Küresel Piyasalar Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi Küresel piyasalarda fiyatlamalar: Beklentiden güçlü gelen perakende satışlar verisine karşın, teknoloji hisselerine gelen satışlarla karışık seyirle kapandı Dün piyasalarda neler oldu? Haftanın son işlem gününde, gün içinde beklentiden güçlü gelen perakende satışlar verisinin yarattığı iyimserlikle alıcılı seyir izleyen ABD piyasaları kapanışa doğru teknoloji sektörü hisselerine gelen satışlar nedeniyle karışık seyirle kapandı. Nasdaq endeksi %0,36 düşüşle 11.671,56 puandan kapanırken, S&P 500 yatay seyir izleyerek 3.483,81 puandan kapandı. Dow Jones endeksi %0,39 yükseliş ile 28.606,31 puandan günü tamamladı. Makro veriler cephesinde, ABD perakende satışlar Eylül ayı verisi manşet bazda aylık %1,9 artış kaydederek 3 ayın en hızlı yükselişini gerçekleştirdi. Çekirdek veri de benzer olarak aylık bazda %1,5 yükseldi. Böylece, tüketici harcamalarının üst üste üçüncü çeyrekte de artış göstermesi için zemin oluştuğunu gözlemliyoruz. Hisseler özelinde Pfizer hissesi, şirketin güvenlik kriterlerine ulaştığı noktada aşının acil kullanımı için başvuruda bulunacağını açıklaması ile %4 e varan yükseliş kaydederken, Avrupa havacılık otoritesinin Boeing 737 Max ın yeniden uçus için güvenli olduğunu bildirmesi ile Boieng hisseleri %1,9 artış kaydetti. Amazon hissesi ise Prime Day etkinliği satışlarına ilişkin endişelerle %1,9 düşüş kaydetti. Sektörler tarafında ise sağlık ve enerji sektörü hisselerinde yükselişlerin %1 i aştığı takip edildi. Bugün ne bekliyoruz? Bu sabah küresel piyasalar, hem Çin büyüme verisinin ülkede ekonomik toparlanmanın hız kazandığına işaret etmesi hem de Temsilciler Meclisi Sözcüsü Pelosi nin paket konusunda Trump yönetimine 48 saat süre vermesinin paket üzerinde anlaşmaya varılacağı yönündeki ümitleri artırmasıyla alıcılı seyir izliyor. Pelosi, ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin ile hafta sonu sürdürdüğü görüşmelerinde ilerleme kaydedilecek tarih olarak Salı gününe işaret etti. Bugün yurt içi ve yurt dışında veri akışı sakin seyredecek. ABD de IBM in finansalları ve Fed Başkanı Powell ın konuşması takip edilecek. Bugün OPEC + in Ortak Bakanlar Gözetim Komitesi (JMMC), petrol piyasasındaki görünümü değerlendirecek. JMMC, bir politika önerisinde bulunabilir. OPEC +, Ocak ayında günde 7,7 milyon varil (varil) olan mevcut arz kesintisini 2 milyon varil / gün azaltmaya hazırlanıyor. OPEC + yetkililerinden oluşan ve Ortak Teknik Komite adlı bir panel Perşembe günü gerçekleşen toplantıda en kötü durum senaryosunu tartışmışlardı. Gelecek gündemde neler var? Haftanın geri kalanında ABD de inşaat verileri, petrol stokları, haftalık işsizlik maaşları ve PMI verileri izlenecek. Euro Bölgesi cephesinde de PMI ve tüketici güveni veileri takip edilecek. ABD İmalat PMI Ekim ayı öncü verisinin aylık bazda ılımlı olarak 0,3 puan artışla 53,5 seviyesine yükselmesi, hizmet PMI verisinin de 54,6 seviyesindeki seyrini sürdürmesi bekleniyor. Euro bölgesi cephesinde ise imalat PMI verisinin aylık bazda 0,7 puan düşüşle 53 seviyesine, hizmet PMI verisinin de 1 puan gerilemeyle 47 puana gerilemesi bekleniyor. Bu doğrultuda, PMI verilerindeki ivme kaybının devam edeceği yönündeki beklentiler karşısında, ABD ekonomisinin performansının Euro Bölgesi ekonomisinden pozitif ayrışmaya devam edeceğine yönelik beklentilerin ağırlığını koruduğunu gözlemliyoruz.
