BOYNER BÜYÜK MAĞAZACILIK ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 TARİHLİ HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İLE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR... 1-2 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 5... 6-51 1. ŞİRKET IN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU... 6-7 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 7-20 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 21 4. FİNANSAL BİLGİLERİN BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMASI... 21 5. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 22 6. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR... 22-23 7. FİNANSAL BORÇLANMALAR... 23-24 8. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 25-26 9. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 26-27 10. STOKLAR... 27-28 11. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER... 28 12. MADDİ DURAN VARLIKLAR... 29 13. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 30-31 14. ŞEREFİYE... 31 15. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 32 16. TAAHHÜTLER... 33 17. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR...... 33-35 18. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 36 19. ÖZKAYNAKLAR... 36-37 20. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 38 21. PAZARLAMA VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 38 22. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 39 23. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER... 39 24. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER... 40 25. FİNANSMAN GELİRLERLERİ VE GİDERLERİ... 40 26. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 41-42 27. PAY BAŞINA KAZANÇ.... 43 28. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 43-45 29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 45-51 30. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 51
31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİ İTİBARIYLA BİLANÇOLAR Varlıklar Not referansları Dönen varlıklar 869.876.622 814.691.282 Nakit ve nakit benzerleri 5 49.866.036 231.080.105 Ticari alacaklar 20.908.394 47.412.521 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 8,28 3.558.793 14.247.814 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 8 17.349.601 33.164.707 Diğer alacaklar 228.042.578 119.902.613 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 9,28 227.708.472 119.473.856 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 9 334.106 428.757 Stoklar 10 498.090.120 369.735.541 Peşin ödenmiş giderler 11 5.451.794 5.726.099 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 26 83.338 - Türev araçlar 6 2.455.634 - Diğer dönen varlıklar 18 64.978.728 40.834.403 Duran varlıklar 456.445.913 322.607.779 Diğer alacaklar 114.876.615 1.093.014 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 9,28 114.137.490 - - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 9 739.125 1.093.014 Maddi duran varlıklar 12 121.713.533 126.714.597 Maddi olmayan duran varlıklar 212.906.469 194.584.938 - Şerefiye 14 106.041.968 106.041.968 - Diğer maddi olmayan duran varlıklar 13 106.864.501 88.542.970 Türev araçlar 6 6.739.651 - Peşin ödenmiş giderler 11 209.645 215.230 Toplam varlıklar 1.326.322.535 1.137.299.061 Ekteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1
31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİ İTİBARIYLA BİLANÇOLAR Yükümlülükler Not referansları Kısa vadeli yükümlülükler 994.959.776 888.461.502 Kısa vadeli borçlanmalar 7-66.048.125 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 7 272.732.232 205.191.852 Ticari borçlar 643.243.944 550.559.459 - İlişkili taraflara ticari borçlar 8,28 87.249.255 55.509.119 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 8 555.994.689 495.050.340 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 17 11.324.707 11.409.396 Diğer borçlar 27.149.202 23.083.570 - İlişkili taraflara diğer borçlar 9,28 4.071.202 - - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 9 23.078.000 23.083.570 Ertelenmiş gelirler 11 29.981.650 24.959.126 Dönem karı vergi yükümlülüğü 26-123.173 Kısa vadeli karşılıklar 6.763.204 3.548.148 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 17 3.243.474 1.796.373 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 15 3.519.730 1.751.775 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 18 3.764.837 3.538.653 Uzun vadeli yükümlülükler 298.791.573 182.814.101 Uzun vadeli borçlanmalar 7 256.109.132 115.163.687 Diğer borçlar 27.409.597 44.722.171 - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 9 27.409.597 44.722.171 Uzun vadeli karşılıklar 8.734.978 7.033.683 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 17 8.734.978 7.033.683 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 26 6.537.866 15.894.560 Özkaynaklar 32.571.186 66.023.458 Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye 19 92.070.000 92.070.000 Paylara ilişkin primler 19 227.203 227.203 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler (9.699.372) (5.824.399) - Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında aktüeryal kayıp fonu, net 19 (9.699.372) (5.824.399) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 19 1.740.614 1.740.614 Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi 3 (56.878.535) (56.878.535) Geçmiş yıllar karları 34.688.575 24.896.758 Net dönem (zararı)/karı (29.577.299) 9.791.817 Toplam kaynaklar 1.326.322.535 1.137.299.061 Ekteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2
