9 14 20 27 25 32 30 36 35 32 ('000,000) 38 41 44 44 51 52 Türkiye Pazarı Gelişimi İç Hat (*) Dış Hat 60 CAGR 28.75% CAGR 9.88% GSMH Gelişim Tahmini (2010-2030) Asya Pasifik 4,7% Afrika 4,4% 40 Latin Amerika Ortadoğu 4,2% 4,1% 20 CIS Ülkeleri Dünya 3,4% 3,3% - K.Amerika 2,7% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Kaynak: Devlet Hava Meydanları ĠĢletmesi (DHMI). *Bazı yolcular DHMI tarafından iki misli olarak alınmıģtır. Avrupa 2,0% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% ÜYK Gelişimi % 2,0% 14,1% 5,9% 6,0% 4,3% 2,4% -2,2% -1,1% 2001 2002 2003-4,3% -2,9% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010-9,9% 5,8% 15,4% Dünya ÜYK GeliĢimi 14,6% 19,1% 19,2% THY ÜYK GeliĢimi 13,3% 19,4% 17,1% 8,5% ÜYK Gelişim Tahmini (2010-2030) Latin Amerika 6,9% Asya Pasifik 6,7% Ortadoğu 6,6% Afrika 5,1% Dünya 5,1% CIS Ülkeleri 4,3% Avrupa 4,3% K.Amerika 2,9% 2 CAGR: Yıllık BileĢik Büyüme Oranı Kaynak: Boeing Current Market Outlook 2011-2030
12,9 10,0 4,4 9,5 11,5 9,4 8,3 7,6 12,6 6,1 0,8 3,8-6,0-5,5-5,9-0,9 13,6 14,0 15,7 8,2 11,7 17,4 18,0 9,9 11,8 9,2 4,2 0,7 3,1 5,0 4,9 1,9 1,0 3,5 0,4 3,1 2,6 30,7 28,7 26,6 35,3 29,9 14,4 14,7 10,5 20,0 10,3 14,8 8,8 26,3 28,5 22,9 28,3 22,4 25,6 27,1 54,8 55,2 61,1 42,4-1,7 3,0 1,2-5,8-4,2-4,5 0,0-6,1-5,2-5,3 4,1 4,2 5,1 2,7 2,6 0,6 3,4 2,0 3,0 0,0 3,0 5,7 6,6 7,0 5,5 8,9 7,7 15,6 11,9 15,5 11,6 13,8 12,3 9,0 10,4 9,1 13,1 11,4 10,4 9,9 9,0 15,8 15,2 16,5 19,0 19,7 17,4 17,5 11,0 15,8 10,4 12,3 9,2 12,0 14,6 13,3 19,0 18,6 22,0 24,3 30 Toplam % Değişim Yolcu AKK ÜYK Avrupa 30 % Değişim Yolcu AKK ÜYK 10 10 TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA -10 2007 2008 2009 2010 Oca-Haz'11-10 2007 2008 2009 2010 Oca-Haz'11 80 Orta Doğu % Değişim Yolcu AKK ÜYK Uzak Doğu 50 % Değişim Yolcu AKK ÜYK 40 30 10 0 TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA -10 TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA TK AEA 2007 2008 2009 2010 Oca-Haz'11 2007 2008 2009 2010 Oca-Haz'11 3 Kaynak: AEA
4
Haftalık Frekans 7.000 33.0 mn yolcu 6.000 5.000 25.1 mn yolcu 29.1 mn yolcu 2011-178 Uçak 22.6 mn yolcu 2010-153 Uçak 4.000 3.000 11.9 mn yolcu 19.6 mn yolcu 16.9 mn yolcu 2008-127 14.1 mn yolcu 2007-101 2005-83 2006-103 2009-132 2.000 2004-73 2003-65 10.4 mn yolcu 1.000 Destinasyon 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 200 5
AMERIKA (5) AVRUPA (75) UZAKDOĞU (21) 6 CHICAGO (7) NEW YORK (14) SAO PAULO (4) WASHINGTON D.C. (5) ATLANTA LOS ANGELES(4) TORONTO (3) KANADA (1) AFRIKA (17) ADDIS ABABA (7) LAGOS (4) ALGIERS (7) NAIROBI (7) BENGHAZI (4) TRIPOLI (13) CAIRO (17) TUNIS (7) CAPETOWN (5) ALEXANDRIA (4) CASABLANCA (7) DAR ES SALAAM (3) DAKAR (3) PLANLANAN (Haftalık Frekans) ENTEBBE(3) KHARTOUM (7) ACCRA (4) JOHANNESBURG(5) ORAN ALMANYA (9) BERLIN (21) STUTTGART (21) DUSSELDORF (28) FRANKFURT (29) HAMBURG (21) HANNOVER (14) COLOGNE(14) MUNICH (21) NURNBERG (14) RUSYA (7) MOSCOW (24) ROSTOV (3) KAZAN (2) ST.PETERSBURG (4) EKATERINBURG (4) UFA (4) SOCHI (3) NOVOSIBIRSK UKRAYNA (6) ODESSA (7) KIEV (9) SIMFEROPOL (7) DONETSK (2) DNEPROPETROVSK (3) LVIV(3) ĠSPANYA (4) BARCELONA (18) MADRID (14) VALENCIA (4) MALAGA (3) DĠĞER (33) ĠNGĠLTERE (3) LONDON (31) MANCHESTER (7) BIRMINGHAM (5) ĠSVĠÇRE (3) BASEL(7) ZURICH (17) GENEVA(14) FRANSA(4) ITALYA (6) AMSTERDAM (21) BUCHAREST (21) HELSINKI (10) PRAG (14) STOCKHOLM (18) NAKHICHEVAN (3) ATHENS (21) BUDAPEST (7) LEFKOSA (28) RIGA (4) TBILISI (14) PODGORICA (3) BAKU (28) CHISINAU (7) LISBON (5) PRISTINA (9) TIRANA (10) THESALONIKI (4) BATUMI (7) COPENHAGEN (18) LJUBLJANA (5) SARAJEVO (7) VIENNA (21) BELGRADE (7) DUBLIN (7) MINSK (4) SKOPJE (7) ZAGREB (7) BRUSSELS (21) GOTHENBURG (7) OSLO (10) SOFIA (11) WARSAW (4) PARIS (28) NICE (10) LYON (12) TOULOUSE (3) MILAN (28) ROME (18) VENICE (14) BOLOGNA (7) GENOA (3) NAPOLI (3) TORINO ALMATY (9) KARACHI (4) ASHKHABAD (14) MUMBAI (7) ASTANA (3) NEW DELHI (7) BANGKOK (14) OSAKA (5) BEIJING (7) SHANGHAI (7) BISHKEK (7) SEOUL (7) DHAKA (4) SINGAPORE (7) DUSHANBE (2) TASHKENT (5) GUANGZHOU (3) TOKYO (6) HO-CHI-MINH (7) MANILA HONG KONG (6) ISLAMABAD JAKARTA (7) KABUL ORTADOĞU (22) ABU DHABI (4) MADINAH (13) ALEPPO (7) MASHAD (5) AMMAN (14) MUSCAT (5) BAGHDAD (7) RIYADH (7) BAHRAIN (7) SANAA (4) BASRA (3) SHIRAZ (4) BEIRUT (21) TABRIZ (7) DAMASCUS (18) TEHRAN (14) DOHA (7) TEL AVIV (25) DUBAI (14) ERBIL(2) JEDDAH (20) KUWAIT (7) SULAYMANIYAH DAMMAM MOSUL NAJAF
ÇORLU İSTANBUL İSTANBUL SĠNOP SAMSUN MERZĠFON TRABZON KARS ÇANAKKALE BALIKESĠR BURSA ESKĠġEHĠR ANKARA TOKAT SĠVAS ERZĠNCAN ERZURUM AĞRI İZMĠR UġAK DENĠZLĠ ISPARTA KONYA NEVġEHĠR KAYSERĠ MALATYA K.MARAġ ADIYAMAN ELAZIĞ DĠYARBAKIR MUġ SIIRT BATMAN VAN BODRUM DALAMAN ANTALYA ADANA G.ANTEP Ş.URFA MARDĠN HATAY 7
5,5 4,0 5,2 5,0 3,8 4,0 24,3 17,3 5,9 7,1 6,4 6,8 29,8 20,2 33,5 24,3 8,1 8,5 9,0 8,0 5,3 37,9 27,8 33,3 18,1 22,1 10,4 (%) 47,5 40,0 25,4 (Milyar) (Milyar) 54,7 32,2 (%) 12 8 İç Hat 73,6 73,2 73,0 75,6 75,4 AKK ÜYK L/F% 76,6 76,0 74,8 80 70 60 40 Dış Hat 71,1 67,7 72,6 73,6 70,1 AKK ÜYK L/F% 73,1 71,4 68,6 80 70 60 60 4 50 20 50 0 40 0 40 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 İç Hat Yolcu (mn) Dış Hat Yolcu (mn) 20 20 15 10 7,2 8,9 10,0 11,1 11,7 13,6 5% 6,4 6,7 15 10 6,9 8,0 9,7 11,5 13,4 15,5 7,0 15% 8,0 5 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 8
29,8 21,3 36,9 25,4 41,6 30,3 46,3 34,3 30,4 21,9 40,1 37,5 26,1 56,6 47,9 65,1 (%) (Milyar) AKK ÜYK L/F% 80 60 71,5 68,7 72,7 73,9 70,9 73,7 72,2 69,5 80 70 THY Yolcu Trafiği 1H'10 ve 1H'11 Konma 10.2% artış 40 60 AKK ÜYK 23.6% artış 19.0% artış 20 50 Yolcu Sayısı # ('000) L/F 10.3% artış 2.7 puan azalış 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 40 9
Dış Hat Yolcu Trafiğinin Bölgesel Dağılımı Pazar Payı Avrupa; 60,3% Ortadoğu; 15,1% Uzakdoğu; 13,6% Afrika; 6,7% Amerika; 4,3% THY 53% Dış Hat İç Hat Yabancı ġirketler 29% Diğer Türk ġirketler 18% Diğer Türk ġirketler 47% THY 53% Dış Hatlarda Artan Pazar Payı 10
12,38 10,32 11,47 10,18 12,31 11 13,26 11,32 12,49 11,4 14,12 12,06 13,07 11,55 12,48 11,09 1.271 841 829 1.323 1.516 1.606 1.642 1.700 11.121 12.807 12.951 14.072 15.269 17.119 15.937 17.840 20.000 15.000 Toplam Personel* 12% 11 10.000 5.000 0 * THY Teknik Personel dahildir. 2.000 1.500 1.000 500 0 16 14 12 10 8 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 Personel Başına Yolcu 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 1% Ortalama Günlük Uçak Kullanımı (saat) GeniĢ Gövde Uzun Menzil Dar Gövde Orta Menzil 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H' 10 1H' 11 THY rakiplerine oranla daha verimli personel kullanımının avantajını yaģamaktadır. 2011 yılının ilk yarısında AKK baģına personel birim gideri sadece 1,32 sent tir. 2011 yılının ilk yarısında geniģ gövde ve dar gövde uçak kullanımı sırasıyla %2,4 ve %6,4 oranında azalmıģtır.