Küresel Piyasalar ABD Piyasaları Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ S&P 500 3,483.8 0.01% 0.19% 3.59% 7.83% Dow Jones 28,606.3 0.39% 0.07% 2.97% 0.24% Nasdaq 11,671.6-0.36% 0.79% 4.51% 30.08% S&P 500 Vadeli* 3,486.8 0.71% 0.39% 4.02% 7.92% Avrupa Piyasaları Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ Dax 12,909.0 1.62% -1.09% 1.16% -2.57% FTSE 100 5,919.6 1.49% -1.61% 0.91% -21.52% MSCI Europe 1,623.7 1.49% -1.55% 1.72% -8.99% Asya Piyasaları ve Asya GOÜ Piyasaları Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ Shanghai Bileşik* 3,325.9-0.31% 1.64% 3.35% 9.04% Kospi 2,356.0 0.62% -1.30% 1.21% 7.20% S&P BSE Sensex - Hindistan 40,433.8 1.13% -0.19% 6.21% -1.99% IDX Composite - Endonezya 5,110.6 0.14% 1.13% 4.94% -18.87% TAIEX - Tayvan 12,750.4-0.60% 0.03% 1.88% 6.28% Diğer Gelişmekte Olan Ülke Piyasaları Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ BIST 100 - Türkiye 1,192.7 1.04% 2.32% 4.15% 4.24% MOEX - Rusya 2,799.5-0.63% -1.22% -3.66% -8.09% WIG - Polonya 48,210.1 1.53% -1.99% -2.43% -16.64% S&P/BMV IPC - Meksika 37,876.5-0.48% -1.61% 1.12% -13.01% FTSE/JSE All - Endonezya 55,047.3 0.37% -0.25% 1.44% -3.57% *Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; aylık değişim, önceki ayın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.
Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: Küresel iyimserlik ve bankacılık endeksinde güçlenmeyle haftaya pozitif başlangıç görebiliriz Yurt İçi Piyasalar Dün piyasalarda neler oldu? Haftanın son işlem gününde küresel piyasalardaki negatiflik karşısında, enerji cephesindeki beklentilere ek olarak petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle endeks %0,38 artışla 1.184,97 puandan başlangıç yaptı. Gün içinde devam eden alımların etkisiyle endeks %1,04 yükselişle 1.192,73 puandan kapandı. Sanayi endeksi %0,49 yükselirken, bankacılık endeksi %2,72 artış kaydetti. Bugün ne bekliyoruz? BIST Verileri Endeksler BIST 100 BIST Banka BIST Sınai Kapanış 1,192.7 1,182.5 1,836.8 Günlük Değ. 1.04% 2.72% 0.49% Haftalık Değ. 1.89% 2.40% 3.09% Yıllık Değ. 3.80% -26.17% 32.00% Hacim (milyar TL) 19.3 5.0 8.6 Yurt içi piyasalara ilişkin olarak, doğalgaz rezervine yönelik hafta sonu açıklanan kısa ve orta vadeli olumlu gelişmelerin ardından, endeksin küresel piyasalarda hakim olan iyimserliğe eşlik ederek pozitif başlangıç yapacağını tahmin ediyoruz. Bugün yurt içinde veri akışı sakin seyredecek. Gelecek gündemde neler var? Hafta içerisinde yurt içinde tüketici güveni ve TCMB nin Ekim ayı PPK toplantısı takip edilecek. Piyasa beklentisi, TCMB nin bu toplantıda politika faizini 200 baz puan artıracağı yönünde. Günlük Değ. -17.33% 89.80% -31.98% 3 Aylık Ortalama Hacim (milyar TL) 18.6 3.3 9.7 Günlük Değ. - 3 Aylık Ort. 3.79% 51.35% -11.85% New York Açılışı Sonrası Değişim 0.31% 0.96% 0.03% *Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder. Türkiye Kapanışının Ardından Piyasalar Türkiye Kapanışı Türkiye Açılışı Öncesi Değişim $/TL 7.9021 7.9151 0.16% /$ 1.1721 1.1707-0.12% Altın 1,902.9 1,903.1 0.01% Brent Petrol 42.99 42.86-0.30% *Türkiye Açılışı Öncesi için belirtilen rakamlar, bir önceki günün kapanış verileridir. Türkiye - Ülke Risk Primleri (CDS) Değişimler 16/10/20 Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ Türkiye 2 Yıllık 486.7-2.29% 2.84% 4.2% 76.5% Türkiye 5 Yıllık 517.6-2.16% 2.64% -0.9% 35.5% Türkiye 10 Yıllık 539.4-2.08% 2.45% -0.9% 27.5%
