1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
31 MART 2016 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI... 1-2 ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR... 6-53 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6-8 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 9-25 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 26-27 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 28 NOT 5 FİNANSAL VARLIKLAR VE BORÇLAR... 29-30 NOT 6 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GİDERLER... 31 NOT 7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 32 NOT 8 DİĞER FİNANSAL VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 33 NOT 9 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 34-35 NOT 10 STOKLAR... 36-37 NOT 11 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 37 NOT 12 DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR... 38 NOT 13 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 38-39 NOT 14 KARŞILIKLAR... 39 NOT 15 TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 40-41 NOT 16 ÖZKAYNAKLAR... 41-42 NOT 17 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 43 NOT 18 PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 44 NOT 19 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 44 NOT 20 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR/GİDERLER... 45 NOT 21 FİNANSAL GELİRLER/GİDERLER... 45 NOT 22 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 46 NOT 23 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 46 NOT 24 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 46-48 NOT 25 YABANCI PARA POZİSYONU... 48-51 NOT 26 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 51 NOT 27 EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ... 51-53
31 MART 2016 VE 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden Not geçmemiş geçmiş referansları Dönen varlıklar 2.386.670 2.349.082 Nakit ve nakit benzerleri 4 893.395 903.447 Ticari alacaklar 7 200.287 197.366 - İlişkili taraflardan alacaklar 7, 24 18.607 19.227 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 7 181.680 178.139 Diğer alacaklar 12 1.063 975 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 1.063 975 Stoklar 10 1.177.515 1.131.546 Peşin ödenmiş giderler 6 108.392 100.980 Diğer finansal varlıklar 8-11.915 Diğer dönen varlıklar 11 6.018 2.853 Duran varlıklar 6.603.554 6.513.427 Ticari alacaklar 7 92.774 103.734 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 92.774 103.734 Stoklar 10 237.175 174.059 Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar 13 322.862 321.388 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 9 5.780.648 5.751.336 Maddi duran varlıklar 2.534 2.680 Maddi olmayan duran varlıklar 590 553 - Diğer maddi olmayan duran valıklar 590 553 Peşin ödenmiş giderler 6 92.227 92.468 Diğer duran varlıklar 11 74.744 67.209 Toplam varlıklar 8.990.224 8.862.509 31 Mart 2016 tarihli konsolide finansal tablolar, 9 Mayıs 2016 tarihinde Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Yardımcısı İsmail Kazanç ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları Koordinatörü Şerife Cabbar tarafından imzalanmıştır. Takip eden açıklama ve notlar özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1
31 MART 2016 VE 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI KAYNAKLAR Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden Not geçmemiş geçmiş referansları Kısa vadeli yükümlülükler 1.501.237 1.378.129 Kısa vadeli borçlanmalar 5 692.294 751.182 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 335.607 149.170 Diğer borçlar 12 19.979 15.606 - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 19.979 15.606 Diğer finansal yükümlülükler 8 971 4.195 Ticari borçlar 7 179.865 170.227 - İlişkili taraflara borçlar 7, 24 29.733 27.069 - İlişkili olmayan taraflara borçlar 7 150.132 143.158 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 1.149 1.141 Dönem karı vergi yükümlülüğü 940 - Kısa vadeli karşılıklar 14 17.107 21.255 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 17.107 21.255 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 11 6.874 5.618 Ertelenmiş gelirler 6 246.451 259.735 Uzun vadeli yükümlülükler 2.493.527 2.623.292 Uzun vadeli borçlanmalar 5 1.680.790 1.905.001 Uzun vadeli karşılıklar 14 760 749 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 760 749 Ertelenmiş gelirler 6 811.977 717.542 Özkaynaklar 4.995.460 4.861.088 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 4.995.460 4.861.088 Ödenmiş sermaye 16 500.000 500.000 Pay ihraç primleri 16 25.770 25.770 Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler 16 37.852 37.852 Geri alınmış paylar 16 (1.195) (1.195) Geçmiş yıl karları 16 4.298.661 3.345.057 Net dönem karı 16 134.372 953.604 Toplam kaynaklar 8.990.224 8.862.509 Takip eden açıklama ve notlar özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2
