Gündem Borsa İstanbul Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi ve TCMB PPK Toplantı Tutanakları, Yurt dışında ise ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları ve Chicago PMI verisi takip edilecek. Teknik olarak BİST-100 endeksinde bant hareketi devam etmekte. Dün Dolar/TL kurundaki yükselişe paralel yaşanan yüksek volatilite endekste satışlara neden olsa da 83.500 seviyesinden tepki hareketleri geldiğini izledik. 83.900 altında kapanış olması durumunda dün yaşandığı gibi satışlar sertleşerek 82.000-82.500 aralığına kadar sürebilir. Yukarıda ise 85.500 direnci üst bant olarak takip edilecek. Bu bandın yukarısındaki kalıcı hareketler yaşanması durumunda 85.900-86.400 dirençleri olsa dahi 87.000 e kadar yükseliş sürebilir. Mevcut durumunda yeni pozisyon açmak için bandın kırılma yönünün takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. ABD piyasaları bugün tam gün işlem görecek olmasına rağmen çoğu Avrupa piyasası bugün işlem görmeyecek veya yarım gün kapalı olacak. Bu nedenle hacimde bir miktar düşüş görülebilir. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında dün satıcılı bir seyir vardı.2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi dün en yüksek %7.94, en düşük %7.88 seviyesini gördü ve günü %7.89'dan kapattı. TCMB dün, 9 milyar TL tutarlı 6 Ocak 2015 vadeli repo ihalesi açtı. İhaleye 17 milyar TL tutarında teklif gelirken, basit faiz %8.25, bileşik faiz ise %8.59 seviyesinde gerçekleşti. VIOP Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 103,000 ve 105,150 arasında dalgalanarak günü 104,300 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 148.169 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 71.057 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 103,200 ve direnç 105,200 seviyelerinde bulunmaktadır. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST-100 84.537 0,52% 24,68% BIST-30 104.456 0,49% 26,69% BIST Mali 155.412 0,36% 27,47% BIST Sanayi 78.293 0,33% 2,85% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) 3.378 BIST-30 Vadeli 104,300 0,12% 26,73% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 7,89% -0,63% -21,88% Bono Faizi (10 yıllık) 7,96% -0,62% -23,17% Gecelik Faiz 9,90% -0,70% 43,48% CDS TR (5 yıllık) 176,80-0,65% -27,75% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1.201 0,02% -0,13% Brent Petrol 57,18-0,54% -48,30% USD/TRY 2,3260 0,37% 9,89% EUR/TRY 2,8295 0,22% -5,17% Döviz Sepeti 2,5800 0,01% 1,00% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 17.983-0,31% 8,48% S&P 500 2.080-0,49% 12,55% Nasdaq 4.777-0,61% 33,00% Çin 3.221 1,73% 52,21% Japonya 17.451-1,57% 7,12% Hindistan 27.476 0,26% 29,78% Hong Kong 23.605 0,44% 1,28% Almanya 9.806-1,22% 2,65% Fransa 4.246-1,68% -1,17% İngiltere 6.547-1,30% -2,99% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 1,7% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 9,15% 9,0% 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,5% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -7,9% -4,7% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde 2.3152 ve 2.3282 arasında dalgalanarak günü 2.3190 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek 2.3150 ve direnç 2.3280 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.3150 seviyesi aşağı kırılınca 2.3180 e stop konularak 2.3090 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.3230 yukarı kırılması halinde 2.3190 a stop konularak 2.3280 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. MACD sıfır seviyesi altında triggerini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Bugün Türkiye Tüketici Güveni ve ABD den zincir mağaza satışları, tüketici şartları, takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1