Tip Toplam Sahip Kira Kira Kapasitesi YaĢı 2011 2012 2013 2014 2015 GeniĢ Gövde A330 14 12 2 3.835 3,4 14 17 17 17 17 A340 9 7 2 2.446 14,7 9 7 7 7 7 21% B777-3ER 14 10 4 4.618 1,7 12 12 12 12 12 Toplam 37 7 22 8 10.899 5,4 35 36 36 36 36 B737-900 2 9 10 10 15 B737-800 52 11 27 14 8.596 7,9 54 56 62 71 70 B737-700 14 14 1.986 5,3 14 12 11 8 2 Dar Gövde B737-400 3 3 450 19,4 3 3 0 0 0 A320 27 13 14 4.322 4,2 27 27 27 27 24 75% A321 27 21 6 5.097 4,1 27 31 41 41 41 A319 8 4 4 1.056 2,8 10 8 8 6 6 Toplam 131 11 65 55 21.507 6 137 146 159 163 158 Kargo A310-300 4 3 1-23 4 4 3 3 3 A330-200F 2 2-0,9 2 3 4 5 5 TOPLAM 174* 21 89 64 32.406 6,2 178 189 202 207 202 Yıl Sonu Koltuk Kapasitesi: 32.683 34.571 36.854 37.489 36.670 Koltuk Kapasite DeğiĢim Oranı: 17% 6% 7% 2% -2% * 1 adet wet-lease uçak dahil değildir. Finansal Operasyonel Koltuk Ort. Filo YIL SONU FĠLO 12
105 Uçak Kapsamında Filoya Eklenecek Uçaklar ORJINAL PLAN Filoya Eklenecekler Type 2010 2011 2012 2013 2014 2015 TOPLAM 2011 2012 2013 2014 2015 TOPLAM A330 4 3 3 10 3 3 GeniĢ Gövde B777-3ER 5 7 12 2 2 Toplam 9 10 3 0 0 0 22 2 3 0 0 0 5 B737-900 2 7 1 5 15 2 7 1 5 15 Dar Gövde B737-800 2 2 6 10 20 2 2 6 10 20 A321 8 6 10 24 2 6 10 18 A319 6-6 2 2 Kargo Toplam 0 18 15 17 10 5 65 8 15 17 10 5 55 A330-200F 1 1 1 1 1 5 1 1 1 3 TOPLAM 10 29 19 18 11 5 92 10 19 18 11 5 63 10 A321-200 Opsiyon uçağı ve 15 B737-800/900ER Opsiyon uçağı Mart 2011 tarihinde kesine çevrilmiģtir. Bu uçaklar için ödenecek toplam PDP tutarı 408 Mn$ olup, Ağustos 2011 itibariyle 45.8 Mn $ ödenmiģtir. Uçak teslim tarihlerinde geri alınacak toplam PDP tutarı yaklaģık 694.2 Mn $ dır. (opsiyonlar hariç) 13
AKK% ÜYK% YOLCU% 10% 8% 6% 4% 2% 4,15% 3,05% 2,91% 4,78% 3,65% 3,31% 5,24% 3,90% 3,69% 6,14% 4,22% 4,14% 7,53% 5,56% 5,22% 8,24% 6,33% 5,98% 6,95% 8,33% 6,43% THY, Avrupa da pazar payı sıralamasında yolcu sayısına göre 4. AKK ve ÜYK ya göre 5. sırada yer almaktadır. 0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'11 14 Kaynak: AEA
6.000.000 4.000.000 2.000.000 0 38% 1.133.527 43% 40% 2.228.814 1.563.254 42% 3.128.895 13% 4.445.217 5.043.188 11.3% 2.341.857 2.605.391 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 Ocak-Haziran 11 döneminde THY nin taģıdığı toplam transfer yolcu sayısı bir önceki yılın aynı dönemine göre %11.2 artarak 5.302.196 olarak gerçekleģmiģtir. Transfer yolcular THY nin toplam yolcu trafiğinin %35.9 unu kapsamaktadır. Haziran 2011 itibariyle, toplam transfer yolcuların %49.1 ini dıģtan dıģa transfer yolcular kapsamaktadır. Aynı dönem itibariyle dıģtan dıģa transfer yolcu sayısı %11.3 artarak 2.605.391 e yükselmiģtir. Dıştan Dışa Transfer Yolcu Önemli Oranda Artıyor 15
Gelir Dağılımı Yolcu Gelirinin Bölgesel Dağılımı Kargo 8,9% Diğer 4,1% Afrika; 6% Avrupa; 33% UzakDoğu; 20% Yolcu 86,1% Charter 0,9% Amerika; 8% Ġç Hatlar; 19% Orta Doğu; 15%% 16