31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Not referansları Hasılat 4,20 1.779.634.661 1.673.667.213 Satışların maliyeti (-) 4,20 (1.077.617.089) (1.034.909.382) Brüt kar 702.017.572 638.757.831 Genel yönetim giderleri (-) 21 (124.805.554) (109.875.620) Pazarlama ve satış giderleri (-) 21 (541.108.459) (490.211.108) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 23 52.901.773 60.307.141 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 23 (62.275.961) (57.056.745) Esas faaliyet karı 26.729.371 41.921.499 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 24 158.090 35.812.685 Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) 24 (3.185.977) (1.785.998) Finansman gideri öncesi faaliyet karı 23.701.484 75.948.186 Finansman gelirleri 25 2.816.555 2.986.899 Finansman giderleri (-) 25 (64.483.289) (66.651.528) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zararı)/karı (37.965.250) 12.283.557 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri - Dönem vergi gideri 26 - (157.382) - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 26 8.387.951 (2.334.358) Dönem (zararı)/karı (29.577.299) 9.791.817 Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - - Ana ortaklık payları (29.577.299) 9.791.817 Pay başına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç 27 (0,00321) 0,00106 Diğer kapsamlı gider Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar (3.874.973) (1.906.237) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp fonu 17 (4.843.716) (2.382.797) Ertelenmiş vergi geliri 968.743 476.560 Diğer kapsamlı giderler (3.874.973) (1.906.237) Toplam kapsamlı (gider)/gelir (33.452.272) 7.885.580 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - - Ana ortaklık payları (33.452.272) 7.885.580 Ekteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3
31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Ödenmiş Sermaye (Not 19) Paylara ilişkin primler (Not 19) Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler Aktüeryal kayıp Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler (Not 19) Geçmiş yıllar karları (Not 19) Net dönem karı (Not 19) Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2014 itibarıyla bakiyeler (yeniden düzenlenmiş) 92.070.000 227.203 (56.878.535) (3.918.162) 232.884 15.522.311 10.882.177 58.137.878 Transferler - - - - 1.507.730 9.374.447 (10.882.177) - Toplam kapsamlı gelir, net - - - (1.906.237) - - 9.791.817 7.885.580 31 Aralık 2014 itibarıyla bakiye 92.070.000 227.203 (56.878.535) (5.824.399) 1.740.614 24.896.758 9.791.817 66.023.458 1 Ocak 2015 itibarıyla bakiye 92.070.000 227.203 (56.878.535) (5.824.399) 1.740.614 24.896.758 9.791.817 66.023.458 Transferler - - - - - 9.791.817 (9.791.817) - Toplam kapsamlı gelir, net - - - (3.874.973) - - (29.577.299) (33.452.272) 31 Aralık 2015 itibarıyla bakiye 92.070.000 227.203 (56.878.535) (9.699.372) 1.740.614 34.688.575 (29.577.299) 32.571.186 Ekteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4
31 ARALIK 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT NAKİT AKIŞ TABLOLARI Ekteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5 Not referansları A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 36.848.040 34.716.912 Dönem Net (Zararı)/Karı (29.577.299) 9.791.817 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 85.254.419 55.203.081 Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 22 38.352.475 38.529.156 Çalışanlara sağlanan kısa vadeli karşılıklar 17 3.172.881 1.182.609 Kıdem tazminatı karşılığı 17 6.687.033 2.057.963 Şüpheli alacak karşılığı 23 284.232 369.781 Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 25 49.592.460 52.992.426 Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 25 (2.816.555) (2.986.899) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıp/kazançlar ile ilgili düzeltmeler 24 (158.090) (35.812.685) Tahakkuk etmemiş finansman giderleri 105.133 184.406 Kapanan mağaza giderleri 24 3.185.977 1.785.998 Gerçekleşmemiş kur farkı zararı 794.934 - Stok değer düşüklüğü karşılığı 10 2.567.993 1.065.978 Ticari ve diğer alacak ve borç reeskont gideri (1.228.478) (6.971.430) Kayıtlardan silinen ticari alacaklar 8-10.759 Dava karşılıkları 15 2.297.660 303.279 Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler 26 (8.387.951) 2.491.740 Türev araçlar gerçeğe uygun değer düzeltmeleri 6 (9.195.285) - İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (18.829.080) (30.277.986) Stoklardaki