Yurt içi Piyasalar Tahvil & Döviz Piyasalarında Fiyatlamalar Haftanın son işlem gününde bu hafta yapılacak olan TCMB PPK toplantısı öncesi Dolar/TL kuru gün içinde 7,88-7,95 bandında dalgalı bir seyir izledikten sonra günü ve haftayı 7,90 seviyesinden kapattı. Türkiye 5 yıllık CDS primi 526 baz puana gerilerken, hafta boyunca sınırlı satıcılı seyir izleyen Hazine Eurobondlarında getiriler 5-10 baz puan arası düşüş gösterdi. TL cinsi tahvil faizlerinde ise yatay seyir izlenirken, piyasada toplam işlem hacmi 750 milyon TL ile sınırlı kaldı. Bu çerçevede, 2 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi 5 bp yükselerek %13,65, 10 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi ise 2 bp yükselerek %13,76 seviyesinden günü tamamladı. TL likidite tarafında TCMB 28 gün vadeli 10 milyar TL tutarındaki repo dönüşünü aynı tutarda yenilerken, ihalede oluşan ortalama faiz önceki ihaleye göre 2 bp artarak %13,27 oldu. MB ayrıca BİST Repo Ters Repo Pazarı ndan %11,75 oranla 60 milyar TL, kotasyon repo ve interbank TL piyasası yoluyla da 30 milyar TL fonlama yaptı. Böylece MB nın toplam TL fonlaması 235 milyar TL ye yükselirken, AOF maliyeti ise düne göre 8 bps artarak %12,26 seviyesine ulaştı. BİST Repo- Ters Repo Pazarında ise işlem hacmi 131 milyar TL ye, TLREF oranı %12,58 e yükseldi. Ayrıca MB haftalık vadede yaptığı $/TL ve Altın/TL swap işlemleriyle de 17,5 milyar TL ilave fonlama sağladı. Dönem Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 16.10.20 Dönem Sonu TLREF Endeksi 1153.16 1161.21 1170.69 1181.02 1188.22 Dönemsel Değişim 0.67% 0.70% 0.82% 0.88% 0.61% Yıllıklandırılmış Değişim 8.11% 8.22% 9.61% 10.74% 12.36% PPK Toplantı Tarihi 22.10.2020 Perşembe Günlük TLREF Oranı 12.58% TCMB nin 3 ay vadeli Pazartesi günü valörlü 1 milyar USD tutarında açtığı Dolar/TL swap ihalesine 2,3 milyar USD teklif gelirken, TL faizi %10,98 oldu. Önceki hafta aynı vadede yapılan swap işleminde ise TL faizi %10,08 seviyesinde oluşmuştu. TCMB nin haftalık ve uzun vadede gerçekleştirdiği Altın/TL ve Dolar/TL swap işlemlerinde Bankaların 3 haftadır sadece dönüşlerini yenilediği takip edilirken, bu yolla yapılan fonlama miktarı değişmeyerek Cuma günü de 300 milyar TL seviyesinde oluştu.
Yurt dışı Haberler Yurt İçi Haberler Haber-Gündem Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan, Zonguldak'ta Fatih sondaj gemisinde yaptığı açıklamada Karadeniz'de bulunan doğalgaz rezervinin 320 milyar metreküpten 405 milyar metreküpe yükseldiğini açıkladı. Sayın Erdoğan ayrıca, hedefin 2023 yılında gazı milletin kullanımına sunmak olduğunu söylerken, Karadeniz ve Akdeniz'deki yeni sondajlardan alınacak müjdelerle bu kaynağın daha da genişletileceğini ifade etti. Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan, Kanada Başbakanı Trudeau ile telefonda görüştü. Erdoğan ile Trudeau görüşmesinde, Türkiye-Kanada ilişkilerinin geliştirilmesi, ikili ticaret hacminin artırılması ve savunma sanayii işbirliğinde yaşanan sorunların giderilmesine yönelik adımlar ele alındı. Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan'ın imzasını taşıyan 2021 Yılı Merkezi Yönetim Bütçe Kanun Teklifi TBMM Başkanlığı na sunuldu. 2021 yılı bütçesi, AK Parti hükümetlerinin 19 uncu, Cumhurbaşkanlığı Hükümet Sistemine geçiş sonrası ise hazırlanan 3 üncü bütçe oldu. 2021 yılında bütçe giderleri 1,35 trilyon TL, faiz hariç giderler 1,17 trilyon TL, bütçe gelirleri 1,10 trilyon TL, vergi gelirleri 922,7 milyar TL, bütçe açığı 245 milyar TL olarak öngörüldü. Yeni Torba Kanun kapsamında, banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla gerçekleştirilecek kaldıraçlı alım/satım işlemlerinden elde edilecek gelir GVK Geçici 67'nci madde kapsamına alınıp stopaj yoluyla vergilendirilecek. Hazine ve Maliye Bakanımız Sayın Berat Albayrak 27 Ekim de Citi nin organize ettiği bir telekonferansta yatırımcılarla buluşacak. Bloomberg tarafından görülen davet metninde konferansın TSİ ile 16:00 da yapılacağı belirtildi. Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti Cumhurbaşkanlığı seçiminde ilk turda en yüksek oyu alan Ersin Tatar, ikinci turda Mustafa Akıncı ile yarıştı. Ulusal Birlik Partisi'nin (UBP) adayı Ersin Tatar oyların %51,74'ünü alarak KKTC'nin yeni Cumhurbaşkanı oldu. Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan da KKTC Cumhurbaşkanı seçilen Ersin Tatar'ı tebrik etti. AK Parti Grup Başkanvekili Mehmet Muş, TBMM'de yeni istihdam paketine ilişkin açıklamalarda bulundu. Muş, teklifin 43 maddeden oluştuğunu ve vergi ve SGK borçlarının yapılandırılması çalışmasının olduğunu belirtirken, tamamladığında kanun teklifin Plan ve Bütçe Komisyonu'na sunulacağını söyledi. Bloomberg HT'de yer alan haberlere göre, ilave istihdam sağlayan işletmelere verilen prim, vergi ve stopaj desteği 2023 sonuna kadar uzatılabilecek. Ayrıca, kısa çalışma ödeneği uygulamasının bitiş tarihi Haziran 2021'e kadar uzatılabilecek. Ek olarak, kurumlar vergisini 5 puana kadar indirme yetkisi de Cumhurbaşkanı na verilecek. Morgan Stanley, TCMB'nin gelecek hafta gerçekleştireceği politika toplantısından 150 baz puan faiz artırımı bekliyor. Kurum, TCMB'nin haftalık swap faizini artırması gibi alışılmışın dışındaki yöntemleri kullanmaya devam ederek efektif fonlama faizini geçen haftaki %10,69'dan %12,18'e yükselttiğini ve bankanın manevra alanının daraldığını belirtti. TCMB nin Ekim ayı beklenti anketinde enflasyon beklentileri artmaya devam etti. Buna göre, aylık enflasyon beklentisi %1,46 dan %1,62 ye, yıl sonu TÜFE beklentisi %11,46'dan %11,76'ya, 12 ay sonrası enflasyon beklentisi de %10,15 ten %10,53 e yükseldi. Ankete göre, 2020 yıl sonu Dolar/TL beklentisi 7,60 seviyesinden 7,90 a yükselirken, 22 Ekim de gerçekleşecek TCMB PPK toplantısı öncesinde, cari ay sonu TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı beklentisi ise %11,64 e yükselerek 125-150 baz puan faiz artırımına işaret etti. Büyüme tarafında ise, 2020 yılı GSYH büyüme beklentisi %1,5 daralmadan %0,8 daralmaya, %4,2 olan 2021 yılı GSYH büyüme beklentisi de %4,1 e revize edildi. Cari açığa ilişkin beklentiler ise, 2020 ve 2021 yılları için sırasıyla 22,8 milyar dolardan 28,2 milyar dolara ve 20,2 milyar dolardan 22,0 milyar dolara yukarı yönlü revize edildi.
