01/01/2008 30/06/2008 2008/2
İÇİNDEKİLER I. GİRİŞ ve İDARİ FAALİYETLER 3 1.1. KISACA HSBC PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 3 1.2. YÖNETİM ve DENETLEME KURULLARI 5 1.3. ÜST YÖNETİM 5 1.4. ESAS SÖZLEŞME TADİLATI 6 1.5. SERMAYE YAPISI 6 II. FİNANSAL YAPI 7 2.1. BİLANÇO 7 2.2. GELİR TABLOSU 8 Sayfa 2
I. GİRİŞ VE İDARİ FAALİYETLER 1.1. KISACA HSBC PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. HSBC Portföy Yönetimi Anonim Şirketi (Şirket) 13 Ağustos 2003 tarihinde kurulmuştur. Şirket sermayesinin %99.99 u HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ye aittir ve şirketin kuruluş tarihindeki ödenmiş sermayesi 1 Milyon YTL dir. Şirket, 6 Şubat 2004 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu ndan Portföy Yöneticiliği Faaliyet Yetki Belgesi ni, 14 Temmuz 2005 tarihinde Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi ni almıştır. Portföy Yönetim Şirketinin kuruluş amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat, ilke ve kurallar çerçevesinde finansal varlıklardan oluşan portföyleri vekil sıfatıyla yönetmek ve Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuatta müsaade edilen işleri yapmaktır. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. 18 Ekim 2004 tarihinde HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve HSBC Bank A.Ş. nin kurucusu olduğu 7 adet yatırım fonunu yönetmeye başlamıştır. 2 Haziran 2005 tarihinde HSBC Yatırım Sirius B tipi Değişken Fon SPK tarafından kayda alınmış ve 13 Haziran 2005 tarihinde bu fonun satışına başlanmıştır. 3 Mayıs 2005 tarihinde kurucusu Anadolu Hayat Emeklilik olan Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Beyaz ve Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları fonlarının yönetimine başlanmıştır. SPK dan alınan 05 Nisan 2006 tarihli onayla HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Hisse Fonu, HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Orion B Tipi Değişken Fonu na dönüştürülmüştür. 3 Temmuz 2006 tarihinde ise HSBC Bank A.Ş. Büyüme Amaçlı A Tipi Hisse Senedi Fonu SPK tarafından kayda alınmıştır. 01 Ağustos 2006 tarihinde bu fonun satışına başlanmış ve böylece yönetilen fon sayısı 11 e yükselmiştir. Ayrıca HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. nin yönetimini yaptığı Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. nin kurucusu olduğu Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Emelilik Yatırım Fonu nun ünvanı SPK dan alınan 21 Haziran 2006 tarihli onayla Anadolu Hayat Emeklilik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Beyaz Emeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiş ve 01 Eylül 2006 tarihi itibariyle uygulamaya alınmıştır. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. 2007 yılına kurucusu HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olan 5 (beş) ve kurucusu HSBC Bank A.Ş. olan 4 (dört) adet Yatırım Fonu ile kurucusu Anadolu Hayat Emeklilik olan 2 (iki) adet Emeklilik Fonunu yöneterek başlamıştır. SPK nın 02 Nisan 2007 tarihli izni ile HSBC Bank A.Ş. Büyüme Amaçlı A Tipi Hisse Senedi Fonu, HSBC Bank A.Ş. A Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Hisse Senedi Fonu na, HSBC Yatırım Sirius B tipi Değişken Fonu ise HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Değişken Fonu na dönüştürülmüştür. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. 2008 yılına da kurucusu HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olan 5 (beş) ve kurucusu HSBC Bank A.Ş. olan 4 (dört) adet Yatırım Fonu ile kurucusu Anadolu Hayat Emeklilik olan 2 (iki) adet Emeklilik Fonunu yöneterek başlamıştır. SPK nın 04 Mart 2008 tarihli izni ile HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Aktif Yönetimli Koruma Amaçlı Fonu ve 19 Mart 2008 tarihli izni ile HSBC Bank A.Ş. B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçlı Kırmızı Yatırım Fonu ları kurulmuştur. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. nin 30/06/2008 tarihi itibariyle yatırım fonları pazar payı %3.96 (2007 yıl sonu %4.06) olup banka ve aracı kurumlar arasında yatırım fonu büyüklükleri sıralamasında 7. sıradadır (2007 yılı 7.). Sayfa 3