1 OCAK - 31 MART 2016 VE 2015 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Sınırlı Sınırlı incelemeden incelemeden geçmemiş geçmemiş Not 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 31 Mart 2016 31 Mart 2015 Hasılat 17 129.627 100.766 Satışların maliyeti (-) 17 (42.425) (38.514) TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR 87.202 62.252 Genel yönetim giderleri (-) 18 (5.419) (3.126) Pazarlama giderleri (-) 18 (1.311) (1.400) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 20 5.391 4.618 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 20 (3.152) (18.524) ESAS FAALİYET KARI 82.711 43.820 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından paylar 13 7.199 5.767 FİNANSMAN GELİRİ GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 89.910 49.587 Finansal gelirler 21 71.578 9.559 Finansal giderler (-) 21 (26.176) (212.772) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 135.312 (153.626) Dönem vergi gideri (-) 23 (940) (823) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 134.372 (154.449) DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI - - DÖNEM KARI 134.372 (154.449) Pay başına kazanç 0,27 (0,31) Sürdürülen faaliyetlerden pay başına Kazanç 22 0,27 (0,31) DİĞER KAPSAMLI GELİR Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - - Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak - - DİĞER KAPSAMLI GELİR - - TOPLAM KAPSAMLI GELİR 134.372 (154.449) Takip eden açıklama ve notlar özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3
1 OCAK - 31 MART 2016 VE 2015 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Ödenmiş Geri alınmış Pay ihraç Kardan ayrılmış Geçmiş yıl Net dönem Özkaynak sermaye paylar primleri kısıtlanmış yedekler karları karı/(zararı) toplamı 1 Ocak 2015 500.000 (1.195) 25.770 21.184 2.352.745 1.058.919 3.957.423 Transferler - - - 1.758 1.057.161 (1.058.919) - Toplam kapsamlı gider - - - - - (154.449) (154.449) 31 Mart 2015 500.000 (1.195) 25.770 22.942 3.409.906 (154.449) 3.802.974 1 Ocak 2016 500.000 (1.195) 25.770 37.852 3.345.057 953.604 4.861.088 Transferler - - - - 953.604 (953.604) - Toplam kapsamlı gelir - - - - - 134.372 134.372 31 Mart 2016 500.000 (1.195) 25.770 37.852 4.298.661 134.372 4.995.460 Takip eden açıklama ve notlar konsolide özet finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4
1 OCAK - 31 MART 2016 VE 2015 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI Not 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 31 Mart 2016 31 Mart 2015 İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 69.781 49.987 Dönem karı/(zararı) 134.372 (154.449) Dönem net karı/(zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler (52.951) 193.142 Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler (40.813) 173.914 Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 21 (1.248) 24.445 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler (4.049) - Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 19 292 152 Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler (874) (425) Kar zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler (7.199) (5.767) Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler 22 940 823 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (11.552) 12.041 Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artış)/azalış ile ilgili düzeltmeler (10.788) 92.327 Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler 5.637 10.300 Stoklardaki artış ile ilgili düzeltmeler (98.058) (41.001) Ticari alacaklardaki azalış ile ilgili düzeltmeler 8.039 8.968 Ticari borçlardaki artış/(azalışla) ilgili düzeltmeler 9.638 (77.011) Peşin ödenmiş giderlerdeki artış ile ilgili düzeltmeler (7.171) (27.208) Ertelenmiş gelirlerdeki artış ile ilgili düzeltmeler 81.151 45.666 Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 69.869 50.734 Vergi ödemeleri - (731) Diğer ödemeler (88) (16) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (23.770) 890 Alınan temettüler 13 5.725 4.345 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları (183) (1.109) Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları (29.312) (2.346) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (56.615) (269.545) Alınan faiz 23.470 5.551 Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 1.144.393 53.538 Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (1.199.281) (320.570) Ödenen faizler (34.762) (8.863) Türev araçlardan nakit girişleri 9.565 799 Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış (10.604) (218.668) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ (1.031) 26.311 Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış (11.635) (192.357) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 893.899 773.819 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 882.264 581.462 Takip eden açıklama ve notlar özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5
NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ( Torunlar GYO veya Şirket ), Toray İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. unvanıyla 1996 yılında İstanbul, Türkiye de kurulmuştur. Şirket 25 Ocak 2008 tarihinde yayınlanan Ticaret Sicili Gazetesindeki ana sözleşme değişikliğiyle, Torunlar Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak 21 Ocak 2008 tarihinde tescil edilmiştir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlı olup, 21 Ekim 2010 tarihinden itibaren hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Torunlar GYO nun, Bağlı Ortaklıklarının, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının ve İştiraklerinin (hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıştır) tümü Türkiye de faaliyet göstermektedir. Grup un 31 Mart 2016 itibarıyla toplam personel sayısı 166 dır (31 Aralık 2015: 175). Torunlar GYO nun dönem sonu personel sayısı 126 dır (31 Aralık 2015: 134) ve nihai ana ortağı Torun Ailesi dir (Not 16). Şirket Türkiye de İstanbul Ticaret Sicil Odası na kayıtlı olup merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Rüzgarlıbahçe Mahallesi Selvi Çıkmazı Sokak No: 4 Beykoz, 34805 İstanbul/Türkiye. Şirket in ana faaliyet konusu; gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçları, gayrimenkul projeleri ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak gibi Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmektir. Bağlı Ortaklıklar Torunlar GYO nun Bağlı Ortaklıkları, Türkiye de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir (Not 2): Bağlı ortaklık TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş. ( TRN ) Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş. ( Hastalya ) Faaliyet konusu Gayrimenkul Proje Geliştirme ve Yönetim Gayrimenkul ve Menkul Kıymetler Alım Satımı TRN Şirket, 9 Mart 2010 tarihinde gerçekleştirdiği Olağanüstü Genel Kurul da, halihazırda mevcut imar durumuyla gayrimenkul portföyünde bulunması sakıncalı olan Antalya İli, Merkez İlçesi, Koyunlar Köyü nde bulunan Antalya Deepo Alışveriş Merkezi ni kayıtlı değerleri üzerinden kısmi bölünme yolu ile yeni kurulacak TRN ye devretme kararı almıştır. Buna ek olarak, TRN ye alışveriş merkezi konseptinin dışında kalan, ancak, ileride yapılacak parselasyon planı nedeniyle, konseptin bütünlüğünün korunması ve ilave projelerin uygulanmasına imkân sağlanması bakımından lüzumlu olduğu düşülen Antalya İli Koyunlar Köyü nde bulunan taşınmazlar da ( Antalya Deepo ilave arsa ) devir işlemine dahil edilmiştir. TRN 31 Mart 2010 tarihinde İstanbul Ticaret Müdürlüğü tarafından onaylanarak tescil edilmiştir. Hastalya Şirket, 29 Eylül 2015 tarih ve 2015/27 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile Antalya Deepo Outlet Center Alışveriş Merkezi nin bitişiğindeki arsanın maliki Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş. nin hisselerinin %99,67 sine tekabül eden kısmını 29.616 TL lik bedel karşılığında satın almıştır. Hastalya ya ait olan arsa üzerinde Deepo Outlet Center Alışveriş Merkezi nin büyüme projesi gerçekleşmektedir. 6
NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Hastalya (Devamı) TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş. ile Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin 29 Mart 2016 tarihinde gerçekleştirdikleri genel kurullarında devir yolu ile birleşme hususu ile ilgili olarak TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş.'nin, Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş. yi tasfiyesiz olarak tüm aktif ve pasifi ile birlikte kül halinde devir alması yoluyla birleşme kararı almışlar ve karar 31 Mart 2016 tarihinde T.C. İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilerek birleşme işlemi tamamlanmıştır. Birleşme sonrasında, Hastalya Motorlu Vasıtalar Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin mevcudiyeti son bulurken TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş.'nin 17.850 TL olan sermayesi 17.950 TL'ye yükselmiştir. Halen Deepo Outlet Center olarak faaliyet gösteren alışveriş merkezinin bulunduğu 84.503,61 m 2 alana sahip arsa birleşme ile birlikte TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim A.Ş. aktifine geçmiş olup, Deepo Outlet Center'ın büyütülmesine yönelik proje kapsamında değerlendirilecektir. Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Torunlar GYO nun Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkları, Türkiye de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları ve müteşebbis ortakları aşağıda belirtilmiştir (Not 2): Faaliyet Müteşebbis Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar konusu ortaklar Torunlar Özyazıcı Konut Özyazıcı İnşaat Elektrik, Makine, Proje Ortaklığı ( Torunlar Özyazıcı ) projesi Müşavirlik ve Taah. Ltd. Şti. TTA Gayrimenkul Yatırım Geliştirme AVM Anaterra Gayrimenkul Yatırım ve Yönetim A.Ş. ( TTA ) projesi İnşaat ve Ticaret A.