TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 6... 7-42 NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 NOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8-13 NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 13-14 NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR.... 14 NOT 5 FİNANSAL BORÇLANMALAR... 14-17 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 17-18 NOT 7 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR... 18-19 NOT 8 STOKLAR... 19-20 NOT 9 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 20 NOT 10 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 21-22 NOT 11 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 23 NOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 24-25 NOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 25-26 NOT 14 HASILAT... 26-28 NOT 15 PAZARLAMA GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 28-29 NOT 16 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER... 29 NOT 17 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ... 30 NOT 18 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 30-32 NOT 19 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 32-34 NOT 20 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 34 NOT 21 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 34-42

30 EYLÜL 2016 VE 31 ARALIK 2015 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş Notlar 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 3 1.701.294 2.386.516 Finansal yatırımlar 4 248 79.742 Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 19 821.190 338.761 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 489.858 698.294 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 1.351.496 1.091.366 Diğer alacaklar 126 200 Stoklar 8 1.088.715 548.251 Peşin ödenmiş giderler 13 40.862 22.947 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 18 2.621 9.657 Diğer dönen varlıklar 13 100.616 32.997 Toplam dönen varlıklar 5.597.026 5.208.731 Duran varlıklar: Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 777.916 852.775 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 9 29.515 29.515 Maddi duran varlıklar 10 2.163.917 2.111.520 Maddi olmayan duran varlıklar 11 1.658.838 1.283.973 Ertelenmiş vergi varlığı 18 537.012 353.133 Peşin ödenmiş giderler 13 22.510 21.643 Diğer duran varlıklar 6.578 5.276 Toplam duran varlıklar 5.196.286 4.657.835 Toplam varlıklar 10.793.312 9.866.566 1 Ocak - 30 Eylül 2016 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 3 Kasım 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1

30 EYLÜL 2016 VE 31 ARALIK 2015 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR KAYNAKLAR Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş Notlar 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 5 267.834 311.281 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 1.874.055 1.521.200 Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar 19 1.480.669 1.491.421 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 6 977.092 956.123 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 56.887 57.663 Ertelenmiş gelirler 25.076 15.592 Devlet teşvik ve yardımları 8.374 8.374 Kısa vadeli karşılıklar 12 105.154 99.313 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13 189.621 66.493 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 4.984.762 4.527.460 Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar 5 2.765.750 2.553.582 Devlet teşvik ve yardımları 32.391 38.672 Uzun vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 166.118 164.561 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 2.964.259 2.756.815 Toplam yükümlülükler 7.949.021 7.284.275 Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye 500.000 500.000 Sermaye düzeltme farkları 348.382 348.382 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları (18.545) (18.545) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Nakit akış riskinden korunma kayıpları (215.362) (152.938) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 277.363 243.363 Geçmiş yıllar karları 1.263.029 831.228 Net dönem karı 689.424 830.801 Toplam özkaynaklar 2.844.291 2.582.291 Toplam kaynaklar 10.793.312 9.866.566 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2

30 EYLÜL 2016 VE 2015 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Notlar 30 Eylül 2016 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 Hasılat 14 9.479.811 3.111.974 6.952.609 2.271.560 Satışların maliyeti (-) 14 (8.597.557) (2.836.322) (6.101.682) (1.990.156) Ticari faaliyetlerden brüt kar 882.254 275.652 850.927 281.404 Finans sektörü faaliyetleri hasılatı 272.116 94.319 176.781 63.059 Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) (192.273) (66.408) (123.109) (44.720) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 79.843 27.911 53.672 18.339 Brüt kar 962.097 303.563 904.599 299.743 Pazarlama giderleri (-) 15 (212.465) (65.147) (193.282) (58.361) Genel yönetim giderleri (-) 15 (177.987) (61.874) (152.282) (50.589) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) (16.834) (4.956) (5.744) (2.979) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 16 569.400 217.110 487.923 254.546 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 16 (583.875) (241.177) (551.374) (359.722) Esas faaliyet karı 540.336 147.519 489.840 82.638 Finansman gelirleri 17 547.860 192.900 600.495 419.113 Finansman giderleri (-) 17 (550.580) (174.284) (621.852) (369.649) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 537.616 166.135 468.483 132.102 Dönem vergi geliri 151.808 43.429 104.690 42.219 - Dönem vergi (gideri) / geliri 18 (16.465) 1.366 (7.096) 4.676 - Ertelenmiş vergi geliri 18 168.273 42.063 111.786 37.543 Net dönem karı 689.424 209.564 573.173 174.321 Net dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - - - - Ana ortaklık payları 689.424 209.564 573.173 174.321 Pay başına kazanç (Kr) 20 1,38 0,42 1,15 0,35 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