Toplam Gelir (Mn ) Toplam Gider (Mn ) Diğer* DıĢ Hat Ġç Hat Diğer Personel Akaryakıt 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 4.500 4,236 4,004 4.000 521 2,734 3,228 3.500 +20 % 3.000 2,837 2,917 2.024 +32 % 3,271 373 369 2,449 321 2.500 2,199 2,370 2,247 2,235 1,860 2.949 1,857 1.240 1.549 1,797 308 310 2.000 1,804 1.216 251 2.177 2.266 232 1.103 1.500 1.132 1.814 887 928 622 888 1.468 1.208 1.564 1.276 1.000 452 572 656 494 436 406 500 441 614 661 976 1093 401 712 502 773 471 598 679 636 766 349 361 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 *Kargo, charter ve diğer gelirleri kapsamaktadır. 17 Kapasiteyi artırırken gelir artışını korumuştur
AKK Başına Gider( sent) CASK Değişim Oranı( sent) 8,0 6,0 4,0 2,0 - AKK BaĢına Gider Personel/AKK Akaryakıt/AKK Diğer /AKK 6,05 5,95 5,89 6,12 6,15 6,32 5,16 3,14 3,07 2,92 2,67 2,74 3,11 2,94 2,11 2,06 1,66 1,68 1,47 1,59 1,26 1,45 1,22 1,37 1,34 1,16 1,36 1,32 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'11 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Ġç Hat DıĢ Hat Toplam 19% 19% 18% 11% 6% 1% 5% 3% 3% 5% 2006 2007 2008 2009 2010 1H'11-5% -5% -14% -6% -6% -7% -15% -17% 18
R/Y Değişim Oranı ( sent) RASK Değişim Oranı ( sent) 20% Ġç Hat DıĢ Hat Toplam 20% Ġç Hat DıĢ Hat Toplam 10% 0% -10% -20% 5% 8% 9% 7% 7% 4% 5% 5% 2% 1% 1% 2% 3% 2006 2007 2008 2009 2010 1H'110% -8% -13% -13% -16% 10% 0% -10% -20% 15% 13% 10% 9% 7% 6% 7% 4% 1% 3% 0% 1% 2006 2007 2008 2009 2010 1H'11-4% -4% -6% -16% -17% -17% 19
( Mn) 1H'10 Toplam Payı 1H'11 Toplam Payı 11/'10 % Akaryakıt 502 28% 773 33% 54% Personel 406 23% 494 21% 22% Konma &Konaklama 144 8% 174 7% 21% Yer Hizmetleri 112 6% 159 7% 41% Amortisman 109 6% 151 6% 38% SatıĢ Pazarlama 129 7% 150 6% 16% Kira 107 6% 124 5% 16% Bakım 82 5% 114 5% 38% Ġkram 99 6% 104 4% 5% Diğer 55 3% 59 2% 6% Reklam 24 1% 40 2% 67% Genel Yönetim 16 1% 16 1% 0% Sigorta 9 1% 13 1% 40% TOPLAM 1.797 2.370 32% AKK BaĢına Gider ( ) 5,92 6,32 7% AKK BaĢına Gider ( ) akaryakıt hariç 4,26 4,26 0% Artan yakıt giderleri nedeniyle toplam giderler %32 oranında artmıştır. 20
EBITDAR Marjı % 30,0 20,0 17,2 15,9 22,3 20,2 22,9 16,5 14,9 Yakıt giderlerindeki artıģın EBITDAR üzerinde olumsuz etkisi olmuģtur. 10,0 0,0 AVG (2005-2010):19,2% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 6,2 * AVG= Ortalama yıllık Büyüme Oranı (Mn ) 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 Gelir 2.247 2.734 3.228 3.271 4.236 1.857 2.235 Net Kar 99 149 598 260 144 115-248 Net Kar Marjı (%) 4,4 5,5 18,5 7,9 3,4 6,2-11,1 EBIT 48 285 391 355 232 60-135 EBIT Marjı (%) 2,1 10,4 12,1 10,8 5,5 3,3-6,1 EBITDA 235 490 541 571 462 170 15 EBITDA Marjı (%) 10,5 17,9 16,8 17,5 10,9 9,1 0,7 EBITDAR* 358 610 653 751 700 277 140 EBITDAR Marjı (%) 15,9 22,3 20,2 22,9 16,5 14,9 6,2 21 * Codeshare giderleri kiraya dahil edilmemektedir.