Yurt dışı Haberler Yurt İçi Haberler Haber-Gündem Japon kredi derecelendirme kuruluşu R&I, Türkiye'nin yabancı para cinsinden kredi notunu BB- olarak teyit etti ancak görünümünü 'durağan'dan 'negatif'e indirdi. Kurum, görünümün düşürülmesine neden olarak, Türkiye'nin kırılgan dış pozisyonunun ekonomik ve mali istikrarın kaybedilmesi riskini artırmakta olmasını gösterirken, ekonominin olumlu demografik şartların yüksek büyüme potansiyeline sahip olması ve koronavirüs salgınının üstesinden gelinmesi ile büyüme patikasına dönüşmesinin muhtemel olmasından destek aldığını belirtti. Kurum ayrıca, bunlarla birlikte mali şartların kötüleşeceğini, TL deki değer kaybı tarafından tetiklenen döviz rezervlerinde ciddi düşüşün rahatsız edici bir trend olduğunu, Türkiye nin büyük miktarda kısa vadeli dış borcu olduğunu ve döviz likiditesinin sürdürülememesinin dış şoklara esnekliğini daha da baltalayacağını vurguladı. Türkiye Bankalar Birliği, Turizm Destek Paketi Uygulamasına başlanacağını belirterek, Hazine ve Maliye Bakanlığı garantisi ve Kredi Garanti Fonu kefaleti ile bankalar tarafından 10 milyar TL kredi sağlanacağını açıkladı. İtalya Dışişleri Bakanı Luigi Di Maio Akdeniz'de yaşanan krizlerde İtalya'nın tutumunu açıklarken, Avrupa Birliği'nin Türkiye'nin tecrit etmesine karşı çıktı. Di Maio, AB nin Türkiye ile diyalog kapılarını kapatmaması gerektiğini söyledi. Yurt Dışı Haberler Moody's, İngiltere nin kredi notunu "Aa2"den "Aa3"e düşürdü, görünümünü "durağan" olarak belirledi. İngiltere'nin ekonomik gücünün azaldığına işaret edilen açıklamada, büyümenin beklenenden daha zayıf olduğu ve gelecekte de öyle devam etmesinin muhtemel olduğu vurgulandı. Ayrıca, negatif uzun vadeli yapısal dinamiklerin, ülkenin Avrupa Birliği'nden ayrılma kararı ve sonrasında AB ile bir ticaret anlaşmasına ulaşamaması nedeniyle daha da kötüleştiği belirtildi. Çin ekonomisi, koronavirüs salgınının etkisiyle yılın ilk çeyreğinde sert daralması ve ikinci çeyrekte güçlü toparlanma göstermesinin ardından üçüncü çeyrekte de büyümesini sürdürdü. Çin ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde çeyreklik bazda %2,7, yıllık bazda da %4,9 luk büyüme performansı sergiledi. Beklentiler sırasıyla %3,3 ve %5,5 seviyelerinde bulunuyordu. Bir önceki çeyrekte Çin ekonomisinin gelişenlerin aksine büyüme kaydeden tek ekonomi olduğunu ve IMF küresel büyüme tahminlerine göre 2020 yi büyüme ile tamamlayacağı öngörülen tek ekonomi olduğunu hatırlatmak isteriz. Çin de ayrıca Eylül ayı büyüme göstergeleri de açıklandı. Buna göre, Çin de Eylül ayında sanayi üretimi yıllık %6,9 (Ağustos: %5,6), perakende satışlar yıllık %3,3 (Ağustos: %0,5) ve sabit varlık yatırımları da yıllık %0,8 (Ağustos: %-0,3) artış kaydetti. Sanayi üretimi, perakende satışlar ve sabit varlık yatırımlarına ilişkin piyasa beklentileri sırasıyla %5,8, %1,6 ve %0,9 artışlar seviyelerinde bulunuyordu. Çin, ulusal güvenliği korumak amacıyla hassas ihracatı kısıtlamak için yeni bir yasayı onayladı. Böylelikle Pekin yönetimi, teknoloji alanında gerilimin artmasıyla birlikte, ABD'ye mütekabiliyet ilkesi dahilinde karşılık vermiş oldu. Devlete ait CCTV'nin haberine göre, ülkenin en üst yasama organı Ulusal Halk Kongresi Daimi Komitesi, Çin'de aralarında yabancı yatırımların da bulunduğu tüm şirketlere uygulanacak bu tedbiri kabul etti. Çin hükümeti, ABD'de Çinli öğrenci ve araştırmacıların yargılanmasına karşılık olarak Çin'deki ABD vatandaşlarının gözaltına alabileceği uyarısında bulundu.
