BIST-100 HAFTALIK TEKNİK GÖRÜNÜM Teknik Analiz: BIST-100 endeksinde haftalık hareket bandı 80.121-83.523 aralığında gerçekleşirken, hafta 81.356 seviyesinden %1,91 oranında değer kaybıyla tamamlandı. Haftanın ilk işlem gününe pozitif görünümlü başlayan endeks, 83.253 seviyesine kadar yükseliş yaşamasının ardından kısa vadeli düzeltme hareketinin etkisine girdi. Kısa vadeli düzeltme hareketinin haftanın son iki işlem gününde 80.121 seviyesinde karşılanması ile endeks yeniden yönünü yukarı çevirdi. Son 14 aylık alçalan trendin üzerinde hareketin devam etmesi ve hafta genelinde 5 haftalık AO noktası 80.477 üzerinde hareketini sürdürmesi orta vadeli pozitif görünümün devam ettiğine işaret etmektedir. Bu hafta aşağı yönde haftalık bazda izlenmesi gereken ilk destek 80.000 ve bu seviye altında 79.600 sonraki önemli destek noktasını oluşturmaktadır. Bu seviyeler altında ise 100 haftalık AO sı 78.654 orta vadeli teknik yükselişin devam etmesi için izlenmesi gereken önemli destekleri oluşturmaktadır. Endeksin son altı haftadır 2015 yılı kasım ayında başlayan alçalan trendini yukarı yönde kırması ile başlayan orta vadeli yükseliş trendini devam ettirebilmesi için bu hafta ilk olarak 82.000 nin aşılması gerekmektedir. Bu direncin üzerinde ise 82.850 ve 83.500 ara dirençler olmak üzere Kasım2015 zirvesi 84.354 haftalık bazda önemli direnç noktasını oluşturmaktadır. Endeksin kısa vadeli teknik göstergelerinden Stochastic satım bölgelerine doğru negatif yönde, RSI yatay konumda, momentum da negatif yönde hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD sıfır ekseni üzerinde bulunuyor olmasına karşın negatif yönde sinyaller veremeye başladı. BIST100 81.356 80.000 79.600 78.654 82.000 83.500 84.350
HAFTALIK TEKNİK ANALİZ 28 Mart 2016 İNDİKATÖRLER Hisse 5 Gün. AO 22 Gün. AO 50 Gün. AO 200 Gün. AO RSI MOMENTUM STOCHASTİC MACD Kısa Vadeli Teknik Yön AYGAZ 11,86 11,55 11,06 10,48 69,03 104,92 AL AL YUKARI GARAN 7,89 7,71 7,51 7,43 66,84 103,51 AL AL YUKARI ASELS 17,85 17,61 17,60 16,49 57,51 105,00 AL AL YUKARI ECILC 3,04 3,07 3,03 2,76 52,27 98,39 AL SAT YUKARI ALARK 3,41 3,34 3,31 3,32 59,25 105,54 AL AL YUKARI NETAS 11,21 11,16 11,01 11,02 54,25 102,18 SAT YATAY AŞAĞI HAFTALIK TEKNİK ÖNERİ LİSTESİ Hisse Kapanış (TL) 25.03.2016 Alım Aralığı Satım Aralığı Stop-loss AYGAZ 11,94 11,94-11,85 12,60-12,90 11,60 GARAN 7,96 7,96-7,90 8,21-8,33 7,80 ASELS 18,05 18,05-17,94 18,70-19,40 17,75 ECILC 3,06 3,06-3,02 3,14-3,22 2,96 ALARK 3,43 3,43-3,38 3,58-3,65 3,32 NETAS 11,25 11,25-11,10 11,70-,12,20 10,90
HAFTALIK GETİRİ 25.03.2016 GETİRİ 18.03.2016 25.03.2016 (%) AYGAZ 11,92 11,94 0,17 TCELL 12,45 11,8-5,22 ASELS 17,7 18,05 1,98 THYAO 7,91 7,63-3,54 HALKB 11,16 10,28-7,89 ALARK 3,42 3,43 0,29 ORTALAMA GETİRİ -2,45 ENDEKS GETİRİLERİ GETİRİ 18.03.2016 25.03.2016 (%) XU100 82.943 81.356-1,91 XU030 102.342 100.184-2,11 XBANK 136.715 133.575-2,30 XUSIN 83.688 82.892-0,95 HAFTALIK GETİRİ PERFORMANSI 140,00 120,00 100,00 115.98 108,03 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 Haftalık Öneri Getiri XU100