Şirketin 30/06/2008 tarihi itibariyle yönetimindeki B tipi yatırım fonu büyüklüğü 980,038 Bin YTL (2007 Yılı 1,031,165 Bin YTL), A tipi yatırım fonu büyüklüğü 16,317 Bin YTL olmuştur (2007 Yılı 23,850 Bin YTL). 30/06/2008 tarihi itibariyle B tipi yatırım fonu piyasa büyüklüğü 24,553,309 Bin YTL (2007 Yılı 25,245,418 Bin YTL ), A tipi yatırım fonu piyasa büyüklüğü 576,737 Bin YTL (2007 Yılı 764,679 Bin YTL) olmuştur. 2008 yılının ilk altı ayında toplam yatırım fonu piyasa büyüklüğü 2007 yılı sonuna göre yüzde 3 oranında azalırken, şirketin yönettiği fonların büyüklüğü yüzde 6 oranında küçülmüştür. Yönetilen Yatırım Fonlarının Ünvanları: HSBC Bank A.Ş. B Tipi Likit Fonu HSBC Bank A.Ş. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu HSBC Bank A.Ş. A Tipi Değişken Fonu HSBC Bank A.Ş. A Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Hisse Senedi Fonu HSBC Bank A.Ş. B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçlı Kırmızı Yatırım Fonu HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Orion B Tipi Değişken Fonu HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Değişken Fonu HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeks Fonu HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Değişken Fonu HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Aktif Yönetimli Koruma Amaçlı Fonu Anadolu Hayat Emeklilik Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Beyaz Emeklilik YF Anadolu Hayat Emeklilik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Beyaz Emeklilik YF HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. nin SPK dan almış olduğu yetki belgeleri: Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi Sayfa 4
1.2. YÖNETİM ve DENETLEME KURULLARI 1.2.1. Yönetim Kurulu 27/03/2008 de yapılan Genel Kurul da, Yönetim Kurulu üyeleri 2008 yılı Olağan Genel Kurul toplantısına kadar seçilmişlerdir. Meral Hollaoğlu nun 02/05/2008 tarihinde istifaen ayrılması nedeniyle, yerine Yaşar Güneş atanmıştır. 30/06/2008 itibariyle şirket yönetim kurulu aşağıdaki gibidir. ADI SOYADI GÖREVİ ATANMA TARİHİ Piraye Antika Yönetim Kurulu Başkanı 27/03/2008 Ahmet Derviş Erelçin Yönetim Kurulu Başkan Vekili 27/03/2008 Mehmet Hakan Erdem Yönetim Kurulu Üyesi 27/03/2008 Yaşar Güneş Yönetim Kurulu Üyesi 02/05/2008 Osman Durmuş Yönetim Kurulu Üyesi 27/03/2008 Neslihan Erkazancı Yönetim Kurulu Üyesi 27/03/2008 1.2.2. Denetleme Kurulu 27/03/2008 tarihli Olağan Genel Kurul da Kübra Füsun Özkınay ve Fırat Yurdakul, 2008 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısına kadar Denetçilik görevine seçilmişlerdir. 30/06/2008 tarihinde Denetleme Kurulu aşağıdaki gibidir. ADI SOYADI GÖREVİ ATANMA TARİHİ Fırat Yurdakul Denetçi 27/03/2008 Kübra Füsun Özkınay Denetçi 27/03/2008 1.3. ÜST YÖNETİM 30/06/2008 tarihi itibariyle şirket üst yönetimi aşağıdaki gibidir. MESLEKİ ADI SOYADI GÖREVİ TECRÜBESİ AHMET DERVİŞ ERELÇİN GENEL MÜDÜR 18 Yıl NAMIK AKSEL GRUP BAŞKANI FON YÖNETİMİ 14 Yıl CENK ORÇAN MÜDÜR - ARAŞTIRMA 12 Yıl MURAT ÜLGEN BAŞ EKONOMİST-ARAŞTIRMA 11 Yıl MEHMET GÜNDÜZ MÜDÜR FON YÖNETİMİ 10 Yıl Sayfa 5
