BIST diğer piyasalardan ayrışıyor Borsa İstanbul Bugün BİST-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 86.000 direncine doğru bir hareket görülebilir. 86.000 üzerinde önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere 80.200-83.800 aralığının kanal boyu kadar yükselişin devam edeceğini düşünüyoruz. Bahsedilen kanal boyuna denk gelen 87.000-87.500 aralığına gelinmesi durumunda ise bu seviyelerin satış fırsatı olarak kullanılması gerektiğini düşünüyoruz. Aşağıda ise 84.500 ve 83.800 destekleri takip edilmeye devam edilecek. Mevcut durumda 84.500 e doğru geri çekilmeler 87.000-87.500 aralığı hedeflenerek alım olarak değerlendirilebilir. Alım yapıldığı takdirde 83.800 ün stop olarak takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bugün veri akışının sakin olması nedeniyle BİST-100 endeksinin tahvil faizleri ve Dolar/TL kurundaki haraketlere paralel bir seyir izlemesini bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası 24 Nisan Cuma günü alıcılı bir seyir izledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi %10.27 ile günün en yükseğinden kapandı. Gün içi en düşük değer ise %10.17 olarak gerçekleşti. TCMB, 8 Mayıs vadeli 21 milyar TL tutarlı repo ihalesi açtı. İhaleye 41 milyar 40 milyon 94 bin 420 liralık teklif geldi. İhalede basit faiz %7.5, bileşik faiz ise 7.78 den gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 101,975 ve 104,500 arasında dalgalanarak günü 104,400 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 150.710 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 3.820 azalarak 204.033 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 103,550 ve direnç 104,725 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 104,150 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 104,550 seviyesine stop konularak 103,550 ve devamında 102,475 destek seviyeleri takip edilebilir, long pozisyon için 104,725 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 104,300 seviyesine stop konularak hedef olarak 106,125 ve devamında 107,350 direnç seviyeleri takip edilebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesinde bulunurken MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. FX Piyasaları 27 Nisan 2015 Pazartesi Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST-100 85,551 2.11% -0.20% BIST-30 104,369 2.23% -1.68% BIST Mali 148,418 2.20% -6.62% BIST Sanayi 84,652 1.33% 7.53% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) 4,289 BIST-30 Vadeli 104.400 2.10% -1.28% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 10.27% 1.48% 28.05% Bono Faizi (10 yıllık) 9.31% 1.20% 16.96% Gecelik Faiz 9.68% 0.31% -3.59% CDS TR (5 yıllık) 229.08-0.17% 24.78% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1,177 0.14% -0.76% Brent Petrol 65.12-0.50% 13.17% USD/TRY 2.7192 0.13% 16.38% EUR/TRY 2.9550 1.49% 4.93% Döviz Sepeti 2.8330 0.20% 9.81% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 18,080 0.12% 1.44% S&P 500 2,118 0.23% 2.85% Nasdaq 5,092 0.71% 7.52% Çin 4,476 1.87% 38.36% Japonya 19,975-0.23% 14.46% Hindistan 27,409-0.10% -1.51% Hong Kong 28,427 1.30% 19.61% Almanya 11,811 0.74% 20.45% Fransa 5,201 0.44% 21.73% İngiltere 7,071 0.24% 7.69% Makroekonomik Veriler Cari 2014 2015 (T) Büyüme (%) 2.9% 2.9% 3.1% Enflasyon (%) 7.55% 7.55% 6.9% İşsizlik Oranı (%) 10.9% 10.9% 10.4% Cari Denge/GSYH (%) -5.8% -5.8% -4.4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL hafta içinde 2.6720 ve 2.7433 arasında dalgalanarak haftayı 2.7147 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.7130 ve en kuvvetli direnç 2.7430 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.7190 seviyesi aşağı kırılınca 2.7210 a stop konularak 2.7130 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.7260 direncinin yukarı kırılması halinde 2.7230 a stop konularak 2.7340 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde al konumunda yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Hareketli ortalamalar kısa vade için yukarı yönü destekliyor. Gedik Yatırım Araştırma 1
