Günün Gelişmeleri: Geçen hafta başta merkez bankalarının verdikleri kararlar olmak üzere ve petrol fiyatlarındaki hareket fiyatlamalarda etkili oldu. Çarşamba günkü toplantıda faizlerde bir değişikliğe gitmeyen Fed mevcut duruşunu korurken dışsal faktörlere (düşük talep, gerileyen petrol fiyatları) gönderme yaptı. Fed, bu durumun geçici olduğunu ve olumlu istihdam tabloya bağlı olarak orta vadede %2 enflasyon hedefine ulaşılabileceğini belirtti. Karar sonrasında ise Mart ayında faiz artırımı bekleyenlerin oranı geriledi. Cuma günü ise Japonya Merkez Bankası sürpriz bir şekilde faizleri -10 baz puana indirdi ve gerekli durumlarda negatif faiz uygulamaktan çekinilmeyeceği belirtti. Karar sonrasında artan küresel risk iştahıyla beraber borsalara alım geldi. Borsalara alım getiren bir diğer gelişme ise yaşanan sert düşüşlerin ardından petrol fiyatlarındaki toparlanma oldu. Petrol fiyatları geçtiğimiz hafta %10 un üzerinde prim yaptı. Bu haftaya baktığımızda Cuma günü tarım dışı istihdam verisi takip edilecek önemli gelişmeler arasında yer almaktadır. Avro bölgesinde ise PMI verilerinin yanı sıra, istihdam ve perakende satışlar verisi takip edilecektir. Diğer taraftan, ECB tarafından gelecek açıklamalar Avro üzerinde etkili olabilir. Özellikle, son zamanlarda artan petrol fiyatlarına rağmen enflasyon beklentilerinde önemli bir artış olmaması hafta içerisinde konuşacak Draghi nin güvercin tonda konuşmasına neden olabilir. Japonya tarafında ise bu hafta veri gündemi daha zayıf. Yurtiçinde ise Çarşamba günü açıklanacak Ocak ayı enflasyon rakamı önemli olacaktır. Bugüne baktığımızda Çin den PMI verisinin beklentinin altında kalması Çin borsalarına satış getirirken, Ons Altın, Avro gibi varlıklar taleple karşılaşmakta. Japon Yen i üzerinde ise BoJ kararı etkili olmaya devam etmekte. Gün içerisinde Türkiye de dahil olmak üzere Avro Bölgesi'nden PMI verileri, öğleden sonra TSİ 17:00'de ise ABD'de ISM endeksi takip edilebilir. Stratejik Trade Önerileri Ons Altın ile görüşümüz yukarı yönlü. Spot 1.121,50 Hedef 1.170, Stop: 1.090 Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. USD/TRY: Geçtiğimiz hafta risk iştahının yükseldiği bir ortamda TL %1,6 oranında değer kazanırken, gelişmekte olan ülke kurları arasında orta sıralarda bir performans sergiledi. Haftaya ise bir miktar tepki alımları ve risk iştahındaki kısmi zayıflık kur üzerinde baskı yaratmakta. Şu aşamada 2,9850 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 2,95 in altında gevşeme ivmelenebilir.
EUR/USD: Geçtiğimiz hafta Fed 'in ardında Dolar daki zayıflık sonrasında paritenin 1,0968 seviyesine kadar yükseldiğini izledik. Ancak, risk iştahının arttığı son işlem gününde parite haftayı 1,0832 seviyesinden kapattı. Bu hafta ABD den istihdam verileri başta olmak üzere, Avro bölgesinde PMI, istihdam ve perakende satışlar verisi son zamanlardaki sıkışık görüntünün bozulmasına neden olabilir. Diğer taraftan, son haftada artan petrol fiyatlarına rağmen enflasyon beklentilerinde anlamlı bir artış olmaması, hafta içerisinde konuşacak Draghi nin güvercin bir tonda konuşmasına neden olabilir. Teknik olarak, 1,0770 ana destek, 1,0965 ana direnç olarak takip edilebilir. USD/JPY: Faizleri negatif bölgeye çeken ve gerek görüldüğü takdirde daha fazla indirmeye hazır olduğunu belirten Japonya Merkez Bankası yöneticileri (BoJ) genişlemeci politikası Yen de aşağı yönlü baskı yapmaya devam ediyor. Zayıf Çin verisinin riskli varlıklara satış getirdiği ortamda Japon NIKKEI endeksi primli işlem görmekte. Bugün öğleden sonra açıklanacak ABD ISM verisine kadar dar bir harekette işlemler devam edebilir. ISM verisinin iyi gelmesi durumunda 200günlük ortalamayı da içerisinde barındıran 121.50/80 bölgesi yukarı yönde kırılarak 122.50 sonra 122.80 seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 120.60 destek seviyesi.
