İÇİNDEKİLER. Genel Bilgiler

İÇİNDEKİLER BİRİNCİ BÖLÜM Genel Bilgiler Sayfa No I. Ana ortaklık bankanın kuruluş tarihi, başlangıç statüsü, anılan statüde meydana gelen değişiklikleri ihtiva eden bankanın tarihçesi 1 II. Ana ortaklık bankanın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek başına veya birlikte elinde bulunduran ortakları, varsa bu hususlarda yıl içindeki değişiklikler ile dahil olduğu gruba ilişkin açıklama 2 III. Ana ortaklık bankanın, yönetim kurulu başkan ve üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve yardımcılarının varsa bankada sahip oldukları paylara ilişkin açıklamalar 3 IV. Ana ortaklık bankada nitelikli pay sahibi olan kişi ve kuruluşlara ilişkin açıklamalar 3 V. Ana ortaklık bankanın hizmet türü ve faaliyet alanlarını içeren özet bilgi 3 İKİNCİ BÖLÜM Konsolide Finansal Tablolar I. Konsolide bilançolar 5 II. Konsolide nazım hesaplar tabloları 7 III. Konsolide gelir tabloları 8 IV. Konsolide özkaynak değişim tabloları 9 V. Konsolide nakit akış tabloları 11 ÜÇÜNCÜ BÖLÜM Muhasebe Politikaları I. Sunum esaslarına ilişkin açıklamalar 12 II. Finansal araçların kullanım stratejisi ve yabancı para cinsinden işlemlere ilişkin açıklamalar 13 III. Konsolide edilen ortaklıklara ilişkin bilgilerin sunumu 14 IV. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile türev ürünlere ilişkin açıklamalar 14 V. Faiz gelir ve giderine ilişkin açıklamalar 15 VI. Ücret ve komisyon gelir ve giderlerine ilişkin açıklamalar 15 VII. Finansal varlıklara ilişkin açıklama ve dipnotlar 15 VIII. Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne ilişkin açıklamalar 17 IX. Finansal araçların netleştirilmesine ilişkin açıklamalar 18 X. Satış ve geri alış anlaşmaları ve menkul değerlerin ödünç verilmesi işlemlerine ilişkin açıklamalar 18 XI. Satış amaçlı duran varlıklar ve durdurulan faaliyetlere ilişkin açıklamalar 18 XII. Şerefiye ve diğer maddi olmayan duran varlıklara ilişkin açıklamalar 19 XIII. Maddi duran varlıklara ilişkin açıklamalar 20 XIV. Kiralama işlemlerine ilişkin açıklamalar 21 XV. Karşılıklar ve koşullu yükümlülüklere ilişkin açıklamalar 21 XVI. Çalışanların haklarına ilişkin yükümlülüklere ilişkin açıklamalar 21 XVII. Vergi uygulamalarına ilişkin açıklamalar 22 XVIII. Borçlanmalara ilişkin ilave açıklamalar 23 XIX. Hisse senetleri ve ihracına ilişkin açıklamalar 23 XX. Aval ve kabullere ilişkin açıklamalar 23 XXI. Devlet teşviklerine ilişkin açıklamalar 23 XXII. Raporlamanın bölümlemeye göre yapılmasına ilişkin açıklamalar 23 XXIII. Diğer hususlara ilişkin açıklamalar 23 DÖRDÜNCÜ BÖLÜM Konsolide Bazda Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler I. Sermaye yeterliliği standart oranına ilişkin açıklamalar 24 II. Konsolide piyasa riskine ilişkin açıklamalar 28 III. Konsolide kur riskine ilişkin açıklamalar 29 IV. Konsolide faiz oranı riskine ilişkin açıklama ve dipnotlar 31 V. Konsolide likidite riskine ilişkin açıklamalar 34 BEŞİNCİ BÖLÜM Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar I. Konsolide bilançonun aktif hesaplarına ilişkin açıklama ve dipnotlar 35 II. Konsolide bilançonun pasif hesaplarına ilişkin açıklama ve dipnotlar 44 III. Konsolide nazım hesaplara ilişkin açıklama ve dipnotlar 48 IV. Konsolide gelir tablosuna ilişkin açıklama ve dipnotlar 50 V. Bankanın dahil olduğu risk grubuna ilişkin açıklama ve dipnotlar 54 ALTINCI BÖLÜM Bağımsız Sınırlı Denetim Raporu I. Sınırlı denetim raporuna ilişkin olarak açıklanması gereken hususlar 55 II. Bağımsız denetçi tarafından hazırlanan açıklama ve dipnotlar 55

BİRİNCİ BÖLÜM GENEL BİLGİLER I. Ana ortaklık Bankanın kuruluş tarihi, başlangıç statüsü, anılan statüde meydana gelen değişiklikleri ihtiva eden bankanın tarihçesi Banka nın ticari ünvanı : Bankpozitif Kredi ve Kalkınma Bankası Anonim Şirketi Raporlama dönemi : 1 Ocak - 31 Mart 2007 Yönetim merkezinin adresi : Büyükdere Cad. Beybi Giz Plaza K.7, Meydan Sok. No. 28, 34398 Maslak / İSTANBUL Telefon numarası : (0212) 290 32 32 Fax numarası : (0212) 290 32 34 Elektronik site adresi : www.bankpozitif.com.tr Elektronik posta adresi : bilgi@bankpozitif.com.tr Bankpozitif Kredi ve Kalkınma Bankası Anonim Şirketi ( Banka ) 9 Nisan 1999 tarihinde yatırım bankacılığı yapmak üzere kurulmuştur. Banka'nın merkezi İstanbul dadır. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu ( BDDK ) Bankalar Kanunu nun ilgili maddeleri uyarınca aldığı kararla 30 Kasım 2001 tarihinde Bankanın eski ana sermayedarı Toprakbank A.Ş. nin yönetimini ve tüm hisselerini Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu na ( TMSF ) devretmiştir. 1 Kasım 2002 tarihinde TMSF, ihale yolu ile Banka nın %89.92 oranındaki hisselerini C Faktoring A.Ş. ye (eski adıyla Elit Finans Faktoring Hizmetleri A.Ş.) satmıştır. Banka nın yeni yönetimi 27 Ocak 2003 tarihinde Banka nın adını C Kredi ve Kalkınma Bankası Anonim Şirketi ( C Bank ) olarak değiştirmiştir. Alım sonrası yapılan nakit sermaye artışları ve diğer azınlık hisselerinin satın alınması yolu ile C Faktoring A.Ş. ve temsilcisi küçük hissedarların Banka sermayesindeki payları toplamı %100 e ulaşmıştır. 2005 yılı içerisinde başlatılan yabancı ortaklık görüşmeleri 13 Aralık 2005 tarihinde imzalanan hisse taahhüt anlaşması ile sonuçlanmıştır. Bu anlaşma hükümleri çerçevesinde İsrail in en büyük bankalarından biri olan Bank Hapoalim B.M., doğrudan ve dolaylı olarak %100 sahibi olduğu iştiraki Tarshish-Hapoalim Holdings and Invesments Ltd. (Tarshish) aracılığı ile Bankanın %57.55 oranındaki hisselerini sermaye artışı yolu ile satın almıştır.banka nın ünvanı 23 Aralık 2005 tarihinde Bankpozitif Kredi ve Kalkınma Bankası A.Ş. olarak değiştirilmiş ve ilgili değişiklik 29 Aralık 2005 tarihli ticaret sicil gazetesinde yayınlanmıştır.2006 yılı içerisinde tüm resmi izinler alınmış ve sermaye artışı tamamlanmıştır. İlgili hisse taahhüt anlaşması çerçevesinde, 31 Ekim 2006 tarihli Banka Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan kararlar ile Banka nın nominal sermayesi mevcut ortakların rüçhan haklarının kısıtlanması esasına ve Tarshish in taahhüdüne dayanılarak primli olarak 64,396,348 YTL (tam YTL) artırılmış ve 47,500,000 YTL den (tam YTL) 111,896,348 YTL ye (tam YTL) çıkarılmıştır. Nominal sermaye ve hisse ihraç prim bedelleri toplam tutarı olan 135,097,348 YTL (tam YTL) Tarshish tarafından 2 Kasım 2006 tarihinde Banka hesaplarına yatırılmıştır. BDDK nın 16 Kasım 2006 tarih ve BDDK.UYI.81.1.01-12966 sayılı yazısı ile söz konusu sermaye ve hisse ihraç primi bedellerinin sermaye hesaplarına intikal ettirilmesine izin verilmiştir. 1