AYGAZ- Haftalık Grafik Teknik Analiz: Geçtiğimiz hafta 11,20-12,20 aralığında hareket eden hisse, Cuma gününü 11,94 den tamamladı. Haftanın ilk yarısında 12,20 nin test edilmesinin ardından, 12,00 seviyesi üzerinde güç kazanmaya çalışan hisse, hafta ortasında artan satışlarla 11,20 seviyesini test etti. 5 haftalık AO 11,54 ve geçtiğimiz haftanın önemli destek noktası 11,40 altında hızlı tepki alımlarının gelmesi ile hisse kısa vadeli teknik yönünü yeniden yukarı çevirdi. İki hafta önce haftalık bazda grafikte tespit edilen ters omuz-baş-omuz formasyonu, 11,40 üzerinde hareketliliğin başlaması ile teyit edildi. Hissede bu seviye üzerinde hareketin devamında orta vadeli yeni bir yükselen trendin başlayabileceği görüşümüzü koruyoruz. Yukarı yönde 12,30, 12,60 ve 12,90 önemli dirençler olarak izlenebilir. Aşağı yönde ise 11,54 e yükselen 5 haftalık AO sının da yaklaştığı 11,50 ilk önemli destek olarak izlenebilir. Bu seviye altında ise 11,20 ve 11,00 sonraki destek noktalarını oluşturmaktadır. Hissenin kısa vadeli teknik göstergelerinden Stochastic pozitif yöne dönüş eğiliminde bulunmaktadır. Momentum ve RSI pozitif yönde hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD de sıfır ekseni üzerinde pozitif yönde hareket etmektedir. AYGAZ 11,94 11,50 11,20 11,00 12,30 12,60 12,90
GARANTİ BANKASI- Haftalık Grafik Teknik Analiz: Hissede haftalık hareket bandı 7,60-8,02 aralığında gerçekleşti. Haftanın ilk yarısında kısa vadeli düzeltme hareketinin etkisinde kalan hisse 7,60 seviyesinde satışların karşılanması ile haftanın son iki işlem gününde yönünü yukarı çevirdi. Hissede yukarı yönlü hareketin 200 haftalık AO sı olan 7,96 üzerine taşınması orta vadeli teknik yön açısından pozitif sinyaller vermektedir. Bu hafta 7,96 seviyesi üzerinde kalınması pozitif görünümün devam etmesi için önem arz etmektedir. Hissede bu seviye üzerinde kuvvetlenme olması durumunda 8,11, 8,21 ve 8,33 (yükselen kanal üst bandı) dirençleri haftalık bazda hedef olarak gündeme gelebilir. Aşağı yönde ise 7,82 ve 7,73 ve 7,60 önemli destek noktaları olarak izlenebilir. Hissenin kısa vadeli teknik göstergeleri olan Stochastic, RSI ve momentum alım bölgelerine doğru hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD ise sıfır ekseni üzerinde pozitif yönde hareket etmektedir. GARAN 7,96 7,82 7,73 7,60 8,11 8,21 8,33
ASELSAN- Haftalık Grafik Teknik Analiz: Geçtiğimiz hafta 17,21-18,49 aralığında hareket eden hisse haftayı %1,98 oranında yükselişle 18.05 den tamamladı. Hissede bir önceki hafta 16,87 de taban oluşumunun tamamlanması ile başlayan yükseliş trendi, geçtiğimiz hafta kısa vadeli düzeltmelerin ardından güç kazanarak devam etti. Hissede 22 haftalık AO nın yaklaştığı 17,40 ın altına gerilemelerde gelen hızlı tepki alımları ile kısa vadeli teknik yönünü yeniden yukarı çevirdi. Hissede bu hafta 17,80 ne yükselen 5 haftalık AO üzerinde kalınması yükselen trendin devam etmesi için önemli. Hafta genelinde 17,80 desteğinin korunması durumunda yukarı yönde 18,50 ve 18,85 dirençlerini hedeflenebilir. Bu iki direncin geçilmesi durumunda ise tarihi zirvesi olan 19,10 aşılabilir. Aşağı yönde 17,80 altına olası geri çekilmelerde ise 17,40 ve 17,00 destek noktaları olarak izlenebilir. Hissenin kısa vadeli teknik göstergelerinden Stochastic yeniden alım konumuna geçti. RSI ve momentum alım bölgelerine doğru pozitif yönde hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD ise sıfır ekseni üzerinde pozitif yönde hareket etmektedir. ASELS 18,05 17,80 17,40 17,00 18,50 18,85 19,40