30 EYLÜL 2016 VE 2015 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2016 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 Dönem karı 689.424 209.564 573.173 174.321 Diğer kapsamlı gelirler: Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları - - (2.940) (2.940) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları, vergi etkisi - - 588 588 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - Nakit akış riskinden korunma kayıpları (78.030) (92.083) (196.998) (172.577) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler - Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi 15.606 18.417 39.400 34.516 Diğer kapsamlı gider (62.424) (73.666) (159.950) (140.413) Toplam kapsamlı gelir 627.000 135.898 413.223 33.908 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - - - - Ana ortaklık payları 627.000 135.898 413.223 33.908 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4

30 EYLÜL 2016 VE 2015 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Kar veya zararda Kar veya zararda yeniden yeniden sınıflandırılmayacak sınıflandırılacak birikmiş diğer birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve kapsamlı gelirler giderler ve giderler Birikmiş karlar Kardan Ana ortaklığa Kontrol Sermaye Tanımlanmış fayda Nakit akış riskinden ayrılan Geçmiş ait gücü Ödenmiş düzeltme planları yeniden korunma kısıtlanmış yıllar Net dönem özkaynaklar olmayan Özkaynaklar sermaye farkları ölçüm kayıpları kayıpları yedekler karları karı toplamı paylar toplamı 1 Ocak 2015 bakiyesi 500.000 348.382 (21.879) (144.469) 213.111 771.788 574.238 2.241.171-2.241.171 Transferler - - - - 30.252 543.986 (574.238) - - - Toplam kapsamlı gelir - - (2.352) (157.598) - - 573.173 413.223-413.223 Temettü dağıtımı - - - - - (484.546) - (484.546) - (484.546) 30 Eylül 2015 bakiyesi 500.000 348.382 (24.231) (302.067) 243.363 831.228 573.173 2.169.848-2.169.848 1 Ocak 2016 bakiyesi 500.000 348.382 (18.545) (152.938) 243.363 831.228 830.801 2.582.291-2.582.291 Transferler - - - - 34.000 796.801 (830.801) - - - Toplam kapsamlı gelir - - - (62.424) - - 689.424 627.000-627.000 Temettü dağıtımı - - - - - (365.000) - (365.000) - (365.000) 30 Eylül 2016 bakiyesi 500.000 348.382 (18.545) (215.362) 277.363 1.263.029 689.424 2.844.291-2.844.291 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5

30 EYLÜL 2016 VE 2015 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş Notlar 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015 A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları 48.093 536.431 Dönem karı 689.424 573.173 Net dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 327.804 309.501 - Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 369.964 263.066 - Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 17 (155.587) (50.376) - Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 8 5.515 3.315 - Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar ile ilgili düzeltmeler (1.571) (1.418) - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 17.090 15.753 - Garanti karşılıkları ile ilgili düzeltmeler 12 47.237 41.786 - Alacaklarda değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler ile ilgili düzeltmeler 6,7 10.877 8.515 - Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 17 52.684 35.881 - Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler (151.808) (104.690) - Vadeli alımlardan ve satışlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman geliri, net 4.788 1.475 - Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkı ile ilgili düzetlmeler 16,17 128.615 96.194 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (901.500) (286.908) - Stoklardaki artışlar ile ilgili düzeltmeler (533.774) (257.381) - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki azalış ile ilgili düzeltmeler 208.677 90.730 - İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler (482.429) (131) - Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış ile ilgili düzeltmeler (1.228) (669) - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler 21.077 (193.249) - İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler (10.752) 309.945 - Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklarda artış ile ilgili düzeltmeler (197.885) (306.563) - Peşin ödenmiş giderlerdeki (artış) (18.782) (64.681) - Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış) 9.484 (2.994) - Devlet teşvik ve yardımlarındaki (azalış) (6.281) (6.281) - Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki (artış) azalış ile ilgili düzeltmeler (94.493) (10.176) - Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış ile ilgili düzeltmeler 125.392 126.168 - Finansal yatırımlardaki azalış 79.494 28.374 Faaliyetlerde kullanılan nakit akışları 115.728 595.766 - Vergi ödemeleri 18 (9.429) (8.484) - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler (16.309) (17.849) - Diğer nakit çıkışları (41.897) (33.002) B. Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları (807.860) (616.410) - Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 10 (566.304) (369.633) - Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 11 (246.610) (249.806) - Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 5.054 3.029 C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları 85.378 748.827 - Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 1.022.722 2.993.182 - Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (682.713) (1.778.878) - Ödenen temettüler (365.000) (484.546) - Alınan faiz 156.334 49.697 - Ödenen faiz (45.965) (30.628) Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış (674.389) 668.848 D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi (36.960) 84.793 Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış (711.349) 753.641 E. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri 2.383.242 1.681.933 Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri 3 1.671.893 2.435.574 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 6

NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 1968 Yılında Türk-İtalyan ortaklığıyla kurulan Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. nin ( Şirket veya Tofaş ) faaliyet konusu Fiat Auto S.p.A. ( Fiat ) lisansı altında binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalatı ve satışıdır. Koç Holding A.Ş. ( Koç Holding ) ve Fiat ın ortak yönetiminde olan Tofaş ayrıca kendi otomobillerinde kullanılan çeşitli otomobil yedek parçaları da üretmektedir. Şirket in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu Şişli-İstanbul dur. Üretimin yapıldığı fabrikası ise Bursa da bulunmaktadır. Şirket tarafından üretilen araçlar Mini Cargo ve Yeni Doblo dışında Fiat ile yapılan lisans sözleşmeleri uyarınca üretilmektedir. Tofaş, Sermaye Piyasası Kurulu na SPK kayıtlı olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası na İMKB 1991 yılında kote edilmiştir ve hisse senetleri halen Borsa İstanbul A.Ş. de ( BİST ) işlem görmektedir. Şirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kısmını Koç Holding ve Fiat Grubu Şirketleri ile gerçekleştirmektedir (Not 19). 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle Şirket in konsolidasyona tabi tutulmuş bağlı ortaklıkları aşağıda yer almaktadır. Şirket in ortaklık payı (%) Şirket ismi Faaliyet alanı 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Koç Fiat Kredi Finansman A.Ş. ( KFK ) Tüketici finansmanı 99,9 99,9 Fer Mas Oto Ticaret A.Ş. Otomobil ve Yedek Parça Ticareti 100 100 Bundan böyle özet konsolide finansal tablolarda Tofaş ve konsolide edilmiş bağlı ortaklıkları Grup olarak adlandırılacaktır. Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Mavi yakalı 7.739 5.490 Beyaz yakalı 1.668 1.582 9.407 7.072 7

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Grup, 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XII, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup un 31 Aralık 2015 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Şirket ve Türkiye de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler ile yatırım amaçlı gayrimenkuller dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 2.1.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Grup, 2015 yılına ilişkin kurumlar vergisi hesaplaması ve nihai Kurumlar Vergisi Beyanname sinde kullanılmamış olan yatırım indirimleri hesaplamasında, 31 Aralık 2015 tarihli konsolide finansal tablolarda yaptığı hesaplamayı değiştirmiştir. Söz konusu hesaplama değişikliği neticesinde, Grup un cari dönem konsolide finansal tabloları ile uygunluk sağlaması açısından 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle raporlanan konsolide bilançosundaki ertelenmiş vergi varlığı 1.459 TL tutarında azaltılmış, cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar ise aynı tutarda arttırılmıştır. Bununla beraber, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar tablosundaki ertelenmiş vergi geliri ve dönem vergi gideri 1.459 TL tutarında azaltılmıştır. 8