II. Ana ortaklık Bankanın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek başına veya birlikte elinde bulunduran ortakları, varsa bu hususlarda yıl içindeki değişiklikler ile dahil olduğu gruba ilişkin açıklama 25 Ocak 2007 tarihli Banka Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan kararlar ile Banka nın nominal sermayesi Tarshish dışındaki ortakların rüçhan hakklarının kısıtlanması esasına ve Tarshish in taahhüdüne dayanılarak primli olarak 2 YTL (tam YTL) artırılmış ve 111,896,348 YTL den (tam YTL) 111,896,350 YTL ye (tam YTL) çıkarılmıştır. İhraç edilen yeni hisseler için prim tutarı toplam 9,099,998 YTL (tam YTL) olarak belirlenmiştir. Nominal sermaye ve hisse ihraç prim bedelleri toplam tutarı olan 9,100,000 YTL (tam YTL) Tarshish tarafından 25 Ocak 2007 tarihinde Banka hesaplarına yatırılmıştır. BDDK nın 13 Şubat 2007 tarih ve BDDK.UYI.81.1.01-2193 sayılı yazısı ile söz konusu sermaye ve hisse ihraç primi bedellerinin sermaye hesaplarına intikal ettirilmesine izin verilmiştir. 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibarıyla başlıca hissedarlar ve sermaye aşağıda belirtilmiştir: Hissedarların Adı Ödenmiş Sermaye % Ödenmiş Sermaye % Tarshish-Hapoalim Holdings and Invesments Ltd. 64,396 57.55 64,396 57.55 C Faktoring A.Ş. 47,499 42.45 47,499 42.45 Diğer hissedarlar toplamı 1-1 - 111,896 100.00 111.896 100.00 31 Mart 2007 tarihi itibarıyla, Ana ortaklık Bankanın ana sermayedarı olan Tarshish, Bank Hapoalim B.M. tarafından kontrol edilmektedir. C Faktoring A.Ş., Damla Cıngıllıoğlu tarafından kontrol edilmektedir. 2

III. Ana ortaklık Bankanın yönetim kurulu başkan ve üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve yardımcılarının varsa bankada sahip oldukları paylara ilişkin açıklamalar Unvan İsim Görev Öğrenim Durumu YK Başkanı Hasan Akçakayalıoğlu (*) YK Başkanı Yüksek lisans YK Üye Alberto Garfunkel Başkan Vekili Lisans Ariel Hasson Üye Lisans Kalman Shıff Üye Lisans Zion Kenan Üye Yüksek lisans Menashe Carmon Üye, Denetim Komitesi Üyesi Lisans Ismail Arman Elioğlu Üye, Denetim Komitesi Üyesi Yüksek lisans Hüseyin Fehmi Çubukçu Üye, Denetim Komitesi Başkanı Lisans H. Okan Balköse (*) Üye Yüksek lisans Genel Müdür H.Okan Balköse (*) Genel Müdür Yüksek lisans Teftiş Kurulu Başkanı Ender Kocabaş Teftiş Kurulu Başkanı Lisans Genel Müdür Yrd. Kadir Çevik Bireysel Bankacılık Lisans Atasel Tuncer İnsan Kaynakları&Teknoloji Yüksek lisans Mehmet Yalçın Finansal Planlama ve Kontrol Lisans Denetçiler Sinan Kırcalı Denetçi Lisans Nesrin Koçu Denetçi Lisans (*) Bankada sahip oldukları paylar çok önemsiz seviyededir. IV. Ana ortaklık Bankada nitelikli pay sahibi olan kişi ve kuruluşlara ilişkin açıklamalar Pay Tutarları (Nominal) Pay Oranları Ödenmiş Paylar (Nominal) Ödenmemiş Paylar Tarshish-Hapoalim Holdings and Invesments Ltd. 64,396,350 %57.55 64,396,350 - C Faktoring A.Ş. 47,499,450 %42.45 47,499,450 - Tarshish, Bank Hapoalim B.M. nin doğrudan ve dolaylı olarak %100 iştirakidir. Bank Hapoalim B.M., İsrail in en büyük bankalarından biridir ve hisseleri Tel Aviv-İsrail borsasında işlem görmektedir. C Faktoring A.Ş. nin ana ortağı Damla Cıngıllıoğlu dur. V. Ana ortaklık Bankanın hizmet türü ve faaliyet alanlarını içeren özet bilgi Ana ortaklık Bankanın faaliyet alanı, bireysel ve kurumsal bankacılığın yanısıra, ticari finansman ve fon yönetim işlemlerini kapsamaktadır. Bir yatırım bankası olarak Ana ortaklık Banka, yurtiçi ve uluslararası finans piyasalarındaki finansal kuruluşlardan elde ettiği borçlanmalar ve kredi müşterilerinden aldığı nakit teminatlar yoluyla fon sağlamaktadır. Ana ortaklık Banka, 31 Mart 2007 tarihi itibarıyla İstanbul, Ankara ve İzmir de bulunan 8 adet şubesi ve genel müdürlük birimleri aracılığıyla faaliyetlerini sürdürmektedir. 3

İKİNCİ BÖLÜM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR I. Konsolide Bilançolar II. Konsolide Nazım Hesaplar Tablolar III. Konsolide Gelir Tabloları IV. Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları V. Konsolide Nakit Akış Tabloları

