1 Piyasa Verileri Para Piyasaları : GÜNLÜK BÜLTEN 05 Eylül 2008 ABD borsaları,adp istihdam raporunda özel sektörün istihdamının Ağustos ayında 33,000 azaldığını gösteren verinin ardından ekonomik büyüme hakkındaki kaygıların derinleşmesi ve fonların portföylerindeki varlıkları satarak likide geçme çabaları ile birlikte yüzde 3 seviyelerinde gerileyerelk günü kapadı. Avrupa ekonomisine dair artan kaygılar ve ECB nin bankalar için sağladığı likidite imkanlarında kısıtlamaya gideceğini açıklaması Avrupa borsalarında da yüzde 3 seviyelerindeki düşüşleri beraberinde getirirken, euro dolar karşısında 1,4225 seviyelerine kadar geriledi.ecb Başkanı Trichet dün yaptığı açıklamalarda faizleri değiştirmeyeceklerini ve Euro bölgesi büyüme tahminini % 1,8 den 1,4 e, enflasyon tahminini % 3,4 ten 3,5 e revize ettiklerini açıkladı. Japon Yeni ise yatırımcıların borsalardaki keskin düşüşün de etkisiyle carry trade gibi riskli pozisyonlardan kaçınmalarıyla değer kaybeden euroya karşı son 13 ayın en yüksek değerine ulaştı. Dünyanın en büyük tahvil fonu PIMCO nun yöneticisi Bill Gross, piyasaların mali tsunami nin kıyısında bulunduğunu belirterek bunun önlenmesi için ABD hükümetinin parasının daha fazla bölümünü kullanmaya başlamasına ihtiyaç olduğunu söyledi. Gross, bankaların, aracı kurumların ve hedge fonların varlıklarını elden çıkarmaya çalıştıklarını, tahvil, gayrimenkul, hisse senedi ve emtia fiyatlarının aşağı gittiğini belirterek "Kontrol altına alınmazsa kamp ateşi, orman yangınına dönebilir" diye konuştu. Gross, ABD hükümetinin, yeni varlıkları satın alacak parası kalmayan küçük yatırımcıların yerini alması gerektiğini belirterek ülke fonlarının ve merkez bankalarının artık mali kurumları fonlamakta isteksiz davrandıklarını ifade etti. TCMB Başkanı Durmuş Yılmaz dün yaptığı açıklamada, PPK'nın Eylül ayından itibaren ölçülü faiz indirimi de dahil olmak üzere bütün politika seçeneklerini göz önüne alacaklarını söylemesi iç piyasalarda enflasyon hedefini tutturma konusundaki kararlılığın gözardı ederek populist politikalara yönelebileceği endişeleri yaratması iç piyasalarda kurların hızlı bir şekilde yükselmesine neden oldu. 1 $/YTL : 1,2375/1,2400 /YTL : 1,7710/1,7730 FX Piyasası : Pariteler : /$ : 1,4273/1,4276 $/YEN : 106,91/106,95 $/ZAR : 8,06/8,09 $/BRL : 1,7130/1,7144 K/V Faiz oranı : O/N Repo Oranı : 16,75 % Bono Piyasası : Benchmark Tahvil (Bil. Faiz) (TRY) : 14 Nisan 2010* 19,16 *Mevcut gösterge kıymet Eurobond Piyasası : Kağıtlar (Bil. Faiz) (USD) : 15 Ocak 2030 150,50 Dünya Borsaları : Dow Jones Ind. 11,188 Nasdaq 2,259 FTSE 100 5,362 DAX Perf. Ind. 6,279 CAC 40 Index 4,304 Nikkei 225 12,212 Hang Seng 19,752 Bovespa 51,408 Global Veriler : US 10Y Tbond (%) 3,60 Brent Crude Oil 106,32 Altın ($/Ons) 797
2 FX Piyasaları USD/TRY Paritesi Dün sabah 1.2150 seviyesinden güne başlayan USD/TRY Londra bankalarından gelen alımlarla gün içerisinde alıcılı bir seyir izleyerek 1.2330 seviyesine kadar yükseldi ve günü bu seviyelerden kapadı. Yurtdışı piyasalarda doların gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı değer kazanması ve MB nın faiz indirimine gidebileceğine dair açıklamaları iç piyasalarda kurların güne 1,24 seviyelerinde başlamasına neden oldu. 1,24-1,2450 aralığının yukarı yönlü kırılması kurları 1,26 seviyesine taşıyacaktır. Ancak bu seviyeler önemli bir direnç olarak karşımıza çıkıyor. Doların yurtdışı piyasalarda değer kaybı yaşaması durumunda mevcut seviyelerden satış yatırımcılar için fırsat yaratacaktır. USDTRY nin 1.2250/1.2500 bandında işlem görmesini bekliyoruz. EURO/USD Paritesi Analiz ve Strateji Eur/Usd:1,4276 Destek Seviyeleri: 1,4270/1,4230/1,4200 Direnç Seviyeleri: 1,4320/1,4350/1,4370 AMB nin Euro bölgesi büyüme tahminlerini aşağı çekmesi ile birlikte ABD de perakende satışlara yönelik olumsuz tablo, kötü gelen istihdam rakamları ve FED yetkililerinden gelen ekonomi üzerine sert mesajlar büyümeye yönelik endişeleri tetikledi ve dünya genelinde %3 lere varan oranlarda satışlar görüldü.
