er mala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 02.03.2012 İç Piyasalar 01.03.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 60,725 0,01 IMKB-30 73,391-0,11 USD/TL 1,7560 0,57 EUR/USD 1,3328 0,05 ALTIN 1,720 1,38 PETROL (BRENT) 123,89 0,86 02.03.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7471 1,7528 EUR/USD 1,3344 1,3296 Tahvil (04.12.2013) %9,23 BRENT 122,77 125,39 Dış Piyasalar 01.03.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 66,809 1.52 XETRA DAX 6,941 1.25 Dow Jones 12,980 0.22 FTSE 5,931 1.02 Nikkei 9,751 0.45 S&P 500 1,374 0.62 Vadeli Piyasalar 02.03.2012 Değişim % FDOW -0,03 FSPX -0,05 FDAX 0,35 Bakış Açısı FAİZ ÖNCESİ SESSİZLİK Perşembe günü Avro Bölgesi ECB faiz kararını açıklayacak olup, Şubat ayında Avrupa Merkez Bankası(ECB) faiz oranlarını değiştirmemişti. Draghi nin yaptığı açıklamalara baktığımızda, 1.TÜFE büyük olasılıkla yüzde 2,00 nin üzerinde kalacak. 2.2012 de ekonominin çok yavaş toparlanmasını bekliyoruz. 3.Borç krizi ve emtia fiyatları büyüme için risk yaratıyor. 4.Kredi piyasasındaki yavaşlamadan endişeliyiz. 5.Faizin seyri konusunda hiçbir şey konuşmadık. 6.İkinci üç yıllık kredi ihalesine önemli katılım bekliyoruz açıklamalarında bulunmuştu. Çarşamba günü AMB ihalesinde 800 bankaya beklentinin üzerinde 529,5 milyar euro (önceki 489,1 milyar avro )fon sağlanmasının faiz indirim beklentisini zayıflatacağını düşünüyoruz. KAPANIŞ SEANSI Bugünden itibaren kapanış seansı uygulaması başlayacaktır. Uygulamanın amacı hisse senedi fiyatlarında seans sonunda ani bir yükselişin ya da düşüşün önlendiği, son iki dakikada tüm yatırımcıların tek bir fiyat ile alım veya satım yapabildiği bir yapının oluşturulmasıdır. 17.17 de sürekli müzayede sona erecek ve 4 dakikalık emir aktarımı başlayacaktır. 17.17-17.21 arası İMKB sisteminde işlem görmeden bekleyen pasif emirlerin kapanış seansında yer almalarının sağlanması amacıyla emir aktarımının yapıldığı ve kapanış seansında geçerli olacak fiyat marjlarının hesaplandığı 4 dakikalık süreçtir. 17.21-17.25 arası son fiyatın etrafında %3 marjla yeni alış satış emri girilebilecek, pasif emirler bu aralığa iyileştirilebilecek veya iptal edilebilecek. 17.25-17.28 kapanış fiyatı belirlenecek ve önceki emirlerden gerçekleşmeler olacak. 17.28-17.30 sadece belirlenmiş olan kapanış fiyatından alım satım yapılacak, başka fiyatlı emir girilemeyecek, mevcut emirler kapanış fiyatına düzeltilebilecektir. SABİT KALDI Dört yılın en düşük seviyesine yakın kalması beklenen ve 355 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenen ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları 351 bin oldu. Geçen hafta 355-350 bin olarak gerçekleşmesi beklenen ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları yine 351 bin ile 2008 Mart tan beri en düşük seviyeye gerilemişti. Amerikalıların önceki ay harcamaları hızlandırması ile Şubat ayında 54.6 a yükselmesi beklenen (8 ayın yükseği) ABD Şubat ISM İmalat Endeksi 52.4 oldu. 53.9 dan 54.5 ile Hazirandan beri en yüksek seviyeye ulaşması beklenen ABD Ocak ISM İmalat Endeksi 54.1 ile son yedi ayın en hızlı artışını göstermişti. HAFTA GENELİNDE Pazartesi günü Avro Bölgesi Şubat PMI endeksi açıklanacak, Çarşamba günü ABD Ocak ayı tüketici kredileri, Perşembe günü Avro Bölgesi ECB faiz kararını açıklayacak, Cuma günü ABD Ocak Dış Ticaret Dengesi ile ABD Şubat işgücü raporu açıklanacak. Gündem ABD ISM İmalat Endeksi 52.4 (önceki 54.1) İMKB de kapanış seansı uygulaması başlıyor Almanya'da Ocak ayı perakende satışlar 09.00 önceki -1,4% beklenti 0,3% Hitit Holding, 2-5 Mart tarihleri arasında halka arz edilecek 3.60 TL Petkim 4.çeyrek bilanço açıklaması bekleniyor beklenti 23 milyon TL 2011 12 165,6 (130,0)
