1 Piyasa Verileri Para Piyasaları : GÜNLÜK BÜLTEN 04 Eylül 2008 Emtia ve petrol fiyatlarındaki gevşemeye rağmen global ekonomilerde durgunluk sinyallerinin alınması, petrol fiyatlarındaki düşüşe rağmen borsalarda gevşemeye neden oluyor. ABD de dün teknoloji ve ham madde şirketleri önderliğinde değer kaybederken, mali sektör ve otomotiv hisseleri göreceli olarak daha olumlu seyrettikleri görüldü. ABD de 12 bölgesel Fed tarafından sağlanan verilerle hazırlanan Bej Kitap ta, tüketici harcamalarının yavaşladığı, konut sektörünün zayıfladığı veya cansız kaldığı belirtildi. ABD de ekonomisindeki yavaşlamanın sürmesi ve konut sektöründeki durgunluk nedeniyle artan tüketici fiyatlarına karşın Fed in faizleri yıl sonuna kadar şimdiki düzeyinde tutması bekleniyor. Merrill Lynch in elindeki geri ödenmeyen kredilerinin büyük bölümünü Koreli Korea Asset Management Corp. a satma planının fiyat üzerindeki anlaşmazlık nedeni ile gerçekleşemeyebileceği açıklandı. Seul de bir açıklama yapan şirket CEO su Lee Chol Hwi varlıkların değeri üzerinde henüz bir anlaşmaya varamadık. Büyük bir miktar 1 almak istiyorduk ancak bu aşamada bir anlaşma zor olabilir, dedi. Enflasyon rakamlarından piyasalara olumlu süpriz... Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Ağustos ayında tüketici fiyatları endeksinin (TÜFE) yüzde 0,24, üretici fiyatları endeksinin (ÜFE) yüzde 2,34 azaldığını açıkladı. Ağustos ayı itibarıyla yıllık enflasyon ise TÜFE de yüzde 11,77, ÜFE de yüzde 14,67 oldu. Ocak-Ağustos döneminde, TÜFE yüzde 6,35, ÜFE yüzde 12,49 oranında artış gösterdi. Ağustos ayının zam şampiyonu yüzde 22.80 le yumurta oldu. Onu yüzde 17.08 le doğalgaz, yüzde 8.02 ile mercimek, yüzde 6.37 ile kömür ücreti, yüzde 5.87 ile spor müsabakalarına giriş ücreti takip etti. Fiyatı en çok düşen ürün yüzde 16.35 le biber oldu. $/YTL : 1,2120/1,2130 /YTL : 1,7600/1,7620 FX Piyasası : Pariteler : /$ : 1,4509/1,4512 $/YEN : 108,01/108,05 $/ZAR : 7,86/7,89 $/BRL : 1,6780/1,6785 K/V Faiz oranı : O/N Repo Oranı : 16,75 % Bono Piyasası : Benchmark Tahvil (Bil. Faiz) (TRY) : 14 Nisan 2010* 19,11 *Mevcut gösterge kıymet Eurobond Piyasası : Kağıtlar (Bil. Faiz) (USD) : 15 Ocak 2030 152,00 Dünya Borsaları : Dow Jones Ind. 11,532 Nasdaq 2,333 FTSE 100 5,499 DAX Perf. Ind. 6,467 CAC 40 Index 4,447 Nikkei 225 12,2557 Hang Seng 20,420 Bovespa 53,527 Global Veriler : US 10Y Tbond (%) 3,73 Brent Crude Oil 108,02 Altın ($/Ons) 805 Türkiye Elektrik Ticaret A.Ş. (TETAŞ) toptan sattığı elektriğe 1 Ekim den geçerli olmak üzere yüzde 34 oranında zam yapılması için Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu na (EPDK) başvurdu. Bunun nihai tüketiciye etkisi ise yüzde 10-15 arasında hesaplanıyor. yılbaşından bu yana konutta toplam yüzde 44.6, sanayide ise toplam yüzde 36.6 oranında zam yapılmıştı. Hazine 2019 vadeli dolar cinsi tahvil ihracıyla $1.5 mlyr borçlandı. İhraçta lider bankalar olarak Deutsche Bank ve UBS'e yetki verilmişti. 11 Mart 2019 vadeli dolar cinsi tahvilde getiri yüzde 7.05 oldu.
2 FX Piyasaları USD/TRY Paritesi Dün sabah 1.1960 seviyesinden güne başlayan USD/TRY Londra bankalarından gelen alımlarla 1.2050 seviyesine kadar yükseldi. Bu seviyenin üzerinden gelen lokal müşteri satışına rağmen USDTRY yükselişine devam etti ve 1.2150 ye kadar yükseldi. Daha önceki günlerde bu yükselişin EURUSD deki düşüşten kaynaklandıgını düşünsekte bunun gelişmekte olan piyasalardan genel bir cıkış olduğu göze çarptı. Bu hareketin 1.2200 ile sınırlı kalıp kalmayacağını lokal müşteri tarafından gelecek satış miktarı belirleyecektir. Bu sabah 1.2150 de işlem görmeye başlayan USDTRY nin 1.2050/1.2250 bandında işlem görmesini bekliyoruz. EURO/USD Paritesi Analiz ve Strateji Eur/Usd:1,4453 Destek Seviyeleri: 1,4410/1,4370/1,4355 Direnç Seviyeleri: 1,4460/1,4480/1,4530 Resesyon fiyatlamalarının etkili olduğu global piyasalarda Freddie Mac ve Fannie Mae yi kurtarmaya yönelik süreç ve Lehman Brothers a yönelik gelişmeler ise piyasalar tarafından takip edilmeye devam ediyor. HSBC ve bir Çin bankasının Lehman la ilgilendiğine dair haberler dün basında yer alırken, TSİ ile 19:30 da konuşan Boston FED Başkanı Eric Rosengren in, azalan emtia fiyatları ve zayıf istihdam piyasası ile enflasyon baskısının azalabileceğine vurgu yaptı.
3 Bugün yapılacak ECB ve İngiltere Merkez Bankası toplantılarında faiz değişikliği kararı çıkması beklenmiyor. Ekonomik durgunluk işaretlerine karşın ECB yetkilileri son dönemde yaptığı açıklamalarda faizleri bir süre değiştirmeyeceği izlenimi vermişti. Faizde bir indirim sürpriz olabilir. Bu sabaha yönelik haberlerde ise ML in kötü kredilerin satışı için yaptığı görüşmelerin fiyat anlaşmazlığı nedeniyle başarısız olabileceğine ve JP Morgan ın ise türev ürünler nedeniyle soruşturma ile karşı karşıya olduğuna dair haberler var. Kore para birimi Won dan başlayan gelişmekte olan piyasaların para birimi satışlarının sırasıyla Brezilya Reali, Güney Afrika Randı, İzlanda Kronu ve YTL yi vurduğunu da görüyoruz. Euro dolar paritesi, 1,4410 destek seviyesine kadar geriledi ve bu seviyeyi kıramadı. Şuan 1,4503 seviyesindeyiz ve 1,4670 seviyelerine doğru yükseliş beklentimizi koruyoruz. TSİ 13:00 ALMANYA Fabrika Siparişleri (Temmuz) Beklenti: %0.30 TSİ 14:00 İNGİLTERE BoE Faiz Kararı Beklenti: %5.00 TSİ 14:45 AB ECB Faiz Kararı Beklenti: %4.25 TSİ 15:30 AB ECB Faiz Kararı Sonrası Basın Konferansı Düzenlenecek TSİ 15:15 ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Ağustos) Beklenti: -30 bin kişi TSİ 15:30 ABD Tarımdışı Verimlilik (2.çeyrek) Beklenti: %3.50 TSİ 15:30 ABD Birim İşgücü Maliyeti (2.çeyrek) Beklenti: %0.00 TSİ 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Beklenti: 420 bin kişi TSİ 17:00 ABD ISM Hizmet Endeksi (Ağustos) Beklenti: 49.5 TSİ 20:40 ABD FED Üyesi Fisher Konuşma Yapacak TSİ 21:30 ABD FED Üyesi Yellen Konuşma Yapacak
4 Tahvil ve Bono Piyasası O/N Faiz : %16,75 Benchmark Tahvil (14/04/2010) : % 19,11 (Comp.) Tahvil/bono piyasasında dün spot kapanışta ortalama bileşik faizi yüzde 19.03 olan 14 Nisan 2010 vadeli gösterge kıymetin bileşik faizi valörlüde yüzde 19.09 oldu. Olumlu enflasyon rakamlarına rağmen kurlardaki yükselişle birlikte gösterge tahvil bileşikleri sabah saatlerinde 19,11 seviyelerinden işlem görüyor. Bileşiklerin gün içerisinde 19,15-18,90 aralığında seyretmesi beklenebilir. 23.00% 22.50% 22.00% 21.50% 21.00% VERİM EĞRİSİ BONOGETİRİSİ 20.50% 20.00% 19.50% 19.00% 18.50% 18.00% 17.50% 17.00% 16.50% 16.00% 8 Ekim 08 26 Kasım 08 17 Aralık 08 14 Ocak 08 4 Şubat 09 8 Nisan 09 6 Mayıs 09 15 Temmuz 09 5 Ağustos 09 7 Ekim 09 13 Ocak 10 14 Nisan 10 BONO VADESİ 29/08/2008 28/08/2008 Log. (29/08/2008)
5 Private Banking Yatırım Grubu İlknur Tokmak (212) 318 56 07 ilknur.tokmak@finansbank.com.tr Kaan Kolabaş (212) 318 54 49 kaan.kolabas@finansbank.com.tr Güney Demir (212) 318 54 47 guney.demir@finansbank.com.tr Private Banking Merkezleri Avrupa 1 Murat Sağman (212) 319 60 56 murat.sagman@finansbank.com.tr Avrupa 2 Ali Rıza Zorluoğlu (212) 452 96 03 aliriza.zorluoglu@finansbank.com.tr İstanbul Anadolu Özlem Çelen (216) 571 36 30 ozlem.celen@finansbank.com.tr Ankara Özlem Önder (312) 457 12 40 ozlem.onder@finansbank.com.tr İzmir Gülüm Gürle (232) 488 11 48 gulum.gurle@finansbank.com.tr Güney Anadolu Ahmet Şilfeler (322) 4577637 ahmet.silfeler@finansbank.com.tr
6