GÜNLÜK BÜLTEN 21 Ağustos 2014
ÖNEMLİ GELİŞMELER Euro aşırı değerli, ECB de bunun farkında Fransa Devlet Başkanı Francois Hollende, Euro nun aşırı değerli olduğunu ve Avrupa Merkez Bankası nın da bunun bilincinde olduğunu söyledi. Hollande, Euro son dönemde ABD Doları karşısında değer kaybetmesini ise bir düzeltme olarak tanımladı. Hollande, Euro, ABD Doları karşısında bir düzeltme sürecinde. Bu düzeltme süreci henüz sona ermedi, devam ediyor diye konuştu. Hollande, büyümenin artırılması için reformların hızlandıracaklarını söyledi. Hollande, Fransa yı reforme etmek ve düşük gelirli hane halklarına yardım için çalışıyoruz diye konuştu. Rusya dan geri adım Rusya, Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa birliği ülkelerinden alımını durdurduğu bazı ürünleri yasak listesi nden çıkardı. Rusya Başbakanı Dimitri Medvedev in imzaladığı ve kükümetin resmi internet sitesinde yer alan karara göre, Laktozsuz süt, somon ve alabalık yavruları, tohumluk patates ve bezelye, soğan, hibrit şeker mısır ve bazı gıda takviyelerinin ithalindeki yasak kalırıldı. Devlet Başkanı Vladimir Putin in 6 Ağustos ta imzaladığı kararname ile ABD, AB ülkeleri, Kanada, Avustralya ve Norveç ten gıda ürünü ithali bir yılığına yasaklamıştı. Euro Bölgesi'nde inşaat üretimi geriledi Euro Bölgesi'nde haziran ayı inşaat üretimi bir önceki aya göre yüzde 0,7, Avrupa Birliği'nde ise yüzde 0,3 azaldı. Avrupa İstatistik Ofisi'nin yayınladığı verilere göre, bu yılın haziran ayında, mayıs ayına göre mevsimsellikten arındırılmış inşaat üretimi, Euro Bölgesi'nde ve AB'de geriledi. 18 üyeli Euro Bölgesi'nde inşaat üretimi haziranda yüzde 0,7 ve 28 üyeli AB'de de yüzde 0,3 azalış kaydetti. İnşaat üretimi mayıs ayında her iki bölgede de yüzde 1,4 gerilemişti. Söz konusu oran yıllık bazda ise Euro Bölgesi'nde yüzde 2,3 ve AB'de de yüzde 0,5 azaldı. Fed: İstihdam rakamları erken faiz artışına yol açabilir ABD Merkez Bankası Temmuz ayı toplantısının tutanaklarını yayımladı. Tutanaklarda bazı Fed yetkililerinin istihdamdaki artış nedeniyle faizlerin daha erken yükselebileceğini düşündükleri görüldü. Tutanaklarda ayrıca Fed yetkililerin teşvik politikalarının ne zaman biteceğine dair mutabakata yakın oldukları görülürken, faiz artışının beklenenden önce gelebileceğine ilişkin işaretler vardı. Fed'in Temmuz ayı toplantısının tutanaklarında " Katılımcıların çoğu komitenin hedeflerine daha çabuk ulaşılması halinde, teşvik politikalarının beklenenden daha önce sona erebileceği fikrinde" denildi. Fed Başkanı Janet Yellen, enflasyon kontrol altında kaldığı sürece, para politikasını; birçok göstergeyle ölçtüğü daha güçlü istihdam pazarlarına dayandırıyor. Tutanaklarda " birçok katılımcı ideal seviyeler ile hali hazırdaki istihdam pazarı durumu arasında belli bir fark olduğu kanısında" denildi. Piyasalar 'Fed' sonrası geriliyor ABD'de hisse senetleri, ABD Merkez Bankası'nın Temmuz toplantı tutanaklarının sağlam istihdam rakamları sonrası 'erken faiz artışına' işaret etmesinin ardından, dalgalandı. Standard & Poor s 500 Endeksi, yüzde 0.1'den az artarak önceki kazancını azalttı. ABD'nin 10 yıl vadeli tahvillerinin faizi 3 baz puan yükselerek yüzde 2.43'e çıktı. Dolar euro karşısında 11 ayın zirvesine çıkarken, petrol fiyatları 3 seanstır ilk defa yükseldi. Fitch: Türkiye'nin dış borç ve banka kredilerindeki artış riskli Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye'de banka kredilerindeki genişleme ve dış borç artışının risk yarattığını belirtti. Fitch'in yayımladığı raporda, Türkiye'nin dört büyük bankası olan Akbank, Garanti, İş Bankası ve Yapı Kredi'nin kredi hacminin 2008 sonundan bu yana 2.5 kat arttığı ifade edilirken, "Büyük bankaların kredi profili oynaklığa karşı duyarlı" denildi. Dört büyük bankanın güçlü sermaye yapısının devam ettiğini bildiren Fitch, kredi talep hızının mevduat büyüme hızının üzerinde olduğuna dikkat çekti. Raporda "Türk bankaları kısıtlı oranda döviz ve ipoteksiz yabancı tahvile sahip, bu nedenle dış borçları karşılayabilmek adına Merkez Bankası rezervlerini tüketmek zorunda kalacaklar" yorumu yapıldı. Kısa vadeli dış borç 130,8 milyar dolara yükseldi Kısa vadeli dış borç stoku, haziran ayında 2013 yıl sonuna göre yüzde 1,1 artışla 130,8 milyar dolara çıktı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası 2014 haziran ayına ilişkin "Kısa Vadeli Dış Borç İstatistiklerini açıkladı. Haziran sonu itibarıyla, kısa vadeli dış borç stoku, 2013 yıl sonuna göre yüzde 1,1 artışla 130,8 milyar dolara yükseldi. Bu dönemde, bankalar kaynaklı kısa vadeli dış borç stoku yüzde 2,8 artarak 93,5 milyar dolar olurken, diğer sektörlerin kısa vadeli dış borç stoku yüzde 2,7 oranında azalarak 36,6 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti. Borsa'da satışlar "Fitch" ile hızlandı Borsa İstanbul 100 endeksi ikinci seansa da düşüşle başlamasının ardından toparlanma sinyalleri göstererek 79 bin puanın tekrar üzerine çıktı. Daha sonra Fitch Ratings'in Türk bankalarına yönelik raporu sonrasında kayıplar yüzde 1'i aştı. Endeks ikinci seansa ilk seans kapanışına göre 102,31 puanlık düşüşle 78.670,76 puandan başladı. Borsa İstanbul'da işlem gören hisse senetleri ilk seans kapanışına göre ortalama yüzde 0,13 değer kaybederken, dünkü kapanışa göre ise 605,12 puan ve yüzde 0,76 düşüş kaydetti. Daha sonra gelen alımlar ile kayıpları bir miktar azaltan BIST 100, 79 binin tekrar üzerine tırmandı.
