19-23 Aralık 2016
FED Haftası Geride Kaldı Şimdi Gözler TCMB ve BOJ da Olacak 14 Aralık FOMC toplantısında Fed politika faizini 25 baz puan arttırdı ve FOMC üyeleri 2017 yılı 3 faiz öngörüsünde bulundu. Böylece hafta başında zayıf bir Dolar var iken, Fed sonrası güçlenen bir Dolar gördük. Karar sonrası ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise 2,64 seviyesine tırmandı. Draghi sonrası zayıflayan Euro bu haftada zayıf görünümünü korudu. İngiltere tarafına baktığımızda BOE faiz oranında ve varlık alım programında herhangi bir revizyona gitmedi. Toplantı sonrasında Sterlin de meydana gelen değer kaybı 1,2378 seviyesinden destek alarak yerini toparlanmaya bıraktı. Dolar daki değer kazanımı Ons Altın tarafını aşağı yönlü baskılayarak 1126 seviyesinin test edilmesine yol açtı. Bu seviyeden dönüş gerçekleştirmeye çalışan Ons Altın da yön değişimi açısından 1145 direnci takip edilebilir. Yurtiçi piyasalara baktığımızda TL, FOMC toplantısından çıkan karar sonrası gelişmekte olan para birimleri içerisinde negatif ayrışırken haftanın son gün kayıplarını telafi etti. Ancak hafta geneline baktığımızda TL varlıklarında meydana gelen yüzde 1 e yakın değer kaybı yaşanırken, BIST endeksinde yüzde 2,55 değer kazancı yaşandığını görüyoruz. Fed kararı kısa süreli fiyatlansa da 20 Ocak tarihinde koltuğa oturacak olan yeni başkan Trump ın yapacağı revizyonlar takip edilecek. Haftalık Ekonomik Takvim Para Birimi Tarih TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem EUR 19 Aralık 12:00 Almanya İfo Endeksi Aralık 110,6 110,4 Aylık ** TRY 20 Aralık 14:00 Türkiye Faiz Oranı Kararı Aralık 8,50/8,00/7,25 - *** JPY 20 Aralık - BOJ Faiz Oranı Kararı Aralık -0,10% -0,10% - *** USD 21 Aralık 18:00 ABD Mevcut Konut Satışları Kasım 5,52M 5,60M Aylık *** USD 22 Aralık 16:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Kasım -4,7% 4,6% Aylık ** USD 22 Aralık 16:30 ABD Büyüme Oranı (GSYH) 3. çeyrek 3,3% 3,2% Yıllık *** GBP 23 Aralık 12:30 İngiltere Büyüme Oranı (GSYH) 3. çeyrek 2,3% Yıllık ***
USD/TRY USDTRY kuru, Fed kaynaklı 3,54 seviyesine dek yükselse de TL deki toparlanmadan kaynaklı gevşiyor. 3,4740 desteği altında kapanış görmemiz halinde aşağı yönlü baskı artabilir. Rekor seviyelerin test edildiği kurda Dolar ın tek taraflı gücü yükselişler açısından yeterli olmayacaktır. Haftaya TCMB den bir aksiyon gelmesi halinde kur uzun süredir var olan yükseliş trendini bozabilir. 3,4020 satışların derinleşmesi açısından takip edilecek kritik destek noktası olarak karşımıza çıkıyor.
EUR/TRY TL varlıklarında haftanın son iki günü meydana gelen gelişmekte olan ülke para birimleri içerisindeki pozitif ayrışım, EURTRY paritesini 3,65 desteğine sürükledi. Ancak bu seviyede bir miktar tutunduğunu gördüğümüz paritenin 3,65 seviyesinden destek alması halinde ilk etapta 3,6665 direnci ön planda olacak. Hafta genelince Euro Bölgesi nde açıklanan verilerin parite fiyatlamalarında etkisi olmadığını gözlemledik. Daha çok TL kaynaklı yön bulan paritede TL deki değer kazanımının devam etmesi halinde 3,64 desteği gündeme gelebilir.
EUR/USD FOMC Aralık ayı toplantısı sonrasında 1,0370 seviyelerine kadar gerileyen paritede, haftanın son işlem gününde 1,0470 seviyelerine kadar yükseldiğini görmekteyiz. Bu hafta hem Euro Bölgesi hem de ABD den önemli veriler bulunmakta. Teknik olarak baktığımızda, paritede yukarı yönlü hareketlerin devamında 1,0515, 1,0600 ve 1,0650 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerin yaşanması durumunda 1,0370, 1,0330 ve 1,0275 destek seviyeleri izlenebilir.
Ons Altın Haftanın son işlem gününde, dolar endeksinde yaşanan gevşeme ve gelen tepki alımları ile birlikte ons altının 1136 seviyelerine kadar yükselirken ve bu bölgede tutunma çabası içerisinde olduğunu görmekteyiz. Teknik olarak bakıldığında, ons altının RSI 30 seviyesine yakın aşırı satım bölgesinde hareket ettiği görülmekte. Ons altında aşağı yönlü hareketlerin yaşanması durumunda 1120, 1109 ve 1086 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yukarı yönlü hareketlerin devamında 1142,1157 ve 1172 direnç seviyeleri izlenebilir.
GBP/USD Ekim ayında başlattığı yükseliş kanalını aşağı yönlü kıran GBP/USD paritesinde Fed üyelerinin 2017 yılında üç faiz artırım öngörüsünün etkileri ön planda. Hafta içerisinde BoE den yeni bir hamle gelmemesi ve ekonomik görünüme ilişkin görüşünü koruduğu takip edildi. Parite üzerinde etkisi sınırlı olsa da paritenin 1,2355 desteği üzerinde tutunması yükseliş isteği için önemli olacaktır. Bu hafta İngiltere de ve ABD de açıklanacak büyüme rakamı takip edilecek. Yükselişte ana direnç olarak 1,2510 olarak izlenebilir.
USD/JPY USD/JPY paritesi Fed kararı sonrası yükselişini korurken, alçalan direnç bölgesi olan 118,50 bölgesinde zorlanma gösteriyor. Paritenin Yen cephesi Asya para birimlerine karşı değer kaybederken, Dolar ın da Fed sonrası güç kazanması pariteyi yukarı çeken ana etken olurken, USD/JPY paritesi son altı haftadır yükselişini sürdürüyor. Bu hafta Japonya Merkez Bankası, yılın son toplantısını gerçekleştirecek. Veri akışında ise ABD de üçüncü çeyrek büyüme rakamı takip edilecek. 118,50 direncinin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması yukarı yönlü hareketin devamı açısından belirleyici olacaktır.
Petrol WTI OPEC ve OPEC dışı ülkelerin arz kesintisi sonrası 55 Doları gören ham petrol bu seviyeden geri çekilirken 52 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışıyor. Genel görünümde petrol yükseliş trendini korurken, ABD'de ise yükselen petrol fiyatları ile birlikte üretimde de artış devam ediyor. Son hafta ABD de 99 bin varillik üretim artışı gerçekleşti. Bu da 52 55 bandının üzerindeki hareketlerin temkinli olmasına neden oluyor.
S&P 500 ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan gerileme ve dolar endeksinde yaşanan sınırlı geri çekilme S&P500 vadeli kontrat endeksine olumlu yansıdığını görmekteyiz. VIX endeksinde yaşanan gerileme ile birlikte finans, enerji ve sağlık hisselerinde yaşanan artış endekste yükselişleri destekler nitelikte. Teknik olarak baktığımızda, endekste yukarı yönlü hareketlerin devamında 2277,2290 ve 2312 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerin devamında 2250, 2235 ve 2215 destek seviyeleri izlenebilir.
EURUSD USDTRY EURTRY GBPUSD XAUUSD WTİ S&P500 USDJPY DİRENÇ 3 1,0650 3,6210 3,7500 1,2565 1172 55,00 2312 120,25 DİRENÇ 2 1,0600 3,5958 3,7140 1,2515 1157 54,15 2290 119,60 DİRENÇ 1 1,0515 3,5484 3,6880 1,2415 1142 53,50 2277 118,90 PİVOT 1,0490 3,5020 3,6850 1,2520 1140 51,90 2263 117,20 DESTEK 1 1,0370 3,4740 3,6435 1,2355 1120 52,10 2250 118,10 DESTEK 2 1,0330 3,4378 3,6100 1,2260 1109 51,45 2235 117,50 DESTEK 3 1,0275 3,4020 3,5830 1,2180 1086 50,60 2215 116,70 * Tablo 17:00 itibariyle güncellenmiştir. Kapanış Fiyatı* Günlük Değişim% Net Değişim Yön Dow Jones 19832,00 0,15 29,00 S&P500 2261,75 0,14 3,25 DAX 11402,32 0,32 35,92 Altın 1133,66 0,6 6,79 Gram Altın 127,72 0,43 0,54 Brent Petrol 54,63 0,85 0,46 ABD 10Y 2,58-0,12 0,00 Almanya 10Y 0,31-13,41-0,05 Türkiye 10Y 11,37-1,64-0,190