bha13 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 12.12.2012 İç Piyasalar 11.12.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 76,814 0,10 IMKB-30 95,994 0,07 USD/TL 1,7830-0,39 EUR/USD 1,3008 0,53 ALTIN 1,706-0,34 PETROL (BRENT) 107,84 0,45 12.12.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7868 1,7817 EUR/USD 1,2933 1,3002 Tahvil (24.09.2014) %5,76 BRENT 107,24 108,27 Dış Piyasalar 11.12.2011 Kapanış Değişim % NASDAQ 3,022 1.18 XETRA DAX 7,589 0.78 Dow Jones 13,248 0.60 FTSE 5,924 0.06 Nikkei 9,570 0.47 S&P 500 1,427 0.65 Vadeli Piyasalar 12.12.2012 Değişim % FDOW 0,02 FSPX 0,00 FDAX 0,01 Genel Müdürlük Satış & Pazarlama Şenay Altıparmak (0212) 276 26 21 Mert Kurt (0212) 276 25 60 Veri Gündemi Bakış Açısı I LOVE THIS GAME (FED) Bugünkü FED toplantısında FED in tahvil alım programı başlatması, ayda 45 milyar dolar alım yapması bekleniyor. Ekim ayında istihdam piyasasında kayda değer ilerleme görülünceye kadar varlık alımlarına devam edileceği belirtilmişti. FED Eylül toplantısında açık uçlu QE3 e gideceğini belirtirken, Büyümeyi desteklemek ve işsizliği azaltmak için her ay 40 milyar dolarlık tahvil alımı yapacağını açıklamıştı. Faizler 2015 ortasına kadar sıfır seviyesine yakın tutulacaktı. 53,1 MİLYAR DOLAR -2.09 milyar dolar olarak gerçekleşmesi beklenen TCMB Ekim ödemeler dengesi -1,96 milyar dolar, Ocak-Ekim de -41,1 (-64,9) milyar dolar, 2012 Ekim -53,1 milyar dolar olarak gerçekleşti. Eylül ayında -55,8 milyar dolardı. Dış ticaret açığının 20.7 milyar dolar azalarak 55,3 milyar dolara gerilemesi, hizmetler dengesinden kaynaklanan net gelirlerin 2,5 milyar dolar artması bunda etkili oldu. Cari açık yıl sonu için beklentimiz 55 milyar dolar seviyesindedir. İHRACAT KATKILI %3 BÜYÜME Merkez Bankası Başkanı dün yaptığı konferansta aşağıdaki noktalara dikkat çekti. Bu yıl yüzde 3 (ihracatın katkısıyla olacak), gelecek yıl yüzde 4 büyüme bekliyoruz (yüzde 2.6 olarak gerçekleşmesi beklenen Türkiye 3.çeyrek GSYH verisi yüzde 1.6 olmuştu). Kasım ayında sanayi üretiminin artı gelmesi bekleniyor.çift haneli sanayi büyümesi açıklanacak (Ekim ayı sanayi üretimi -5.7%). Büyümede MB nin birşeyler yapması konuşuluyor. Biz zaten yaptık. Reel efektif kur endeksinin Ocak tan itibaren 120'yi aşacağı aşikar (Kasım Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi 119.21 oldu. Başçı,"Reel efektif döviz kuru 119'da. Eğer 120 olursa bu Türk lirasının aşırı değerli olduğu anlamına gelir açıklamasında bulunmuştu). 7 AYIN YÜKSEĞİ Avrupanın en büyük ekonomisinin gelecek yıl momentum kazanacağı beklentisi ile -15.7 den -11.5 e yükselmesi beklenen Almanya Aralık ZEW endeksi 6.9 ile 2012 Mayıs tan beri ilk kez pozitif oldu.7 ayın en yükseği. Pozitif ABD verileri değerlendirmelere katkı yaptı. Ekonomi gelecek 6 ayda dip yapacak. Almanya resesyonla karşılaşmayacak. ABD Bütçe Dengesi FOMC tahminleri 19.00 FED faiz kararı 19.30 ABD Bütçe Dengesi Kasım beklenti -146,3 milyar dolar önceki -120 milyar dolar Euro Bölgesi Ekim ayı sanayi üretimi 12.00 beklenti 0.0% önceki 2.5% Uluslararası Enerji Ajansı(IEA) aylık raporu 11.00