değişim (136.116.919) (10.231.654) Ticari ve diğer alacaklardaki değişim 15.715.476 (24.253.629) İlişkili taraflardan ticari ve diğer alacaklardaki değişim 46.520.659 (43.946.890) Diğer dönen varlıklardaki değişim (24.144.325) (1.662.630) Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim 279.890 1.584.394 Ticari borçlardaki değişim 65.086.034 40.904.712 İlişkili taraflara ticari ve diğer borçlardaki değişim 37.541.147 16.872.730 Diğer borçlardaki değişim (17.312.574) (12.097.710) Diğer yükümlülüklerdeki değişim 226.184 (4.070) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki değişim (84.689) 1.965.328 Ertelenmiş gelirdeki değişim 5.022.524 6.524.687 Dava karşılık ödemeleri 15 (529.705) (845.866) Kıdem tazminatı ödemeleri 17 (9.829.454) (3.252.865) Kullanılmamış izin yükümlülüğü ödemeleri 17 (1.725.780) (756.799) Ödenen vergiler (206.511) (3.062.103) Şüpheli alacaklardan tahsilat 8 728.963 1.984.379 Faaliyetlerden Sağlanan Nakit Akışları 66.425.339 24.925.095 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (54.700.829) 22.894.718 Maddi olan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 12 (26.140.583) (27.867.139) Maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 13 (28.739.936) (2.676.875) Maddi ve maddi olmayan varlık satışından kaynaklanan nakit girişi 179.690 53.438.732 C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (163.361.280) (39.625.247) Faiz ödemeleri (52.724.665) (54.512.873) Alınan diğer faizler ve komisyonlar 25 2.816.555 2.986.899 Banka kredileri temini 356.132.877 78.362.344 İlişkili taraflardan diğer alacak ve borçlardaki değişim (258.123.008) (8.604.474) Banka kredileri ve tahvil geri ödemeleri (211.463.039) (57.857.143) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET (AZALIŞ)/ARTIŞ (A+B+C) (181.214.069) 17.986.383 Bloke Mevduatlardaki Azalış/(Artış) 5 316.467 (2.717.370) D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 228.362.735 213.093.722 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D) 47.465.133 228.362.735
1. ŞİRKET İN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU Genel Boyner Büyük Mağazacılık Anonim Şirketi ( Boyner veya Şirket ) 13 Şubat 1992 tarihinde kurulmuş, İstanbul da tescilli bir sermaye şirketidir. Şirket, hisselerinin %15 i 1996 yılında, %15 i 1998 yılında, %9,9 u 2006 yılında olmak üzere toplam %39,9 u halka arz edilmiştir. 2013 yılında Boyner Perakende ve Tekstil Yatırımları A.Ş. (raporda Boyner Perakende olarak belirtilecektir), Citi Venture Capital International ın bir kuruluşu olan Fenella S.A.R.L nin Boyner deki %30,05 oranındaki hisselerini satın almıştır. Bu işleme ek olarak Boyner'in halka açık hisselerine çağrıda bulunulmuş, zorunlu çağrı işlemi sonrasında Boyner Perakende nin Boyner deki ortaklık oranı %96,43'e ulaşmıştı. Boyner Perakende, 29 Eylül 2015 tarihinde yaptığı pay alımları ile Şirket in oy haklarında %97 pay oranını aşarak Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-27.2 sayılı Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakları Tebliği'nin ("Tebliğ") geçici 3. Maddesi çerçevesinde hakim ortak konumunu kazanmış ve satma hakkı ile ortaklıktan çıkarma hakkı kullanılabilir hale gelmiştir. Bu süreç içerisinde, 3 aylık hak düşürücü süre 29 Aralık 2015 te sona ermiştir. Şirket, çıkarılmış sermayenin arttırılması suretiyle ihraç edilecek paylara ilişkin ihraç belgesi ve tadil metninin onaylanması amacıyla SPK ya ve paylarının kottan çıkarılması amacıyla Borsa İstanbul a 6 Ocak 2016 tarihinde başvuruda bulunmuştur. SPK, 26 Şubat 2015 tarihinde ihraç belgesini onaylamış, buna müteakip Borsa İstanbul Şirket in sırasını 29 Şubat 2016 tarihinde seans öncesi işleme kapatmıştır. MKK sürecinin tamamlanmasının ardından Borsa İstanbul tarafından KAP ta yapılacak duyuruyu izleyen ilk iş günü Şirket payları Borsa kotundan çıkarılacaktır. Boyner Perakende nin 31 Aralık 2015 itibarıyla ortaklık oranı %99,08 olup Şirket in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla %0,92 oranında hissesi, Borsa İstanbul A.Ş. de işlem görmektedir. Şirket in kayıtlı genel müdürlük adresi Büyükdere Caddesi USO Center Binası No:245 A K:B01-Z02 Maslak, Sarıyer/İstanbul dur. Şirket, 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla, YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş. yi devir almak suretiyle şirketlerin kolaylaştırılmış usulde birleşmesi sağlanmıştır (Not 3). Bu birleşme öncesinde finansal tablolar konsolide olarak hazırlanmakta iken, birleşme sonrasında konsolidasyon kapsamında olan bağlı ortaklık kalmadığından, finansal tablolar solo finansal tablo olarak sunulmaya başlanmıştır. Şirket in ana faaliyet konusu perakende mağazacılıktır. Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 281.013 metrekare (225.225 metrekare kendi mağazası ve 55.788 metrekare diğer) (31 Aralık 2014: 290.050 metrekare (240.025 metrekare kendi mağazası ve 50.025 metrekare diğer)) perakende satış alanına sahiptir ve 124 mağazada (89 şirket mağazası ve 35 diğer) (31 Aralık 2014: 141 mağaza (104 şirket mağazası ve 37 diğer)) faaliyet göstermektedir. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibari ile Şirket in yıl içinde çalışan ortalama personel sayısı sırasıyla 5.485 ve 5.640 kişidir. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla ve bu tarihte sona eren döneme ait finansal tablolar, 29 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Mali İşlerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Refik Karabay ve Bütçe Planlama ve Raporlama Müdürü Ali Özgür Adana tarafından imzalanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurullar, finansal tabloların yayımlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir. 6