EBITDAR Marjı Karşılaştırması 20 18,3 15 10 5 15,9 13,8 11,8 10,0 8,1 6,2 5,8 4,7 3,5 0 LAN SQ* SAS UA IAG AF* TK LH** AA AY * Nisan- Haziran 2011, 1Q Sonuçları ** LH için sadece havacılık gelir ve giderleri baz alınırken, diğerleri için grup finansalları baz alınmıģtır. (Mn ) TK UA LH AA IAG AF* SAS SQ* LAN AY Gelir 2.235 12.499 11.490 8.082 7.773 6.220 2.234 2.007 1.871 1.080 Gider 2.370 11.914 11.729 8.297 7.685 6.365 2.180 2.001 1.726 1.148 Net Kar -248 226-248 -501 71-197 19 25 79-57 EBIT -135 584-239 -214 88-145 55 6 145-68 EBIT Marjı (%) -6,1% 4,7% -2,1% -2,7% 1,1% -2,3% 2,5% 0,3% 7,8% -6,3% EBITDA 15 1121 571 162 579 261 224 242 282-9 EBITDA Marjı (%) 0,7% 9,0% 5,0% 2,0% 7,4% 4,2% 10,0% 12,1% 15,1% -0,8% EBITDAR 140 1471 666 382 779 503 308 319 342 37 EBITDAR Marjı (%) 6,2% 11,8% 5,8% 4,7% 10,0% 8,1% 13,8% 15,9% 18,3% 3,5% 22
Personel Başına Yolcu AKK Başına Gider( sent) 1.000 800 600 400 200 0 892 829 807 651 510 504 440 423 221 192 SAS TK UA AA LAN AY IAG LH SQ* AF* 12 10 8 6 4 2 0 11,86 AKK BaĢına Birim Gider Personel/AKK Akaryakıt/AKK 9,92 9,57 9,52 9,09 7,92 7,40 7,35 6,87 6,32 3,84 3,35 2,90 3,27 2,17 2,44 2,77 2,27 1,82 2,06 2,89 2,51 2,23 2,06 1,55 1,57 1,47 1,83 1,32 1,02 SAS AA AF* UA LH** AY LAN IAG SQ* TK * Nisan- Haziran 2011, 1Q Sonuçları * Nisan- Haziran 2011, 1Q Sonuçları ** LH için sadece havacılık gelir ve giderleri baz alınırken, diğerleri için grup finansalları baz alınmıģtır. Birim Giderlere Göre Avrupa daki En Verimli Havayolu 23
40 30 20 10 0 4 2 Ortalama Akaryakıt Tüketimi 23.84 Litre/100 ATK 28,72 27,83 27,07 26,76 25,21 25,68 25,73 23,84 2005 yılından beri %17 düşüş 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H '10 1H '11 AKK Başına Akaryakıt Gideri( sent) 3,35 3,27 2,77 2,51 2,44 2,27 2,23 2,17 2,06 THY nın AKK baģına akaryakıt gideri diğer benzer havayollarına göre daha düģüktür. Filo büyümesine paralel olarak, genç uçaklar ortalama akaryakıt kullanımını düģüreceğinden, akaryakıt giderlerinde avantaj sağlanacaktır. THY genç filosu ve Nisan 2008 de IATA Green Team iģbirliği ile baģlatmıģ olduğu akaryakıt tasarrufu projesinin katkılarıyla, 2011 yılının ilk yarısında, 6.495 ton akaryakıt tasarrufu etmiģ, karbon emisyonunu 20.459 ton azaltmıģtır. 0 AA UA SQ* AF* LAN IAG SAS LH** TK Genç Filo Akaryakıt Giderlerini ve Filo Yaşını Düşürecektir 24 * Nisan- Haziran 2011, 1Q Sonuçları ** LH için sadece havacılık gelir ve giderleri baz alınırken, diğerleri için grup finansalları baz alınmıģtır.
