DenizBank A.Ş. Bono İhracı Bilgilendirme Sunumu Talep Toplama 4-5-6 Mayıs 2011
Yasal Uyarı Bu doküman yatırımcıya bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, kaynak olarak DenizBank A.Ş. tarafından kamuya açıklanan finansal raporlar ve tablolar kullanılmıştır. Bu doküman yatırımcılar açısından bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve DenizBank A.Ş. ile tahvillerin satışına aracılık eden Aracı Kuruluş(lar) bu doküman baz alınarak gerçekleştirilen yatırım kararlarından sorumlu tutulamaz. Yatırımcılar tarafından alınacak yatırım kararlarının Kamuyu Aydınlatma Platformu nda açıklanan izahname ve sirkülerde yer alan bilgilerin incelenerek verilmesi gereklidir. Yatırımcıların bu tahvil ihracı kapsamında satın aldıkları tahviller Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu na tabi değildir. 2
Bono İhracı Bilgilendirme Sunumu İçerik Kısaca DenizBank Tarihçe Vizyon-Strateji Kısaca Dexia Ortaklık Yapısı-Kredi Notları İştirakler Finansal Hizmetler Grubu Bölge ve Şube Dağılımı Finansal Göstergeler Bilanço & Gelir Tablosu Bilanço Büyüklükleri Gelişimi Şube / Çalışan / Müşteri Gelişimi İhraç Hakkında İhraç Bilgileri DenizBank İskontolu Bono İhraçları Faiz Oranı Hesaplama Alternatif Yatırım Araçları Karşılaştırma DenizBank Banka Bonosu Getiri Köprüsü İhracı Gerçekleşmiş Olan Banka Bonoları Yatırımcı Açısından Vergi İletişim 3
Kısaca DenizBank Tarihçe DenizYatırım, DenizLeasing, DenizFactoring in kuruluşu Garanti Bankası ile Bonus Card işbirliğinin başlaması Grup taki Yatırım Şirketleri 2, Bankalar 3 ve Finansal Olmayan Şirketlerin 4 satın alınması Ekim 2004: Sermayenin %25 ini oluşturan hisselerin halka arzı Dexia tarafından satın alınması Dünya da bir ilk olan İşletme Kart ın KOBİ lerin hizmetine sunulması 31 Aralık 2010: 34 milyar TL aktif büyüklük 500 şube Organik Büyüme Satınalma ve paylaşımlarla büyüme 1997-2001 2001 2002 2002 2003 2003 2004 2005 2006 2007 200 2008 2008 2009 2010 Zorlu Holding tarafından Bankacılık Lisansı olarak satın alınması TMSF 1 den şube, mevduat, kredi kartı müşterilerinin satın alınması The Banker tarafından «Güney Avrupa nın en hızlı ve istikrarlı büyüyen bankası» seçilmesi Kurumsal Yönetim Değerlendirme Raporunda 5 en yüksek notu alınması «Visa Ticari Kart Özel Ödülü» alınması 400 mn TL lik nakit sermaye artışı Türkiye de ilk kez Kamu Finansmanı nın bir iş kolu olarak tanımlanması Zorlu Holding Sahipliği Halka açık Dexia sahipliği 4 Kaynak: DenizBank ¹ 108 şube, 250 mn USD mevduat ve 130,000 kredi kartı satın alınmıştır. 2 Tektaş Menkul, Demir Yatırım Ortaklığı, Ekpres Yatırım, Tariş Menkul, Ege Portföy Yönetimi, Çağrı Menkul 3 TarişBank, Yaşar Foreign Trade Offshore, Esbank AG, İktisatBank Moscow 4 AKK, ıntertech 5 EFG İstanbul Menkul Değerler tarafından gerçekleştirilmiştir.