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) 2.1.3 Fonksiyonel ve raporlama para birimi Grup un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası dır ( TL ). Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan bu kur farkı geliri veya gideri, konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 2.1.4 Uygulanan konsolidasyon esasları Bağlı ortaklıklar, Grup un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup un kontrolü, bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibariyle konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Grup içi işlemlerde bakiyeler ve grup şirketleri ile yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar da dahil olmak üzere tüm kar ve zararlar elimine edilir. Gerekli olduğunda, bağlı ortaklıklar tarafından bildirilen tutarlar, Grup un muhasebe politikalarına uyumlu olması için düzenlenmiştir. Tofaş ın bağlı ortaklıklarında bulunan azınlık hisseleri, konsolide finansal tablolar açısından parasal olarak önem arz etmemesinden dolayı, ana ortaklık dışı payların ( Azınlık Payları veya Kontrol Gücü Olmayan Paylar ) içerisinde muhasebeleştirilmemiştir. Şirket in ve konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıklarının finansal tabloları aynı tarih itibariyle hazırlanmıştır. 2.1.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar. Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdaki gibidir: a) Grup, garanti karşılığını her bir araç modeli için geçmiş yıllarda gerçekleşen araç başına düşen garanti giderlerini ve araç başına kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmektedir. Karşılık hesaplanırken garantiye konu araç adedi, garanti süresi ve geçmişte oluşan garanti taleplerine (kleymler) dayanarak geleceğe ilişkin varsayımlar yapılmaktadır. 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren dönem içerisinde, 47.237 TL tutarında (30 Eylül 2015: 41.786 TL) garanti gideri gerçekleşmiştir (Not 12). b) Grup un bağlı ortaklığı KFK yönetimi, verilen krediler üzerinde yapılan değerlendirmeler sonucunda tahsili şüpheli görülen alacaklardan doğabilecek zararlar için belli bir karşılık ayırmaktadır. Değer düşüklüğü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda değer düşüklüğü tespit edilmemiş krediler dahil tüm krediler için toplam portföy bazında hesaplanmaktadır. Özet konsolide finansal tablolarda 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar için 22.905 TL tutarında genel kredi karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2015: 20.626 TL) (Not 7). 9

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Türkiye Finansal Raporlama Standartları ndaki Değişiklikler Grup, Kamu Gözetim Kurumu ( KGK ) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. a) 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TFRS 11 Müşterek anlaşmalar daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay ediniminde bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. - TMS 16 Maddi duran varlıklar ve TMS 41 Tarımsal faaliyetler ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak bu değişiklik ile bu bitkiler TMS 41 in kapsamından çıkararak TMS 16 nın kapsamına alınmıştır. Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecektir. - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına dair açıklık getirilmiştir. - TFRS 14 Düzenlemeye dayalı erteleme hesapları ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerin, düzenlemeye dayalı erteleme hesap bakiyelerini önceki genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir. Ancak, halihazırda TFRS uygulayan ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyen diğer şirketlerle karşılaştırılabilir olması açısından, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması gerekmektedir. - TMS 27 Bireysel finansal tablolar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere bireysel mali tablolarında, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. - 2014 Dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standartta değişiklik getirmiştir: - TFRS 5 Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik - TFRS 7 Finansal araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik - TMS 19 Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik - TMS 34 Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. 10

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Türkiye Finansal Raporlama Standartları ndaki Değişiklikler (Devamı) - TMS 1 Finansal tabloların sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. UMSK nın açıklama girişimi projesinin bir parçası olarak, bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. - TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28, İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir. b) 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler - TMS 7 Nakit akış tabloları ndaki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo okuyucularının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülük değişikliklerini değerlendirebilmelerine imkan veren ek açıklamalar getirmiştir. Değişiklikler UMSK nın açıklama girişimi projesinin bir parçası olarak finansal tablo açıklamalarının nasıl geliştirilebileceğine dair çıkarılmıştır. - TMS 12 Gelir vergileri deki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahının altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır. - TFRS 2 Hisse bazlı ödemeler deki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesintiyle ayırarak bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2 nin esaslarına bir istisna getirerek, bu tarz bir ödülün sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir. - TFRS 9 Finansal araçlar ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır. 11

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Türkiye Finansal Raporlama Standartları ndaki Değişiklikler (Devamı) - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat daki değişiklikler; Bu değişikliklerle edim yükümlülüklerini belirleyen uygulama rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asil midir yoksa aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir. UMSK, aynı zamanda yeni hasılat standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler getirmiştir. - TFRS 16 Kiralama işlemleri ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir, TFRS 15, Müşteri sözleşmelerinden hasılat standardının uygulanması durumunda erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni standart hemen hemen tüm kiralama sözleşmeleri için kiralayanların gelecekteki kira ödemelerini yansıtan bir kiralama yükümlülüğü ve karşılığında da bir varlık kullanım hakkı muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. UMSK bu gerekliliğe ek olarak seçimlik bir istisna hakkı da getirmiştir, bu istisna sadece kiralayan taraflar için kısa vadeli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlık kiralamaları için geçerlidir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak, UMSK nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. En azından yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında pazarlıklara neden olacağı beklenmektedir. TFRS 16 ya göre, bir sözleşme bir süreliğine bir tutar karşılığında belirlenmiş bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir. - TFRS 9 Finansal Araçlar ın uygulanmasına istinaden TFRS 4, Sigorta Sözleşmeleri ndeki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 4 de yapılan değişiklik sigorta şirketleri için iki farklı çözüm sunmaktadır: örtük yaklaşım (overlay approach) ve erteleyici yaklaşım (deferral approach). Yeni değiştirilmiş standart: - Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce TFRS 9 uygulandığında çıkabilecek dalgalanmayı kar veya zarardan ziyade diğer kapsamlı gelirlerde muhasebeleştirme hakkı sağlayacaktır ve - Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici TFRS 9 u uygulama muafiyeti getirecektir. TFRS 9 uygulamayı erteleyen işletmeler halihazırda var olan TMS 39 Finansal Araçlar standardını uygulamaya devam edeceklerdir. Grup yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. 2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. 12