Yurt dışı Haberler Yurt Dışı Haberler Haber-Gündem ABD'de Urban-Brookings Vergi Politikası Merkezi tarafından yapılan analizler, Trump'a rakip olan Biden'in kurumlar vergisini ve yüksek kazançlı kişiler için gelir vergisini artırma planlarının gelecek 10 yılda federal hükümetin gelirini 2,4 trilyon dolar artıracağını ortaya koydu. Richmond Fed Başkanı Barkin, tüketici ve işletmelerin harcamalarının insanlar ekonomiye daha fazla güven duydukça artabileceğini ancak işgücü kayıpları ile daha yüksek talep gören işler arasındaki uyumsuzluklar nedeniyle işgücü piyasasının toparlanmasının daha uzun sürebileceğini ifade etti. AMB üyesi ve İtalya Merkez Bankası Başkanı Ignazio Visco, Covid-19 salgınının etkilerine karşı konulması için hükümetler ve merkez bankaları tarafından uygulamaya konan politikaların çok erken geri çekilmemelerinin önemli olduğunu söyledi. Almanya Dışişleri Bakanı Maas, Avrupa Birliği'ne 750 milyar euro büyüklüğündeki toparlanma paketini gecikmeden onaylama çağrısı yaptı. İngiltere Başbakanı Johnson, işletmelerin anlaşmasız Brexit'e hazır olma zamanı olduğunu söyledi. İngiltere'nin baş müzakerecisi David Frost da, AB liderlerinin bir anlaşmaya varılması için Londra'nın adım atmasına ihtiyaç olduğu söyleminin hayal kırıklığı yarattığını söyledi. DSÖ tarafından yapılan bir çalışma, Gilead tarafından COVID-19 tedavisi için geliştirilen Remdesivir adlı ilacın hastaların yaşam şansını artırıcı bir etkisinin olmadığını ortaya koydu. ABD merkezli ilaç şirketi Pfizer, Almanya'dan BioNTech SE ile birlikte geliştirdikleri COVID-119 aşısının acil durumda kullanımı için FDA'ya başvuruyu Kasım ayının üçüncü haftasında yapacaklarını duyurdu. BofA, 14 Ekim haftasında global hisse senedi fonlarına 8,6 milyar dolar, global tahvil fonlarına 17,6 milyar dolar, gelişmekte olan piyasa borçlanma fonlarına da 2,1 milyar dolar sermaye girişi olduğunu açıkladı. Ayrıca, 14 Ekim haftasında ABD hisse senedi fonlarına 6 milyar dolar sermaye girişi olurken, Avrupa'dan 1 milyar dolar sermaye çıkışı yaşandığı belirtildi. ABD perakende satışlar Eylül ayı verisi manşet bazda aylık %1,9 artış kaydederek 3 ayın en hızlı yükselişini gerçekleştirdi. Çekirdek veri de benzer olarak aylık bazda %1,5 yükseldi. Böylece, tüketici harcamalarının üst üste üçüncü çeyrekte de artış göstermesi için zemin oluştuğunu söyleyebiliriz. Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi yeni ekonomik paketle ilgili iyimser olduğunu açıkladı. Pelosi bununla birlikte hala iki taraf arasında farklılıklar bulunduğunu da belirtti. Nancy Pelosi, test malzemeleriyle ilgili dil de dahil olmak üzere ekonomik paketle ilgili olarak Trump yönetmi ile aralarında farklılıklar olduğunu kaydetti. Pelosi nin bu açıklamaları ekonomik paketle ilgili olarak aradaki farklılıkları gidermesi için Trump yönetimine 48 saat süre vermesinin ardından geldi. Pelosi, ekonomik paketle ilgili yürütülen müzakerelerde ayrılıklar konusunda bir uzlaşıya varması için Beyaz Saray a 48 saat süre vermişti. St. Louis Fed Başkanı Bullard, ABD iş gücü piyasasının geçici olarak ücretsiz izne çıkarılanların geri dönmesi ve koronavirüs pandemisinin kontrol altına alınmasıyla birlikte büyük bir ihtimalle hızlı bir şekilde toparlanacağını söyledi. ABD Hazine tahvillerinin getiri eğrisi son aylarda dikleşerek yatırımcıların ekonomik görünüme ilişkin iyimserliğini yansıttığını savunan Bullard, yaklaşık 3 trilyon dolarlık mali teşvik ve aşırı genişlemeci para politikasının toparlanmayı desteklediğini vurguladı.
