Günün Gelişmeleri: Yılın ilk haftası oldukça oynak geçti. Artan jeo-politik risklerin yanı sıra Çin de PMI verisinin beklentilerin altında kalması ile başlayan süreç Yuan daki (Dolara karşı %1,5) değer kaybı ile devam etti. Korku endeksi olarak bilinen VIX endeksi Kasım ayındaki zirvesi olan 25 in üzerine çıkarken çıkarken küresel risk barometresi S&P endeksi %6 değer kaybetti. Çin borsasında ise ciddi kayıplar sonrasında işlemlerine ara verildi. Petrol fiyatlarındaki baskı ise devam ederek son on iki yılın en düşüğüne geriledi. Haftanın son işlem günlerine doğru Çin in piyasalara müdahalesi bir miktar rahatlamaya yol açtı. Cuma günü ise ABD tarım dışı istihdam verisi takip edildi. Aralık ayında 292bin (beklenti 200bin) istihdam yaratılırken işsizlik oranı %5 te kaldı. Veri sonrasında yaşanan rahatlama kısa sürdü ve ABD borsaları düşüş gösterdiler. Avrupa bölgesine baktığımızda beklentilerin altında kalan Almanya enflasyon rakamının yarattığı kısmi belirsizlik, Bölge enflasyonun beklentilere paralel gelmesiyle bir miktar kompanse edildi. Diğer yandan PMI verileri beklentilerin hafif üzerinde gelse de Avro bölgesi perakende ve sanayi üretimi bir parça hayal kırıklığı yarattı. Yurtiçinde ise enflasyon beklentilerim üzerinde açıklanırken, sanayi üretimi beklentilerin hafif altında kaldı. Küresel çapta küresel riskten kaçış ile değer kaybeden TL, yurtiçindeki verilerin de etkisiyle haftayı zayıf bir görüntüyle kapattı. Bu haftaya ise Çin den haftasonu gelen enflasyon rakamları piyasaları tatmin etmişe benzemiyor. Riskten kaçış ile borsalar baskı altında, Altın ve Yen gibi varlıklar talep görmekte. Asya seansı açılışında Güney Afrika Randı %10 a yakın değer kaybı ile başladı. Dolar / TL de 3,04 ün üzerine çıktı. Bugünkü veri gündemine baktığımızda ise yurtiçinde cari açık ve İsviçre perakende satışlar verisi takip edildi. Cari hesap Kasım ayında 2,11milyar (beklenti 2 milyar USD) USD açık verirken, İsviçre Perakende satışlar %3,1 ile beklentilerin oldukça üzerinde daraldı. Günün geri kalanında ise TSİ 19:40 da FOMC üyesi Lockart ın konuşması dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor. Stratejik Trade Önerileri Trade Önerisi Açık Pozisyonlar Giriş Tarihi Giriş Güncel Fiyat Çıkış Tarihi Çıkış Stop Hedef Sonuç AUDJPY (Uzun) 11.01.2016 82,20 82,20 - - 79,20 86,00 - AUDJPY (Uzun) 08.01.2016 83,11 82,20 11.01.2016 81,0000 81,00 86,00-2,5% USDTRY (Kısa) 08.01.2016 2,987 3,017 - - 3,075 2,910 - Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. USD/TRY: Cuma günü beklentilerin üzerinde gelen tarım dışı sonrasında risk iştahındaki toparlanma eğilimi kısa sürdü. ABD borsaları seans sonuna doğru gelen satışlarla günü zayıf bir görüntüyle kapattılar. Haftasonu Çin de enflasyon rakamı piyasalar negatif olarak algılanırken Güney Afrika Randı ndaki sert hareket ile birlikte kur 3,0450 seviyesini gördü. Şu aşamada söz konusu seviyenin altında 3,0150 takip edilebilir. Bu seviyenin altında tekrar 2,9800-3,00 bölgesi gündeme gelebilir. Diğer yandan 3,0450 direncinin üzerinde 3,0450 nin üzerinde 3,0700/50 zirvesi tekrar gündeme gelebilir.
