IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Öne Çıkanlar BRENT PETROL EURUSD ALTIN GBPUSD USDTRY Avrupa da Bankacılık Krizi Yeniden Gündemde İtalya ve İspanya bankalarına yönelik sorunlar tekrardan küresel piyasaların gündemine yerleşti. Başta İtalya nın en büyük bankalarından Monte dei Paschi di Siena olmak üzere birçok banka, sorunlu krediler sebebiyle iflasın kıyısına geldi. İtalyan hükümeti ise bankaların sorunlu yapısı sebebiyle harekete geçmeye hazırlanıyor. İtalya'da parlamentonun alt kanadı, kırılgan bankacılık sektörünü teminat altına almak için 20 milyar euroya kadar borçlanma için yetki talebine onay verdi. Hazırlanan kurtarma fonunun Monte dei Paschi di Siena'nın yanı sıra başka bankalar için de kullanılacağı ve bankacılık sisteminde likiditenin de garanti altına alınabileceği belirtiliyor. Fakat belirtilen rakamın İtalyan bankalarının bilançolarını temizlemek için yetersiz kalacağından endişe duyuluyor. Ayrıca Monte Dei Paschi'nin gün içerisinde yaptığı açıklamada nakit paraların beklenenden daha erken sonlanabileceğine dair bir uyarı yapması, bankanın hisselerinin yüzde 18 e yakın değer kaybetmesine sebep oldu. İspanya da ise bankaların, Avrupa Adalet Divanı kararı sonrasında mortgage müşterilerine 4 milyar euronun üzerinde ödeme yapması söz konusu olacak. Avrupa Adalet Divanı, İspanyol bankalarının konut mortgage masraf iadelerinde adil olmayan kesintiler yapmalarını imkan veren Mayıs 2013 tarihli bir İspanyol mahkemesi kararını iptal etme kararı aldı. Karar sonrası Banco Popular Espanol SA ve Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) dahil olmak üzere İspanyol bankaları, müşterilerinin mortgage kayıplarını telafi etmek zorunda kalacak. Yaşanan gelişme sonrası bazı bankaların hisselerinde yüzde 10 a yakın kayıp görüldü. İspanya bankalarından ziyade İtalya bankalarının, Avrupa bankacılık sektörü için bir risk unsuru olduğunu söyleyebiliriz. İtalyan bankalarında yaşanabilecek bir iflasın domino etkisi yaparak Avrupalı diğer bankalara da sıçramasından korkuluyor.
2016 yılının sonuna doğru yaklaşılırken petrol piyasalarındaki olumlu havanın korunduğunu görüyoruz. Ocak ayı ise piyasa adına oldukça önemli olacak. Uzun yıllar sonra OPEC ve OPEC dışı ülkeler üretim kesintisi konusunda anlaşma sağlamıştı ve anlaşma Ocak ayında yürürlüğe girecek. Bugün Rusya Enerji Bakanı Aleksandre Novak, OPEC ile varılan petrol üretiminin azaltılmasına yönelik anlaşmaya tüm ülkelerin uymasını beklediklerini söyledi. Uyarı niteliğinde açıklama yapan Rus bakan, ülkeler arasındaki güvenin devam ettirilmesi gerektiğini, aksi halde gelecekte buna benzer bir anlaşma yapılmasının çok zor olabileceğini belirtti. Öte yandan bugün ABD haftalık ham petrol stokları açıklanacak. Stokların bu hafta da 2.5 milyon varil azalması bekleniyor. Teknik olarak ise hafif satıcılı seyreden Brent petrolde 55 dolar desteği oldukça kritik. Bu desteğin kırılması halinde 54.50-54.00-53.60 seviyeleri görülebilir. Yükseliş içinse öncelikle 55.70-55.80 aralığın aşılması gerekiyor. Buranın üzerinde 56.30-56.70-57.00 seviyeleri takip edilebilir.
İtalyan Bankaları krizi derinleşiyor. İtalyan hükümetinin 20 milyar Euro olan kurtarma paketi bu hafta parlamentoda tartışılacak. Hükümetin kurtarma paketi bankaların mevcut 52 milyar Euro ihtiyacını karşılamıyor ancak bölge ekonomisi krizi aşmak için bir adım daha yaklaşmış durumda. Bugün veri akışı açısından ABD tarafında açıklanacak olan Kasım ayı konut verileri dışında oldukça sakin. Yarın ise ABD dayanıklı mal siparişleri ve 3. çeyrek nihai büyüme rakamları piyasada odağı yeniden ekonomiye çevirebilir. Son 14 yılın zirvesinden gevşeyen dolar endeksi ise kurda bir miktar toparlanmayı beraberinde getirdi. 1.04 seviyesinin üstünde fiyatlanan paritede yukarı yönlü hareketin momentum kazanması durumunda 1.0430-1.0450-1.0480 dirençleri takip edilebilir. Kurda satıcılı seyirde hareket 1.04 desteğinin altına sarkarsa 1.0370-1.0350 seviyeleri gündeme gelebilir.
Dolardaki güçlü seyrin etkisiyle son on ayın en düşük seviyelerinde fiyatlanan değerli metal, bugün gelen tepki alımlarıyla birlikte hafif alıcılı bir seyir izliyor. Özellikle dolar endeksinde meydana gelen gevşeme ve Avrupa da bankacılık sektörünün içerisinde olduğu sıkıntılı durumun tekrar gündeme gelmesi sarı metalde yukarı yönlü hareketlenmeyi beraberinde getirdi. Ancak ABD den olumlu veri akışı gelmeye devam ettiği sürece altın fiyatlarında yükselişler sınırlı kalacaktır. Teknik olarak baktığımızda değerli metalin düşüş trendi içerisindeki hareketine devam ettiğini görüyoruz. Aşağı yönlü hareketlerde 1127 ve 1122 dolar destekleri önemli olurken, tepki alımlarının devam etmesi durumunda önce 1142 ardından 1146 direncinin test edildiğini görebiliriz. Özellikle 1146 direnci aşılmadığı sürece sarı metalde düşüş isteği devam edecektir.
Brexit süreci yaklaşırken hem AB hem İngiltere tutumlarını sıkılaştırmış vaziyette. AB tek pazarına erişim ve göçmen sorunu üzerinden yapılan süreç ile ilgili tartışmaların sanıldığı gibi iki yönlü olmadığı anlaşılıyor. Hükümet Mart 2017 de resmi olarak 2 sene sürecek olan AB den çıkış sürecini başlatacak Lizbon anlaşmasının 50 maddesini yürürlüğe koymak istiyor. 50.maddeyi hükümetin parlamentoda oylanmadan yürürlüğe koyması ile ilgili ise mahkeme henüz kararını vermedi. İngiltere Başbakanı May Brexit planları konusunda parlamentoyu bilgilendirmesine karşılık, karar oylamaya kalsa bile destek göreceğinin sözünü muhalefetten de almış durumda. 2017 nin ilk aylarında süreç ile ilgili daha fazla detay paylaşacağını ifade eden May in parlamentoyu tatmin edebilmesi önemli. Ayrıca mahkemenin de Ocak ayında bir karara varması bekleniyor. Kurda ise hareket 1.2350 desteğine yakın seyrediyor. Bu seviyenin aşağı yönlü aşılması halinde 1.2330-1.2300 seviyeleri düşüşe destek olabilir. Toparlanmalarda ise 1.2380-1.2400 bölgesinin aşılması 1.2450-1.2500 dirençlerini gündeme getirebilir.
Dün TCMB nin faiz oranlarında değişikliğe gitmemesiyle birlikte 3,5440 seviyesine kadar yükselen kur, bu seviyeden gelen tepki satışlarıyla birlikte 3,50 nin hemen üzerinde fiyatlanıyor. Veri akışı bakımından baktığımızda yurtiçinden açıklanan tüketici güveni verisini takip ettik. Kasım ayında 68,93 olan tüketici güveninin Aralık ta 63,38 e gerilemesi günün olumsuz gelişmesi olurken, bu verinin fiyatlamalara yansıdığını söylemek zor. Teknik olarak baktığımızda ise bugün gelen satışlara rağmen kur yükseliş trendi içerisindeki hareketine devam ediyor. Yaşanan bu düşüş hareketinde kademeli olarak 3,50 ve 3,45 seviyelerinin test edildiğini görebiliriz. Ancak 3,45 in altına geçilmediği sürece kurda yükseliş isteği devam edecektir. Yukarı yönlü hareketlenmelerde ise sırasıyla 3,5440 ve 3,5650 dirençleri takip edilmeli.