AE ARMA ELEKTROPANÇ ELEKTROMEKANİK SANAYİ MÜHENDİSLİK TAAHHÜT VE 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU AE Arma Elektropanç Elektromekanik Sanayi Mühendislik Taahhüt ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na; Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor AE Arma Elektropanç Elektromekanik Sanayi Mühendislik Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ), ve bağlı ortaklıklarının (hepsi birlikte Grup ) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide öz sermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Yönetimin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları'na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartları'na ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık risklerinin değerlendirilmesi de dâhil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi, risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, şartlı görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Şartlı Görüşün Dayanağı Grup un 31.12.2015 tarihi itibariyle dipnot 10 da şüpheli ticari alacaklar hesap grubunda yer alan Dubai Bin Belaila Baytur General Contracting LLC. nin alt yüklenicisi olarak yürüttüğü proje ile ilgili olarak, önceki dönemlerde konsolide finansal tablolarda yer alan 39.499.748 Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi (AED) tutarındaki ticari alacağının 13.999.748 AED tutarını dönem içerisinde tahsil etmiş bulunmakta olup, kalan tutar olan 25.500.000 AED tutarının ise 14.520.000 AED kadarını ise rapor tarihi itibariyle tahsil etmiştir. Söz konusu proje Dubai Bin Belaila Baytur General Contracting LLC. (Ana Yüklenici) ile yatırımcı Nakheel PJCS. (Yatırımcı) arasındaki anlaşmazlık nedeniyle iptal edilmiştir. Ancak, Ana Yüklenici ve Yatırımcı arasında projenin iptali ile ilgili ve Ana Yüklenici ile Alt Yüklenicilerin alacak ve hakları konusundaki dava süreci devam etmekte olup, Şirket yönetimi bu davanın Ana Yüklenici lehinde devam ettiğini, söz konusu taleplerin kazanılma imkanın yüksek olduğunu öngörmektedir. Bu nedenle, Grup yönetimi tarafından ekli konsolide finansal tablolarda rapor tarihi itibariyle kalan 10.980.000 AED (8.722.800 TL) tutarındaki önceki döneme ait ticari alacak için herhangi bir karşılık ayırmamıştır. Şartlı Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, yukarıdaki paragrafın etkisi hariç olmak üzere, AE Arma Elektropanç Elektromekanik Sanayi Mühendislik Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartları na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. Görüşü Etkilememekle Birlikte Dikkat Çekilmek İstenen Diğer Husus Grup un önceki dönem sermaye yapısı içerisinde yer alan Imtech Espana MMI S.A. ve Imtech Capital B.V. mevcut hisselerinin tamamı olan toplam %49 unu 2015 dönemi hesap dönemi içerisinde yine mevcut gerçek kişi ortaklara hisseleri oranında 7 Nisan 2015 tarihinde devretmiştir (Dipnot 27). Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor 1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Grup un 1 Ocak 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tablolarının, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 2. TTK nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. 3. TTK nın 398 inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 09 Mart 2016 tarihinde Şirket in Yönetim Kurulu na sunulmuştur. HLB SAYGIN BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. (A member of HLB International) Servet EYÜPGİLLER- YMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 09 Mart 2016
TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Dipnot Cari Dönem Geçmiş Dönem Referansları 31.12.2015 31.12.2014 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 460.467.262 297.097.069 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 17.194.330 5.592.829 Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 10,37 - - - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 10 89.491.725 81.410.360 Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 11,37 - - - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 11 6.307.518 1.542.151 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Alacaklar 15 289.210.935 181.313.405 Stoklar 13 2.855.270 4.708.924 Peşin Ödenmiş Giderler 25 36.742.958 7.463.741 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 5.424.375 3.957.146 Diğer Dönen Varlıklar 26 13.240.151 11.108.513 Duran Varlıklar 21.870.743 13.606.059 Diğer Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 11 7.389.833 62.582 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 13.087 13.087 Maddi Duran Varlıklar 18 3.419.443 1.695.582 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 - Şerefiye - - - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 1.448.147 820.497 Ertelenmiş Vergi Varlıkları 35 7.336.622 8.141.650 Diğer Duran Varlıklar 26 2.263.611 