GBP/USD: Parite geçtiğimiz hafta 1,41500-1,44135 bandında hareket ettikten sonra, haftayı 1,42445 ten tamamladı. Geçtiğimiz hafta yükseliş ataklarına geçen parite 1,44 direnci üzerinde satış baskısı altında kaldı. Paritede alçalan trend direncinin ve 22 günlük AO seviyesi 1,43129 seviyesinin altında kalınması durumunda zayıf görünüm devam edebilir. Aşağı yönde1,41915,1,4125 ve 1,40815 destek noktalarını oluşturmaktadır. Olası yukarı hareketlerde 5 günlük AO direnci 1,42780 ilk önemli seviye olmak üzere, 1,43129, 1,44075, 1,44950 ve 1,45788 (50 günlük AO) önemli direnç noktalarını oluşturmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerde teknik görünüm zayıfladı. Orta vadeli göstergesi MACD ise geçtiğimiz hafta oluşan alım sinyalini korumaktadır. XAU/USD: Değerli madende geçtiğimiz hafta 1.097-1.128 bandında hareket edildi. Haftanın ilk yarısında pozitif görünümlü hareket eden değerli maden, önemli trend direnci 1.125 seviyesinin üzerinde satış baskısı altında kaldı. Yeni haftada pozitif görünümlü olarak hareket eden değerli maden, şu sıralarda 5 günlük AO sı 1.119 üzerinde bulunuyor. Bu seviye üzerinde hareketin devamında yukarıda 1.125 ve 1.129 dirençleri hedeflenebilir. Genel görüşümüz 200 günlük AO seviyesi 1.110 kuvvetli destek noktası üzerinde kapanışlar devam ettiği sürece yukarı yönde hareketliliğin devam edebileceği yönündedir. Bu seviye altında aşağı yönde önemli destekler olarak ise 1.105 (22 günlük AO) ve 1.094 ( 100 günlük AO) seviyeleri takip edilebilir.
Stratejik Trade Önerileri Trade Önerisi İşlem Yönü Giriş Tarihi Açık Pozisyonlar Giriş Seviyesi Çıkış Tarihi Çıkış Seviyesi Stop Hedef Sonuç USDTRY Kısa 08.01.2016 2,987 - - 2,9820 2,9100 - EURUSD (Sell Stop) Kısa - 1,0775 - - 1,0925 1,056 GBPCHF uzun 28.01.2016 1,4530 - - 1,4100 1,5000 Sonuçlanan EURSD Kısa 17.12.2015 1,0820 07.01.2016 1,0820 1,0820 1,0500 0,0% XAUSD Kısa 17.12.2015 1.060,0 06.01.2016 1088,00 1.088,0 1.030,0 2,6% AUDJPY Kısa 08.01.2016 83,1 11.01.2016 81,00 81,00 86,00-2,5% EURPLN Kısa 22.01.2015 4,5 28.01.2016 4,4550 1,4550 1,5000 0,1% AUDJPY Uzun 11.01.2016 82,2 29.01.2016 86,00 79,20 86,0000 4,6%
Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Araştırma e-mail: aratirma@ziraatyatirim.com.tr Genel Müdürlük Pazarlama Levent Mah. Gonca Sokağı No.22 (Emlak Pasajı) Kat.1 34330 Beşiktaş İSTANBUL +90 212 339 8080 / info@ziraatyatirim.com.tr Merkez Şube +90 212 514 0044 Adana Şubesi +90 322 352 1111 Antalya Antalya Şubesi +90 242 312 3600 Kadıköy Şubesi +90 216 360 3070 Kayseri Şubesi +90 352 245 0039 Ataşehir Ataşehir Şubesi +90 216 455 7108 Şubeler İrtibat Büroları Ankara Şubesi +90 312 466 8610 Trabzon Şubesi +90 462 323 0198 Balıkesir Balıkesir Şubesi +90 266 239 1045 İzmir Şubesi +90 232 489 6300 Diyarbakır Şubesi +90 412 224 0429 Beşiktaş Beşiktaş Şubesi +90 212 259 0712 Bursa Ulucami Şubesi +90 224 220 4242 Denizli Denizli Şubesi +90 258 261 2493 Eskişehir Porsuk Şubesi (Ek Şube) +90 222 221 8202 Galleria Galleria Şubesi +90 212 559 3254 Karşıyaka Karşıyaka Şubesi +90 232 369 4833 Kocaeli Kocaeli Şubesi +90 262 321 9110 Nazilli Nazilli Şubesi +90 256 313 1314 Samsun Samsun Şubesi +90 362 432 0873 Müşteri Hizmetleri Merkezi 44 44 979 Yurt çapındaki tüm Şubeleri