Döviz Bazında Gelirler Diğer; 38% USD; 15% Önemli döviz cinsleri ile THY nin döviz sepeti çeģitlendirilmģtir. TRY; 13% EURO; 34% TRY; 39% Döviz Bazında Giderler Diğer; 7% USD; 43% 25 EURO; 11% Etkin Nakit Yöntemi ile döviz riski minimalize edilmektedir
2011 Dünya Havacılık Ödülleri nde 3 Ödül Avrupa nın En Ġyi Havayolu En Ġyi Premium Ekonomi Koltuğu Güney Avrupa nın En Ġyi Havayolu ATW (Air Transport World) tarafından 2011 yılının Pazar Liderliği Ödülü Tüm Kategorilerde 4 Yıldıza Sahip Tek Havayolu
TEŞEKKÜRLER Sn. CoĢkun KILIÇ, Genel Müdür (Mali) Yrd. / Tel: +90 (212) 463-6363 x-13630 Sn. Suna ÇELEBĠ, Yatırımcı ĠliĢkileri Md. / E-Mail: ir@thy.com
Aktifler (Mn ) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'11 Nakit ve Benzeri 304 197 281 236 505 397 311 Net Ticari Alacaklar 121 135 144 163 205 282 383 Diğer Dönen Varlıklar 95 241 445 825 585 1.025 850 Dönen Varlıklar Toplamı 520 573 870 1.224 1.295 1.704 1.544 Maddi Duran Varlıklar 1.657 1.667 1.891 2.362 2.227 3.145 3.715 Diğer Duran Varlıklar 224 155 117 110 445 348 455 Duran Varlıklar Toplamı 1.882 1.822 2.008 2.471 2.672 3.493 4.170 Toplam Aktifler 2.402 2.395 2.878 3.695 3.967 5.197 5.713 Yükümlülükler(Mn ) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'11 Kısa Vade Finansal Kira Yükümlülükleri 113 118 132 196 191 241 286 Ticari Borçlar 161 172 213 203 259 359 384 Yolcu UçuĢ Yükümlülüğü 149 174 222 228 272 329 560 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 332 113 127 146 180 311 358 Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 755 577 694 773 902 1.240 1.588 Uzun Vade Finansal Kira Yükümlülükleri 540 780 918 1.307 1.192 1.798 2.525 Kıdem Tazminat KarĢılığı 72 63 77 67 70 83 80 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 249 106 109 154 208 247 149 Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 861 949 1.104 1.528 1.471 2.128 2.754 Sermaye 110 95 103 82 405 488 426 Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları 1.180 1.010 1.017 781 520 548 478 Kardan AyrılmıĢ KısıtlanmıĢ Yedekler 5 4 36 0 11 19 17 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 0 2 2 2 4 Finansal Riskten Korunma Fonu 0 0 0 0-1 8 11 GeçmiĢ Yıllar Kar / (Zararları) -596-336 -230 0 399 624 666 Net Dönem Kar/Zararı 87 97 155 530 259 140-231 Toplam Özsermaye 786 869 1.081 1.395 1.595 1.829 1.371 Toplam Özsermaye & Yükümlülükler 2.402 2.395 2.878 3.695 3.967 5.197 5.713 29 TL Sonuçları Euro ya çevrilirken dönem sonu kur kullanılmıģtır
Gelir Tablosu (Mn ) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 11/10 % Esas Faaliyet Geliri 1.860 2.247 2.734 3.228 3.271 4.236 1.857 2.235 20% Esas Faaliyet Gideri -1.804-2.199-2.449-2.837-2.917-4.004-1.797-2.370 32% Faaliyet Kar/(Zarar) 56 48 285 391 355 232 60-135 -324% Diğer Faaliyetlerden Gelirler 255 153 127 30 42 75 38 31-19% Diğer Faaliyetlerden Giderler -166-34 -6-111 -60-65 -109-17 -84% Finansman Gelir/Gider Öncesi Kar 145 167 407 310 337 242-10 -121 1075% Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırım Kar/Zarar 9 2 6-19 -16-5 -71% Finansal Gelirler 174 753 80 37 212 82-61% Finansal Giderler -36-62 -380-376 -80-77 -39-269 597% Vergi Öncesi Kar/(Zarar) 109 105 209 688 343 184 147-312 -312% Vergi -26-6 -59-90 -83-40 -32 65-300% Net Kar/(Zarar) 83 99 149 598 260 144 115-248 -316% TL Sonuçları Euro ya çevrilirken aylık ortalama kur kullanılmıģtır 30
160 175 179 201 145 206 198 315 TURKISH CARGO Kargo taģımacılığında Türkiye lideri. 6 adet kargo uçağıyla 26 uçuģ noktasına ve 174 yolcu uçağıyla 182 uçuģ noktasına operasyon gerçekleģtirmektedir. 2011 yılının ilk yarısında, 198 milyon Euro gelir elde etmiģ olup, 185.466 ton kargo taģımıģtır. Kargo Geliri(Mn ) 350 300 250 200 150 100 50 0 37% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 31