2.872.661 TOPLAM VARLIKLAR 482.338.005 310.703.128 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Dipnot Cari Dönem Geçmiş Dönem Referansları 31.12.2015 31.12.2014 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 289.979.198 172.150.541 Kısa Vadeli Borçlanmalar - Banka Kredileri 8 37.289.882 25.395.321 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları - Banka Kredileri 8-11.159.562 - İhraç edilmiş tahvil, bono ve senetler 8 10.000.000 - Diğer Finansal Yükümlülükler 9 266.189 108.669 Ticari Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 10 124.975.978 65.250.151 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 24 5.845.637 5.553.816 Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 9,27-60.264 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 11 94.302 108.574 Ertelenmiş Gelirler 21 88.189.471 47.972.944 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri 15 16.520.169 9.579.587 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 1.049.629 1.043.798 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 5.747.941 5.917.855 Uzun Vadeli Yükümlülükler 91.525.083 42.194.111 Uzun Vadeli Borçlanmalar 8 - Banka Kredileri 18.056.697 14.136.025 - İhraç edilmiş tahvil, bono ve senetler 35.000.000 - Diğer Finansal Yükümlülükler 9 635.779 346.850 Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 11,37-16.915.688 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 - - Ertelenmiş Gelirler 21 28.219.941 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar 24 4.266.076 2.351.537 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 5.346.590 8.444.011 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 20 - - ÖZKAYNAKLAR 27 100.833.724 96.358.476 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 27 91.603.809 97.054.825 Ödenmiş Sermaye 92.227.344 92.227.344 Sermaye Düzeltmesi Farkları 66.213 66.213 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıplar - - - Aktüeryal Kayıp / (Kazanç) Fonu (313.019) (30.162) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler - Yabancı Para Çevrim Farkları (15.796.477) (11.606.582) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1.410.147 1.193.523 Geçmiş Yıllar Karları 14.987.865 12.172.981 Net Dönem Karı / (Zararı) (978.264) 3.031.508 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 27 9.229.915 (696.349) TOPLAM KAYNAKLAR 482.338.005 310.703.128 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 01.01.-31.12.2015 01.01-31.12.2014 Satış Gelirleri 28 459.694.858 386.935.299 Satışların Maliyeti (-) 28 (403.809.039) (337.423.531) BRÜT KAR 55.885.819 49.511.768 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (1.351.597) (2.842.497) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (25.361.994) (22.170.667) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 3.237.418 1.831.163 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (3.428.780) (2.550.501) FAALİYET KARI/(ZARARI) 28.980.866 23.779.266 Finansal Gelirler 32 21.979.215 38.069.334 Finansal Giderler (-) 33 (40.612.910) (60.073.840) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) 10.347.171 1.774.760 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri) -Dönem Vergi Gideri (-) 35 (3.691.564) (1.190.337) -Ertelenmiş Vergi Geliri 35 2.292.393 3.182.555 NET DÖNEM KARI/(ZARARI) 8.948.000 3.766.978 - Kontrol Gücü Olmayan Paylar 27 9.926.264 735.469 Ana Ortaklık Payları 28 (978.264) 3.031.508 Pay Başına Kazanç 36 0,097 0,041 Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 36 0,097 0,041 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Cari Dönem Önceki Dönem 01.01.-31.12.2015 01.01-31.12.2014 NET DÖNEM KARI 8.948.000 3.766.978 Diğer Kapsamlı Gider Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim - - Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim - - Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim - - Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim (4.189.895) (11.575.228) Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar (282.857) (123.877) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar - - Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/(Giderleri) - - DİĞER KAPSAMLI GİDER (VERGİ SONRASI) (4.472.752) (11.699.105) TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) 4.475.248 (7.932.127) Toplam Kapsamlı Gelirin/(Giderin) Dağılımı: - Kontrol Gücü Olmayan Paylar 9.926.264 735.469 - Ana Ortaklık Payları (5.451.016) (8.667.596) Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) ÖNCEKİ DÖNEM Dipnot Referansları Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Aktüeryal Kayıp / (Kazanç) Fonu Pay İhraç Primleri / İskontoları Kar veya Zararda Yeniden Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir ve Giderler Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları Diğer Kazanç/Kayıplar Gelir ve Giderler Birikmiş Karlar