Piyasalar ve BIST-100 Borsa İstanbul Cuma günü piyasalar, son dönemlerin en ilginç görüntülerinden birine sahne oldu. Dolar/TL kurunun 2.7433 TL ile tarihi en yüksek seviyesini gördüğü, 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizinin %10.27 ile son bir yılın en yüksek seviyesine çıktığı piyasalarda BIST-100 endeksi ise %2.11 yükseliş gösterdi. Güne alıcılı bir açılışla başlayan endeks, yurtiçinde kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksindeki artışve ABD de dayanıklı tüketim malları verisinin beklentilerin altında kalmasının etkisiyle, Dolar/TL kurundaki yükselişe rağmen pozitif görünümünü korudu ve günü en yüksek 85.579 seviyesine kadar yükseldi. Bu hafta Hazine tarafından düzenlenecek ihaleler öncesi tahvil faizi ve dolar kurundaki yükseliş dikkat çekiyor. Geçtiğimiz hafta yurtiçi gelişmelerin takip edildiği piyasalarda, bu hafta Çarşamba günü yapılacak olan FOMC toplantısına yönelik beklentilerin ön planda olacağını düşünüyoruz. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru 2.7245 civarında. Asya piyasalarına bakıldığında Çin hariç satıcılı bir seyir gözleniyor. ABD vadeliler alıcılı, Brent petrol ise 65 Dolar üzerinde işlemlerine devam ediyor. Bugün BİST-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 86.000 direncine doğru bir hareket görülebilir. 86.000 üzerinde önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere 80.200-83.800 aralığının kanal boyu kadar yükselişin devam edeceğini düşünüyoruz. Bahsedilen kanal boyuna denk gelen 87.000-87.500 aralığına gelinmesi durumunda ise bu seviyelerin satış fırsatı olarak kullanılması gerektiğini düşünüyoruz. Aşağıda ise 84.500 ve 83.800 destekleri takip edilmeye devam edilecek. Mevcut durumda 84.500 e doğru geri çekilmeler 87.000-87.500 aralığı hedeflenerek alım olarak değerlendirilebilir. Alım yapıldığı takdirde 83.800 ün stop olarak takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bugün veri akışının sakin olması nedeniyle BİST-100 endeksinin tahvil faizleri ve Dolar/TL kurundaki haraketlere paralel bir seyir izlemesini bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 101,975 ve 104,500 arasında dalgalanarak günü 104,400 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 150.710 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 3.820 azalarak 204.033 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 103,550 ve direnç 104,725 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 104,150 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 104,550 seviyesine stop konularak 103,550 ve devamında 102,475 destek seviyeleri takip edilebilir, long pozisyon için 104,725 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 104,300 seviyesine stop konularak hedef olarak 106,125 ve devamında 107,350 direnç seviyeleri takip edilebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesinde bulunurken MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. Hakan Çal İbrahim Bayraktar Ali Erkan Tanacıoğlu Gedik Yatırım Araştırma 2
FX Piyasaları Dolar /TL Dolar/TL hafta içinde 2.6720 ve 2.7433 arasında dalgalanarak haftayı 2.7147 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.7130 ve en kuvvetli direnç 2.7430 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.7190 seviyesi aşağı kırılınca 2.7210 a stop konularak 2.7130 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.7260 direncinin yukarı kırılması halinde 2.7230 a stop konularak 2.7340 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde al konumunda yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Hareketli ortalamalar kısa vade için yukarı yönü destekliyor. Euro/Dolar Haftayı 1.0872 seviyesinden kapatan parite hafta içinde en düşük 1.0660 seviyesini görürken, en yüksek 1.0900 seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek 1.0850 direnç 1.0900 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içi al sat stratejisi olarak 1.0850 destek seviyesinin aşağı kırılması halinde 1.0870 e stop konularak 1.0805 destek seviyesi için short pozisyon açılabilir. 1.0900 seviyesinin yukarı kırılması halinde 1.0870 stop olmak üzere 1.0970 seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte CCI kendi ortalamasına doğru yukarı yönde toparlanma göstermektedir. Kendi ortalaması altında bulunan RSI yukarı yönde ortalamasına doğru yükseliş göstermektedir. Altın (ons) Haftayı 1179 seviyesinden kapatan Ons Altın hafta içinde 1174 ve 1209 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1174 ve en kuvvetli direnç 1185 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden altında gün içi al sat stratejisi olarak 1180 seviyesinin aşağı kırılmasıyla 1185 stop olmak üzere 1174 ve 1164 seviyeleri short pozisyon hedefi olarak takip edilebilir. Long pozisyon için 1185 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 1180 stop olmak üzere 1190 ve 1200 direnç seviyesi izlenebilir. Teknik indikatörlere baktığımızda saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında sinyal çizgisini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrini korumaktadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönü desteklediğini görüyoruz. A.ErkanTanacıoğlu Gedik Yatırım Araştırma 3
HABERİ KAP Akbank (AKBNK): Banka, 103 gün vadeli, 196.700.000 TL nominal değerdeki bononun nitelikli yatırımcılara ihracını gerçekleştirmiştir. Akbank'ın 2015 yılı 3 aylık konsolide olmayan net karı 731.801.000 TL (2014/3 aylık: 651.463.000 TL) olarak açıklandı. Yazıcılar Holding (YAZIC): Rekabet Kurulu, Mh Perakendecilik in çoğunluk hisselerinin devralınmasına ilişkin başvuruyu nihai incelemeye aldı. Tekfen Holding (TKFEN): Ali Nihat Gökyiğit Vakfı 248 bin lot TKFEN hissesi aldı. Karel Elektronik (KAREL, ASELS): Deniz Kuvvetleri Komutanlığı için yapılmakta olan LST (Landing Ship Tank) ve LDG (Lojistik Destek Gemisi) platformlarında Alarm Anons Sistemleri ve Gemi Telefon Sistemleri için Aselsan dan 682.000 Euro karşılığı sipariş alınmıştır. Söz konusu siparişlerin teslimatları 2015 ve 2016 yılları içerisinde yapılacaktır. Katmerciler (KATMR): Şirket, 2015 yılı içerisinde teslim edilmek üzere, Yurt içi kaynaklı 11.049.000 TL tutarında muhtelif özelliklerde İtfaiye aracı siparişi almıştır. Gübre Fabrikaları (GUBRF): Gübretaş'ın Samsun granülasyon kompakt gübre üretim tesisi projesi ile ilgili olumlu Çed kararı verildi. Doğan Gazetecilik (DGZTE, HURGZ): Şirketin Hürriyet Gazetecilik bünyesinde birleşmesi işlemi kapsamında, Uzman Kuruluş Raporu'na göre; "birleşme oranı"nın %61,78656 olarak belirlenmesi; bu kapsamda Birleşme İşlemi'nde Şirkete (Doğan Gazetecilik A.Ş.) pay sahiplerine tahsis edilmek üzere Hürriyet Gazetecilik bünyesinde yapılacak sermaye artırım tutarının 341.398.183 TL olması ve buna bağlı olarak 1 adet Şirket (Doğan Gazetecilik A.Ş.) payına 3,2514113 adet Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. payı verilmesi (Değiştirme Oranı) uygun bulunmuştur. Martı Otel İşletmeleri (MARTI): Şirket tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan tahvil ihraç başvurusu şirket isteği üzerine işlemden kaldırılmıştır. Martı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (MRGYO): Şirket tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan yurtdışı tahvil ihraç başvurusu şirket isteği üzerine işlemden kaldırılmıştır. Menba Holding (MENBA): Şirket, sermayesinin 4.600.000 TL'den %70 nakit sermaye artırımı ile 7.820.000 TL'ye çıkarılmasına, yeni pay alım kullanım süresinin 15 gün olarak belirlenmesine ve yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan satılamayan payların Evren Karaca ve Reşat Korkmaz tarafından taahhüt edilmesine, sermaye artırım kararı ile ilgili olarak SPK'ya başvurulmasına karar vermiştir. Marmaris Altınyunus (MAALT): Şirketin Antalya'da bulunan Talya Oteli nin yeniden yapım için resmi makamlardan gerekli izinlerin alınması ve ilgili hukuki süreçlerin tamamlanmasına yönelik çalışmalar devam etmektedir. İlgili süreçlerin tamamlanması ile yatırım çalışmalarına başlanacaktır. Ceren Bakçay Gedik Yatırım Araştırma 4
Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen 27.04.2015 Pazartesi 09:00/Almanya/İthalat Fiyat Endeksi (Yıllık %) Mart -1.40% -3.00% 11:00/Türkiye/Yabancı Turist Girişi (Yıllık) Mart 0.02 16:45/ABD/Markit PMI Endeksi Nisan 59.20 59.20 17:30/ABD/Dallas FED İmalat Aktivite Endeksi Nisan -12.00-17.40 Türkiye/Halkbank 2015/1Ç Finansal Sonuçları 28.04.2015 Salı 02:50/Japonya/Perakende Satışlar (Yıllık %) Mart -7.30% -1.80% 10:00/Türkiye/Ekonomik Güven Endeksi Nisan 74.85 11:30/İngiltere/GSYİH (1. Çeyrek) 2015/1Ç 0.50% 0.60% 11:30/İngiltere/GSYİH ( Yıllık %) 2015/1Ç 2.60% 3.00% 16:00/ABD/S&P/CS -20 Konut Fiyat Endeksi (Yıllık %) Şubat 4.70% 4.56% 17:00/ABD/Tüketici Güven Endeksi Nisan 102.50 101.30 17:00/ABD/Ricmond FED Sanayi Endeksi Nisan -2.00-8.00 Türkiye/Garanti Bankası 2015/1Ç Finansal Sonuçları 29.04.2015 Çarşamba 09:00/İngiltere/Nationwide Konut Fiyat Endeksi (Yıllık %) Nisan 4.10% 5.10% 09:00/Almanya/GFK Tüketici Güven Endeksi Mayıs 10.20 10.00 12:00/AB/Reel Kesim Güven Endeksi Nisan -2.9 12:00/AB/Tüetici Güven Endeksi Nisan -2.50 3.7 12:00/AB/Ekonomi Güven Endeksi Nisan 103.90 14:00ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 24.Nis 15:00/Almanya/TÜFE (Aylık %) Nisan 0.50% 15:00/Almanya/TÜFE (Yıllık %) Nisan 0.30% 15:30/ABD/GSYİH (Yıllıklandırılmış 1. çeyrek) 2015/1Ç 1.00% 2.20% 17:00/ABD/Bekleyen Konut Satışları (Yıllık %) Mart 12.30% 21:00/ABD/FED Faiz Kararı (Üst Sınır) Nisan 0.25% 0.25% 21:00/ABD/FED Faiz Kararı (Alt Sınır) Nisan 0.00% Türkiye/TCELL ve AKGRT 2015/1Ç Finansal Sonuçları 30.04.2015 Perşembe 02:50/Japonya/Sanayi Üretimi (Yıllık %) Mart -0.02 06:30/Japonya/BOJ Para Politikası Toplantısı Nisan 09:30/Japonya/BOJ Başkanı Kuroda'nın Basın Toplantısı 10:00/Türkiye/TCMB Enflasyon Raporu 10:00/Türkiye/Dış Ticaret Dengesi Mart -4.66 Milyar $ 10:00/Türkiye/Turizm Gelirleri 2015/1Ç 4.81 Milyar $ 10:55/Almanya/İşsizlik Oranı Nisan 6.40% 11:00/AB/ECB Aylık Rapor Nisan 11:00/AB/İşsizlik Oranı Mart 11.30% 11:00/AB/Tahmini TÜFE (Yıllık %) Nisan -0.10% 11:00/AB/Çekirdek TÜFE (Yıllık %) Nisan 0.60% 13:30/Rusya/Rusya MB Faiz Kararı Nisan 13.00% 14.00% 14:00/Türkiye/BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Mart 3.46 Milyar TL 15:30/ABD/İşgücü Maliyet Endeksi 2015/1Ç 0.60% 0.60% 15:30/ABD/Kişisel Gelirler Mart 0.20% 0.40% 15:30/ABD/kişisel Harcamalar Mart 0.50% 0.10% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 16:45/ABD/Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi Nisan 49.50 46.50 01.05.2015 Cuma 02:30/Japonya/Tokyo TÜFE (Yıllık %) Nisan 2.30% 02:30/Japonya/ TÜFE (Yıllık %) Mart 2.20% 02:30/Japonya/ İşsizlik Oranı Mart 3.5% 04:35/Japonya/Markit PMI İmalat Nisan 50.70 50.30 11:00/Türkiye/TİM İhracat Rakamları (Yıllık %) Nisan -13.40% 12:00/Türkiye/İstanbul Perakende Fiyatlar (Aylık %) Nisan 1.13% 16:45/ABD/Markit PMI İmalat Nisan 54.50 17:00/ABD/İnşaat Harcamaları Mart 0.50% -0.10% 17:00/ABD/ISM Sanayi Endeksi Nisan 52.00 51.50 17:00/ABD/Michigan Tüketici Güven Endeksi Nisan 96.00 95.90 Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. Gedik Yatırım Araştırma 5
Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler cbakcay@gedik.com 0 212 356 16 52 *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento atanacioglu@gedik.com 0 212 356 16 52 *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj egurcan@gedik.com 0 212 356 16 52 *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo ibayraktar@gedik.com 0 212 356 16 52 *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi hcal@gedik.com 0 212 356 16 52 *119 Yılmaz Altun Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler yaltun@gedik.com 0 212 356 16 52 *115 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) 0212 356 16 52 E-mail : gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Gedik Yatırım Araştırma 6
Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No:29 34876 Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) 453 00 00 E-Posta: bilgi@gedik.com İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D:6 34726 Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) 360 59 60 E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) 660 85 25 E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) 270 41 00 E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) 411 23 53 E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) 513 40 01 E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) 399 00 42 E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) 356 16 52 E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No:24 80040 Tophane/Karaköy Tel: (212) 251 60 06 E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) 461 33 90 E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) 438 27 00 E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) 232 09 49 E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) 311 49 59 E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) 248 35 20 E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) 220 51 50 E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) 263 80 15 E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : 58-59 Tel: (380) 524 08 00 E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) 233 28 01/237 09 98 E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) 230 09 08 E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) 642 34 00 E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) 465 10 20 E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) 238 59 60 E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) 239 42 98 E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) 227 27 44 E-Posta: usak@gedik.com Gedik Yatırım Araştırma 7