Kısaca DenizBank Vizyon Strateji Vizyon Sürdürülebilir ve kârlı büyümeyi sağlayarak Türkiye deki ilk beş banka arasında yer almak ve uluslararası finansal ortamın bölgemizdeki ortağı olmaktır. Söz konusu bölge, Ortadoğu, Kafkaslar, Balkanlar ve Bağımsız Devletler Topluluğu ülkeleridir. Strateji Segmentasyon ve niş pazarlara odaklanmak ve bunlara uygun olarak hizmet kavramları geliştirmek, Fiziksel ve alternatif dağıtım kanallarını birer portal olarak değerlendirmek ve tüm finansal ürün tiplerini gerektiği durumlarda ortaklıklar kurarak pazarlamak, Disiplinli borç kültürüne ve risk yönetimi ilkelerine bağlı kalmak, Maliyet-verimliliğine odaklanmak ve geliştirmek, Proaktif satın-alımları da içeren fırsatçı bir yaklaşım benimsemek ve pazarda öncü hamleler yapmak. 5
Kısaca DenizBank Kısaca Dexia Ana faaliyet alanları: Perakende ve Ticari Bankacılık, Kamu Bankacılığı ve Toptan Bankacılık, Varlık Yönetimi, Yatırımcı Hizmetleri ve Sigortacılık Tüm dünyada yaklaşık 35,200 çalışan 8 milyonun üzerinde müşteri Belçika ve Lüksemburg daki en büyük 3 bankadan biri Güçlü sermaye rasyoları ve kredi rating leri 567 milyar Avro aktif toplamı 19.2 milyar Avro özkaynak 6
Kısaca DenizBank Ortaklık Yapısı - Kredi Notları DenizBank A.Ş. Ortaklık Yapısı (31.12.2010) Hissedarları Ortak Sermaye Hisse Miktarı Payı,TL Pay Pay Oranı Oranı Dexia Participation Belgique SA 714,945,274 %99.84 Halka Açık kısım 1,154,681 %0.16 Diğer 45 %0.00 TOPLAM 716,100,000 %100.00 Kredi Notları Moody s* Moody's * Fitch Ratings** Fitch Ratings** Uzun Vade Yabancı Para Mevduat Ba3 Uzun Vade Yabancı Para BBB-/Pozitif Görünüm Pozitif Uzun Vade Yerel Para BBB/Pozitif Uzun Vade Yerel Para Mevduat Baa2 Kısa Vade Yabancı Para F3 Kısa Vade Yerel Para Mevduat Prime-2 Kısa Vade Yerel Para F3 Görünüm Durağan Bireysel C Finansal Dayanıklılık C- Destek 2 Görünüm Durağan Ulusal Uzun Vade AAA (tur) *07.10.2010 itibarıyla **02.12.2010 itibarıyla Görünüm Durağan 7
Kısaca DenizBank İştirakler Yatırım Bankacılığı DenizYatırım EkspresYatırım DenizTürev DenizPortföy Deniz Yatırım Ortaklığı Yurtdışı DenizBank AG CJSC Dexia Bank Eurodeniz Leasing & Faktoring DenizFaktoring DenizLeasing Sigorta DenizEmeklilik Finansal Olmayan DenizKültür Intertech Bantaş Pupa 8
Kısaca DenizBank Finansal Hizmetler Grubu Perakende ve Kurumsal Bankacılıkta yetkili Avrupa Bankası 1.9 milyar Avro Mevduat CJSC Dexia Moscow DenizBank ile sinerji yaratmak amacıyla Rusya daki Türk şirketlerini hedefler İşlem hacmine göre 5. sırada %4 pazar payı Leasing alacaklarında 4. sırada 9% pazar payı Türkiye sigorta sektöründeki en yüksek özkaynak kârlılığı %3 pazar payı Tüm iştirakler ve dağıtım ağları tek bir IT platformunda birleşmektedir Faktoring alacaklarında 3. sırada 7% pazar payı 9