ECZACIBAŞI İLAÇ Haftalık Grafik Teknik Analiz: Geçtiğimiz hafta kısa vadeli düzeltme hareketinin etkisi ile en düşük 2,97 seviyesini test etmesinin ardından teknik yönünü aşağıya çevirdi. Haftalık bazda hareket bandı ise 2,97-3,10 aralığında gerçekleşirken, hafta 3,06 dan tamamlandı. Hisse 2,80 direncinin geçilmesi ile Ocak ayında başlayan orta vadeli yükseliş trendini 3,27 seviyesine kadar taşıdıktan sonra son üç haftadır kısa vadeli düzeltme hareketinin etkisinde bulunuyordu. Geçtiğimiz hafta orta vadeli yükselen kanal alt bandına yaklaşılması ile başlayan tepki hareketinin kuvvet kazanması için bu hafta 5 haftalık AO 3,07 nin üzerinde kalınması önem arz etmektedir. Hissede bu seviye üzerinde kapanışların görülmesi durumunda 3,14 ve 3,22 önemli dirençler olmak üzere, 3,27 zirvesi hedef olarak gündeme gelebilir. Hissenin tarihi zirvesi ise 2015 yılı mayıs ayında test edilen 3,40 da bulunmaktadır. Aşağı yönde 3,03, 2,97 ve 2,93 destek noktalarını oluşturmaktadır. Hissenin kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI, momentum ve Stochastic alım bölgelerine doğru hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD ise sıfır ekseni üstünde negatif yönde hareket etmektedir. ECILC 3,06 3,03 2,97 2,93 3,10 3,14 3,22
ALARK Haftalık Grafik Teknik Analiz: Hissede haftalık hareket bandı 3,32-3,46 bandında gerçekleşirken, Cuma kapanışı 3,43 den gerçekleşti. Son beş haftadır 2015 yılı ocak ayında başlayan orta vadeli alçalan kanal üst bandını yukarı yönde geçmeye çalışıyor. Geçtiğimiz hafta kısa vadeli satışların 3,32 seviyesinden karşılanması ile hisse orta vadeli alçalan kanal üzerinde hatayı tamamladı. Son iki haftadır 22 ve 50 haftalık AO larının üzerinde olması ile pozitif görünümü güçlenen hissede, bu hafta 3,40 (orta vadeli alçalan kanal üst bandı) üzerinde kalması durumunda 100 haftalık AO direnci 3,59 hedefli yükselişin başlayabileceğini düşünüyoruz. Bu direncin aşılması durumunda ise 3,68-3,75 hedef direnç bölgesi gündeme gelebilir. Aşağı yönde 3,40 stop-loss olarak izlenmek üzere 3,33 ve 3,27 ve 3,22 önemli destek noktaları olarak takip edilebilir. Hissenin kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI, momentum ve Stochastic alım bölgelerine doğru hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD ise sıfır ekseni üzerinde alım bölgelerine doğru pozitif yönde hareket etmektedir. ALARK 3,43 3,40 3,33 3,27 3,45 3,59 3,68