3 Bugün yurtdışında gözler ABD de gelecek tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verilerinde olacak.dün ABD de kötü gelen ADP istihadam verisinin ardından tarım dışı istihdam verisinin de kötü gelebileceği endişeleri ağır basıyor. TSİ 13:00 ALMANYA Sanayi Üretimi (Temmuz) Beklenti: %0.80 TSİ 15:30 ABD Tarım dışı İstihdam (Ağustos) Beklenti: -75 bin kişi TSİ 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Temmuz) Beklenti: %5.70 Euro dolar paritesinde 1,4280 seviyelerindeyiz. Euro nun değer kaybının sonlarına gelindiğini düşünüyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası O/N Faiz : %16,75 Benchmark Tahvil (14/04/2010) : % 19,11 (Comp.) Uluslararası piyasalardaki gelişmeler, USD nin para birimleri karşısında değer kazanması gibi gelişmeler sonrasında bono faizleri 19,00% bileşik seviyesini aştı ve bozulma 19,27% bileşik seviyesine kadar sürdü. Ancak TCMB Başkanı Yılmaz ın yaptığı konuşmalar piyasayı olumlu etkiledi ve faizler gelen alımlar ile 18,80% bileşik seviyesine kadar gevşedi. USDTRY kotasyonlarında yükselişin durulmaması ve ABD borsalarındaki olumsuz seyir faizlerin yeniden 19,00% bileşik seviyesinin üstüne sıçramasına neden oldu. Bugün bono bileşiklerinin kurdaki harekete paralel 19,30-19,00% bileşik bantında işlem görmesini bekliyoruz. VERİM EĞRİSİ 23.00% 22.50% 22.00% 21.50% 21.00% BONO GETİRİSİ 20.50% 20.00% 19.50% 19.00% 18.50% 18.00% 17.50% 17.00% 16.50% 16.00% 8 Ekim 08 26 Kasım 08 17 Aralık 08 14 Ocak 08 4 Şubat 09 8 Nisan 09 6 Mayıs 09 15 Temmuz 09 5 Ağustos 09 7 Ekim 09 13 Ocak 10 14 Nisan 10 BONO VADESİ 04/09/2008 03/09/2008 Log. (04/09/2008)
4 Private Banking Yatırım Grubu İlknur Tokmak (212) 318 56 07 ilknur.tokmak@finansbank.com.tr Kaan Kolabaş (212) 318 54 49 kaan.kolabas@finansbank.com.tr Güney Demir (212) 318 54 47 guney.demir@finansbank.com.tr Private Banking Merkezleri Avrupa 1 Murat Sağman (212) 319 60 56 murat.sagman@finansbank.com.tr Avrupa 2 Ali Rıza Zorluoğlu (212) 452 96 03 aliriza.zorluoglu@finansbank.com.tr İstanbul Anadolu Özlem Çelen (216) 571 36 30 ozlem.celen@finansbank.com.tr Ankara Özlem Önder (312) 457 12 40 ozlem.onder@finansbank.com.tr İzmir Gülüm Gürle (232) 488 11 48 gulum.gurle@finansbank.com.tr Güney Anadolu Ahmet Şilfeler (322) 4577637 ahmet.silfeler@finansbank.com.tr
5