1 Piyasa Verileri Para Piyasaları : GÜNLÜK BÜLTEN 16 Aralık 2008 Fed faiz kararı bugün açıklanacak. Piyasalardaki genel beklenti Fed in faizleri yarım puan indirmesi yönünde... Fed toplantısının ardından Fed in piyasalardaki likiditeyi arttıcı yeni önlemler de açıklaması beklenebilir. Avrupa Merkez Bankası yetkililerince yapılan açıklamalarda ise ECB nin faizleri Fed kadar hızlı indirmek istemediğinin anlaşılması ile euro dolar paritesi 1,37 seviyesini aşarak son iki ayın en yüksek seviyelerine yükseldi. Dün ABD de borsalar Bernard Madoff ın 50 milyar dolarlık dolandırıcılık skandalı, Goldman Sachs ın olumsuz beklenen bilanço rakamları, JPMorgan ın Merrill Lynch hisselerini "piyasanın altında getiri"ye indirmesi ve CDS piyasasında fiyatların rekor seviyelerde dolaşmasının bilançolar üzerinde yaratacağı tahribat beklentileri 1ile birlikte günü gevşeyerek kapadı. Satışların bankalar ve teknoloji şirketleri üzerinde yoğunlaştığı gözlemlendi. Dow Jones yüzde 0,75, Nasdaq yüzde 2,1,S&P ise yüzde 1,27 gevşedi. Petrol OPEC'in şu ana kadar yaptığı en büyük arz kesintisini gerçekleştireceği beklentisiyle varil başına 50 dolar seviyelerine kadar yükselirken, arz kesintesinin resesyonun etkilerinin önüne geçemeyeceği beklentileri ile tekrar 45 dolar seviyelerine geri döndü.. $/YTL : 1,5560/1,5610 /YTL : 2,1341,/2,1361 FX Piyasası : Pariteler : /$ : 1,3698/1,3700 $/YEN : 90,29/ 90,32 $/ZAR : 10,,07/10,09 $/BRL : 2,38/2,40 K/V Faiz oranı : O/N Repo Oranı : 16,25 % Bono Piyasası : Benchmark Tahvil (Bil. Faiz) (TRY) : 23 Haziran 2010* 18,40 *Mevcut gösterge kıymet Eurobond Piyasası : Kağıtlar (Bil. Faiz) (USD) : 15 Ocak 2030 134,000 Dünya Borsaları : Dow Jones Ind. 8,564 Nasdaq 1,508 FTSE 100 4,274 DAX Perf. Ind. 4,654 CAC 40 Index 3,188 Nikkei 225 8,568 Hang Seng 15,151 Bovespa 38,320 Global Veriler : US 10Y Tbond (%) 2,49 Brent Crude Oil 44,53 Altın ($/Ons) 834 Global kriz Türkiye de büyümeyi vurmaya devam ediyor. Yılın üçüncü çeyreğinde ekonomi yüzde 0.5 büyüdü ve bu rakam 2001 krizinden bu yana en düşük büyüme olarak kayıtlara geçti. Dokuz aylık dönemdeki büyüme yüzde 3 düzeyinde gerçekleşti.
2 FX Piyasaları USD/TRY Paritesi Dün güne 1,55 seviyelerinden başlayan dolar kotasyonları bu seviyelerden gelen alımlar ve büyüme rakamlarındaki olumsuzlukla birlikte gün içerisinde 1,57 seviyesine kadar yükseldi. Sabah paritedeki hızlı yükselişle birlikte kurlar güne 1,5570 seviyelerinden başlıyor. Kurlarda 1,55-1,5750 aralığının korunması beklenebilir... EURO/USD Paritesi Analiz ve Strateji Destek Seviyeleri: 1,3670/1,3650/1,3620 Direnç Seviyeleri: 1,3720/1,3750/1,3780 ABD Merkez Bankası iki günlük olağan faiz toplantısının sonucunu bu akşam açıklayacak. FED in 50 baz puanlık bir indirim ile gösterge faizleri tüm zamanların en düşük seviyesine indirimesi bekleniyor. Hatta bazı analistler 75 baz puanlık bir indirim ihtimalini de dile getiriyor. FED, kısa vadeli faizleri indirmek suretiyle konut kredisi ve tüketici kredi faizlerini de aşağı çekip ekonomiyi rahatlatmak istiyor. Güne başlarken EURUSD paritesinin 1.3720 li seviyeler ile son iki ayın en yüksek düzeyine yükseldiğini görüyoruz. Bu seviyelerden euro da kademeli satış yapılabilir diye düşünüyoruz.
3 Tahvil ve Bono Piyasası O/N Faiz : %16,75 Benchmark Tahvil (23/06/2010) : %18,40 (Comp.) Bono piyasası dün dar bir bantta yatay hareket etti. Veri yoğun bir haftaya girdiğimizi daha önce de belirtmiştik. Bu akşam ABD den faiz kararı gelecek; 50 baz puanlık indirime kesin gözüyle bakılırken, 75 baz puan da çok şaşırtıcı olmayacaktır. Ayrıca Perşembe günü PPK toplantısından da 50 baz puanlık bir indirim piyasalar tarafından fiyatlanmış gözüküyor. Günün önemli gelişmesi ise Hazine nin bugün Çarşamba günü valörü ile düzenleyeceği iki adet ihale. İhaleler, 11 aylık (336 gün) ve 18 Kasım 2009 vadeli YTL cinsi iskontolu bononun ve 18 aylık (553 gün) 23 Haziran 2010 vadeli YTL cinsi iskontolu gösterge tahvilin yeniden ihracı şeklinde gerçekleşecek. Faizlerin gelinen noktalardan daha düşük seviyelere ivmesinin yumuşak olacağı bu nedenle de ihalelerin çok primli olmayacağını düşünüyoruz. Daha yüksek seviyelerden alınan mevcut pozisyonların kademeli olarak satılması düşüncesindeyiz. 22.50% VERİM EĞRİSİ 22.00% 21.50% 21.00% 20.50% BONO GETİRİSİ 20.00% 19.50% 19.00% 18.50% 18.00% 17.50% 17.00% 16.50% 16.00% 17 Aralık 08 14 Ocak 08 4 Şubat 09 18 Şubat 09 11 Mart 09 8 Nisan 09 6 Mayıs 09 24 Haziran 09 15 Temmuz 09 5 Ağustos 09 7 Ekim 09 18 Kasım 09 13 Ocak 10 14 Nisan 10 23 Haziran 08 BONO VADESİ 15/12/2008 12/12/2008 Log. (15/12/2008) Private Banking Yatırım Grubu
4 İlknur Tokmak (212) 318 56 07 ilknur.tokmak@finansbank.com.tr Kaan Kolabaş (212) 318 54 49 kaan.kolabas@finansbank.com.tr Güney Demir (212) 318 54 47 guney.demir@finansbank.com.tr Private Banking Merkezleri Avrupa 1 Murat Sağman (212) 319 60 56 murat.sagman@finansbank.com.tr Avrupa 2 Ali Rıza Zorluoğlu (212) 468 28 63 aliriza.zorluoglu@finansbank.com.tr İstanbul Anadolu Özlem Çelen (216) 571 36 30 ozlem.celen@finansbank.com.tr Ankara Özlem Önder (312) 457 12 40 ozlem.onder@finansbank.com.tr İzmir Gülüm Gürle (232) 488 11 48 gulum.gurle@finansbank.com.tr Güney Anadolu Ahmet Şilfeler (322) 4577637 ahmet.silfeler@finansbank.com.tr
5