Ş. Torunlar Özyazıcı Torunlar Özyazıcı, 26 Ocak 2009 tarihinde imzalanan proje ortaklığı sözleşmesiyle adi ortaklık olarak kurulmuştur. Proje ortaklığının amacı, Yenibosna İstanbul da Nishistanbul projesinin inşaatının yapılması ve satılmasıdır. Bu proje 17 şer katlı 4 bloktan oluşan toplam 63 ofis, 585 konut, 52 adet mağazayı içermektedir. Torunlar Özyazıcı nın projenin arsa sahibi ile yaptığı hasılat paylaşımı sözleşmesi gereği, toplam proje gelirinin %31 i arsa sahiplerine, kalan %69 un ise %60 ı Torunlar GYO ya, %40 ı proje ortağı Özyazıcı İnşaat Elektrik, Makine, Müşavirlik ve Taah. Ltd. Şti. ye dağıtıma konudur. TTA Mülkiyetleri Samsun Büyükşehir Belediyesi adına kayıtlı, Samsun İli, İlkadım İlçesi 205 Ada, 2, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14 no.lu parseller ile 376 Ada, 1 no.lu parsel ve 377 Ada, 5 no.lu parselleri kapsayan alan üzerindeki Eski Sigara Fabrikası ve Müştemilatlarının, Samsun Kültür ve Tabiat Varlıkları Koruma Bölge Kurulu na projesi onaylattırılarak, alışveriş merkezi ve/veya otel olarak yenilenmesi; iki katlı yer altı otoparkının yapılarak, işletme hakkının Samsun Büyükşehir Belediyesine bırakılması; Tapuya 30 yıl süre ile sınırlı ayni hak tesisi (daimi ve müstakil üst hakkı tesisi) yapılarak, alışveriş merkezi ve/veya otelin işletme cirosundan Samsun Büyükşehir Belediyesine pay verilmek suretiyle, 30 yıl süre ile işletilmesi; süre sonunda, Samsun Büyükşehir Belediyesine devredilmesi işi ihalesini Şirket in dahil olduğu ortak girişim grubu kazanmış olup, söz konusu iş ile alakalı olarak, 7 Ocak 2010 tarihinde TTA Gayrimenkul Yatırım ve Yönetim A.Ş. unvanıyla kurulmuştur. 7
NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) TTA (Devamı) Ağustos 2011 de Turkmall Gayrimenkul Geliştirme Yönetim ve Yatırım A.Ş. ye ait olan 450.000 adet ve 450.000 TL nominal bedelli hisse senedi ile Ahmet Demir e ait olan 50.000 adet ve 50.000 TL nominal bedelli hisse senedini Anaterra Gayrimenkul Yatırım İnşaat ve Ticaret A.Ş. ye devredilmiştir. Devir sonrasında TTA nın yeni ortaklık yapısı %40 Torunlar GYO, %8 Torunlar Gıda Sanayi Ticaret A.Ş., %1 Aziz Torun, %1 Mehmet Torun, %50 Anaterra Gayrimenkul Yatırım İnşaat ve Ticaret A.Ş. şeklindedir. TTA Bulvar Samsun AVM projesinin inşaatına 2011 yılında başlamış olup 2012 Temmuz ayında AVM ziyarete açılmıştır. İştirakler Torunlar GYO nun iştirakleri, Türkiye de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir: İştirak Yeni Gimat GYO A.Ş. ( Yeni Gimat ) Netsel Turizm Yatırımları A.Ş. ( Netsel ) Faaliyet konusu Ankamall AVM ve Otel mülk sahibi Marmaris Marina işletmesi Yeni Gimat Yeni Gimat, 30 Temmuz 1999 tarihinde 1.050 ortağın kurucu üye olarak iştirakiyle kurulmuştur. 2006 yılından itibaren Ankamall AVM ye, 2007 yılından itibaren ise Ankara Crowne Plaza oteline sahiptir. Şirket in doğrudan elinde bulundurduğu %14,83 ve hissedarlarının sahip olduğu %5 oranındaki hisse ile en büyük paya sahip ortak olması ve Yeni Gimat ın yönetim kurulunda temsil edilmesi nedeniyle, Yeni Gimat üzerinde önemli derecede etkisi olduğundan konsolide finansal tablolara özkaynak yöntemi ile konsolide edilmiştir. Netsel Netsel; 6 Ekim 1987 yılında Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. ile Yüksel İnşaat A.Ş. nin önderliğinde kurulmuş olup üzerinde faaliyet gösterdiği arazi 22 Aralık 1988 tarihinden itibaren 49 yıllığına Kültür ve Turizm Bakanlığı ndan kiralanmıştır. 1992 yılında Net Turizm sahip olduğu hisseleri Marmara Bankası na, 1994 yılında ise Yüksel İnşaat sahip olduğu hisseleri Çukurova Grubu na satarak devretmiştir. Marmara Bankası nın tasfiye sürecini takiben, Netsel özelleştirme kapsamına alınmış ve 31 Mayıs 2005 ve 7 Haziran 2005 tarihlerinde imzalanan Hisse Devir Temlik Sözleşmeleri ne istinaden %44,60 lık kısmı Torunlar GYO ya, 22 Ağustos 2005 tarihinde imzalanan Hisse Devir Temlik Sözleşmeleri ne istinaden %55 lik kısmı Tek-Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri A.Ş. ye (Koç Holding A.Ş. nin bağlı ortaklığı) geçmiştir. Geriye kalan %0,40 lık kısım Torun ailesinin kontrolündendir. 8
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal tabloların hazırlanış şekli Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. İlişikteki finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İşletmeler, TMS 34 Ara dönem finansal raporlama standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakla serbesttir. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde konsolide özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Grup un 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla düzenlenmiş özet konsolide finansal tabloları, 9 Mayıs 2016 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel kurulun özet konsolide finansal tabloları değiştirmeye yetkisi vardır. TMS ye uygunluk beyanı İlişikteki finansal tablolar finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafındanyürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) esas alınmıştır. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ( fonksiyonel para birimi ). Gruptaki tüm şirketlerin hem fonksiyonel, hem de raporlama para birimi TL dir. Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Torunlar GYO ile Bağlı Ortaklıklar, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ve İştiraklerinin aşağıdaki belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına TFRS lere uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır. 9