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Not 2.1.2 de belirtilmiş olan hususlar haricinde, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 2.4 Bölümlere göre raporlama Şirket in ana faaliyet konusu tek olduğundan ve faaliyetlerini Türkiye de sürdürdüğünden bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. Şirket in ürün grubu, yurtiçi ve yurtdışı satışları bazında net satış bilgisi Not 14 de yer almaktadır. NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Kasa 21 8 Banka -vadesiz mevduat 139.629 117.760 -vadeli mevduat 1.561.644 2.268.748 Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir: 1.701.294 2.386.516 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Yıllık faiz Yıllık faiz Tutar oranı (%) Tutar oranı (%) TL 580.112 10,85-12,1 1.178.635 11,30-14,20 EUR 981.532 1,10-2,3 1.090.113 1,25-2,80 1.561.644 2.268.748 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle vadeli mevduatların vadeleri 3-77 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2015: 4-49 gün arasında). 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatların toplam 675.496 TL lik kısmı (31 Aralık 2015: 1.395.025 TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır (Not 19). 30 Eylül 2016 itibariyle, 26.874 TL tutarındaki bloke mevduatlar, Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası zorunlu karşılık tutarından oluşmaktadır. 13

NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı) 30 Eylül 2016 ve 2015 tarihleri itibariyle nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir: 2016 2015 Kasa ve bankalar 1.701.294 2.440.373 Eksi: faiz tahakkukları (2.527) (4.799) Eksi: bloke mevduatlar (26.874) - 1.671.893 2.435.574 NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR a) Kısa vadeli finansal yatırımlar: 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle Grup un kısa vadeli yatırımlar amacı ile tutulan vadeli mevduatı yoktur (31 Aralık 2015: 79.440 TL tutarında 96 gün vadeli, %1,60 faiz oranlı). a) Satılmaya hazır finansal yatırımlar: 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle Grup un 248 TL tutarında satılmaya hazır finansal varlığı bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 302 TL). NOT 5 - FİNANSAL BORÇLANMALAR a) Kısa vadeli borçlanmalar 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%) Avro krediler 56.782 190.834 Euribor +0,50 75.680 240.481 Euribor +0,50 Euribor +0,70 TL krediler - 77.000 10,21-15,81-70.800 9,70-12,65 b) Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 267.834 311.281 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%) TL krediler(*) - 996.635 10,21-15,81-804.406 9,70-12,65 Avro krediler 184.218 619.119 Euribor + 0,15 157.663 500.989 Euribor + 0,15 Euribor + 2,90 Euribor + 2,90 İhraç edilen tahviller ( 1,2,3, 8 ) - 258.301 9,59-13,05-215.805 9,37-10,27 1.874.055 1.521.200 14

