1 Piyasa Verileri Para Piyasaları : GÜNLÜK BÜLTEN 23 Eylül 2008 $/YTL : 1,2370/1,2390 /YTL : 1,8325/1,8372 FX Piyasası : Pariteler : /$ : 1,4808/1,4810 $/YEN : 105,31/105,35 $/ZAR : 7,94/8,01 $/BRL : 1,7917/1,7922 K/V Faiz oranı : O/N Repo Oranı : 16,75 % ABD de mali sektörü kurtaracak 700 milyar dolarlık planın çalışmalarını sürerken, dün ABD piyasaları olağanüstü bir güne daha imza attı. Özellikle petrol fiyatlarındaki hareket dikkat çekici idi. Geçtiğimiz günlerde 90 doları gördükten sonra kurtarma planıyla 100 doların üzerine çıkan petrol dün iki saat içinde önce 20 dolar yükseldi, sonra 9 dolar düştü. Cumaya göre 26 dolar kazanarak 130 dolara kadar çıkan petrol New York ta 121 dolardan kapandı. Petrol Asya da bu sabah 106 dolara indi. ABD de petrol fiyatlarındaki ani sıçramanın nedeni olarak doların değer kaybı ve yeni kontrata geçiş öncesinde petrolde kısa pozisyonu olanların pozisyon kapanmak için yaptığı alımlar gösterilebilir. ABD Hazinesi nin finans kurumlarını kurtarma planının henüz netleşmemesi ve Kongre de görüşülmesi öncesinde farklı senatörlerden farklı yorumlar gelmesi ABD borsalarında dün sert satışlara neden oldu. DJ % 3.27,S&P % 3,82, Nasdaq ise % 4.17 oranında geriledi. Mali sektörde açığa satış yasağına rağmen sert satışlar dikkati çekti. Washington Mutual %20 kayıpla ilk sırada yer aldı. Kurtarma planının banka için talep getirecek kadar iyi sonuç doğurmayacağı beklentisi satışları hızlandırdı. Bugün TSİ 17:00 de FED Başkanı Ben Bernanke nin Senato da yapacağı açıklamalar piyasalar tarafından yakından izlenecek..ayrıca Amerika da TSİ 17:00 de Richmond FED imalat endeksi (önceki: -16, beklenti: -12) ve konut fiyat endeksi (önceki: -0.2%, beklenti: 0.0%) de takip edilecek veriler arasında.. Avrupa da ise TSİ 11:00 de açıklanacak PMI hizmet ve imalat endeksleri takip edilecek. 1 Bono Piyasası : Benchmark Tahvil (Bil. Faiz) (TRY) : 14 Nisan 2010* 19,13 *Mevcut gösterge kıymet Eurobond Piyasası : Kağıtlar (Bil. Faiz) (USD) : 15 Ocak 2030 146,70 Dünya Borsaları : Dow Jones Ind. 11,015 Nasdaq 2,178 FTSE 100 5,236 DAX Perf. Ind. 6,107 CAC 40 Index 4,223 Nikkei 225 12,090 Hang Seng 19,105 Bovespa 51,540 Global Veriler : US 10Y Tbond (%) 3,82 Brent Crude Oil 105,92 Altın ($/Ons) 894 Morgan Stanley, değeri 8.5 milyar dolara ulaşacak miktarda hissesini, Japonya'nın en büyük bankası Mitsubishi UFJ Financial Group'a (MUFG) satmaya karar verdi. Buna göre dünyanın ikinci büyük bankası olan Mitsubishi yapılan anlaşma sonrasında Morgan Stanley'nin yüzde 20'ye kadar hissesini, hisse başına şirketin Ağustos sonundaki defter değeri olan 31.75 dolar ödeyerek alacak..
2 FX Piyasaları USD/TRY Paritesi Dün sabah açılış itibariyle 1.2450 seviyelerinden işlemlere başladığımız USDTRY, gün içerisinde yurtdışı borsaların olumlu performansıyla beraber aşaği yönlü bir seyir izledi. Lokal müşterileri de gün içinde satış yönünde gördük. 1.2360 li seviyelere kadar gerileyen USDTRY 1,2350 deki desteğini kıramadı. Bu sabah açılış itibariyle 1.2390 seviyelerden işlem gören USDTRY'in gün içerisinde 1.2300/1.2500, sepetin ise 1.5250/1.5450 bandında hareket etmesini beklemekteyiz. EURO/USD Paritesi Analiz ve Strateji Eur/Usd:1,4810 Destek Seviyeleri: 1,4680/1,4650/1,4620 Direnç Seviyeleri: 1,4830/ 1,4860/1,4930 Euro dolar paritesi kurtarma planına ilişkin bütçe ve finansman endişeleri ve planın sistemi tamamını kapsaması açısından yetersiz kaldığı ve resesyon endişelerini kaldırmadığı yönündeki yorumlarla yükseldi. Parite de 1,4800 seviyesindeyiz. 1,4685 seviyelerine kadar tepki satışları gelebilir diye düşünüyoruz.
3 Tahvil ve Bono Piyasası O/N Faiz : %16,75 Benchmark Tahvil (14/04/2010) : % 19,13 (Comp.) Kurtarma planı piysaların bir miktar düzelmesini sağlamakla birlikte bono piyasasında iyimserlik daha sınırlı kaldı. Yatırımcılar kısa vadeli mevduat oranlarını daha cazip gördüklerinden dolayı bonoya bir süre daha ilgisiz kalabilirler. Bonolarda alım için henüz acele etmemek gerekir diye düşünüyoruz. Gösterge tahvilde %19,50 bileşikleri tekrar görme ihtimalimiz yüksek. Yurtdışı borsaların satıcılı olması, petrol fiyatlarının yükselmesi eurobond piyasasına da satış getirebilir. Rusya 30 yıllık spread 363 baz puan; Brezilya 30 yıllık eurobond spread 241 baz puan, Türkiye 30 yıllık spread 300 baz puan seviyesinde. Önümzdeki günlerde gelişmekte olan ülkelerden çıkışların devam etme ihtimali yüksek olduğundan bu spread seviyelerinin genişlemesini bekliyoruz. VERİM EĞRİSİ 23.00% 22.50% 22.00% 21.50% 21.00% BONO GETİRİSİ 20.50% 20.00% 19.50% 19.00% 18.50% 18.00% 17.50% 17.00% 16.50% 16.00% 8 Ekim 08 26 Kasım 08 17 Aralık 08 14 Ocak 08 4 Şubat 09 8 Nisan 09 6 Mayıs 09 15 Temmuz 09 5 Ağustos 09 7 Ekim 09 13 Ocak 10 14 Nisan 10 BONO VADESİ 19/09/2008 18/09/2008 Log. (19/09/2008)
4 Private Banking Yatırım Grubu İlknur Tokmak (212) 318 56 07 ilknur.tokmak@finansbank.com.tr Kaan Kolabaş (212) 318 54 49 kaan.kolabas@finansbank.com.tr Güney Demir (212) 318 54 47 guney.demir@finansbank.com.tr Private Banking Merkezleri Avrupa 1 Murat Sağman (212) 319 60 56 murat.sagman@finansbank.com.tr Avrupa 2 Ali Rıza Zorluoğlu (212) 452 96 03 aliriza.zorluoglu@finansbank.com.tr İstanbul Anadolu Özlem Çelen (216) 571 36 30 ozlem.celen@finansbank.com.tr Ankara Özlem Önder (312) 457 12 40 ozlem.onder@finansbank.com.tr İzmir Gülüm Gürle (232) 488 11 48 gulum.gurle@finansbank.com.tr Güney Anadolu Ahmet Şilfeler (322) 4577637 ahmet.silfeler@finansbank.com.tr
5