Küresel Piyasalar 1.OPEC toplantısında üretim kotalarında değişiklik beklenmiyor.suudi Arabistan üretimi azaldı. 2.AB Maliye Bakanları, Perşembe günü başlayacak AB Liderler Zirvesi öncesinde biraraya gelerek, ortak banka denetçisi, bankacılık birliği konularında AB Komisyonu'nun hazırladığı önerileri ele alacaklar. -42.7 milyar dolar olarak gerçekleşmesi beklenen ABD Ekim Dış Ticaret Dengesi - 42,2 milyar dolar oldu. İhracat son 1,5 yılın en düşüğü. İspanya nın 10 yıllık, İtalya nın 1 yıllık ihalesi izlenecek. Apple için Morgan Stanley in piyasa üstü getiri önerisini tekrarlamasıyla hisse %3,3 değer kazandı. Cumhuriyetçiler ve Demokratlar mali uçurum konusunda yeni tekliflerini sundular. Japon hisse senetleri ABD Merkez Bankası nın daha fazla teşvik verebileceğine yönelik beklentilerle sekiz ayın en yükseğinde kapattı. Japonya da çekirdek makine siparişleri Ekim ayında %3 olan beklentinin altında %2,6 arttı. Kuzey Kore de füze fırlatma girişimi yapıldı.yörüngeye uydu gönderdi. Bernanke nin basın toplantısı 21.15 de. Reid, mali uçurumda Noel e kadar anlaşma güç. Boehner, yıl sonuna kadar anlaşmadan umutluyuz. IMF, Mısır a krediyi erteledi. Şirket Haberleri Emlak Konut GYO 64.5 bin metrekarelik Kartal arazisi için 13 Aralık 2012 tarihinde ihaleye çıkıyor. Bahsi geçen arsa için 142 bin metrekarelik inşaat alanı öngörülmektedir. Emlak Konut, Nisan 2012 de TOKİ den Kartal daki 99 bin metrekarelik 13 taşınmazı 206.6 milyon TL ye satın almıştı. Her ne kadar ihalede ortaya çıkabilecek bedeller Emlak Konut GYO için hisse üzerinde önemli etki yaratabilecek bir büyüklükte olmasa da Emlak Konut GYO geçmiş yıllardaki 1.6x ihale değeri/ temel değer oranının üzerinde açıklanacak bir değer o bölgedeki arsaya sahip diğer şirketlere ilgi yaratabilir. Hatırlatma yapmak gerekirse Eczacıbaşı İlaç ın 37% iştiraki olan Eczacıbaşı Holding Kartal da 330 bin metrekare arsaya sahipken, Mutlu Akü aynı bölgede 70 bin metrekarelik bir arsa portföyüne sahiptir. Kardemir A.Ş. işyerinde Çelik İş Sendikasının toplu iş sözleşmesi yapma yetkisine sahip olduğu kesinlik kazanmıştır. Gedik Yat. Ort.'un çıkarılmış sermayesinin (%10,00) bedelli, (%21,18) bedelsiz artırılarak 10.000.000 TL'ye yükseltilmesinde, yeni pay alma kuponları için referans fiyat hesaplanamamaktadır. Birinci Seans için sadece bedelsiz hakları kullanılmış olarak hesaplanan teorik fiyatı 0,98 TL'dir. Plastikkart 4 Aralık 2012 olan çağrı bitiş tarihinin 17 Aralık 2012 tarihine uzatılması için gerekli izin alınmıştır. Çelebi Hava Servisi Frankfurt Uluslararası Havalimanı yer hizmetleri ihalesine ilişkin ihale şartnamesi, kısa listeye kalan başvuru sahipleri ile 14.12.2012 tarihine kadar paylaşılacaktı.frankfurt Uluslararası Havalimanı, yıllık 55 milyon yolcu, 250.000 uçuş ve 2,2 milyon ton hava kargosuna hizmet veren Avrupa'nın en büyük ikinci havalimanı ve coğrafi lokasyonu sebebi ile en büyük hub havalimanı özelliğini taşımaktadır. Çelebi Kargo Depolama ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş.'nin, sermayesinin %100'üne sahip Frankfurt şehrinde bağlı ortaklığı Celebi Cargo GmBH vasıtası ile halen Frankfurt Uluslararası Havalimanı'nda kargo antrepo hizmeti sunulmaktadır. Ağustos ayı başında Hisse devrine ilişkin Actera Group ve Çelebioğlu Ailesi arasında bağlayıcı olmayan niyet mektubu imzalanmıştı Ekonomi Haberleri THY, 7 yeni noktaya sefer başlatıyor. THY'den yapılan açıklamaya göre, 209 nokta 92 ülke ile dünyanın en büyük 5. uçuş ağına sahip THY, Buenos Aires (Arjantin), Sebha (Libya), Niamey (Nijer)-Vogadugu (Burkina Faso), İsfahan (İran), Yaounde ve Douala'ya (Kamerun) sefer düzenleyecek. Faizler düşecek pazarlık yapın. Son dönemde kredi faizlerinin yıllık yüzde 14 civarından yüzde 11 in altına kadar düştüğünü belirten Erdem Başçı, ocak mart döneminde tek haneli seviyelere kadar inebileceğini tahmin ediyoruz. O nedenle pazarlıklarınızı iyi yapın dedi. Kamu borcunda durum nispeten olumlu. 