1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Şirket in Hissedarları 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda özetlendiği gibidir: Ortaklar Ödenmiş sermaye % Ödenmiş sermaye % Boyner Perakende 91.220.226 99,08 88.918.229 96,58 Diğer ortaklar ve halka açık kısım 849.774 0,92 3.151.771 3,42 92.070.000 100,00 92.070.000 100,00 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket in finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İşletmenin sürekliliği varsayımı Finansal tablolar, Şirket in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Şirket in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ilişkin esas faaliyet karı 26.729.371 TL olup, net dönem zararı 29.577.299 TL olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Şirket in kısa vadeli yükümlülüklerinin toplamı, dönen varlıklar toplamının 125.083.154 TL üzerindedir. Bu hususlara ek olarak, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket in sermaye ile kanuni yedek akçeler toplamının yarısı 46.905.307 TL olup, net varlıkları 32.571.186 TL dir. 6102 sayılı TTK nın 376. maddesinde belirtilmiş olduğu üzere, Şirket in 31 Aralık 2015 tarihli bilançosunda, sermayesinin yarısı zarar sebebiyle karşılıksız kalmış olup, Şirket Yönetimi aşağıda detayları özetlenmiş olan iyileştirici önlemleri 2016 yılının Mart ayında yapılacak olan Genel Kurul toplantısında sunacaktır. Şirket in ana ortağı, Şirket e olan finansal desteğini sürdürmeye devam etmektedir. Şirket üst yönetimi; 2015 yılı içinde pek çok verimsiz mağazanın kapanması, ürün portföyünde yapılan iyileştirmeler ile mağaza ve genel müdürlük organizasyon yapısında yapılan yenilik ve değişikliklerin finansal performansa olumlu etkilerini önümüzdeki yıllarda görmeyi beklemektedir. 7
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve revize edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. a. TMS 8 28. paragraf gereği, yıllık raporlama dönemi sonu 31 Aralık 2015 olan finansal tablolarda geçerli standartlar, değişiklikler ve yorumlar: - TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış fayda planları, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı, örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi, durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. - Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 2010-12 dönemleri iyileştirme projesi aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. - TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm - Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.. 2011-12-13 dönemleri iyileştirme projesi aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. - TFRS 1, TFRS nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 8
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve revize edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) b. TMS 8 30. paragraf gereği, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yayınlanmış ancak Şirket tarafından erken uygulanmamış standartlar, değişiklikler ve yorumlar: - TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. - TMS 16 Maddi duran varlıklar, ve TMS 41 Tarımsal faaliyetler, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41 in kapsamından çıkararak TMS 16 nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecekler. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı metotların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir temel olmadığı açıklanmıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. - TFRS 14, Regülasyona tabi ertelenen hesaplar 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. - TMS 27 Bireysel finansal tablolar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. - TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10 un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. 9