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLANMALAR (Devamı) c) Uzun vadeli borçlanmalar 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%) Avro krediler 612.318 2.057.878 Euribor + 0,15 554.793 1.762.911 Euribor + 0,15 Euribor + 2,90 Euribor + 2,90 TL krediler (*) - 569.339 10,21-15,81-677.243 10,21-15,81 ABD Doları krediler (*) 10.000 29.959 3,86 - - - İhraç edilen tahviler ( 1,2,3, 8 ) - 108.574 9,59-13,05-113.428 9,37-10,27 2.765.750 2.553.582 (*) 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle kısa ve uzun vadeli TL ve ABD Doları kredilerin tamamı konsolide edilen bağlı ortaklık KFK tarafından, vermiş olduğu tüketici kredilerini finanse etmek amacıyla alınan kredilerden oluşmaktadır. (1) Grup un bağlı ortaklıklarından KFK, 18 Nisan 2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 7 Kasım 2014 tarihinde 24 ay vadeli %10,07 faiz oranlı 50.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır. (2) Grup un bağlı ortaklıklarından KFK, 18 Nisan 2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 26 Kasım 2014 tarihinde 24 ay vadeli %9,54 faiz oranlı 30.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş TSKB A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır. (3) Grup un bağlı ortaklıklarından KFK, 18 Nisan 2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 11 Aralık 2014 tarihinde 24 ay vadeli %9,37 faiz oranlı 60.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır. (4) Grup un bağlı ortaklıklarından KFK, 14 Nisan 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 12 Kasım 2015 tarihinde 20 ay vadeli %11,68 faiz oranlı 50.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır. (5) Grup un bağlı ortaklıklarından KFK, 14 Nisan 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 18 Aralık 2015 tarihinde 16 ay vadeli %12,51 faiz oranlı 62.380 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır. (6) Grup un bağlı ortaklıklarından KFK, 14 Nisan 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 9 Mayıs 2016 tarihinde 18 ay vadeli %11,49 faiz oranlı 45.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır. (7) Grup un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 3 Haziran 2016 tarihinde 20 ay vadeli %11,26 faiz oranlı 30.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır. (8) Grup un bağlı ortaklıklarından KFK, 26 Şubat 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 10 Ağustos 2016 tarihinde 24 ay vadeli %11,13 faiz oranlı 30.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır. TL ve ABD Doları cinsinden kredilerin faiz oranı sabit olup, Avro kredilerin faiz oranı değişkendir. 15

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLANMALAR (Devamı) 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle, kısa ve uzun vadeli finansal borçların 356.992 TL lik kısmı (31 Aralık 2015: 234.607 TL) ilişkili kuruluş olan bankalardan elde edilmiştir (Not 19). 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle, Grup un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 1-2 yıl arası 1.086.776 1.299.647 2-3 yıl arası 559.007 351.398 3-4 yıl arası 393.522 301.035 4-5 yıl arası 364.115 275.123 5 yıldan uzun 362.330 326.379 2.765.750 2.553.582 Grup ile Societe Generale Credit Agricole, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalarının düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yatırım Bankası nın ( EIB ) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A. nın ( SACE ) garantör sıfatları ile yer aldığı konsorsiyum arasında 450 milyon Avro tutarında bir kredi anlaşması 4 Mart 2008 tarihinde imzalanmış olup, 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle konsolide bilançoda taşınan değeri 290.799 TL dir (86.527 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2015: 366.597 TL lik kısmı (115.369 bin Avro karşılığı)). Söz konusu kredi Yeni Doblo geliştirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatırım harcamalarının finansmanında kullanılacak olup, iki yılı ödemesiz olmak üzere on yıl vadelidir. Grup un ileride Yeni Doblo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat tarafından üstlenilmiştir. Grup 2011 yılında Yeni Doblo kapasite artışı yatırımında kullanılmak üzere 36 milyon Avro kredi temin etmiştir. Kredinin geri ödemesi 2012 yılı itibariyle başlamış olup 2018 yılına kadar eşit taksitlerle ödenecektir. 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle konsolide bilançoda taşınan değeri 43.210 TL dir (12.857 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2015: 49.026 TL dir (15.429 bin Avro karşılığı)). Grup un 30 Haziran 2016 ve 19 Ağustos 2016 tarihlerinde Eximbank tan alınan kredilerinin konsolide bilançoda taşınan değeri toplam 174.709 TL dir (51.984 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2015: 19 Ekim 2015, 22 Ekim 2015 ve 10 Aralık 2015 te toplam 238.320 TL (75.000 bin Avro karşılığı)). 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle Grup un konsolide bilançoda taşınan değeri 138.633 TL (41.250 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2015: 145.640 TL (45.833 bin Avro karşılığı)) olan Yeni Sedan R&D projesi kapsamında kullanılmak üzere 9 Aralık 2014 tarihinde Avrupa Yatırım Bankası ndan ( EIB ) alınan 2020 yılı vadeli finansman kredileri bulunmaktadır. Grup un 31 Mart 2014 tarihinde HSBC PLC den alınan konsolide bilançoda taşınan değeri 98.023 TL olan (29.167 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2015: 119.160 TL (37.500 bin Avro karşılığı)) 2020 yılı vadeli işletme kredisi bulunmaktadır. 16

