Günlük Bülten: Endekste dip yapma isteği görülmektedir... 23 muz 2015 5 BIST: Endekste satış baskısı devam etmektedir. Gelen satışlara rağmen endeksin 80,800 seviyesinin üzerinde kapanışlarını gerçekleştirmesi dip seviyesi yaptığını gösteriyor. Dolar/TLde yaşanan yükselişler endeksi baskı altında tutmaya devam etmektedir. Bugün için pozitif görünümlü yatay bir açılış beklemekteyiz. Endeksin gün içerisinde 82,000 seviyesine doğru ataklar yapacağını düşünüyoruz. 82,000 seviyesinin aşılması durumunda 82,500 direnç noktasını takip edeceğiz. Endekste olası geri çekilmelerde 80,800 seviyesinin altına sarkmalar yaşanması durumunda 80,000 ana destek noktamız olacaktır. Bugün Merkez Bankasının faiz kararı ve açıklamaları takip edilecek. Beklentiler değişiklik yapmayacağı yönündedir. Direnç: 82,000 82,500 83,000 Destek: 80,800 80,000 79,000 Küresel Piyasalar: ABD piyasalarında bilançoların beklentileri karşılamamasından dolayı hafif geri çekilmeler yaşanmaktadır. Avrupa piyasalarında kar satışları devam etmektedir. Uzak Doğu piyasalarında ise Shanghai endeksinde %1 in üzerinde pozitif hareketlerini sürdürmektedir. Nikei endeksinde de pozitif hava devam etmektedir. Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini 23.07 10:00 Tüketici Güven Endeksi 66.4 14:00 TCMB Faiz Kararı 7.5% 7.5% 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 281 bin 279 bin 17:00 AB muz Tüketici Güveni -5.6-5.8 24.07 10:00 Haziran Konut Satış İstatistikleri 108 bin 16:45 ABD muz Markit Üretim PMI 53.6 53.6 17:00 ABD Haziran Yeni Ev Satışları 546 bin 548 bin 27.07 10:00 Sektörel Güven Endeksleri 11:00 Almanya muz IFO Beklentisi 102 11:00 AB Haziran M3 Para Arzı Büyümesi 5% 14:30 muz İmalat Kapasite Kullanım Oranı 75.1% 14:30 İktisadi Yönelim Anketi ve Reel Kesim Güveni 15:30 ABD Haziran Dayanıklı Mal Siparişleri -2.2% 2.5% Global Piyasalar Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST-100 81,222-0.44% $/TL* 2.7109 0.06% BIST-30 98,901-0.27% /TL* 2.9671-0.33% Dow Jones Ind. 17,851-0.38% /$* 1.0939 0.35% S&P 500 2,114-0.24% Türkiye 2 Yıllık 9.79 DAX 11,521-0.72% Türkiye 10 Yıllık 9.47 NIKKEI 225* 20,594 0.44% ABD 10 Yıllık 2.33 BOVESPA 50,916-1.08% Brent Petrol* 56-0.02% SENSEX 28,505 0.04% Altın ($/ons)* 1,099 0.43% Makro ve Şirket Haberleri Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85 Turk Telekom <TTKOM TI> 2Ç15 Sonuçları: Faaliyetler beklentilere paralel. Sonuçları Nötr algılıyoruz. Türkiye Beyaz Eşya Aylık Verisi Haziran 2015 : Yurt içi pazar ılımlı büyümeye devam etti İhracat ivme kazandı
PiyasaMesajı Makro Ve Şirket Haberleri 23 muz 2015 Türkiye Beyaz Eşya Aylık Verisi Haziran 2015 : Yurt içi pazar ılımlı büyümeye devam etti İhracat ivme kazandı Yurt içi satışlar Haziran ayında yıllık bazda %6.2 artarak 662 bin adet olarak gerçekleşti. Mart ve Nisan aylarında artan talebin desteğiyle yurt içi satışlar 6A15 te %10.3 büyüdü.şu an için, 2015 yılı sektör büyüme tahminimizi %9 olarak koruyoruz. Arçelik in 2015 yılı büyüme tahmini %3-5 aralığında kalmaya devam etmektedir. İhracat Mayıs ayında yıllık bazda %16.5 artarak 1,628 bin adet olarak gerçekleşti. Zayıf gelen Mayıs rakamlarının ardından, 2015 yılı ihracat büyümesi beklentimizi geçen ay %7 den %6.5 seviyesine düşürmüştük. Fakat Haziran ayında yıllık bazda hız kazanan ihracat büyümesi hem bizim beklentimize hem de Arçelik in >%6 olan ihracat büyümesi beklentisine yukarı yönlü risk oluşturmaktadır. Arçelik şu anda 14.2x 2015T F/K oranıyla işlem görmektedir ve bu rakam global benzerlerine göre %27 iskontoludur. Öte yandan 8.3x 2015T