Kardan Yabancı Para Çevrim Farkları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Topam Özkaynaklar 01.01.2014 İtibariyle Bakiyeler 25.000.000 66.213 93.715 - - - (31.354) - 841.944 8.824.932 2.963.597 37.759.047 (2.090.462) 35.668.585 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler 2 - - - - - - - - - - - - - - Net Dönem Karı/(Zararı) - - - - - - - - - - 3.031.508 3.031.508 735.469 3.766.977 Transferler - - - - - - - - 351.579 2.612.018 (2.963.597) - - - Toplam Kapsamlı Gelir - - (123.877) - - - (11.575.228) - - 736.031 - (10.963.074) 658.644 (10.304.430) Sermaye Artırımı 27 67.227.344 - - - - - - - - - - 67.227.344-67.227.344 Temettüler - - - - - - - - - - - - - - Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri İle Yapılan İşlemler - - - - - - - - - - - - - Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış/Azalış - - - - - - - - - - - - - - 31.12.2014 İtibariyle Bakiyeler 92.227.344 66.213 (30.162) - - - (11.606.582) - 1.193.523 12.172.981 3.031.508 97.054.825 (696.349) 96.358.476 CARİ DÖNEM 01.01.2015 İtibariyle Bakiyeler 92.227.344 66.213 (30.162) - - - (11.606.582) - 1.193.523 12.172.981 3.031.508 97.054.825 (696.349) 96.358.476 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler 2 - - - - - - - - - - - - - - Net Dönem Karı/(Zararı) - - - - - - - - - - (978.264) (978.264) 9.926.264 8.948.000 Transferler - - - - - - - - - 3.031.508 (3.031.508) - - - Toplam Kapsamlı Gelir - - (282.857) - - - (4.189.895) - - - - (4.472.752) - (4.472.752) Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedeklere Transferler - - - - - - - - 216.624 (216.624) - - - - Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri İle Yapılan İşlemler - - - - - - - - - - - - - - Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış/Azalış - - - - - - - - - - - - - - 31.12.2015 İtibariyle Bakiyeler 92.227.344 66.213 (313.019) - - - (15.796.477) - 1.410.147 14.987.865 (978.264) 91.603.809 9.229.915 100.833.724 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 01.01.-31.12.2015 01.01-31.12.2014 Net dönem karı 27 8.948.000 3.766.978 Net dönem karı işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 13,14 2.158.000 1.092.708 Tahakkuk Etmemiş Faiz Gideri/(Geliri) (1.081.285) 144.782 Önceki Dönem Tahakkuk Etmemiş Faiz Gideri/(Geliri) İptali (144.782) 328.283 Kıdem tazminatı karşılık gideri (+) 18 2.286.590 524.983 Vergi Tahakkukları 25 1.399.171 (1.992.218) Kur farkı (gelir)/gider tahakkukları, net (2.745.868) 787.446 Ana ortaklık dışı kar /(zarar) 21 9.926.264 735.469 Karşılık giderleri (+) 282.471 425.083 Faiz tahakkuk gideri (-) 550.795 (12.504) İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akış : 21.579.356 5.801.010 İlişkili olmayan taraflardan ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki artışlar (-) 10,11,37 (20.173.983) (4.997.935) İlişkili taraflardan ticari ve diğer alacaklardaki artışlar azalışlar (+) 10,11,37-21.820.182 Stoklardaki azalışlar (+) 13 1.853.654 5.495.838 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Alacaklar 15 (107.897.530) (17.870.310) Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim 25 (29.279.217) 2.746.726 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar (1.467.229) (1.107.351) Diğer cari dönen varlıklardaki değişim 26 (2.131.638) (1.533.724) Ticari ve diğer borçlardaki artışlar (+) 10,11,37 59.651.291 10.452.403 Ertelenmiş gelirlerdeki değişim 21 68.436.468 7.288.568 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri 15 6.940.582 (3.534.616) İlişkili taraflara diğer borçlardaki azalışlar (-) 37 (16.915.688) (94.494.772) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 24 291.821 1.776.221 Diğer yükümlülüklerdeki değişim 20 (169.914) (189.364) İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit (19.282.027) (68.347.124) Vergi ödemeleri (-) 35 (1.043.798) (1.748.850) İşletme faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (20.325.825) (70.095.974) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akım : Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alışları (-) 18,19 (3.557.986) (442.622) Maddi Duran Varlık Satışı 18,19 (1.109.699) (490.185) Yabancı Para Çevirim Farkı Değişimi 27 (4.189.895) (11.575.228) Diğer duran varlıklardaki değişim 20 609.050 (870.230) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akış (8.248.530) (13.378.265) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akım ; Sermaye Artışı (+) 27-67.227.344 Finansal borçlar nedeniyle giriş/(çıkışlar) 8 50.102.120 10.329.630 Kontrol gücü olmayan paylarındaki değişim 27 (9.926.264) (1.394.113) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akış 40.175.856 76.162.861 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış 11.601.501 (7.311.378) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 6 5.592.829 12.904.207 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 6 17.194.330 5.592.829 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
