Ġġ YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Mart 2011 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar 13 Mayıs 2011 Bu rapor, 86 sayfa konsolide finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır.
Ġġ YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI Ġçindekiler Konsolide finansal durum tablosu Konsolide gelir tablosu Konsolide kapsamlı gelir tablosu Konsolide özkaynak değiģim tablosu Konsolide nakit akıģları tablosu Konsolide finansal tablolara iliģkin tamamlayıcı notlar
31 MART 2011 TARĠHLĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL DURUM TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) VARLIKLAR Dönen Varlıklar Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Dipnot 31 Mart 31 Aralık Referansları 2011 2010 3.254.611.139 2.575.972.046 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 1.750.657.916 1.572.374.058 Finansal Yatırımlar 7 590.872.776 454.835.346 Ticari Alacaklar 10 866.956.708 501.281.802 Diğer Alacaklar 11 35.068.371 39.477.430 Stoklar 13 219.318 175.742 Diğer Dönen Varlıklar 26 10.836.050 7.827.668 Duran Varlıklar 85.623.381 109.729.549 Diğer Alacaklar 11 4.179.744 4.103.849 Finansal Yatırımlar 7 20.300.614 40.446.278 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 51.843.391 54.390.318 Maddi Duran Varlıklar 18 7.847.600 8.111.931 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 1.293.700 1.407.989 ErtelenmiĢ Vergi Varlığı 34 145.736 1.269.184 Diğer Duran Varlıklar 26 12.596 - TOPLAM VARLIKLAR 3.340.234.520 2.685.701.595 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1
31 MART 2011 TARĠHLĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL DURUM TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Dipnot 31 Mart 31 Aralık KAYNAKLAR Referansları 2011 2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler 2.695.500.733 2.033.596.094 Finansal Borçlar 8 1.825.415.945 1.513.692.852 Diğer finansal yükümlülükler 9 13.874.473 6.467.394 Ticari Borçlar 10 831.094.595 497.308.112 Diğer Borçlar 11 20.276.348 5.379.496 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 34 173.460 974.919 Borç KarĢılıkları 22 626.941 627.893 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar 24 2.361.270 5.805.011 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 1.677.701 3.340.417 Uzun Vadeli Yükümlülükler 2.886.849 2.083.450 Finansal Borçlar 8 143.452 186.892 Ticari Borçlar 10-144.128 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar 24 1.836.885 1.752.430 ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü 34 906.512 - ÖZKAYNAKLAR 641.846.938 650.022.051 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 382.454.418 374.675.420 ÖdenmiĢ Sermaye 27 200.000.000 200.000.000 Hisse Senetleri Ġhraç Primleri 1.302.324 1.302.324 Değer ArtıĢ Fonları 27 3.389.813 3.617.067 Yabancı Para Çevrim Farkları (203.773) (235.109) Nakit AkıĢ Riskinden Korunma Yedeği 31.500 (4.331) Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler 27 17.257.189 15.730.958 Diğer Yedekler 72.431 72.431 GeçmiĢ Yıllar Karları 27 152.665.849 90.028.578 Dönem Karı 7.939.085 64.163.502 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 259.392.520 275.346.631 TOPLAM KAYNAKLAR 3.340.234.520 2.685.701.595 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2
KONSOLĠDE GELĠR TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Bağımsız denetimden geçmemiģ Yeniden DüzenlenmiĢ* Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 31 Mart Not 2011 2010 SatıĢ gelirleri 28 14.991.945.559 11.933.980.513 SatıĢların maliyeti (-) 28 (14.998.555.012) (11.917.133.534) Esas faaliyetlerden faiz ve vadeli iģlem gelirleri / (giderleri) (net) 28 10.425.292 5.367.672 Hizmet gelirleri (net) 28 29.053.893 27.937.604 Esas faaliyetlerden diğer gelirler (net) 28 3.712.865 1.966.248 BRÜT KAR / (ZARAR) 36.582.597 52.118.503 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (-) 29 (5.114.296) (3.518.200) Genel yönetim giderleri (-) 29 (27.986.114) (23.418.640) AraĢtırma ve geliģtirme giderleri (-) 29 (605.453) (424.591) Diğer faaliyet gelirleri 30 837.481 247.010 Diğer faaliyet giderleri (-) 30 (174.443) (1.147.085) FAALĠYET KARI / (ZARARI) 3.539.772 23.856.997 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar / (zararlarındaki) paylar 16 (1.804.070) 4.733.965 (Esas faaliyet dıģı) finansal gelirler 31 11.775.749 8.466.705 (Esas faaliyet dıģı) finansal giderleri (-) 32 (2.478.608) (1.847.119) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER 11.032.843 35.210.548 VERGĠ ÖNCESĠ KARI / (ZARARI) Sürdürülen faaliyetler vergi geliri / (gideri) (4.373.953) (5.181.126) - Dönem vergi geliri / (gideri) 34 (2.331.326) (4.789.642) - ErtelenmiĢ vergi geliri / (gideri) 34 (2.042.627) (391.484) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) 6.658.890 30.029.422 DÖNEM KARI / (ZARARI) 6.658.890 30.029.422 Dönem kar / (zararının) dağılımı Azınlık payları (1.280.195) 11.837.574 Ana ortaklık payları 7.939.085 18.191.848 6.658.890 30.029.422 Sürdürülen faaliyetlerden hisse baģına kazanç 35 0,0397 0,0910 * Detaylı açıklama için Not 2 ye bakınız. ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3
KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Bağımsız denetimden geçmemiģ Yeniden DüzenlenmiĢ* Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 31 Mart Not 2011 2010 DÖNEM KARI / (ZARARI) 6.658.890 30.029.422 Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değiģim (285.899) 118.462 Nakit akıģ riskinden korunma yedeği 162.703 - Diğer kapsamlı gelir kalemlerinde iliģkin vergi gelir / (giderleri) 34 12.667 (5.923) Yabancı para çevrim farkı 249.590 (110.708) DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) 139.061 1.831 TOPLAM KAPSAMLI GELĠR 6.797.950 30.031.253 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar (981.049) 11.828.784 Ana ortaklık payları 7.778.999 18.202.469 6.797.950 30.031.253 Hisse baģına kazanç 35 0,0389 0,0910 * Detaylı açıklama için Not 2 ye bakınız. ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4
KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Ana ortaklığa ait özkaynak ÖdenmiĢ sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Sermaye düzeltmesifarkları Finansal varlık değer artıģ fonları Nakit akıģ riskinden korunma yedeği Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler Diğer Yedekler Yabancı para çevrim farkları Dönem karı GeçmiĢ yıllar karları Toplam Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynak 1 Ocak 2011 itibarıyla bakiye 200.000.000 1.302.324-3.617.067 (4.331) 15.730.958 72.431 (235.109) 64.163.502 90.028.578 374.675.420 275.346.631 650.022.051 Toplam kapsamlı gelir Dönem karı - - - - - - - - 7.939.085-7.939.085 (1.280.197) 6.658.888 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artıģı, net - - - ( 227.254) - - - - - - (227.254) (13.437) (240.691) Nakit akıģ riskinden korunma yedeği, net - - - - 35.831 - - - - - 35.831 94.331 130.162 Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - 31.336 - - 31.336 218.254 249.590 Kapsamlı gelir toplamı - - - ( 227.254) 35.831 - - 31.336 7.939.085-7.778.998 (981.049) 6.797.949 Özkaynakta kaydedilen ortaklarla yapılan işlemler Ortak kontrol altındaki iģletme birleģmeleri (Bağlı ortaklık alım etkisi) - - - - - - - - - - - - Bağlı ortaklık azınlıktan pay alımı - - - - - - - - - - - - Diğer Yedekler - - - - - - - - - - - - GeçmiĢ yıllar karlarına transfer - - - - - - - - (64.163.502) 64.163.502 - - - Sermaye artıģı (Not 27) - - - - - - - - - - - - Yedeklere transferler - - - - - 1.526.231 - - - (1.526.231) - - - Ödenen temettüler (Not 27) - - - - - - - - - - - (14.973.062) (14.973.062) 31 Mart 2011 itibarıyla bakiye 200.000.000 1.302.324-3.389.813 31.500 17.257.189 72.431 (203.773) 7.939.085 152.665.849 382.454.418 259.392.520 641.846.938 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5
KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Ana ortaklığa ait özkaynak ÖdenmiĢ sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Sermaye düzeltmesi farkları Finansal varlık değer artıģ fonları Nakit akıģ riskinden korunma yedeği Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler Diğer Yedekler Yabancı para çevrim farkları Dönem karı GeçmiĢ yıllar karları Toplam Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynak 1 Ocak 2010 itibarıyla bakiye (önceden raporlanan) 119.387.000 40.656.600 16.394 2.909.805-10.784.730 - (246.807) 68.498.460 92.174.105 334.180.287 181.427.515 515.607.802 Düzeltme etkisi (Not 2.1) - 1.405.833 - - - 1.132.629 - - (948.645) (6.883.383) (5.293.566) 87.149.581 81.856.015 1 Ocak 2010 itibarıyla bakiye (yeniden düzenlenmiģ) 119.387.000 42.062.433 16.394 2.909.805-11.917.359 - (246.807) 67.549.815 85.290.722 328.886.721 268.577.096 597.463.817 Toplam kapsamlı gelir Dönem karı - - - - - - - - 18.191.848-18.191.848 11.837.574 30.029.422 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artıģı, net - - - 107.857 - - - - - - 107.857 4.682 112.539 Nakit akıģ riskinden korunma yedeği, net - - - - - - - - - - - - - Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - (97.236) - - (97.236) (13.472) (110.708) Kapsamlı gelir toplamı - - - 107.857 - - - (97.236) 18.191.848-18.202.469 11.828.784 30.031.253 Özkaynakta kaydedilen ortaklarla yapılan işlemler Ortak kontrol altındaki iģletme birleģmeleri (Bağlı ortaklık alım etkisi) - - - - - (5.235) - - - 84.642 79.407 (607.346) (527.939) Bağlı ortaklık azınlıktan pay alımı - - - - - - - - - - - - - Diğer Yedekler - - - - - - - - - - - - - GeçmiĢ yıllar karlarına transfer - - - - - - - - (67.549.815) 67.549.815 - - - Sermaye artıģı (Not 27) - - - - - - - - - - - - - Yedeklere transferler - - - - - 2.155.218 - - - (2.155.218) - - - Ödenen temettüler (Not 27) - - - - - - - - - - - (16.298.304) (16.298.304) 31 Mart 2010 itibarıyla bakiye 119.387.000 42.062.433 16.394 3.017.662-14.067.342 - (344.043) 18.191.848 150.769.961 347.168.597 263.500.230 610.668.827 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 6
KONSOLĠDE NAKĠT AKIġLARI TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ Dipnot 1 Ocak 31 Mart 1 Ocak 31 Mart ĠĢletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Referansları 2011 2010 Dönem karı 6.658.890 30.029.422 - Gelir vergisi gideri 34 4.373.954 5.181.126 - Finansal borçlar faiz tahakkukları 8 4.232.547 4.681.879 - Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki faiz tahakkukları 6 2.292.958 (644.868) - Diğer gider tahakkukları 26 1.677.701 1.586.448 - Maddi duran varlıkların satıģı karı 31 - - - Finansal varlıklar reeskontları (1.118.991) 20.187.942 - Vadeli iģlem (gelir) / gider tahakkukları (39.274.544) (342.277) - ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar (kıdem tazminatı) 24 99.096 213.581 - ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar (diğer) 24 (3.443.741) 773.188 - Temettü gelirleri (1.682.668) (802.251) - Özkaynak yönetimiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen gelirler 16 1.804.070 1.804.070 - Maddi duran varlıkların amortisman giderleri 18 615.305 589.812 - Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları 19 247.133 297.985 (23.518.290) 63.556.057 Ticari alacaklardaki artıģ/azalıģ 10 (365.674.906) (50.190.041) Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki artıģ/azalıģ 8.928.531 40.293.114 Ticari borçlardaki artıģ/azalıģ 10 333.642.355 17.055.407 Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki artıģ/azalıģ 13.208.216 15.300.521 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 4.300.114 - Borç karģılıkları artıģ/azalıģ 22 (1.616.590) (2.344) (30.730.570) 86.012.714 Ödenen vergiler (15.092.821) (12.074.614) ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin ödemeler 24 (14.641) (8.759) Faaliyetlerde (kullanılan) / elde edilen net nakit (45.838.032) 73.929.341 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Finansal varlıklardaki değiģim (net) (63.544.574) (33.569.672) Özkaynak yöntemiyle değerlenen varlık alımı - - ĠĢtiraklerden alınan temettüler 31 467.914 468.749 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan alınan temettüler 742.857 (23.249.499) Diğer hisse senedi yatırımlarından alınan temettüler 1.214.754 333.502 Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 18 (364.443) (561.759) Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 19 (138.660) (44.446) Yabancı para çevrim farklarındaki değiģim 50.622 (69.006) Maddi duran varlık satıģından elde edilen nakit - (246.600) Yatırım faaliyetlerinden elde edilen / (kullanılan) net nakit (61.571.530) (56.938.731) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Alınan krediler 1.596.698.738 1.204.485.998 Kredi geri ödemeleri (1.289.251.632) (1.128.031.197) Diğer finansal yükümlülüklerdeki değiģim (4.799.937) 661.198 Ödenen temettüler - ana ortaklık hissedarlarına - 4.024.256 - ana ortaklık dıģı paylara (14.659.867) (9.541.388) Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 287.987.302 71.598.867 Nakit ve nakit benzerlerindeki artıģ 180.577.740 88.589.477 Dönem baģı nakit ve nakit benzerleri 1.565.323.495 1.373.905.125 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 6 1.745.901.235 1.462.494.602. ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 7
1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ĠĢ Yatırım Menkul Değerler A.ġ. nin (ġirket) amacı, 3794 Sayılı Kanun'la değiģiklik getirilen 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleģmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ( SPK ) 5 Aralık 1996 tarih ve 51/1515 sayılı kararı ile kuruluģ izni alınmıģtır. ġirket Türkiye de kayıtlıdır ve genel müdürlüğü aģağıdaki adreste faaliyet göstermektedir: ĠĢ Kuleleri Kule - 2 Kat 12, 4. Levent 34330, BeĢiktaĢ / Ġstanbul / Türkiye Telefon: + 90 (212) 350 20 00 Faks: + 90 (212) 350 20 01 http://www.isyatirim.com.tr Bir Türkiye ĠĢ Bankası Grubu kuruluģu olan ġirket in ana ortağı %65,65 hisse payı ile Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. dir. ġirket in hisse senetleri borsada iģlem görmektedir. Cari dönem itibarıyla ġirket in çalıģan sayısı 383 tür (31 Aralık 2010: 383). ġirket in konsolidasyona dahil edilen iģtirak ve bağlı ortaklıklarının detayları aģağıdaki gibidir: Bağlı Ortaklıklar: ġirket KuruluĢ ve faaliyet yeri Esas faaliyet konusu CamiĢ Menkul Değerler A.ġ. Ġstanbul Aracı kurum Efes Varlık Yönetim A.ġ Ġstanbul Varlık yönetimi ĠĢ Yatırım Ortaklığı A.ġ. Ġstanbul Yatırım ortaklığı Maxis Securities Ltd. Londra Aracı kurum ĠĢ Portföy Yönetimi A.ġ. Ġstanbul Portföy yönetimi ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yat. Ortaklığı A.ġ. Ġstanbul GiriĢim sermayesi Nevotek BiliĢim Ses ve ĠletiĢim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. Ġstanbul BiliĢim, ses ve iletiģim sistemleri Nevotek Middle East LLC BirleĢik Arap Emirlikleri Ses ve iletiģim sistemleri Nevotek Intercorporation ABD Ses ve iletiģim sistemleri Convera Systems FZ LLC BirleĢik Arap Emirlikleri Yazılım ürünleri SatıĢ ve Hizmet 8
1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı) Bu rapor kapsamında ġirket in ve konsolidasyona dahil edilen iģtirak ve bağlı ortaklıkları hep birlikte Grup olarak nitelendirilmektedir. Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet alanları aģağıda açıklanmıģtır: CamiĢ Menkul Değerler A.ġ: Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleģmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu faaliyetler kapsamında bağlı ortaklık sermaye piyasasında aracı kurum olarak faaliyet göstermektedir ve 1984 yılında kurulmuģtur. ĠĢ Yatırım Ortaklığı A.ġ: Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleģmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu ortaklık sermaye piyasası iģlemleri ile portföy iģletmeciliği faaliyetlerini sürdürmektedir. ĠĢ Portföy Yönetimi A.ġ: Bağlı ortaklık, 23 Eylül 2000 tarihinde Ġstanbul Ticaret Siciline tescil ve 6 Kasım 2000 tarih, 5168 Sayılı T. Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuģtur. Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleģmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. KuruluĢ, sermaye piyasası faaliyetleri arasında sadece kurumsal yatırımcılara portföy yönetimi ve yatırım danıģmanlığı hizmeti sunmaktadır. ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ: Bağlı ortaklığın faaliyet konusu, esas olarak Türkiye de kurulmuģ veya kurulacak olan, geliģme potansiyeli taģıyan ve kaynak ihtiyacı olan giriģim Ģirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır. Nevotek BiliĢim Ses ve ĠletiĢim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.ġ: Bağlı ortaklığın faaliyet konusu, bilgisayar, ses teknolojisi ve telekomünikasyon sistemlerinin yazılım ve donanımı üzerinde, yurt içinde ve yurt dıģında araģtırma, geliģtirme, proje çalıģmaları yapmak; bu sistemlerin ithalatı, ihracatı, dağıtım, bayilik, temsilcilik, kuruluģ, bakım, servis, eğitim ve iģletmeciliğini yüklenmek, pazarlamasını ve mümessilliğini yapmaktır. Maxis Securities Ltd: Bağlı ortaklık, 8 Ağustos 2005 tarihinde The Official Seal Of The Registrar of Companies tarafından tescil edilerek, 7 Princes Street Londra, Ġngiltere adresinde kurulmuģtur. Bağlı ortaklığın amacı, yurtdıģı sermaye piyasalarında kar amaçlı faaliyetlerde bulunmaktır. Efes Varlık Yönetim A.ġ: Bağlı ortaklık, 8 ġubat 2011 tarihinde kurulmuģtur. Amacı; mevduat bankaları, katılım bankaları ve diğer mali kurumların alacakları ile diğer varlıklarını satın almak ve satmaktır. 9
