VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ 1 OCAK - 30 HAZĐRAN 2009 HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ 30 HAZĐRAN 2009 TARĐHLĐ MALĐ TABLOLAR ĐLE ĐLGĐLĐ AÇIKLAYICI NOTLAR ( Seri : XI, No : 29 ) ĐÇĐNDEKĐLER SAYFA ĐNCELEME RAPORU BĐLANÇO... 1-2 BĐREYSEL GELĐR TABLOSU... 3 KAPSAMLI GELĐR TABLOSU... 4 NAKĐT AKIM TABLOSU... 5 ÖZKAYNAK DEĞĐŞĐM TABLOSU... 6 MALĐ TABLOLAR ĐLE ĐLGĐLĐ AÇIKLAYICI NOTLAR...7-45
ARA DÖNEM FĐNANSAL TABLOLARI HAKKINDA SINIRLI BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ YÖNETĐM KURULUNA; Giriş VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ nin ekte yer alan 30 Haziran 2009 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ait gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Đşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Đncelemenin Kapsamı Đncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Şirketin önceki dönem mali tabloları başka bir denetim firması tarafından denetlenmiştir. Ekli mali tablolar ve dipnotlardaki öneceki dönem bilgilerinin doğruluğu diğer denetim firmasının sorumluluğundadır. Sonuç Đncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ nin 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. An Independent Member of BAKER TILLY INTERNATIONAL GÜRELĐ YEMĐNLĐ MALĐ MÜŞAVĐRLĐK VE BAĞIMSIZ DENETĐM HĐZMETLERĐ A.Ş. Dr.M.Özgür Günel Sorumlu Ortak, Başdenetçi Đstanbul, 12 Ağustos 2009
VKY BĐLANÇO (TL) Bağımsız Denetim'den (XI-29 KONSOLĐDE OLMAYAN) Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları 31.12.2008 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 64.136.764 58.016.869 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 51.663.540 49.314.543 Finansal Yatırımlar 7 5.336.503 4.115.216 Ticari Alacaklar 10 7.012.186 4.480.390 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 0 0 Diğer Alacaklar 11 11.715 28.973 Stoklar 13 0 0 Canlı Varlıklar 14 0 0 Diğer Dönen Varlıklar 26 112.820 77.747 (Ara Toplam) 64.136.764 58.016.869 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 34 0 0 Duran Varlıklar 9.162.067 9.170.476 Ticari Alacaklar 10 0 0 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 0 0 Diğer Alacaklar 11 41.540 41.540 Finansal Yatırımlar 7 8.682.926 8.682.926 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 0 0 Canlı Varlıklar 14 0 0 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 0 0 Maddi Duran Varlıklar 18 322.416 357.173 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 20.515 15.385 Şerefiye 20 0 0 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 94.670 73.452 Diğer Duran Varlıklar 26 0 0 TOPLAM VARLIKLAR 73.298.831 67.187.345 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 20.338.955 17.268.553 Finansal Borçlar 8 0 0 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 0 0 Ticari Borçlar 10 530.161 194.708 Diğer Borçlar 11 19.133.611 16.102.667 Finans Sektörü Faal.den Borçlar 12 0 0 Devlet Teşvik ve Yardımları 21 0 0 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 64.869 222.461 Borç Karşılıkları 22 214.656 496.163 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 395.658 252.554 (Ara toplam) 20.338.955 17.268.553 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara Đlişkin Yükümlülükler 34 0 0 Uzun Vadeli Yükümlülükler 409.289 345.737 Finansal Borçlar 8 0 0 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 0 0 Ticari Borçlar 10 0 0 Diğer Borçlar 11 0 0 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 0 0 Devlet Teşvik ve Yardımları 21 0 0 Borç Karşılıkları 22 0 0 Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar (veya Kıdem Tazminatı Karşılığı) 24 409.289 345.737 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 0 0 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 0 0 ÖZKAYNAKLAR 52.550.587 49.573.055 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 27 52.550.587 49.573.055 Ödenmiş Sermaye 35.000.000 35.000.000 Karşılıklı Đştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0 Hisse Senedi Đhraç Primleri 0 0 Değer Artış Fonları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 4.919.358 4.654.030 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 9.653.697 4.580.608 Net Dönem Karı/Zararı 2.977.532 5.338.417 Azınlık Payları 0 0 TOPLAM KAYNAKLAR 73.298.831 67.187.345