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLANMALAR (Devamı) Grup ile HSBC Bank plc, J.P.Morgan Limited, Societe General ve BNP Paribas bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve HSBC Bank plc, J.P.Morgan Limited/ JPMorganChase Bank N.A. London Branch, Societe General ve BNP Paribas Fortis SA/NV bankalarının kredi veren, HSBC Bank Plc bankasının koordinatör kuruluş ve BNP Paribas Fortis SA/NV bankasının kredi temsilcisi sıfatları ile yer aldığı 250 milyon Avro tutarında uzun vadeli dış finansman anlaşması 17 Şubat 2015 tarihinde imzalanmıştır. Doblo FL ve US yatırım harcamalarının finansmanı amacıyla kullanılan söz konusu kredinin 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle konsolide bilançoda taşınan değeri 654.228 TL dir (194.664 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2015: 674.259 TL (212.191 bin Avro karşılığı)). Grup ile HSBC Bank Plc ve ING Bank, a branch of ING-Diba AG bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve kredi verenler, HSBC Bank Plc bankasının koordinatör kuruluş ve kredi temsilcisi sıfatları ile yer aldığı 200 milyon Avro tutarında SACE Garantörlüğü Kapsamında Kredi Sözleşmesi 11 Ağustos 2015 tarihinde imzalanmış olup, vadesi Aralık 2022 tarihinde dolacak olan altı ayda bir faiz ödemeli kredinin tahmini kullanım takvimi ve ortalama vadesi dikkate alındığında, sigorta primi dahil yıllık toplam maliyeti yaklaşık 6 aylık Euribor + %2,4 olacaktır. Egea Hatchback ve Station Wagon araçların yatırım harcamalarının finansmanı amacıyla kullanılan kredinin 30 Eylül 2016 itibariyle konsolide bilançoda taşınan değeri 634.338 TL dir (188.746 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2015: 593.060 TL (186.638 bin Avro karşılığı)). Grup ile European Bank for Reconstruction and Development, HSBC Bank Plc ve Bank of America, N.A., London Branch bankalarının yetkilendirilmiş düzenleyiciler ve kredi verenler sıfatları ile yer aldığı 200 milyon Avro tutarındaki kredi sözleşmesi 22 Ekim 2015 tarihinde imzalanmış olup, vadesi Aralık 2022 tarihinde dolacak olan altı ayda bir faiz ödemeli kredinin tahmini kullanım takvimi ve ortalama vadesi dikkate alındığında, yıllık toplam maliyeti 6 aylık Euribor + %2,3 olacaktır. Egea Hatchback ve Station Wagon araçların yatırım harcamalarının finansmanı amacıyla kullanılan kredinin 100 milyon Avro tutarı 5 Kasım 2015 tarihinde, kalan 100 milyon Avro Mart 2016 da çekilmiştir. 30 Eylül 2016 itibariyle konsolide bilançoda taşınan değeri 668.882 TL dir (199.025 bin Avro karşılığı) (31 Aralık 2015: 314.080 TL (98.842 bin Avro karşılığı)). Grup ile Citibank NA Jersey arasında, MCV FL yatırım harcamaları finansmanında kullanılmak üzere 24 Mayıs 2016 tarihinde 44.300 bin Avro tutarında Euribor + %1,80 faiz oranıyla 5 yıl vadeli ihracat taahhütlü döviz kredisi kullanılmış olup 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle bilançoda taşınan değeri 148.883 TL dir. NOT 6 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR a) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Alıcılar 492.722 701.425 Şüpheli alacaklar 7.337 7.311 Eksi: şüpheli alacak karşılığı (7.119) (7.093) Eksi: vadeli satışlardan kaynaklanan hakedilmemiş finansman geliri (3.082) (3.349) 489.858 698.294 17

NOT 6 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Şüpheli ticari alacak karşılığının dönem içerisindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2016 2015 1 Ocak 7.093 7.093 Dönem içerisindeki artış 26-30 Eylül 7.119 7.093 Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle Grup un alacaklarına karşılık olarak alınmış olan 86.803 TL tutarında teminat mektubu, 38.800 TL tutarında ipotek, 527.784 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (bankanın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti) bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 131.792 TL tutarında teminat mektubu, 3.648 TL tutarında teminat çeki ve senedi 38.800 TL tutarında ipotek, 518.995 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti bulunmaktadır). b) İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Ticari borçlar 981.709 960.632 Eksi: borç reeskontu (4.617) (4.509) 977.092 956.123 NOT 7 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Kısa vadeli tüketici finansman kredileri 1.335.234 1.064.911 Tahsili şüpheli krediler 59.439 59.711 Kredi değer düşüklüğü karşılıkları 1.394.673 1.124.622 Özel karşılıklar (28.349) (21.540) Genel karşılıklar (14.828) (11.716) 1.351.496 1.091.366 Uzun vadeli tüketici finansman kredileri 785.993 861.685 Kredi değer düşüklüğü karşılıkları Genel karşılıklar (8.077) (8.910) 18 777.916 852.775