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve revize edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) - Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik TFRS 7, Finansal araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişikin değişiklik TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. - TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. - TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. - TFRS 15 Müşteri sözleşmelerinden hasılat, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. - TFRS 9, Finansal araçlar, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. 2.3 TMS ye uygunluk beyanı Şirket, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarını SPK nın Seri: II, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde hazırlamıştır. Finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. 2.4 Fonksiyonel ve raporlama para birimi 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi ve geçmiş yıl karşılaştırmalı tutarları TL olarak sunulmuştur. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla TCMB döviz alış kurları aşağıdaki gibidir: ABD Doları 2,9076 2,3189 Euro 3,1776 2,8207 GBP 4,3007 3,5961 10
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgilerde yapılan önemli bir sınıflandırma değişikliği bulunmamaktadır. 2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. Tahminlerin kullanılması Finansal tabloların SPK Muhasebe Standartları na göre hazırlanmasında Şirket yönetiminin, bilanço tarihi itibarıyla, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını, ortaya çıkması muhtemel yükümlülük ve taahhütlerini ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını etkileyecek varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Buna bağlı olarak gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda raporlanmaktadır. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesi, şerefiye üzerindeki değer düşüklüğü, maddi olmayan duran varlıklar değer düşüklüğü tespit çalışmaları ve stokların net gerçekleşebilir değerine ilişkin karşılıkları ile ilgilidir (Not 2.7). Gelirlerin muhasebeleştirilmesi Hasılat sunulan malın karşılığında alınan veya alınacak olan tutardan indirimler, iskontolar ve satışla ilgili vergilerin düşülmesi sonucu kalan tutarın gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. Hasılat tutarı güvenilir bir biçimde ölçülebildiği, işleme ilişkin ekonomik faydanın Şirket tarafından elde edilmesinin muhtemel olduğu, ve her bir Şirket aktivitesiyle ilgili aşağıda belirtilen kriterlerin gerçekleşmesi durumunda hasılat olarak muhasebeleştirilir. Mal satışları - perakende Şirket, perakende zincirlerinde faaliyet göstermektedir. Mal satışı, Şirket, müşteriye malları sattığında muhasebeleştirilir. Perakende satışlar nakit veya kredi kartı karşılığında yapılır. Müşteriye ürünlerin satışı, Şirket in iade politikaları çerçevesinde belirlenen süre içinde iade hakkı ile satılır. Şirket, iade politikaları çerçevesinde belirlenen süreleri dikkate alarak, muhasebeleştirilen hasılata ilişkin iskonto ve iade karşılığı hesaplayarak finansal tablolarında muhasebeleştirmiştir. 11
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Mal satışları - toptan Şirket, toptan pazarda tekstil ürünlerinin satışını yapmaktadır. Mal satışı, Şirket, toptancıya malları teslim ettiğinde, toptancının dağıtım kanalı üzerinde tam yetkisi olduğunda ve toptancının malları kabul etmesini engelleyecek, yerine getirilmeyen herhangi bir yükümlülüğün olmadığı durumlarda muhasebeleştirilir. Malların belirlenen yerlere nakledilmesi, malların kaybolma veya zarara uğrama riskinin toptancıya geçmiş olması ve satış sözleşmesine göre toptancının malları kabul etmesi, kabul etmeme hakkının ortadan kalkması veya Şirket in kabul edilme şartlarının hepsinin gerçekleştiğini gösterecek kadar objektif delil olduğu ana kadar teslimat gerçekleşmiş sayılmaz. Şirket, geçmiş dönem tecrübelerini baz alınarak, muhasebeleştirilen hasılata ilişkin iskonto ve iade karşılığı hesaplayarak finansal tablolarında muhasebeleştirmiştir. Satış karşılığında nakit veya nakit benzerlerinin alındığı durumlarda hasılat, söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin tutarıdır. Ancak, Şirket in toptan satışları büyük ölçüde vadeli olarak gerçekleştirilmekte ve satışların içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, gerçeğe uygun bedel gelecekte oluşacak tahsilatların finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilmektedir. Diğer gelirler Şirket tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde muhasebeleştirilir: - Kira ve isim hakkı gelirleri - ilgili sözleşmenin özü dikkate alınarak tahakkuk esasına göre, - Faiz gelirleri - geçerli faiz oranı ve vadesine kalan süre içinde etkin faiz yöntemine göre, - Temettü gelirleri - temettü ödemesi almaya hak kazandığı tarihte muhasebeleştirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, nakit, kredi kartı alacakları ve banka mevduatı ile tutarı belirli olan nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip, değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi üç ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. Ticari alacaklar Ticari alacaklar fatura tutarları üzerinden kayıtlara alınmakta ve sonrasında ertelenmiş finansman gelirinden netleştirilmiş olarak şüpheli ticari alacak karşılıkları düşüldükten sonra taşınmaktadır. Ertelenmiş finansman geliri netleştirilmiş ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir. Ticari alacağın tahsilatının mümkün olmadığı durumlarda şüpheli ticari alacak karşılığı için tahmin yapılmaktadır. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasına takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir. Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer veya maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Maliyet Hareketli Ağırlıklı Ortalama Maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından stokların satışını gerçekleştirebilmek için gerekli her türlü masraf, pazarlama ve satış giderlerinin düşülmesi sonrası bulunan tahmini değerdir. 12