GELĐR TABLOSU (TL) Bağımsız Denetim'den (XI-29 KONSOLĐDE OLMAYAN) Geçmiş Geçmiş Geçmiş Geçmiş SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER Dipnot Referansları 01.01.2009-01.04.2009-01.01.2008-01.04.2008- Satış Gelirleri 28 234.447.503 119.154.574 293.257.715 118.463.311 Satışların Maliyeti (-) 28 (226.530.596) (115.305.076) (286.425.936) (115.499.891) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) 7.916.907 3.849.498 6.831.779 2.963.420 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler 0 0 0 0 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) 0 0 0 0 Finans Sektörü Faaliyetlerinden brüt kar (zarar) 0 0 0 0 BRÜT KAR/ZARAR 7.916.907 3.849.498 6.831.779 2.963.420 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (572.870) (287.700) (717.223) (400.294) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (3.776.736) (1.963.679) (3.391.911) (1.800.826) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29 (6.678) (3.432) (6.647) (2.881) Diğer Faaliyet Gelirleri 31 162.433 991 141.269 96.687 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (42.523) (17.153) (120.333) (18.413) FAALĐYET KARI/ZARARI 3.680.533 1.578.525 2.736.934 837.693 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar 0 0 0 0 (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler 32 0 0 0 0 (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) 33 0 0 0 0 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ KARI/ZARARI 3.680.533 1.578.525 2.736.934 837.693 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri (703.001) (280.762) (577.441) (171.487) - Dönem Vergi Gelir/Gideri (724.219) (296.905) (595.362) (179.473) - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 35 21.218 16.143 17.921 7.986 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 2.977.532 1.297.763 2.159.493 666.206 DURDURULAN FAALĐYETLER 0 0 0 0 Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0 0 0 DÖNEM KARI/ZARARI 2.977.532 1.297.763 2.159.493 666.206 Dönem Kar/Zararının Dağılımı 2.977.532 1.297.763 2.159.493 666.206 Azınlık Payları 0 0 0 0 Ana Ortaklık Payları 2.977.532 1.297.763 2.159.493 666.206 Hisse Başına Kazanç 36 0,0851 0,0371 0,0617 0,0190 Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç 0,0851 0,0371 0,0617 0,0190 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç 0,0851 0,0371 0,0617 0,0190 Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç 0,0851 0,0371 0,0617 0,0190 KAPASAMLI GELĐR TABLOSU (TL) (XI-29 KONSOLĐDE OLMAYAN) DÖNEM KARI/ZARARI 2.977.532 1.297.763 2.159.493 666.206 DĐĞER KAPSAMLI GELĐR 0 0 0 0 Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim 0 0 0 0 Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim 0 0 0 0 Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim 0 0 0 0 Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim 0 0 0 0 Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar 0 0 0 0 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar 0 0 0 0 Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine Đlişkin Vergi Gelir/Giderleri 0 0 0 0 DĐĞER KAPSAMLI GELĐR (VERGĐ SONRASI) 0 0 0 0 TOPLAM KAPSAMLI GELĐR 2.977.532 1.297.763 2.159.493 666.206 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Azınlık Payları 0 0 0 0 Ana Ortaklık Payları 0 0 0 0
NAKĐT AKIM TABLOSU (XI-29 KONSOLĐDE OLMAYAN) (Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir) A) ESAS FAALĐYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI Notlar Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 01.01.2009 Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 01.01.2008 Net dönem karı 2.977.532 2.159.493 Düzeltmeler: Amortisman (+) Not:18-19 74.714 82.489 Karşılıklardaki Değişiklikler (+) Not:24,35 63.552 (31.755) Diğer Yükümlülüklerdeki Azalış (-) Not:26 143.104 (309.011) Đşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) 3.258.902 1.901.216 Ticari Đşlemlerdeki ve Diğer Alacaklardaki Artış(-)/ Azalış (+) Not:10-11 (2.514.539) 2.645.383 Diğer Varlıklardaki Azalış (+) Not:26 (35.073) (70.422) Finansal yatırımlardaki (Artış) / Azalış Not:7 (1.221.287) 4.112.707 Ticari ve Diğer Borçlardaki azalış(-) Not: 10-11 3.366.397 29.210 Đşletme Sermayesinde Diğer Artışlar/Azalışlar (+)/(-) (460.317) - Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net nakit 2.394.083 8.618.094 B) YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMI Mali Duran Varlık alımları neti (-) Maddi duran varlık alımları (-) Not:18-19 (45.086) (10.699) Duran Varlık Satışı (+) Not:18-19 - 6.430 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (45.086) (4.269) C)FĐNANSMAN FAALĐYETLERĐNDEN KAYNALANAN NAKĐT AKIMLARI Ödenen Temettüler (-) Not:27 - (4.575.735) Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit - (4.575.735) Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış 2.348.997 4.038.090 DÖNEM BAŞI NAKĐT DEĞERLER Not:6 49.314.543 18.738.296 DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR Not:6 51.663.540 22.776.386