NETAŞ TELEKOM Haftalık Grafik Teknik Analiz: Hissede haftalık hareket bandı 11,02-11,63 bandında gerçekleşirken, Cuma kapanışı 11,25 den gerçekleşti. Haftaya pozitif görünümlü ve güçlü yükselişle başlayan hisse 11,63 ü test etmesinin ardından kısa vadeli düzetme hareketinin etkisine girdi. Hissede son iki işlem gününde düzeltmenin 11,02 de tamamlanmasının ardından teknik yön yeniden yukarıya döndü. Özellikle 5 haftalık AO seviyesi olan 11,16 nın aşılması ile pozitif görünümünü güçlendiren hisse Cuma gününü teknik olarak olumlu kapattı. Bu hafta başında 11,42 ilk ara direnç noktasının aşılması durumunda 2015 yılı Temmuz ayından gelen alçalan trendin üzerinde hareket başlayacağından, pozitif görünüm ivme kazanabilir. Hissenin 11,42 üzerinde harekete geçmesi durumunda ise 11,70 ve 12,20 dirençleri hedeflenebilir. Haftalık bazda stop loss olarak ise 10,85 takip edilebilir. Aşağı yönde destek noktaları olarak 11,00, 10,84 ve 10,60 seviyeleri izlenebilir. Hissenin kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI ve momentum yukarı dönüş sinyali oluşturmasına karşın, Stochastic negatif hareketini sürdürmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD ise sıfır ekseni üstünde ancak yatay konumda bulunmaktadır. NETAS 11,25 11,00 10,84 10,60 11,42 11,70 12,20
İNDİKATÖR BİLGİLENDİRMESİ RSI: Göreceli güç indeksi anlamına gelir, 0 ve 100 arasında değişen değerler verir. RSI genellikle 70 çizgisi ve üzerindeyse fiyatlar aşırı yüksek, 30 çizgisi ve altındaysa aşırı düşük olarak değerlendirilir. RSI trend yönünü belirlemekte de yardımcıdır. RSI nın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması durumunda alım sinyali olarak, 70 çizgisinin üzerine çıkıp tepe yaptıktan sonra aşağı dönmesi durumunda satım sinyali olarak değerlendirilir. MOMENTUM: Göstergede 100 referans çizgisi olarak alınır. Göstergenin referans çizgisinin altında harekete başlaması SAT, referans çizgisinin üzerine çıkması AL sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde (Satış Sinyali), 85 çizgisinin altındayken aşırı satım bölgesinde (Alım Sinyali) olarak değerlendirilir. STOCHASTIC: Stochastic göstergesi 0 ile 100 rakamları arasında dalgalanma gösterir. Gösterge 80 nin üzerine yükseldiğinde aşırı yüksek fiyatları (Satım sinyali), 20 nin altına gerilediğinde ise aşırı düşük fiyatlar (Alım sinyali) olarak değerlendirilir. Stochastic trendlerin yönünün sonlanabileceği noktaları tahmin etmekte kullanılır. Ayrıca tek başına alım-satım sinyalleri için de kullanmaktadır. MACD: Orta vadeli göstergelerin en önemlilerinden olan MACD, trend takip edici bir göstergedir. MACD hesaplanırken 12 günlük üssel hareketli ortalamadan 26 günlük üssel hareketli ortalama çıkarılır. Matematiksel olarak iki ayrı hareketli ortalamanın farkını yansıttığından dolayı MACD göstergesinin ortasından 0 (sıfır) ekseni geçmektedir. MACD göstergesinin 9 günlük değerlerinden oluşan ve TRIGGER adı verilen ikinci hareketli ortalama göstergenin ikinci eğrisini oluşturur ve kesikli çizgiler ile gösterilir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru kestiğinde SAT, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise AL sinyali olarak yorumlanır.
Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Levent Çarşı Cad. Emlak Pasajı Kat 1, 34330 Levent - İstanbul +90 212 339 8080 / info@ziraatyatirim.com.tr Müşteri Hizmetleri Merkezi 44 44 979 Sevgül Düzgün - Yönetmen Telefon: 212 339 80 63 sduzgun@ziraatyatirim.com.tr http://www.ziraatyatirim.com.tr