1.4. ESAS SÖZLEŞME TADİLATI 2008 Yılının ilk altı ayında Şirket Ana Sözleşmesi nde sermaye arttırımı ve esas sözleşme tadili yapılmamıştır. 1.5. SERMAYE YAPISI 30/06/2008 tarihi itibariyle Şirket sermaye yapısı aşağıdaki gibidir. Dönem içinde yapılan sermaye artırımı yoktur. Tertip Adet Tutar (YTL) Pay (%) HSBC Yatırım Men.Değ. A.Ş. A 999,995 999,995.00 99.9995 Ahmet Derviş Erelçin B 1 1.00 0.0001 Mehmet Hakan Erdem B 1 1.00 0.0001 Neslihan Erkazancı B 1 1.00 0.0001 Yaşar Güneş B 1 1.00 0.0001 Osman Durmuş B 1 1.00 0.0001 TOPLAM 1,000,000 1,000,000.00 100.00 Sayfa 6
II. FİNANSAL YAPI HSBC Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Haziran 2008 Tarihi İtibariyla Bilanço (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) Dipmot İncelemeden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Referansları 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Toplamı 10,917,597 12,156,461 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 5,073,446 7,642,867 Finansal Yatırımlar 5 3,727,081 3,476,400 Ticari Alacaklar 6 2,012,922 874,445 -İlişkili taraflardan ticari alacaklar 6 1,960,186 836,643 -Diğer ticari alacaklar 6 52,736 37,802 Diğer Alacaklar 7-52,644 -İlişkili taraflardan diğer alacaklar 7-25,960 -Diğer alacaklar 7-26,684 Diğer Dönen Varlıklar 12 104,148 110,105 Duran Varlıklar Toplamı 158,844 280,173 Maddi Duran Varlıklar 10 5,725 6,452 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 8 17,605 23,015 Ertelenen Vergi Varlıkları 9 135,514 250,706 TOPLAM VARLIKLAR 11,076,441 12,436,634 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 1,637,106 1,893,967 Ticari Borçlar 6 33,822 12,363 -İlişkili taraflara ticari borçlar 6 - - -Diğer ticari borçlar 6 33,822 12,363 Diğer Borçlar 7 352,406 356,835 -İlişkili taraflara diğer borçlar 7 239,500 239,500 -Diğer borçlar 7 112,906 117,335 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 19 571,421 313,195 Borç Karşılıkları 10 679,457 1,211,574 Uzun Vadeli Yükümlülükler 109,787 103,112 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 10 109,787 103,112 ÖZKAYNAKLAR 9,329,548 10,439,555 Ödenmiş Sermaye 13 1,000,000 1,000,000 Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkı 13 172,179 172,179 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 13 2,807,972 2,291,833 Geçmiş Yıl Karları 13 1,764,155 1,688,761 Net Dönem Karı 3,585,242 5,286,782 TOPLAM KAYNAKLAR 11,076,441 12,436,634 Sayfa 7
HSBC Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Haziran 2008 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Gelir Tablosu (Para birimi: Yeni Türk Lirası) İncelemeden İncelemeden İncelemeden İncelemeden Geçmiş Geçmiş Geçmiş Geçmemiş Dipnot Referansları 30 Haziran 2008 tarihinde sona eren 6 aylık dönem 30 Haziran 2008 tarihinde sona eren 3 aylık dönem 30 Haziran 2007 tarihinde sona eren 6 aylık dönem 30 Haziran 2007 tarihinde sona eren 3 aylık dönem Satış Gelirleri 14 6,067,348 3,602,036 4,812,437 2,478,862 BRÜT KAR 6,067,348 3,602,036 4,812,437 2,478,862 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 15 (13,099) (12,990) (230) (125) Genel Yönetim Giderleri 15 (2,301,261) (1,195,862) (2,458,006) (1,194,407) Araştırma ve Geliştirme Giderleri 15 (16,545) (8,441) (16,135) (10,481) Diğer Faaliyet Gelirleri 1,066 289 32,914 13,747 Diğer Faaliyet Giderleri (17,897) (15,263) (1,142) - FAALİYET KARI 3,719,612 2,369,769 2,369,838 1,287,596 Finansman Gelirleri 17 770,364 347,832 1,071,332 370,128 Finansman Giderleri 18 (5,869) (2,849) (7,771) (4,935) VERGİ ÖNCESİ KAR 4,484,107 2,714,752 3,433,399 1,652,789 Vergi gideri (898,865) (546,707) (689,102) (325,664) - Dönem vergi gideri 19 (783,673) (607,728) (648,174) (376,098) - Ertelenmiş vergi gideri 19 (115,192) 61,021 (40,928) 50,434 DÖNEM KARI 3,585,242 2,168,045 2,744,297 1,327,125 Sayfa 8