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Bağlı Ortaklıklar Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen ya da müşterek kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır. Bağlı Ortaklıklar, Şirket in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan ve Şirket in üzerinde oy haklarına sahip olduğu hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olduğu ya da (b) oy hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle, mali ve işletme politikalarını Şirket in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Bağlı Ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmıştır. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Bağlı Ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Şirket ve Bağlı Ortaklıkların sahip olduğu payların kayıtlı iştirak değerleri, ilgili özkaynaklar ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon işlemi sırasında netleştirilmiştir. Şirket in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynaklar ve kapsamlı gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir. Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar Grup un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Ana ortaklık dışı paylar, ilk işletme birleşmelerinde oluşan paylar ile birleşme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur. Konsolide edilen bir bağlı ortaklığın ana ortaklık dışı paya düşen birikmiş zararları, söz konusu bağlı ortaklığın ana ortaklık dışı özkaynak tutarını aşabilir. Bu durumda birikmiş zarar ve ana ortaklık dışı paya düşecek daha sonraki cari yıl zararları, ana ortaklık dışı pay ile ilişkilendirilir. 31 Mart 2016 31 Mart 2015 (%) (%) TRN 99,99 99,99 Hastalya (*) - - (*) 30 Eylül 2015 tarihinde 29.616 TL bedelle satın alınan Hastalya nın mevcudiyeti 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla TRN ile birleşmesi sonrasında son bulmuştur. 10
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, Şirket ve Bağlı Ortaklıklar ı ile bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulan şirketleri ifade etmektedir. Grup, bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olduğu hisselerden yararlanarak sağlamaktadır. Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 11 Müşterek Anlaşmalar Standardı hükümleri gereğince özkaynak yöntemi esasına göre muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemi, bir müşterek yönetime tabi ortaklıktaki sermaye payının defter değerinin, iştirak edilen ortaklığın özkaynağından dönem içinde ortaya çıkan değişiklik tutarından, iştirak edene düşen pay kadar artırılıp azaltılmasını ve iştirak edilen ortaklıktan alınan kâr paylarının, müşterek yönetime tabi ortaklık tutarının bu şekilde değiştirilmiş değerinden düşülmesini öngören muhasebeleştirme yöntemidir. İş ortaklığı katılımcısı iş ortaklığındaki payını bir yatırım olarak kaydeder ve TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardında belirlenen özkaynak yönteminin uygulamasından muaf tutulmadığı sürece söz konusu yatırımı bu Standart uyarınca özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirir. 31 Mart 2016 ve 2015 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamında yer alan Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardaki Torunlar GYO nun doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları (%) aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2016 31 Mart 2015 (%) (%) Torunlar Özyazıcı 60,00 60,00 TTA 40,00 40,00 Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardan, Torunlar Özyazıcı 26 Ocak 2009, TTA ise 18 Ekim 2010 tarihinde kurulmuş olup 31 Aralık 2012 tarihine kadar 1 Ocak 2013 de yürürlükten kalkmış olan TMS 31 İş ortaklıklarındaki Paylar standardı doğrultusunda oransal konsolidasyon yöntemiyle konsolide finansal tablolara dahil edilmiş iken, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla TFRS 11 çerçevesinde özkaynak yöntemi ile konsolide mali tablolara dahil edilmiş ve geçmiş yıl karşılaştırmalı bilgileri de bu çerçevede yeniden düzenlenmiştir. İştirakler Grup un, önemli etkilere sahip olduğu ancak kontrolünün olmadığı iştiraklerdeki yatırımlar, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilmektedir. İştiraklerin elde edilmesi sonrasında oluşan kar ve zararlardan Grup un hissesine düşen tutarlar konsolide gelir tablosunda özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan elde edilen kar hesabı altında muhasebeleştirilmiştir. İştiraklerde meydana gelen zarardan Grup un hissesine düşen miktar, iştirak üzerinde sahip olunan paya eşit veya paydan fazla olursa ve Grup teminatsız alacaklar da dahil olmak üzere daha önceden bir yükümlülüğe girmemiş veya iştirak adına ödemelerde bulunmadıysa, daha fazla zarar yazamamaktadır. Grup tarafından kabul edilen politikalarla bütünlük sağlanması açısından gerekli olduğu takdirde iştiraklerin muhasebe politikaları üzerinde değişiklik yapılabilmektedir. Şirket ile iştirakleri arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar ve zararlar Grup un iştiraklerdeki payı ölçüsünde düzeltilmiştir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir. 11