İÇİNDEKİLER 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 2 2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 4 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 25 4. İŞ ORTAKLIKLARI... 25 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 26 6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 29 7. FİNANSAL YATIRIMLAR... 29 8. FİNANSAL BORÇLAR... 30 9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 31 10. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 32 11. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 35 12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR... 35 13. STOKLAR... 35 14. CANLI VARLIKLAR... 36 15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN ALACAKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 36 16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 37 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 37 18. MADDİ DURAN VARLIKLAR... 38 19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 39 20. ŞEREFİYE... 39 21. ERTELENMİŞ GELİRLER... 39 22. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 40 23. TAAHHÜTLER... 42 25. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER... 44 26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 44 27. ÖZKAYNAKLAR... 45 28. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 47 30. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 49 31. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER... 49 32. FİNANSAL GELİRLER... 49 33. FİNANSAL GİDERLER... 49 34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER... 50 36. PAY BAŞINA KAZANÇ... 51 37. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 52 39. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)... 62 40. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 63 41. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 63 1
1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU AE Arma Elektropanç Elektromekanik Sanayi Mühendislik Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) ilk olarak 2001 yılında kurulmuştur. Şirket ile şubeleri ve iştirakleri ( Grup ) olarak tanımlanmıştır. Grup un Ana Faaliyet Konusu; Grup un faaliyet konusu, yurtiçinde ve yurtdışında; her türlü mühendislik, müşavirlik, proje, kontrollük mümessillik, taahhüt, elektromekanik malzeme ve teçhizat ile ilgili imalat, ithalat, ihracat, dahili ticari işleri yapmak faaliyetlerini içermektedir. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sermayesi 92.227.344 TL dir. (Not 27). Kayıtlı sermaye sistemi bulunmamaktadır. Grup bünyesinde, yurtiçi ve yurtdışı olmak üzere ortalama 2.294 kişi (31.12.2014: 2.249 kişi) çalışmaktadır. Türkiye de kayıtlı olan Şirketin merkezi Fulya Mahallesi, Vefa Deresi Sokak, No 11 Şişli/İstanbul dur. Şirket in Ticaret Sicil Bilgileri Kayıtlı olduğu sicil : İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu Sicil No : 463497 Mersis No : 0008-0332-6410 0018 Grup un Rusya-Moskova, Abu Dhabi, Azerbaycan ve Kıbrıs ta şubeleri bulunmaktadır. Moskova Şubesi "Grand Setun Plaza" İş Merkezi, Gorbunova Sokağı No;2 /204, Ofis B-408, Moskova - RUSYA FEDERASYONU Abu Dhabi Al Otaiba Tower, Flat No: 1201 Electra Street, P.O.Box: 111246 Abu Dabi B.A.E. Bakü Şubesi Uzeyir Hajibeyov Street 46/50 Bakü - AZERBAYCAN K.K.T.C. Şubesi Şehit Osman Yusuf Sokak No.1 Yenişehir Lefkoşa - K.K.T.C. Konsolidasyona dahil edilen Grup un iştirakleri aşağıda verilmiştir. AE Arma Elektropanc Mechanical Contracting Qatar W.L.L Arma Electropanc Electromechanical CO. L.L.C. Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri 48,00% Katar Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri 49,00% Dubai OOO AE Arma-Elektropanc Elektromekanık Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri 100,00% Rusya AE Arma Electropanc Electromechanical Contracting Lebonan S.A.R.L. UC Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri 45,00% Lübnan AE Arma-Elektropanc Building Services Limited Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri 25,00% İngiltere 2
Ekli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen Bağlı Ortaklıklar; 31.12.2015 Şirket Unvanı Faaliyet Alanı Sahip Olunan Pay Kurulduğu Ülke AE Arma Elektropanc Mechanical Contracting Qatar W.L.L Arma Electropanc Electromechanical CO. L.L.C. OOO AE Arma-Elektropanc Elektromekanik AE Arma-Elektropanc Building Services Limited Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri 48,00% Katar 49,00% Dubai 100,00% Rusya 25,00% İngiltere 31.12.2014 Şirket Unvanı Faaliyet Alanı Sahip Olunan Pay Kurulduğu Ülke AE Arma Elektropanc Mechanical Contracting Qatar W.L.L Arma Electropanc Electromechanical CO. L.L.C. OOO AE Arma-Elektropanc Elektromekanik Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri 48,00% Katar 49,00% Dubai 100,00% Rusya Özkaynak yönteminin uygulandığı iştirakler; 31.12.2015 Şirket Unvanı Faaliyet Alanı Sahip Olunan Pay AE Arma Electropanc Electromechanical Contracting Lebonan S.A.R.L. UC Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri Kurulduğu Ülke 45,00% Lübnan 31.12.2014 Şirket Unvanı Faaliyet Alanı Sahip Olunan Pay AE Arma Electropanc Electromechanical Contracting Lebonan S.A.R.L. UC Finansal Tabloların Onaylanması Elektrik ve Mekanik tesisat projeleri Kurulduğu Ülke 45,00% Lübnan İlişik konsolide finansal tablolar 09 Mart 2016 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre, Şirket finansal tabloları ortaklar genel kurulunda onaylanmadıkça kesinleşmediğinden, şirket genel kurulu finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir. 3
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar TMS ye Uygunluk Beyanı Grup muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türk Lirası (TL) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. Yurtdışında faaliyet gösteren, şube benzeri işletmeler ile iştirakleri ise, ticari sicillerinin kayıtlı olduğu ülkelerde geçerli olan kanun ve mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebe kayıtlarını tutmaktadırlar. Bu konsolide finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların, Türk Lirası nın genel satın alma gücüyle yeniden düzeltilmesini de içeren Kamu Gözetim Kurumu tarafından yayımlanan TMS/TFRS ye uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 26676 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( TMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen TMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından ilan edilinceye kadar TMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Grup un işlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiş ve konsolide tablolarını TL ye yuvarlanmış olarak sunmaktadır. Grup un faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değişiklikler bulunmamaktadır Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Grup, 31.12.2014 döneminde finansal gelirleri hesabı içerisinde göstermiş olduğu 1.057.955 tutarındaki reeskont gelirini bu dönemde Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler hesabı içerisine sınıflamıştır. Grup, 31.12.2014 döneminde finansal giderler hesabı içerisinde göstermiş olduğu 1.202.737 tutarındaki reeskont giderini bu dönemde Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler hesabı içerisine sınıflamıştır. İşletmenin Sürekliliği Varsayımı Konsolide Finansal tablolar, Grup un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 4
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) İşlevsel ve Raporlama Para Birimi Şirket in yüksek enflasyonlu bir ekonomi olmayan Birleşik Arap Emirlikleri nde faaliyet gösteren şubelerinin/iştiraklerinin işlevsel para birimi Dirhem; Rusya da faaliyet gösteren şubesinin para birimi Ruble, Azerbaycan da faaliyet gösteren şubesinin para birimi Manat, Katar da faaliyet gösteren şubesinin para birimi Riyal dir. Bu şirketler ABD Doları cinsinden Şirket e raporlama yapmakta olup bilanço kalemleri bilanço tarihindeki sırasıyla ABD Doları/Dirhem, ABD Doları/Ruble, ABD Doları/Manat ve ABD Doları/Riyal kuruyla; gelir ve giderler ile nakit akımları ise dönem ortalama sırasıyla ABD Doları/Dirhem, ABD Doları/Ruble, ABD Doları/Manat ve ABD Doları/Riyal kuruyla çevrilmektedir. Bu çevrimden doğan çevirim farkları, Özkaynak altında oluşan Yabancı Para Çevrim Farkları hesabında yer almaktadır. Şirket in işlevsel para birimi ABD Doları olup raporlama para birimi TL dir. 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Döviz Cinsi Dönem Sonu Dönem Ortalaması Dönem Sonu Dönem Ortalaması ABD Doları 2,9076 2,7210 2,3189 2,1914 Euro 3,1776 3,0194 2,8207 2,9042 Rus Rublesi 0,0400 0,0440 0,0409 0,0557 Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi 0,7971 0,7434 0,6336 0,5987 Azerbaycan Yeni Manatı 1,8709 2,5441 0,7844 0,7843 Katar Riyali 0,8015 0,7475 0,6371 0,6020 GBP 4,3007 4,1882 3,5961 3,5838 T.C. Devletinin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanunun 1. maddesi uyarınca ve 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007 / 11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereğince, Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruşta yer alan Yeni ibareleri 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kaldırılmıştır. Yeni Türk Lirası değerleri TL ye ve Kr ye dönüştürülürken 1 Yeni Türk Lirası, 1 TL ye ve 1 Yeni Kuruş, 1 Kr ye eşit tutulmaktadır. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçları ile mali tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından Yeni Türk Lirası nın yerini Türk Lirası almış bulunmaktadır. Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına Son Verilmesi Ekli konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, TMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (TMS 29) uygulanmamıştır. Netleştirme / Mahsup Konsolide finansal tablolardaki varlık ve yükümlülükler TMS/TFRS kapsamında izin verilen ve zorunlu haller dışında birbirinden mahsup edilmemiştir. Gelir ve gider kalemleri de ancak TMS/TFRS kapsamında öngörülmesi halinde birbirinden mahsup edilmiş, aksi halde mahsup edilmemiştir. 5