ÖZ SERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOSU (XI-29 KONSOLĐDE OLMAYAN) (Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir) Ödenmiş Sermaye Dipnot: 27 Sermaye Düzeltmesi Farkları Dipnot: 27 Karşılıklı Đştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Hisse Senedi Đhraç Primleri Değer Artış Fonları Dipnot: 27 Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Dipnot: 27 Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Dipnot: 27 Net Dönem Karı / Zararı Dipnot:27 Toplam Özkaynaklar Dipnot: 27 Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2007 35.000.000 - - - - - 4.115.756 4.518.586 5.176.031 48.810.373 - - - - - - - - - - Sermaye artırımı - - - - - - - - - - Nakit - - - - - - - - - - Đç kaynaklardan - - - - - - - - - - Nakit Akış Riskine Đlişkin Riskten Korunma Araçlarına Bağlı Olarak Oluşan Kazanç ve Kayıplar - - - - - - - - - - Doğrudan Özkaynakların Altında Muhasebeleştirilen Diğer Gelir ve Giderler - - - - - - - - - - Yeniden değerleme fonu - - - - - - - - - - Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - Transfer - - - - - - 538.274 62.022 (600.296) - Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - - - - Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - Dağıtılan Temettü - - - - - - - - (4.575.735) (4.575.735) Dönem net karı (veya zararı) - - - - - - - - 2.159.493 2.159.493 35.000.000 - - - - - 4.654.030 4.580.608 2.159.493 46.394.131 Sermaye Kardan Ayrılan Ödenmiş Karşılıklı Đştirak Değer Artış Geçmiş Yıllar Net Dönem Karı / Toplam Düzeltmesi Hisse Senedi Yabancı Para Kısıtlanmış Sermaye Sermaye Fonları Kar / Zararları Zararı Özkaynaklar Farkları Đhraç Primleri Çevrim Farkları Yedekler Dipnot: 27 Düzeltmesi (-) Dipnot: 27 Dipnot: 27 Dipnot:27 Dipnot: 27 Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot: 27 Dipnot: 27 31.12.2008 35.000.000 - - - - - 4.654.030 4.580.608 5.338.417 49.573.055 Sermaye artırımı - - - - - - - - - - Geçmiş yıllar karlarına transferler - - - - - - - 5.338.417 (5.338.417) - Yedeklere transferler - - - - - - 265.328 (265.328) - - Temettü ödemesi - - - - - - - - - - Değer Artış Fonu - - - - - - - - - - Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - Net dönem karı - - - - - - - - 2.977.532 2.977.532 35.000.000 - - - - - 4.919.358 9.653.697 2.977.532 52.550.587
NOT 1 - ORGANĐZASYON VE FAALĐYET KONUSU a ) Genel Vakıf Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ( Şirket ), 28 Kasım 1996 tarihinde Vakıf Yatırım Anonim Şirketi adı ile Ankara Ticaret Sicili ne tescil ve 3 Aralık 1996 tarih, 4179 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket in unvanı 30 Eylül 1998 tarihinde Vakıf Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi olarak değiştirilerek Đstanbul Ticaret Sicili ne tescil ve 8 Ekim 1998 tarih, 4644 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilmiştir. Şirket in amacı 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde sadece ikinci el piyasası kapsamına giren aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır. Vakıf grubu içinde yer alan şirket aşağıdaki yetki belgelerine sahiptir: Alım Satıma Aracılık Yetki Belgesi Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi Repo Ters Repo Yetki Belgesi Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi Sermaye Piyasası Araçlarının Kredili Alım, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme Đşlemleri Belgesi Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası nda, Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi. Şirketin % 10 dan fazla paya sahip ortaklarının unvanları ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir; 31.12.2008 Adı Soyadı / Unvanı Grubu Pay Pay Tutarı Pay Pay Tutarı Oranı Oranı T. Vakıflar Bankası T. A.O. A % 51,00 17.850.000 % 51,00 17.850.000 T. Vakıflar