i a alar e B -100 Borsa İstanbul Petrol fiyatlarında yaşanan düşüşün yeni bir ülke riski doğurabileceği endişesi tekrar küresel piyasalarda negatif fiyatlamaya neden oldu. Brent Petrol 60'lı seviyelerde tutunamayarak 57-58 fiyatlarından işlem görmeye başladı. Yunanistan'daki politik belirsizlik de halen tazeliğini korurken, hem Avrupa hem de ABD hisse senedi endeksleri dalgalı seyir izledi. Stoxx Europe 600 endeksi %0.9 düşüşle Aralık ayında yaşadığı düşüşü devam ettirdi. ABD hisseleri de benzer şekilde gerileme kaydetti. Yurtdışına paralel BIST100'de de dalgalı bir seyir gözlendi. Bir ara düşük likidite ortamında Dolar/TL ve ons altın başını yukarı kaldırınca BIST100 endeksi de 83500 desteğine kadar geriledi. Seans sonuna doğru toparlanan endeks günü %0.5'lik yükselişle 84.537'den kapatmayı başarabildi. Yıl sonuna doğru gelindiğinden neredeyse tüm piyasalarda işlem hacimlerinde de gerileme gözlenmekte. Zaman zaman yaşanan düşüşler kar satışı olarak nitelendirilebilir. Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi ve TCMB PPK Toplantı Tutanakları, Yurt dışında ise ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları ve Chicago PMI verisi takip edilecek. Teknik olarak BİST-100 endeksinde bant hareketi devam etmekte. Dün Dolar/TL kurundaki yükselişe paralel yaşanan yüksek volatilite endekste satışlara neden olsa da 83.500 seviyesinden tepki hareketleri geldiğini izledik. 83.900 altında kapanış olması durumunda dün yaşandığı gibi satışlar sertleşerek 82.000-82.500 aralığına kadar sürebilir. Yukarıda ise 85.500 direnci üst bant olarak takip edilecek. Bu bandın yukarısındaki kalıcı hareketler yaşanması durumunda 85.900-86.400 dirençleri olsa dahi 87.000 e kadar yükseliş sürebilir. Mevcut durumunda yeni pozisyon açmak için bandın kırılma yönünün takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. ABD piyasaları bugün tam gün işlem görecek olmasına rağmen çoğu Avrupa piyasası bugün işlem görmeyecek veya yarım gün kapalı olacak. Bu nedenle hacimde bir miktar düşüş görülebilir. Rapor yazıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru 2.3260 civarında. ABD piyasaları dünkü satıcılı seyir ardından vadeliler hafif artı. Çin piyasaları ise beklentilerin altında gelen PMI verisi ile alıcılı. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 103,000 ve 105,150 arasında dalgalanarak günü 104,300 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 148.169 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 71.057 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 103 200 ve direnç 105 200 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 103,800 seviyesi aşağı kırılınca 104,200 seviyesine stop konularak 103,200 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 104,600 yukarı kırılması halinde 104 300 seviyesine stop konularak 105,200 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönlü seyretmektedir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 2
i a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde 2.3139 ve 2.3517 arasında dalgalanarak günü 2.3290 seviyesinden kapattı. ABD de konut fiyat endeksi beklentilerin üzerinde geldi tüketici güveni ise beklentilerin altında açıklandı. Teknik olarak kısa vadede destek 2.3090 ve direnç 2.3430 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.3250 seviyesi aşağı kırılınca 2.3280 e stop konularak 2.3160 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.3290 yukarı kırılması halinde 2.3260 a stop konularak 2.3370 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. MACD sıfır seviyesi altında triggerini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Bugün TCMB toplantı tutanakları ve ABD den istihdam talepleri, Chicago PMI, beklemedeki ev satışları takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Euro/Dolar Günü 1.2156 seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük 1.2124 seviyesini görürken, en yüksek 1.2188 seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek 1.2120 direnç 1.2220 olarak görülmektedir. Gün içinde al sat stratejisi olarak 1.2120 aşağı kırılması halinde 1.2150 ye stop konularak 1.2040 seviyesi için short pozisyon açılabilir. 1.2160 yukarı kırılması halinde 1.2130 stop olmak üzere 1.2220 seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması altında aşırı satım bölgesine yakın hareket etmektedir. EURO Bölgesinde veri akışı zayıf. ABD de tarafında ise istihdam talepleri, Chicago PMI, beklemedeki ev satışları takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Altın (onz) Günü 1200 seviyesinden kapatan Onz Altın gün içinde 1180 ve 1210 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1200 ve en kuvvetli direnç 1213 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1200 seviyesi aşağı kırılınca 1205 stop olmak üzere 1193 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1207 yukarı kırılması halinde 1202 stop olmak üzere 1213 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde triggerini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. Bugün ABD den istihdam talepleri, Chicago PMI, beklemedeki ev satışları takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 3
Haberi KA Vakıfbank (VAKBN): Banka, 119 gün vadeli 200.000.000 TL nominal değerli bononun ihraç ve halka arz edilmesi için SPK ya ve diğer merciler nezdinde gerekli başvuruların yapılması için Genel Müdürlüğe yetki vermiştir. Banka bilançosunda "Satılmaya Hazır Menkul Değerler" hesabı altında izlenen 1.367.330 adet Mastercard Inc. ve 86.714 adet Visa Inc. hisselerinin satış süreci tamamlanmış olup; toplam 139.499.797 dolar Banka hesaplarına aktarılmıştır. Akbank (AKBNK): Bankanın takipteki krediler portföyünün 250,5 milyon TL tutarındaki bölümü, 41 milyon TL bedel karşılığında Efes Varlık Yönetim A.Ş.'ne satılmıştır. Tekfen Holding (TKFEN): Şirket payları ile ilgili olarak 5.45 TL fiyattan 8.209.950 adet satış işlemi Işık Zeynep Defne Akçağlılar tarafından gerçekleştirilmiştir. Tav Havalimanları (TAVHL): Şirketin tamamına sahip olduğu Havaalanları Yer Hizmetleri A.Ş. (HAVAŞ) ve HAVAŞ'ın %50'sine sahip olduğu TGS Yer Hizmetleri A.Ş. (TGS)'nin, Türk Hava Yolları A.O.'nın İstanbul Atatürk, Ankara Esenboğa, İstanbul Sabiha Gökçen, İzmir Adnan Menderes, Antalya, Adana Şakir Paşa, Bodrum ve Dalaman Havalimanları için açmış olduğu toplam sekiz havalimanının yer hizmetleri ihalesini en iyi teklifi vermek suretiyle kazanmıştır. Bu ihale sonucu olarak; TGS sekiz havalimanında 5 yıl süre ile Yer Hizmetleri, Personel Kiralama Yoluyla Satış Hizmetleri ve Türk Hava Yolları envanterinde bulunan yer teçhizatlarına arıza, bakım, yedek parça temini ve revizyonu hizmetlerini sağlamaya gerekli yasal izinlerin alınmasını takiben devam edecektir. İzocam (IZOCM): Şirketin Kurumsal Yönetim Uyum Derecelendirmesi; Kobirate Uluslararası Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Hizmetleri A.Ş. tarafından yapılmış olup 30.12.2014-30.12.2015 dönemi için 8.76 olarak belirlenmiştir. Turcas Petrol (TRCAS): Şirketin %46 oranında dolaylı iştiraki Turcas BM Kuyucak Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş.'nin Aydın/ Kuyucak da 13,2 MW kurulu gücünde olması planlanan Jeotermal Elektrik Santrali (JES) projesi için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na yapılan elektrik üretimi ön lisans başvurusunun olumlu sonuçlanmıştır. Ayrıca T.C. Maliye Bakanlığı yetkilileri tarafından şirketin %30 oranındaki iştiraki Shell & Turcas Petrol A.