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) İştirakler (Devamı) 31 Mart 2016 ve 2015 tarihleri itibarıyla iştiraklerdeki Torunlar GYO nun doğrudan ve dolaylı oy hakları aşağıda gösterilmiştir (%): 12 31 Mart 2016 31 Mart 2015 (%) (%) Netsel 44,60 44,60 Yeni Gimat 14,83 14,83 Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. İşletmenin sürekliliği Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. 2.2. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Standartlarda değişiklikler ve yorumlar Grup, cari dönemde Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) ve TMSK nın Türkiye Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (TFRYK) tarafından yayınlanan ve 31 Mart 2016 tarihinde başlayan dönem ve sonrası için geçerli olan yeni ve revize edilmiş TMS/TFRS lerdeki değişiklik ve yorumlardan Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olan değişiklik ve yorumları uygulamıştır. a) 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. - TMS 16, Maddi duran varlıklar ve TMS 41, Tarımsal faaliyetler ; standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41 in kapsamından çıkararak TMS 16 nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecekler.
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) a) 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı): - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, amortisman ve itfa payları; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı metotların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir temel olmadığı açıklanmıştır. - TFRS 14, Regülasyona tabi ertelenen hesaplar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir. - TMS 27, Bireysel finansal tablolar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. - TFRS 10, Konsolide finansal tablolar ve TMS 28, İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10 un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir. - Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış metotlarına ilişkin değişiklik, TFRS 7, Finansal araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik, TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar indirgeme oranlarına ilişkin değişiklik, TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. - TMS 1, Finansal Tabloların Sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. - TFRS 10, Konsolide finansal tablolar ve TMS 28, İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir. 13
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) b) 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: - TMS 7, Nakit akış tabloları ; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler açıklama inisiyatifi projesinin bir parçasıdır. Değişiklikler yatırımcı talepleri doğrultusunda şirketlerin finansal yükümlülüklerindeki değişiklikler hakkında bilgi sağlamak ve şirketlerin borçlarındaki değişikliklerin daha iyi anlaşılmasına yardımcı olmak amacıyla çıkarılmıştır. Değişiklik, yükümlülüklerdeki değişimin finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına, nakit ve (kur farkı gelir ve gideri gibi) nakit olmayan değişimlerin etkisinin daha iyi analiz edilebilmesini sağlamaktadır. - TMS 12, Gelir vergileri ; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi durumunda ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahından altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır. - TFRS 15, Müşteri sözleşmelerinden hasılat ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır. - TFRS 9, Finansal araçlar ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. - TFRS 16, Kiralama İşlemleri ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir, TFRS 15 Müşteri sözleşmelerinden hasılat standardının uygulanması durumunda erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni standart kiralayanların gelecekteki kira ödemelerini yansıtan bir kiralama yükümlülüğü ve karşılığında da bir varlık kullanım hakkı muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. UMSK bu gerekliliğe ek olarak seçimlik bir istisna hakkı da getirmiştir, bu istisna sadece kiralayan taraflar için kısa vadeli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlık kiralamaları için geçerlidir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Grup, yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip gerekli olanları uygulayacaktır. 2.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. 14
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı) TMS 19 Etkisi TMS 19, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal (kayıp)/kazanç diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması gerekmektedir. Söz konusu değişiklik konsolide finansal tablolara önemsiz etkisi nedeniyle yapılmamıştır. 2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, vadesiz ve üç aydan kısa vadeli banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan vadesi üç ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 4). İlişkili taraflar Konsolide finansal tablolar açısından ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri, Torun Ailesi ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Not 24). Dövizli işlemler Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevirimlerinden doğan kur kazancı veya zararları konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. Finansal varlıklar Sınıflandırma Grup un, finansal varlıkları, ticari alacaklar ile nakit ve nakit benzerlerinden oluşmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar. a) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıklardır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Ticari alacaklar çoğunlukla konut projelerinin satış vaadi sözleşmelerine dayalı olarak vadeli satışlardan kaynaklanan alacaklar ile alışveriş merkezi kira alacaklarından oluşmaktadır. 15
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) b) Türev finansal araçlar Grup döviz pozisyonundan dolayı maruz kaldığı nakit akış risklerini yönetmek amacıyla swap işlemleri yapmaktadır. Risk muhasebesi yönünden TMS 39 Finansal araçların muhasebeleştirilmesi standardına ait gerekli dokümantasyon koşulunu taşımayan işlemler konsolide finansal tablolarda Diğer finansal yükümlülükler ve Diğer finansal varlıklar hesap kalemleri altında türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilir. Muhasebeleştirme ve Ölçümleme Finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alım-satım yapılan tarih, yönetimin varlığı alım satım yapmayı vaat ettiği tarihtir. Gerçeğe uygun değer değişimleri gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıklar hariç diğer yatırımlar deftere ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyeti eklenmek suretiyle kaydedilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar, gerçeğe uygun değeriyle değerlenir ve işlem maliyetleri, kapsamlı gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal varlıklardan doğan nakit akım alım hakları sona erdiğinde veya transfer edildiğinde ve Grup tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar defterlerden çıkartılır. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar müteakip dönemlerde gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilmektedirler. Krediler ve alacaklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle muhasebeleştirilmektedir. Alım satım amaçlı türev finansal araçlar, konsolide finansal tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Bu enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar gelir veya gider olarak konsolide kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Gerçeğe uygun değeri pozitif olan türev ürünleri konsolide bilançolarda varlıklarda, negatif olanlar ise yükümlülüklerde muhasebeleştirilmektedir. Ticari alacaklar ile ilgili değer düşüklüğü tespiti ticari alacaklar ile ilgili muhasebe politikalarında açıklanmıştır. Ticari alacaklar ve borçlar Grup tarafından bir alıcıya ürün ya da hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar, tahakkuk etmemiş finansman gelirlerden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir (Not 7). Grup, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir delil olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. 16
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Ticari alacaklar ve borçlar (Devamı) Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir. Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan ürün ve hizmet almak suretiyle oluşan borçlardır. Ticari borçlar ve diğer yükümlülükler tahakkuk etmemiş finansman giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman giderleri sonrası ticari borçlar ve diğer yükümlülükler, orijinal fatura değerinden kayda alınan borçların izleyen dönemlerde ödenecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli borçlar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin önemsiz olması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir. Avanslar Konut projeleriyle ilgili yapılan satış vadesi sözleşmeleri dolayısıyla alınan avanslar, konutların muhtemel teslim tarihi göz önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Diğer operasyonel sebeplerden alınan avanslar, avansın alınma amacına ve süresine yönelik olarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Finansal borçlar ve borçlanma maliyeti Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. 1 Ocak 2009 dan sonra başlayan projeler için kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için önemli ölçüde zaman geçmesi gereken varlıklar ( özellikli varlıklar ) söz konusu olduğunda, elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. 