Küresel Piyasalar 1.Yüzde 1.00 artması beklenen ABD Ocak İnşaat Harcamaları yüzde 0,1 azaldı. 2.Bernanke konut ve finans sektörü şokları nedeniyle toparlanmanın yavaş olduğunu, hükümetin sürdürülemez mali yolda olduğunu belirtti. 3.ABD de hisse senetleri işsizlik başvurularının 4 yılın en düşük seviyesine inmesi sonrası İspanya ve Fransa da borçlanma maliyetlerinin azalması ile finansal hisseler öncülüğünde değer kazandı. 4.İran kaynaklı Suudi Arabistan da önemli bir boru hattı patladığına yönelik haberlerle petrol fiyatları yükseldi. 128 doları aştı. Daha sonra haber yalanlandı. 5.Brent 128,40 ile 2008 Temmuz dan bu yana en yüksek düzeyi gördü. 6.Hafta sonunda Rusya daki seçim ön planda olacak. 7.Bernanke hedefim FED bilançosunu düşürmek açıklamasında bulundu. 8. OPEC'in ham petrol üretimi Şubat ayında, Ekim 2008'den bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı. 9.Varılan anlaşmaya göre EFSF, Yunanistan'ın ülke bankalarının yeniden sermayelendirilmesi için eurosystemden yapılacak borçlanma kağıdı geri alımlarının finansmanına yönelik olarak tahviller ihraç edecek. 10. Almanya Maliye Bakanı, Yunanistan için ikinci kurtarma paketinin AB liderlerinin onayına 9 Mart tarihinde sunulacağını söyledi. Şirket Haberleri Taraf Gazetecilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 02.03.2012 tarihinden itibaren "TARAF.Y" kodu ile 4,30 TL baz fiyattan Borsa İkinci Ulusal Pazarı'nda işlem görmeye başlamasına karar verilmiştir. Hitit Holding, 2-5 Mart tarihleri arasında halka arz edilecek. Hitit Holding'in sermayesinin 15 milyon TL'den 20 milyon TL'ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek olan 5 milyon TL nominal değerli paylar halka arz yoluyla satılacak. Halka arzda bir payın satış fiyatı 3.60 TL olarak belirlendi. Halka arzda mevcut paylar İMKB Birincil Piyasada 'Borsada Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi' ile satılacak. Halka arza Galata Menkul aracılık yapacak. Afmas Şirketimiz hisselerinin %49,43'ünü 49.000.000 ABD Doları bedelle (Hissebaşı fiyat: 7,3489 ABD Doları) devralan Mars Sinema ve Sportif Tesisler İşletmeciliği A.Ş., Semaye Piyasası Kurulu'nun Seri:IV, No:44 "Çağrı Yoluyla Ortaklık Paylarının Toplanmasına İlişkin Esaslar Tebliği" kapsamında, öngörülen süre içerisinde diğer ortaklara ait payları satın almak üzere Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuracaktır. Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş 05.03.2012 tarihinden itibaren "NIBAS.Y" kodu ile 2,04 TL baz fiyattan Borsa İkinci Ulusal Pazarı'nda işlem görmeye başlamasına karar verilmiştir. 6 adet Migros ve 5 adet Tansaş formatında toplam 11 adet satış mağazası Şubat ayı içerisinde belirtilen tarihlerde hizmete açılmıştır. Etiler İnci Büfe Gıda Sanayi ve Dış Ticaret A.Ş., İMKB Gelişen İşletmeler Piyasası'nda işlem görmek üzere başvuruda bulundu. TGS Dış Ticaret A.