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) a. 2015 yılında uygulanmaya başlanan standartlar ve henüz uygulamada olmayan yeni standart ve yorumlar Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Ölçümleme Aralık 2012 de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. TMS 16 ve TMS 38 Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik gelir bazlı amortisman hesaplaması yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade etmektedir. TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde aksi kanıtlanılabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 11 Müşterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleştirilmesi Değişiklikler bir işletme standardın işletme tanımına uygun olan müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardının uygulanıp uygulanamayacağına açıklık getirmektedir. Değişiklikler işletme birleşmesi muhasebeleştirmesinin bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için uygulanmasını gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 14 Düzenleyici Erteleme Hesapları Bu Standart ilk kez TFRS uygulayacak işletmeler için halihazırda genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine göre muhasebeleştirdikleri düzenleyici erteleme hesaplarını TFRS ye geçişlerinde aynı şekilde muhasebeleştirmelerine izin vermektedir. Bu Standart 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. 6
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) a. 2015 yılında uygulanmaya başlanan standartlar ve henüz uygulamada olmayan yeni standart ve yorumlar (devamı) Açıklama insiyatifi (TMS 1 de değişiklik) Bu dar kapsamlı değişiklik, TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardını önemli ölçüde değiştirmek yerine, TMS 1 de sunulan gereklilikleri açıklığa kavuşturmaktadır. Değişiklikler çoğu durumda TMS 1 deki ifadelerin aşırı kuralcı yorumlamalarına yanıt vermektedir. Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: önemlilik seviyesi, dipnotların sıralaması, alt toplamlar, muhasebe standartları ve açılımlar. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Yatırımcı işletmenin iştirakine veya iş ortaklığına yaptığı varlık satışı veya katkısı (TFRS 10 ve TMS 28 de değişiklikler) Bu değişiklikler yürürlükteki konsolidasyon ve özkaynak muhasebesi uygulamalarının arasındaki çelişkiyi ele almaktadır. Değişiklikler transfer edilen varlıkların TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardındaki iş tanımına uyması haline bütün kazancın muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Bireysel finansal tablolarda özkaynak yöntemi (TMS 27 de değişiklikler) Değişiklikler özkaynak yönteminin bireysel finansal tablolarda kullanılmasına izin vermektedir ve bu uygulama sadece iştirak ve iş ortaklıkları için değil bağlı ortaklıklar için de geçerlidir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Yatırım işletmeleri: Konsolidasyon muafiyetinin uygulanması (TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 e yapılan değişiklikler) Değişiklikten önce, yatırım ile alakalı servis sağlayan bağlı ortaklıkların nasıl muhasebeleştirileceği açık değildi. Değişikliğin sonucunda, ara seviyedeki yatırım işletmelerin konsolide edilmesine izin verilmemektedir. Buna bağlı olarak bir yatırım işletmesinin iç yapısı ara seviyedeki işletmeleri kullanırsa, finansal tablolar yatırım performansı hakkında daha az ayrıntılı bilgi sağlayacaktır örneğin temel alınan yatırım portfoyünü oluşturan yatırımların gerçeğe uygun değerleri ve yatırımlardan elde edilen nakit akışları hakkında daha az ayrıntı. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Yıllık iyileştirmeler - 2012 2014 Dönemi Uygulamadaki standartlar için yayınlanan TFRS de Yıllık İyileştirmeler aşağıda sunulmuştur. Değişiklikler 1 Ocak 2016 dan itibaren geçerlidir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Değişiklik, işletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiştirdikleri ve bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda TFRS 5 gerekliliklerini açıklığa kavuşturmaktadır. 7