1 Ocak 2009 dan önceki dönemlerde TMS 23 te o zaman mevcut olan opsiyon çerçevesinde borçlanma maliyetleri giderleştirilmekteydi. Finansal kiralamalar Grup - kiracı olarak Finansal Kiralama Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca konsolide kapsamlı gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıklar ağırlıklı olarak yatırım amaçlı gayrimenkullerin ayrılmaz bir parçasını oluşturduğundan, (asansör, yürüyen merdiven vs.) yatırım amaçlı gayrimenkullerin maliyeti içinde sınıflandırılmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller finansal tablolarda piyasa değeri ile gösterilmekte olup bu değer finansal kiralama ile alınan bu ek parçaları da kapsamaktadır. Finansal kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan borçlar bilançoda Finansal borçlar kaleminde gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz ve kur farkı giderleri kapsamlı gelir tablolarına yansıtılmaktadır. 17
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Finansal kiralamalar (Devamı) Operasyonel Kiralama Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, işletme kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kapsamlı gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. Grup - kiralayan olarak Operasyonel Kiralama Operasyonel kiralamada, kiralanan varlıklar, konsolide bilançoda yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırılmış ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. Kira geliri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Grup un ana faaliyet konusu olan kiralama gelirleri, gelirler altında sınıflandırılmaktadır (Not 17). Dönem vergi gideri ve ertelenen vergi Şirket Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. Bu nedenle Şirket in ilgili döneme ilişkin kazançlarından kaynaklanan bir vergi yükümlülüğü mevcut değildir. Anonim şirket statüsünde kurulmuş olan TRN ve Hastalya, Kurumlar Vergisi Kanunu na tabidir. Şirket in bağlı ortaklıklarından TRN, Antalya Deepo nun gayrimenkul portföyünde bulunmasının sakıncalı olması dolayısıyla, kısmi bölünme yoluyla kurulmuş olup, ilgili gayrimenkuller TRN ye devredilmiştir. Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Şirketin kurumlar vergisi istisnası bulunduğundan, herhangi bir ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bağlı ortaklıklardan TRN nin sahip olduğu Antalya Deepo AVM ile ilgili sakıncanın giderilmesini takiben TRN nin, Torunlar GYO ile birleşmesi planlandığından, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri ile taşınan değeri arasındaki farktan ertelenen vergi hesaplanmamıştır. Şirket in 31 Mart 2016 itibarıyla TRN ile birleşen ve mevcudiyeti son bulan eski bağlı ortağı Hastalya nın yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri ile taşınan değeri arasındaki farktan ertelenen vergi hesaplanmamıştır (Not 23). 18
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Grup un, Türk İş Kanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanunu uyarınca, grubun bir yılını tamamlayan ve sebepsiz yere işten çıkartılan, askerlik görevini yapmak için çağrılan, vefat eden, 25 yıllık hizmet süresini doldurup (kadınlarda 20 yıl) emeklilik yaşını doldurarak (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) emekli olan çalışanlarına kıdem tazminatı ödeme yükümlülüğü vardır. 23 Mayıs 2002 tarihi itibarıyla ilgili yasa değiştiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla 4.093 TL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2015: 3.828 TL). Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar konsolide kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. TFRS, belirli fayda planları dahilinde muhtemel tazminat yükümlülüğünün tahmin edilebilmesi için aktüer değerleme öngörülerinin geliştirilmesini gerektirir. Konsolide finansal tablolarda, Grup öngörülen yükümlülük yöntemini uygulayarak ve geçmiş yıllardaki deneyimlerine dayanarak, hizmet süresini sonlandırdığı tarih itibarıyla kıdem tazminatı almaya hak kazananları temel alarak bir yükümlülük hesaplamaktadır. Bu karşılık, gelecekte çalışanların emekliliklerinden doğacak muhtemel yükümlüklerin bugünkü değerinin tahmin edilmesiyle bulunmaktadır. Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her dönem ayarlandığı için, 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.093 TL tavan tutarı (1 Ocak 2015: 3.541 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. TMS 19, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal (kayıp)/kazanç diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması gerekmektedir. Söz konusu değişiklik konsolide finansal tablolara etkisinin önemsiz olması nedeniyle yapılmamıştır. Borç karşılıkları, koşullu varlıklar ve yükümlülükler Karşılıklar; Grup un bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Gelecek dönemlerde oluşması beklenen faaliyet zararları için karşılık ayrılmaz. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar konsolide finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. 19