EUR/USD Toplantılar ile birlikte geçmesi beklenen haftanın sert fiyatlanmaları da beraberinde getireceği bekleniyordu. Euro kanadında üst üste gelen yorumlar Euro nun değerli olduğu ve aşağı yönlü hareketlenmesi gerektiği konusundaydı. Başta Hollande olmak üzere birçok yorumun gelecek olan toplantılardaki olası değer kazanımlarına karşı sözlü bir etki yaratmak için olduğu düşünülebilir. Tabi ki EURUSD paritesinde dünün en önemli olayı gelen FOMC tutanaklarıdır. Şahinci bir konuşma meydana getiren Fed den sonra piyasa da faiz artışının çokta uzakta olmadığı düşüncesi oluşmuştur. Enflasyon rakamlarındaki ilerlemenin hedef seviyeye yaklaşmasının mutluluk verici bir olgu olduğu vurgulandı. Bu da pozitif bir etki yarattı. Bugün gelecek olan ekonomik verilere baktığımızda da haraketli bir gün bizi beklemektedir. Avrupa dan gelecek olan PMI verilerinin yanı sıra Amerika daki,istihdam talepleri ve fed imalat endeksi önemle takip edilmelidir. Destek: 1,3220 1,3200 1,3160 Direnç: 1,3250 1,3290 1,3320
ALTIN Dün akşam saatlerinde gelen FOMC toplantı tutanaklarının ardından altın fiyatlarında sert düşüşler beraberinde geldi. Fed yetkililerinin içinde bulundukları ekonomik gidişattan memnun olmaları Amerikan Doları ndaki değer kazanımlarını arttırırken, faiz artışı konusunda da yatırımcılara erkene çekileceği yönünde sinyaller verdi. Enflasyon rakamlarındaki hedefe doğru ilerleyen düzenli adımların yanı sıra istihdam piyasasındaki atıl kapasitenin pozitif ilerleyişi bu beklentileri beraberinde getirdi. Jeopolitik gerginliklerinde biraz sakinlemesi ile birlikte altın fiyatlarındaki yukarı yönlü baskının azalması aşağı yönlü hareketlerin sert gerçekleşmesine de olanak tanımıştır. Gün içerisinde Amerika dan gelecek olan verilerin tekrardan bir hareketlilik yaratması beklenebilir. Ayrıca yarınki Jackson Hole toplantısı fiyatlanmasının halen devam ettiği unutulmamalıdır. Destek: 1280 1277-1270 Direnç: 1300 1315 1330
PİYASA TAKVİMİ Saat Önem Ülke Dönem Ekonomik Gösterge Önceki Saat 10:00 3 Fransa Ağustos İmalat Sektörü PMI(Flaş) 47,8 10:00 10:00 3 Fransa Ağustos Hizmet Sektörü PMI(Flaş) 50,4 10:00 10:30 3 Almanya Ağustos İmalat Sektörü PMI(Flaş) 52,4 10:30 10:30 3 Almanya Ağustos Hizmet Sektörü PMI(Flaş) 56,7 10:30 11:00 3 Euro Bölg. Ağustos İmalat Sektörü PMI(Flaş) 51,8 11:00 11:00 3 Euro Bölg. Ağustos Hizmet Sektörü PMI(Flaş) 54,2 11:00 11:30 3 İngiltere Temmuz Perakende Satışlar(Aylık) %0,1 11:30 11:30 3 İngiltere Temmuz Araç Yakıtı Dahil Perakende Satış(A) %0,1 11:30 15:00 3 Brezilya Temmuz İşsizlik Oranı 15:00 15:30 2 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 311.000 15:30 15:30 2 ABD Haftalık Devam Eden İşsizlik Başvuruları 2.544MLR 15:30 16:45 3 ABD Ağustos İmalat Sektörü PMI(Flaş) 55,8 16:45 17:00 3 ABD Temmuz 2.El Konut Satışları 5,04MLN 17:00 17:00 2 ABD Ağustos Philadelphia FED Endeksi 23,9 17:00 17:00 2 ABD Ağustos İstihdam 12,2 17:00