Ş.'nin 2009, 2010, 2011 ve 2012 vergilendirme dönemlerine ilişkin yapılan vergi incelemesi neticesinde; Kurumlar Vergisi tevkifatı uygulamaları ile ilgili gecikme faizi hariç olmak üzere, 45.214.582 TL tutarında vergi aslı, 67.821.873 TL tutarında vergi ziyaı cezasını kesilmiştir. Şirket tüm yasal haklarını kullanacağını açıklamıştır. Selçuk Gıda (SELGD):Şirket, perakende gıda satış ve dağıtım faaliyeti yürüten 50.000 TL. ödenmiş sermayeli Smart Marketçilik Dağıtım A.Ş. paylarının % 100'ünün 250.000 TL bedel ile gıda fast food zinciri 500.000 TL Etmatik Restaurant ve Gıda A.Ş. paylarının % 100'ünün 775.000 TL bedel ile nakden satın alınmasına karar vermiştir. Akdeniz Güvenlik Hizmetleri (AKGUV): Başakşehir Belediye Başkanlığı Özel Güvenlik Hizmetleri Alımı işine ait ihalenin 36 aylık süreli 18.887.385 TL + KDV bedelli sözleşmesi ve Antalya Ulaşım Hizmetleri Petrol San. ve Tic. A.Ş. ile 01.01.2015-30.11.2015 tarihleri arasını kapsamak üzere "1.637.080,55 TL + KDV" bedelli sözleşme imzalamıştır. Dardanel (DARDL): Şirket, çıkarılmış sermayesinin tahsisli ve nakit olarak 15 milyon TL arttırılması kararına ilişkin olarak ihraç belgesi onayı için Sermaye Piyasası Kurulu'na müracaat etmiştir. Vanet Gıda (VANGD, MEPET, METRO): Şirket, portföyünde bulunan 3.219.500 TL nominal bedelli Mepet paylarını takası dışarıda gerçekleştirmek ve Toptan Satışlar Pazarında tescil edilmek üzere, Toptan Satışlar Pazarı'nın Kuruluş ve İşleyiş esasları Genelgesine uygun olarak beher payın 6.65 TL bedelle Metro Ticari ve Mali Yatırımlar Holding A.Ş. ye devir edilmesi için Borsa İstanbul'a gerekli başvuruyu yapmıştır. Cosmos Yatırım (COSMO): Şirketin bağlı ortaklığı olan Enerji Ofisi Akaryakıt 2011 yılında Antalya Bölgede, OMV-PO Antalya Terminalden Antalya Hava İkmal Müdürlüğüne başlanan havacılık yakıtı (JETA-1) anlaşması 2014 yılında yenilenerek 3 yıllık sözleşme ile 2017 yılı aralık ayına kadar uzatılmıştır. Egeli&Co Tarım Girişim Sermayesi (EGCYO): Şirket, girişim sermayesi yatırımlarına yönelik olarak, Gedik Girişim, Orya Organik Yaşam Gıda Tekstil Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.'de ("City Farm") sahip olduğu %49 oranındaki hisselerin tamamını satın almak amacıyla niyet mektubu imzalamıştır. Ceren Bakçay 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 4
Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Saat/Ülke/Açıklanacak Veri Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen 29.12.2014 Pazartesi 17:30/ABD/Dallas FED İmalat Sanayi Endeksi Aralık 9 10,5 4,1 Yunanistan/ Cumhurbaşkanlığı seçimleri 3. turu 30.12.2014 Pazartesi 09:00/İngiltere/Konut Fiyatları (Aylık) Aralık 7,7% 8,5% 7,2% 09:00/İngiltere/Konut Fiyatları (Yıllık) Aralık 0,2% 0,3% 0,2% 10:00/Türkiye/Tüketici Güven Endeksi Aralık 69,4 68,7 67,7 14:45/ABD/Zincir Mağaza Satışları (Haftalık) 20 Aralık 3,4% 0,0% 14:45/ABD/Zincir Mağaza Satışları (Yıllık) 20 Aralık 3,1% 2,2% 16:00/ABD/S&P-CaseShiller Konut Fiyat Endeksi (Aylık) Ekim 0,0% 0,0% -0,1% 16:00/ABD/S&P-CaseShiller Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) Ekim 4,3% 4,9% 4,5% 17:00/ABD/Tüketici Güven Endeksi Aralık 94 88,7 92,6 31.12.2014 Çarşamba 03:45/Çin/HSBC İmalat PMI Aralık 49,5 49,5 49,6 10:00/Türkiye/Dış Ticaret Dengesi Kasım -6.45 mlr $ -6.25 mlr $ 12:00/Türkiye/Brüt Dış Borç Stoku 3Ç14 14:00/Türkiye/Merkez Bankası PPK Toplantı Tutanakları Aralık 14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 27 Aralık 0,9% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Başvuruları 27 Aralık 290.000 