FD/FAVÖK oranı, global benzerlerine göre %16 iskontolu görünmektedir. Arçelik için 16.60 TL(temettü hariç) hedef fiyat ile TUT önerimiz bulunmaktadır ve bu rakam %17 yukarı potansiyele işaret etmektedir. Değerleme bu seviyelerde cazip görünse de, tavsiyemizi gözden geçirmemiz için hem yurt içi hem ihracat satışlarında daha güçlü büyüme rakamları görmemiz gerekiyor. ABD Doları karşısında zayıflayan Euro ise beklentilerimiz için aşağı yönlü risk oluşturmaktadır. Türkiye Beyaz Eşya Sektörü (000 Adet) Haziran 15 Haziran 14 y/y Mayıs 15 a/a 6A15 6A14 y/y 2015E 2014 y/y 2013 y/y Üretim 2,300 1,897 21.3% 2,020 13.9% 11,850 10,675 11.0% 24,225 22,596 7.2% 21,940 3.0% Yurt içi Satışlar 662 624 6.2% 622 6.5% 3,288 2,981 10.3% 7,309 6,706 9.0% 6,831-1.8% İthalat 110 70 57.1% 84 31.3% 473 389 21.7% 842 778 8.2% 1,035-24.9% İhracat 1,628 1,397 16.5% 1,364 19.3% 8,370 7,966 5.1% 18,009 16,904 6.5% 16,061 5.2% Kaynak: Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği (BESD), Ata Yatırım Beklentileri
Makro Ve Şirket Haberleri 23 muz 2015 Turk Telekom <TTKOM TI> 2Ç15 Sonuçları: Faaliyetler beklentilere paralel. Sonuçları Nötr algılıyoruz. Operasyonel açıdan beklentilerimize ve konsensus ortalamasına paralel bir çeyrek olurken, %2.9 sabit segment büyümesi ve %15.5 mobil segmentte ciro artışı ile konsolide gelirler %6.9 büyüdü. FAVÖK marjı beklentimize uygun şekilde %37.4 gerçekleşti ve şirket 2Ç15'te 1,320mnTL FAVÖK kaydetti. Net kar rakamı beklentimizden düşük finansal giderler ve efektif vergi oranı sebebiyle 234mnTL olan tahminimizi aşarak 335mnTL olarak açıklanmıştır. Sonuçları genel olarak nötr karşılıyoruz. Bugün yapılacak telekonferans sonrası geri dönüş ile beraber detaylı raporumuzu paylaşacağız. Makro Ve Şirket Haberleri Konsensus Ata Tahmini Açıklanan TL mn 2Ç15T 2Ç15T Sapma 2Ç15 2Ç14 y/y 1Ç15 ç/ç Net Satışlar 3,492 3,461 2% 3,526 3,300 7% 3,434 3% Makro Ve Şirket Haberleri FAVÖK 1,323 1,299 2% 1,320 1,253 5% 1,329-1% Net Kar 338 234 43% 335 801-58% 27 1155% FAVÖK Marjı 37.9% 37.5% -9 bps 37.4% 38.0% -53 bps 38.7% -126 bps Net Kar Marjı 10% 7% 274 bps 10% 24% -1,477 bps 1% 873 bps Kaynak: Şirket, Ata Yatırım Tahminleri
Makro Ve Şirket Haberleri 23 muz 2015 ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim GARAN 8.15-0.2% TEKST 2.12 0.0% EREGL 4.08-2.2% DOAS 16.65-2.6% ECILC 2.80-3.1% PETKM 4.13-0.2% KILER 3.69 0.0% TSKB 1.72 0.0% ISCTR 5.42-0.6% EKGYO 2.71 0.0% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.
TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 23 muz 2015 22/07/2015 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 22/07/2015 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) GARANTI YAT. 235 201 34 MERRILL LYNCH 27 81-54 IS YATIRIM 243 223 20 GEDIK YATIRIM 193 222-29 YAPI KREDI YAT. 225 205 20 MEKSA YATIRIM 174 192-19 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A 128 110 18 BURGAN YATIRIM MENKUL 148 165-17 UNLU MENKUL DEGERLER 21 5 16 TEB YATIRIM 159 169-11 AK YATIRIM 166 152 14 UBS MENKUL 28 38-10 CREDIT SUISSE MENKUL 61 50 11 OYAK YATIRIM 38 47-9 FINANS YAT. 153 144 9 ING MENKUL 5 15-9 MARBAS MENKUL 70 65 5 GLOBAL MENKUL 55 62-7 ECZACIBASI MEN. 19 15 5 HSBC YATIRIM 54 60-6 Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim 67 84000 4.0 66 65 64 81000 3.0 2.0 63 63.57 62 61 60 Oca 13 Nis 13 13 Eki 13 Oca 14 Nis 14 14 Eki 14 Oca 15 Nis 15 15 78000 1 2 3 6 7 8 Hacim 9 10 13 14 15 16 20 Kapanış 21 22 1.0 0.0 21 muz 2015 itibariyle Yabancı Takas Oranı %63.57 seviyesindedir.
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.