Temmuz 2015 Ferdi Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayıģına dayalı, Ģeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teģvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koģullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değiģkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa geliģmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleģmenizi oluģturan fonların içeriğini ve fiyat geliģimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaģınıza ve yaģam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PĠYASADAKĠ GELĠġMELER Borsa: Borsa Ġstanbul pek çok risk unsuruna rağmen güçlü seyretti Küresel risk faktörlerinin yanı sıra yurt içinde alıģılmıģın dıģında sonuçlar doğuran seçim atmosferine rağmen Borsa Ġstanbul un hayli güçlü kaldığı dikkat çekiyor. Ancak Makro tarafta, sanayi üretiminin pozitif seyrine rağmen PMI, dıģ ticaret gibi verilerde kafa karıģıklığı izlenmesi Borsa da yukarı potansiyeli kısmen sınırlayabilir. BĠST 100 endeksi değerleme çarpanlarına göre geliģen ülkelere kıyasla ucuz seviyelerde bulunuyor. Mevcut koģullarda, uzun vadeli bir perspektifle portföylerde hisse senedi bulundurulması anlamlı görünüyor. Faiz: Yurt içi tahvillerde görünüm güçlü Pek çok risk unsurunun fiyatlandığı ve küresel faizlerin dalgalanma kaydettiği bir ortamda yurt içi faizlerin hayli korunaklı kaldığı söylenebilir. Ancak, Fed faiz artırım takviminin yaklaģması ve dövizde geri çekilme yaģanmaması kısa vadeli risk unsurları... lerde yabancı payının düģmeye devam etmesi ve sermaye akımlarında zayıflama faizlerde kalıcı ve güçlü bir geri çekilmeyi zorlaģtırıyor. Mevduat faizlerinin ise yüksek seyri ile tahvil piyasasında yalnız iç verime dayalı getiriler baz senaryo olacaktır Döviz: USD/TL de yukarı hareket yavaģlayabilir Yılın ilk yarısında güçlü dolar teması ve yurt içi seçim atmosferi nedeniyle diğer geliģen ülke para birimlerine görece zayıf seyretmiģ olan TL Haziran ayında büyük ölçüde pozitif ayrıģtı. Ekonomik verilerin beklentileri aģması ve seçim belirsizliğinin geride kalması TL ye pozitif ayrıģma getiren faktörler oldu. Doların mevcut küresel seyri de dikkate alındığında, önümüzdeki seçim sonrası süreçte beklenmedik uç riskler gündeme gelmediği sürece dövizdeki yükseliģlerin, son iki yılda yaģananın aksine yavaģlayacağı bir ortam söz konusu olabilir. Altın: Altında son gerileme zayıflık habercisi Dolar endeksinin büyük ölçüde sakin seyretmesine rağmen altın ons fiyatında düģüģler görülmesi temel dinamiklerde zayıflamaya iģaret ediyor. Son rakamlarda, en büyük altın tüketicileri olan Hindistan ve Çin de ithalat rakamlarında düģüģler dikkat çekiyor. Hisse senetlerine yönelik ilginin canlı olduğu doların güvenli liman olarak değerlendirildiği mevcut atmosferde altın talebinin zayıf kalması baz senaryo niteliğinde... Mevcutta altın ons değerinde kalıcı bir toparlanma güç görünüyor. YATIRIM ARACI 29.05.2015 30.03.2015 30.12.2014 31.12.2014 30.06.2014 30.06.2015 30.06.2015 30.06.2015 30.06.2015 30.06.2015 PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%0,88 %0,08 -%2,71 -%4,05 %4,79 BİST 30 -%0,56 -%0,54 -%3,85 -%5,38 %3,91 KYD Altın Kapanış -%0,46 %1,87 %13,22 %13,14 %12,89 KYD Gecelik Brüt %0,85 %2,45 %4,93 %4,90 %9,65 KYD Tüm %0,38 -%0,53 -%0,14 -%0,06 %6,51 ENFLASYON TÜFE -%0,51 %1,68 %4,76 %4,76 %7,20 YİÜFE %0,25 %2,81 %5,49 %5,49 %6,73 DÖVİZ ABD Doları %0,99 %2,87 %15,79 %15,39 %26,50 Euro %2,87 %5,91 %6,29 %6,05 %3,46
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BEK GRK GRS BEE BED GRA BEH Maksimum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % LĠKĠT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 166.779.872 TL Yönetim Ücreti 1,06% Fon Fiyatı: 0,032197 Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. %8 %10 Repo %46 1% ÖST %35 %8,6 %4,4 %4,4 %2,3 %0,8 BEK GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK Fon Büyüklüğü: 404.550.936 TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0,040881 GRK Fon portföyünün en az %80'ini, ters repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. Repo %2 ÖST %8 Eurobond 89.85 % %9 %80 KATKI - GRK %0,3 Fon Büyüklüğü: 61.310.892 TL Yönetim Ücreti 0,35% Fon Fiyatı: 0,011127 %0,1 %0,2 %5,7 -%0,3 Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. 1% 13% Hisse 5% 81% %6,4 %0,3 -%0,4 -%0,2 -%0,2 GRS STANDART - GRS Fon Büyüklüğü: 7.279.813 TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0,010685 Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. %1 ÖST %4 %21 %63 Hisse %10 %6,2 %0,4 %0,1 %0,4 -%0,1
FON TANITIMI BEE BED GRA FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik de belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. ESNEK - BEE Fon Büyüklüğü: 77.291.309 TL Yönetim Ücreti 2,24% Fon Fiyatı: 0,037412 ; %7 Repo; %1 ÖST; %4 ; %23 Hisse; %29 ; %36 GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED ALTIN - GRA -%0,1 Fon Büyüklüğü: 76.053.394 TL Yönetim Ücreti 1,88% Fon Fiyatı: 0,0268 Repo 6% 3% Eurobond 90% 1% %1,0 %0,9 %0,7 %2,5 Fon Büyüklüğü: 20.114.171 TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0,011884 %0,4 %10,2 %9,8 %6,7 %17,4 BEH Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. %5 Altın %95 BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BEH %1,3 %13,5 %12,4 %10,9 -%0,3 Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. Fon Büyüklüğü: 66.356.063 TL Yönetim Ücreti 2,26% Fon Fiyatı: 0,041 %2 %9 %1,2 %5,0 Hisse %89 -%1,3 -%2,7 -%4,1 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LĠKĠT ESNEK BEL GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK BEL BEK %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DĠBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KarĢılaĢtırma ölçütü: %87 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS -%2 %0 %2 %4 %6 %8 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KarĢılaĢtırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. ESNEK - BEE GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED BEE BED KarĢılaĢtırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%1 %4 %9 %14 %19 %24 KarĢılaĢtırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BEH GRA BEH %15 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi KapanıĢ KarĢılaĢtırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.
ĠLETĠġĠM Detaylı bilgiye nasıl ulaģırım? Groupama Emeklilik Internet ġubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi ġimdi hepsi internet Ģubemizde... Emeklilik sözleģmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değiģikliği talebi Tahsilat makbuzu