2012 yılının sonunda kamu borcunun gayrisafi hasılaya oranı yüzde 36.5 olarak öngörülüyor. 2015 yılında ise bu oranın yüzde 31 lere kadar düşmesi öngörülüyor. ABD'den İngiliz bankalarına 2,5 milyar dolarlık ceza. İngiltere nin en büyük iki bankası HSBC ve Standard Chartered, kara para aklama faaliyetlerine karıştıkları gerekçesiyle ABD'ye toplamda 2,5 milyar dolar ceza ödemeye hazırlanıyor. Virgin in yüzde 49 u Delta Airlines ın oldu. ABD nin en büyük havayolu şirketlerinden Delta Airlines, İngiliz havayolu firması Virgin Atlantic in yaklaşık yarısını 360 milyon dolara satın alıyor. Üçüncü nükleer santral İğneada'ya. Başbakan Erdoğan, önümüzdeki yıllarda yapılacak 3'üncü nükleer santralın yeriyle ilgili ilk kez konuştu. Erdoğan santralın İğneada'ya yapılabileceğini söyledi. Altın, gözlerini FED toplantısına çevirdi. Altın fiyatları, FED toplantısından varlık alımını artırma kararı çıkacağı beklentileriyle dört seansın ilk düşüşünü yaşadı. Otomotiv'de sert fren. Otomotiv üretimi ocak-kasım döneminde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 9 azalırken otomotiv pazarı aynı tarih aralığında yüzde 10 geriledi. S&P, Turkcell'in kredi notu görünümünü 'pozitif'ten 'durağan'a indirdi.
Teknik Bakış Endeks günü %0,10 artış ve 76814 (+80) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3. milyon TL oldu. İMKB-30 da ASYAB %6.31, ARCLK %2.30, IHLAS %2.94 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Yeni pozisyon açılmaması gerektiğini belirttiğimiz 77600 direncine yönelen endekste 78000-78100 sonraki direnç bandıdır. Kanal desteği 76500, 76047 (tepki amaçlı izlenebilir)- 10 günlük ortalama 75750-75400 sonraki destek seviyeleri olarak izlenebilir. Destek 75400 75100 74475 Direnç 77600 77723 TL Bazında Endeks $USD Kur $USD 77.617 43.466 1,7857 77.674 43.498 1,7857 77.723 43.525 1,7857 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not CLEBI 21 20.7-20.55 21.35 22.40-22.50 Frankfurt Uluslararası Havalimanı yer hizmetleri ihalesi TAVHL 8.96 8.94-8.86 9.00-9.08 TSPOR 10.85 10.55 11.1-11.2 11.4-11.5
SGMK & FAİZ Gösterge Tahvil 24.09.2014 TCMB dün 1,5 milyar TL lik haftalık repo ihalesi açtı. TCMB Başkanı Erdem Başçı Antalya da yaptığı sunumda faizde ölçülü bir indirim yapılacağının mesajını verdi. Uygulanan likidite politikaları ile faizde zaten indirim yapıldığını ifade eden Başçı, cari açıktaki düzelmeye dikkat çekti. Dün %5,76 bileşik seviyesinden açılan 24 Eylül 2014 vadeli gösterge tahvil en düşük %5,73 seviyesini gördü ve kapanışı %5,76 dan yaptı. Hazine gösterge tahvilin yeniden ihracında rot dahil toplam 959,9 milyon TL satış yaparken, ihaledeki ortalama bileşik faiz %5,77 olarak gerçekleşti. Vadeli İşlemler & Döviz VOB ENDEKS KONTRATI Aralık vadeli endeks-30 kontratları en düşük 96,400 en yüksek 97,300 gördüğü günü 9 seviyesinden kapattı. Yukarıda 97,300-98,000 ve 99,000 seviyeleri gün içi dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise sırası ile 96,000-95,200-94,500 seviyeleri kademeli destekler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.