Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 21.06.2012 İç Piyasalar 20.06.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 59,401 0,17 IMKB-30 71,827 0,43 USD/TL 1,8035 0,27 EUR/USD 1,2721 0,64 ALTIN 1,598-1,20 PETROL (BRENT) 95,11-0,54 21.06.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7910 1,7935 EUR/USD 1,2674 1,2671 Tahvil (05.03.2014) %8,98 BRENT 95,74 92,17 Dış Piyasalar 20.06.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 57,166-0.05 XETRA DAX 6,392 0.45 Dow Jones 12,824-0.10 FTSE 5,622 0.64 Nikkei 8,839 1.00 S&P 500 1,355-0.17 Vadeli Piyasalar 21.06.2012 Değişim % FDOW -0,36 FSPX -0,37 FDAX -0,48 Bakış Açısı ADIM ADIM ALTMIŞ Bugün TCMB, faiz kararını açıklayacak olup, önceki toplantıda Türk Lirası yükümlülükler için tesis edilmesi gereken zorunlu karşılıkların yabancı para olarak tutulabilecek kısmına ilişkin üst sınır yüzde 45'e yükseltilmiş (beklenti %50), gerektiğinde daha kısa süreli ek parasal sıkılaştırmalarında kullanılabileceğine vurgu yapılmıştı. Rezervler 2,1 milyar dolar artacak, 2,8 milyar TL likidite sağlanacaktı. Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, Türk Lirası zorunlu karşılıkların döviz olarak tutulabilecek kısmını adım adım yüzde 60'a kadar çıkaracaklarını bildirmişti. 1.CNBC-e anketine göre bu ay politika faizinde ve faiz koridorunda bir değişiklik beklenmiyor. 2.7 ekonomist %45 olan TL munzamın döviz olarak tutulan kısmında oranın %50 ye çıkmasını bekliyor.5 ekonomist bu oranın değişmesini beklemiyor. 3.Ekonomistler ağırlıklı olarak altın tutma esnekliğinin de kademeli olarak artırılmaya devam etmesini bekliyor. Genel eğilim oranın bu ay %25 e çıkarılabileceği yönünde. YÜZDE 6,5 HEDEF Merkez Bankası faiz oranlarının sabit tutulmasına karar verirken aşağıdaki noktalara dikkat çekmişti. 1.Cari işlemler açığının kademeli olarak azalmaya devam edeceği öngörülmektedir (önceki açıklama ile aynı). 2.Enflasyonun yılın son çeyreğine kadar hedefin belirgin olarak üzerinde seyredeceği tahmin edilmektedir. 3.Kurul, Nisan enflasyon raporunda yer alan yüzde 6,5 düzeyindeki yılsonu enflasyon tahminini korumaktadır (değişmedi). Merkez Bankası Başkanı Başcı, yılsonu %6,5 olan enflasyon hedefinden emin olduklarını belirtmişti. EN YÜKSEK RAKAM(DI) Bugün 383 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak olup, 375 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 6 bin artışla 386 bin, dört haftalık ortalama işsizlik maaşı başvuruları da 3 bin 500 artışla 382 bin olmuştu ve bu 28 Nisan dan beri en yüksek rakamdı (378,500). KONUT SATIŞLARI 4.610 bin ile üç ayda ilk kez artması beklenen ABD Nisan 2.El Konut satışları %3,4 artışla 4.620 bin, önceki gün ise düşen fiyatlar ve rekor düşük mortgage oranları nedeniyle yüzde 0,4 artışla 720 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD Mayıs konut başlangıçları yüzde 4,8 azalışla 708 bin olarak gerçekleşmişti. Bugün 4.570 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD Mayıs 2.El Konut Satışları açıklanacak. İHALE TAKVİMİ İspanya 11.50 de 2, 3 ve 5 yıllık tahvil ihalesi gerçekleştirecek. 2 milyar avro borçlanma hedefleyecek. Fransa 12.00 de 7-8.5 milyar avro'ya kadar tahvil satışı yapacak. 12.30 da ise 10, 11 ve 15 yıl vadeli enflasyona endeksli tahvil ihaleleri ile 1-1.5 milyar avro borçlanma hedefleyecek. Gündem ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları TCMB, faiz kararını açıklayacak 14.00 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15.30 beklenti 383 bin önceki 386 bin ABD Mayıs 2.El Konut Satışları 17.00 beklenti 4.570 bin önceki 4.620 bin ABD Haziran Philadelphia FED Endeksi Mayıs CB Öncü Göstergeler Endeksi 17.00 beklenti 0,5% ve 0,0%