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Vadeli stok alımları için, söz konusu varlığın elde etme maliyeti vadeye uygun devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak peşin fiyatına indirgenir. Bu durumda, toplam ödeme tutarı ile peşin fiyat arasındaki fark, ilgili dönem boyunca vade farkı gideri olarak finansal tablolarda esas faaliyetlerden diğer giderlerde yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklar Bütün maddi duran varlıklar başlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmekte ve 31 Aralık 2004 tarihine kadar, satın alma senesine ait uygun enflasyon düzeltme katsayısı ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiş maliyet değerleri üzerinden taşınmaktadır. Maddi duran varlıklar, maliyet değerinden birikmiş amortisman düşüldükten ve eğer var ise, değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmiştir. Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan duran varlık ve maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilir. Yapılan harcamalar, ilgili varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa, bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmelidir. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyetleri üzerinden beklenen faydalı ömürlerine göre normal (doğrusal) metodla amortismana tabi tutulmaktadır. Amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Süre (Yıl) Tesis,makine ve cihazlar 4-8 Taşıtlar 4-5 Demirbaşlar 3-16 Özel maliyetler 3-12 Ekonomik ömür, artık değer ve amortisman metodu tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl düzenli olarak gözden geçirilmekte, bu süreçte kullanılan metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydalar ile paralel olup olmadığına dikkat edilmekte ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve maddi duran varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın net defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve cari dönemde yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderler hesaplarına yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar Haklar, yazılımlar ve benzeri maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen ekonomik ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen ekonomik ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu maliyetler, alım maliyetlerini kapsamaktadır ve ekonomik ömürlerine göre (5-15 yıl) itfaya tabi tutulur. 13
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Markalar Ayrı olarak elde edilen markalar maliyet değerleriyle, işletme birleşmelerinin bir parçası olarak elde edilen markalar şirket birleşmesi tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile finansal tablolara yansıtılır. Markaların Şirket e net nakit girişi sağlaması beklenilen süre için öngörülebilir bir sınır olmaması nedeniyle, Şirket, markalarının büyük bir kısmını sınırsız faydalı ömre sahip olarak değerlendirmiştir. Markalar, her yıl ya da değer düşüklüğünün varlığını işaret eden şartların olduğu durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda markaların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir. Müşteri ve bayi iletişim ağı İşletme birleşmelerinin bir parçası olarak elde edilen müşteri ve bayi iletişim ağı şirket birleşmesi tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile finansal tablolara yansıtılır. Ekonomik ömürlerine göre (15 yıl) itfaya tabi tutulur. Lehte kira sözleşmeleri İşletme birleşmelerinin bir parçası olarak elde edilen müşteri ve bayi iletişim ağı şirket birleşmesi tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile finansal tablolara yansıtılır. Ekonomik ömürlerine göre (10 yıl) itfaya tabi tutulur. Hava paraları Hava paraları, Şirket in mağaza kiralama işlemleri için verilen tutarlardan oluşmakta olup, sınırsız faydalı ömre sahip olarak değerlendirilmiştir. Bu nedenle itfa edilmezler ve her yıl ya da değer düşüklüğünün varlığını işaret eden şartların olduğu durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda hava paralarının kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir. İşletme birleşmeleri İşletme birleşmeleri satın alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bu yöntemde iktisap maliyeti, alım tarihinde transfer edilen bedelin gerçeğe uygun değeri ve işletmedeki kontrol gücü olmayan payların toplamı olarak ölçülür. Transfer