31 MART 2007 VE 31 ARALIK 2006 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE BİLANÇOLAR I- KONSOLİDE BİLANÇOLAR AKTİF KALEMLER 31.03.2007 31.12.2006 Dipnot (5. Bölüm) TP YP Toplam TP YP Toplam I. NAKİT DEĞERLER VE MERKEZ BANKASI (1) 6,997 32,356 39,353 1,551 22,089 23,640 II. GERÇEĞE UYGUN D. FARKI K/Z A YANSITILAN FV (Net) (2) 1,660-1,660 1,457 316 1,773 2.1 Alım Satım Amaçlı Fınansal Varlıklar 478-478 398-398 2.1.1 Devlet Borçlanma Senetleri 15-15 49-49 2.1.2 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler - - - - - - 2.1.3 Diğer Menkul Değerler 463-463 349-349 2.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı K/Z a Yansıtılan O. Sınıflandırılan FV - - - - - - 2.2.1 Devlet Borçlanma Senetleri - - - - - - 2.2.2 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler - - - - - - 2.2.3 Diğer Menkul Değerler - - - - - - 2.3 Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar 1,182-1,182 1,059 316 1,375 III. BANKALAR VE DİĞER MALİ KURULUŞLAR (3) 41,605 77,060 118,665 68,992 44,719 113,711 IV. PARA PİYASALARINDAN ALACAKLAR 1,933-1,933 2,329-2,329 4.1 Bankalararası Para Piyasasından Alacaklar - - - 1,001-1,001 4.2 İMKB Takasbank Piyasasından Alacaklar 1,933-1,933 1,328-1,328 4.3 Ters Repo İşlemlerinden Alacaklar - - - - - - V. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) (4) 57,182-57,182 35,583-35,583 5.1 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler - - - - - - 5.2 Devlet Borçlanma Senetleri 57,182-57,182 35,583-35,583 5.3 Diğer Menkul Değerler - - - - - - VI. KREDİLER (5) 311,582 63,637 375,219 184,623 56,844 241,467 6.1 Krediler 310,424 63,637 374,061 183,380 56,844 240,224 6.2 Takipteki Krediler 2,049-2,049 2,141-2,141 6.3 Özel Karşılıklar (-) (891) - (891) (898) - (898) VII. FAKTORİNG ALACAKLARI - - - - - - VIII. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) (6) - - - - - - 8.1 Devlet Borçlanma Senetleri - - - - - - 8.2 Diğer Menkul Değerler - - - - - - IX. İŞTİRAKLER (Net) (7) - - - - - - 9.1 Özkaynak Yöntemine Göre Konsolide Edilenler - - - - - - 9.2 Konsolide Edilmeyenler - - - - - - 9.2.1 Mali İştirakler - - - - - - 9.2.2 Mali Olmayan İştirakler - - - - - - X. BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net) (8) 1,867-1,867 1,867-1,867 10.1 Konsolide Edilmeyen Mali Ortaklıklar - - - - - - 10.2 Konsolide Edilmeyen Mali Olmayan Ortaklıklar 1,867-1,867 1,867-1,867 XI. BİRLİKTE KONTROL EDİLEN ORTAKLIKLAR (Net) (9) - - - - - - 11.1 Özkaynak Yöntemine Göre Konsolide Edilenler - - - - - - 11.2 Konsolide Edilmeyenler - - - - - - 11.2.1 Mali Ortaklıklar - - - - - - 11.2.2 Mali Olmayan Ortaklıklar - - - - - - XII. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR (Net) (10) 390 35,197 35,587 885 37,198 38,083 12.1 Finansal Kiralama Alacakları 467 40,680 41,147 998 42,292 43,290 12.2 Faaliyet Kiralaması Alacakları - - - - - - 12.3 Diğer - - - - - - 12.4 Kazanılmamış Gelirler(-) (77) (5,483) (5,560) (113) (5,094) (5,207) XIII. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR (11) - - - - 13.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - 13.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - 13.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - XIV. MADDİ DURAN VARLIKLAR (net) 3,736-3,736 3,801-3,801 XV. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (net) 4,572-4,572 4,347-4,347 15.1 Şerefiye 275-275 275-275 15.2 Diğer 4,297-4,297 4,072-4,072 XVI. VERGİ VARLIĞI (12) 34-34 19-19 16.1 Cari Vergi Varlığı - - - - - - 16.2 Ertelenmiş Vergi Varlığı 34-34 19-19 XVII. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR (Net) - - - - - - XVIII. DİĞER AKTİFLER (13) 20,098 2,384 22,482 16,128 1,582 17,710 AKTİF TOPLAMI 451,656 210,634 662,290 321,582 162,748 484,330 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5

31 MART 2007 VE 31 ARALIK 2006 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE BİLANÇOLAR I- KONSOLİDE BİLANÇOLAR 31.03.2007 31.12.2006 PASİF KALEMLER Dipnot TP YP Toplam TP YP Toplam I. MEVDUAT (1) - - - - - - II. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL BORÇLAR (2) 465 296 761 341-341 III. ALINAN KREDİLER (3) 33,648 246,738 280,386 13,557 142,897 156,454 IV. PARA PİYASALARINA BORÇLAR 29,880-29,880 23,524-23,524 4.1 Bankalararası Para Piyasalarından Borçlar 15,118-15,118 3,605-3,605 4.2 İMKB Takasbank Piyasasından Borçlar 3,572-3,572 2,822-2,822 4.3 Repo İşlemlerinden Sağlanan Fonlar 11,190-11,190 17,097-17,097 V. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) - - - - - - 5.1 Bonolar - - - - - - 5.2 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - - - - 5.3 Tahviller - - - - - - VI. FONLAR - - - - - - VII. MUHTELİF BORÇLAR (5) 22,800 60,627 83,427 6,863 50,825 57,688 VIII. DİĞER YABANCI KAYNAKLAR (4) 4,214 1,602 5,816 395 1,522 1,917 IX. FAKTORİNG BORÇLARI - - - - - - X. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR (Net) (6) - 1,550 1,550-1,466 1,466 10.1 Finansal Kiralama Borçları - 1,647 1,647-1,568 1,568 10.2 Faaliyet Kiralaması Borçları - - - - - - 10.3 Diğer - - - - - - 10.4 Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri (-) - (97) (97) - (102) (102) XI. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR (7) - - - - - - 11.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 11.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 11.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - XII. KARŞILIKLAR (8) 3,873-3,873 2,999-2,999 12.1 Genel Karşılıklar 3,396-3,396 2,616-2,616 12.2 Yeniden Yapılanma Karşılığı - - - - - - 12.3 Çalışan Hakları Karşılığı 477-477 363-363 12.4 Sigorta Teknik Karşılıkları (Net) - - - - - - 12.5 Diğer Karşılıklar - - - 20-20 XIII. VERGİ BORCU (9) 5,146-5,146 4,335-4,335 13.1 Cari Vergi Borcu 5,146-5,146 4,159-4,159 13.2 Ertelenmiş Vergi Borcu - - - 176-176 XIV. SATIŞ AMAÇLI DURAN VARLIKLARA İLİŞKİN BORÇLAR - - - - - - XV. SERMAYE BENZERİ KREDİLER - - - - - - XVI. ÖZKAYNAKLAR (10) 251,451-251,451 235,606-235,606 16.1 Ödenmiş Sermaye 111,896-111,896 111,896-111,896 16.2 Sermaye Yedekleri 99,737-99,737 90,875-90,875 16.2.1 Hisse Senedi İhraç Primleri 79,801-79,801 70,701-70,701 16.2.2 Hisse Senedi İptal Kârları - - - - - - 16.2.3 Menkul Değerler Değer Artış Fonu (296) - (296) (58) - (58) 16.2.4 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Değer Artışları - - - - - - 16.2.5 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Değer Artışları - - - - - - 16.2.6 İştirakler, Bağlı Ort. Ve Birlikte Kotrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri - - - - - - 16.2.7 Riskten Korunma Fonları (Etkin Kısım) - - - - - - 16.2.8 Satış Amaçlı Duran Varlıklar Değer Artışları - - - - - - 16.2.9 Diğer Sermaye Yedekleri 20,232-20,232 20,232-20,232 16.3 Kâr Yedekleri 23,525-23,525 23,525-23,525 16.3.1 Yasal Yedekler 1,657-1,657 1,657-1,657 16.3.2 Statü Yedekleri - - - - - - 16.3.3 Olağanüstü Yedekler 21,868-21,868 21,868-21,868 16.3.4 Diğer Kâr Yedekleri - - - - - - 16.4 Kâr veya Zarar 16,293-16,293 9,310-9,310 16.4.1 Geçmiş Yıllar Kâr ve Zararları 9,310-9,310 - - - 16.4.2 Dönem Net Kâr ve Zararı 6,983-6,983 9,310-9,310 16.5 Azınlık Hakkı - - - - - - PASİF TOPLAMI 351,477 310,813 662,290 287,620 196,710 484,330 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 6