EUR/USD: Tarım dışı istihdam verisi sonrasında 1,0803 seviyesine kadar gerileyen parite, borsalarda satışın tekrar baskın gelmesi ile birlikte tekrar 1,0940/50 direncini test etti. Veri gündemi açısından zayıf bir günde, parite 1,0940/60 direncini geçmekte zorlanabilir. Ancak, söz konusu seviyenin geçilmesi durumunda 1,1040 gündeme gelebilir. Diğer taraftan, olası geri çekilmelerde ise 1,0850 ve 1,0800 destekleri takip edilebilir. USD/JPY: Riskten kaçışın yaşandığı bir ortamda Yen e talep gelmeye devam etmekte. İyi tarım dışı verisine rağmen Çin ile ilgili endişelerin baskın gelmeye devam ettiğini izliyoruz. Şu aşamada, Ağustos ayında görülen en düşük seviye olan 116.20 ana destek konumunda. Direnç olarak da 117.60 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 118.25 seviyesi gündeme gelebilir.
GBP/USD: Paritede geçtiğimiz hafta genelinde dolar lehine olumlu fiyatlamalar devam etti. Haftalık bazda hareket bandı 1,45212-1,48118 aralığında gerçekleşirken, hafta alt banda yakın tamamlandı. Yeni haftaya zayıf görünümlü başlayan paritenin orta vadeli alçalan kanal alt bandını (1,45200) yakın hareket ettiğini izlemekteyiz. Orta vadeli alçalan kanalın altın bandına yaklaşılması ve teknik göstergelerin aşırı satım bölgelerinde olması nedeniyle kısa vadede tepki hareketleri görülmesi mümkün olabilir. Paritede 1,45772 seviyelerine gerileyen 5 günlük AO direncinin geçilmesi ve ardından da son üç işlem gününde oluşan 1,46400 direncinin aşılması durumunda yükseliş atakları başlayabilir. Kısa vadeli teknik göstergelerinden Stochastic, RSI ve momentumda aşırı satım bölgelerinden pozitif eğilimdeler. XAU/USD: Geçen hafta Jeopolitik risklerin yanı sıra Çin kaynaklı endişeler değerli madene talep getirmekte. Borsa yatırım fonlarının da talebin bir miktar arttığını izlemekteyiz. Teknik olarak yükseliş potansiyeli daha ağır basarken, RSI osilatörü aşırı satım bölgesine girmesi için halen alanı var. Bu kapsamda değerli maden 1.092 seviyesinin üzerinde kaldıkça 1.120 seviyesini hedefleyebilir.
Stratejik Trade Önerileri Trade Önerisi İşlem Yönü Giriş Tarihi Açık Pozisyonlar Giriş Çıkış Tarihi Çıkış Stop Hedef Sonuç AUDJPY Uzun 11.01.2016 82,20 - - 79,20 86,00 - USDTRY Kısa 08.01.2016 2,987 - - 3,075 2,91 - Sonuçlanan EURSD Kısa 17.12.2015 1,0820 07.01.2016 1,0820 1,0820 1,0500 0,0% XAUSD Kısa 17.12.2015 1.060,0 06.01.2016 1088,00 1.088,0 1.030,0 2,6% AUDJPY Kısa 08.01.2016 83,1 11.01.2016 81,00 81,00 86,00-2,5%
Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Araştırma e-mail: aratirma@ziraatyatirim.com.tr Genel Müdürlük Pazarlama Levent Mah. Gonca Sokağı No.22 (Emlak Pasajı) Kat.1 34330 Beşiktaş İSTANBUL +90 212 339 8080 / info@ziraatyatirim.com.tr Merkez Şube +90 212 514 0044 Adana Şubesi +90 322 352 1111 Antalya Antalya Şubesi +90 242 312 3600 Kadıköy Şubesi +90 216 360 3070 Kayseri Şubesi +90 352 245 0039 Ataşehir Ataşehir Şubesi +90 216 455 7108 Şubeler İrtibat Büroları Ankara Şubesi +90 312 466 8610 Trabzon Şubesi +90 462 323 0198 Balıkesir Balıkesir Şubesi +90 266 239 1045 İzmir Şubesi +90 232 489 6300 Diyarbakır Şubesi +90 412 224 0429 Beşiktaş Beşiktaş Şubesi +90 212 259 0712 Bursa Ulucami Şubesi +90 224 220 4242 Denizli Denizli Şubesi +90 258 261 2493 Eskişehir Porsuk Şubesi (Ek Şube) +90 222 221 8202 Galleria Galleria Şubesi +90 212 559 3254 Karşıyaka Karşıyaka Şubesi +90 232 369 4833 Kocaeli Kocaeli Şubesi +90 262 321 9110 Nazilli Nazilli Şubesi +90 256 313 1314 Samsun Samsun Şubesi +90 362 432 0873 Müşteri Hizmetleri Merkezi 44 44 979 Yurt çapındaki tüm Şubeleri