Hisse Senedi Piyasaları Şirket Haberleri Oyak Çimento (OYAKC, Pozitif): Şirkete ilişkin stratejik planlar ve çimento sektöründeki hedefleri doğrultusunda şirketin %100 oranında iştirak ettiği OYAK Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: II, N 23.2 sayılı Birleşme ve Bölünme Tebliğ'i, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ve ilgili diğer mevzuat hükümleri çerçevesinde şirket çatısı altında birleşmesi niyetiyle görüşmelere başlanmasına karar verildi. Skor kart için tıklayınız. Hisse Verileri Piyasa Çarpanları Hisse Kodu OYAKC F/K --- Cari Fiyat (TL) 8,44 FD/FAVÖK 211,7 52H En Yüksek (TL) 10,24 FD/Satışlar 37,7 52H En Düşük (TL) 4,22 PD/DD 5,1 Piyasa Değeri (mn TL) 9.788,7 Relatif Performans Piyasa Değeri (mn USD) 1.237,3 S1H 3,0% Halka Açıklık Oranı (%) 27% S1A -2,5% Endeks Payı (BIST100) 0,9% S3A -6,5% Temettü Verimi 0,5% S1Y 53,3% 3A Hacim (mn TL) 125,9 YB 49,3% Petkim (PETKM, Pozitif): Basında yer alan habere göre, Ticaret Bakanlığı, PETKİM in başvurusu üzerine Suudi Arabistan a alçak yoğunluk polietilen (LDPE) ithalatında fiyatları düşürdüğü iddiasıyla damping soruşturması açtı. Skor kart için tıklayınız. Hisse Verileri Piyasa Çarpanları Hisse Kodu PETKM F/K 20,6 Cari Fiyat (TL) 4,63 FD/FAVÖK 11,8 52H En Yüksek (TL) 4,96 FD/Satışlar 1,4 52H En Düşük (TL) 2,64 PD/DD 2,0 Piyasa Değeri (mn TL) 9.778,6 Relatif Performans Piyasa Değeri (mn USD) 1.236,0 S1H -1,9% Halka Açıklık Oranı (%) 44% S1A -1,3% Endeks Payı (BIST100) 1,5% S3A 8,3% Temettü Verimi 0,0% S1Y 10,7% 3A Hacim (mn TL) 1.045,7 YB 17,3% Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.
10/19 12/19 02/20 03/20 05/20 07/20 09/20 10/20 10/19 12/19 02/20 03/20 05/20 07/20 09/20 10/20 Hisse Senedi Piyasaları BIST 100 F/K (Cari) Çarpanlar Bazında BIST 9 BIST100 F/K Çarpanı (Cari) 8.5 8 7.5 7 6.5 6 Son 3 Ay Son 1 Yıl Kapanış 8.16x Minimum 6.94x 5.89x Maksimum 8.16x 8.85x Ortalama 7.60x 7.55x Minimuma Uzaklık 1.22x 2.27x Maksimuma Uzaklık 0.00x -0.69x Performans 2.9% 19.9% 5.5 F/K Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %7; son bir yıllık ortalama çarpan seviyesine %7.6 yakınız. XBANK PD/DD / XUSIN F/K (Cari) XBANK PD/DD Çarpanı (Cari) XUSIN F/K Çarpanı (Cari) 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 XBANK PD/DD XUSIN F/K (sağ eksen) 16.5 15.5 14.5 13.5 12.5 11.5 10.5 9.5 8.5 7.5 6.5 5.5 Kapanış Son 3 Ay 0.51x Son 1 Yıl Minimum 0.46x 0.42x Maksimum 0.55x 0.83x Ortalama 0.49x 0.57x Minimuma Uzaklık 0.05x 0.09x Maksimuma Uzaklık -0.04x -0.31x Performans -9.2% -17.5% Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek çarpan seviyesine %7.5; son bir yıllık ortalama çarpan seviyesine %12.2 yakınız. Kapanış Son 3 Ay 15.76x Son 1 Yıl Minimum 11.17x 7.30x Maksimum 15.77x 15.77x Ortalama 13.10x 10.75x Minimuma Uzaklık 4.59x 8.46x Maksimuma Uzaklık -0.02x -0.02x Performans 26.2% 113.9% Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek çarpan seviyesine %0.1; son bir yıllık en yüksek çarpan seviyesine %0.1 yakınız.