1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı) ĠĢtirakler: ġirket Adı Probil Bilgi ĠĢlem Destek DanıĢ. San. ve Tic. A.ġ. ( Probil ) ODE Yalıtım Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Ode ) ĠĢlem Gördükleri borsalar Faaliyet Türleri Esas faaliyet konuları Yok Hizmet Entegre bilgi ve iletiģim teknolojileri çözümleri ve hizmetleri geliģtirmek. Yok Üretim Yapı ve tesisat sektöründe kullanılan yalıtım malzemeleri, bina ve tesisat için ısı, ses, su ve Yangın yalıtımı konularında üretim yapmaktadır. Türkmed Diyaliz ve Böbrek Sağlığı Kurumları A.ġ. ( Türkmed ) Yok Hizmet Diyaliz alanında faaliyet gösteren Ģirketlere iģtirak etmek ve bu Ģirketlere personel temin etmek ve ana sözleģmesinde yazılı diğer iģler. Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Ortopro ) Yok Üretim / Ticaret Her türlü ortopedik, tıbbi, cerrahi aletlerin alım-satımı, pazarlaması, imali, ihracatı ve ithalatı ve ana sözleģmesinde yazılı olan diğer iģler. Dr F. Frik Ġlaç A.ġ. ( Dr F. Frik ) Havaalanları Yer Hizmetleri A.ġ. ( HavaĢ ) Yok Ticaret Her türlü tıbbi, kimyevi, beģeri, veteriner ve zirai ilaçlar ile kimyevi ve müessir maddelerin kozmetik ve tıpta kullanılan gıda maddelerinin üretimini, alımını, satımını, ithalatını, ihracatını depolanmasını, ambalajlanmasını ve yurtiçinde ve yurtdıģında imal edilmiģ olan ilaçlar ile ilaç hammaddelerinin, ameliyat malzemelerinin, serum, hormon, aģı, bebek besleme ve bakım ürünleri ile hijyenik ürünlerin alımını, satımını, pazarlamasını, ithalatını, ihracatını ve depolanmasını yapmak. Yok Hizmet Havayolu Ģirketlerinin uçuģlarının iniģ ve kalkıģ yaptıkları hava meydanında yer hizmetleri anlamında tüm ihtiyaçlarının karģılanması. 10
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları ġirket ve Türkiye de yerleģik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliğ ( Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ ) ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 sayılı "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" ( Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ ) yürürlükten kaldırılmıģtır. Bu tebliğe istinaden, iģletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıģ olduğu 11/367 sayılı kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiģtir. Dolayısıyla konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baģlamak kaydıyla, 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (TMS 29) uygulanmamıģtır. Bu rapor tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, iliģikteki konsolide finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ i ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıģ olup; konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuģtur. Finansal Tabloların Onaylanması: Finansal tablolar yayımlanmak üzere 13 Mayıs 2011 tarihinde ġirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıģtır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluģlar, finansal tabloların yayımlanmasından sonra değiģtirme hakkına sahiptir. 11
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) ĠĢlevsel ve Raporlama Para Birimi Grup un her iģletmesinin kendi finansal tabloları, faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (iģlevsel para birimi) ile sunulmuģtur. Her iģletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, ġirket in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için raporlama para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiģtir. ĠĢletmenin Sürekliliği Varsayımı Konsolide finansal tablolar, ġirket in ve konsolidasyona dahil edilen iģtirak ve bağlı ortaklıklarının önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akıģı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında iģletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıģtır. Konsolidasyona ĠliĢkin Esaslar Bağlı Ortaklıklar: Bağlı ortaklıklar, Grup un doğrudan veya dolaylı olarak iģlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu Ģirketlerdir. Kontrol, bir iģletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde yönetim hakkı gücünün olması ile sağlanır. Bağlı ortaklığın finansal tabloları, kontrol gücünün oluģtuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir. Konsolide edilen bağlı ortaklığın net aktiflerinden ana ortaklık dıģı paylarına isabet eden tutarlar ana ortaklığa isabet eden tutardan ayrı olarak belirlenir. Net aktiflerden kontrol gücü olmayan paylara isabet eden tutarlar, iģletme birleģmesinin gerçekleģtiği tarihte hesaplanan ana ortaklık dıģı paylardan; ve iģletme birleģmesinin gerçekleģtiği tarihten sonra özkaynaklarda meydana gelen değiģikliklerden ana ortaklık dıģı paylara isabet eden tutarlardan oluģur. Kar ya da zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kısmı, ana ortaklık hissedarlarına ve ana ortaklık dıģı paylara aktarılır. Söz konusu durum ana ortaklık dıģı paylarda ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve ana ortaklık dıģı paylara aktarılır. ġirket in bağlı ortaklıklarının 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla detayları aģağıdaki gibidir: 31 Mart 2011 Sermayedeki pay oranı 31 Aralık 2010 Sermayedeki pay oranı Bağlı Ortaklıklar Esas faaliyet konusu CamiĢ Menkul Değerler A.