Küresel Piyasalar 1.İngiltere MB tutanaklarına göre dört üye parasal genişleme istedi. 2.Hollande, Avrupa'nın ESM kullanarak İtalyan tahvilleri almayı düşündüğünü kaydetti. 3.FOMC daha önce ekonominin bu yıl yüzde 2,4 ile yüzde 2,9 büyüyeceği tahmininde bulunurken, işsizlik oranlarının ise bu yılın sonuna kadar yüzde 7,8 ile yüzde 8 arasına düşeceğini tahmin ediyordu. 4.1 milyon varil azalması beklenen petrol stokları 2,8 milyon varil oldu. 5.FED, twist operasyonunu 267 milyar dolarla yılsonuna kadar uzattı. Büyüme tahminleri ise düşürüldü(%2.4-2.9 dan %1.9-2.4 e). Bernanke hala ekonomiye destek olabilecek araçlarımız var.10 yıllık bileşikler yüzde 1,68 seviyesinden yüzde 1,63 e geriledi. Asya da hisse senetleri değer kazandı. 6.HSBC ön imalat endeksi Haziran da 48,1 ile 7 ayın en düşüğüne geriledi. Çin -1,58% aşağıda. 7.Merkel, kurtarma fonlarının tahvil almasının bir seçenek olabileceğini açıkladı. ECB yönetim kurulu üyesi faiz indiriminin gelecek toplantıda gündeme gelebileceğini aktardı. 8.Euro bölgesi Maliye Bakanları toplanıyor. Yunanistan a 1 milyar avro kredinin serbest bırakılıp, bırakılmayacağı görüşülecek. 9.10.58 Euro bölgesi Haziran PMI endeksi açıklanacak. 10.Yarın dörtlü AB zirvesi yapılacak. 11.İspanya ve Güney Kıbrıs ın yardım için resmi başvuruda bulunması bekleniyor. İspanyol bankaların fonlanmasında ESM nin imtiyazlı olup olmayacağı konuşulacak.12.brent 92,06 dolar seviyesinde (18 ayın en düşüğü). Şirket Haberleri Kütahya Porselen 10.00, Uyum Gıda 10.00, Milpa 10.30, Bossa 11.00, Doğan Gazetecilik 11.00, Hedef Mali Yatırımlar 16.00 Olağan Genel Kurul toplantısı 21.06.2012 Trakya Cam yeni otomotiv camları kapasitelerini yaratma ve güçlü bir otomotiv camları tedarikçisi olma hedefleri doğrultusunda Romanya'da yatırım yapılması kararı alınmıştır. Bu kapsamda Romanya da Kurulu Glass Corp S.A. ünvanlı şirketin yaklaşık 3.6 milyon Euro özsermaye değeri üzerinden %90 hissesi satın alınacak ve bu şirketin bünyesi dahilinde işletme sermayesi dahil 55 milyon Euro'yu aşan tutarda yeni yatırım gerçekleştirilecektir. Teknosa yeni mağazalarının hizmete girmesiyle birlikte yılbaşında 128 bin metrekare olan net satış alanını toplamda net 135 bin metrekareye çıkarmış olacaktır. Global Yatırım 20.06.2012 tarihinde Global Yatırım Holding A.Ş. payları ile ilgili olarak 1,23 fiyat aralığından 100.000 adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Global Yatırım Holding A.Ş. sermayesindeki paylarımız işbu açıklama tarihi itibariyle % 0,29 seviyesine ulaşmıştır. Saf Gayrimenkul Şirketin HSBC Bank PLC 'den 2 yıl ödemesiz 3 yıl geri ödemeli olmak üzere toplam 5 yıl vadeli 100.000.000-USD tutarında kredi sözleşmesi imzalanmasına, karar verilmiştir. Türk Hava Yolları CHP'nin havada grev yasağını Anayasa Mahkemesi'ne götürme hazırlıklarını tamamladığı, başvurunun önümüzdeki günlerde yapılacağı belirtildi. Banvit 2011 sonunda 59 milyon TL zarar açıklayan şirket, 2012 birinci çeyrekte 18 milyon TL olan beklentiye paralel 19,4 milyon TL kar açıklamıştı. Geçen senenin aynı döneminde şirket 8,4 milyon TL zarar açıklamıştı. 