Kısaca DenizBank Bölge ve Şube Dağılımı EDIRNE CANAKKALE IZMIR KIRLARELI TEKIRDAI BALIKESIR AYDIN MANISA MUGLA Istanbul BURSA UŞAK DENIZLI KOCAELI KUTAHYA SAKARYA BILECIK BURDUR AFYON ISPARTA ANTALYA DenizBank Bölge Müdürlükleri ZONGULDAK KARABUK DÜZCE ESKISEHIR BOLU KONYA BARTIN KASTAMONU SINOP Ankara ÇANKIRI KIRIKKALE KARAMAN KIRSEHIR Direct Sales Personnel Distribution Map AKSARAY IÇEL ÇORUM NEVSEHIR NIGDE YOZGAT ADANA ADANA SAMSUN AMASYA KAYSERI OSMANYE HATAY TOKAT ORDU SIVAS MARAŞ GAZIANTEP KILIS GIRESUN MALATYA ADIYAMAN TRABZON GÛMUŞHANE BAYBURT ERZINCAN TUNCELI ELAZII URFA RIZE BINGÕL DIYARBAKIR ARTVIN ERZURUM MARDIN MUŞ BATMAN BITLIS ŞIRNAK ARDAHAN SIIRT KARS AHRI IHDIR VAN HAKKARI DenizBank müşterilerine daha yakın ve etkin hizmet verme stratejisi doğrultusunda, 2010 yılsonu itibarıyla yurt çapında 76 ilde, 500 şubesi ile hizmet vermektedir. Bölgelere göre Şube Dağılımı Hizmet Tipine Göre DenizBank Şubeleri Karadeniz; 6% Diğer; 2% Ege; 14% Akdeniz; 16% Ticari 4% Tarım 7% Uydu 3% Özel Bankacılık 2% Kurumsal 1% Diğer 1% İç Anadolu; 15% Karma 8% Güneydoğu; 4% Marmara; 43% Bireysel + İşletme 74% 10
Finansal Göstergeler Bilanço & Gelir Tablosu Bilanço-TL mn 31.12.10 31.12.09 DenizBank Sektör Aktif 33,853 25,943 %30 %21 Likit Aktifler 4,201 3,079 %36 -%10 Menkuller 4,444 3,247 %37 %10 Krediler 23,790 18,558 %28 %33 Mevduat 19,713 14,701 %34 %20 Borçlanmalar 7,817 6,038 %29 %31 Özkaynak 3,659 2,968 %23 %17 Gelir Tablosu-TL mn 31.12.10 31.12.09 Büyüme Net Faiz Geliri 1,788 1,864 -%4 Diğer Faaliyet Gelirleri 570 535 %6 Faaliyet Giderleri -1,072-930 %15 Brüt Faaliyet Geliri 1,286 1,469 -%12 Provizyonlar -506-692 -%27 Vergi Karşılığı -163-173 -%6 Net Kâr 616 605 %2 Sermaye Yeterliliği %16 %19 %30 luk aktif büyümesi ile 1. sırada, Aktif Karlılığı %2,1 %2,4 Mevduattaki %34 lük artış ile 1. sırada Özkaynak Karlılığı %17,9 %18,6 %121 kredi/mevduat oranı ile üst sıralarda, %70 kredi/aktif oranı ile sektörde 1. sırada Krediler / Mevduat Krediler / Aktifler %84 %121 %51 %70 Gerçek bankacılık faaliyetlerine odaklanarak %13 lük en düşük menkul/aktif oranı ile 1. sırada 11 DenizBank Sektör
Finansal Göstergeler Bilanço Büyüklükleri ve Gelişimi Sektör BYBO: %21 Aktif Toplamı (TL mn) Nakdi Kredi 1 (TL mn) Aktif toplamı, nakdi kredi Sektör BYBO: %36 1 ve müşteri mevduatı 1 gelişiminde 8 yıllık ortalama büyüme oranları ile özel bankalar arasında 1. sırada Müşteri Mevduatı 2 (TL mn) Sektör BYBO: %21 1 Kâr gelişiminde 8 yıllık ortalama büyüme oranları ile özel bankalar arasında 2. sırada Sektör BYBO: %29 Net Kâr (TL mn) 2 1 Faktoring ve Leasing alacakları dahil 2 Bankalar mevduatı hariç BYBO: Bileşik Yıllık Büyüme Oranı Sektör: Bankalar sektörü BDDK verisi 12
Finansal Göstergeler Şube/Çalışan/Müşteri Gelişimi Sektör BYBO: %6 Çalışan Sayısı Sektör BYBO: %6 Sadece yenilikçi ve öncü ürünlerle değil, müşterilerine sunduğu hizmetle de sektörde fark yaratan DenizBank, şube sayısındaki artışa paralel olarak, rakiplerinin üzerinde bir büyüme ile çalışan sayısını 9,561 çıkarmıştır. Şube Sayısı Gelişimi ve Büyüme Planı Müşteri Sayısı (mn kişi) Müşterilerin ihtiyaçlarına uygun en son bankacılık ürünlerini, en hızlı şekilde sunabilmek için 2010 yılında yeni 50 şube ile toplam 500 şube 2014 yılında hedef: 850 şube 13 BYBO: Bileşik Yıllık Büyüme Oranı Sektör: Bankalar sektörü BDDK verisi