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) a. 2015 yılında uygulanmaya başlanan standartlar ve henüz uygulamada olmayan yeni standart ve yorumlar (devamı) TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar TFRS 7, işletmenin devredilen finansal varlıklarla ilgisinin devam ettiği ve bu varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakıldığı durumlardaki hizmet anlaşmalarının bu standardın gerekli kıldığı açıklamaların kapsamına girdiği durumları açıklığa kavuşturmak amacıyla değiştirilmiştir. TFRS 7 aynı zamanda Açıklamalar: Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (TFRS 7 de değişiklikler) tarafından getirilen ek açıklama gerekliliklerini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar TMS 19 iskonto oranının belirlenmesinde kullanılan yüksek kaliteli özel sektör tahvillerinin veya devlet tahvillerinin, faydaların ödeneceği para birimi ile aynı olması konusuna açıklık getirecek şekilde değiştirilmiştir. TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama TMS 34 bazı açıklamaların ara dönem finansal tablolara ait dipnotlara dahil edilmemesi durumunda, bu açıklamaların ara dönem raporlamanın başka bölümlerinde sunulabileceği konusuna açıklık getirmek üzere değiştirilmiştir. Örneğin, ara dönem finansal raporlara gönderme yaparak finansal raporlamanın başka bölümlerinde (yönetim yorumları veya risk raporları) bu bilgiler açıklanabilir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler TMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna bağlı olarak TMSK tarafından yayımlanan fakat hali hazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara TFRS veya TMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır. Grup, konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar Riskten Korunma Muhasebesi ve TFRS 9, TFRS 7 ve TMS 39 daki değişiklikler TFRS 9 (2013) TMSK Kasım 2013 de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve TMS 39 ve TFRS 7 deki ilgili değişiklikleri içeren TFRS 9 un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu versiyona bağlı olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için TMS 39 un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Buna ek olarak Standart TFRS 9 un eski versiyonlarında yer alan 1 Ocak 2015 zorunlu yürürlülük tarihini ertelemektedir. TFRS 9 (2013) den sonra yayımlanan TFRS 9 (2014) ile zorunlu yürürlülük tarihi 1 Ocak 2018 olarak belirlenmiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 8
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) a. 2015 yılında uygulanmaya başlanan standartlar ve henüz uygulamada olmayan yeni standart ve yorumlar (devamı) TFRS 9 Finansal Araçlar (2014) Temmuz 2014 de yayımlanan TFRS 9 standardı TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardındaki mevcut yönlendirmeyi değiştirmektedir. Bu versiyon daha önceki versiyonlarda yayımlanan yönlendirmeleri de içerecek şekilde finansal varlıklardaki değer kaybının hesaplanması için yeni bir beklenen kredi kayıp modeli de dahil olmak üzere finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ve yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamaları içermektedir. TFRS 9 aynı zamanda TMS 39 da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili uygulamaları yeni TFRS 9 standardına taşımaktadır. TFRS 9 standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmeler Yeni standart, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ve Amerika Birleşik Devletleri Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri nde yer alan rehberlikleri değiştirip; müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getiriyor. Bu yeni standart, hasılatın muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve zaman boyunca muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin, gerçeğe uygun değerden ziyade, şirketin hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 9
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyon Esasları Grup yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinde itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların, uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı beklenmektedir. Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Şirket in, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde % 50 den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmelerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Şirket in, 1 nolu bilanço dipnotunda detayı verilen söz konusu iştiraki yönetim hakimiyeti dolayısıyla tam konsolidasyona tabi tutulmuştur. Ekli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen İştirakler; 1) Arma Electropanc Electromechanical CO. L.L.C./Dubai Şirket, 2006 yılında, Birleşik Arap Emirlikleri nin Dubai Emirliği nde kurulmuştur. Ana ortaklığın sözkonusu bağlı ortaklığın genel kurullarında sahip olduğu oy hakkı toplam % 49 olmasına rağmen yönetimdeki söz hakkı % 51 oranının üzerinde olması sebebiyle tam konsolidasyon esaslarına göre konsolide edilmiştir. (31.12.2014: %51) Şirket elektrik ve mekanik tesisat ve taahhüt faaliyetinde bulunmaktadır. 