SNK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 01.01. 30.09.2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
30.09.2016 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI......1-2 KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU......... 3 KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU............4 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU......... 5 KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU....................6 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU......... 7 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR.......7-15 DİPNOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 15 DİPNOT 4 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER.......15 DİPNOT 5 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDAKİ BORÇLAR.........15 DİPNOT 6 KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI...16 DİPNOT 7 SERMAYE.... 17 DİPNOT 8 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLERİ..... 18 DİPNOT 9 FİNANSMAN GELİRLERİ......18 DİPNOT 10 GELİR VERGİLERİ......19 DİPNOT 11 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ......20-23 EK DİPNOT : PORTFÖY SINIRLAMALARI, FİNANSAL BORÇ ve TOPLAM GİDER SINIRINA UYUM KONTROLÜ.....23-25
1 30.09.2016 VE 31.12.2015 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş 30.09.2016 31.12.2015 Varlıklar Dönen Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 3 8.601.020 8.243.207 Stoklar -- 113 Peşin ödenmiş giderler - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler 83 1.050 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 7.875 5.282 Diğer dönen varlıklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar 4 23.747 4.585 Toplam dönen varlıklar 8.632.725 8.254.237 Duran varlıklar Maddi duran varlıklar 13.832 2.470 Peşin ödenmiş giderler - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler 577 577 Diğer duran varlıklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer duran varlıklar 1.778 -- Toplam duran varlıklar 16.187 3.047 Toplam varlıklar 8.648.912 8.257.284 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
2 30.09.2016 VE 31.12.2015 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmemiş geçmiş Kaynaklar referansları 30.09.2016 31.12.2015 Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar 1.676 590 - Diğer ticari borçlar 42.295 842 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 5 23.428 8.878 Kısa vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar -- Diğer kısa vadeli yükümlülükler - İlişkili olmayan taraflara diğer kısa vadeli yükümlülükler 4 14.725 14.271 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 82.124 24.581 Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 6 81.487 -- Toplam uzun vadeli yükümlülükler 81.487 -- Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye 7.a 8.000.000 8.000.000 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler - Tanımlanmış fayda planı yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) (20.414) -- Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler 7.b 14.511 -- Genel yedekler 7.c 218.192 -- Net dönem karı 220.522 232.703 Kontrol gücü olmayan paylar 52.490 -- Toplam özkaynaklar 8.485.301 8.232.703 Toplam kaynaklar 8.648.912 8.257.284 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
3 30.09.2016 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları 01.01.- 30.09.2016 01.01.- 30.09.2015 Hâsılat -- -- Satışların maliyeti (-) -- -- Brüt kar -- -- Araştırma ve geliştirme giderleri (67.860) -- Genel yönetim giderleri (472.339) (137.358) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 879 -- Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (2.069) (431) Finansman gideri öncesi faaliyet zararı (541.389) (137.789) Finansman gelirleri 9 975.936 185.107 Finansman giderleri (-) (150.159) (159) Vergi öncesi kar 284.288 47.159 Vergi geliri (gideri) Dönem vergi gideri 10 (86.376) (22.487) Dönem karı 198.912 24.672 Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar (22.510) -- Ana ortaklık payları 220.522 24.672 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
4 30.09.2016 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları 01.01.- 30.09.2016 01.01.- 30.09.2015 Dönem karı 198.012 24.672 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler (giderler) -Tanımlanmış fayda planı yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) 6 (20.414) -- Toplam kapsamlı gelir 177.598 24.672 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar (22.510) -- Ana ortaklık payları 200.108 24.672 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
5 30.09.2016 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Ödenmiş sermaye Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler Aktüeryal kazanç/ (kayıp) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Birikmiş karlar Genel yedekler Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 15.07.2015 itibarıyla bakiye -- -- -- -- -- -- -- Sermaye artırımı 8.000.000 -- -- -- 8.000.000 -- 8.000.000 Dönem karı (zararı) -- -- -- 232.703 232.703 -- 232.703 31.12.2015 itibarıyla bakiye 8.000.000 -- -- 232.703 8.232.703 -- 8.232.703 Transferler -- -- 14.511 218.192 (232.703) -- -- -- 10.05.2016 tarihi itibarıyla konsolide edilen bağlı ortaklık -- -- -- -- -- -- 75.000 75.000 Dönem karı (zararı) -- -- -- 220.522 220.522 (22.510) 198.012 Diğer kapsamlı gelir (gider) -- (20.414) -- -- -- (20.414) -- (20.414) 30.09.2016 itibarıyla bakiye 8.000.000 (20.414) 14.511 218.192 220.522 8.432.811 52.490 8.485.301 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
5 30.09.2016 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız incelemeden Dipnot referansları Bağımsız incelemeden geçmemiş geçmemiş 01.01.- 01.01.- 30.9.2016 30.9.2015 A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları Dönem karı 198.012 24.672 Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri 198.012 24.672 Amortisman giderleri 2.921 554 Faiz gelirleri 9 (622.766) (185.107) Kıdem tazminatı karşılığı, net 6 61.073 65.267 Vergi (geliri) / gideri ile ilgili düzeltmeler 86.376 22.487 Kur farkı (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler (203.011) 159 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı (477.395) (71.968) İşletme sermayesindeki değişimler Stoklardaki artış / azalış ile ilgili düzeltmeler 113 - Diğer varlıklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (20.940) (3.420) Ticari borçlardaki artış / azalış ile ilgili düzeltmeler 42.539 1.745 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 14.550 9.349 Diğer yükümlülüklerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 454 10.460 Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 967 (817) Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (2.593) -- Ödenen vergiler (86.376) (27.766) Faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akışları (528.681) (82.417) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları (14.283) (2.778) Alınan faiz 622.766 185.107 Konsolide edilen bağlı ortaklık 75.000 - Sermaye artışı - 8.000.000 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışları 683.483 8.182.329 C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları Kur farkı geliri/(gideri) 203.011 (159) Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akışları 203.011 (159) Nakit ve nakit benzerlerindeki artış / azalış (A+B+C) 357.713 8.099.753 D. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 8.243.207 - Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D) 3 8.601.020 8.099.753 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
7 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU SNK Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi (Şirket) 15.07.2015 tarihinde tescil ve ilan olunarak Gaziantep te kurulmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu nun Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularla iştigal etmek ve esas olarak Türkiye de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine yapılan uzun vadeli yatırımlara yöneltmek üzere faaliyet gösteren bir anonim ortaklıktır. Şirket in resmi adresi, Burak Mahallesi Sani Konukoğlu Bulvarı, No:223 Şehitkâmil / Gaziantep, Türkiye dir. Gfer Teknoloji Sanayi ve Ticaret A.Ş. 03.05.2016 tarihinde tarihinde tescil ve ilan olunarak Gaziantep te kurulmuştur, ana faaliyet konusu araştırma, geliştirme, yenilik ve inovasyon faaliyetlerinin yürütülmesidir. Şirket ve bağlı ortaklığından bundan sonra Grup olarak bahsedilecektir. Konsolide edilen bağlı ortaklık 30.09.2016 31.12.2015 Sahiplik Sahiplik oranı oranı Sektör Gfer Teknoloji Sanayi ve Ticaret A.Ş. %70,00 -- Teknoloji 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar Grup un finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TMS/TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nda ( UFRS ) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir. Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlıkların dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Grup un ilişikteki finansal tabloları SPK nın 07 Haziran 2013 tarihli Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru suna uygun olarak hazırlanmıştır. Grup, 30.09.2016 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını SPK nın seri :XII, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyurular çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlanmıştır. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarının tam set veya özet olarak hazırlanmakta serbesttirler. 2.2. İşletmenin sürekliliği Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
8 2.3. İşlevsel ve raporlama para birimi Finansal tablolar grubun işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Grup muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmış tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır. 2.4. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi Grup un finansal tabloları Grup un finansal durumu, performansı ve nakit akımlarındaki eğilimleri belirlemek amacıyla önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. 2.5. Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 2.6. Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. 2.7. Önemli muhasebe politikalarının özeti Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Konsolidasyon esasları Konsolide finansal tablolar Şirket ile Şirket tarafından kontrol edilen ortaklıkları içermektedir. Kontrol gücü Şirket tarafından bağlı ortaklıklarının finansal ve işletme politikalarını yönetme gücü ile faaliyetlerden fayda sağlama gücü olarak tanımlanmaktadır. İktisap tarihi itibarıyla iktisap edilen bağlı ortaklığın aktif ve pasifleri makul rayiç değerleri ile ölçülür. Konsolide edilen ortaklıkların Grup dışında, üçüncü şahısların elinde bulunan sermaye paylarının tutarları, konsolide bilançonun pasifinde Kontrol Gücü Olmayan Paylar olarak gösterilmiştir. Finansal tablolar hazırlanırken, Grup şirketlerinin aktif, pasif, özsermaye, gelir ve gider hesapları birbirine eklenerek birleştirilmiştir ve iştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiştir. Konsolidasyona dahil edilen şirketler arasındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz hesap ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır (Dipnot 3). Faiz geliri ve gideri Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri mevduat faizlerini, kapsar. Finansal yatırımlar Finansal varlık ve borçlar, Grup un bu finansal araçlara hukuki olarak taraf olması durumunda Grup un bilançosunda yer alır. Finansal varlıklar: Finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde kayıtlara gerçeğe uygun değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkili harcamalar düşüldükten sonra alınır. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan ticari işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
9 Diğer finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlıkların niteliğine ve amacına bağlı olarak yapılır ve ilk muhasebeleştirme sırasında belirlenir. Etkin faiz yöntemi Finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte tahsil edilecek tahmini nakdi, tam olarak ilgili finansal varlığın net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Vadesine kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır borçlanma araçları ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemine göre hesaplanmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Şirket tarafından elde tutulan bazı hisse senetleri ve bağlı menkul kıymetler satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve bu tür varlıklar gerçeğe uygun değerleriyle değerlenir. Aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen özkaynağa dayalı finansal araçlar maliyet değerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki değeriyle gösterilmektedir. Değer düşüklüğü giderleri, etkin faiz yöntemine göre hesaplanan faiz gelir ve döviz cinsinden varlıkların döviz kuruyla değerlenmelerinden doğan kayıp ve kazançlar haricinde gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar, doğrudan özsermaye içerisinde yatırımlar yeniden değerlendirme fonunda muhasebeleştirilir. Yatırımın elden çıkartılması ya da kalıcı değer düşüklüğüne uğraması durumunda, önceden yatırımların yeniden değerlendirme fonunda muhasebeleştirilen toplam kazanç ya da kayıpları dönem gelir hesaplarına dâhil edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarıyla ilişkilendirilen temettüler, Şirket ilgili ödemeleri almaya hak kazandığı zaman konsolide gelir tablosu içinde muhasebeleştirilir. Alacaklar Ticari ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmişlerdir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlıklar, her bilanço tarihinde bir finansal varlık veya finansal varlık Şirket inin değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden daha fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlığın veya varlık Şirket inin güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda bu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler, konsolide gelir tablosu içinde muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliniyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde kar / zararda iptal edilir. Değer düşüklüğü sonrası satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen artış, doğrudan konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
10 Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri TL ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Grup un bilanço tarihleri itibarıyla kullanıldığı döviz kurları aşağıdaki gibidir: 30.09.2016 31.12.2015 ABD$ 2,9959 2,9076 EURO 3,3608 3,1776 GBP 3,8609 4,3007 Vergi Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5 inci Maddesi d-3 bendine göre girişim sermayesi yatırım ortaklıklarının kazançları, kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca, girişim sermayesi kazançları, geçici vergi uygulamasına da tabi değildir. Raporlama dönemi itibarıyla Şirket in, SPK dan Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı tebliği uyarınca almış olduğu faaliyet izin belgesine rağmen, portföy yatırımı bulunmaması sebebiyle, ana faaliyet konusu dışında elde etmiş olduğu diğer kazançlarını, Kurumlar Vergisi Kanunu na tabi olarak vergilendirmiştir. Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Karşılıklar, Şirket in bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler finansal tablolara dâhil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. Şarta bağlı varlıklar, genellikle, ekonomik yararların işletmeye girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Şarta bağlı varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer almamaktadır. Şarta bağlı varlıklar, ekonomik faydaların işletmeye girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Şirket e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır. İlişkili kuruluşlar İlişikteki mali tablolar açısından, Grup un yönetimdeki kilit personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve bağlı ortaklıklar, ilişkili kuruluşlar olarak düşünülmüş ve dikkate alınmıştır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
11 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Bilanço tarihi itibarıyla dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü, dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur. Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin finansal tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır. Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar. Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır. Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır. Nakit akım tablosu Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç ay veya üç aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Portföy sınırlamaları, finansal borç ve toplam gider sınırına uyum kontrolüne ilişkin bilgiler Finansal tablolara Ek Dipnot ta yer alan bilgiler Sermaye Piyasasında Finansal Raporlama Tebliği uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. 2.8. Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2016 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler) TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TMS 16 ve TMS 38 Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler) TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
12 TMS 27 Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27 de Değişiklik) KGK, işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27 de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları maliyet değeriyle, TFRS 9 uyarınca veya TMS 28 de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir. İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Değişiklik Şirket in finansal tabloları için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları Değişiklikler TFRS 10 ve TMS 28 deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28 de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3 te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. Değişikliklerin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28 de Değişiklik) Şubat 2015 de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1 de Değişiklik) TMS 1 de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Değişikliklerin Şirket in ara dönem özet finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi KGK, TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir: TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler elden çıkarma yöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eski planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir. TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem özet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir. TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem finansal tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine açıklık getirilmiştir. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem özet finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
13 TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Yapılan değişikliklerle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK tarafından kabul edildikten sonra değerlendirecektir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. Yıllık İyileştirmeler - 2010 2012 Dönemi UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır. Yıllık İyileştirmeler - 2011 2013 Dönemi UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat UMSK Mayıs 2014 de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. UFRS 15 in uygulama tarihi 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS 15 e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat (Değişiklik) UMSK, UFRS 15 deki bazı konulara açıklık getiren değişiklikleri Nisan 2016 da yayınlamıştır. Değişiklikler beş aşamalı modelin üçünü kapsamaktadır (edim yükümlülüğünün tanımlanması, asil ve vekil bedelleri ve lisanslama) ve sözleşme değişiklikleri ve tamamlanan sözleşmeler için bazı geçiş muafiyetleri getirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. UFRS 9 Finansal Araçlar Nihai Standart (2014) UMSK, Temmuz 2014 te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aşamalarından oluşan projesi UFRS 9 Finansal Araçlar ı nihai olarak yayınlamıştır. UFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran kendi kredi riski denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi değiştirilmeden kendi kredi riski ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
14 UFRS 16 Kiralama İşlemleri UMSK Ocak 2016 da UFRS 16 Kiralama İşlemleri standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler) UMSK Ocak 2016 da, UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler; gerçekleşmemiş zararlar için ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak, değişikliklerin ilk kez uygulandığı dönem, karşılaştırmalı sunulan ilk dönemin açılış özkaynaklarındaki etki, açılış geçmiş yıllar karları/zararları ve diğer özkaynak kalemleri arasında ayrıştırılmadan, açılış geçmiş yıllar karları/zararlarında (ya da uygun olması durumunda bir diğer özkaynak kaleminde) muhasebeleştirilebilecektir. Şirket bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklama yapacaktır. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. UMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler) UMSK Ocak 2016 da, UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Değişiklikler, şirketin finansman faaliyetleri konusunda finansal tablo kullanıcılarına sağlanan bilgilerin iyileştirilmesi için UMS 7 ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Dipnot açıklamalarındaki iyileştirmeler, şirketlerin finansal borçlarındaki değişiklikler için bilgi sağlamasını gerektirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket in bu değişiklikleri ilk kez uygulamasında, önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı bilgi sunulmasına gerek yoktur. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler) UMSK Haziran 2016 da, UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler standardında değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, belirli hisse bazlı ödeme işlemlerinin nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiği ile ilgili UFRS 2 ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Değişiklikler aşağıdaki konuların muhasebeleştirilmesini kapsamaktadır; nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemelerin ölçümünde hakediş koşullarının etkileri, stopaj vergi yükümlülükleri açısından net mahsup özelliği bulunan hisse bazlı ödeme işlemleri, işlemin niteliğini nakit olarak ödenen hisse bazlı işlemden özkaynağa dayalı hisse bazlı işleme dönüştüren hüküm ve koşullardaki değişiklikler. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 15 30.09.2016 31.12.2015 Kasa 1.749 571 Banka - Vadesiz mevduat 196.288 5.934 - Vadeli mevduat 8.402.983 8.236.702 8.601.020 8.243.207 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla, TL cinsinden vadeli mevduatların yıllık etkin faiz oranı % 11,6 (31.12.2015: % 12), Amerikan Doları cinsinden vadeli mevduatların yıllık etkin faiz oranı % 2,10 dur. 4. DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar Devreden KDV 23.747 4.585 Diğer kısa vadeli yükümlülükler Ödenecek vergi ve fonlar 14.725 14.271 5. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDAKİ BORÇLAR Personele borçlar 18.016 5.400 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 5.412 3.478 23.428 8.878
16 6. KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 06.03.1981 tarih, 2422 sayılı ve 25.08.1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60 ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 30.09.2016 tarihi itibarıyla 4.297,21 TL/yıl tavanına tabidir Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ( Çalışanlara Sağlanan Faydalar ), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30.09.2016 tarihi itibarıyla, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30.09.2016 tarihi itibarıyla karşılıklar yıllık %5 enflasyon oranı ve % 8,5 iskonto oranı varsayımına göre, %3,33 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 01.01.- 30.09.2016 01.01.- 30.09.2015 Açılış bakiyesi, 01 Ocak -- -- Hizmet maliyeti 61.073 65.267 Aktüeryal kazanç / kayıp 20.414 -- Kapanış bakiyesi, 30 Eylül 81.487 65.267 30.09.2016 tarihi itibarıyla, Grup un 3 (31.12.2015: 2) çalışanı bulunmaktadır.
17 7. SERMAYE a. Ödenmiş sermaye Şirketin ödenmiş sermayesi 8.000.000 TL olup her biri 1 TL olan 8.000.000 adet hisse senedinden oluşur. Şirket in ortakları ve ortaklık yüzdeleri aşağıda sunulmuştur: Ortaklık oranı Ortaklık tutarı 30.09.2016 31.12.2015 30.09.2016 31.12.2015 Temko İthalat İhracat Ve Pazarlama A.Ş. %98 %98 7.840.000 7.840.000 Sanko Holding A.Ş. %1 %1 80.000 80.000 Süper Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. %1 %1 80.000 80.000 %100 %100 8.000.000 8.000.000 Şirket in çıkarılmış sermayesini oluşturan hisselerin her bir adedi 1 TL nominal değerdedir. 8.000.000 adet hissenin 6.000.000 adedi A Grubu imtiyazlı hisselerden, 2.000.000 adedi B grubu hisselerden oluşmaktadır. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu na göre 40.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı ile kurulmuştur. b. Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler ( Yasal yedekler ) Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Yasal yedekler 14.511 -- c. Genel yedekler Geçmiş yıl karları 218.192 --
18 8. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Niteliklerine göre giderler genel yönetim giderleri ve araştırma ve geliştirme giderlerinin toplamıdır. 01.01.- 30.09.2016 01.01.- 30.09.2015 Personel giderleri 231.047 45.388 Kira giderleri 29.713 500 Ofis giderleri 2.751 907 Meslek oda aidat giderleri 12.143 3.530 Motorlu taşıt giderleri 8.121 955 Ödenen vergiler 158.339 1.707 Amortisman giderleri 852 123 Dava, icra ve noter giderleri 3.347 15.423 Kıdem tazminatı karşılığı 61.073 65.267 Diğer giderleri 32.813 3.558 540.199 137.358 9. FİNANSMAN GELİRLERİ Vadeli mevduat faiz gelirleri 622.766 185.107 Kambiyo karları 353.170 -- 975.936 185.107
19 10. GELİR VERGİLERİ Dönem karı vergi yükümlülüğü Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5 inci Maddesi d-3 bendine göre girişim sermayesi yatırım ortaklıklarının kazançları, kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca, girişim sermayesi kazançları, geçici vergi uygulamasına da tabi değildir. Raporlama dönemi itibarıyla Şirket in, SPK dan Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı tebliği uyarınca almış olduğu faaliyet izin belgesine rağmen, portföy yatırımı bulunmaması sebebiyle, ana faaliyet konusu dışında elde etmiş olduğu diğer kazançlarını, Kurumlar Vergisi Kanunu na tabi olarak vergilendirmiştir. Bilanço tarihleri itibarıyla Şirket in vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir: 01.01.- 30.09.2016 01.01.- 30.09.2015 Gelir tablosu Ertelenmiş vergi geliri /(gideri) -- -- Kurumlar vergisi (86.376) (22.487) (86.376) (22.487) 30.09.2016 31.12.2015 Bilanço Kurumlar vergisi 86.376 58.074 Peşin ödenen vergiler(-) (86.376) (58.074) -- --
20 11. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Grup, faaliyetleri neticesi birçok riske maruz kalmaktadır. Bu risklerin detayları ve nasıl yönetildikleri aşağıda detaylı olarak açıklanmıştır. Finansal risk yönetimi Grup, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Şirket in maruz kaldığı riskler ve bunları yönetmek üzere kullandığı yöntemler aşağıdaki gibidir: a. Kredi riski açıklamaları Kredi riski, ticari ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. 30.09.2016 ve 31.12.2015 tarihleri itibarıyla Şirket in en önemli kredi riski, bankada tutulan mevduatlardan doğmaktadır. Şirket in banka mevduatlarının tamamı Türk bankalarında tutulmakta olup söz konusu mevduatlar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir. Şirket in maruz kaldığı azami kredi riski: 30.09.2016 Nakit ve nakit benzerleri, dipnot 3 Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski 8.599.171 - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- - Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter 8.599.171 değeri 31.12.2015 Nakit ve nakit benzerleri, dipnot 3 Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski 8.242.636 - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -- - Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 8.242.636 Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. Şirket in kredi riskine maruz finansal aktifleri içerisinde herhangi bir değer düşüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten Grup un bilanço dışı kredi riski içeren unsurları ve vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır.
21 b. Likidite riski açıklamaları Likidite riski, Grup un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Grup un türev finansal varlık veya yükümlülüğü yoktur. Türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerin 30.09.2016 ve 31.12.2015 tarihleri itibarıyla kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: 1 aya kadar 30.09.2016 1-3 ay arası Toplam Ticari borçlar -- 43.971 43.971 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 23.428 -- 23.428 Diğer yükümlülükler -- 14.725 14.725 23.428 58.696 82.124 1 aya kadar 31.12.2015 1-3 ay Arası Toplam Ticari borçlar -- 1.432 1.432 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 8.878 -- 8.878 Diğer yükümlülükler -- 14.271 14.271 8.878 15.703 24.581