Bankası T. A.O. B % 48,00 16.800.000 % 48,00 16.800.000 b) Faaliyet Merkezi ve Çalışan Sayısı Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) ve tek bir endüstriyel bölümde (Sermaye Piyasası nda) yürütmektedir. Şirket in merkezi Đstanbul dadır ve 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle çalışan sayısı 74 tür. (31 Aralık 2008:72) Şirket in Genel Müdürlüğü, Ebulula Caddesi Park Maya Sitesi F-2A Blok Levent Đstanbul, Türkiye dedir. T. Vakıflar Bankası T.A.O. nın tüm menkul kıymet merkezleri ile şubeleri 30 Aralık 1996 tarihinde imzalanan Acentelik Sözleşmesi ile Şirket in acentesi konumunu almıştır. NOT 2 - MALĐ TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.01 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar Şirket yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 01.01.2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmeler Avrupa Birliği - 7 -
NOT 2 - MALĐ TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınır. Dolayısıyla ilişikteki mali tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğe göre hazırlanmış olup mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14.04.2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem mali tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıştır. 2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17.03.2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 01.01.2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir. 2.03 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Gerekli olması veya Şirketin mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. 2.04 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem kârı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır. Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında, açıklanır. 2.05 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Mali tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir: 2.05.01 Gelir Kaydedilmesi Hasılat Şirketin kendine ait menkul kıymetlerin satışından, müşterilerinin alım satım işlemlerine aracılık hizmetinden elde ettiği komisyon gelirlerinden, fon yönetim komisyon gelirlerinden, ve faiz ve temettü geliri gibi diğer faaliyet gelirlerinden oluşmaktadır. Hasılat, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Hasılat, iade ve iskontolar - 8 -
NOT 2 - MALĐ TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) düşülmüş net tutarı ile mali tablolarda gösterilir. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Komisyon ve diğer hizmet gelirleri ilgili olduğu dönemde tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Satışların içerisinde önemli bir finansman maliyeti bulunması durumunda, makul bedel gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman maliyeti içerisinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Gerçek değerleri ile nominal değerleri arasındaki fark tahakkuk esasına göre faiz geliri olarak değerlendirilir. 2.05.02 Stok Değerlemesi Dönem sonları itibariyle mali tablolarda stok bulunmamaktadır. 2.05.03 Maddi Duran Varlıklar Maddi varlıklar, 01.01.2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31.12.2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 01.01.2005 tarihinden itibaren satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Sabit kıymetler doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Sabit kıymetlerin faydalı ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıdadır: Duran Varlık Cinsi Faydalı Ömür (Yıl) Amortisman Oranları Taşıtlar 5 % 20 Demirbaşlar 4-5 % 20 - % 25 Özel Maliyetler 5 %20 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 3-5 % 20 - % 33 Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir. Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir. 2.05.04 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, 01.01.2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 01.01.2005 ten sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Maddi olmayan varlıklar edinilmiş bilgi sistemleri, ve bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak itfa edilirler. Duran Varlık Cinsi Faydalı Ömür (Yıl) Amortisman Oranları Haklar 3 %33 UMS 38 e göre, araştırma giderleri oluştuğu anda giderleştirilir. Gelecekteki ürünlerle ilgili ve işletme bünyesinde oluşturulan maddi olmayan duran varlıklar, Şirket e gelecekte ekonomik fayda sağlamasının mümkün olduğu durumlarda maliyet değerinden aktifleştirilmektedir. Aktifleştirme için gerekli koşullar sağlanamadığında, geliştirme maliyetleri oluştukları dönemde gelir tablosuna gider olarak kaydedilmektedir. Maliyet tutarı geliştirme için yapılan bütün direk maliyetleri ve geliştirme ile ilgili genel giderlerin uygun bir kısmını içermektedir. Geliştirme maliyetleri doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak on yılda, üretimin başlangıcından modelin ve geliştirilen ünitenin parçalarının kullanım ömrü süresince itfa edilir. - 9 -
NOT 2 - MALĐ TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.05.05 Finansal Kiralama Đşlemleri Bulunmamaktadır. 2.05.06 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. Đtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. 2.05.07 Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlılar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 2.05.08 Finansal Araçlar (i) Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri - 10 -
NOT 2 - MALĐ TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar. b) Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Şirket in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. c) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmemektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. Đlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. d) Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. - 11 -
NOT 2 - MALĐ TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. (ii) Finansal yükümlülükler Şirket in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. b) Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. - 12 -
NOT 2 - MALĐ TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) (iii) Türev finansal araçlar Türev finansal araçların ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değeri kullanılmakta ve izleyen dönemlerde de gerçeğe uygun değeri ile değerlenmektedir. Şirket dövizli borçlarından kaynaklanan risklerinin minimize etmek için zaman zaman vadeli işlemler yapmaktadır. 2.05.09 Kur Değişiminin Etkileri Yıl içerisinde gerçekleşen döviz işlemleri, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmiştir. Bu çevirimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo kârları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır. 2.05.10 Hisse başına kar / zarar Hisse başına kâr, net kârın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl kârlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Hisse başına kâr hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kâr hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. 2.05.11 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 2.05.12 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Şirket in, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak mali tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır. Şirket şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılmaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır. - 13 -
NOT 2 - MALĐ TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olara muhasebeleştirilir. 2.05.13 Đlişkili Taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. 2.05.14 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem kârının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kârdan farklılık gösterir. Şirket in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kâr veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz. Ertelenen vergi yükümlülükleri, Şirket in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kâr elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kâr elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve - 14 -
NOT 2 - MALĐ TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiş vergisi Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. Đşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Mali tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır. Vergi Varlık ve Yükümlülüklerinde Netleştirme Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir. 2.05.15 Emeklilik ve Kıdem Tazminatı Türkiye de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Ekli mali tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak mali tablolara yansıtılmıştır. Emeklilik tazminat giderine dahil edilen faiz maliyeti faaliyet sonuçlarında faiz gideri olarak gösterilmektedir. 2.05.16 Nakit Akım Tablosu Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akım tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Đşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. - 15 -