NOT 7 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR (Devamı) 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle tüketicilere kullandırılan kredilerin faiz oranları sabit olup, TL krediler için aylık %0,01-%1,54 arasındadır (31 Aralık 2015: %0,01-%1,49). 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle dövize endeksli kredi bulunmamaktadır. Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir: Yıllar 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 1-2 yıl arası 520.952 612.838 2-3 yıl arası 209.479 187.268 3-4 yıl arası 55.542 52.629 4 yıl üzeri 20 8.950 Kredi karşılıkları hesabının dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir: 785.993 861.685 2016 2015 1 Ocak 42.166 31.863 Cari dönem provizyonu 10.851 8.515 Tahsilatlar (1.763) (3.024) 30 Eylül 51.254 37.354 Grup tarafından kullandırılan finansman kredilerine karşılık müşterilerle yapılan sözleşmelerde toplam alacak tutarı kadar araçlar üzerinde rehin hakkı bulunmaktadır. Grup un 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle 2.479.575 TL tutarında alınan orijinal değerleriyle kayıtlara alınan araçlar kadar teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 2.261.081 TL). Ayrıca, Grup gerekli gördüğü durumlarda ek olarak ipotek teminatı da almaktadır. 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle 3.000 TL tutarında alınan ipotek teminatı bulunmaktadır. Grup un 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle 28.349 TL (31 Aralık 2015: 21.540 TL) tutarında özel karşılık ayırdığı tüketici finansman kredilerinin tamamı tutarında araç rehni teminat olarak bulunmaktadır. NOT 8 - STOKLAR 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Hammadde stokları 276.712 124.960 Yarı mamul stokları 111.456 94.542 Mamul stokları 187.250 63.450 İthal araçlar 182.523 89.532 Yedek parçalar 60.456 46.184 Yoldaki mallar 280.383 136.311 Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (10.065) (6.728) 1.088.715 548.251 19

NOT 8 - STOKLAR (Devamı) Stok değer düşüklüğü karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 2016 2015 1 Ocak (6.728) (5.460) Dönem içinde kullanılan karşılık 2.178 2.755 Dönem içinde ayrılan karşılık (5.515) (3.315) 30 Eylül (10.065) (6.020) NOT 9 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 30 Eylül 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara dönemler içindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2016 2015 1 Ocak, net kayıtlı değer 29.515 28.860 30 Eylül, net kayıtlı değer 29.515 28.860 20

NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Arsa, yeraltı/yerüstü Makine ve Özel Yapılmakta olan düzenleri ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam 1 Ocak tarihleri itibariyle Maliyet 383.832 3.993.615 454.662 58.038 11.233 502.956 5.404.336 Birikmiş amortisman (218.542) (2.721.493) (307.839) (38.745) (6.197) - (3.292.816) Net kayıtlı değer 165.290 1.272.122 146.823 19.293 5.036 502.956 2.111.520 1 Ocak 2016, net kayıtlı değer 165.290 1.272.122 146.823 19.293 5.036 502.956 2.111.520 Girişler 57.326 913 218 454-507.393 566.304 Çıkışlar, net (223) (1.033) (232) (1.995) - - (3.483) Transferler (*) 6.457 505.957 65.728 12.078 - (905.572) (315.352) Amortisman gideri (5.930) (157.260) (25.732) (5.824) (326) - (195.072) 30 Eylül 2016, net kayıtlı değer 222.920 1.620.699 186.805 24.006 4.710 104.777 2.163.917 30 Eylül 2016 itibariyle Maliyet 447.392 4.499.254 520.376 68.575 11.233 104.777 5.651.607 Birikmiş amortisman (224.472) (2.878.555) (333.571) (44.569) (6.523) - (3.487.690) 30 Eylül 2016, net kayıtlı değer 222.920 1.620.699 186.805 24.006 4.710 104.777 2.163.917 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Yoktur). (*) 315.352 TL tutarındaki transfer, önceki dönemlerde yapılmakta olan yatırımlarda takip edilen maddi olmayan duran varlıkların sınıflamasından oluşmaktadır. 21