İhraç Hakkında İhraç Bilgileri İhraç Tutarı: 500 milyon TL nominal Kıymet Türü ve Miktarları: 350 Milyon TL Nominal tutarında 176 günlük iskontolu Banka Bonosu : 150 Milyon TL Nominal tutarında 351 günlük iskontolu Banka Bonosu İhraç Şekli: Halka Arz İşlem Görme: İMKB Tahvil Bono Piyasası Vade Başlangıcı: 10 Mayıs 2011 Talep Toplama Tarihleri: 04-05-06 Mayıs 2011 Çarşamba Perşembe Cuma Dağıtım Sonuçları ve Faiz Oranının Açıklanması: 09 Mayıs 2011 Pazartesi Para ve Kıymet Takası: 10 Mayıs 2011 Salı İMKB de tahmini İşlem Görme tarihi: 12-13 Mayıs 2011 Perşembe-Cuma günü beklenmektedir. Aracı Kurum: Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Minumum talep miktarı: 1,000 TL ve 100 TL katları Başvuru Yerleri: Banka Bonosu Halka Arzına, Yurt İçi bireysel Yatımcılar kategorisinde katılmak isteyen yatımcılar ; Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. İle acentası konumundaki DenizBank A.Ş. nin tüm şubeleri ile Denizbank A.Ş. Telefon Bankacılığı (444 0 800) ve Denizbank İnternet Bankacılığı (www.denizbank.com.tr ) aracılığı ile talepte bulunmak için baçvurabilirler. Kurumsal Yatırımcı kategorisinde sadece DenizYatırım Menkul Kıymetler A.Ş. talep toplayacaktır. 14
İhraç Hakkında DenizBank İskontolu Bono İhraçları 6 Aylık İskontolu İhraç Tutarı: 350 milyon TL nominal İhraç Şekli: Halka Arz İşlem Görme: İMKB Tahvil Bono Piyasası Gün Sayısı :176 gün Vade Başlangıcı : 10.Mayıs.2011 Vade Sonu: 02. Kasım 2011 Gösterge DIBS:TRT121011T19 ve TRT161111T14 (12.10.2011 ve 16.11.2011 Vadeli Devlet Tahvili) Yıllık Basit Ek Getiri Oranı : %0,60 (60 baz puan) İtfa Planı: Banka Bonosu iskontolu olup, anapara ve faiz ödemesi vade bitiminde yapılacaktır. Tahsisat Oranları: Kurumsal % 75 Nominal 262.5 milyontl Bireysel % 25 Nominal 87.5 milyon TL 12 Aylık İskontolu İhraç Tutarı: 150 milyon TL nominal İhraç Şekli: Halka Arz İşlem Görme: İMKB Tahvil Bono Piyasası Gün Sayısı :351 gün Vade Başlangıcı: 10.Mayıs.2011 Vade Sonu: 25.04.2012 Gösterge DIBS: TRT250412T11 (25.04.2012 Vadeli Devlet Tahvili) Yıllık Basit Ek Getiri Oranı : %0,85 (85 baz puan) İtfa Planı: Banka Bonosu iskontolu olup, anapara ve faiz ödemesi vade bitiminde yapılacaktır. Tahsisat Oranları: Kurumsal %40 Nominal 60 milyon TL Bireysel %60 Nominal 90 milyontl 15
İhraç Hakkında Denizbank İskontolu Banka Bonoları Faiz Oranı Hesaplama 176 Gün Vadeli Bono İçin Gösterge Basit Faiz Oranı Gösterge Kıymetler: 12.10.2011 ve 16.11.2011 itfa tarihli DİBS ler Hesaplama Yöntemi: Denizbank bonosuna baz teşkil edecek yıllık bileşik faiz oranı; gösterge DİBS lerin talep toplama süresinin bitimine kadar olan son 5 iş gününde İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nda oluşacak ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinden enterpolasyon yöntemiyle hesaplanacaktır. Bu bileşik faizin, basite çevrilmesiyle Gösterge Basit Faiz Oranı tespit edilecektir. 351 Gün Vadeli Bono İçin Gösterge Basit Faiz Oranı Gösterge Kıymet: 25.04.2012 itfa tarihli DİBS Hesaplama Yöntemi: Denizbank bonosuna baz teşkil edecek yıllık bileşik faiz oranı; gösterge DİBS in talep toplama süresinin bitimine kadar olan son 5 iş gününde İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nda oluşacak ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizi kullanılacaktır. Bu bileşik faizin, basite çevrilmesiyle Gösterge Basit Faiz Oranı tespit edilecektir. 176 Günlük Bono nun Örnek Getiri Hesaplaması: Gösterge Basit Faiz Oranı + Ek getiri = Denizbank İskontolu Banka Bonosu Basit Faiz Oranı 28.04.2011 Tarihi itibariyle bilgi amaçlı örnek fiyatlama 12.10.2011 vadeli DIBS Ortalama Bileşik Getiri %8,12 16.11.2011 vadeli DIBS Ortalama Bileşik getiri %8,15 Enterpolasyon yöntemiyle hesaplanan Bileşik getiri %8,14 Gösterge Faiz oranı basit: %7,97 Yıllık %0,60 ek getiri dahil Denizbank İskontolu Banka Bonosu Getirisi; Basit :%8,57 Bileşik %8,76 351 Günlük Bono nun Örnek Getiri Hesaplaması: Gösterge Basit Faiz Oranı + Ek getiri = Denizbank İskontolu Banka Bonosu Basit Faiz Oranı 28.04.2011 Tarihi itibariyle bilgi amaçlı örnek fiyatlama 25.04.2011 vadeli DIBS ortalama Bileşik getiri %8,42 Gösterge Faiz oranı basit: %8,42 Yıllık %0,85 ek getiri dahil Denizbank İskontolu Banka Bonosu Getirisi ; Basit :%9,27 Bileşik %9,28 16
17 İhraç Hakkında Alternatif Yatırım Araçları Karşılaştırma
İhraç Hakkında DenizBank Banka Bonosu Getiri Köprüsü %8.15 %8.76 %9.28 %8.42 %9.28 %9.83 Getiriler brüt ve bileşik bazdadır. *Mevduatlarda stopaj oranı %15 olup, Bono ve Tahvillerde ise stopaj oranı %10 dur. 18
İhraç Hakkında İhracı Gerçekleşmiş Olan Banka Bonoları İhraçcı Türü İhraç Tarihi Nominal Mn TL Vade Ek Getiri Basit Faiz Bileşik Faiz İş Bankası İskontolu Nisan 11 700 6 ay %0,40 %8,34 %8,52 Garanti Bankası İskontolu Nisan 11 750 6 ay %0,50 %8,41 %8,59 T.İş Bankası İskontolu Şubat 11 500 6 ay %0,50 %7,50 %7,65 Akbank İskontolu Ocak 11 500 6 ay %0,60 %7,56 %7,71 Akbank İskontolu Aralık 10 1,000 6 ay %0,60 %7,28 %7,41 TSKB İskontolu Ağustos 10 152 6 ay %0,55 %8,20 %8,37 Şekerbank İskontolu Mart 11 35 12 ay %1,00 %9,73 %9,73 Şekerbank İskontolu Mart 11 150 12 ay %1,00 %9,73 %9,73 İş Bankası İskontolu Şubat 11 500 12 ay %0,65 %8,43 %8,40 Garanti Bankası İskontolu Ocak 11 1,000 12 ay %0,75 %7,68 %7,68 TSKB İskontolu Ekim 10 48 12 ay %0,85 %8,80 %8,80 19
İhraç Hakkında Yatırımcı Açısından Vergi Vergi: Anonim, limited ve komandit şirketler; SPK ya tabi yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları; bunlara benzeyen yabancı fonlar ve ortaklıklar ve benzeri olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenenlerin tahvil alım satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri %0 (yüzde sıfır) oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Yukarıda sayılanlar dışındaki tam ve dar mükellef gerçek kişiler ile vakıflar, dernekler ve benzeri tüzel kişilerin tahvil alım satımından ve faizlerinden oluşan gelirleri %10 oranında gelir vergisi stopajına tabidir. Gerçek kişi yatırımcılar için %10 (yüzde on)oranındaki stopaj nihai vergidir ve yıllık gelir vergisi beyannamesine dahil edilmez. Stopaj dışında tahvillerde, BSMV mükellefi kurumların tahvil alım satım gelirleri üzerinden %1 (yüzde bir), faiz gelirleri üzerinden ise %5 (yüzde beş) BSMV hesaplayıp, ödemesi gerekmektedir. 20
İhraç Hakkında İletişim DenizBank A.Ş. Samim KESKİNBORA Hazine Bölümü Samim.keskinbora@denizbank.com Tel: 0 212 370 69 10 Meryem HÜRGEL SARI Hazine Bölümü Meryem.hurgel@denizbank.com Tel: 0 212 370 69 11 Bakır Melik Hazine Bölümü Kurumsal Yatırımcılar Bakir.melik@denizbank.com Tel: 0 212 370 69 68 Hazine Satış Bölümü HazineSatisGrubu@denizbank.com Tel: 0 212 370 69 30 21