ġ. %99,79 %99,79 Aracı kurum Efes Varlık Yönetim A.ġ. %74,00 - Varlık Yönetim ĠĢ Yatırım Ortaklığı A.ġ. %37,39 %37,39 Yatırım ortaklığı Maxis Securities Ltd. %100,00 %100,00 Aracı kurum ĠĢ Portföy Yönetimi A.ġ. %70,00 %70,00 Portföy yönetimi ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. %33,00 %29,00 GiriĢim sermayesi Nevotek BiliĢim Ses ve ĠletiĢim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. %28,38 %28,38 BiliĢim, ses ve iletiģim sistemleri Nevotek Middle East LLC %28,38 %28,38 Ses ve iletiģim sistemleri Nevotek Intercorporation %28,38 %28,38 Ses ve iletiģim sistemleri Convera Systems FZ LLC %28,38 %28,38 Yazılım ürünleri SatıĢ ve Hizmet 12
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyona ĠliĢkin Esaslar (devamı) Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıģtır. İştirakler: Grup un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iģtirakler, bu etkilerin baģladığı tarih ile etkilerin bitiģ tarihi arasında özkaynak yöntemi esasına göre muhasebeleģtirilir. Özkaynak yöntemine göre konsolide finansal durum tablosunda iģtirakler, maliyet bedelinin iģtirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluģan değiģimdeki Grup un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan iģtirakte oluģan herhangi bir değer düģüklüğünün düģülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. ĠĢtirakin, Grup un iģtirakteki payını (özünde Grup un iģtirakteki net yatırımının bir parçasını oluģturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aģan zararları kayıtlara alınmaz. Grup un iģtiraklerinin detayı aģağıdaki gibidir: Sermayedeki pay oranı (%) ĠĢtirakler KuruluĢ ve faaliyet yeri 31 Mart 2011 31 Aralık 2010 Ana faaliyeti Probil Türkiye 10,00 10,00 Hizmet Ode Türkiye 17,24 17,24 Üretim Türkmed Türkiye 25,78 25,78 Hizmet Ortopro Türkiye 31,00 31,00 Üretim-Ticaret Dr. F. Frik Türkiye 20,00 20,00 Ticaret HavaĢ Türkiye 6,67 6,67 Hizmet 13
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyona ĠliĢkin Esaslar (devamı): ġerefiye: ġerefiye, satın alınan bağlı ortaklığın/iģtirakin tanımlanabilen net varlıklarındaki Grup payının gerçeğe uygun değerinin satın alma maliyetini aģan tutarı olarak ifade edilir. ĠĢtiraklerin alımından elde edilen Ģerefiye tutarı ĠĢtirakler / Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar hesabına dahil edilir ve genel bakiyenin bir kısmı olarak değer düģüklüğü testine tabi tutulur. Ayrı olarak muhasebeleģtirilen Ģerefiye tutarı için her yıl değer düģüklüğü testi yapılır ve maliyetinden birikmiģ değer düģüklüğü karģılıklarının düģülmesiyle gösterilir. ġerefiyedeki değer düģüklüğü karģılıkları iptal edilmez. ĠĢletmenin elden çıkarılması sonucu oluģan kazanç veya kayıplar satılan iģletmeyle iliģkili olan Ģerefiyenin defter değerini de içerir. Değer düģüklüğü testi için Ģerefiye nakit yaratan birimlere dağıtılır. Dağıtımlar, Ģerefiyenin oluģtuğu iģletme birleģmelerinden fayda sağlaması beklenen nakit yaratan birimlere ya da nakit yaratan birim gruplarına yapılır. Konsolidasyonda düzeltme işlemleri: Konsolidasyona dahil edilen Ģirketlerin, finansal durum tabloları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiģ ve ġirket in aktifinde yer alan kayıtlı değeri ile özkaynaklarındaki payları karģılıklı olarak netleģtirilmiģtir. Bağlı ortaklıkların net varlıklarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dıģında kalan paylara isabet eden kısımları konsolide finansal durum tablosunda Kontrol Gücü Olmayan kalemi içinde sınıflanmıģtır. Yine bağlı ortaklıkların net dönem karlarından veya zararlarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dıģında kalan paylara isabet eden kısımları, konsolide gelir tablosunda Kontrol Gücü Olmayan kalemi içinde sınıflanmıģtır. Konsolidasyona dahil edilen Ģirketler arasındaki grup içi iģlemler ve bakiyeler elimine edilir. Grup Ģirketlerinden biri ile Grup un bir iģtiraki arasında gerçekleģen iģlemler neticesinde oluģan kar ve zararlar, Grup un ilgili iģtirakteki payı oranında elimine edilir. Önceki Dönem Konsolide Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi Grup, cari yıl konsolide finansal tablolarını düzenlerken önceki dönemlerde özkaynak yöntemiyle muhasebeleģtirilen ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. üzerindeki kontrol gücünü yeniden gözden geçirmiģ ve 27 numaralı Türkiye Muhasebe Standart ı kapsamında ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ nin konsolide finansal tabloları 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla konsolidasyona dahil edilmiģtir. Bu düzeltmenin etkisi TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Standardı kapsamında geriye dönük olarak yansıtılmıģ ve Grup un önceki dönem karģılaģtırmalı konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu ile konsolide özkaynak değiģim tablosu ile karģılaģtırılabilir en erken dönemin baģlangıcı olan 1 Ocak 2009 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosu yeniden düzenlenmiģtir. Ayrıca, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıģtır. Buna göre 1 Ocak 2010-31 Mart 2010 dönemi itibarıyla konsolide finansal tablolarda yapılan düzeltmeler ve sınıflamalar aģağıdaki tabloda sunulmuģtur: 14