edilen bedel, Şirket tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, Şirket tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve Şirket tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanmıştır. İşletme birleşmesi sözleşmesi, gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu koşullu bedelin birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri, birleşme maliyetine dâhil edilmiştir. Satın alma sırasında Şirket tarafından katlanılan bütün işlem maliyetleri diğer olağan giderler hesabında giderleştirilmiştir. Şirket, her bir şirket birleşmesi için edinilen işletmedeki kontrol gücü olmayan payları gerçeğe uygun değer üzerinden mi yoksa mevcut ortaklık araçlarının, edinilen işletmenin net tanımlanabilir varlıklarının muhasebeleştirilen tutarlarındaki orantılı payı üzerinden mi ölçeceğini belirler. YKM A.Ş ve YKM Pazarlama A.Ş. birleşmesinde kontrol gücü olmayan payların tutarı, edinilen işletmenin net tanımlanabilir varlıklarının muhasebeleştirilen tutarlarındaki orantılı pay üzerinden ölçülmüştür. Şirket, bir işletme satın aldığında, edindiği finansal varlık ve borçların sınıflandırmalarını ve belirlemeleri birleşme tarihinde var olan sözleşme hükümleri, ekonomik koşullar ve konuya ilişkin diğer tüm koşulları esas alarak yapar. Bu saklı bir türev ürünün ana sözleşmeden ayrılması gerekip gerekmediğinin değerlendirilmesini de kapsar. Satın alma metodu, satın alma maliyetini satın alınan varlıklar, yükümlülükler ve şarta bağlı yükümlülüklerin satın alınılan gündeki rayiç değerlerine dağıtılmasını gerektirmektedir. Söz konusu satın alınan şirketlerin TFRS 3 e göre belirlenmiş varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülükleri satın alınma günündeki rayiç değerlerinden kayıtlara yansıtılmaktadır. Satın alınan şirket, satın alma tarihinden itibaren gelir tablosuna dahil edilmektedir. 14
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) İktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin veya birleşme maliyetinin sadece geçici olarak belirlendiği durumlarda, birleşmenin gerçekleştiği dönemin sonunda birleşmenin ilk defa muhasebeleştirilmesinde geçici olarak yapılma zorunluluğu ortaya çıkarsa, Şirket söz konusu geçici değerler üzerinden birleşme işlemini muhasebeleştirir. Varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri ile ilgili ilave ve düzeltmelerin yapılması için belirlenen zaman satın alma tarihinden itibaren 12 ay ile sınırlıdır. Şirket tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler TFRS 3 kapsamında değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla, bu tür birleşmelerde şerefiye hesaplanmamaktadır. Ayrıca, yasal birleşmelerde taraflar arasında ortaya çıkan işlemler finansal tabloların hazırlanması esnasında düzeltme işlemlerine tabi tutulur. Şerefiye İşletme satın alması sırasında elde edilen şerefiye, satın alma tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülmüş transfer edilmiş bedel ile satın alınan işletmedeki azınlık payı tutarlarının toplamı ile TFRS 3 kapsamında belirlenen tanımlanabilir varlıkların ve üstlenilen yükümlülüklerin satın alma tarihindeki rayiç değerinin net tutarları arasındaki fark şeklinde ölçülmektedir. Şerefiye kayıtlara ilk alındıktan sonra, varsa birikmiş değer düşüklüklerinin indirilmesinden sonra bulunan değerle yansıtılır. Şerefiye yıllık olarak veya bir değer düşüklüğü oluşabilme olasılığı var ise daha sık olarak değer düşüklüğü açısından gözden geçirilir. Geri kazanılabilir değerin kayıtlarda taşınan değerden az olması durumunda, gelir tablosunda değer düşüklüğü oluşur. Değer düşüklüğünün testi için, satın alınma sırasında ortaya çıkan şerefiye, satın alma sonrasında ortaya çıkacak faydadan yararlanması beklenen nakit yaratan birimler veya gruplar arasında, bu grupların diğer varlıkları veya yükümlülükleri içerip içermediğine bakılmaksızın dağıtılır. Şerefiyenin dağıtıldığı birim ve gruplar, yönetimsel amaçlar için şerefiyenin izlenildiği en küçük birim veya grubu temsil eder. Değer düşüklüğüne şerefiye ile bağlantısı olan nakit yaratan birimlerin veya grubun geri kazanılabilir değerinin değerlendirilmesiyle karar verilir. Eğer nakit yaratan birimin geri kazanılabilir değeri o birime bağlı tüm nakit yaratan birimlerin tutarından az ise, değer düşüklüğü zararı oluşur. Şerefiyeye ilişkin değer düşüklüğü gelecek dönemlerde ters çevrilmez. Finansal olmayan varlıkların değer düşüklüğü Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığına bakılır. Varlıkların taşıdıkları değer, paraya çevrilebilecek tutarı aştığında değer düşüklüğü karşılık gideri gelir tablosuna yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlığın kullanımından veya ekonomik ömrü sonunda satılmasından elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akımlarının şimdiki değerini, net satış fiyatı ise, satış hasılatından satış maliyetleri düşüldükten sonra kalan tutarı yansıtmaktadır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için tahmin edilir. Geçmiş yıllarda ayrılan değer düşüklüğü karşılığı artık geçerli değilse ya da daha düşük değerde bir karşılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri çekilir ve bu tutar gelir tablosuna yansıtılır. 15
