AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU (ESKİ ÜNVANIYLA "AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI ULUSLAR ARASI BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU") 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT PAY FİYATININ HAZIRLANMASINA DAYANAK TEŞKİL EDEN PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU VE TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSUNU İÇEREN FİYAT RAPORLARININ MEVZUATA UYGUN OLARAK HAZIRLANMASINA İLİŞKİN RAPOR

AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2015 TARİHLİ FİYAT RAPORU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Nominal Faiz Nominal Birim Satın İç Repo Günlük Menkul İhraçcı Vade Menkul Faiz Ödeme Deger/ Alış Alış İskonto Teminat Birim Günlük Toplam Grup Toplam Kıymet Kurum Tarihi Tanımı Oranı Sayısı ontrat Sayısı Fiyatı Tarihi Oranı Tutar Deger Kur Deger (%) (%) A.HİSSE SENEDİ - - - - - - - - - - - - - - - B.BORÇLANMA SENETLERİ DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE MÜSTEŞARLIĞI 24/02/16 TRT240216T10 0,00-1.400.000 101,45 09/10/15 10,79-103,77-1.452.715 45,96 27,72 T.C. HAZİNE MÜSTEŞARLIĞI 13/07/16 TRT130716T18 10,29-400.000 101,50 17/11/15 10,86-102,63-410.533 12,99 7,83 GRUP TOPLAMI 1.800.000 1.863.248 35,55 ÖZEL SEKTÖR FİNANSMAT.C.ZIRAAT BANKASI 08/01/16 TRQTCZB11613 - - 1.300.000 97,61 09/10/15 10,85-99,80-1.297.434 41,05 24,74 GRUP TOPLAMI 1.300.000 1.297.434 24,74 C. KATILMA BELGESİ - - - - - - - - - - - - - - - D. OPSİYON İŞLEMLER - - - - - - - - - - - - - - - E.YABANCI HİSSE - - - - - - - - - - - - - - - F.TERS REPO T.C. HAZİNE MÜSTEŞARLIĞI 04/01/16 TRT150120T16 8,80-240.231 8,80 31/12/15-238.450 8,80-240.058 49,28 4,58 T.C. HAZİNE MÜSTEŞARLIĞI 04/01/16 TRT150120T16 8,80-247.238 8,80 31/12/15-245.405 8,80-247.060 50,72 4,71 GRUP TOPLAMI 487.470 487.117 9,29 G.KATILIM HESABI H.VADELİ MEVDUAT T.C.ZIRAAT BANKASI 04/02/16-12,65-223.414-24/12/15 - - 12,65-224.030 20,21 4,27 DENIZ BANK A.S. 04/02/16-12,50-223.514-24/12/15 - - 12,50-224.123 20,22 4,27 SEKERBANK T.A.S. 04/02/16-13,00-211.370-24/12/15 - - 13,00-211.969 19,12 4,04 T.EKONOMI BANKASI A.S. 04/02/16-13,00-223.497-24/12/15 - - 13,00-224.130 20,22 4,27 T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 04/02/16-13,00-223.575-24/12/15 - - 13,00-224.208 20,23 4,28 GRUP TOPLAMI 1.105.371 1.108.460 21,13 I.KIYMETLİ MADEN - - - - - - - - - - - - - - - J.YABANCI TAHVİL - - - - - - - - - - - - - - - K.BORSA PARA PİYASAS BPP 04/01/16-15,00-487.801 15,00 31/12/15 - - 15,00-487.200 100,00 9,29 GRUP TOPLAMI 487.801 487.200 100,00 L.VARANT İŞLEMLERİ - - - - - - - - - - - - - - - M.TEMİNAT İŞLEMLERİ - - - - - - - - - - - - - - - FON PORTFÖY DEĞERİ 5.243.459 100,00 1

AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2015 TARİHLİ TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Tutar Grup Toplam Tutar Grup Toplam TL % % TL % % A,FON PORTFÖY DEĞERİ (MİZANDAN PORTFÖY DEĞERİ B,HAZIR DEĞERLER a) Kasa b) Bankalar i) TL Hesaplar ii) Yabancı Para TL Karşılığı iii) VOB Nakit Teminatları (Alacakları) c) Diğer Hazır Değerler C,ALACAKLAR a) Takastan Alacaklar T1 b) Takastan Alacaklar T2 c) Takastan BPP Alacakları d) Diğer Alacaklar D,DİĞER VARLIKLAR E,BORÇLAR a) Takasa Borçlar T1 b) Takasa Borçlar T2 c) Yönetim Ücreti d) Ödenecek Vergi e) İhbarlı fonpay takas f) Krediler g) Diğer Borçlar i) Denetim Ücreti ii) İlan Giderleri iii) Noter Masrafı iv) İhraç İzin Gideri v) Takas Saklama Komisyonu vi) Diğer F. M.D.Düşüş Karşılığı Fon toplam değeri 5.243.458,52-100,38 4.412.243,60-100,52038 185,21 - - 752,03-0,02 0,00 - - 0,00 - - 185,21 100,00-752,03-0,02 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 20.128,80-0,39 23.593,48-0,54 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 7.627,84 37,90 0,15 6.284,83 26,64 0,14 0,00 - - 0,00 - - 5.922,95 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 6.421,30 32,68 0,12 17.308,65 73,36 0,39 3.948,52-0,08 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 2.472,78-0,05 0,00 - - 0,00 - - 0,00 - - 5.223.514,93 4.389.402,15 Toplam Katılma Payı/Pay Sayısı Dolaşımdaki Pay Sayısı Birim Pay Değeri (TL) 31 Aralık 2015 10.000.000.000 314.693.168 0,016599 Toplam Katılma Payı/Pay Sayısı Dolaşımdaki Pay Sayısı Birim Pay Değeri (TL) 31 Aralık 2014 10.000.000.000 291.522.450 0,015057 2

AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK- 31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR

ECZACIBAŞI PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK 2015-31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: 04/12/2003 31/12/2015 tarihi itibariyle Fon Toplam Değeri Birim Pay Değeri YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Yatırım Amacı 5,223,515 TL Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli ya da beklentisi olan varlıklara ağırlık verilir. 0,016599 TL Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve içtüzüğün 8. Maddesine uygun olarak seçilir ve fon portföyü yöneticisi tarafından içtüzüğün 5. Maddesi ile Yönetmelik e uygun olarak yönetilir. Fon, yatırım stratejisi bant aralığı kullanmamaktadır. Yatırımcı Sayısı 5.918 Yatırım Riskleri Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri tamamen veya kısmen kayba uğrayabilir. Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır. Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. Tedavül Oranı % Portföy Dağlımı - Mevduat %21,13 - Ters Repo %9,29 - Borsa Para %9,29 Piyasası İşlemleri - Sabit Getirili Menkul Kıymet 3,15 % Enflasyon riski: Enflasyon, yapılan yatırımların net getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon, yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa, anaparanın gelecekteki satın alma gücünün azalmasına neden olur. Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının ana parasının kaybına veya kazancına neden olabilir. Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere karşı korunmasız bir şekilde maruz kalabilir. %60,29 Likidite riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir. Piyasada yeterli miktarda alıcı/satıcı bulunmaması, istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini oluşturur. Kur riski: Döviz kurlarında olabilecek iniş çıkışlar farklı para birimlerinin ürünlerinin değerinde, fiyatında veya yatırımdan elde edilecek getiride olumsuz etki yapabilir. Yönetici fon portföyünü yönetirken söz konusu risklerin dağıtılması, likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurur. Belli bir varlık ve vadede yoğunlaşma riskini aktif olarak portföye işlem yapabilme ve varlıkların vade yapısında çeşitlilik ile dağıtır. Portföy Yöneticileri Serkan Anıl En Az Alınabilir Pay Adeti: 0,001 Adet 1

ECZACIBAŞI PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK 2015-31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) B. PERFORMANS BİLGİSİ PERFORMANS BİLGİSİ Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi Enflasyon Oranı (ÜFE) Portföyün veya Portföy Grubunun Zaman İçinde Standart Sapması (%) (*) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması (*) Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri / Net Aktif Değeri Sunuma Dahil Portföy veya Portföy Grubunun Yönetilen Portföyler İçindeki Oranı % Yönetilen Tüm Portföyler Tutarı (1000 TL) (**) Bilgi YILLAR Rasyosu 2011 17,45 21,50 13,33 0,55 0,56-0,15 100,40% 2,10 176,09 2012-6,07-3,19 2,45 0,32 0,33-0,14 100,53% 2,14 149,917 2013 14,32 20,66 6,97 0,46 1,22-0,04 99,97% 2,96 128,47 2014 (***) 8,85-1,59 6,36 1,61 0,7-0,05 100,52% 2,79 157,148 2015 10,31-5,71 0,10 - - 100,38% 2,9 180,071 * Portföyün standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. ** Mevcut bakiye Eczacıbaşı Portföy Yönetim A.Ş. nin yönettiği toplam portföylerin 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle toplam büyüklüğünü göstermektedir. *** Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28.03.2014 tarih ve 255 sayılı izni doğrultusunda "Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Uluslararası Emeklilik Yatırım Fonu" ünvanı, "Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu" olarak değişmiştir. Değişim sonrası, fonun yönetim stratejisinin karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. Değişikllikler, 26.05.2014 tarihinden geçerli olmak üzere uygulanmaya başlamıştır. Belirtilen Benchmark bilgileri, 01.01.2014-26.05.2014 dönemine ilişkindir. Geçmiş getiriler gelecek dönem performansı için bir gösterge sayılmaz. C. DİPNOTLAR 1. Fon portföy yönetim hizmeti Eczacıbaşı Portföy Yönetimi A.Ş. (Şirket) tarafından verilmektedir. Şirket, Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. ve Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş.'ne ait toplam 10 adet fon, Eczacıbaşı Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin portföylerini yönetmektedir. 2. Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri A. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde belirtilmiştir. 3. Fon, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemde net %10,31 getiri sağlamıştır. 2

ECZACIBAŞI PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK 2015-31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) C. DİPNOTLAR (Devamı) 4. Fondan yapılan toplam giderlerin, günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması ile gider gruplarının ortalama net varlık değerine oranları aşağıdaki gibidir: Toplam giderlerin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması = % 2,25 Fonun Ortalama Net Varlık Değeri 4.685.362 Ortalama Net Varlık Değerine Oranı Yönetim ücreti giderleri 81.241 1,73% Komisyon ve diğer işlem ücret giderleri 3.052 0,07% Saklama giderleri 8.424 0,18% Denetim ücret giderleri 7.468 0,16% Kurul ücret giderleri 419 0,01% Esas faaliyetlerden diğer giderler (Dipnot 13) 4.716 0,10% Toplam 105.320 2,25% Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak kurucu tarafından kontrol edilir. Yapılan bu kontrolde içtüzükte belirlenen %2,28 lik oranın aşılmadığı tespit edilmiştir. 5. Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır. 6. Hedeflenen karşılaştırma ölçütü portföyü yansıtmaktadır. 7. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muafdır. 8. Fonun yönetim stratejisinin karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemde; Gerçekleşen Getiri : % 10,31 Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : Yoktur Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi :Yoktur Nispi Getiri : (*) Yoktur (*) Karşılaştırma ölçütü olmadığı için hesaplanamamaktadır. Portföyün zaman ağırlıklı getiri oranı : % 5,16 3

ECZACIBAŞI PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK 2015-31 ARALIK 2015 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 1. Fonun geçmiş çeyrek dönemlerine ilişkin performans bilgileri 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren dönemde; Gerçekleşen Getiri : % 8,85 Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : Yoktur Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi :Yoktur Nispi Getiri : (*) Yoktur 2. Fon 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren dönemde net %8,85 getiri sağlamıştır. 3. 1 Ocak - 31 Aralık 2014 döneminde yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin ortalama fon toplam değerine oranı aşağıdaki gibidir: Fonun Ortalama Net Varlık Değeri 4.119.725 Ortalama Net Varlık Değerine Oranı Yönetim ücreti giderleri 71.402 1,73% Denetim ücret giderleri 6.706 0,16% Saklama ücretleri 8.340 0,20% Komisyon ve diğer işlem ücret giderleri 1.960 0,05% İhraç izni ücret giderleri 505 0,01% Esas faaliyetlerden diğer giderler (Dipnot 13) 3.292 0,08% Toplam 92.205 2,24% Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak kurucu tarafından kontrol edilir. Yapılan bu kontrolde içtüzükte belirlenen %2,28 lik oranın aşılmadığı tespit edilmiştir.. 4