144.974 159.873 184.222 198.890 331.115 348.728 238.060 313.956 385.028 395.009 418.038 289.072 185.466 541.360 (Tons) 114.653 126.492 145.149 161.158 132.197 201.402 166.410 274.266 (Ton) THY - Kargo 400.000 DıĢ Hat Ġç Hat 300.000 200.000 100.000 22% DıĢ Hatlarda taģınan kargo son iki yıl itibariyle artıģ göstermiģtir. 2011 yılının ilk yarısında taģınan kargonun %90 ı dıģ hatlardan sağlanmıģtır. Haziran 2011 itibariyle THY nin taģıdığı kargo miktarı bir önceki yılın aynı dönemine göre %22 artarak 185,466 ton olarak gerçekleģmiģtir. 0 30.321 33.380 39.073 37.732 36.407 39.144 19.568 19.056 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H'10 1H'11 Türkiye Kargo Pazarı ve THY 600.000 450.000 300.000 TR Pazarı THY THY Pazar Payı 80% 64% 57% 58% 44% 46% 48% 50% 60% 40% 2010 yıl sonu itibariyle Türkiye kargo pazarında %58 lik pazar payı bulunan THY, Haziran 2011 itibariyle söz konusu pazar payını %64 e yükseltmiģtir. Filo Planına göre, 5 adet A330-200 Kargo uçağı alımına karar verilmiģ olup, 2010 yılında 1 adet, Haziran 2011 de 1 adet olmak üzere toplam 2 adet A330-200 kargo uçağı filoya girmiģtir. 150.000 20% 32 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H 2011 Türkiye kargo pazarı verileri DHMI dan alınmıģtır. 0%
THY Havacılık Akademisi Havacılık sektörünün önde gelen eğitim merkezlerinden biridir. 1998 yılından beri ISO 9001 Kalite Yönetim Sistemi prensipleri ile çalıģmaktadır. Konusunda uzman eğitmenler ile yılda yaklaģık 10.000 kiģiye eğitim vermektedir. THY çalıģanlarının yanısıra, kargo ve yolcu acenteleri, üniversiteler ve diğer havayolları çalıģanlarının eğitim ihtiyaçlarını karģılamaktadır. THY UçuĢ Eğitim Merkezi; Kokpit Ekibi Eğitimi, Kabin Ekibi Eğitimi, Yer Dersleri Eğitimi ve Simulatör hizmeti sunmaktadır. THY nin bünyesindeki mevcut simulatörler: RJ-100, B737-400, B737-800, A320s, B777-300ER ve A330/340 uçakları için toplam 7 adet full simulatör. FNPT II MCC A320, A330/340 ve B777 uçakları için toplam 3 adet Flight Training Device 1 adet A320 DoorTrainer A340 Business class, B737 Economy Class Cabin Service Trainer(CST), B737/A310/A340 Cabin Emergency Evacuation TrainerCEET) THY UçuĢ Akademisi Kasım 2004 te THY nin kokpit ekibi ihtiyacını karģılamak amacıyla kurulmuģtur. Mayıs 2006 da 16 pilot adayı ile uçuģ eğitimine baģlamıģtır. Bugüne kadar 66 öğrenci Akademi den mezun olmuģ ve THY de uçuģa baģlamıģtır. Mevcut durumda 110 pilot adayı Akademi de eğitim görmektedir. 210 saat uçuģ eğitimi ve 1200 saat yer dersi eğitimi verilmektedir. 33
1H 2011 Ortaklık KuruluĢ Tarihi Sermaye (Mn. ) Ciro (Mn. ) Kar/Zarar (Mn. ) THY Teknik A.ġ. 100% 2006 213,3 187,7 12,5 P& W THY Teknik Uçak Bakım Merkezi Ltd. ġti 49% 2008 90,8 37,8 10,2 Goodrich-THY Teknik Servis Merkezi Ltd. ġti. 40% 2010 3,2 - - THY Do&Co Ġkram Hizmetleri A.ġ. 50% 2007 12,8 87,4 6,0 Sun Express 50% 1989 33,5 263,4 ( 9,6) Bosna Hersek Havayolları 49% 1994 9,5 8,6 ( 2,0) THY Opet Havacılık Yakıtları A.ġ. 50% 2009 21,3 326,8 5,8 TGS Yer Hizmetleri A.ġ. 50% 2008 5,1 63,5 7,9 HABOM A.ġ.* 100% 2011 212,8 - - TCI Kabin Ġçi Sistemleri San. ve Tic. A.ġ. 51% 2011 3,2 - - Uçak Koltuk Üretimi San. Ve Tic. A.ġ.* 100% 2011 21,3 - - Turkbine Teknik Gaz Türbinleri Bakım Onarım A.ġ. 50% 2011 7,1 - - Sermaye tutarları Euro ya çevrilirken dönem sonu, ciro ve kar/zarar tutarları için ortalama kur kullanılmıģtır. * Sermaye tutarı Bin Euro bazındadır. 34
THY Teknik A.ġ. (Konsolide) %100 ü THY ye ait. 2011 yılının ilk yarısında 188 mn gelir ve 12 mn net kar elde etmiģtir. Lufthansa, KLM, BA ve Alitalia gibi yabancı havayollarına ve yerli havayollarına uçak bakım hizmeti vermektedir. Ana hedefi bölgenin en büyük Teknik Bakım Merkezinden biri olmaktır. HABOM (Havacılık Bakım Onarım ve Modifikasyon Merkezi) HABOM Havacılık Bakım Onarım ve Modifikasyon Merkezi A.ġ., 500.000 TL sermaye ile Haziran 2011 tarihinde kurulmuģtur. HABOM ġirketi kapsamında yıllık 400 uçağa bakım hizmeti verilmesi planlanmakla beraber, Türkiye ve yakın bölgenin sivil havacılık sektörüne eğitim ve diğer hizmetlerin verilmesi planlanmaktadır. Toplam yatırım tutarı yaklaģık 400 mn$ olacaktır. Enerji ve Çevreci Dizaynda Öncülük (LEED) Altın Standardlarına göre dizayn edilecek olan merkez Ġstanbul Sabiha Gökçen Uluslararası Havalimanı nda hizmet verecektir. 2011 yılının son çeyreğinde merkezin ilk aģaması tamamlanacaktır. THY Teknik A.Ş. HABOM un, 2012 yılı itibariyle tam kapasiteye ulaģması ve 2022 yılına kadar yaklaģık 6.5 milyar $ gelir elde etmesi planlanmaktadır. THY HABOM Projesi Kapsamında Bakım ve Onarım Hizmetini Geliştirecek 35