31 MART 2007 VE 31 ARALIK 2006 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE NAZIM HESAPLAR TABLOLARI II- KONSOLİDE NAZIM HESAP TABLOLARI NAZIM HESAPLAR 31.03.2007 31.12.2006 Dipnot (5. Bölüm) TP YP Toplam TP YP Toplam A. BİLANÇO DIŞI YÜKÜMLÜLÜKLER (I+II+III) 101,263 454,783 556,046 94,226 327,333 421,559 I. GARANTİ ve KEFALETLER (1) 59,836 242,759 302,595 53,226 211,055 264,281 1.1 Teminat Mektupları 59,836 172,794 232,630 53,226 165,200 218,426 1.1.1 Devlet İhale Kanunu Kapsamına Girenler 31,646 84,419 116,065 27,629 29,497 57,126 1.1.2 Dış Ticaret İşlemleri Dolayısıyla Verilenler 981 1,482 2,463 14,649 279 14,928 1.1.3 Diğer Teminat Mektupları 27,209 86,893 114,102 10,948 135,424 146,372 1.2 Banka Kabulleri - 1,799 1,799-834 834 1.2.1 İthalat Kabul Kredileri - 1,799 1,799-834 834 1.2.2 Diğer Banka Kabulleri - - - - - - 1.3 Akreditifler - 64,468 64,468-41,233 41,233 1.3.1 Belgeli Akreditifler - - - - - - 1.3.2 Diğer Akreditifler - 64,468 64,468-41,233 41,233 1.4 Garanti Verilen Prefinansmanlar - - - - - - 1.5 Cirolar - - - - - - 1.5.1 T.C. Merkez Bankasına Cirolar - - - - - - 1.5.2 Diğer Cirolar - - - - - - 1.6 Menkul Kıy. İh. Satın Alma Garantilerimizden - - - - - - 1.7 Factoring Garantilerinden - - - - - - 1.8 Diğer Garantilerimizden - 3,698 3,698-3,717 3,717 1.9 Diğer Kefaletlerimizden - - - - 71 71 II. TAAHHÜTLER (1) - 925 925-929 929 2.1 Cayılamaz Taahhütler - 925 925-929 929 2.1.1 Vadeli, Aktif Değer Alım Taahhütleri - - - - - - 2.1.2 Vadeli, Mevduat Al.-Sat. Taahhütleri - - - - - - 2.1.3 İştir. Ve Bağ. Ort. Ser. İşt. Taahhütleri - - - - - - 2.1.4 Kul. Gar. Kredi Tahsis Taahhütleri - - - - - - 2.1.5 Men. Kıy. İhr. Aracılık Taahhütleri - - - - - - 2.1.6 Zorunlu Karşılık Ödeme Taahhüdü - - - - - - 2.1.7 Çekler için Ödeme Taahhütlerimiz - - - - - - 2.1.8 İhracat Taahhüt. Kaynaklanan Vergi ve Fon Yükümlülüğü - - - - - - 2.1.9 Kredi Kartı Harcama Limit Taahhütleri - - - - - - 2.1.10 Açığa Menkul Kıymet Satış Taahhüt. Alacaklar - - - - - - 2.1.11 Açığa Menkul Kıymet Satış Taahhüt. Borçlar - - - - - - 2.1.12 Diğer Cayılmaz Taahhütler - 925 925-929 929 2.2 Cayılabilir Taahhütler - - - - - - 2.2.1 Cayılabilir Kredi Tahsis Taahhütleri - - - - - - 2.2.2 Diğer Cayılabilir Taahhütler - - - - - - III. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR (2) 41,427 211,099 252,526 41,000 115,349 156,349 3.1 Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar - - - - - - 3.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - - 3.1.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - - 3.1.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - - 3.2 Alım Satım Amaçlı İşlemler 41,427 211,099 252,526 41,000 115,349 156,349 3.2.1 Vadeli Döviz Alım-Satım İşlemleri 4,180 21,780 25,960 3,349 5,178 8,527 3.2.1.1 Vadeli Döviz Alım İşlemleri 2,533 10,468 13,001 1,702 2,591 4,293 3.2.1.2 Vadeli Döviz Satım İşlemleri 1,647 11,312 12,959 1,647 2,587 4,234 3.2.2 Para ve Faiz Swap İşlemleri 37,247 73,996 111,243 37,651 50,938 88,589 3.2.2.1 Swap Para Alım İşlemleri 37,247 18,947 56,194 37,651 7,123 44,774 3.2.2.2 Swap Para Satım İşlemleri - 55,049 55,049-43,815 43,815 3.2.2.3 Swap Faiz Alım İşlemleri - - - - - - 3.2.2.4 Swap faiz Satım İşlemleri - - - - - - 3.2.3 Para, Faiz ve Menkul Değerler Opsiyonları - 3,604 3,604-4,381 4,381 3.2.3.1 Para Alım Opsiyonları - - - - - - 3.2.3.2 Para Satım Opsiyonları - - - - - - 3.2.3.3 Faiz Alım Opsiyonları - 3,604 3,604-4,381 4,381 3.2.3.4 Faiz Satım Opsiyonları - - - - - - 3.2.3.5 Menkul Değerler Alım Opsiyonları - - - - - - 3.2.3.6 Menkul Değerler Satım Opsiyonları - - - - - - 3.2.4 Futures Para İşlemleri - 111,719 111,719-54,852 54,852 3.2.4.1 Futures Para Alım İşlemleri - 55,810 55,810-27,670 27,670 3.2.4.2 Futures Para Satım İşlemleri - 55,909 55,909-27,182 27,182 3.2.5 Futures Faiz Alım-Satım İşlemleri - - - - - - 3.2.5.1 Futures Faiz Alım İşlemleri - - - - - - 3.2.5.2 Futures Faiz Satım İşlemleri - - - - - - 3.2.6 Diğer - - - - - - B. EMANET VE REHİNLİ KIYMETLER (IV+V+VI) 523,989 614,937 1.138,926 356,854 410,169 767,023 IV. EMANET KIYMETLER 271,404 23,930 295,334 222,211 22,344 244,555 4.1. Müşteri Fon ve Portföy Mevcutları 44,461 102 44,563 73,086 36 73,122 4.2. Emanete Alınan Menkul Değerler 70,458-70,458 48,043-48,043 4.3. Tahsile Alınan Çekler 151,736 9,514 161,250 95,490 9,768 105,258 4.4. Tahsile Alınan Ticari Senetler 4,749 14,314 19,063 5,592 12,540 18,132 4.5. Tahsile Alınan Diğer Kıymetler - - - - - - 4.6. İhracına Aracı Olunan Kıymetler - - - - - - 4.7. Diğer Emanet Kıymetler - - - - - - 4.8. Emanet Kıymet Alanlar - - - - - - V. REHİNLİ KIYMETLER 252,585 591,007 843,592 134,643 387,825 522,468 5.1. Menkul Kıymetler 7,353-7,353 7,436-7,436 5.2. Teminat Senetleri 14,965 135,649 150,614 12,708 103,683 116,391 5.3. Emtia - - - - - - 5.4. Varant - - - - - - 5.5. Gayrimenkul 112,560 376,150 488,710 33,851 233,457 267,308 5.6. Diğer Rehinli Kıymetler 117,707 79,208 196,915 80,648 50,685 131,333 5.7. Rehinli Kıymet Alanlar - - - - - - VI. KABUL EDİLEN AVALLER VE KEFALETLER - - - - - - BİLANÇO DIŞI HESAPLAR TOPLAMI (A+B) 625,252 1.069,720 1,694,972 451,080 737,502 1,188,582 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 7

31 MART 2007 VE 31 MART 2006 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI III- KONSOLİDE GELİR TABLOLARI 31.03.2007 31.03.2006 GELİR VE GİDER KALEMLERİ Dipnot Toplam Toplam I. FAİZ GELİRLERİ (1) 17,635 5,929 1.1 Kredilerden Alınan Faizler 11,311 2,697 1.2 Zorunlu Karşılıklardan Alınan Faizler 209 65 1.3 Bankalardan Alınan Faizler 2,353 211 1.4 Para Piyasası İşlemlerinden Alınan Faizler 108 622 1.5 Menkul Değerlerden Alınan Faizler 2,156 739 1.5.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan 70 5 1.5.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zarara Yansıtılan FV - - 1.5.3 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan 2,086 734 1.5.4 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan - - 1.6 Finansal Kiralama Gelirleri 905-1.7 Diğer Faiz Gelirleri 593 1,595 II. FAİZ GİDERLERİ (2) 5,525 1,580 2.1 Mevduata Verilen Faizler - - 2.2 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler 3,780 1,068 2.3 Para Piyasası İşlemlerine Verilen Faizler 514 87 2.4 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler - - 2.5 Diğer Faiz Giderleri 1,231 425 III. NET FAİZ GELİRİ [ I - II ] 12,110 4,349 IV. NET ÜCRET VE KOMİSYON GELİRLERİ 2,738 2,423 4.1 Alınan Ücret ve Komisyonlar 3,813 3,014 4.1.1 Nakdi Kredilerden 1,345 239 4.1.2 Gayri Nakdi Kredilerden 858 1,100 4.1.3 Diğer 1,610 1,675 4.2 Verilen Ücret ve Komisyonlar 1,075 591 4.2.1 Nakdi Kredilere Verilen 294-4.2.2 Gayri Nakdi Kredilere Verilen - - 4.2.3 Diğer 781 591 V. TEMETTÜ GELİRLERİ - - VI. TİCARİ KÂR/ZARAR (NET) (3) 4,194 437 6.1 Sermaye Piyasası İşlemleri Kar/Zarar 4,730 467 6.2 Kambiyo İşlemleri Kâr/Zararı (536) (30) VII. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ (4) 181 1,585 VIII. FAALİYET GELİRLERİ TOPLAMI (III+IV+V+VI+VII) 19,223 8,794 IX. KREDİ VE DİĞER ALACAKLAR DEĞER DÜŞÜŞ KARŞILIĞI (-) (5) (795) (405) X. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) (6) (9,507) (3,966) XI. NET FAALİYET KÂRI/ ZARARI (VIII-IX-X) 8,921 4,423 XII. BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI - - XIII. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KAR/ZARAR - - XIV NET PARASAL POZİSYON KARI/ZARARI - - XV. VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR (XI+XII+XIII+XIV) 8,921 4,423 XVI. VERGİ KARŞILIĞI (7) (1,938) (1,456) 16.1 Cari Vergi Karşılığı (2,129) (1,342) 16.2 Ertelenmiş Vergi Karşılığı 191 (114) XVII. VERGİ SONRASI FAALİYET KÂRI/ZARARI (XV+XVI) 6,983 2,967 17.1 Durdurulan Faaliyetlerden - - 17.2 Diğer - - XVIII. NET DÖNEM KÂRI / ZARARI (XV+XVI) (8) 6,983 2,967 18.1 Grubun Karı Zararı 6,983 2,967 18.2 Azınlık Hakları Karı / Zararı - - Hisse Başına Kâr / Zarar (tam rakam) 0.0006 0.006 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 8

31 MART 2007 VE 31 MART 2006 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI (Birim Bin YTL) IV- KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Dipnot Ödenmiş Sermaye Ödenmiş Sermaye Enf. Düzeltme Farkı Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Yasal Yedek Akçeler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedek Akçe Diğer Yedekler Dönem Net Karı/ (Zararı) Geçmiş Dönem Karı /(Zararı) Yeniden Değerleme Fonu Yeniden Değerleme Değer Artışı Menkul Değer Değer Artış Fonu Özkaynak Toplam 31.03.2006 I Dönem Başı Bakiyesi 47,500 20,232 - - 791-7,057-15,677 - - - 124 91,381 II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler - - - - - - - - - - - - - - 2.1 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - 2.2 Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - III. Yeni Bakiye (I+II) 47,500 20,232 - - 791-7,057-15,677 - - - 124 91,381 Dönem İçindeki Değişimler IV. Birleşmeden Kaynaklanan Artış / Azalış - - - - - - - - - - - - - - V. Satılmaya Hazır Menkul Kıymetlerden - - - - - - - - - - - - 141 141 VI. Riskten Korunma İşlemlerinden - - - - - - - - - - - - - - 6.1 Nakit Akış Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - 6.2 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - Aktarılan Tutarlar VII. Satılmaya Hazır Menkul Kıymetlerden - - - - - - - - - - - - (124) (124) VIII. Riskten Korunma İşlemlerinden - - - - - - - - - - - - - - 8.1 Nakit Akış Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - 8.2 Yurtdışındaki Net Yatırım riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - IX. Donem Net Kârı ve Zararı - - - - - - - - 2,967 - - - - 2,967 X. Kâr Dağıtımı - - - - - - - - (15,677) 15,677 - - - - 10.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - 10.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar - - - - - - - - - - - - - - 10.3 Diğer - - - - - - - - (15,677) 15,677 - - - - XI. Sermaye Arttırımı - - - - - - - - - - - - - - 11.1 Nakden - - - - - - - - - - - - - - 11.2 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Değer Artışları - - - - - - - - - - - - - - 11.3 İştirakler, Bağlı Ort. Ve Birlikte Kontrol Edilen Ort.Bedelsiz Hisse Senetleri - - - - - - - - - - - - - - 11.4 Menkul Değer Değer Artış Fonu - - - - - - - - - - - - - - 11.5 Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - 11.6 Hisse Senedi İhracı - - - - - - - - - - - - - - 11.7 Kur Farkları - - - - - - - - - - - - - - 11.8 Diğer - - - - - - - - - - - - - - XII. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - - - - - XIII. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - - - - - XIV. Birincil Sermaye Benzeri Borçlar - - - - - - - - - - - - - - XV. İkincil Sermaye Benzeri Borçlar - - - - - - - - - - - - - - XVI. İştirak Özkaynağındaki Değişikliklerin Banka Özkaynağına Etkisi - - - - - - - - - - - - - - Dönem Sonu Bakiyesi 47,500 20,232 - - 791-7,057-2,967 15,677 - - 141 94,365 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır 9

31 MART 2007 VE 31 MART 2006 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI (Birim Bin YTL) IV- KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Dipnot Ödenmiş Sermaye Ödenmiş Sermaye Enf. Düzeltme Farkı Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Yasal Yedek Akçeler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedek Akçe Diğer Yedekler Dönem Net Karı/ (Zararı) Geçmiş Dönem Karı /(Zararı) Yeniden Değerleme Fonu Yeniden Değerleme Değer Artışı Menkul Değer Değer Artış Fonu Özkaynak Toplam 31.03.2007 I. Sonu Bakiyesi 111,896 20,232 70,701-1,657-21,868-9,310 - - - (58) 235,606 Dönem içindeki Değişimler II. Birleşmeden Kaynaklanan Artış /Azalış - - - - - - - - - - - - - - III. Satılmaya Hazır Menkul Kıymetlerden - - - - - - - - - - - - (296) (296) IV Rıskten Korunma İşlemlerinden - - - - - - - - - - - - - - 4.1 Nakit Akış Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - 4.2 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - Aktarılan Tutarlar V. Satılmaya Hazır Menkul Kıymetlerden - - - - - - - - - - - - 58 58 VI. Rıskten Korunma İşlemlerinden - - - - - - - - - - - - - - 6.1 Nakit Akış Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - 6.2 Yurtdışındaki Net yatırım Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - VII. Dönem Net Karı - - - - - - - - 6,983 - - - - 6,983 VIII. Kar Dağıtımı - - - - - - - - (9,310) 9,310 - - - - 8.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - 8.2 Yedeklere Aktarılan Tutar - - - - - - - - - - - - - - 8.3 Diğer - - - - - - - - (9,310) 9,310 - - - - IX. Sermaye Artırımı - - 9,100 - - - - - - - - - - 9,100 9.1 Nakden - - 9,100 - - - - - - - - - - 9,100 9.2 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Değer Artışları - - - - - - - - - - - - - - 9.3 İştirakler, Bağlı Ort. Ve Birlikte Kontrol Edilen Ort.Bedelsiz hisse Senetleri - - - - - - - - - - - - - - 9.4 Menkul Değer Değer Artış Fonu - - - - - - - - - - - - - - 9.5 Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - 9.6 Hisse Senedi ihracı - - - - - - - - - - - - - - 9.7 Kur Farkları - - - - - - - - - - - - - - 9.8 Diğer - - - - - - - - - - - - - - X. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - - - - - XI. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - - - - - XII. Birincil Sermaye Benzeri Borçlar - - - - - - - - - - - - - - XIII. İkincil Sermaye Benzeri Borçlar - - - - - - - - - - - - - - XIV. İştirak Özkaynağındaki Değişikliğin Banka Özkaynağına Etkisi - - - - - - - - - - - - - - Dönem Sonu Bakiyesi 111,896 20,232 79,801-1,657-21,868-6,983 9,310 - - (296) 251,451 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 10

31 MART 2007 VE 31 MART 2006 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI V- KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI A. BANKACILIK FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI Dipnot (5. Bölüm) 31.03.2007 31.03.2006 1.1 Bankacılık Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı 10,519 4,467 1.1.1 Alınan Faizler 15,760 5,396 1.1.2 Ödenen Faizler (4,043) (1,504) 1.1.3 Alınan Temettüler - - 1.1.4 Alınan Ücret ve Komisyonlar 2,738 2,421 1.1.5 Elde Edilen Diğer Kazançlar 5,524 728 1.1.6 Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Donuk Alacaklardan Tahsilatlar 232 975 1.1.7 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler (3,786) (2,024) 1.1.8 Ödenen Vergiler (1,971) (256) 1.1.9 Diğer (3,935) (1,269) 1.2 Bankacılık Faaliyetleri Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim 8,787 (11,864) 1.2.1 Alım Satım Amaçlı Menkul Değerlerde Net (Artış) Azalış (81) 1,435 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklarda Net Artış) 1.2.2 Azalış - - 1.2.3 Bankalar Hesabındaki Net Azalış - - 1.2.4 Kredilerdeki Net Artış (133,429) (10,646) 1.2.5 Diğer Aktiflerde Net Artış (15,619) (3,512) 1.2.6 Bankaların Mevduatlarında Net Artış (Azalış) - - 1.2.7 Diğer Mevduatlarda Net Artış (Azalış) - - 1.2.8 Alınan Kredilerdeki Net Artış 123,018 (8,911) 1.2.9 Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) - - 1.2.10 Diğer Borçlarda Net Artış 34,898 9,770 I. Bankacılık Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akımı 19,306 (7,397) B. YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI II. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akımı (22,936) (227) 2.1 İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve Birlikte Kontrol Edilen Oratklıklar - (3) 2.2 Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar - - 2.3 Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller (1,135) (453) 2.4 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller 437 36 2.5 Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Değerler (22,288) (4,302) 2.6 Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Değerler 50 4,495 2.7 Satın Alınan Yatırım Amaçlı Menkul Değerler - - 2.8 Satılan Yatırım Amaçlı Menkul Değerler - - 2.9 Diğer - - C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI III. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit 9,100-3.1 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit - - 3.2 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı - - 3.3 İhraç Edilen Sermaye Araçları 9,100-3.4 Temettü Ödemeleri - - 3.5 Finansal Kiralamaya İlişkin Ödemeler - - 3.6 Diğer - - IV. Döviz Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi (536) (338) V. Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış 4,934 (7,962) VI. Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 115,363 28,072 VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 120,297 20,110 İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 11

I- Sunum Esaslarına İlişkin Açıklamalar ÜÇÜNCÜ BÖLÜM MUHASEBE POLİTİKALARI a. Finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların Türkiye Muhasebe Standartları ve Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmeliğe uygun olarak hazırlanması Ana ortaklık Banka muhasebe kayıtlarını, konsolide finansal tablolarını ve bunlara ilişkin açıklama ve dipnotlarını, 1 Kasım 2005 tarih ve 25983 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 5411 sayılı Bankacılık Kanunu nun Muhasebe ve Raporlama başlıklı 37 ve 38 inci maddeler hükümleri gereğince Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( Kurum ) tarafından yayımlanan ve 1 Kasım 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe konulan Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik ile beraber Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ), Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ), bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak düzenlemektedir. Ana ortaklık Banka, muhasebe kayıtlarını Türk parası olarak, Bankacılık Kanunu, Türk Ticaret Kanunu ve Türk vergi mevzuatına uygun olarak tutmaktadır. Konsolide finansal tablolar, rayiç bedelleri ile değerlenen gerçeğe uygun değer farkları kar zarara yansıtılan menkul değerler, satılmaya hazır menkul değerler ve borsada işlem gören iştirakler, elden çıkarılacak kıymetler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak YTL olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tabloların TMS ye göre hazırlanmasında Banka yönetiminin bilançodaki varlık ve yükümlülükler ile bilanço tarihi itibarıyla koşullu konular hakkında varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Söz konusu varsayımlar ve tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve bu düzeltmelerin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. b. Türkiye Muhasebe Standartları nın ilk kez uygulanması ile ilgili açıklamalar Geçmiş dönem finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe ilkeleri ve değerleme yöntemleri, yukarıdaki notta açıklandığı üzere 16 Ocak 2005 tarihli ve 25702 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nun 1 sıra Nolu Finansal Tabloların Hazırlanma ve Sunulma Esaslarına İlişkin Kavramsal Çerçeve Hakkında Tebliğ hükümleri çerçevesinde Türkiye Muhasebe Standartları na ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak muhasebeleştirilmesi esasına dayanarak yeniden düzenlenmiş olup; sınıflandırma farklılıkları dışında; yapılması gereken düzeltmelerin etkisinin geçmiş dönem finansal tablolarında önemsiz olmasından dolayı ilgili düzeltmeler cari dönem kayıtlarından yapılmıştır. c. Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları TMS kapsamında yer alan esaslara göre belirlenmiş ve uygulanmıştır. Söz konusu muhasebe politikaları ve değerleme esasları aşağıda yer alan II ila XXIII no lu dipnotlarda açıklanmaktadır. d. Konsolide finansal tabloların paranın cari satın alma gücüne göre düzenlenmesi Konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamaya İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 29 ) uyarınca enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. BDDK tarafından 28 Nisan 2005 tarihinde yayımlanan bir Genelge ile enflasyon muhasebesi uygulamasını gerektiren göstergelerin ortadan kalktığı belirtilmiş ve 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. 12

II- Finansal Araçların Kullanım Stratejisi ve Yabancı Para Cinsinden İşlemlere İlişkin Açıklamalar Finansal Araçların Kullanım Stratejisi Ana ortaklık Banka, bilançosundaki Yeni Türk Lirası cinsi varlıklarını özkaynakları ile fonlamaktadır. Bilançodaki yabancı para cinsi varlıkların fonlaması ağırlıklı olarak yurtdışından alınan aynı para birimi krediler ile yapılmaktadır. Yabancı para varlıklar ile yabancı para kaynaklar arasındaki faiz oranı ve vade uyumsuzluğu riski yakından takip edilmekte ve varlıkların vade yapısına uygun fonlama kaynakları yaratılmaya çalışılmaktadır. Varlık ve yükümlülüklerin faiz türleri (sabit ya da değişken) arasındaki uyumsuzluk risklerinin Banka yönetimi tarafından belirlenen limitleri aşması durumunda faiz oranı swap anlaşmaları ve faiz oranı üst sınır (cap) anlaşmalarına girilerek faiz oranı uyumsuzluğu riski kabul edilebilir sınırlarda tutulmaktadır. Menkul kıymetler portföyünde faiz oranı riskinin etkin yönetilebilmesi amacıyla değişken faizli Devlet İç Borçlanma Senetleri tutulmakta ve sabit faizli iskontolu menkul kıymetler tercih edilmemektedir. Kredi portföyü içinde yer alan değişken faizli ve sabit faizli kredilerin oranları yakından takip edilmekte ve toplam portföy içindeki ağırlıkları dengede tutulmaktadır. Ana ortaklık Banka tarafından yabancı para kur riski alınmamakta ve kur riskine karşı dövizli aktif ve pasifler, türev ürünlerle birlikte dengede tutulmaktadır. Aynı şekilde Banka likidite ve faiz oranı uyuşmazlığını önlemek için aktif ve pasif yapısını oluştururken vade ve faiz oranı belirlemede parallellik gözetmekte ve bunun karşılığında herhangi bir vade veya faiz oranı uyumsuzluğu taşımamaktadır. Ana ortaklık Banka, kullandığı kaynakların ve çeşitli finansal aktiflere yapılan plasmanların risk ve getiri açısından dengesini kurarak, riskleri azaltan ve kazançları yüksek tutan etkin bir aktif-pasif yönetimi stratejisi takip etmektedir. Aktif-pasif yönetiminin temel hedefi Banka nın likidite riski, faiz oranı riski, döviz kuru riski taşımamak ve kredi riskini belli sınırlar dahilinde tutmak; aynı zamanda kârlılığı artırmaktır. Banka nın aktifpasif yönetimi Aktif-Pasif Komitesi ( APKO ) tarafından Banka Üst Düzey Risk Komitesi nce belirtilen risk limitleri dahilinde yürütülmektedir. Ana ortaklık Banka, ana riski olan Kredi Riski ni yönetebilmek icin; kredi ve finansal kiralama işlemlerinde vade, döviz cinsi ve faiz oranı uyumsuzluklarını ortadan kaldırarak piyasa risklerini minimuma indirmeyi amaç edinmiştir. Banka müşteri tipleri, coğrafi ve sektörel dağılımlarda yoğunlaşmalardan kaçınmakta, temkinli kredi analizi ve risk kontrolleri kurarak ileride ortaya çıkabilecek problemli kredileri kolaylıkla tespit edebilmeyi hedeflemektedir. Yabancı Para Cinsi Üzerinden İşlemlere İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Grubun yabancı para işlemlerden doğan kur farkı gelirleri ve giderleri işlemin yapıldığı dönemde kayıtlara intikal ettirilmiştir. Dönem sonlarında, yabancı para aktif ve pasif hesapların bakiyeleri, dönem sonu döviz alış kurlarından değerlemeye tabi tutularak Yeni Türk Lirası na çevrilmiş ve oluşan kur farkları, kambiyo karı veya zararı olarak kayıtlara yansıtılmıştır. 31 Mart 2007 tarihi itibarıyla yabancı para işlemlerin Yeni Türk Lirası na dönüştürülmesine ve bunların konsolide finansal tablolara yansıtılmasında kullanılan ABD doları kur değeri 1.3861 tam YTL dir. Grubun kur riski yönetim politikası kur riskine ilişkin açıklama ve dipnotlar başlığı altında açıklanmıştır. Borçlanmayı temsil eden menkul değerler ile parasal nitelikli finansal aktiflerin Türk parasına dönüştürülmesinden kaynaklanan farklar gelir tablosuna dahil edilmektedir. 13

III- Konsolide Edilen Ortaklıklara ilişkin Bilgilerin Sunumu Bankpozitif Kredi ve Kalkınma Bankası Anonim Şirketi ve finansal kuruluşu olan C Menkul Değerler Anonim Şirketi tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak mali tablolara dahil edilmişlerdir. Konsolidasyon kapsamına alınan kuruluşların belirlenmesinde 8 Kasım 2006 tarihli 26340 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bankaların Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ esas alınmıştır. Ana ortaklık Banka ve konsolidasyon kapsamındaki ortaklıklar bundan sonra birlikte Grup olarak adlandırılacaktır. Finansal tablolarını; Sermaye Piyasası Kurulu nun tebliğlerinde belirlenen finansal tablo ve raporların sunulmasına ilişkin ilke ve kurallara uygun olarak hazırlayan bağlı ortaklığın finansal tabloları yapılan gerekli birtakım tashihlerle Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun hale getirilmiştir. Konsolidasyon Yöntemi ve Kapsamına İlişkin Açıklamalar Konsolidasyon kapsamındaki kuruluşların ünvanları, ana merkezlerinin bulunduğu yerler: Şirket Ünvanı C Menkul Değerler A.Ş. Ana Merkez İstanbul Bağlı ortaklık tarafından kullanılan muhasebe politikalarının Ana ortaklık Bankadan farklı olduğu durumlarda farklılıklar mali tablolarda önemlilik kriteri dikkate alınarak Ana ortaklık Banka muhasebe politikalarına uyumlaştırılmıştır. Ana ortaklık ve bağlı ortaklığı arasındaki işlemler ve bakiyeler karşılıklı netleştirilmiştir. Ana ortaklık Banka nın birlikte kontrol edilen ortaklığı ve iştiraki bulunmamaktadır. Ana ortaklık Banka nın yurtdışında kurulu yabancı para bağlı ortaklık veya iştiraki yoktur. IV- Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri İle Türev Ürünlere İlişkin Açıklamalar Grup, yabancı para pozisyon riskini azaltmak amacıyla vadeli döviz alım - satım ve likidite yönetimi amacıyla da swap para alım-satım sözleşmelerine girmektedir. Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçmeye İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 39 ) gereğince riskten korunma aracı olarak değerlendirilemeyen söz konusu türev işlemleri, alım satım amaçlı işlemler olarak sınıflandırılmakta ve rayiç değerleri ile izlenmektedir. Türev işlemlerin ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmaktadır. Ayrıca, türev işlemlerden doğan yükümlülükler ve alacaklar sözleşme tutarları üzerinden nazım hesaplara kaydedilmektedir. Türev işlemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmekte ve rayiç değerin pozitif veya negatif olmasına göre Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar veya Türev Finansal Borçlar hesaplarında bilanço içerisinde gösterilmektedir. Para swaplarının spot işlemleri bilançoda asli hesaplarda, vadeli işlemlerini ise yükümlülük olarak nazım hesaplarda izlenmektedir. Swap sözleşmelerinin genel piyasa koşullarında alım-satım bacaklarındaki kurlar faiz oranlarından yola çıkılarak hesaplanmaktadır. Grup, bu çerçevede sözleşmelerin alım-satım kurlarını karşılaştırıp, döneme isabet eden kur farkı tutarlarını sözleşmelere baz piyasa faiz oranlarını dikkate alarak iskonto etmek suretiyle bilanço tarihine getirerek muhasebeleştirmektedir. Satın alınan faiz oranı üst sınır (cap) opsiyon anlaşması için ödenen komisyon tutarı dönemsellik ilkesi çerçevesinde ilgili kar zarar hesaplarına kaydedilmektedir. Ana sözleşmeden ayrıştırılmak suretiyle oluşturulan veya riskten korunma amaçlı türev ürünleri yoktur. 14

V- Faiz Gelir ve Giderine İlişkin Açıklamalar Faiz, TMS 39 da belirlenen etkin faiz yöntemine (finansal varlığın ya da yükümlülüğün gelecekteki nakit akımlarının bugünkü net değerine eşitleyen oran) göre muhasebeleştirilir. İlgili mevzuat uyarınca donuk alacak haline gelen kredilerin faiz tahakkuk ve reeskont tutarları iptal edilmektedir. Donuk alacak haline gelen kredilere ilişkin olarak faiz tahsil edildiğinde faiz geliri olarak kaydedilmektedir. VI- Ücret ve Komisyon Gelir ve Giderlerine İlişkin Açıklamalar Komisyon gelirleri ve bankacılık hizmet gelirleri tahsil edildikleri dönemde gelir kaydedilmektedir. Finansal yükümlülüklere ilişkin olarak diğer kurum ve kuruluşlara ödenen ve işlem maliyetini oluşturan kredi ücret ve komisyon giderleri peşin ödenmiş gider hesabında takip edilmekte olup ilgili kredinin faiz giderinin bir parçası olarak değerlendirilmekte ve aylık olarak gider hesaplarına yansıtılmaktadır. Herhangi bir vadeli işleme ilişkin olarak tahsil edilen/ ödenen ücret ve komisyon gelir/giderleri tahakkuk esasına göre kayıtlara intikal ettirilmektedir. Sözleşmeler yoluyla sağlanan ya da üçüncü bir gerçek veya tüzel kişi için varlık alımı, ortaklık alımı veya satımı gibi işlemlere ilişkin danışmanlık ve proje hizmetleri yoluyla sağlanan gelirler, niteliğine göre işlemlerin tamamlanması, hizmetin verilmesi süresince veya tahsil edildiklerinde gelir kaydedilmektedir. VII- Finansal Varlıklara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Grup finansal varlıklarını Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar, Satılmaya hazır finansal varlıklar, Krediler ve alacaklar veya Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri Teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılması şekli ilgili varlıkların Grup yönetimi tarafından satınalma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. a. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr/Zarar a Yansıtılan Finansal Varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarar a yansıtılan finansal varlıklar, Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar ve Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar olmak üzere 2 ye ayrılmaktadır. Alım satım amaçlı finansal varlıklar piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kâr sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kâr sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım ve satım işlemleri Teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Alım satım amaçlı finansal varlıklar, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılmakta ve kayda alınmalarını müteakiben gerçeğe uygun değerleri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kâr/zarar hesaplarına dahil edilmekte olup söz konusu finansal varlıklardan olan menkul değerlerin vadesinden önce elden çıkarılması sonucunda Tek Düzen Hesap Planı gereğince satış tutarı ile kayıtlara alınmış olan faiz gelirleri arasındaki fark Sermaye Piyasası İşlemleri Kar / Zararı hesabına aktarılmaktadır. Türev finansal araçlar da riskten korunma aracı olarak tanımlanmadığı için alım satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Grubun 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal varlıkları bulunmamaktadır. 15

VII- Finansal Varlıklara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar (devamı) b. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, Kredi ve alacaklar ile Vadeye kadar elde tutulacaklar ve Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların ilk kayda alınmasında işlem maliyetlerini de içeren elde etme maliyeti kullanılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar rayiç değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan Gerçekleşmemiş kar ve zararlar ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, elden çıkarılması, varlığın satılması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özkaynaklar içindeki Menkul Değerler Değer Artış Fonu hesabında izlenmektedir. Söz konusu finansal varlıkların tahsil edildiğinde veya elden çıkarıldığında özkaynaklar içerisinde yansıtılan birikmiş rayiç değer farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Satılmaya hazır finansal değerlerin elde tutulması esnasında etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan ve/veya kazanılan faizler öncelikle faiz gelirleri içerisinde gösterilmektedir. Söz konusu satılmaya hazır finansal değerlerden olan menkul kıymetlerin vadelerinden önce satılmaları durumunda Tek Düzen Hesap Planı gereğince satış karı ile kayıtlara alınmış olan faiz geliri arasındaki fark Sermaye Piyasası İşlem Kar/Zararı hesabına aktarılmaktadır. c. Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Grubun 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibarıyla vadeye kadar elde tutulacak yatırımları bulunmamaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar, vadesine kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve Krediler ve alacaklar dışında kalan varlıklardır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul değerler ise ilk kayda alımdan sonra, var ise değer azalışı için ayrılan karşılık düşülerek, iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş değeri ile muhasebeleştirilmektedir. Önceden vadeye kadar elde tutulan yatırımlar arasında sınıflandırılan ancak, sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl boyunca bu sınıflandırmaya tabi tutulmayacak finansal varlıklar bulunmamaktadır. d. Kredi ve Alacaklar Banka kaynaklı krediler ve alacaklar borçluya para sağlama yoluyla yaratılanlardan alım satım ya da kısa vadede satılma amacıyla elde tutulanlar dışında kalan finansal varlıklardır. Söz konusu krediler ve alacaklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmektedir. Bunların teminatı olarak alınan varlıklarla ilgili olarak ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyetinin bir parçası olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır. 16