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Önceki Dönem Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi (devamı) Daha Önce Raporlanan Yeniden DüzenlenmiĢ 1 Ocak-31 Mart 1 Ocak-31 Mart 2010 Düzeltmeler Sınıflamalar 2010 SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER SatıĢ gelirleri 11.921.117.816 12.837.988 24.709 11.933.980.513 SatıĢların maliyeti (-) (11.915.743.565) (1.389.969) (11.917.133.534) Esas faaliyetlerden faiz ve vadeli iģlem gelirleri (net) 15.637.449 (10.269.777) 5.367.672 Hizmet gelirleri (net) 28.057.131 (144.634) 25.107 27.937.604 Esas faaliyetlerden diğer gelirler (net) 1.991.355 (25.107) 1.966.248 BRÜT KAR / (ZARAR) 51.060.186 52.118.503 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (-) (3.251.780) (251.543) (14.877) (3.518.200) Genel yönetim giderleri (-) (22.028.514) (1.390.126) (23.418.640) AraĢtırma ve geliģtirme giderleri (-) - (424.591) Diğer faaliyet gelirleri 547.802 7.870 (308.662) 247.010 Diğer faaliyet giderleri (-) (558.006) (603.956) 14.877 (1.147.085) FAALĠYET KARI / (ZARARI) 25.769.688 (1.912.691) 23.856.997 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zarar payları 1.691.083 3.042.882 4.733.965 (Esas faaliyet dıģı) finansal gelirler 6.258.259 1.924.493 283.953 8.466.705 (Esas faaliyet dıģı) finansal giderler (-) (1.418.350) (428.769) (1.847.119) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI / (ZARARI) 32.300.680 2.909.868 35.210.548 Sürdürülen faaliyetler vergi geliri / (gideri) (5.181.126) (5.181.126) Dönem vergi geliri / (gideri) (4.789.642) (4.789.642) ErtelenmiĢ vergi geliri / (gideri) (391.484) (391.484) SÜRDÜRÜLEN FAAL. DÖNEM KARI / (ZARARI) 27.119.554 2.909.868 30.029.422 Dönem kar / (zararının) dağılımı 27.119.554 2.909.868 30.029.422 Ana ortaklık dıģı paylar 8.555.651 3.281.923 11.837.574 Ana ortaklık payları 18.563.903 (372.055) 18.191.848 DÖNEM KARI / (ZARARI) 27.119.554 2.909.868 30.029.422 DĠĞER KAPSAMLI GELĠR / (GĠDER) Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değiģim 118.464 118.462 Diğer kapsamlı gelir kalemlerinde iliģkin vergi gelir / (giderleri) (5.923) (5.923) Yabancı para çevrim farkları (97.236) (13.472) (110.708) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR 27.134.859 2.896.394 1.831 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Ana ortaklık dıģı paylar 8.560.335 3.268.449 11.828.784 Ana ortaklık payları 18.574.524 (372.055) 18.202.469 27.134.859 2.896.394 30.031.253 15
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.2. Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. ġirket muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıģtır. 2.3. Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değiģikliği olmamıģtır.tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4. 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla uygulanan ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 2.4.1. 2011yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar Grup, 31 Mart 2011 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından çıkarılan kendi faaliyet konusu ile ilgili olan tüm standartları ve TMSK nın tüm yorumlarını uygulamıģtır. 2.4.2. 31 Mart 2011 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 31 Mart 2011 tarihinde sona eren yıl itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiģ olan ve iliģikteki konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıģ yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. TMSK tarafından 27 Nisan 2010 tarih ve 27564 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı haricinde, bu düzenlemelerin iliģikteki finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. 2.5. Karşılaştırmalı Bilgiler Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tablolar kalemlerinin karģılaģtırılabilirliğini sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak sınıflandırılır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıģtır. 31 Mart 2010 tarihinde sona eren yıla ait hesap döneminde diğer faaliyet gelirleri içerisinde gösterilen 308.662 TL tutarındaki temettü gelirleri (Esas faaliyet dışı) finansal gelirler olarak sınıflandırılmıştır. 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde gösterilen 25.107 TL tutarındaki ödünç menkul kıymet işlem gelirleri, hizmet gelirleri olarak sınıflandırılmıştır. 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde diğer faaliyet giderleri içerisinde gösterilen 14.877 TL tutarındaki ödünç menkul kıymet komisyon giderleri, pazarlama satış ve dağıtım giderleri olarak sınıflandırılmıştır. 16
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5. Karşılaştırmalı Bilgiler (devamı) 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde esas faaliyetlerden faiz ve vadeli iģlem gelirleri (net) içerisinde gösterilen 10.269.777 TL tutarındaki faiz gelirleri / (giderleri) (net), satıģ gelirleri olarak sınıflandırılmıģtır. 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde esas faaliyet dışı finansal gelirler içerisinde gösterilen 24.709 TL tutarındaki devlet iç borçlanma senetleri faiz gelirleri, satış gelirleri olarak sınıflandırılmıştır. 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde esas faaliyet dışı finansal gelirler içerisinde gösterilen 81.572 TL tutarındaki diğer finansal gelirler, satış gelirleri olarak sınıflandırılmıştır. 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat: Grup, portföyündeki menkul kıymetlerin satıģ gelirlerini, satıģ anında tahsil edilebilir hale geldiğinde; temettü ve benzeri gelirleri ise bu gelirlerin vadesinde tahsil edilebilir hale geldiğinde gelir kaydetmektedir. Faiz gelir ve giderleri Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir. Faiz gelirleri, sabit getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini, Borsa Para Piyasası ile ters repo iģlemlerinden kaynaklanan faizleri ve vadeli iģlem teminatlarının nemalarını içermektedir. Hizmet gelirleri Hizmet sunum sözleģmesinden elde edilen gelir, sözleģmenin tamamlanma aģamasına göre muhasebeleģtirilir. Bu kapsamda hizmet sözleģmenin ya da hizmetin tamamlanmasını müteakip ücret ve komisyonlar, fon yönetim ücreti komisyonları, portföy yönetimi komisyonları ve acentelik komisyonları tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir. Temettü gelir Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. Girişim sermayesi Gelirler, bağlı ortaklık ve/veya iģtirak satıģı, iģtiraklere verilen danıģmanlık hizmeti gelirlerden oluģmaktadır. Kontrol kaybı yaratan bağlı ortaklık ve iģtirak satıģ geliri satıģın gerçekleģtiği anda kayıtlara alınmaktadır. ĠĢtiraklere verilen danıģmanlık hizmeti gelirleri ise hizmetin gerçekleģtiği tarih itibarıyla gelir kaydedilmektedir. Bilişim, ses ve iletişim sistemleri Gelirler, gelir tutarının güvenilir Ģekilde belirlenebilmesi ve iģlemle ilgili ekonomik yararların Grup a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. 17
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Grup, genel olarak müģterileriyle geçerli bir anlaģmasının olduğu, ürünün veya servisin teslim edildiği, hasılat miktarının güvenilir bir Ģekilde ölçülebildiği ve iģlemle ilgili ekonomik faydanın iģletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olduğu durumlarda gelir kaydı yapmaktadır. Lisans ve yazılım çözümleri için Grup, yazılım tesliminde ve servisin kullanılmaya başlanması durumunda ilk paragrafta da bahsedilen durumlar da göz önüne alınarak gelir kaydı yapmaktadır. Maddi Duran Varlıklar: Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiģ maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden finansal durum tablosu tarihine kadar oluģmuģ birikmiģ amortisman ve kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılır. Amortisman Maddi duran varlıklara iliģkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriģ veya montaj tarihleri esas alınarak eģit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıģtır. Özel maliyetler için, normal amortisman yöntemi ile operasyonel kiralama dönemleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden amortisman ayrılır. Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aģağıdaki gibidir: Tesis, makine ve cihazlar TaĢıtlar DemirbaĢlar Özel maliyetler Diğer maddi duran varlıklar Ekonomik ömür 3-15 yıl 5 yıl 5-10 yıl 5-10 yıl 5-10 yıl Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı Ģekilde amortismana tabi tutulur. Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiģtirmekten doğan maliyetler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleģtirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını artırıcı nitelikte ise aktifleģtirilebilirler. Tüm diğer giderler oluģtukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleģtirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluģan kazanç veya kayıp satıģ hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Kiralama İşlemleri: Finansal kiralama Finansal kiralama sözleģmesi altında, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydaların kiracıya ait olduğu sabit kıymet transferleri, finansal kiralama iģlemi olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler, finansal durum tablosunda, kira sözleģmesinin baģlangıcındaki minimum kira ödemelerinin finansal durum tablosu tarihi itibarıyla indirgenmiģ değeri ile finansal 18
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) kiralamaya konu malın makul değerinden düģük olanından birikmiģ amortisman ve kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri doğrudan gelir tablosunda yansıtılır. Operasyonel kiralama Operasyonel kiralama iģlemleri oluģtukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Maddi Olmayan Duran Varlıklar: Maddi olmayan duran varlıklar, ticari markalar ve lisanslar ile bilgi iģlem ve yazılım programlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiģ maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden finansal durum tablosu tarihine kadar oluģmuģ birikmiģ itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara iliģkin itfa payları, satın alımdan itibaren 5 yılı aģmamak kaydıyla tahmini ekonomik ömürlerine göre eģit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıģtır. Ticari Markalar ve Lisanslar: Ticari markalar ve lisanslar, tarihi maliyetleriyle gösterilir. Ticari markalar ve lisansların sınırlı faydalı ömürleri bulunmaktadır ve maliyet değerlerinden birikmiģ itfa payları düģüldükten sonraki tutarıyla gösterilir. Satın alınan ticari markalar ve lisanslar, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yönetimi kullanılarak itfaya tabi tutulur (5 yılı geçmemek kaydıyla). Bilgisayar Yazılımı: Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluģan maliyetler üzerinden aktifleģtirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3-5 yıl) itfaya tabi tutulur. Bilgisayar yazılımlarını geliģtirmek ve sürdürmekle iliģkili maliyetler, oluģtukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Grup un elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile doğrudan iliģkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliģtiren çalıģanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliģtirme maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden itfaya tabi tutulur (3 yılı geçmemek kaydıyla). ĠĢletme BirleĢmesi Yoluyla Elde Edilen Maddi Olmayan Duran Varlıklar: ĠĢletme birleģmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, maddi olmayan duran varlık tanımını karģılaması ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir Ģekilde ölçülebilmesi durumunda Ģerefiye tutarından ayrı olarak tanımlanır ve muhasebeleģtirilir. Bu tür maddi olmayan duran varlıkların maliyeti, satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değeridir. 19
