Nisan 2015 Grup Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayıģına dayalı, Ģeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teģvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koģullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değiģkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa geliģmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleģmenizi oluģturan fonların içeriğini ve fiyat geliģimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaģınıza ve yaģam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. 0850 250 5050 PĠYASADAKĠ GELĠġMELER Borsa: Güçlü Dolar temasındaki durulma ve FED faiz artırım beklentilerinin ertelenmesi sonrası BIST 100 endeksinde Mart ayında %3 civarı yükseliģ yaģandı. larda fiyatlanan FED faiz artıģına yönelik zamanlamanın beklenenden daha geç olabileceği algısı, Borsa Ġstanbul için yukarı bir potansiyel yaratıyor. Ayrıca, son bir ayda yurt içi hisse senetlerinde yaģanan yükseliģe rağmen, Borsa Ġstanbul un halen değerleme çarpanlarına göre ucuz olduğu söylenebilir. Ancak, öncü büyüme göstergelerinde yaģanan bozulma BIST 100 de yukarı potansiyeli sınırlıyor. Faiz: Mart ayında global faizlerde yaģanan ralliyurt içi faizlerde de kısmi geri çekilmelere yol açtı ve gösterge tahvil %8,67 ye düģüģ gösterdi. Global tema paralelinde, yurt içi verim eğrisinin genelinde pozitif havanın devam etmesi beklenebilir. Ancak yurt içi büyüme dinamiklerinde bozulma ve Haziran seçimi öncesi artan belirsizlikler yabancı yatırımcı ilgisini sınırlamaya devam ediyor. Bu bağlamda, 10 yıl vadeli faizlerin %8,0 in altında inmesi içi ek yabancı yatırımcı ilgisi gerekiyor. Döviz: ABD verileri sonrası Dolar endeksinde görülen rahatlama, USD/TL nin 2,56 ya gerilemesini sağladı. Ancak yurt içi enflasyon beklentilerinde ve öncü büyüme dinamiklerinde yaģanan bozulmalar, TL ye yönelik iģtahı azaltıcı geliģmeler... USD/TL tarafında kısa vadede 2,55 in altına doğru sakin bir seyir olası gözükse de orta/uzun vadede değiģmeyen tablo TL yi baskılamaya devam edecektir. Avrupa daki geniģleyici para politikası sebebiyle EUR/TL tarafında bir miktar daha pozitif olmak mümkün gözüküyor.. Altın: Altın ons fiyatı, ABD verilerinin genelinin beklentilerin altında kaldığı bir ayda %4,5 luk yükseliģ gösterdi ve 1.220$ seviyesine yükseldi. Dolar endeksindeki gerilemeninyanı sıra artan jeopolitik hareketlilik vefiziki talep altın onsunun değer kazanmasını tetikledi. Beklentilerin altında kalan ABD ekonomik verileri sonrası dolar endeksinde yaģanan değer kaybı, altın ons fiyatlarını destekliyor. Ayrıca, ABD 10 yıllık faizlerinde yaģanan geri çekilme altının fırsat maliyetini düģüren ve altın fiyatlarını destekleyen bir baģka geliģme. YATIRIM ARACI 27.02.2015 31.12.2014 30.09.2014 31.12.2014 31.03.2014 31.03.2015 31.03.2015 31.03.2015 31.03.2015 31.03.2015 PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%3,92 -%5,69 %7,88 -%5,69 %15,93 BİST 30 -%4,17 -%6,67 %8,16 -%6,67 %15,72 KYD Altın Kapanış %2,19 %11,44 %12,37 %11,44 %11,31 KYD Gecelik Brüt %0,84 %2,42 %4,90 %2,42 %9,63 KYD Tüm %0,46 %0,59 %8,58 %0,59 %15,15 ENFLASYON TÜFE %1,19 %3,03 %4,71 %3,03 %7,61 YİÜFE %1,05 %2,60 %1,76 %2,60 %3,41 DÖVİZ ABD Doları %4,22 %12,31 %14,76 %12,31 %21,23 Euro -%0,26 -%0,70 -%2,33 -%0,70 -%5,47
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BGK GRK GRS BGE BKB GRA BBH Maximum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % LĠKĠT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 160.230.531 TL Yönetim Ücreti: 1,06% Fon Fiyatı: 0,031486 Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. %3 %16 Ters Repo %51 %1 ÖST %29 %8,8 %4,2 %2,1 %2,1 %0,7 BGK GRK Geniş kapsamda kabul edilen hedef orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden maksimum ölçüde yararlanılması, tasarrufların enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmasıdır. Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK Fon Büyüklüğü: 6.499.413 TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0,019537 ÖST %13 ; %0 %13 %5 %82 KATKI - GRK ; %81 Hisse; %5 %0,4 %0,8 Fon Büyüklüğü: 56.844.148 TL Yönetim Ücreti: 0,35% Fon Fiyatı: 0,011167 %0,2 %0,1 %7,5 %8,2 %0,8 %0,1 %13,3 %14,8 GRS STANDART - GRS Fon Büyüklüğü: 10.994.647 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,010682 Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. ÖST %7 %16 %67 Hisse %9 %13,5 %7,6 %0,1 %0,3 %0,3
FON TANITIMI BGE FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % Fon, orta ve uzun vade perspektifiyle, orta yüksek risk düzeyinde, yüksek reel getiri performansı hedefiyle hareket eder. Hedeflenen yüksek reel getiri hedefine ulaşmak için çeşitli yatırım araçlarından aktif şekilde faydalanılmaktadır. GRUPLARA YÖNELĠK ESNEK - BGE Fon Büyüklüğü: 1.361.107 TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0,01714 %5 %67 %1 Hisse %26 -%1,1 -%0,8 %4,7 -%0,8 %12,0 BKB GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. Fon Büyüklüğü: 1.637.866 TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0,021416 ; %6 Eurob ond; %94 %1,7 %7,0 %11,4 %7,0 %17,0 GRA BBH Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. Fon, ortaklık payı piyasasının iyi bir göstergesi olan BIST 100 Endeksi getirisine paralel performansı hedeflerken ağırlıklı olarak sermaye kazancı elde edilmesini amaçlar. Orta uzun vadeli dönemde ülkenin büyüme potansiyeline paralel pay piyasasındaki reel getirinin fon reel getirisine dönüşmesine yönelik yatırım yapar. ALTIN - GRA Fon Büyüklüğü: 17.480.201 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,011661 %1 Altın %99 %1,7 GRUPLARA YÖNELĠK BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BBH Fon Büyüklüğü: 1.194.558 TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0,019701 Ters Repo %6 %8 Hisse %86 %10,2 %10,3 %10,2 %8,4 -%4,5 -%7,3 %4,5 -%7,3 %13,9 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LĠKĠT ESNEK BEL GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK BEL BGK %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DĠBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KarĢılaĢtırma ölçütü: %87 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KarĢılaĢtırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. GRUPLARA YÖNELĠK ESNEK - BGE GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB BGE BKB -%5 KarĢılaĢtırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KarĢılaĢtırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA GRUPLARA YÖNELĠK BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BBH GRA BBH %0 %5 %10 %15 -%10 %0 %10 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi KapanıĢ KarĢılaĢtırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri. 0850 250 5050
ĠLETĠġĠM Detaylı bilgiye nasıl ulaģırım? Groupama Emeklilik Internet ġubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi ġimdi hepsi internet Ģubemizde... Emeklilik sözleģmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değiģikliği talebi Tahsilat makbuzu