NOT 2 - MALĐ TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.05.17 Devlet Teşvik ve Yardımları Hükümet teşvikleri, Şirketin bu teşviklerle ilgili gerekleri yerine getirdiği ve bu teşvikin alınacağı ile ilgili makul bir sebep oluşmadığı sürece muhasebeleştirilmez. Bu teşvikler karşılamaları beklenen maliyetlerle eşleşecek şekilde ilgili dönemde gelir olarak muhasebeleştirilir. Hükümetin sağladığı teşviklerden elde edilen gelir uygun bir gider kaleminden indirim olarak muhasebeleştirilir. Şirketin cari dönemde ve önceki dönemde yararlandığı bir devlet teşviği ve yardımı yoktur. 2.05.18 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Şirketin yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır. 2.06 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in konsolide mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide mali tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. 2.07 Netleştirme/Mahsup Finansal varlılar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 2.08 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları a) 2009 yılında yürürlüğe giren ve Şirket finansal tabloları üzerinde etkisi olan değişiklik ve yorumlar UMS 1, Mali Tabloların Sunumu Doğrudan Öz kaynağa Kaydedilen Net Gelir Tablosu Gerekliliğine Đlişkin Kapsamlı Değişiklikler b) 2009 yılında yürürlüğe giren ve Şirket finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan değişiklik ve yorumlar i) 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olanlar UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Değişiklik UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere Đlgili Değişiklikler UFRS 1 (Değişiklik) UFRS nin Đlk Defa Uygulanmasına Đlişkin Đlkeler UFRS 2 (Değişiklik), Hisse Bazlı Ödemeler UFRYK 15, Gayrimenkul Đnşaat Sözleşmeleri UMS 40 (Değişiklik), Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller UMS 31 (Değişiklik), Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkların Muhasebeleştirilmesi UMS 28 (Değişiklik), Đştiraklerdeki Yatırımlar UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri. UFRS 8, Faaliyet Bölümleri - 16 -
NOT 2 - MALĐ TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) ii) 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olanlar UMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar UFRS 3 (Değişiklik), Đşletme Birleşmeleri UFRS 5 (Değişiklik), Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Şirket yönetimi, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. 3 ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ Bulunmamaktadır. 4 ĐŞ ORTAKLIKLARI Bulunmamaktadır. 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır. NOT 6 NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 31.12.2008 Kasa 586 3.708 Bankalar (*) 51.356.677 48.450.592 Vadeli Mevduat 51.339.419 48.418.914 Vadesiz Mevduat 17.258 31.678 B Tipi Likit Fon 81.293 116.643 Repo Reeskontu 139.964 94.541 Ters Repo - 500.000 Para Piyasalarından Alacaklar 85.020 149.059 Toplam 51.663.540 49.314.543 (*)-Bankalar hesabının 3.786.581.-TL si ile B Tipi Likit Fon hesabının tamamı (81.293) ilişkili taraftan kaynaklanmaktadır. (Bkz. Not:37) Vadeli mevduatlar 38 güne kadar vadeli mevduattan oluşmakta olup faiz oranı USD mevduatlarda % 0,75 ile % 3,75 arasında TL mevduatta ise %12,95 ile %13,55 arasında değişmektedir. - 17 -
NOT 7 - FĐNANSAL YATIRIMLAR Kısa Vadeli: Finansal varlıkların tamamı gerçeğe uygun değer farkları kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklardan oluşmakta olup ayrıntısı aşağıda açıklanmıştır. 31.12.2008 Hisse Senetleri 27.005 486.708 Devlet Tahvilleri 5.309.498 3.628.508 Toplam 5.336.503 4.115.216 Gerçeğe uygun değer farkları kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkların kalan vadelerine göre dağılımı aşağıda açıklanmıştır. 31.12.2008 Vadesiz 27.005 459.707 1-30 gün - 21.902 30-90 gün 109.161 549.471 90-180 gün - 2.282.679 180-365 gün 2.796.533 801.457 365 günden fazla 2.403.804 - Toplam 5.336.503 4.115.216 Borçlanma senetlerinin faiz oranı %9,19 ve %10,,90 değişmektedir. (31.12.2008: %10,82 ve % 13,93 ) arasında NOT 7 - FĐNANSAL YATIRIMLAR Uzun Vadeli: 31.12.2008 Vakıf Emeklilik A.Ş* 7.478.064 7.478.064 Đstanbul Altın Rafinerisi A.Ş. 34.774 34.774 Vadeli Đşlem ve Ops. Borsası A.Ş. 1.170.088 1.170.088 Toplam 8.682.926 8.682.926 (*)- Bkz. Not:37 NOT 8 FĐNANSAL BORÇLAR Yoktur. (31 Aralık 2008 Yoktur.) NOT 9 DĐĞER FĐNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. (31 Aralık 2008 Yoktur.) - 18 -