2011 yılında 7.388 ton olan kırmızı et üretiminin 2012 de 9.373 ton olması beklenirken, satışların 4.600 tondan 7.313 tona çıkması hedeflenmektedir. Ekonomi Haberleri Fatih Projesi kapsamında yapılan 'akıllı tahta ihalesi' yargıdan döndü. Ankara Bölge İdare Mahkemesi Kamu İhale Kurumu'nun gerçekleştirdiği akıllı tahta ihalesinin yürütmesini durdurdu.23 Kasım 2011 günü yapılan akıllı tahta ihalesine, bir firma "ihale dokümanında özel üretim olarak talep edilen etkileşimli tahtanın patentinin ihaleyi kazanan şirket tarafından alındığı" iddiasıyla itiraz etti. Ali Sami Yen e kayyum atandı. İstanbul Mecidiyeköy deki Ali Sami Yen arazisinin ortakları Torunlar GYO, Aşçıoğlu ve Kapıcıoğlu arasındaki anlaşmazlığa çözüm arayan hakem kurulu, yönetime kayyum atadı. Konuttaki durgunluk mütekabiliyetle aşılıyor. Konut kredi maliyetlerinin artmasından sonra markalı konutların satışı yüzde 20 düştü. Piyasadaki durgunluğun yabancı talebiyle aşılmakta olduğunu belirten Kiler Holding Yönetim Kurulu Başkanı Nahit Kiler, Dubai ve Suudi Arabistan'dan 50-100 dairelik talepler aldıklarını söyledi. THY'den 6 yeni hat daha. Türk Hava Yolları, Edinburg, Ulan- Bator, Abidjan, Billund, ve Osh'u da destinasyonuna ekledi. Faizi düşürecek haber. Fed'in "Doların faizini 2015'e kadar artırmam" kararıyla gözler Merkez'e çevrildi. PPK'da faiz indirimi için Merkez'in eli rahatladı. İki kararla eli rahatlayan Merkez'in faiz indirimine gidebileceği belirtiliyor. Bir süredir uzmanlar hem enflasyon hem de cari açıktaki düşüş nedeniyle bankanın PPK'da faiz indirimine gideceği yorumları yapıyordu. Teşvikler etkili oldu Caterpillar Türkiye de yatırımı gündeme aldı. Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanı Nihat Ergün, Caterpillar Dünya Başkanı Doug Oberhelman ın, üretim yatırımıyla ilgili son kararı vermek üzere önümüzdeki haftalarda Türkiye ye geleceğini söyledi. Türkiye 22 ülkeye tahvil sattı. Hazine'nin 2041 vadeli tahvil ihracına küresel yatırımcılardan rekor talep geldi. Tahvilin yüzde 79'u yabancılara satıldı. Hazine, önceki gün yaptığı 14 Ocak 2041 vadeli tahvilin yeniden ihracıyla 1 milyar dolar borçlandığını ve ihraç tutarının 26 Haziran'da hesaplara gireceğini açıkladı.
Teknik Bakış Endeks günü %0,17 artış ve 59401 (+101) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,904 milyon TL oldu. İMKB-30 da Ttkom %3.69, Krdmd %3.19, Halkb %3.01 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 60115-60315 bandına yönelen endekste dün belirttiğimiz 59000-58650 destek konumuna gelebilir. 59299 gap seviyesidir. Destek 59000 58650 58145 57943 57500 Direnç Aylık 60115 60315 60534 60792 60950 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not BANVT 3.42 3.39 3.50 Faaliyet karı ve VAFÖK artıya geçmişti. TTKOM 6.74 6.68 6.80 HALKB 13.70 13.55 13.90
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 05.03.2014 TCMB 3 milyar TL tutarında ve 27 Haziran vadeli repo ihalesi açtı. Moody s in not artırımı dün piyasalar üzerinde olumlu bir hava yarattı. Haber, TL ye güç verirken 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvil %8,92 seviyesine kadar geriledi. %8,98 den günü tamamladı. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300612 Haziran vadeli endeks kontratları açılışta en yüksek 74,050 en düşük 71,900 gördüğü günü 72,225 seviyesinden kapattı. Not artışı haberiyle coşkulu bir açılış yapan endeks gün sonuna doğru bu coşkuyu sürdüremeyerek günü 600 puan yukarıda tamamladı. Uzun vadeli trendi gösteren 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde seyreden ve önemli direnç seviyelerini aşan endekste yukarı yönlü potansiyelin devam ettiğini ve 71,200 seviyesinin üzerinde hedefin 74,000-74,500 aralığı olduğunu söyleyebiliriz. Haziran vadeli kontratlarda bugün yukarıda 73,000-73,500 ve 74,000 seviyeleri dirençler, aşağıda 71,700-71,200-70,500 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI