Fonun Yatırım Stratejisi

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "Fonun Yatırım Stratejisi"

Bilge Meric
8 yıl önce
İzleme sayısı:

1 İŞ PORTFÖY BİRİNCİ KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU PERFORMANS SUNUM RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM YÖNETİMİNE İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 18/07/ tarihi itibariyle Fonun Yatırım Stratejisi Portföy Yöneticileri Fon Toplam Değeri 26,506, TL Birim Pay Değeri Fon likiditesi yüksek enstrümanlara yatırım yaparken kısa vadeli faiz getirisi elde etmek isteyen yatırımcılar için fon portföyündeki varlıkları dinamik olarak Ali Emrah Yücel Yatırımcı Sayısı farklılaştırarak katma değer yaratmayı hedeflemektedir. Tedavül Oranı 52.07% Mustafa Kemal Özmen Portföy Dağılımı -Paylar -Devlet Tahvili /Hazine Bonosu 55.63% -Özel Sektör Borçlanma araçları 29.07% -Ters Repo 15.30% - Takasbank Para Piyasası İşlemleri -Mevduat -Kira Sertifikası - Borsa Para Piyasası Payların Sektörel Dağılımı % Yatırım Stratejisi Fon portföyüne alınacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde riskgetiri değerlendirmeleri sonucunda belirlenenler ve nakde dönüşümü kolay olanlar tercih edilir. Fon toplam değerinin en az %80 i devamlı olarak yerli ve/veya yabancı kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırılacak ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en az 25 en fazla 90 gün olacaktır. Fonun yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Kamu/Özel Sektör Borçlanma Araçları %80-%100, Ters Repo İşlemleri %0-%20, Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-%20, Kira Sertifikaları %0-%20, Mevduat/Katılma Hesapları %0-%10 Fonun Karşılaştırma Ölçütü: %85 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri - 91 Gün + %15 KYD O/N Repo Endeksi Brüt Yatırım Riskleri Fonun yatırım yaptıgı varlıklarla ilgili olarak karsılasabilecegi muhtemel riskler sunlardır: Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır. Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının ana parasının kaybına veya kazancına neden olabilir. Enflasyon riski: Yapılan yatırımların getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon yapılan yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa anaparanın gelecekteki satınalma gücünün azalmasına neden olur. Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere maruz kalabilir. Likidite Riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir.piyasada yeterli miktarda alıcı/satıcı bulunmaması,istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini oluşturur.

04 TL Birim Pay Değeri Fon likiditesi yüksek enstrümanlara yatırım yaparken kısa vadeli faiz getirisi 0.

2 31/12/ /06/ İŞ PORTFÖY BİRİNCİ KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU PERFORMANS SUNUM RAPORU B. PERFORMANS BİLGİSİ PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam Getiri (%) Karşılaştır Enflasyon ma Oranı Ölçütünün (TÜFE) Getirisi (%) Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) Karşılaştır ma Ölçütünün Standart Sapması (*) Bilgi Rasyosu Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri/Net Aktif Değeri 31/12/ /06/ % 4.32% 7.20% 0.38% 0.47% % 8.70% 8.17% 0.35% 0.41% % 5.81% 7.40% 0.34% 0.44% % 8.47% 6.16% 0.47% 0.38% (*) Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır % 7.20% 8.70% 8.17% 7.32% 5.81% 7.40% 7.24% 8.47% 6.16% 5.00% 4.32% 3.31% 4.42% 0.00% Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı (TÜFE) Geçmiş getiriler gelecek dönem performansları için bir gösterge sayılmaz yılına kıyasla aylık dönem içerisinde bilgi rasyosundaki düşüş, fonun takip hatası sabit kalırken karşılaştırma ölçütüne göre getirisinin azalması ile meydana gelmiştir. Bu da karşılaştırma ölçütüne göre alınan risk karşılığı getirinin azaldığı anlamına gelmektedir.

Standart Sapması (*) Bilgi Rasyosu Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri/Net Aktif Değeri 31/12/2014-30/06/2015 3.31% 4.32% 7.20% 0.38% 0.47% 0.00 1.00 2014 7.32% 8.70% 8.17% 0.35% 0.41% 0.

3 İŞ PORTFÖY BİRİNCİ KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU C.DİPNOTLAR 1) 2) İş Portföy Yönetimi yatırım danışmanlığı ve portföy yönetimi hizmetleri sunmaktadır. Şirket, Yatırım fonları, emeklilik fonları, alternatif yatırım ürünleri ve özel portföy yönetimi alanlarında uzmanlaşmıştır. Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu nun ilgili tebliğleri, fonların izahnameleri ve portföy yöneticiliği faaliyetine ilişkin geçerli mevzuat çerçevesinde, fonlar Sermaye Piyasası Faaliyet Lisanslarına sahip uzmanlar tarafından yönetilmektedir. Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri A. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde belirtilmiştir. 3) 31/12/ /06/2015 döneminde portföy getirisi 3.31% karşılaştırma ölçütü getirisi 4.32% Mevcut karşılaştırma ölçütüne dahil yatırım ürünlerine ait 31/12/ /06/2015 getirileri aşağıdaki tabloda yer almaktadır. Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 91 Gün 4.25% Kyd O/N Repo Endeksleri Brüt 4.90% 4) Toplam Giderler 248, TL Ortalama Fon Toplam Değeri 21,896,880 TL Toplam Gider/Ortalama Fon Toplam Değeri 1.13% Fonun 1 Ocak -30 Haziran 2015 dönemi itibariyle giderleri, 248,355.5 TL ile ortalama fon toplam değerinin %1.13'ü kadardır. 5) 13/04/2015 devralınma tarihinden itibaren benchmark içeriği; Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 91 Gün 85.00% Kyd O/N Repo Endeksleri Brüt 15.00% 6) Yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.

Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu nun ilgili tebliğleri, fonların izahnameleri ve portföy yöneticiliği faaliyetine ilişkin geçerli mevzuat çerçevesinde, fonlar Sermaye Piyasası

4 FON YÖNETİM ÜCRETİ 234, VERGİ,RESİM,HARÇ VB.GİDERLERİ İHRAÇ İZNİ GİDERLERİ 1, İLAN GİDERLERİ - SİGORTA ÜCRETLERİ - NOTER HARÇ VE TASDİK GİDERLERİ DENETİM ÜCRETİ 3, KATILMA BELGELERİ BASIM GİD. - DİĞER 2, HİSSE SENEDİ KOMİSYONU - TAHVİL BONO KAS KOMİSYONU GECELİK TERS REPO KOMİSYONU 2, VADELİ TERS REPO KOMİSYONU BPP KOMİSYONU - YABANCI MENKUL KIYM.KOM. - TÜREV ARAÇLARI KOMİSYONU - SAKLAMA ÜCRETİ 1, TOPLAM 248, GİDER/ ORT.FON DEĞERİ ORANI 1.13% DÖNEM İŞ GÜNÜ SAYISI 126 GÜNLÜK YÖNETİM ÜCRETİ ORANI HİSSE SENEDİ KOMİSYON ORANI TAHVİL BONO KOMİSYON ORANI GECELİK REPO KOMİSYON OARNI VADELİ TERS REPO KOMİSYON ORANI BPP KOMİSYON ORANI YABANCI MENKUL KIYM.KOM.ORANI 0 ORTALAMA FON TOPLAM DEĞERİ 21,896,880

80 BPP KOMİSYONU - YABANCI MENKUL KIYM.KOM. - TÜREV ARAÇLARI KOMİSYONU - SAKLAMA ÜCRETİ 1,625.21 TOPLAM 248,355.50 GİDER/ ORT.FON DEĞERİ ORANI 1.

7 GÜNLÜK YÖNETİM ######## ÜCRETİ ORANI HİSSE SENEDİ KOMİSYON ORANI TAHVİL-BONO KAS* KOMİSYON ORANI GECELİK TERS REPO KOM. ORANI VADELİ TERS REPO KOM. ORANI BPP KOMİSYON ORANI YABANCI MENKUL KIYMET KOM. ORANI TÜREV ARAÇLARI KOM ORANI

000012 KAS* KOMİSYON ORANI GECELİK TERS 0.000006 REPO KOM.

Benzer belgeler

Fonun Yatırım Stratejisi

Fonun Yatırım Stratejisi İŞ PORTFÖY BORÇLANMA ARAÇLARI FONU PERFORMANS SUNUM RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM YÖNETİMİNE İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 31/10/1999 30.06.2015 tarihi itibariyle Fonun Yatırım