NOT 10 TĐCARĐ ALACAKLAR ve BORÇLAR Ticari alacak ve borçların ayrıntısı aşağıda açıklanmıştır. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 31.12.2008 Kredili Müşteriler (*) 4.023.398 1.643.742 Đlişkili Taraflardan Alacaklar(**) 409.133 375.960 Müşteriler 30.009 873 Takasbank Bloke Hesap (***) 1.481.711 1.481.711 Takasbank Bloke Hesap Faiz Alacağı (***) 1.032.471 937.705 V.O.B Nema Alacağı 35.464 31.644 Tahsil Edilecek Kamu Menkul Kiymet Geliri - 208 Diğer Ticari Alacaklar - 8.547 Toplam 7.012.186 4.480.390 (*) Kredili müşterilerden alınan teminat niteliğindeki hisse senetlerinin 30 Haziran 2009 itibariyle nominal bedelleri.- 1.281.747 TL, rayiç değeri. 21.232.201-TL dir. (31 Aralık 2008: 2.769.619.-TL, rayiç değeri 7.879.603.-TL dir) (**)- Bkz. Not:37 (***) Bkz. Not 40 Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Yoktur. (31 Aralık 2008 Yoktur.) Kısa Vadeli Ticari Borçlar 31.12.2008 Satıcılar 11.024 38.688 Đlişkili Tarafa Borçlar (*) 1.290 1.369 Alacak Bakiyesi Veren Müşteri Hesapları 479.647 116.451 Takas Saklama Bankası na Borç 38.200 38.200 Toplam 530.161 194.708 (*) - Bkz. Not:37 Uzun Vadeli Ticari Borçlar Yoktur. (31 Aralık 2008 Yoktur.) - 19 -
NOT 11 DĐĞER ALACAKLAR ve BORÇLAR Diğer alacak ve borçların ayrıntısı aşağıda açıklanmıştır. Kısa Vadeli Diğer Alacaklar: 31.12.2008 Komisyon Alacakları (*) 11.617 25.730 Şüpheli Alacaklar 24.600 24.601 Şüpheli Alacak Karşılığı (-) (24.601) (24.601) Vergi Dairesinden Alacaklar - 2.605 Diğer Alacaklar 99 638 Toplam 11.715 28.973 (*)- Bkz. Not:37 Uzun Vadeli Diğer Alacaklar: 31.12.2008 Verilen Depozito ve Teminatlar 41.540 41.540 Toplam 41.540 41.540 Kısa Vadeli Diğer Borçlar 31.12.2008 Borsa Para Piyasası Borçlar (*) 19.133.611 16.102.667 Toplam 19.133.611 16.102.667 (*) Borsa para piyasası borcunun faiz oranı % 9,70 ile 9,75 arasındadır. vadesi ise 3 Temmuz 2009 dur. Uzun Vadeli Diğer Borçlar Yoktur. (31 Aralık 2008 Yoktur.) NOT 12 FĐNANS SEKTÖRÜ FAALĐYETLERĐNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur. (31 Aralık 2008 Yoktur.) NOT 13 STOKLAR Yoktur. (31 Aralık 2008 Yoktur.) NOT 14 CANLI VARLIKLAR Yoktur. (31 Aralık 2008 Yoktur.) NOT 15 DEVAM EDEN ĐNŞAAT SÖZLEŞMELERĐ ALACAKLARI VE HAKEDĐŞ BEDELLERĐ Yoktur. (31 Aralık 2008 Yoktur.) NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMĐYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Yoktur. (31 Aralık 2008 Yoktur.) - 20 -
NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER Yoktur. (31 Aralık 2008 Yoktur.) NOT 18 MADDĐ DURAN VARLIKLAR Maddi Duran Varlıkların 01 Ocak 30 Haziran 2009 dönemindeki hareketleri aşağıda açıklanmıştır. Maliyet 31.12.2008 Giriş Transfer Çıkış Makine Tesis ve Cihazlar 553.679 4.595 - - 558.274 Taşıtlar 220.201 - - - 220.201 Demirbaşlar 169.942 20.868 - - 190.810 Özel Maliyetler 1.298.351 3.776 - - 1.302.127 Toplam 2.242.173 29.239 2.271.412 Dönem 31.12.2008 Transfer Çıkış Birikmiş Amortisman Amortismanı Makine Tesis ve Cihazlar (450.820) (17.203) - - (468.023) Taşıtlar (91.236) (20.717) - - (111.953) Demirbaşlar (135.596) (12.874) - - (148.470) (1.220.551 (1.207.348) (13.203) - - Özel Maliyetler ) (1.948.997 Toplam (1.885.000) (63.997) - - ) Net Değer 357.173 322.415 Maddi Duran Varlıkların 01 Ocak 31 Aralık 2008 dönemindeki hareketleri aşağıda açıklanmıştır: Maliyet 31.12.2007 Giriş Transfer Çıkış 31.12.2008 Makine Tesis ve Cihazlar 574.550 29.621 - (50.492) 553.679 Taşıtlar 157.179 83.458 - (20.436) 220.201 Demirbaşlar 180.412 9.439 - (19.909) 169.942 Özel Maliyetler 1.249.146 49.205 - - 1.298.351 Toplam 2.161.287 171.723 - (90.837) 2.242.173 Birikmiş Amortisman Makine Tesis ve Cihazlar (409.671) (83.484) - 42.335 (450.820) Taşıtlar (76.461) (28.740) - 13.965 (91.236) Demirbaşlar (143.705) (11.800) - 19.909 (135.596) Özel Maliyetler (1.182.188) (25.160) - - (1.207.348) Toplam (1.812.025) (149.184) 76.209 (1.885.000) Net Değer 349.262 357.173 Sabit kıymetlerin toplam sigorta tutarı 1.502.120 TL ve 381.180 USD dir. (31.12.2008: 1.379.120.-TL ve 371.788.- USD) - 21 -