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) ĠĢletme birleģmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar baģlangıç muhasebeleģtirmesi sonrasında ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiģ itfa payları ve birikmiģ değer düģüklükleri düģüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilir. Varlıklarda Değer DüĢüklüğü: ġerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmaz. Bu varlıklar için her yıl değer düģüklüğü testi uygulanır. Ġtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düģüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aģması durumunda değer düģüklüğü karģılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satıģ maliyetleri düģüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düģüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düģük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). ġerefiye haricinde değer düģüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düģüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. Borçlanma Maliyetleri: Kullanıma ve satıģa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan iliģkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satıģa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamıģ kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleģtirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluģtukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Finansal Araçlar: Finansal Varlıklar: Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım iģlemiyle doğrudan iliģkilendirilebilen harcamalar düģüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleģtirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koģulunu taģıyan bir kontrata bağlı olan iģlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiģ maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin iliģkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya 20
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı): uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamını, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karģı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiģ olan türev ürünleri teģkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar Grup un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiģ maliyet bedelinden değer düģüklüğü tutarı düģülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Grup tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada iģlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Grup un aktif bir piyasada iģlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir. Gelir tablosunda kaydedilen değer düģüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değiģikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleģtirilir ve finansal varlıklar değer artıģ fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düģüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artıģ fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosunda sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır özkaynak araçlarına iliģkin temettüler Grup un temettü alma hakkının oluģtuğu durumlarda gelir tablosunda muhasebeleģtirilmektedir. Yabancı para birimiyle ifade edilen satılmaya hazır parasal varlıkların gerçeğe uygun değeri, ifade edildiği para birimi üzerinden belirlenmekte ve raporlama dönemi sonundaki geçerli kurdan çevrilmektedir. Gelir tablosunda muhasebeleģtirilen kur farkı kazançları/zararları, parasal varlığın itfa 21
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı): edilmiģ maliyet değeri üzerinden belirlenmektedir. Diğer kur farkı kazançları ve zararları, diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleģtirilmektedir. Geri alım ve satım sözleşmeleri Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ( repo ) konsolide finansal tablolara yansıtılır ve karģı tarafa olan yükümlülük müģterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satıģ ve geri alıģ fiyatı arasındaki farkın etkin faiz yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo iģlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada iģlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiģ maliyeti üzerinden değer düģüklüğü düģülerek gösterilir. Grup müģterilerine hisse senedi alımları için kredi kullandırmaktadır. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiģikliği riski taģımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her finansal durum tablosu tarihinde değer düģüklüğüne uğradıklarına iliģkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleģtirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düģüklüğüne uğradığına iliģkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düģüklüğü zararı oluģur. Kredi ve alacaklar için değer düģüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karģılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düģüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düģülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karģılık hesabından düģülerek silinir. KarĢılık hesabındaki değiģimler gelir tablosunda muhasebeleģtirilir. 22