyle parite geri çekilme de daha temkinli görünüyor. Günün geri kalanında Eurogroup toplantısı, Avro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (beklenti 8,0) ve ABD tarafında bazı Fed üyelerinin konuşmaları takip edilecektir. Paritede düşüşün sürmesi durumunda Cuma günü görülen en düşük seviye olan 1,0905 takip edilebilir. Olası yükselişlerde ise 200 günlük ortalama değeri olan 1,1045 takip edilebilir. USD/JPY: Geçen hafta Amerika tarafından gelen olumlu verilere rağmen piyasa, özellikle ücretlerle ilgili gelen rakamlardan FED in Mart ta faiz artışı yapmayacağı ihtimalini fiyatladı ve parite yükselişin ardından tekrar aşağı geldi. Son dönemde piyasa oynaklıklarında ve petrol fiyatındaki düşüşler öncülüğündeki riskten kaçış eğilimlerinde değer kazanan Japon Yen i için geçen hafta Amerikan verilerinin iyi gelmesiyle birlikte petrol fiyatlarının 35 Doların üzerinde kalmaya devam etmesi sonrasında düzeltme yaşadı. Teknik olarak parite 113.40 seviyesinin altına gerilemesi durumunda 112.70 sonra 112.150 gündeme gelebilir. Yükselişlerde ise 114.20 seviyesinin üzerinde 115.00 gündeme gelebilir.
GBP/USD: Geçtiğimiz hafta 1,38362-1,42477 bandında hareket eden parite haftayı pozitif görünümlü tamamladı. Haftanın ilk işlem gününde 1,38362 seviyesinde dip oluşturmasının ve kısa vadeli alçalan trendinin yukarı yönde geçilmesi ile hafta yükseliş atakları ile geçti. Parite bugün şu sıralarda 1.416 seviyelerinde hareket etmekte ve 50 günlük AO direnci 1,42644 kırma çabasında olduğunu izlemekteyiz. Bu direnci aşmakta zorlanabileceğini düşündüğümüz paritede bu seviye üzerinde 1,43 ve 1,4355 sonraki dirençleri oluşturmakta. Aşağı yönde 22 günlük AO seviyesi 1,41415 in altına geri çekilme olması durumunda aşağı yönde hareketlilik başlayabilir ve kısa vadeli yükselen trend desteği 1,4080 test edilebilir. Bu seviyenin altında ise 1,40, 1,39 ve 1,385 destekleri gündeme gelebilir. Kısa vadeli teknik göstergelerden Stochastic, RSI ve momentum alım bölgelerine doğru hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD alım sinyalini sürdürmektedir. XAU/USD: Değerli madende geçtiğimiz hafta, yukarı yönde hareketin güç kazandığı bir hafta geçirildi. Değerli madende 11 Şubat 2016 tarihinde başlayan orta vadeli yukarı yönlü trend, geçen hafta 1.148 in geçilmesi ile kuvvet kazandı. Geçtiğimiz hafta bu seviyenin geçilmesinin ardından en yüksek 1.279 seviyesinin test edildiğini izledik. Yeni haftada değerli madenin hareket bandının bir miktar daraldığını, yatay görünümlü olarak 1.266 seviyelerinde hareket ettiğini izlemekteyiz. Orta vadeli pozitif görünümün devam etmesi için 2013 yılından gelen alçalan trend desteği 1.248 in ve 200 haftalık AO 1.238 seviyeleri üzerinde hareketin sürmesi gerektiğini düşünmekteyiz. Bu seviyelerin üzerinde güç kazanması durumunda yukarı yönde 1.280 ve 1300 dirençleri hedef olarak izlenebilir.
Stratejik Trade Önerileri Trade Önerisi İşlem Yönü Giriş Tarihi Açık Pozisyonlar Giriş Tarihi Stop Hedef Sonuç USDTRY Kısa 03.03.2016 2,92 - - 2,960 2,850 - EURPLN Kısa 01.02.2016 4,4120 - - 4,5150 4,300 - AUDJPY Uzun 04.03.2016 84,00 - - 82,00 87,500 - Sonuçlanan AUDJPY Uzun 01.03.2016 80,90 03.03.2016 83,5 79,450 83,5 3,1% CHFJPY Kısa 29.01.2016 118,50 01.03.2016 113,15 124,60 112,00 4,7% EURNOK Kısa 22.02.2016 9,4900 24.02.2015 9,565 9,565 9,370-0,8% XAUUD Uzun 01.02.2016 1.121,50 05.02.2016 1.154,60 1.154,60 1.180,0 3,0% USDTRY Kısa 08.01.2016 2,9870 03.01.2016 2,910 2,9820 2,910 2,6% GBPCHF uzun 28.01.2016 1,4530 29.01.2016 1,465 1,4100 1,500 0,8% AUDJPY Uzun 11.01.2016 82,20 29.01.2016 86,00 79,20 86,00 4,6% EURPLN Kısa 22.01.2015 4,4585 28.01.2016 4,455 1,4550 1,4050 0,1% AUDJPY Kısa 08.01.2016 83,1 11.01.2016 81,000 81,00 86,00-2,5% XAUSD Kısa 17.12.2015 1.060,0 06.01.2016 1088,0 1.088,0 1.030,0-2,6% EURSD Kısa 17.12.2015 1,0820 07.01.2016 1,082 1,0820 1,0500 0,0%
Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Araştırma e-mail: aratirma@ziraatyatirim.com.tr Genel Müdürlük Pazarlama Levent Mah. Gonca Sokağı No.22 (Emlak Pasajı) Kat.1 34330 Beşiktaş İSTANBUL +90 212 339 8080 / info@ziraatyatirim.com.tr Merkez Şube +90 212 514 0044 Adana Şubesi +90 322 352 1111 Antalya Antalya Şubesi +90 242 312 3600 Kadıköy Şubesi +90 216 360 3070 Kayseri Şubesi +90 352 245 0039 Ataşehir Ataşehir Şubesi +90 216 455 7108 Şubeler İrtibat Büroları Ankara Şubesi +90 312 466 8610 Trabzon Şubesi +90 462 323 0198 Balıkesir Balıkesir Şubesi +90 266 239 1045 İzmir Şubesi +90 232 489 6300 Diyarbakır Şubesi +90 412 224 0429 Beşiktaş Beşiktaş Şubesi +90 212 259 0712 Bursa Ulucami Şubesi +90 224 220 4242 Denizli Denizli Şubesi +90 258 261 2493 Eskişehir Porsuk Şubesi (Ek Şube) +90 222 221 8202 Galleria Galleria Şubesi +90 212 559 3254 Karşıyaka Karşıyaka Şubesi +90 232 369 4833 Kocaeli Kocaeli Şubesi +90 262 321 9110 Nazilli Nazilli Şubesi +90 256 313 1314 Samsun Samsun Şubesi +90 362 432 0873 Müşteri Hizmetleri Merkezi 44 44 979 Yurt çapındaki tüm Şubeleri