TÜRKİYE MOTOR MERKEZİ Türkiye Motor Merkezi 2008 yılında HABOM projesi kapsamında THY Teknik ve Pratt & Whitney arasında imzalanan giriģim anlaģmasından sonra Turkish Engine Center (Türkiye Motor Merkezi) kurulmuģtur. %51 i Pratt&Whitney e, %49 u ise THY Teknik e aittir. Faaliyet alanları; motor tamir, bakım ve onarım hizmetlerini baģta Türkiye ve yakın bölgesi olmak üzere tüm küresel müģterileri hedeflemektedir. CFM56 ve V2500 motorlarına bakım hizmeti verecek olan çevre dostu motor bakım merkezi, yaklaģık 25.000 m2 alan üzerinde, 100.000 m2 kullanım alanıyla, Ġstanbul Anadolu Yakası nda Sabiha Gökçen Uluslararası Havalimanı nda hizmet verecektir. Merkez, Enerji ve Çevreci Dizaynda Öncülük (LEED) Altın Standartlarına göre dizayn edilmiģtir. Bu sertifikaya sahip ilk endüstriyel tesis olma özelliğine sahiptir. 36
GOODRICH THY TEKNİK SERVİS MERKEZİ LİMİTED ŞİRKETİ Goodrich THY Teknik Servis Merkezi Ltd. Temmuz 2010 da, 40% ı THY Teknik e %60 ı Goodrich ġirketinin iģtiraki olan TSA-Rina Holdings B.V. ye ait olark kurulmuģtur. ġirket, Türk Hava Yolları olmak üzere Türkiye deki Havayolu Ģirketlerine ve Uluslarası Havayolu Ģirketlerine yüksek kalitede ve etkin Nacelle & Thrust Reverser bakım/onarım hizmetini Istanbul da verecektir. ġirket, Gebze Organize Sanayi bölgesinde yaklaģık 4,000 sq metre alanda yerleģiktir. Goodrich THY Teknik Servis Merkezi nde bakım-onarımı yapılan parçalar. 37
THY DO&CO THY Do & Co Ġkram Hizmetleri A.ġ. 2007 yılında, 50% si THY ye, 50% si Avusturya merkezli ikram firması Do&Co Restaurants & Catering A.G ye ait olarak kurulmuģtur. 2007 yılından itibaren Türkiye de Istanbul (Atatürk ve Sabiha Gökcen), Ankara, Antalya, Izmir, Bodrum, Trabzon, Dalaman ve Adana olmak üzere toplam 9 mutfak ile hizmet vermektedir. YaklaĢık 60 havayolu bu mutfaklardan ikram hizmeti almaktadır. 2011 yılının ilk yarısında 87 mn gelir ve 6 mn kar elde etmiģtir. Türk Hava Yolları 2010 Yılı Dünya Havacılık Ödüllerinde ekonomi sınıfı uçak ikram kategorisinde Dünya nın En Ġyi Havayolu ünvanını aldı. Türk Hava Yolları nın Flying Chef (Uçan AĢçı) uygulaması Nisan 2010 da Ġstanbul-New York hattında baģladı. 38
TGS Yer Hizmetleri A.ġ. 28 Ağustos 2008 tarihinde sicil kaydı yapılmıģtır. %50 si THY ye, diğer %50 si HavaĢ Havaalanları Yer Hizmetleri A.ġ. ye ait 2011 yılının ilk yarısında 63 mn satıģ geliri ve 8 mn kar açıklamıģtır. Bosna Hersek Havayolları %49 u THY ye ait. 1994 yılında Bosna-Hersek'in milli havayolu Ģirketi olarak Air Bosna adıyla kurulmuģtur. 2011 yılının ilk yarısında 9 mn satıģ geliri ve 2 mn zarar açıklamıģtır. 39
SUN EXPRESS 1989 yılında Türk Hava Yolları ve Lufthansa ortaklığında kurulmuģtur. %50 si THY ye, diğer %50 si Lufthansa ya ait. Almanya-Türkiye arası charter uçuģlarda pazar lideridir. Almanya da 23, Türkiye de 20 ve diğer ülkelerde 51 tane havaalanına uçuģ gerçekleģtirmektedir. Haziran 2011 itibariyle filosunda 25 adet B737 uçak bulunmakta olup, toplam koltuk kapasitesi 4,725 tir. Ocak-Haziran 2011 döneminde %76.2 doluluk oranı ile 3,377,255 yolcu taģımıģtır. Haziran 2011 itibariyle personel sayısı 1,428 dir. 2011 yılı ilk yarısında 263 mn gelir ve 10 mn net zarar açıklamıģtır. 40
THY Opet Havacılık Yakıtları A.ġ 18 Eylül 2009 tarihinde Türk Hava Yolları ve OPET Petrolcülük A.ġ. ortaklığında kurulmuģtur. %50 si THY ye, diğer %50 si OPET e ait. Kurulan Ģirketin faaliyet amacı jet yakıt ikmal hizmeti vermektir. 1 Temmuz 2011 itibariyle, tüm yurt içi meydanların akaryakıt ihtiyacını karģılamaya baģlamıģtır. THY OPET HAVACILIK YAKITLARI A.S. 2011 yılının ilk yarısında 327 mn gelir ve 6 mn net kar açıklamıģtır. 41