2) AE Arma Elektropanc Mechanical Contracting Qatar W.L.L Şirket, 2011 yılında, Katar Doha da kurulmuştur. Ana ortaklığın sözkonusu iştirakin genel kurullarında sahip olduğu oy hakkı toplam % 48 olmasına rağmen yönetimdeki söz hakkı % 51 oranının üzerinde olması sebebiyle tam konsolidasyon esaslarına göre konsolide edilmiştir. (31.12.2014: %51) Şirket elektrik ve mekanik tesisat ve taahhüt faaliyetinde bulunmaktadır. 3) AE AE Arma-Elektropanc Building Services Limited/İngiltere Şirket, 2015 yılında, İngiltere Londra da kurulmuştur. Ana ortaklığın sözkonusu iştirakin genel kurullarında sahip olduğu oy hakkı toplam % 25 olmasına rağmen yönetimdeki söz hakkı % 51 oranındadır. Şirket elektrik ve mekanik tesisat ve taahhüt faaliyetinde bulunmaktadır. 31.12.2015 tarihi itibariyle ana ortaklık nezdinde konsolide edilen bağlı ortaklık ve ana ortaklığın etkin hisse oranı aşağıda gösterilmiştir: Şirketin Ünvanı Sahip Olunan Oran Sermayesi (TL) İştirak Tutarı (TL) AE Arma Elektropanc Mechanical Contracting Qatar W.L.L 48,00% 159.688 76.650 Arma Electropanc Electromechanical CO. L.L.C. 49,00% 397.213 194.634 OOO AE Arma-Elektropanc Elektromekanık 100,00% 2.806 2.806 AE Arma-Elektropanc Building Services Limited 25,00% 430 108 10
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Temel Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır: - Yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücünün olması; - Yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması; ve - Getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde kontrol gücünü kullanabilmesi. Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir. Şirket in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur: - Şirket in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması; - Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları; - Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve - Şirket in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar. Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. 11
2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Tam Konsolidasyon Yöntemi: Şirket in ve bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve bilanço kalemleri toplanmıştır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir. - Konsolide bilançonun ödenmiş sermayesi Şirket in ödenmiş sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi yer almamaktadır. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide bilançonun özkaynak hesap grubundan sonra Azınlık Payları hesap grubu adıyla gösterilmiştir. - Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar ilke olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklara olan elde etme maliyeti üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satış işlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda yer almıştır. - Şirket in ve bağlı ortaklıkların gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama işleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, toplam satış tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilmiştir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların stoklarına ilişkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kar, konsolide finansal tablolarda stoklardan düşülerek satılan malın maliyetine eklenmiş, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın maliyetinden düşürülmüştür. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karşılıklı mahsup edilmiştir. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kar veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım, net konsolide dönem karından sonra Azınlık Payları hesap grubu adıyla gösterilmiştir. - Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tablolarını diğer grup içi şirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılmıştır. Özkaynak Yöntemi: Şirketin iştirakteki çıkarı, o iştirakte ana ortaklık ve diğer bağlı ortaklıklarının payının toplamıdır. Özkaynak yönteminin uygulanmasında, ilgili iştirakte bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi teşebbüsün payı ihmal edilir. Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilecek iştiraklerin iştiraki, bağlı ortaklığı veya müşterek yönetime tabi teşebbüsünün varlığı halinde, iştirakteki net varlık, kar veya zarar olarak iştirakin konsolide bilançosundaki tutarlar dikkate alınır. Bu şekilde işleme tabi tutulan iştiraklerde, ilgili iştirakin iştiraki, bağlı ortaklığı ve müşterek yönetime tabi teşebbüsü tarafından uygulanan farklı muhasebe politikalarının etkileri giderilir. Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen iştiraklerle ilgili olarak, iştirak eden ortaklığın iştirakin zararındaki payının, iştirakteki adi payla temsil edilen yatırım tutarını aşan kısmı, iştirak eden ortaklığın iştirakteki haklarının diğer bileşenlerinden tasfiyeden pay alma önceliği dikkate alınarak indirilir. Özkaynak yönteminin uygulandığı iştirakler; Şirketin Ünvanı AE Arma Electropanc Electromechanical Contracting Lebanon S.A.R.L. UC 12 Sahip Olunan Oran Sermayesi (TL) İştirak Tutarı (TL) 45,00% 9.627 4.332