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Finansal yatırımlar Finansal yatırımlar, ticari borçlar, finansal borçlar, ilişkili taraflara borçlar ve diğer borçlardan oluşmaktadır. Ticari borçlar Ticari borçlar gerçeğe uygun değerini temsil eden indirgenmiş maliyet bedeliyle taşınmaktadır. Borçların içerdiği finansman geliri ilgili borcun vadesine uygun vadelerle devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak hesaplanır ve bulunan tutarlar finansal tablolarda esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde gösterilir. Finansal borçlar Bütün finansal borçlar, ilk kayıt anında gerçeğe uygun değerlerini de yansıttığı düşünülen ve ihraç maliyetini içeren maliyet bedeli ile kaydedilir. İlk kayda alımdan sonra krediler, etkin faiz oranı yöntemiyle indirgenmiş net değerleri ile gösterilir. İndirgenmiş değer hesaplanırken ilk ihraç anındaki maliyetler ve geri ödeme sırasındaki indirimler ve primler göz önünde bulundurulur. Türev finansal araçlar Şirket, kurlardaki dalgalanmalardan kaynaklanan kur riskinden korunmak amacıyla swap işlemleri gerçekleştirmektedir. Türev finansal araçlar, işlem maliyetleri işlemin yapıldığı tarihte muhasebeleştirilmek üzere gerçeğe uygun değerinden kaydedilir. Türev finansal araçların gerçeğe uygun değerlerindeki değişiklikler gelir tablosunda finansman gelirleri ve giderleri hesaplarına kaydedilir. Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla riskten korunma muhasebesi uygulamamıştır (Not 6). Borçlanma maliyetleri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, işlem maliyetleri düşürülmüş gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar. Müteakip dönemlerde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleriyle değerlenir ve işlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kapsamlı gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır (Not 7 ve 25). Finansman faaliyetlerinin içerisinde kur farkı gelirleri yer alması durumunda, söz konusu gelirler aktifleştirilmiş bulunan toplam finansman giderlerinden indirilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dâhil edilmektedir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir. Banka kredilerine ilişkin kur farkları, faiz giderleri ile ilişkilendirildikleri sürece aktifleştirilirler. Faiz giderleriyle birlikte aktifleştirilecek kur farkı gelir ve giderleri şirketin kendi fonksiyonel para biriminde borçlanması halinde katlanacağı borçlanma giderleri ile hâlihazırda yabancı para cinsinden borçlanma yoluyla katlandığı borçlanma giderleri arasındaki değer farkı göz önünde bulundurularak belirlenir. 16
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Yabancı para cinsinden işlemler Dönem içinde yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınarak, bilançoda yer alan yabancı para cinsinden varlık ve borçlar ise bilanço tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla yabancı para varlıklar ve borçlar Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ( TCMB ) döviz alış kurları ile değerlenmiştir. Yabancı para cinsinden işlemlerin ve bilanço kalemlerinin Türk Lirası na çevrilmesinden meydana gelen kur farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Kiralama işlemleri Operasyonel kiralama işlemleri Kiraya veren tarafın kiralanan varlığın tüm risk ve menfaatlerini kendinde tuttuğu kiralamalar operasyonel kiralama olarak sınıflandırılır. Operasyonel kiralamada kira bedelleri (kiralayandan alınan teşvikler düşüldükten sonra), kira süresi boyunca eşit olarak giderleştirilir. Pay başına kazanç Pay başına kazanç, hissedarlara dağıtılabilecek net dönem karının yıl içindeki hisselerin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Dönem içerisinde içsel kaynaklardan sermaye artırımı yapılması halinde, hisse adedinin ağırlıklı ortalaması hesaplanırken yeni bulunan değerin raporlanan en erken dönem başı itibarıyla de geçerli olduğu kabul edilir. Karşılıklar, şarta bağlı varlıklar ve şarta bağlı yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Paranın zaman değeri etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı, yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranı vergi öncesi olarak belirlenir ve gelecekteki nakit akımlarının tahmini ile ilgili riski içermez. İlişkili taraflar Finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetim (genel müdürler, grup başkanları, genel müdür yardımcıları, başkan yardımcıları ve fabrika müdürleri) ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen ve önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler ilişkili taraflar olarak kabul edilmişlerdir. Reklam ve promosyon giderleri Yeni ürünler için yapılan reklam kampanyalarını da içeren reklam, katalog ve promosyon harcamaları Şirket in ilgili varlıklara erişimi olduğu an giderleştirilir. 17