Ş. Borsa'da işlem görmek üzere başvuruda bulundu. Ekonomi Haberleri İstanbul'da şubat ayında perakende fiyatlar yüzde 0,84 oranında artarken, toptan fiyatlar ise yüzde 0,17 oranında geriledi. İstanbul Ticaret Odası (İTO) tarafından İstanbul için hazırlanan 1995 bazlı Ücretliler Geçinme İndeksine göre, geçen ay, perakende fiyatlar yüzde 0,84 oranında artarken, toptan fiyatlar yüzde 0,17 oranında geriledi. İTO tarafından hazırlanan fiyat indekslerinin, 2012 yılı şubat ayının bir önceki yılın aynı ayı ile karşılaştırmasında, perakende fiyatlar yüzde 10,15, toptan fiyatlar yüzde 9,83 oranında yükseldi. 16 Kurumun Şubat TÜFE tahminlerinin ortalaması %0,56 oldu. Yılsonu Tüfe tahmini ise %6,91 dir.yıllık enflasyon 10.42'e gerileyecek. Türkiye'nin son 12 aylık ihracatı da yüzde 16,59 artarak 136,8 milyar dolar oldu. İhracat şubat ayında yüzde 10,4 artarak 11 milyar 156 milyon dolar oldu. Kara kış domates fiyatlarını da vurdu. Antalya Toptancı Hali'ne giren domates miktarında geçen yıla göre yüzde 10 azalma olduğu, domates fiyatının da geçen yılın şubat ayına göre ortalama yüzde 50 oranında artış gösterdiği bildirildi. Paramızın artık haysiyeti var faizlerin daha da inmesi lazım. Erdoğan, faizlerin daha da düşmesini istedi. Sanayi Genel Müdürü Süfyan Emiroğlu leasinglerde KDV nin yüzde 1 e indirileceğini söyledi. Dışarıda kalan makina grupları için de leasinglerde KDV nin yüzde 1 e indirilmesi konusunda çalışmalara başladık. İş Bankası, Mısır daki Yunan bankası Piraeus Bank ı almak için çalışma başlattı. Mısır da bir temsilciliği bulunan İş Bankası nın almak istediği Yunanlı Piraeus Bank ın aktif büyüklüğü 1 milyar euro. Fitch in Türkiye Genel Müdürü Ayşe Botan Berker, bu görevinden ayrılıyor. Fitch Türkiye nin yeni genel müdürü Rus Dimitri Surkov olacak.
Teknik Bakış Endeks günü %0,01 artış ve 60725 (+4) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,083 milyon TL oldu. İMKB-30 da İhlas 6,00%, Krdmd %2,25, Dohol 1,39% ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 1.seans önemine değindiğimiz 60164 e yönelen endekste tepki alımları 61000-61100 direnç bandına yöneldi (60500). 60150 altında 59800-59600 /59200 sonraki destekler olarak izlenebilir. 61587-61957 ise kuvvetli dirençler. Dolar bazında 35197-35456 TL bazında 61672-62126 dadır. Destek 60164 58400 57900-57600 Direnç 61080 61300 61587 kd 61778 61957 kd İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç TUPRS 43.30 42.90-42.80 44.30-45.10 45.50 2011 12 kar beklentimiz 1.350 milyon TL GARAN 6.70 6.64-6.60 6.74 6.80-6.82 DEVA 2.13 2.10-2.08 2.17-2.19 TRKCM 2.83 2.81-2.77 2.86-2.90
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 04.12.2013 TCMB dün 5 milyar TL tutarlı ve 8 Mart vadeli repo ihalesi açtı. %9,16 bileşik seviyesinde açılan 4 Aralık 2013 vadeli gösterge tahvil, yatay bir seyrin izlendiği işlem gününde en yüksek %9,24 ü gördü ve %9,23 bileşik seviyesinden günü tamamladı. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300412 Nisan vadeli endeks kontratları en düşük 72,475 en yüksek 73,625 gördüğü günü 73,125 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerde 73,500 üzerinde kalıcılık önem arz edecek ve üzerinde kalabilirse sırası ile 74,200 ve daha önceki tepe 75,200 ler denenmek istenecektir. Aşağıda ise 72,000 lerin altında aşağı yönlü hareketin devamı hız kanabilme potansiyeli sahip gözükmekte. 72,000 in altında kademeli olarak 71,300-71,000 ve 70,000 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI