Ekim 2014 Grup Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayıģına dayalı, Ģeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teģvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koģullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değiģkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa geliģmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleģmenizi oluģturan fonların içeriğini ve fiyat geliģimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaģınıza ve yaģam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PĠYASADAKĠ GELĠġMELER Borsa: Eylül baģından itibaren aģağı yönlü eğilim sergileyen BĠST 100 son bir haftada %3,5 değer kaybıyla bir kez daha negatif ayrıģtı. Bankaların zayıf performansıyla baskı altında kalan endekste mevcut haliyle aylık kayıp %7 yi aģmıģ durumda. YaĢanan gerileme sonrası değerlemelerin (diğer geliģen ülke endekslerine göre) daha cazip seviyelere geldiği söylenebilir. Ancak faiz ve dövizde kalıcı bir stabilizasyon izlenmeden, Borsada mevcut teknik görünümde (omuz-baģ-omuz formasyonu) kısa vadeli yatırımların hayli riskli olduğunu hatırlatmakta fayda var. Faiz: Son dönemde TL de yaģanan sert kayıplar, kısa vadeli faizlerde bozulma yaratırken, gösterge faiz 80 baz puanlık sert artıģla %10 sınırına kadar yükseldi. Global tarafta ise geliģmiģ ülke faizlerinde geri çekilmeler görülüyor olsa da geliģen ülkelerde reel getirilerin (enflasyondan arındırılmıģ faiz getirisi) dikkate alınması gereken asıl unsur olduğu söylenebilir. ABD de reel getirilerin yükselmesi enflasyonları yüksek seyreden pek çok geliģen ülkede faiz artırımlarına yol açabilir. Döviz: ABD ekonomisinde güçlenme eğilimi ve FED in politika duruģunda normalleģme süreci paralelinde global anlamda hemen tüm varlık sınıfları dolar bazında değer kaybederken geliģen ülke para birimlerinde sert satıģ baskısı izleniyor. USD/TL Ocak seviyeleri 2,27 lere ulaģırken, TL aylık bazda en fazla değer kaybeden para birimlerinden biri oldu. Mevcut koģullarda, TCMB nin geçtiğimiz hafta baģvurduğu fonlama maliyetleri yoluyla TL likiditeyi sıkılaģtırma aksiyonlarına bir süre devam etmesi halinde TL de kısmi tepki alımları söz konusu olabilir. Öte yandan, mevcutta TL de kalıcı toparlanma güç görünüyor. Altın: Son dönemde TL de yaģanan sert kayıplar, kısa vadeli faizlerde bozulma yaratırken, gösterge faiz 80 baz puanlık sert artıģla %10 sınırına kadar yükseldi. Global tarafta ise geliģmiģ ülke faizlerinde geri çekilmeler görülüyor olsa da geliģen ülkelerde reel getirilerin (enflasyondan arındırılmıģ faiz getirisi) dikkate alınması gereken asıl unsur olduğu söylenebilir. ABD de reel getirilerin yükselmesi enflasyonları yüksek seyreden pek çok geliģen ülkede faiz artırımlarına yol açabilir. YATIRIM ARACI 6 29.08.2014 30.06.2014 28.03.2014 31.12.2013 30.09.2013 30.09.2014 30.09.2014 30.09.2014 30.09.2014 30.09.2014 PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%6,69 -%4,52 %8,42 %10,52 %0,61 BİST 30 -%7,17 -%5,23 %7,76 %11,10 %0,23 KYD Altın Kapanış -%0,59 -%1,03 -%2,23 %8,76 %1,92 KYD Gecelik Brüt %0,73 %2,06 %4,60 %6,96 %8,72 KYD Tüm -%1,63 -%1,27 %6,59 %8,25 %7,41 ENFLASYON TÜFE %0,14 %0,69 %2,77 %6,43 %8,86 YİÜFE %0,85 %2,02 %1,63 %7,24 %9,84 DÖVİZ ABD Doları %5,50 %7,28 %3,99 %6,89 %11,82 Euro %1,04 -%0,80 -%4,41 -%2,04 %4,52
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BGK GRK GRS BGE BKB GRA BBH Maximum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % LĠKĠT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 155.273.002 TL Yönetim Ücreti: 1,06% Fon Fiyatı: 0,030207 Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. Diğer; 16,6% 32,3% 1,8% %4,4 %6,6 %8,4 49,3% %1,9 %0,6 6 BGK Geniş kapsamda kabul edilen hedef orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden maksimum ölçüde yararlanılması, tasarrufların enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmasıdır. GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK Fon Büyüklüğü: 5.802.811 TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0,018169 14,8% Diğer; 2,4% 0,5% %5,7 %8,0 %8,0 GRK GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Diğer; 0,5% 9,5% 82,3% KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: 41.419.698 TL Yönetim Ücreti: 0,35% Fon Fiyatı: 0,010317 84,9% 5,1% STANDART - GRS Fon Büyüklüğü: 5.021.679 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,009927 3 -%1,2 -%0,6 6 %6,6 %8,5 %7,3 6 -%1,3 -%1,9 Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. 1,9% 0,2% Diğer; 12,9% 79,9% 5,2% %8,5 %6,0 %6,7 6 -%1,3 -%1,7
FON TANITIMI BGE BKB FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % Fon, orta ve uzun vade perspektifiyle, orta yüksek risk düzeyinde, yüksek reel getiri performansı hedefiyle hareket eder. Hedeflenen yüksek reel getiri hedefine ulaşmak için çeşitli yatırım araçlarından aktif şekilde faydalanılmaktadır. GRUPLARA YÖNELĠK ESNEK - BGE Fon Büyüklüğü: 1.198.840 TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0,016364 2,4% 1,6% 76,4% 19,6% GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. Diğer; 9,0% Eurobond 89.85 % %0,0 Fon Büyüklüğü: 1.145.797 TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0,019225 6 -%0,7 %1,0 %2,7 %7,5 %9,2 %4,3 %10,0 %6,0 %15,4 6 GRA Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. ALTIN - GRA Fon Büyüklüğü: 15.054.195 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,010569 0,9% %6,3 Altın 99,1% 6 -%0,7 -%0,4 -%1,4 -%3,2 BBH GRUPLARA YÖNELĠK BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BBH Fon Büyüklüğü: 1.188.228 TL Yönetim Ücreti: 1,00% Fon Fiyatı: 0,018859 Fon, ortaklık payı piyasasının iyi bir göstergesi olan BIST 100 Endeksi getirisine paralel performansı hedeflerken ağırlıklı olarak sermaye kazancı elde edilmesini amaçlar. Orta uzun vadeli dönemde ülkenin büyüme potansiyeline paralel pay piyasasındaki reel getirinin fon reel getirisine dönüşmesine yönelik yatırım yapar. 9,2% 8,4% 82,4% %10,2 %12,0 %2,7 6 -%4,1 -%3,1 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde turuncu olan Groupama fonlarının performansı gösterilmektedir. YeĢil olan fonların karģılaģtırma ölçütü performansıdır. LĠKĠT ESNEK BEL GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK BEL BGK 6 6 %0 %5 %10 %15 -%5 %0 %5 %10 KarĢılaĢtırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DĠBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KarĢılaĢtırma ölçütü: %87 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS 6 6 -%5 %0 %5 %10 -%5 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KarĢılaĢtırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde turuncu olan Groupama fonlarının performansı gösterilmektedir. YeĢil olan fonların karģılaģtırma ölçütü performansıdır. GRUPLARA YÖNELĠK ESNEK - BGE GRUPLARA YÖNELĠK GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB BGE BKB 6 6 -%5 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi %0 %5 %10 %15 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA GRUPLARA YÖNELĠK BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BBH GRA BBH 6 6 -%5 %0 %5 %10 -%10 %0 %10 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi KapanıĢ KarĢılaĢtırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.
ĠLETĠġĠM Detaylı bilgiye nasıl ulaģırım? Groupama Emeklilik Internet ġubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi ġimdi hepsi internet Ģubemizde... Emeklilik sözleģmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değiģikliği talebi Tahsilat makbuzu