10/19 12/19 02/20 03/20 05/20 07/20 09/20 10/20 10/19 12/19 02/20 03/20 05/20 07/20 09/20 10/20 Hisse Senedi Piyasaları 15 10 5 0-5 -10-15 -20 BIST100 - MSCI GOÜ BIST vs MSCI GOÜ Piyasa Göstergeleri Kapanış BIST 100 - MSCI GOÜ Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş) Son 3 Ay -21.27 Son 1 Yıl Minimum -23.9-23.9 Maksimum -1.1 14.2 Ortalama -17.9-2.7 Minimuma Uzaklık 2.7 2.7 Maksimuma Uzaklık -20.2-35.5 Performans 5.3% 9.4% -25 30 15 0-15 -30-45 Fark Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev XUSIN/XBANK - MSCI GOÜ Endeksleri XBANK - MSCI GOÜ XUSIN - MSCI GOÜ (sağ eksen) 35 30 25 20 15 10 5 0-5 Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 3.4 puan; son bir yıllık ortalama seviyeye 18.5 puan yakınız. XBANK - MSCI GOÜ Bankacılık Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş) Kapanış Son 3 Ay -16.2 Son 1 Yıl Minimum -18.1-18.1 Maksimum -2.6 22.7 Ortalama -14.2-1.3 Minimuma Uzaklık 1.9 1.9 Maksimuma Uzaklık -13.6-38.9 Performans -3.2% -23.0% Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek seviyeye 13.6 puan; son bir yıllık ortalama seviyeye 14.9 puan yakınız. Kapanış XUSIN - MSCI GOÜ Sanayi Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş) Son 3 Ay 26.0 Son 1 Yıl Minimum 8.3-1.8 Maksimum 30.2 30.2 Ortalama 18.9 15.7 Minimuma Uzaklık 17.7 27.8 Maksimuma Uzaklık -4.2-4.2 Performans 0.5% -7.3% Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 7.1 puan; son bir yıllık en yüksek seviyeye 4.2 puan yakınız.
Haftalık Takvim 19 Ekim 2020 Pazartesi Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki 19.Eki 05:00 Çin GSYH (Çeyreklik) 3. Çeyrek 3,3% 11,5% 19.Eki 05:00 Çin GSYH (Yıllık) 3. Çeyrek 5,5% 3,2% 19.Eki 05:00 Çin Sanayi Üretimi (Yıllık) Eylül 5,8% 5,6% 19.Eki 05:00 Çin Perakende Satışlar (Yıllık) Eylül 1,8% 0,5% 19.Eki 05:00 Çin Sabit Varlık Yatırımı (Yıllık) Eylül 0,9% -0,3% 20 Ekim 2020 Salı Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki 20.Eki 15:30 ABD İnşaat Başlangıçları (Aylık) Eylül - -5,1% 20.Eki 15:30 ABD İnşaat İzinleri (Aylık) Eylül - -0,5% 20.Eki 23:30 ABD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - -5,422 21 Ekim 2020 Çarşamba Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki 21.Eki 09:00 İngiltere TÜFE (Yıllık) Eylül - 0,2% 21.Eki 09:00 İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) Eylül - 0,9% 21.Eki 17:30 ABD Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - -3,818 22 Ekim 2020 Perşembe Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki 22.Eki 10:00 Türkiye Tüketici Güveni Ekim - 82,0 22.Eki 14:00 Türkiye Faiz Oranı Kararı Ekim 12,25% 10,25% 22.Eki 14:00 Türkiye Gecelik Borçlanma Faizi Ekim 10,75% 8,75% 22.Eki 14:00 Türkiye Gecelik Borç Verme Faizi Ekim 13,75% 11,75% 22.Eki 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) - - 898 22.Eki 17:00 Euro Tüketici Güveni Ekim - -13,9 23 Ekim 2020 Cuma Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki 23.Eki 09:00 İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) Eylül - 0,2% 23.Eki 09:00 İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) Eylül - 11,5% 23.Eki 11:00 Euro İmalat PMI Ekim 53,1 53,7 23.Eki 11:00 Euro Hizmet PMI Ekim 47,5 48,0 23.Eki 16:45 ABD İmalat PMI Ekim - 53,2 23.Eki 16:15 ABD Hizmet PMI Ekim - 54,6 Hafta başında güncellenmektedir.
Künye & Çekince Halk Yatırım Araştırma Öneri Listesi Tanımları (Aksi belirtilmedikçe önümüzdeki 12 ay için beklenen performans) AL: %15 ve üzeri artış TUT: %0 ile %15 aralığında artış SAT : %0 ın altında azalış Halk Yatırım Araştırma Halkyatirimarastirma@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 81 Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 88 İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen Perakende, Cam, Çimento, GYO, Mobilya ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85 Abdullah DEMİRER Uzman Havacılık, Petrol&Gaz, Petrokimya, Gübre, Kimya ADemirer@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 24 Ayşegül BAYRAM Uzman Strateji Telekom, Madencilik, Savunma ABayram@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30 Uğur BOZKURT Uzman Yardımcısı Makroekonomi Demir-Çelik, Otomotiv, Beyaz Eşya UBozkurt@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26 ÇEKİNCE Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım ın rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.