280.000 15:30/ABD/Devam Eden İşsizlik Başvuruları 20 Aralık 2.370.000 2.403.000 16:45/ABD/Chicago PMI Aralık 60 60,8 17:00/ABD/Bekleyen Konut Satışları (Aylık) Kasım 0,5% -1,14% 17:00/ABD/Bekleyen Konut Satışları (Yıllık) Kasım 3,6% 2,23% 01.01.2015 Perşembe 03:00/Çin/İmalat PMI (Resmi) Aralık 50 50,3 11:00/Türkiye/TİM İhracat Rakamları Aralık 6,4% 12:00/Türkiye/İstanbul'da Perakende Fiyatlar (Aylık) Aralık 1,02% Yurtdışı Piyasalar ve Türkiye yeni yıl nedeniyle kapalı 02.01.2015 Cuma 10:00/Türkiye/HSBC İmalat PMI Aralık 52,2 10:55/Almanya/Markit-BME İmalat PMI Aralık 51,2 51,2 11:00/Euro Bölgesi/Markit İmalat PMI Aralık 50,8 50,8 11:30/İngiltere/Markit İmalat PMI Aralık 53,6 53,5 16:45/ABD/Markit İmalat PMI Aralık 54 53,7 17:00/ABD/İnşaat Harcamaları Kasım 0,4% 1,1% 17:00/ABD/ISM Sanayi Endeksi Aralık 57,5 58,7 Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. Kemal Ozan SAYIN 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 5
Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü nsevgen@gedik.com 0 216 453 00 00 Araştırma Ozan Sayın GYO, Ulaştırma, Tekstil&Deri osayin@gedik.com 0 212 356 16 52 *118 Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler etay@gedik.com 0 212 356 16 52 *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler cbakcay@gedik.com 0 212 356 16 52 *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento atanacioglu@gedik.com 0 212 356 16 52 *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj egurcan@gedik.com 0 212 356 16 52 *117 İbrahim Bayraktar Enerji ibayraktar@gedik.com 0 212 356 16 52 *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi hcal@gedik.com 0 212 356 16 52 *119 YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 6
Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No:29 34876 Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) 453 00 00 E-Posta: bilgi@gedik.com İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D:6 34726 Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) 360 59 60 E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) 660 85 25 E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) 270 41 00 E-Posta: etiler@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) 513 40 01 E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) 399 00 42 E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) 356 16 52 E-Posta: perpa@gedik.com Şaşkınbakkal Bağdat Cd. No: 377/5 Esen Ap. Şaşkınbakkal Tel: (216) 411 13 67 E-Posta: sbakkal@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No:24 80040 Tophane/Karaköy Tel: (212) 251 60 06 E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) 461 33 90 E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) 438 27 00 E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) 232 09 49 E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) 311 49 59 E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) 248 35 20 E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) 220 51 50 E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) 263 80 15 E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : 58-59 Tel: (380) 524 08 00 E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) 233 28 01/237 09 98 E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) 230 09 08 E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) 642 34 00 E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) 465 10 20 E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) 238 59 60 E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) 239 42 98 E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) 227 27 44 E-Posta: usak@gedik.com 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 7